民 生 加 银 信用 双 利 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年 半年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银信 用双 利债 券
基金主 代码 690006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月25 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,358,116,547.10 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银信 用双 利债 券 A 民生加 银信 用双 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 690006 690206
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,869,013,762.89 份 489,102,784.21 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 作为 债券 型基 金 ， 将在综 合考 虑基 金资 产收 益性 、 安 全性 和流 动性 的 基
础上， 通过 积极 主动 的投 资管理 ，追 求基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市 的 债
券、 股票 （ 包含 中小 板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 货 币
市场工 具 、 权 证、 资产 支 持证券 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资 的 其
他金融 工具 （但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 ）。
本基金 是债 券型 基金， 投 资于国 债、 中 央银 行票 据 、 金融债 券、 企 业债 券 、 公
司债券、 可转 换公 司债 券 （含分离 交易 的可 转换 公 司债券） 、 短期 融资 券 、 中
期票据 、 资产 支持 证券 、 回购等 固定 收益 类金 融工 具资产 占基 金资 产比 例 不 低
于 80% ； 其中 ，投 资于 信 用债券 的资 产占 所有 固定 收 益类 金融 工具 资产 比 例 不
低于80% 。 基 金保 持不 低 于基金 资产 净 值5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政
府债券 。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总全 价指 数收 益率×60%+ 中债 国债 总全 价指数 收益 率 × 40%
风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金， 通 常预 期风 险收 益 水平低 于股 票型 基金 和 混 合
型基金 ，高 于货 币市 场基 金，为 证券 投资 基金 中的 较低风 险品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 林海 王永民 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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联系电 话 0755-23999888 010-66594896
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-8888-388 95566
传真 0755-23999800 010-66594942
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
民生 加银 信用 双利 债券A 民生加 银信 用双 利债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日-2016
年6 月30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 43,882,317.44 11,473,947.54
本期利 润 -73,801,535.22 -45,270,308.48
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0361 -0.0667
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.38% -2.54%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5589 0.5316
期末基 金资 产净 值 2,913,621,591.41 749,098,621.94
期末基 金份 额净 值 1.559 1.532
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的 “期 末” 均 指报 告期 最 后一日 ， 即6 月30 日 ， 无 论该日 是否 为开 放日
或交易 所的 交易 日。 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
民生加 银信 用双 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.23% 0.30% 0.18% 0.05% 1.05% 0.25%
过去三 个月 0.71% 0.36% -1.75% 0.09% 2.46% 0.27%
过去六 个月 -2.38% 0.50% -2.10% 0.09% -0.28% 0.41%
过去一 年 -0.70% 0.82% 0.06% 0.09% -0.76% 0.73%
过去三 年 53.60% 0.69% 1.30% 0.11% 52.30% 0.58%
自基金 合同
生效起 至今
60.39% 0.60% 3.06% 0.10% 57.33% 0.50%
民生加 银信 用双 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.26% 0.31% 0.18% 0.05% 1.08% 0.26%
过去三 个月 0.59% 0.37% -1.75% 0.09% 2.34% 0.28%
过去六 个月 -2.54% 0.50% -2.10% 0.09% -0.44% 0.41%
过去一 年 -0.97% 0.82% 0.06% 0.09% -1.03% 0.73%
过去三 年 51.83% 0.69% 1.30% 0.11% 50.53% 0.58%
自基金 合同
生效起 至今
57.64% 0.60% 3.06% 0.10% 54.58% 0.50%
注：业 绩比 较基 准= 中债 企 业债总 全价 指数 收益 率 × 6 0%+ 中 债国 债总 全价 指数 收 益率 × 40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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注：本 基金 合同 于 2012 年 4 月 25 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至
建仓期 结束 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至2016 年6 月30 日， 公司共 管 理29 只开 放式 基 金： 民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型证
券投资基金、 民生加银 增 强收益债券型 证券投资 基 金、民生加银 精选混合 型 证券投资基 金、民生
加银稳健成长 混合型证 券 投资基金、民 生加银内 需 增长混合型证 券投资基 金 、民生加 银 景气行业
