天 治 研 究 驱动 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年半 年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 天治研 究驱 动混 合
场内简 称 -
基金主 代码 350009
交易代 码 350009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月9 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 71,794,308.83 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 天治研 究驱 动 A 份额 天治研 究驱 动 C 份额
下属分 级基 金场 内简 称: - -
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 350009 002043
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 16,115,167.74 份 55,679,141.09 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 通过持 续、 系统、 深入、 全面的 基本 面研 究， 挖掘 具有长 期发 展潜 力和 估 值 优
势的上 市公 司， 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 将优 先考 虑股 票类 资产的 配置 ， 通过 精选 策 略构造 股票 组合 ， 剩余 资 产
将配置 于固 定收 益类 和现 金类等 大类 资产 上 。 股 票 组合的 构建 完全 采用 “ 自 下
而上” 的精 选策 略， 基金 管理人 依托 公司 研究 平台 ， 组建 由基 金经 理组 成 的 基
金管理 小组 ，基 于对 企业 基本面 的研 究独 立决 策、 长期投 资。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+ 1% 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、 较高 预期 收益 的 品
种，其 预期 风险 收益 水平 高于债 券型 基金 及货 币市 场基金 ，低 于股 票型 基 金 。
天治研 究驱 动A 份额 天治研 究驱 动C 份额
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
- -
天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 尹维忠 方韡
联系电 话 021-60374975 010-89936330
电子邮 箱 yinwz@chinanature.com.cn fangwei@citicibank.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话
费用） 、021-34064800
95558
传真 021-60374934 010-65550832
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
天治 研究 驱动A 份额 天治研 究驱 动 C 份额
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日- 2016
年 6 月 30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 -87,207.09 2,841,435.58
本期利 润 7,085.79 -1,767,884.19
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0003 -0.0047
本期基 金份 额净 值增 长率 0.27% 0.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0812 0.0758
期末基 金资 产净 值 17,624,684.16 60,714,824.64
期末基 金份 额净 值 1.094 1.090
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
天治研 究驱 动A 份额 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
1.39% 0.24% 0.20% 0.01% 1.19% 0.23%
过去三 个
月
0.27% 0.34% 0.62% 0.01% -0.35% 0.33%
过去六 个
月
0.27% 0.26% 1.24% 0.01% -0.97% 0.25%
过去一 年 0.92% 0.31% 2.88% 0.01% -1.96% 0.30%
自基金 合
同生效 起
至今
0.83% 0.31% 3.08% 0.01% -2.25% 0.30%
天治研 究驱 动C 份额
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
1.30% 0.22% 0.20% 0.01% 1.10% 0.21%
过去三 个
月
0.18% 0.35% 0.62% 0.01% -0.44% 0.34%
过去六 个
月
0.00% 0.26% 1.24% 0.01% -1.24% 0.25%
自基金 合
同生效 起
至今
0.18% 0.23% 1.68% 0.01% -1.50% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截 至2016 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基
金、天 治低 碳经 济灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（ 转型 自 2005 年 1 月 12 日 生效的 天治 品质 优 选
混合型 证券 投资 基金 ） 、 天 治核心 成长 混合 型证 券投 资基金 （LOF） 、 天治 天得 利货币 市场 基金 、 天
治中国 制造2025 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 （转 型自 2008 年 5 月 8 日 生效 的天治 创新 先锋 混
合型证 券投 资基 金） 、 天 治 趋势精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 天治 成长 精选混 合型 证券 投资
基金、天治可 转债增强 债 券型证券投资 基金、天 治 稳健双盈债券 型证券投 资 基金的基金 合同分别
于 2004 年 6 月 29 日、2016 年 4 月 18 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2016 年 4 月 7
日、2009 年7 月15 日、2011 年8 月4 日、2013 年6 月 4 日、2008 年 11 月5 日生效 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王洋
固定收
益部总
监、 公 司
投资副
总监、 本
基金的
基金经
理、 天 治
稳健双
盈债券
型证券
投资基
金、 天 治
可转债
增强债
2015 年2 月17 日 - 8
数量经 济学 硕士 研究 生， 具
有基金 从业 资格， 历任 天 治
基金管 理有 限公 司交 易员 、
研究员 、 基 金经 理助 理， 现
任固定 收益 部总 监、 公 司 投
