泰 达 宏 利 新思 路 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2016 年 半 年 度 报告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基 金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利新 思路 混合
基金主 代码 001419
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月16 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 584,989,486.55 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利新 思路 混 合 A 泰达宏 利新 思路 混 合 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001419 002314
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 584,989,486.55 份 0.00 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ， 本基 金紧 跟经 济形 势， 深入挖 掘市 场机 遇， 力 争 实
现基金 资产 的持 续稳 健增 值
投资策 略 本基金 将采 取主 动的 类别 资产配 置策 略 ， 注 重风 险 与收益 的平 衡 。 本 基金 紧 跟
经济形 势， 深入 挖掘 市场 机遇， 力争 实现 基金 资产 的持续 稳健 增值
业绩比 较基 准 50%*沪深 300 指 数收 益率+50%* 中 证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 预期 风险 、 较 高预 期收益 的特 征， 其预 期 风 险
和预期 收益 低于 股票 型基 金、高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010－66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
2.4 信 息披 露方 式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
泰达 宏利 新思 路混 合 A 泰达宏 利新 思路 混 合 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日-2016
年6 月30 日)
报告期(2016 年1 月25 日 -
2016 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 1,953,393.28 -
本期利 润 -7,977,631.04 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0162 -
本期基 金份 额净 值增 长率 1.77% -
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0343 -
期末基 金资 产净 值 605,048,982.73 -
期末基 金份 额净 值 1.034 -
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计 入费用 后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3. 对期 末可 供分 配利 润 ， 采用 期末 资产 负债 表中 未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数。
4. 根据 泰达 宏利 基金 管 理有限 公 司 2016 年1 月21 日发 布的 《关 于泰 达宏 利 新思路 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金与 泰达 宏利新 起点 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 增 加 B 类份 额并 修改 基金 合 同
和托管 协议 的公 告》 ， 泰 达 宏利基 金管 理有 限公 司决 定自 2016 年 1 月 25 日起 ， 对旗 下泰 达宏 利新
思路灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金增 加收 取销 售服 务费 的 B 类 份额 并相 应修 订基金 合同 和托 管 协
议。截 止 至2016 年6 月30 日本 基金B 级 份额 为零 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泰达宏 利新 思路 混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.49% 0.04% 0.09% 0.49% 0.40% -0.45%
过去三 个月 0.68% 0.06% -0.72% 0.51% 1.40% -0.45%
过去六 个月 1.77% 0.11% -6.85% 0.92% 8.62% -0.81%
过去一 年 3.40% 0.09% -11.93% 1.15% 15.33% -1.06% 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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自基金 合同
生效起 至今
3.40% 0.09% -18.18% 1.21% 21.58% -1.12%
泰达宏 利新 思路 混 合 B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.49% 0.04% 0.09% 0.49% 0.40% -0.45%
过去三 个月 0.68% 0.06% -0.72% 0.51% 1.40% -0.45%
自2016 年1
月25 日至
今
0.98% 0.06% 1.54% 0.76% -0.56% -0.70%
注：1 、本 基金 业绩 比较 基准： 沪 深 300 指数 收益 率*50%+ 中 证综 合债 指数 收 益率*50%
2 、本 基 金A 类 份额 成立 于 2015 年6 月16 日，B 类 份额 成立 于2016 年1 月 25 日
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本基 金 A 类份 额成 立于 2015 年 6 月 16 日，B 类份 额成 立于 2016 年 1 月 25 日 。本 基金 在
建仓期 结束 时及 截止 报告 期末各 项投 资比 例已 达到 基金合 同规 定的 比例 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基 金(LOF) 、 泰达 宏利 首选企 业股 票型 证券 投资 基金、 泰达 宏利 市值 优 选 混 合型证 券投 资基 金、