混合型证券投 资基金、 民 生加银中证内 地资源主 题 指数型证券投 资基金、 民 生加银信用 双利债券民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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型证券投资基 金、民生 加 银红利回报灵 活配置混 合 型证券投资基 金、民生 加 银平稳增利 定期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金增 利货币市 场 基金、民生加 银积极成 长 混合型发起 式证券投
资基金 、民 生加 银家 盈理 财 7 天 债券 型证 券投 资基 金、民 生加 银转 债优 选债 券型证 券投 资基 金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投 资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 混合型证券投 资基金、 民 生加银研究 精选灵活
配置混合型证 券投资基 金 、民生加银新 战略灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银新 收益债券
型证券投资基 金 、民生 加 银和鑫债券型 证券投资 基 金、民生加银 量化中国 灵 活配置混合 型证券投
资基金 、民 生加 银鑫 瑞债 券型证 券投 资基 金、 民生 加银现 金添 利货 币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨林耘
民生加
银增强
收益债
券、民
生加银
信用双
利债
券、民
生加银
平稳增
利、民
生加银
转债优
选、民
生加银
平稳添
利债
券、民
生加银
现金宝
货币、
民生加
银新动
力混
合、民
2014 年 3 月 7
日
- 22 年
曾任东 方基 金基 金经 理（2008
年-2013 年 ） ， 中国 外贸 信 托高
级投资 经理 、部 门副 总经 理，
泰康人 寿投 资部 高级 投资 经
理， 武 汉融 利期 货首 席交 易 员、
研究部 副经 理。 自 2013 年10
月加盟 民生 加银 基金 管理 有限
公司。 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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生加银
新战略
混合、
民生加
银新收
益债券
的基金
经理；
固定收
益部总
监
注： ①上 述任 职日 期、 离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动， 同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量， 公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年，经济 基本面表 现 先扬后抑，通 胀也是先 上 后下，而信用 风险事件 冲 击则经历了一 个
由紧张 到缓 和的 过程 ，相 应地， 债券 市场 总体 震荡 ，1 季度 末 2 季 度初 大幅 调整， 后期 又在 波 动
上涨中 逐渐 收复 失地 。
权益资产在上 半年先是 大 幅下行，之后 小区间反 复 震荡，存量资 金博弈格 局 下演绎结构性 行
情，创 业板 和中 小板 表现 要好于 主板 ，但 整个 期间 各指数 总体 下跌 。转 债市 场在 1 季度 跟随 权 益
资产大 幅调 整， 但 2 季度 由于转 债估 值溢 价率 仍在 高位和 下半 年供 给即 将放 量的预 期， 除少 量 个
券外， 大部 分时 间成 交低 迷，缓 慢磨 底。
本基金 在 1 季度 主要 通过 短久期 加杠 杆的 方 式 获取 套息收 入，2 季度 则抓 住 债券市 场调 整的
机会，适当拉 长久期， 并 自下而上挑选 错误定价 的 信用个券，取 得了不错 的 收益；而股 票资产则
因为在 年初 的熔 断行 情中 受损严 重， 基金 净值 在 2 季度虽 然通 过自 下而 上的 选股在 结构 性行 情 中
有所反 弹， 但总 体来 看仍 未完全 恢复 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2016 年6 月 30 日， 本基 金 A 类份 额净 值 为 1.559 元， 本报告 期 内 A 类 份额净 值增 长率
为-2.38% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为-2.10% ；本 基金 C 类份 额净 值为 1.532 元，本 报告 期内 份
额净值 增长 率 为-2.54% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-2.10% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下半年， 经济增速 大 概率会有所放 缓，原因 是 就投资层面来 看近期房 地 产销售、投资 和
新开工及资金 来源增速 均 持续回落，制 造业投资 增 速在需求疲弱 和去产能 的 背景下也连 续缓慢下
降，基建投资 增速是唯 一 的亮点，但独 木难支； 出 口在全球经济 疲弱和各 国 竞相贬值的 外贸环境民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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下早已 难以 成为 拉动 经济 增长的 主动 力； 消费 近期 虽有亮 点， 但 在 GDP 中的 占比决 定了 其短 期 内
尚不堪 逆转 增速 的重 任。 通货膨 胀方 面，CPI 回 落 的势头 在 7、8 月份 大 概 率 仍将延 续, 4 季度 可
能会有所回升 但总体上 不 足虑。从央行 特别是最 新 政治局会议的 表态来看 ， 下半年货币 政策会保
持稳健和中性 ，降准有 一 定空间但主要 为补充基 础 货币缺口，降 息目前看 来 则概率较小 ；而财政
政策下 半年 可能 继续 加码 ，拉基 建仍 是对 冲经 济下 滑的主 要手 段。
对下半年的债 券市场， 我 们认为牛市格 局未变， 但 收益率已低位 的背景下 对 收益的预期需 要
降低。我们继 续维持合 理 的久期和组合 杠杆，并 根 据市场情况调 整持仓结 构 ，选择有利 的配置时
点，以获取票 息回报为 主 要目标并时刻 关注信用 风 险。权益市场 在宏观经 济 下行和政策 引导资金
“脱虚入实” 、 “挤资产 泡 沫”的大背 景下，难 以有 趋势大幅上 行的机会 ；但 向下空间也 不大， 类
债券的 高股 息权 益资 产和 与“改 革” 题材 相关 的板 块可能 是更 具配 置价 值的 领域。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以 下 称 “本 托管人 ” ） 在 民生 加银 信用 双利债 券型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费 用开支等方 面进行了 认 真的复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 信用 双利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 8,741,811.62 71,095,141.54
结算备 付金
13,863,035.21 15,371,642.68
存出保 证金
806,071.97 530,112.20 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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交易性 金融 资产 6.4.7.2 4,478,459,439.46 4,142,317,583.96
其中： 股票 投资
729,679,393.16 800,322,304.56
基金投 资
- -
债券投 资
3,748,780,046.30 3,341,995,279.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 200,000,620.00
应收证 券清 算款
25,000,000.00 543,576,166.02
应收利 息 6.4.7.5 58,496,219.40 65,482,225.62
