天 治 趋 势 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年半 年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 天治趋 势精 选混 合
场内简 称 -
基金主 代码 350007
交易代 码 350007
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月 15 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 31,394,832.90 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 灵 活配 置股 票和 债券 资产 的 基础 上， 精选 受益 于重
大 人 口趋 势的 优势 行业 中的 领 先企 业， 追求 持续 稳健
的超额 回报 。
投资策 略 本 基 金在 大类 资产 积极 配置 的 基础 上， 进行 主题 型行
业 配 置、 债券 类别 配置 和证 券 品种 优选 ；股 票资 产聚
焦 受 益于 重大 人口 趋势 主题 的 优势 行业 ，通 过行 业领
先 度 和市 场领 先度 的双 重定 量 评价 以及 长期 驱动 因素
和 事 件驱 动因 素的 双重 定性 分 析， 精选 其中 的领 先公
司进行 重点 投资 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+ 1% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 收益 和风 险高 于货 币型
基 金 、债 券型 基金 ，而 低于 股 票型 基金 ，属 于证 券投
资基金 中的 中高 风险 、中 高收益 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 尹维忠 田青 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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联系电 话 021-60374975 010-67595096
电子邮 箱 yinwz@chinanature.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话
费用） 、021-34064800
010-67595096
传真 021-60374934 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
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基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 61,100,650.44
本期利 润 -33,284,655.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0663
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.38%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0209
期末基 金资 产净 值 30,739,671.91
期末基 金份 额净 值 0.979
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.87% 0.70% 0.21% 0.01% 1.66% 0.69%
过去三 个月 -6.58% 1.34% 0.62% 0.01% -7.20% 1.33%
过去六 个月 -7.38% 1.01% 1.25% 0.01% -8.63% 1.00%
过去一 年 -5.96% 0.72% 2.88% 0.01% -8.84% 0.71%
过去三 年 1.77% 0.82% 85.58% 0.63% -83.81% 0.19%
自基金 合同
生效起 至今
-2.10% 1.00% 45.18% 0.76% -47.28% 0.24%
注： 本 基金 原业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率 ×55 % ＋ 中证 全债 指数 收 益率 × 45%。自 2015
年6 月10 日起 ，本 基金 的 业绩比 较基 准变 更为 一年 期银行 定期 存款 利率 （税 后）+1%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截 至2016 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 稳健双盈债 券型证券
投资基 金、 天治 低碳 经济 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金（ 转型 自 2005 年 1 月 12 日 生效 的天 治品
质优选 混合 型证 券投 资基 金） 、 天治 核心 成长 混合 型 证券投 资基 金 （LOF ） 、 天 治天得 利货 币市 场基
金、天 治中 国制 造 2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金（转 型自 2008 年 5 月 8 日生效 的天 治创 新
先锋混 合型 证券 投资 基金 ） 、 天 治财 富增 长证 券投 资 基金 、 天 治成 长精 选混 合 型证券 投资 基金 、 天
治可转债增强 债券型证 券 投资基金、天 治研究驱 动 灵活配置混合 型证券投 资 基金的基金 合同（转
型自2011 年12 月28 日 生 效的天 治稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金） 分别 于2008 年11 月5 日、 2016
年4 月18 日、2006 年1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2016 年 4 月 7 日、2004 年6 月29 日、2011
年8 月4 日、2013 年6 月4 日、2015 年6 月9 日生 效。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
尹维国
研究发
展部总
监、 本 基
金基金
经理、 天
治成长
精选混
合型证
券投资
基金基
金经理 。
2015 年 2 月 17
日
- 5
2010 年8 月至 今就 职于 天
治 基 金管 理 有限 公司 ，历
任 助 理研 究 员、 行业 研究
员、 研 究发 展部 总监 助理 ，
现 任 研究 发 展部 总监 、天
治 成 长精 选 混合 型证 券投
资 基 金基 金 经理 、本 基金
的基金 经理 。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治趋势精选 灵活配置 混合 型证券投资 基金基金 合同》 、 《天治趋势 精选灵活 配置 混合型证券 投资基
金招募说明书 》的约定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 职 的原则管理和 运用基金 财 产，为基金 份额持有
人谋求利益。 本基金管 理 人通过不断完 善法人治 理 结构和内部控 制制度， 加 强内部管理 ，规范基
金运作 。本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，没 有发 生损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金 管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交
量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良 好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年开 局受 多因 素共 振 的影响 ， 导 致市 场在 第一 个交易 月大 幅回 撤， 给投 资者造 成了 较大