泰达宏利集利 债券型证 券 投资基金、泰 达宏利品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 泰达宏利泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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红利先锋混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利中证财 富 大盘指数证券 投资基金 、 泰达宏利领 先中小盘
混合型 证券 投资 基金 、 泰 达宏利 聚利 债券 型证 券投 资基金(LOF) 、 泰达 宏利 中 证500 指数 分级 证券
投资基金、泰 达宏利逆 向 策略混合型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资
基金、泰达宏 利收益增 强 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利瑞利分 级债券型 证 券投资基金 、泰达宏
利养老收益混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利淘利 债 券型证券投资 基金 、泰 达 宏利转型机 遇股票型
证券投资基金 、泰达宏 利 改革动力量化 策略灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 泰达宏利创 盈灵活配
置混合型证券 投资基金 、 泰达宏利复兴 伟业灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 泰达宏利新 起点灵活
配置混合证券 投资基金 、 泰达宏利蓝筹 价值混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 新思路灵活 配置混合
型证券投资基 金、泰达 宏 利创益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 泰达宏利 活 期友货币市 场基金、
泰达宏利绝对 收益策略 定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、泰 达宏利同 顺 大数据量化 优选灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利多 元回报债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利增利 灵活 配置定期
开放混 合型 证券 投资 基金 在内的 三十 多只 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁宇佳
本基金
基金经
理
2015 年6 月16
日
- 8
理学学 士；2008 年7 月 加 入泰
达宏利 基金 管理 有限 公司 ，担
任交易 部交 易员 ，负 责债 券交
易工作 ；2013 年 9 月起 先 后担
任固定 收益 部研 究员 、基 金经
理助理 、基 金经 理； 具 备8 年
基金从 业经 验，8 年 证券 投资
管理经 验， 具有 基金 从业 资 格。
庄腾飞
本基金
基金经
理助
理；首
席策略
分析师
2015 年11 月6
日
- 6
经济学 硕士 ；2010 年 7 月 加入
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司，
任职于 研究 部， 负责 宏观 经 济、
策略研 究及 金融 、地 产行 业研
究，曾 先后 担任 助理 研究 员、
研究员 、高 级研 究员 等职 务，
现任基 金经 理兼 首席 策略 分析
师； 具 备6 年 基金 从业 经 验，6
年证券 投资 管理 经验 ，具 有基
金从业 资格 。
注：证券从 业的含义 遵从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。 表中 的任职
日期和 离任 日期 均指 公司 相关公 告中 披露 的日 期。
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4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部 运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 监 察稽核部定期 对异常交 易 制度的执行 和控制工
作进行稽核。 本报告期 内 ，除指数基金 以外的所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价交易 中，同日
反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量的 5% 的情 况共 出现 了 2 次。 2 次 涉及 的投
资组合 一方 均为 按照 量化 策略进 行投 资 ， 虽 然买 卖 股票量 少 ， 但 由于 个股 流 动性较 差 ， 交 易量 小，
致使 成 交较 少的 单边 交易 量仍然 超过 该证 券当 日成 交量的 5% ， 未 发现 异常。 在本报 告期 内也 未 发
生因异 常交 易而 受到 监管 机构处 罚的 情况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年上 半年 ， 全 球 经济延 续了 低速 复苏 态势 ： 美国 二季 度就 业和 消费 数据稳 健， 英国 退欧
事件延 缓了 美国 加息 的步 伐，稳 定的 国内 经济 继续 推动 CPI 缓 慢上 行， 实体 经济表 现良 好； 日 本
继续维持负利 率和量化 宽 松政策，但升 值压力使 出 口抗压；英国 退欧事件 给 欧洲慢复苏 蒙上了阴
影；新 兴经 济体 基本 面仍 不乐 观 ，但 资本 流出 压力 有所减 小。 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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国内 经济高频 数据出 现一定程度改 善，经济 呈 弱企稳迹象。 工业需求 前 景没有大幅改 善，但
发电数 据有 所改 善，PPI 降幅收 敛， 第三 产业 发展 平稳， 服务 业 PMI 向 好。 固定资 产投 资增 速出
现下滑，房地 产销售火 爆 ，但对制造业 和建筑业 的 拉动存在一定 滞后，基 建 继续承压。 内需仍维
持低迷 ， 外需 在欧 洲金 融 体系不 稳定 的背 景下 存在 不确定 性 。 蔬 菜价 格下 跌 ， 猪 肉价 格涨 幅缩 小，
居民消 费价 格指 数CPI 保 持低位 震荡 。 表外 融资 低 迷， 贷款 有所 恢复 ， 但 M2 和社融 数据 受同 比基
数偏高 的影 响可 能继 续回 落。
在供给 侧改 革与 稳增 长 的 背景下 ， 央 行继 续采 取了MLF 、PSL 和 公开 市场 逆回 购 操作日 常化 等
操作来提供流 动性，以 期 降低社会融资 成本、稳 定 资金面和提振 经济，短 期 内央行中性 偏宽松的
货币政 策不 会改 变。 人民 币汇率 继续 面临 贬值 压力 ，但外 汇储 备下 降幅 度很 小。