应收股 利
- -
应收申 购款
23,264,982.88 1,186,875.73
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 328,170.00 -
资产总 计
4,608,959,730.54 5,039,560,367.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
905,000,000.00 680,500,000.00
应付证 券清 算款
20,023,333.34 5,458,975.21
应付赎 回款
12,593,395.71 589,452.48
应付管 理人 报酬
2,257,127.79 2,143,031.32
应付托 管费
644,893.65 612,294.66
应付销 售服 务费
241,061.74 336,925.82
应付交 易费 用 6.4.7.7 125,197.34 1,072,972.09
应交税 费
4,659,299.92 4,659,299.92
应付利 息
447,309.53 6,891.15
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 247,898.17 570,205.42
负债合 计
946,239,517.19 695,950,048.07
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,358,116,547.10 2,734,018,057.17
未分配 利润 6.4.7.10 1,304,603,666.25 1,609,592,262.51
所有者 权益 合计
3,662,720,213.35 4,343,610,319.68
负债和 所有 者权 益总 计
4,608,959,730.54 5,039,560,367.75
注： 报告 截止 日2016 年6 月 30 日， 基金 份额 总 额2,358,116,547.10 份 ， 其 中 民生加 银信 用双 利
债券型 证券 投资 基 金A 类 份额净 值 1.559 元， 份额 总额 1,869,013,762.89 份 ； 民生 加银 信用 双利
债券型 证券 投资 基 金C 类 份额净 值 1.532 元， 份额 总额 489,102,784.21 份。
民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 14 页 共 41 页
6.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 信用 双利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月30 日
一、收入
-89,454,937.96 481,795,894.17
1.利息 收入
95,456,523.83 80,387,156.27
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 433,888.13 694,363.25
债券利 息收 入
94,242,956.64 79,692,793.02
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
779,679.06 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-10,681,756.87 393,473,105.04
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -8,236,516.97 274,804,464.76
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -3,682,401.61 116,898,945.62
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,237,161.71 1,769,694.66
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 -174,428,108.68 7,724,746.34
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 198,403.76 210,886.52
减： 二、费用
29,616,905.74 25,085,470.72
1．管 理人 报酬 6.4.9.2.1 14,516,334.31 9,603,167.94
2．托 管费 6.4.9.2.2 4,147,524.13 2,743,762.24
3．销 售服 务费 6.4.9.2.3 2,050,464.16 770,878.95
4．交 易费 用 6.4.7.19 385,026.71 2,961,877.20
5．利 息支 出
8,231,297.22 8,735,488.46
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
8,231,297.22 8,735,488.46
6．其 他费 用 6.4.7.20 286,259.21 270,295.93
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-119,071,843.70 456,710,423.45
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-119,071,843.70 456,710,423.45
民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 信用 双利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,734,018,057.17 1,609,592,262.51 4,343,610,319.68
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- -119,071,843.70 -119,071,843.70
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-375,901,510.07 -185,916,752.56 -561,818,262.63
其中：1. 基 金申 购款 916,960,481.61 494,273,969.09 1,411,234,450.70
2. 基金 赎回 款 -1,292,861,991.68 -680,190,721.65 -1,973,052,713.33
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,358,116,547.10 1,304,603,666.25 3,662,720,213.35
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,490,149,416.20 451,922,367.35 1,942,071,783.55
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 456,710,423.45 456,710,423.45
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
492,399,803.33 213,386,417.66 705,786,220.99
其中：1. 基 金申 购款 1,323,536,130.92 669,608,444.98 1,993,144,575.90
2. 基金 赎回 款 -831,136,327.59 -456,222,027.32 -1,287,358,354.91 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 16 页 共 41 页
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,982,549,219.53 1,122,019,208.46 3,104,568,427.99