资副总 监、 本 基金 的基 金 经
理、 天治 稳健 双盈 债券 型 证
券投资 基金、 天治 可转 债 增
强债券 型证 券投 资基 金基
金经理 。 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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券型证
券投资
基金基
金经理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 按照 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 相关 法律 法 规的规 定以 及 《天
治研究驱动 灵活配置 混合 型证券投资 基金基金 合同》 、 《天治研究 驱动灵活 配置 混合型证券 投资基
金招募说明书 》的约定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 职 的原则管理和 运 用基金 财 产，为基金 份额持有
人谋求利益。 本基金管 理 人通过不断完 善法人治 理 结构和内部控 制制度， 加 强内部管理 ，规范基
金运作 。本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，没 有发 生损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交
量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本基金管理人 整体公平交 易 制 度 执 行 情况 良 好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年上 半年 股票 市场 和 债券市 场均 呈现 较大 幅度 震荡。 债券 市场 收益 率波 动较大 ， 但 短端
债券利率呈现 平稳趋势 。 股票市场波动 剧烈，市 场 投资者对于经 济形势和 政 策预期变动 较大。主
要是一季度超 量的信贷 投 放和较好的经 济数据在 四 月给市场带来 较乐观的 经 济预期，后 续随着政
策的明朗，大 幅刺激的 乐 观预期得以修 正，股票 市 场五月回落， 债券市场 上 涨，六月， 随着各种
风险事 件的 爆发 ，利 空情 绪得以 释放 ，股 票市 场和 债券市 场呈 现较 好的 反弹 态势。
在这样 一个 市场 环境 和宏 观背景 下， 研究 驱动2016 年上半 年的 投资 运作 基本 根据这 一市 场 节
奏不断 调整 资产 配 置 ，对 权益资 产进 行灵 活操 作， 保持了 纯债 品种 的配 置仓 位。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 末， 本基 金 A 类 份 额净值 为 1.094 元，C 类 份额净 值 为 1.090 元； 报 告期内 本基 金 A
类份额 净值 增长 率 为0.27% ， 业 绩比 较基 准收 益率 为1.24% ， 低 于同 期业绩 比较 基准收 益 率 0.97% ；
C 类份额 净值 增长 率为0.00% ， 业 绩比 较基 准收 益率为1.24%， 低于 同期 业绩 比较 基准收 益率1.24% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
回顾 2016 年上半 年我们 对于市场和宏 观经济的预 测，市场的走 势与我们的 预期 存在一定 差
异，主要差异 来自于对 于 政府经济调控 和供给侧 改 革的预期的判 断，我们 此 前的判断是 经济呈现
稳健的情况， 供给侧改 革 有序进行，政 府在经济 调 控方面较为稳 健，但上 半 年政府释放 的预期有
所反复，一度 带来了较 为 混乱的后续预 期，但此 后 逐渐明朗。展 望下半年 ， 我们认为经 济显著回
落的概 率不 大 ， “L ” 型 经 济伴随 改革 不断 深化 将是 大概率 事件 ， 因此 ， 我 们 认为下 半年 债券 市场
及股票 市场 均呈 现震 荡格 局的概 率较 大。
因此，我们将 根据市场 的 情况灵活操作 权益资产 ， 同时继续重点 关注纯债 品 种波动带来的 投
资机会 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序 等事项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基 金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表 审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金报告期 内未分配 利 润。根据相关 法律法规 和 基金合同要求 以及基金 实 际运作情况， 不
需分配 利润 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
-
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
2016 年上 半年 度， 基金 托 管人在 本基 金的 托管 过程 中， 严 格遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其
他有关法律法 规、基金 合 同、托管协议 ，尽职尽 责 地履行了托管 人应尽的 义 务，不存在 任何损 害
基金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
2016 年上 半年 度， 天治 基 金管理 有限 公司 在本 基金 投资运 作、 基金 资产 净值 的计算 、 基 金份
额申购 赎回 价格 的计 算、 基金费 用开 支等 问题 上， 托管人 未发 现损 害基 金持 有人利 益的 行为 。 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
2016 年上 半年 度， 由 天治 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 本基金 的半 年 度
报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 收益 分配 情况 、 财务 会计报 告相 关内 容 、 投 资 组合报 告等 内容 真实 、
准确、 完整 。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
9,869,756.36 813,159,842.11
结算备 付金
89,877.25 1,227,620.00
存出保 证金
交易性 金融 资产
68,509,487.96 41,694,537.32
其中： 股票 投资
18,196,029.96 39,288,937.32
基金投 资
债券投 资
50,313,458.00 2,405,600.00
资产支 持证 券投 资
贵金属 投资
衍生金 融资 产
买入返 售金 融资 产
150,000,445.00
应收证 券清 算款
应收利 息
472,451.86 315,424.32
应收股 利
应收申 购款
9.99 41,029.93
递延所 得税 资产
其他资 产
资产总 计
78,941,583.42 1,006,438,898.68
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
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交易性 金融 负债
衍生金 融负 债
卖出回 购金 融资 产款
应付证 券清 算款
应付赎 回款
5,938.74 30,858.49
应付管 理人 报酬
51,667.68 1,278,098.78