债券市场整体 呈现慢牛 格 局，4 月信用 事件爆发 成 为收益率全面 回调的导 火 索，信用利差 有
所扩大 。 但期 限利 差一 直 处于收 窄态 势 ， 收 益率 曲 线趋平 。 股票 大幅 震荡 下 行同样 维持 震荡 格局 ，
目前呈 边际 企稳 ，转 债随 正股弱 势调 整， 二级 市场 机会不 大。
报告期内，我 们认为， 基 本面对债市仍 然有利， 但 收益率存在一 定波动风 险 ， 同时信用风 险
事件频发，违 约主体的 性 质和行业越发 分散化， 我 们适当降低了 债券杠杆 并 维持中短久 期，精选
信用债，严防 信用风险 事 件。从资产轮 动的角度 考 虑，我们维持 了较低的 转 债和股票仓 位，同时
积极参 与新 股网 下申 购， 报告期 内获 得了 相对 满意 的回报 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
新思 路A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.034 元， 本报 告期的 份额 净值 增长 率 为 1.77% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率为-6.85% 。
新思 路B
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.034 元， 成立 以来的 份额 净值 增长 率 为 0.98% ，同 期业
绩比较 基准 增长率为 1.54% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2016 年下 半年 ， 欧 洲经济 仍存 在很 大不 确定 性，美 元、 日元 升值 会带 来人民 币被 动 贬
值，中 国经 济可 能继 续维 持弱企 稳，CPI 和 PPI 可 能继续 上行 ，但 幅度 可控 。公开 市场 操作 仍 然
是呵护流动性 的主要手 段 ，降准降息操 作概率不 大 。同时由于绝 对收益率 偏 低，机构加 杠杆行为
严重， 事件 性冲 击导 致的 资金紧 张容 易被 放大 。
目前债券收益 率曲线极 度 平坦，本基金 在下半年 将 维持谨慎的投 资策略， 并 灵活的采取杠 杆泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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操作， 同时 根据 各类 属资 产风险 收益 特征 的横 向比 较来进 行结 构 性 调整 。2016 年以 来信 用违 约事
件频发，我们 将加强信 用 研究， 高度重 视信用风 险 ，积极参与股 票打新获 取 绝对收益， 同时把握
股票和 转债 市场 契机 ，力 求在控 制风 险的 基础 上通 过积极 的主 动管 理为 持有 人贡献 超额 回报 。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资 总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利新 思路灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金 （ 以下 称 “本 基金” ） 的托 管过 程 中， 严 格遵 守 《证 券投 资 基金法 》 及 其 他 有关
法律法规、基 金合同和 托 管协议的有关 规定，不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容 的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 新思 路灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 5,247,547.57 309,334,876.53
结算备 付金 1,093,868.39 2,961,546.90
存出保 证金 266,524.08 204,661.59
交易性 金融 资产 594,162,033.23 625,749,422.38
其中： 股票 投资 23,033,033.23 101,619,422.38
基金投 资 - -
债券投 资 571,129,000.00 524,130,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 674,001,811.00
应收证 券清 算款 413,465.11 98,753,748.05
应收利 息 4,887,564.10 5,840,090.08
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 606,071,002.48 1,716,846,156.53
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - - 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 337,281.39 1,233,537.20
应付管 理人 报酬 347,055.58 1,253,762.49
应付托 管费 123,948.40 447,772.32
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 14,830.22 395,886.10
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 198,904.16 63,926.08
负债合 计 1,022,019.75 3,394,884.19
所有者权益：
实收基 金 584,989,486.55 1,686,199,350.90
未分配 利润 20,059,496.18 27,251,921.44
所有者 权益 合计 605,048,982.73 1,713,451,272.34
负债和 所有 者权 益总 计 606,071,002.48 1,716,846,156.53
注：1 、 报 告截 止日2016 年 06 月30 日 ， 基 金份 额 净值 1.034 元 ， 基 金份 额 总额 584,989,486.55
份， 其中 下属A 类 基金 份额 584,989,486.55 份， B 类 基金份 额 0 份 。 下 属A 类基 金份额 净 值 1.034
元，B 类基 金份 额净 值1.034 元。
2、 本基 金 于2015 年6 月16 日基 金合 同生 效。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 新思 路灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 6 月
30 日
上年度可比期间
2015 年 6 月 16 日至2015
年 6 月 30 日
一、收入 -4,349,411.71 695,198.20
1.利息 收入 6,125,919.13 1,035,921.66
其中： 存款 利息 收入 438,582.25 639,016.11
债券利 息收 入 4,793,208.95 26,235.61