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
民生加银信用 双利债券 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 许可[2012]195 号文 《 关于 核准 民生 加银 信用双 利债 券型 证券
投资基金募集 的批复》 的 核准，由民生 加银基金 管 理有限公司向 社会公开 发 行募集，基 金合同于
2012 年4 月25 日生 效， 首 次设立 募集 规模 为 5,028,915,133.63 份 基金 份额， 其中认 购资 金利 息
折合1,141,026.86 份基 金 份额 。 本 基金 为契 约型 开 放式 ， 存 续期 限不 定。 本 基金的 基金 管理 人为
民生加银基金 管理有限 公 司，注册登记 机构为民 生 加银基 金管理 有限公司 ， 基金托管人 为中国银
行股份 有限 公司 （以 下简 称“中 国银 行” ） 。
根据《民生加 银信用双 利 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《民 生加银信 用 双利债券型证 券
投资基金招募 说明书》 的 有关规定，在 投资者认 购 或申购基金时 收取认购 费 、申购费的 ，称为 A
类基金 份额 ；不 收取 认购 费、申 购费 ，而 是从 本类 别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 ，称 为 C 类基
金份额 。本 基 金 A 类 基金 份额和 C 类 基金 份额 分别 计算基 金份 额净 值， 计算 公式为 计算 日各 类 别
基金资产净值 除以计算 日 发售在外的该 类别基金 份 额总数。投资 者可自行 选 择认购、申 购的基金
份额类 别， 但各 类别 基金 份额之 间不 能相 互转 换。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银信用双利 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的债
券、 股 票 （包 含中 小板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 货币 市场工 具、 权证、 资
产支持证券以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金融 工具 （但 须 符合中国证 监会的相
关规定 ） 。 本 基金 是债 券型 基金， 各 类资 产的 投资 比 例为： 投 资于 国债、 中央 银 行票据、 金融 债券 、民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 17 页 共 41 页
企业债 券、 公 司债 券、 可 转 换公司 债券 （ 含分 离交 易 的可转 换公 司债 券） 、 短期 融资券、 中期 票据 、
资产支持证券 、回购等 固 定收益类金融 工具资产 占 基金资产比例 不低于 80% ；其中，投资 于信用
债券的 资产 占所 有固 定收 益类金 融工 具资 产比 例不 低于 80% 。 基金 保持 不低 于基金 资产 净 值 5% 的
现金或者到期 日在一年 以 内的政府债券 。本基金 还 可投资于一级 市场首次 公 开发行或增 发新股、
持有可转债转 股所得股 票 、持有分离交 易的可转 换 公司债券所 得 权证，也 可 以投资于二 级市场股
票和权证，但 权益类金 融 工具的投资比 例合计不 超 过基金资产 的 20%， 其中 ，基金持有全 部权证
的市值 不超 过基 金资 产净 值的 3% 。
本基金的业绩 比较基准 为 ：中债企业债 总全价指 数 收益率×60%+ 中债国 债总 全价指数收益 率
×40% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期 年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 18 页 共 41 页
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分 置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 ；
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税 ；国债、地 方政府债 利 息收入免征 增值税；
存款利息收入 不征收增 值 税；质押式买 入返售金 融 商品及持有政 策性金融 债 券的利息收 入免征增
值税； 买断 式买 入返 售金 融商品 、 同业 存单 及持 有 金融债 券的 利息 收入 免征 增值税 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
6.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得 的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业及金融 机构在向 基 金派发股息、 红利收入 、 债券的利息收 入及储蓄 利 息收入时代 扣代缴个民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 19 页 共 41 页
人所得 税。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内(含 1 个月)的， 其股 息红
利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年(含 1 年) 的， 减按 50% 计入 应纳 税
所得额 ；持 股期 限超 过1 年的， 减 按25% 计入 应纳 税所得 额。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 8,741,811.62
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 8,741,811.62
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 815,726,922.48 729,679,393.16 -86,047,529.32
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 2,331,915,726.65 2,270,294,046.30 -61,621,680.35
银行间 市场 1,475,987,516.14 1,478,486,000.00 2,498,483.86
合计 3,807,903,242.79 3,748,780,046.30 -59,123,196.49
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 20 页 共 41 页
其他 - - -
合计 4,623,630,165.27 4,478,459,439.46 -145,170,725.81
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金 于本 期末 无衍 生金 融资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本基金 于本 期末 无买 入返 售金融 资产 余额 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 19,870.28
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 6,238.59
应收债 券利 息 58,469,747.73
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 362.80
合计 58,496,219.40
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
其他应 收款 328,170.00
待摊费 用 -
合计 328,170.00
民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 21 页 共 41 页