应付托 管费
12,916.91 319,524.68
应付销 售服 务费
9,878.98 313,976.91
应付交 易费 用
431,119.45 281,230.02
应交税 费
8,491.35 5,714.15
应付利 息
应付利 润
递延所 得税 负债
其他负 债
82,061.51 142,488.82
负债合 计
602,074.62 2,371,891.85
所有者权益：
实收基 金
71,794,308.83 921,442,597.47
未分配 利润
6,545,199.97 82,624,409.36
所有者 权益 合计
78,339,508.80 1,004,067,006.83
负债和 所有 者权 益总 计
78,941,583.42 1,006,438,898.68
6.2 利润表
会计主 体： 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2016 年 1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年6 月9 日(基 金合
同生效日)至2015 年6
月 30 日
一、收入
1,400,094.84 15,353.70
1.利息 收入
3,724,534.40 32,536.98
其中： 存款 利息 收入
602,611.24 5,470.98
债券利 息收 入
2,721,850.03 13,010.45
资产支 持证 券利 息收 入
买入返 售金 融资 产收 入
400,073.13 14,055.55
其他利 息收 入
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
2,168,782.84 27,467.00
其中： 股票 投资 收益
3,848,842.07
基金投 资收 益
债券投 资收 益
-2,139,991.73 15,022.00
资产支 持证 券投 资收 益
天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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贵金属 投资 收益
衍生工 具收 益
股利收 益
459,932.50 12,445.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-4,515,026.89 -49,626.60
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
21,804.49 4,976.32
减： 二、费用
3,160,893.24 44,743.02
1．管 理人 报酬
1,739,354.88 28,780.34
2．托 管费
434,838.67 3,928.24
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 411,527.63
4．交 易费 用
268,650.27 3,596.12
5．利 息支 出
135,050.30
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
135,050.30
6．其 他费 用
171,471.49 8,438.32
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-1,760,798.40 -29,389.32
减：所 得税 费用
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-1,760,798.40 -29,389.32
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
921,442,597.47 82,624,409.36 1,004,067,006.83
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
-1,760,798.40 -1,760,798.40
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-849,648,288.64 -74,318,410.99 -923,966,699.63 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 31 页
其中：1.基 金申 购款 18,758,908.83 1,613,312.03 20,372,220.86
2. 基金 赎回 款 -868,407,197.47 -75,931,723.02 -944,338,920.49
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
71,794,308.83 6,545,199.97 78,339,508.80
项目
上年度可比期间
2015 年6 月 9 日(基金合同生效日)至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
28,649,022.44 2,439,234.65 31,088,257.09
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
-29,389.32 -29,389.32
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
2,273,108.19 193,062.58 2,466,170.77
其中：1.基 金申 购款 3,081,043.59 258,319.50 3,339,363.09
2. 基金 赎回 款 -807,935.40 -65,256.92 -873,192.32
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
30,922,130.63 2,602,907.91 33,525,038.54
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
天治研究驱动 灵活配置 混 合型证券投资 基金由天 治 稳定收益债券 型证券投 资 基金通过转型 变天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 31 页
更而来 。
天治稳定收益 债券型证 券 投资基金经中 国证监会 《 关于核准天治 稳定收益 债 券型证券投资 基
金募集 的批 复》 （ 证监 许可 【2011 】1379 号 文 ） 核 准 募集 ， 基 金管 理人 为天 治 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为中 信银 行股 份有限 公司 。
天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 自 2011 年 10 月12 日至 2011 年 12 月 23 日公开 募集 ， 募
集结束 后基 金管 理人 向中 国证监 会办 理备 案手 续。 经中国 证监 会书 面确 认， 《 天治稳 定收 益债 券型
证券投 资基 金基 金合 同》 于 2011 年12 月28 日生 效 。
2015 年6 月9 日， 天治 稳 定收益 债券 型证 券投 资基 金基金 份额 持有 人大 会以 通讯方 式召 开，
大会讨论通过 了天治稳 定 收益债券型证 券投资基 金 的转型议案， 内容包括 天 治稳定收益 债券型证
券投资基金由 债券型基 金 转为混合型基 金、调整 投 资目标、投资 范围、投 资 策略、基金 费用、收
益分配方式、 估值方法 以 及修订基金合 同等，并 更 名为 “天治研 究驱动灵 活 配置混合型 证券投资