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 894,127.93 370,669.94
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -1,033,526.94 -
其中： 股票 投资 收益 -3,284,475.80 -
基金投 资收 益 - - 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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债券投 资收 益 1,992,997.48 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 257,951.38 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-9,931,024.32 -360,034.29
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
489,220.42 19,310.83
减： 二、费用 3,628,219.33 418,713.47
1．管 理人 报酬 1,769,672.73 300,643.72
2．托 管费 632,025.97 75,160.94
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 774,980.29 24,274.66
5．利 息支 出 218,851.03 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 218,851.03 -
6．其 他费 用 232,689.31 18,634.15
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-7,977,631.04 276,484.73
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-7,977,631.04 276,484.73
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 新思 路灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,686,199,350.90 27,251,921.44 1,713,451,272.34
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- -7,977,631.04 -7,977,631.04
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
-1,101,209,864.35 785,205.78 -1,100,424,658.57 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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列）
其中：1. 基 金申 购款 536,202,924.82 15,009,212.20 551,212,137.02
2. 基金 赎回 款 -1,637,412,789.17 -14,224,006.42 -1,651,636,795.59
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
584,989,486.55 20,059,496.18 605,048,982.73
项目
上年度可比期间
2015 年6 月 16 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
631,166,366.75 - 631,166,366.75
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 276,484.73 276,484.73
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
313,049,938.33 -7.18 313,049,931.15
其中：1. 基 金申 购款 315,598,933.43 -1,824.53 315,597,108.90
2. 基金 赎回 款 -2,548,995.10 1,817.35 -2,547,177.75
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
944,216,305.08 276,477.55 944,492,782.63
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
泰达宏利新思 路灵活配 置 混合型证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2015]1013 号 《 关于 核准 泰达 宏利 新 思路灵 活配 置混 合泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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型证券投资基 金注册的 批 复》核准，由 泰达宏利 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和 国证券投
资基金法》和 《泰达宏 利 新思路灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 负 责公开募集 。本基金
为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 ，首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募 集631,071,583.34 元，
业经普 华永 道中 天会 计师 事务所(特 殊普 通合 伙)普 华永道 中天 验字(2015) 第 708 号 验资 报告 予以
验证。经向中 国 证监会 备 案， 《泰达宏利 新思路灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》 于 2015
年 6 月 16 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 631,166,366.75 份 基金份 额， 其中 认
购资金 利息 折 合 94,783.41 份基 金份 额。 本基 金的 基金管 理人 为泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 ，基
金托管 人为 中国 银行 股份 有限公 司( 以下 简称 “中 国 银行”) 。
经与托 管行 协商 一致 并报 中国证 监会 备案 ，本 基金 自 2016 年 1 月 25 日 起增 加收取 销售 服 务
费的 B 类 份额 ，本 基金 的 原有基 金份 额全 部自 动划 归为该 基金 A 类基 金 份 额 类别，A 类份 额的 各