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 108,973.89
银行间 市场 应付 交易 费用 16,223.45
合计 125,197.34
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 9,212.45
预提费 用 238,685.72
合计 247,898.17
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银信 用双 利债 券 A
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,848,085,793.12 1,848,085,793.12
本期申 购 708,970,296.17 708,970,296.17
本期赎 回( 以"-" 号填列) -688,042,326.40 -688,042,326.40
jiJinChaiFHFEZSQRQA 基 金拆分/ 份
额折算 前
- -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,869,013,762.89 1,869,013,762.89
民生加 银信 用双 利债 券 C
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 885,932,264.05 885,932,264.05 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 22 页 共 41 页
本期申 购 207,990,185.44 207,990,185.44
本期赎 回( 以"-" 号填列) -604,819,665.28 -604,819,665.28
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 489,102,784.21 489,102,784.21
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银信 用双 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,012,309,765.01 90,550,629.87 1,102,860,394.88
本期利 润 43,882,317.44 -117,683,852.66 -73,801,535.22
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
6,824,437.54 8,724,531.32 15,548,968.86
其中： 基金 申购 款 393,140,790.31 -9,888,932.53 383,251,857.78
基金赎 回款 -386,316,352.77 18,613,463.85 -367,702,888.92
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,063,016,519.99 -18,408,691.47 1,044,607,828.52
民生加 银信 用双 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 463,761,850.30 42,970,017.33 506,731,867.63
本期利 润 11,473,947.54 -56,744,256.02 -45,270,308.48
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-210,614,557.46 9,148,836.04 -201,465,721.42
其中： 基金 申购 款 109,389,268.87 1,632,842.44 111,022,111.31
基金赎 回款 -320,003,826.33 7,515,993.60 -312,487,832.73
本期已 分配 利润 - - -
本期末 264,621,240.38 -4,625,402.65 259,995,837.73
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 311,071.74
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 115,888.19 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 23 页 共 41 页
其他 6,928.20
合计 433,888.13
6.4.7.12 股 票投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 117,540,584.41
减：卖 出股 票成 本总 额 125,777,101.38
买卖股 票差 价收 入 -8,236,516.97
6.4.7.13 债 券 投资 收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
-3,682,401.61
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-3,682,401.61
6.4.7.13.2 债 券 投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
1,411,815,420.29
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
1,363,676,813.24
减：应 收利 息总 额 51,821,008.66
买卖债 券差 价收 入 -3,682,401.61
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 于本 期无 资产 支持 证券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金 属投 资收益
本基金 于本 期无 贵金 属投 资收益 。 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 24 页 共 41 页
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金 于本 期无 衍生 工具 收益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,237,161.71
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,237,161.71
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -174,428,108.68
—— 股 票投 资 -78,270,532.00
—— 债 券投 资 -96,157,576.68
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -174,428,108.68
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金赎 回费 收入 188,209.56
基金转 换费 收入 10,194.20
合计 198,403.76
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 25 页 共 41 页
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
375,551.71
银行间 市场 交易 费用 9,475.00
合计
385,026.71
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 44,753.80
信息披 露费 193,931.92
其他费 用 600.00
银行费 用 28,973.49
债券帐 户维 护费 18,000.00
合计 286,259.21
6.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.8.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司 (“ 民生 加银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 民生