基金” 。本 次基 金份 额持 有人大 会决 议自 表决 通过 之日起 生效 。 自 2015 年 6 月 9 日 起， 《 天治 研
究驱动灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 生 效，原《天治 稳定收 益 债 券型证券投 资基金基
金合同 》同 日起 失效 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括创 业
板、 中 小板 以及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票 ） 、 债券 等固 定收 益类 资产 （ 包括但 不限 于国 债、
金融债、央行 票据、地 方 政府债、企业 债、公司 债 、可转换公司 债券、可 分 离交易可转 债、可交
换债券、中小 企业私募 债 券、短期公司 债券、中 期 票据、短期融 资券、超 短 期融资券、 资产支持
证券、 次级 债、 债 券回 购 、 银行 存款、 货币 市场 工 具） 、 股 指期 货与 权证 等金 融衍生 工具 以及 法律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具（ 但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 ） 。
基金的 投资 组 合 比例 为： 股票投 资占 基金 资产 的比 例为 0%-95% 。 每个交 易日 日终在 扣除 股 指
期货合约需缴 纳的交易 保 证金后，现金 或者到期 日 在一年以内的 政府债券 不 低于基金资 产净值的
5%。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+ 1% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《 证券投天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 31 页
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计 与2015 年 年 度报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大 会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 31 页
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政 部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股 权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 31 页
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
注：无
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：无
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：无
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：无
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：无
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：无
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年6月9 日( 基金 合同 生 效日)
至2015 年6 月30 日 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 31 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,739,354.88 28,780.34
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
8,835.81 1,506.90
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年6月9 日( 基金 合同 生 效日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
434,838.67 3,928.24
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治研 究驱 动A 份
额
天治研 究驱 动 C 份
额
合计
天治基 金管 理有 限公 司
411,520.79 411,520.79
中信银 行股 份有 限公 司
合计
411,520.79 411,520.79
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年6 月9 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治研 究驱 动A 份
额
天治研 究驱 动 C 份
额
合计
合计
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
第 20 页 共 31 页
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 6 月 9 日(基 金合 同生效 日) 至
2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银行股份有限
公司
9,869,756.36 597,930.23 28,035,166.88 5,035.15
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：无
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
-
6.4.9 期 末（2016 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：无
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600576
万家
文化
2016 年
4 月 11
日
重大
事项
停牌
21.80 -
20,000 333,883.30 436,000.00 -
000002
万科
A
2015 年
12 月
21 日
重大
事项
停牌
18.20
2016 年
7 月 4
日
21.99 32,500 463,386.28 591,500.00 -
天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 31 页
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
注：无
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
注：无
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 18,196,029.96 23.05
其中： 股票 18,196,029.96 23.05
2 固定收 益投 资 50,313,458.00 63.74
其中： 债券 50,313,458.00 63.74
资产 支持 证券
-
3 贵金属 投资
-
4 金融衍 生品 投资
-
5 买入返 售金 融资 产