的资产损失， 其中人民 币 贬值资本外流 、产业资 本 减持预期、熔 断机制导 致 流动性缺失 等为直接
导火索，但深 层的原因 则 是经济放缓、 企业盈利 不 佳，估值水平 较高等综 合 性因素所致 。经过系
统风险 释放 之后 ，3 月份 市 场自我 修复 有所 反弹 ， 随 后市场 因为 内外 部 “风 险 因素 ” 的不 确定 导天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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致又回 落到 地位 区间 震荡 ， 随着 “ MSC I 没 有纳 入A 股 、 美 联储 上半 年没 有加 息、 英国脱 欧 ” 等“ 靴
子” 落地之后 ，市场再 次 走强。同时， 在整个上 半 年的市场运行 过程中， 市 场监管部门 为整顿 市
场，不断的推 出新举措 稳 定市场，高压 的“监管 风 暴”对遏制市 场过分炒 作 起到了一定 的作用。
在整个“降杠 杆 —杀估 值 ”的过程中， 市场风险 偏 好较低，但同 时“业绩 为 王”和“高 景气度”
两条投资主线 取得了较 大 的超额收益， 具体表现 在 业绩稳定增长 、估值较 为 合理的大消 费版块包
括食品饮料、 家电、汽 车 、龙头医药等 ，以及景 气 度提升的农业 、新能源 、 大宗商品和 受益政策
扶持的 煤炭 等行 业。
2016 年第 一季 度债 券市 场 总体表 现平 稳， 长端 利率 债收益 率先 下后 上， 但短 端债券 利率 呈现
下行趋势。整 体资本市 场 参与者风险偏 好急剧下 降 ，造成了即使 在债券市 场 利 差已 经收 窄到较低
水平的情况下 ，债券市 场 仍然保持较好 表现，而 股 票市场始终呈 现剧烈波 动 的情况。进 入第二季
度后，国内宏 观政策和 流 动性趋于稳定 ，但市场 对 政策如何平衡 调结构、 稳 增长仍存有 疑虑，同
时外部环境的 扰动因素 加 大，资本市场 仍然以存 量 博弈为主。债 券市场由 于 资金面出现 阶段性紧
张，收益率先 上后下。 由 于信用风险继 续加剧， 信 用债个券分化 越演越烈 ， 信用债收益 率呈现两
极分化的态势 。随着监 管 的升级，银行 委外资金 的 收紧，大量资 金重回银 行 体系，从而 加大了利
率债的配置， 导致长端 利 率债收益率大 幅下行。 宏 观经济继续处 在下探过 程 中，货币政 策将 继续
呈现稳 健的 态势 。债 券市 场在交 易盘 的博 弈下 ，继 续呈现 震荡 行情 。
报告期内，由 于新股发 行 政策发生较大 变化，本 基 金也在策略上 做了相应 的 调整，保持低 仓
位股票 配置 ， 加大 了纯 债 品种的 配置 仓位 ， 以控 制 风险为 主要 目的 ， 为投 资 者减少 了市 场的 波动 ，
取得了较大的 超额收益 。 进入二季度， 本基金阶 段 性规模变化较 大对资产 配 置产生一定 影响，已
经不适合新股 投资策略 。 随着基金规模 趋于稳定 ， 产品根据市场 情况做积 极 应对，权益 资产以符
合产业发展方 向和业绩 稳 定性的行业为 主要投资 标 的，通过锁定 收益和严 格 的交易策略 更好的为
投资者 服务 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.979 元， 报告 期内 本基金 份额 净值 增长 率为-7.38% ，业 绩比
较基准 收益 率 为1.25% ， 低于同 期业 绩比 较基 准收 益率 8.63% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
本基金 认为 ，2016 年下 半 年市场 仍然 是 “ 动荡 前行 、 结构 性博 弈 ” 为主 导的 行情， 随着 风险
事件在 年中 集中 释放 之后 ， 第三 季度 宏观 层面 （ 经 济短期 企稳 、 流 动性 宽松 、 政策 不断 落地、G20天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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维稳预期等） 和市场层 面 （大小非减持 预期、深 港 通开通、监管 风暴压制 边 际效应递减 等）压制
因素较少，市 场有望走 出 一段反弹行情 。进入第 四 季度，市场不 确定性因 素 可能会加大 ，届时本
基金会 通过 仓位 调整 的方 式来规 避风 险。
对于下 半年 的风 险因 素， 我们将 密切 关注 几个 方面 ： 一、 信 用违 约事 件； 二 、 国际 局势； 三、
经济数 据走 向等 。
经过2016 年上 半年 行情 的 演绎， 本基 金将 根据 市场 情况积 极的 应对 ，为 投资 者创造 价值 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部 人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金报告期 内未分配 利 润。根据相关 法律法规 和 基金合同要求 以及基金 实 际运 作情况， 不
需分配 利润 。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本基金 报告 期内 存在 连续 20 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形， 出 现上述 情形 的
时间段 为2016 年5 月3 日至2016 年6 月30 日。 本基 金报告 期内 基金 份额 持有 人数在200 人以 上 。 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督发现个别监 督指标不 符 合基金合同约 定并及时 通 知了基金管理 人，基金 管 理 人在合理 期限内进
行了调 整， 对基 金份 额持 有人利 益未 造成 损害 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
4,642,105.39 1,450,473,676.92
结算备 付金
4,540.48 2,813,841.40
存出保 证金
38,504.71 193,295.73 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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交易性 金融 资产
26,686,155.53 153,140,760.08
其中： 股票 投资
26,686,155.53 152,040,860.08
基金投 资
- -
债券投 资
- 1,099,900.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 149,700,664.55
应收证 券清 算款
4,631.69 -
应收利 息
2,738.25 370,781.63
应收股 利
- -
应收申 购款
49,779.85 9.99
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
31,428,455.90 1,756,693,030.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
231,219.48 5,428,907.00
应付管 理人 报酬
38,066.37 2,536,065.27
应付托 管费
6,344.42 422,677.56
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
293,062.83 171,294.80
应交税 费
16,000.00 16,000.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
104,090.89 194,228.17
负债合 计
688,783.99 8,769,172.80
所有者权益：
实收基 金
31,394,832.90 1,653,615,165.49
未分配 利润