银行 ” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 26 页 共 41 页
6.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
6.4.9.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
6.4.9.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
14,516,334.31 9,603,167.94
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
108,059.27 204,779.84
注：1 ） 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.70% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于 2016 年6 月 30 日 的 应付基 金管 理费 为人 民 币2,257,127.79 元（2015 年 12 月 31 日： 人民
币2,143,031.32 元） 。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,147,524.13 2,743,762.24 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 27 页 共 41 页
注：1 ） 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.20% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于 2016 年6 月 30 日 的 应付基 金托 管费 为人 民 币644,893.65 元（2015 年12 月 31 日 ： 人 民币
612,294.66 元） 。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银信 用双 利
债券A
民生加 银信 用双 利
债券C
合计
中国银 行 - 18,545.07 18,545.07
中国民 生银 行 - 176,033.80 176,033.80
民生加 银基 金公 司 - 1,820,672.54 1,820,672.54
合计 - 2,015,251.41 2,015,251.41
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银信 用双 利
债券A
民生加 银信 用双 利
债券C
合计
中国银 行 - 22,973.60 22,973.60
中国民 生银 行 - 308,012.78 308,012.78
民生加 银基 金公 司 - 307,399.81 307,399.81
合计 - 638,386.19 638,386.19
注：1 ） 民 生加 银信 用双 利 债券型 证券 投资 基 金A 类 份额不 收取 销售 服务 费，C 类基 金份 额销 售服
务费年 费率 为0.40% 。本 基金 C 类基 金份 额销 售服 务费计 提的 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
2） 本 基金 于本 期末 未支付 关联方 的销 售服 务费 余额 为人民 币 236,039.20 元（ 2015 年12 月31 日：
人民 币328,725.63 元） ； 其中 ， 应 支付 民生 加银 基 金公司 人民 币 205,424.84 元（2015 年 12 月 31
日：人 民币 290,165.00 元 ） ，应 支付 中国 银行 人民 币 3,070.68 元（2015 年 12 月 31 日：人 民币民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 28 页 共 41 页
3,336.02 元） ， 应 支付 中国 民生银 行人 民 币 27,543.68 元（2015 年 12 月 31 日： 人民 币 35,224.61
元） 。
6.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 200,000,000.00 367,184.93
6.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.9.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
民生加 银信 用双 利债 券A 民生加 银信 用双 利债 券C
基 金合 同生效 日（ 2012
年4 月25 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 10,923,845.19
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 10,923,845.19
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.4600%
项目
上年度 可比 期间
2015 年 1 月1 日至2015 年6 月30 日
民生加 银信 用双 利债 券A 民生加 银信 用双 利债 券C 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 29 页 共 41 页
基 金合 同生效 日（ 2012
年 4 月25 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买 入总 份额 - 10,923,845.19
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 10,923,845.19
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.5500%
6.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
6.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 8,741,811.62 311,071.74 73,541,270.79 185,300.00
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.10 期 末（2016 年 6 月30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
139147
16 北
固债
2016 年
6 月 23
2016
年 8 月
新债未
上市
100.00 100.00 1,000,000 100,000,000.00 100,000,000.00 - 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 30 页 共 41 页
日 19 日
112391
16 龙
基02
2016 年
5 月 20
日
-
新债未
上市
100.00 100.00 400,000 40,000,000.00 40,000,000.00 -
132006
16 皖
新EB
2016 年
6 月 27
日
2016
年 7 月
29 日
新债未
上市
100.00 100.00 125,980 12,598,000.00 12,598,000.00 -
127003
海印
转债
2016 年
6 月 15
日
2016
年 7 月
1 日
新债未
上市
100.00 100.00 8,860 886,000.00 886,000.00 -
6.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000728
国元
证券
2016
年 6 月
8 日
重大
事项
16.72
2016
年 7 月
8 日
17.37 2,807,361 66,846,301.53 46,939,075.92 -
002373
千方
科技
2016