-
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
-
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,959,633.61 12.62
7 其他各 项资 产 472,461.85 0.60
8 合计 78,941,583.42 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ） 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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A
农、林 、牧 、渔 业
-
B
采矿业
-
C
制造业 9,261,504.96 11.82
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
2,257,000.00 2.88
E
建筑业
-
F
批发和 零售 业
-
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,610,000.00 2.06
H
住宿和 餐饮 业
-
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,642,425.00 2.10
J
金融业 2,397,600.00 3.06
K
房地产 业 591,500.00 0.76
L
租赁和 商务 服务 业
-
M
科学研 究和 技术 服务 业
-
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
-
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
-
P
教育
-
Q
卫生和 社会 工作
-
R
文化、 体育 和娱 乐业 436,000.00 0.56
S
综合
-
合计 18,196,029.96 23.23
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：无
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 540,000 2,397,600.00 3.06 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 31 页
2 300161 华中数 控 60,000 1,839,000.00 2.35
3 000895 双汇发 展 81,800 1,707,984.00 2.18
4 600771 广誉远 57,964 1,689,070.96 2.16
5 300365 恒华科 技 35,900 1,642,425.00 2.10
6 601006 大秦铁 路 250,000 1,610,000.00 2.06
7 600900 长江电 力 100,000 1,249,000.00 1.59
8 000333 美的集 团 50,000 1,186,000.00 1.51
9 002076 雪莱特 70,000 1,169,000.00 1.49
10 600236 桂冠电 力 150,000 1,008,000.00 1.29
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601398 工商银 行 7,662,200.00 0.76
2 000895 双汇发 展 7,150,458.45 0.71
3 000001 平安银 行 5,902,653.46 0.59
4 600395 盘江股 份 4,506,486.00 0.45
5 601006 大秦铁 路 4,157,370.00 0.41
6 600771 广誉远 3,319,107.46 0.33
7 600997 开滦股 份 3,215,196.28 0.32
8 600837 海通证 券 3,183,345.70 0.32
9 603008 喜临门 3,115,963.15 0.31
10 300161 华中数 控 2,728,765.79 0.27
11 300365 恒华科 技 2,418,095.00 0.24
12 000776 广发证 券 2,236,000.00 0.22
13 601166 兴业银 行 1,613,981.00 0.16
14 600576 万家文 化 1,335,533.21 0.13
15 600900 长江电 力 1,244,571.00 0.12
16 002076 雪莱特 1,185,665.50 0.12
17 000333 美的集 团 1,128,393.00 0.11
18 002345 潮宏基 1,086,056.52 0.11
19 300097 智云股 份 1,064,522.00 0.11 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 31 页
20 601888 中国国 旅 1,061,450.00 0.11
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 5,992,306.39 0.60
2 603008 喜临门 5,654,841.70 0.56
3 601398 工商银 行 5,314,800.00 0.53
4 000895 双汇发 展 5,222,253.00 0.52
5 600395 盘江股 份 3,942,728.58 0.39
6 600340 华夏幸 福 3,519,546.29 0.35
7 600895 张江高 科 3,509,354.50 0.35
8 600837 海通证 券 3,214,600.00 0.32
9 600997 开滦股 份 3,009,540.98 0.30
10 603766 隆鑫通 用 2,742,530.00 0.27
11 300144 宋城演 艺 2,735,161.57 0.27
12 601006 大秦铁 路 2,497,500.00 0.25
13 002701 奥瑞金 2,488,025.75 0.25
14 000776 广发证 券 2,090,400.00 0.21
15 002508 老板电 器 2,030,380.85 0.20
16 600771 广誉远 1,673,310.00 0.17
17 601336 新华保 险 1,568,185.10 0.16
18 601166 兴业银 行 1,535,825.00 0.15
19 603508 思维列 控 1,535,534.95 0.15
20 300161 华中数 控 1,410,549.00 0.14
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 73,001,313.74
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 93,335,199.57
天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 31 页
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券
-
2 央行票 据
-
3 金融债 券 39,982,000.00 51.04
其中： 政策 性金 融债 39,982,000.00 51.04
4 企业债 券
-
5 企业短 期融 资券
-
6 中期票 据
-
7 可转债 （可 交换 债） 10,331,458.00 13.19
8 同业存 单
-
9 其他
-
10 合计 50,313,458.00 64.22