项业务 规则 与原 基金 合同 相同。 详情 参见 管理 人于2016 年1 月21 日发 布的 《 关于泰 达宏 利新 思
路灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 与泰 达宏 利新 起点 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金增 加 B 类份 额 并
修改基 金合 同和 托管 协议 的公告 》 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利新思路灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股票(包 括中小板 、创 业板及其他 经中国证 监会 核准上市的 股票)、债 券、 债券回购、 资产支
持证券、货币 市场工具 、 权证、股 指期 货以及法 律 法规或中国证 监会允许 基 金投资的其 他金融工
具( 但 须符 合中 国证 监会 的 相关规 定) 。 本 基金 股票 资 产占基 金资 产的 比例 为 0%-95% ， 权证 投资 比
例不超过基金资产净值 的 3% ，本基金每个交易日 日 终在扣除股指期货合 约需 缴纳的交易保证 金
后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 ， 股指 期货 的投 资比
例遵循 国家 相关 法律 法规 。 本基 金的 业绩 比较 基准 为 50%X 沪深 300 指 数收 益 率+50%X 中 证综 合债
指数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2016 年8 月29 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利新思 路灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 6.4.4 所列示 的中 国证 监 会泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2016 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2016
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.5.3 差错 更 正的 说明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[1998]55 号《关于 证券投资基金 税收问题的 通知》[适用 于
CEF]/财税[2002]128 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 》[ 适 用 于 OEF] 、财税
[2004]78 号 《财 政部 、 国 家税务 总局 关于 证券 投资 基金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关 于
企业所得税若 干优惠政 策 的通知 》 、财税[2012]85 号《关于实施 上市公司 股 息红利差别化 个人所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有
关问题 的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营 业税改 征增 值 税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46
号《关于进一 步明确全 面 推开营改增试 点金融业 有 关政策的通知 》 、财税[2016]70 号《 关于金 融
机构同 业往 来等 增值 税补 充政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
管理人 运用 基金 买卖 股票 、 债 券的 差价 收入 免征 营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日 起， 金融 业由 缴纳 营
业税改为缴纳 增值税。 对 证券投资基金 管理人运 用 基金买卖股票 、债券的 转 让收 入免征 增值税，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税。
泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过1 年的 ， 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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6.4.9.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2015年6月16 日( 基金 合同 生效日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,769,672.73 300,643.72
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
173,648.71 51,723.27
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.70%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.70% / 当 年天 数。 上述相 关费 用包 含实 际支 付金额 和税 金。 自本 基金 合同生 效日 起， 本 基
金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值1.00% 的 年费 率计提 ； 自 2015 年10 月22 日起 ， 本 基金 管理
人报酬调整为 按前一日 基 金资产净值 0.70% 的年费 率计提。上述 相关费用 包 含实际支付金 额和税
金。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2015年6月16 日( 基金 合同 生效日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
632,025.97 75,160.94
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基 金本 报告 期及 上年 度 可比期 间内 均无 与关 联方 进行的 银行 间同 业市 场的 债券 （ 含回 购） 交 易 。
泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额 单位 ：份
泰达宏 利新 思路 混合A
关联方 名称
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
泰 达 宏 利 基 金-
中 银 国 际 专 户 2
号资产管理计划
0.00 0.0000% 372,359,359.36 22.0828%
泰 达 宏 利 基 金-
中 银 国 际 专 户 5
号资产管理计划