年 5 月
12 日
重大
事项
17.12
2016
年 8 月
16 日
16.43 345,200 7,713,907.00 5,909,824.00 -
6.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民 币0.00 元 ，无质 押债 券。
6.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额人 民 币905,000,000.00 元 ， 于2016 年 7 月 1 日、2016 年 7 月4 日、2016 年 7 月5
日、2016 年 7 月 7 日、2016 年7 月 19 日 （先 后） 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
6.4.11 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
第 31 页 共 41 页
6.4.11.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.11.2 其他 事项
(1)公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 1,018,700,372.54 元，划分为第二层次的余额为人民币
3,459,759,066.92 元， 无 划分为 第三 层次 的余 额。 （ 于 2015 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币
1,109,295,845.40 元， 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币 3,033,021,738.56 元，无 划分 为第 三层
次的余 额。 ）
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交 易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 729,679,393.16 15.83
其中： 股票 729,679,393.16 15.83 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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2 固定收 益投 资 3,748,780,046.30 81.34
其中： 债券 3,748,780,046.30 81.34
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,604,846.83 0.49
7 其他各 项资 产 107,895,444.25 2.34
8 合计 4,608,959,730.54 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 347,874,624.37 9.50
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 20,625,503.64 0.56
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
124,260,845.07 3.39
J
金融业 199,769,880.36 5.45
K
房地产 业 6,955,200.00 0.19
L
租赁和 商务 服务 业 13,593,339.72 0.37
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 16,600,000.00 0.45
S
综合 - - 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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合计 729,679,393.16 19.92
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600482 中国动 力 2,780,495 91,116,821.15 2.49
2 601318 中国平 安 2,400,000 76,896,000.00 2.10
3 601688 华泰证 券 3,821,607 72,304,804.44 1.97
4 600699 均胜电 子 1,456,218 55,773,149.40 1.52
5 300182 捷成股 份 3,167,292 54,192,366.12 1.48
6 000728 国元证 券 2,807,361 46,939,075.92 1.28
7 000760 斯太尔 3,012,751 42,931,701.75 1.17
8 600570 恒生电 子 484,000 32,316,680.00 0.88
9 600855 航天长 峰 799,816 25,034,240.80 0.68
10 600562 国睿科 技 712,856 24,443,832.24 0.67
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000760 斯太尔 31,955,977.47 0.74
2 300182 捷成股 份 26,801,553.06 0.62
3 600482 中国动 力 21,981,554.80 0.51
4 601688 华泰证 券 12,880,519.13 0.30
5 600562 国睿科 技 12,816,122.28 0.30
6 600855 航天长 峰 10,404,366.00 0.24
7 300131 英唐智 控 10,199,947.27 0.23
8 300354 东华测 试 3,672,473.04 0.08
9 002108 沧州明 珠 2,689,027.93 0.06
10 600446 金证股 份 3,181.00 0.00
注：“本期累 计买入金 额 ”均按买入成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 81,197,968.21 1.87
2 603799 华友钴 业 11,507,995.25 0.26
3 300131 英唐智 控 10,972,821.26 0.25
4 600031 三一重 工 9,899,529.75 0.23
5 002108 沧州明 珠 3,329,518.96 0.08
6 000901 航天科 技 527,474.98 0.01
7 300145 中金环 境 105,276.00 0.00
注： “本 期累 计卖 出金 额” 均按卖 出成 交金 额 （ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 133,404,721.98
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 117,540,584.41
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 300,637,000.00 8.21
其中： 政策 性金 融债 300,637,000.00 8.21
4 企业债 券 1,863,614,741.50 50.88
5 企业短 期融 资券 1,031,360,000.00 28.16
6 中期票 据 140,187,000.00 3.83
7 可转债 （可 交换 债） 412,981,304.80 11.28
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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10 合计 3,748,780,046.30 102.35
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 1,287,900 139,234,869.00 3.80
2 128009 歌尔转 债 930,470 119,835,231.30 3.27
3 124551 14 长 兴经 1,000,000 107,210,000.00 2.93