-655,160.99 94,308,692.01
所有者 权益 合计
30,739,671.91 1,747,923,857.50
负债和 所有 者权 益总 计
31,428,455.90 1,756,693,030.30
注：报 告截 止 日2016 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.979 元， 基金 份额 总额31,394,832.90 份。
天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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6.2 利润表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-28,234,407.46 212,307,266.85
1.利息 收入
3,879,446.34 14,837,485.11
其中： 存款 利息 收入
788,934.63 3,492,749.48
债券利 息收 入
2,476,575.79 2,699,340.61
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
613,935.92 8,645,395.02
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
60,232,797.15 94,630,797.36
其中： 股票 投资 收益
59,675,092.44 91,857,402.31
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
497,148.57 1,900,642.05
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
60,556.14 872,753.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
-94,385,305.53 102,573,358.33
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
2,038,654.58 265,626.05
减： 二、费用
5,050,247.63 20,389,039.27
1．管 理人 报酬
3,948,852.34 16,755,045.18
2．托 管费
658,142.09 2,792,507.49
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
303,923.97 448,550.63
5．利 息支 出
- 279,290.20
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 279,290.20
6．其 他费 用
139,329.23 113,645.77
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-33,284,655.09 191,918,227.58
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-33,284,655.09 191,918,227.58
天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 29 页
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,653,615,165.49 94,308,692.01 1,747,923,857.50
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -33,284,655.09 -33,284,655.09
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-1,622,220,332.59 -61,679,197.91 -1,683,899,530.50
其中：1. 基 金申 购款 6,084,368.13 63,397.58 6,147,765.71
2. 基金 赎回 款 -1,628,304,700.72 -61,742,595.49 -1,690,047,296.21
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
31,394,832.90 -655,160.99 30,739,671.91
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
214,298,175.97 -8,333,443.54 205,964,732.43
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 191,918,227.58 191,918,227.58
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
6,367,132,848.70 89,298,122.49 6,456,430,971.19
其中：1. 基 金申 购款 6,593,568,040.49 86,025,444.80 6,679,593,485.29
2. 基金 赎回 款 -226,435,191.79 3,272,677.69 -223,162,514.10 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 29 页
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
6,581,431,024.67 272,882,906.53 6,854,313,931.20
注：报 告附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 ( 以下 简称 “ 本基 金”) ， 系 经中 国证券 监督 管 理
委员会（以下 简称 “中国 证监会 ”）证 监许可[2009]370 号文 《关于核 准天治 趋势精选灵活 配置
混合型证券投 资基金募 集 的批复》的核 准，由天 治 基金管理有限 公司作为 管 理人向社会 公开发行
募集， 基金 合同 于2009 年7 月 15 日 正式 生效， 首次 设立募 集规 模 为 526,012,330.61 份 基金 份额。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 。本基金 的 基金管 理人及 注册登记 机 构为天治基 金管理有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法发 行上市的 股 票、国债、金 融
债、企业债、 可转债、 央 行票据、短期 融资券、 回 购、权证、资 产支持证 券 以及中国证 监会允许
基金投资的其 他金融工 具 。若法律法规 或监管机 构 以后允许基金 投资的其 他 品种，基金 管理人在
履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+ 1% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 29 页
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与 2015 年 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以 及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
无
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买 卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ； 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 29 页