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160401 16 农发 01 300,000 29,994,000.00 38.29
2 160204 16 国开 04 100,000 9,988,000.00 12.75
3 110032 三一转 债 14,820 1,576,107.00 2.01
4 110033 国贸转 债 12,000 1,414,800.00 1.81
5 132002 15 天集 EB 11,880 1,263,913.20 1.61
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：无
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：无 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：无
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：无
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
注：无
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
注：无
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：无
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
注：无
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
2016 年 2 月 22 日， 中国 工商银 行股 份有 限公 司发 布了关 于工 银欧 洲马 德里 分行正 在配 合 西
班牙有 关机 构对 一起 洗钱 案件进 行调 查的 公告 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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序号 名称 金额
1 存出保 证金
2 应收证 券清 算款
3 应收股 利
4 应收利 息 472,451.86
5 应收申 购款 9.99
6 其他应 收款
7 待摊费 用
8 其他
9 合计 472,461.85
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 1,106,208.70 1.41
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：无
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
-
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
天治
研究
驱动A
份额
443 36,377.35 11,069,188.19 68.69% 5,045,979.55 31.31%
天治
研究
8 6,959,892.64 55,212,893.55 99.16% 466,247.54 0.84% 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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驱动C
份额
合计 451 159,189.15 66,282,081.74 92.32% 5,512,227.09 7.68%
8.2 期末上市基金前十名 持有人
注：无
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
天治研 究
驱动A 份
额
0.00 0.00%
天治研 究
驱动C 份
额
0.00 0.00%
合计
0.00 0.00%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
注：无
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
天治研 究驱 动 A
份额
天治研 究驱 动 C
份额
基金合 同生 效日 （2015 年 6 月 9 日） 基金 份
额总额
28,704,949.30
本报告 期期 初基 金份 额总 额 30,345,416.07 891,097,181.40
本报告 期基 金总 申购 份额 313,878.16 18,445,030.67
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 14,544,126.49 853,863,070.98
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
本报告 期期 末基 金份 额总 额 16,115,167.74 55,679,141.09
天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
报告期 内 ， 经 天治 基金 管 理有限 公司 董事 会审 议通 过， 聘任 吕文 龙先 生担 任 公司董 事长 职务 。
上述事 项已 按有 关规 定报 中国基 金业 协会 备案， 本 基金管 理 人2016 年6 月21 日在 指定 媒体 及公
司网站 上刊 登了 《天 治基 金管理 有限 公司 关于 董事 长变更 的公 告》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内， 未改 聘会 计师 事务所 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元 天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 2 111,066,052.32 67.21% 103,770.08 67.76% -
光大证券 2 30,470,176.82 18.44% 27,767.64 18.13% -
申万宏源证券 2 15,542,915.85 9.41% 14,164.24 9.25% -
国金证券 2 8,166,597.30 4.94% 7,442.25 4.86% -
注：1 、佣 金已 扣除 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的由 券商 承担 的证 券结算 风险 基金 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用 交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、报 告期 内本 基金 新增 光 大证券 、申 万宏 源证 券和 国金证 券 各1 个 交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券 59,459,985.43 95.45% 301,000,000.00 100.00%
-
光大证券 892,599.70 1.43%
-
-
申万宏源证券 144,180.00 0.23%
-
-
国金证券 1,798,330.00 2.89%
-
-
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
-
天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告摘要
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天治基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