4 124314 13 筑 铁路 1,000,000 104,340,000.00 2.85
5 011534008 15 东 航股
SCP008
1,000,000 100,270,000.00 2.74
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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与国债 期货 交易 。
7.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11 投 资组合报告附注
7.11.1 声 明本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 是否出 现被 监管部 门立 案调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形
华泰证券股份 有限公司（ 股票简称“华 泰证券 ” ，证 券代码 601688 ） 因公司涉 嫌未按规定 审
查、了 解客 户身 份等 违法 违规行 为， 于 2015 年 8 月 24 日 收到 中国 证券 监督 管理委 员会 《调 查通
知书》 （编 号 ： 渝 证调 查字2015004 号 ） ； 因未 切实 防 范客户 借用 证券 交易 通道 违规从 事交 易活 动，
于2015 年9 月10 日 收到 中国证 券监 督管 理委 员会 《 行 政处 罚事 先告 知书 》 （处 罚字[2015]72 号） ，
被予以责令改 正，没收 违 法所得并处以 罚款。本 基 金投资上述公 司发行证 券 的决策程序 符合相关
法律法 规的 要求 。
本基金持有的 前十名证 券 的其余发行主 体本期未 出 现被监管部门 立案调查 ， 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.11.2 报 告期 内本 基金投 资的 前十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
7.11.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 806,071.97
2 应收证 券清 算款 25,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 58,496,219.40
5 应收申 购款 23,264,982.88
6 其他应 收款 328,170.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 107,895,444.25
7.11.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 139,234,869.00 3.80
2 128009 歌尔转 债 119,835,231.30 3.27
3 110030 格力转 债 64,942,050.00 1.77
4 132001 14 宝钢 EB 40,490,496.00 1.11
5 132002 15 天集 EB 7,576,031.90 0.21
6 110031 航信转 债 3,093,634.50 0.08
7.11.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 000728 国元证 券 46,939,075.92 1.28 重大事 项
7.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生
加银
信用
双利
债券
A
945 1,977,792.34 1,839,838,254.94 98.44% 29,175,507.95 1.56%
民生
加银
信用
双利
1,589 307,805.40 422,217,333.49 86.32% 66,885,450.72 13.68% 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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债券
C
合计 2,534 930,590.59 2,262,055,588.43 95.93% 96,060,958.67 4.07%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
民生加 银
信用双 利
债券 A
0.00 0.0000%
民生加 银
信用双 利
债券 C
1,029.81 0.0002%
合计
1,029.81 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银信 用双 利债
券A
0
民生加 银信 用双 利债
券C
0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
民生加 银信 用双 利债
券A
0
民生加 银信 用双 利债
券C
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银信 用双
利债 券A
民生加 银信 用双
利债 券 C
基金合 同生 效日 （2012 年4 月 25 日 ） 基 金份
额总额
1,261,624,728.75 3,767,290,404.88 民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,848,085,793.12 885,932,264.05
本报告 期基 金总 申购 份额 708,970,296.17 207,990,185.44
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 688,042,326.40 604,819,665.28
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,869,013,762.89 489,102,784.21
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
2016 年 3 月16 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 解聘 张力女 士副 总经 理职 务。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证券股份
有限公司
1 103,292,586.93 41.16% 96,196.26 41.16% -
东方证券股份
有限公司
1 75,846,453.75 30.22% 70,636.16 30.22% -
国信证券股份
有限公司
1 57,398,649.49 22.87% 53,455.51 22.87% -
广发证券股份
有限公司
1 14,302,340.22 5.70% 13,319.71 5.70% -
长江证券股份
有限公司
1 105,276.00 0.04% 98.04 0.04% -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
民生加银信用双利债券 2016 年 半年度报告摘要
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ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接 到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证券股份
有限公司
52,030,880.08 14.83% 10,217,000,000.00 60.20% - -
东方证券股份
有限公司
6,066,268.25 1.73% 31,970,000.00 0.19% - -
国信证券股份
有限公司
190,073,559.91 54.17% 6,560,300,000.00 38.66% - -
广发证券股份
有限公司
101,869,005.62 29.03% 162,000,000.00 0.95% - -
长江证券股份
有限公司
820,907.55 0.23% - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