0.00 0.0000% 600,587,587.59 35.6178%
泰 达 宏 利 基 金-
中 银 国 际 专 户 6
号资产管理计划
0.00 0.0000% 600,587,587.59 35.6178%
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 未持 有本 基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月16 日( 基金 合 同生效 日) 至
2015 年6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 5,247,547.57 69,100.50 284,920,466.44 202,511.71
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国银行保 管 ，活期存款按 银行同业 利 率计息，定 期存款按
协议利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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6.4.9 期 末（2016 年 6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年 6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流通
受限
12.98 12.98 5,040 65,419.20 65,419.20 -
603016
新宏
泰
2016 年 6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股流通
受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年 6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流通
受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年 6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流通
受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601611
中国
核建
2016 年
6 月 30
日
临时
停牌
20.92
2016 年
7 月 1
日
23.01 17,042 59,135.74 356,518.64 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
第 21 页 共 32 页
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金 额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 23,033,033.23 3.80
其中： 股票 23,033,033.23 3.80
2 固定收 益投 资 571,129,000.00 94.23
其中： 债券 571,129,000.00 94.23
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,341,415.96 1.05
7 其他各 项资 产 5,567,553.29 0.92
8 合计 606,071,002.48 100.00
7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,623,229.39 0.27
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
2,041,593.84 0.34
E
建筑业 1,792,546.64 0.30
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - - 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,310,107.40 0.22
J
金融业 13,567,029.84 2.24
K
房地产 业 2,678,400.02 0.44
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 23,033,033.23 3.81
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 1,240,726 5,508,823.44 0.91
2 000001 平安银 行 584,332 5,083,688.40 0.84
3 000539 粤电力 Ａ 406,692 2,041,593.84 0.34
4 000656 金科股 份 469,139 1,792,110.98 0.30
5 600030 中信证 券 79,800 1,295,154.00 0.21
6 600037 歌华有 线 81,500 1,239,615.00 0.20
7 000776 广发证 券 69,900 1,171,524.00 0.19
8 600060 海信电 器 61,400 1,085,552.00 0.18
9 601668 中国建 筑 186,390 991,594.80 0.16
10 000402 金 融 街 91,182 886,289.04 0.15
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 公 司网站的半 年度报告
正文。
泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601398 工商银 行 55,580,625.23 3.24
2 000001 平安银 行 32,997,682.00 1.93
3 000725 京东方 Ａ 29,999,863.00 1.75
4 601328 交通银 行 29,987,616.63 1.75
5 000539 粤电力 Ａ 18,996,757.32 1.11
6 000656 金科股 份 16,999,095.00 0.99
7 000402 金 融 街 9,999,343.27 0.58
8 000959 首钢股 份 1,999,873.00 0.12
9 601668 中国建 筑 1,999,866.00 0.12
10 600755 厦门国 贸 1,998,497.00 0.12
11 000776 广发证 券 1,797,988.36 0.10
12 600030 中信证 券 1,297,726.87 0.08
13 600037 歌华有 线 1,197,139.00 0.07
14 600060 海信电 器 998,224.00 0.06
15 601288 农业银 行 499,905.00 0.03
16 600170 上海建 工 498,972.00 0.03
17 002797 第一创 业 79,119.04 0.00
18 601966 玲珑轮 胎 65,419.20 0.00
19 603868 飞科电 器 59,372.79 0.00