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 股票 交易。
6.4.8.1.2 债 券交 易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 回购交 易。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 应支 付关联 方的 佣金 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,948,852.34 16,755,045.18
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
53,071.07 1,463,181.49
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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H= E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金
管理人 ，若 遇法 定节 假日 、休息 日， 支付 日期 顺延 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
658,142.09 2,792,507.49
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H= E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金
托管人 ，若 遇法 定节 假日 、休息 日， 支付 日期 顺延 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
注：无
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2009 年
7 月 15 日 ）持 有的 基金 份
额
- - 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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期初持 有的 基金 份额 10,001,000.00 10,001,000.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,001,000.00 10,001,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
31.86% 0.15%
注：1 、期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 、转 换入 份额。 期间 赎回/卖 出总 份 额含转 换出 份额 。
2、本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 的费 率标 准与其 他相 同条 件投 资者 适用的 费率 相一 致 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
股份有限公司
4,642,105.39 784,595.96 4,527,264,366.29 3,135,582.42
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
-
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300488
恒锋
工具
2015 年6
月25 日
2016 年
7 月 1
日
认购新
发行证
券
20.11 73.33 71,341 1,434,667.51 5,231,435.53 -
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月27 日
2016 年
7 月 6
新股流
通受限
12.98 12.98 1,000 12,980.00 12,980.00 - 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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日
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 26,686,155.53 84.91
其中： 股票 26,686,155.53 84.91
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,646,645.87 14.78
7 其他各 项资 产 95,654.50 0.30
8 合计 31,428,455.90 100.00
天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 597,600.00 1.94
C
制造业 15,758,445.53 51.26
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 638,500.00 2.08
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,147,430.00 10.24
J
金融业 4,185,560.00 13.62
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 730,800.00 2.38
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,627,820.00 5.30
S
综合 - -
合计 26,686,155.53 86.81
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：无
天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300488 恒锋工 具 71,341 5,231,435.53 17.02
2 300007 汉威电 子 33,000 921,360.00 3.00
3 601688 华泰证 券 48,000 908,160.00 2.95
4 002094 青岛金 王 34,000 908,140.00 2.95
5 601198 东兴证 券 35,000 855,400.00 2.78
6 300336 新文化 34,000 849,320.00 2.76
7 300031 宝通科 技 33,000 842,160.00 2.74
8 600584 长电科 技 40,000 811,600.00 2.64
9 300133 华策影 视 50,000 778,500.00 2.53
10 002707 众信旅 游 36,000 730,800.00 2.38
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600754 锦江股 份 1,991,825.99 0.11
2 600584 长电科 技 1,426,525.00 0.08
3 002418 康盛股 份 1,348,112.00 0.08
4 002368 太极股 份 1,342,745.50 0.08
5 002303 美盈森 1,341,052.00 0.08
6 300078 思创医 惠 1,276,197.00 0.07
7 603993 洛阳钼 业 984,800.00 0.06
8 002664 信质电 机 939,304.00 0.05
9 002094 青岛金 王 912,849.00 0.05
10 002335 科华恒 盛 895,251.00 0.05
11 601688 华泰证 券 890,000.00 0.05
12 300007 汉威电 子 881,304.55 0.05 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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13 603766 隆鑫通 用 837,950.00 0.05