20 601611 中国核 建 59,135.74 0.00
注:“ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ” ） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601398 工商银 行 49,999,998.78 2.92
2 601328 交通银 行 29,802,362.68 1.74
3 000725 京东方 Ａ 29,783,227.00 1.74 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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4 000001 平安银 行 27,491,499.60 1.60
5 000539 粤电力 Ａ 16,640,945.97 0.97
6 000656 金科股 份 16,081,952.76 0.94
7 600755 厦门国 贸 15,667,860.22 0.91
8 600138 中青旅 13,203,009.15 0.77
9 002029 七 匹 狼 10,780,235.43 0.63
10 300193 佳士科 技 10,056,707.83 0.59
11 000402 金 融 街 9,001,705.75 0.53
12 300147 香雪制 药 8,704,896.58 0.51
13 601336 新华保 险 7,276,071.35 0.42
14 300356 光一科 技 6,205,213.36 0.36
15 000728 国元证 券 3,830,567.84 0.22
16 002521 齐峰新 材 2,907,556.94 0.17
17 000959 首钢股 份 2,129,874.54 0.12
18 603508 思维列 控 1,842,751.40 0.11
19 300496 中科创 达 1,459,820.00 0.09
20 603999 读者传 媒 1,017,649.80 0.06
注:“ 买入金 额 ”（或 “买 入股票成本 ”）、 “卖出 金 额 ”（或“卖 出股票收 入 ” ）均按买 卖成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 207,681,362.41
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 274,761,234.15
注：“ 买入 金额 ”（ 或“ 买入股 票成 本” ）、 “卖 出金额 ”（ 或“ 卖出 股票 收入” ）均 按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 39,996,000.00 6.61
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,503,000.00 8.35
其中： 政策 性金 融债 50,503,000.00 8.35
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 479,744,000.00 79.29
6 中期票 据 - - 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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7 可转债 （可 交换 债） 886,000.00 0.15
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 571,129,000.00 94.39
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041663004 16 首钢 CP002 600,000 59,772,000.00 9.88
2 011699510 16 光明SCP004 500,000 50,035,000.00 8.27
3 011699652 16 百 业源
SCP001
500,000 50,030,000.00 8.27
4 011699442 16 广 物控 股
SCP002
500,000 50,025,000.00 8.27
5 011699453 16 新 兴际 华
SCP002
500,000 49,990,000.00 8.26
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
7.11 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1
报告期 内本 基金 投资 的广 发证券 （000776 ）于 2015 年 9 月 12 日 发布 《关 于收 到中国 证券 监
督管理 委员 会行 政处 罚事 先告知 书的 公告 》 ，2015 年 8 月24 日， 该公 司收 到 中国证 券监 督管 理委
员会 （以 下简 称 “ 中国 证 监会 ” ） 《调 查通 知书》 （ 鄂证调 查 字2015023 号） 。 因公司 涉嫌 未按 规定
审查、了解客 户身份等 违 法违规行为， 根据《中 华 人民共和国证 券法》的 有 关规定，中 国证监会
决定对 公司 立案 调查 （详 见公司 2015-135 号公 告） 。该公 司在 2015 年 7 月 12 日证 监会 发布 《关
于清理整顿违 法从事证 券 业务活动的意 见 》 （证监 会 公告[2015]19 号）之后 ， 仍未采取有效 措施
严格审查客户 身份的真 实 性，未切实防 范客户借 用 证券交易通道 违规从事 交 易活动，新 增下挂子
账户 99 个 ，性 质恶 劣、 情 节严重 。 ， 依据 《证 券公 司 监督管 理条 例》 第八 十四 条的规 定， 中国 证
监会拟对该上市公司处罚：一、对广发证券责令整改，给予警告，没收违法所 得 6,805,135.75
元， 并 处以20,415,407.25 元罚 款； 二 、 对 王新 栋给 予警告 ， 并 处以 10 万 元罚 款； 三、 对林 建何
给予警 告， 并处 以 10 万 元 罚款； 四、 对梅 纪元 给予 警告， 并处 以 10 万 元罚 款 ；五、 对周 翔给 予
警告， 并处 以 10 万 元罚 款 。
基金管 理人 分析 认为 ，广 发证 券 9 月 份被 监管 部门 立案调 查的 原因 是未 按要 求采集 客户 交 易
终端信息，未 能确保客 户 交易终端信息 的真实性 、 准确性、完整 性、一致 性 、可读性， 未采取可
靠措施采集、 记录与客 户 身份识别有关 的信息。 体 现了该公司此 前在内部 管 理方面存在 的漏洞与
不足，但公司 自查及改 正 的态度是端正 的，后续 处 理的情况也基 本明朗， 该 事件不会影 响公司后
续经营活动的 正常开展 。 我们判断公司 本身的经 营 趋势向好，收 入和利润 持 续快速增长 ，公司在
经纪、投行以 及资本中 介 等方向都有快 速的业务 成 长，整体呈现 良好的发 展 态势。因此 ，基金管
理人经 审 慎 分析 ，在 本报 告期内 继续 保持 对其 的投 资。