14 601198 东兴证 券 828,153.00 0.05
15 300031 宝通科 技 822,483.91 0.05
16 300133 华策影 视 787,400.00 0.05
17 300336 新文化 774,943.00 0.04
18 002049 紫光国 芯 731,202.00 0.04
19 002707 众信旅 游 729,562.50 0.04
20 300499 高澜股 份 720,387.00 0.04
注：表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002749 国光股 份 48,827,740.23 2.79
2 300463 迈克生 物 17,603,928.70 1.01
3 300443 金雷风 电 9,034,041.58 0.52
4 600754 锦江股 份 7,800,859.00 0.45
5 300436 广生堂 5,804,583.48 0.33
6 002572 索菲亚 5,723,475.00 0.33
7 002701 奥瑞金 4,491,125.00 0.26
8 603008 喜临门 3,307,812.71 0.19
9 603508 思维列 控 1,535,665.50 0.09
10 300496 中科创 达 1,380,451.20 0.08
11 002303 美盈森 1,318,704.00 0.08
12 002664 信质电 机 1,025,013.00 0.06
13 603800 道森股 份 950,148.28 0.05
14 603999 读者传 媒 933,086.79 0.05
15 603936 博敏电 子 908,579.52 0.05
16 603766 隆鑫通 用 869,332.00 0.05
17 603996 中新科 技 787,893.61 0.05
18 300499 高澜股 份 736,230.00 0.04
19 002418 康盛股 份 735,508.00 0.04
20 002474 榕基软 件 697,808.00 0.04
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 38,356,440.49
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 129,287,831.95
注： 表 中 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
注：无
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：无
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
注：无
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
2015 年 9 月 12 日， 华泰 证券股 份有 限公 司披 露了 《华泰 证券 股份 有限 公司 关于收 到中 国 证
监会行 政处 罚事 先告 知书 的公告 》 ， 对由 于违 反信 息 管理相 关规 定接 入外 部第 三方交 易终 端软 件，
未采取有效措 施严格审 查 客户身份的真 实性，未 切 实防范客户借 用证券交 易 通道违规从 事交易活
动而受 到证 监会 处罚 的情 况作出 说明 。公 司经 营情 况正常 。本 基金 于 2016 年 6 月 21 日 买入 华泰
证券， 投资 决策 程序 符合 法律法 规及 内部 规章 规定 ，上述 处罚 未对 本基 金产 生重大 影响 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 38,504.71
2 应收证 券清 算款 4,631.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,738.25
5 应收申 购款 49,779.85
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 95,654.50
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7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300488 恒锋工 具 5,231,435.53 17.02 认购新 发行 证券
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,482 21,184.10 10,001,000.00 31.86% 21,393,832.90 68.14%
8.2 期末上市基金前十名 持有人
注：无
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.00%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 7 月 15 日 ） 基金 份额 总额
526,012,330.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,653,615,165.49
本报告 期基 金总 申购 份额 6,084,368.13
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,628,304,700.72
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 31,394,832.90
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
报告期 内 ， 经 天治 基金 管 理有限 公司 董事 会审 议通 过， 聘任 吕文 龙先 生担 任 公司董 事长 职务 。
上述事 项已 按有 关规 定报 中国基 金业 协会 备案， 本 基金管 理 人2016 年6 月21 日在 指定 媒体 及公
司网站 上刊 登了 《天 治基 金管理 有限 公司 关于 董事 长变更 的公 告》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
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10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内， 未改 聘会 计师 事务所 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证券 1 128,877,700.01 77.05% 117,446.67 76.67% -
招商证券 1 19,996,726.73 11.96% 18,623.09 12.16% -
平安证券 1 18,383,900.09 10.99% 17,120.92 11.18% -
国联证券 1 - - - - -
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专 用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告摘要
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3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证券 710,414.36 2.61% - - - -
招商证券 13,636,996.64 50.16% 402,000,000.00 100.00% - -
平安证券 12,841,339.81 47.23% - - - -
国联证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
-
天治基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