报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 发 行 主 体 中 的 其 余 九 名 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 266,524.08
2 应收证 券清 算款 413,465.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,887,564.10
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,567,553.29
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
新思
路混
合A
1,146 510,462.03 515,017,509.72 88.04% 69,971,976.83 11.96%
泰达
宏利
- - - - - - 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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新思
路混
合B
合计 1,146 510,462.03 515,017,509.72 88.04% 69,971,976.83 11.96%
注：期末 B 级基 金总 份额 为 0。
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
新思路 混
合A
0.00 0.0000%
泰达宏 利
新思路 混
合B
- -
合计
0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达宏 利新 思路 混合
A
0
泰达宏 利新 思路 混合
B
0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达宏 利新 思路 混合
A
0
泰达宏 利新 思路 混合
B
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利新 思路
混合A
泰达宏 利新 思路
混合 B
基金合 同生 效日 （2015 年6 月 16 日 ） 基 金份
额总额
631,166,366.75 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,686,199,350.90 - 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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本报告 期基 金总 申购 份额 536,202,924.82 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,637,412,789.17 -
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 584,989,486.55 -
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
泰 达 宏利 新思 路 灵活 配置混 合 型证 券投 资 基金 以通讯 方 式召 开了 基 金份 额持有 人 大会 ，基 金
份额持 有人 大会 表决 投票 时间 为 2016 年 7 月 7 日至 2016 年 7 月 20 日 17:00 止， 会议 审议 通过
《 关 于调 整泰 达宏 利新 思路 灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金管 理费 率的 议案 》 ，根 据 基金 份额 持有
人大会 通过 的议 案及 方案 说明， 本基 金管 理费 率 自2016 年7 月 25 日起由 0.70%/ 年下 调 至 0.60%/
年。 详见 本公 司 于2016 年 6 月20 日至2016 年 7 月 23 日在 指定 媒体 以及 官 网上发 布的 系列 相关
公告。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大的 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
1. 本报 告期 基金 管理 人未 受到任 何稽 查或 处罚 。
2. 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 无 受 稽 查 或 处 罚 等 情
况。
泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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10.7 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建投 2 260,885,341.90 54.17% 242,962.84 54.17% -
光大证券 1 215,213,103.94 44.69% 200,428.10 44.69% -
中信证券 2 3,710,645.31 0.77% 3,455.70 0.77% -
广发证券 2 1,418,897.46 0.29% 1,321.47 0.29% -
华林证券 2 229,283.42 0.05% 213.52 0.05% -
中山证券 1 153,135.80 0.03% 142.62 0.03% -
财富证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - - 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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注：( 一)2016 年上 半年 本 基金新 增华 林证 券、 东北 证券交 易单 元； 撤销 南京 证券、 东海 证券 交易
单元。
（二） 交 易单 元选 择的 标 准和程 序
基金管理人负 责选择代 理 本基金证券买 卖的证券 经 营机构，使用 其交易单 元 作为基金的 专用交易
单元， 选择 的标 准是 ：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建投 2,968,229.65 2.97% 130,500,000.00 6.24% - -
光大证券 97,125,002.80 97.03% 1,710,200,000.00 81.80% - -
中信证券 - - - - - -
广发证券 - - 182,800,000.00 8.74% - -
华林证券 - - 67,300,000.00 3.22% - -
中山证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - - 泰达宏利新思路混合 2016 年半 年度报告摘要
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渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
