天 治 成 长 精选 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
半年度报告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 天治成 长精 选
场内简 称 -
基金主 代码 350008
交易代 码 350008
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 4 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 33,784,444.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金通 过精 选收 益增 长速 度 快、 未来 发展 潜力 大的
成长性 股票 ，以 追求 持续 稳健的 超额 收益 。
投资策 略 本 基 金综 合运 用灵 活而 有纪 律 的资 产配 置策 略和 精选
证 券 策略 。在 组合 构建 上， 本 基金 采用 “自 上而 下”
的 大 类资 产配 置策 略和 “自 下 而上 ”股 票投 资策 略相
结 合 的方 式。 通过 精选 持续 性 成长 、趋 势性 成长 和周
期性成 长股 票， 不断 优化 组合， 追求 稳定 的资 本增 值。
业绩比 较基 准 沪深300 成 长指 数收 益率 ×75% ＋中 证国 债指 数收 益 率
×25% 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于主 动投 资的 混合 型 基金 ，风 险与 收益 低于
股 票 型基 金， 高于 债券 型基 金 与货 币市 场基 金， 属于
较高风 险、 较高 收益 的品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 上海银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 尹维忠 叶忆红
联系电 话 021-60374975 021-68475888 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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电子邮 箱 yinwz@chinanature.com.cn yeyh@bankofshanghai.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话
费用） 、021-34064800
95594
传真 021-60374934 021-68476936
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -4,557,439.05
本期利 润 -4,508,006.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2493
本期基 金份 额净 值增 长率 -13.16%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6891
期末基 金资 产净 值 57,066,670.29
期末基 金份 额净 值 1.689
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期已实 现收益指 基 金本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允 价值变动收 益）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.84% 1.52% -0.33% 0.80% 5.17% 0.72%
过去三 个月 -1.00% 1.60% -1.27% 0.79% 0.27% 0.81%
过去六 个月 -13.16% 2.41% -10.12% 1.42% -3.04% 0.99%
过去一 年 -22.95% 2.80% -16.21% 1.70% -6.74% 1.10%
过去三 年 52.30% 2.16% 29.58% 1.36% 22.72% 0.80%
自基金 合同
生效起 至今
68.90% 1.84% 10.12% 1.26% 58.78% 0.58%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截 至2016 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 稳健双盈债 券型证券
投资基 金、 天治 低碳 经济 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金（ 转型 自 2005 年 1 月 12 日 生效 的天 治品
质优选 混合 型证 券投 资基 金） 、 天治 核心 成长 混合 型 证券投 资基 金 （LOF ） 、 天 治天得 利货 币市 场基
金、天 治中 国制造 2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金（转 型自 2008 年 5 月 8 日生效 的天 治创 新
先锋混 合型 证券 投资 基金 ） 、 天治 趋势 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 天 治财富 增长 证券 投资
基金、天治可 转债增强 债 券型证券投资 基金、天 治 研究驱动灵活 配置混合 型 证券投资基 金的基金
合同（ 转型 自 2011 年 12 月 28 日生 效的 天治 稳定 收 益债券 型证 券投 资基 金） 分别于 2008 年 11
月5 日、2016 年4 月18 日、2006 年 1 月20 日、2006 年 7 月5 日、2016 年4 月 7 日、2009 年7
月15 日、2004 年6 月 29 日、2013 年6 月 4 日、2015 年6 月9 日 生效 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
尹维国
研究发
展部总
监、 本 基
金基金
经理、 天
治趋势
精选灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理。
2015 年 3 月 27
日
- 5
2010 年8 月至 今就 职于 天
治 基 金管 理 有限 公司 ，历
任 助 理研 究 员、 行业 研究
员、 研 究发 展部 总监 助理 ，
现 任 研究 发 展部 总监 、本
基 金 的基 金 经理 、天 治趋
势 精 选灵 活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治成长精选 混合型证 券投 资基金基金 合同》 、 《天 治 成长精选混 合型证券 投资 基金招募说 明书》 的
约定，本着诚 实信用、 勤 勉尽职的原则 管理和运 用 基金财产，为 基金份额 持 有人谋求利 益。本基
金管理人通过 不断完善 法 人治理结构和 内部控制 制 度，加强内部 管理，规 范 基金运作。 本报告期
内，基 金运 作合 法合 规， 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《 证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交
量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公 平交 易 的 相 关 情
况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年开 局受 多因 素共 振 的影响 ， 导 致市 场在 第一 个交易 月大 幅回 撤， 给投 资者造 成了 较大
的资产损失， 其中人民 币 贬值资本外流 、产业资 本 减持预期、熔 断机制导 致 流动性缺失 等为直接
导火索，但深 层的原因 则 是经济放缓、 企业盈利 不 佳，估值水平 较高等综 合 性因素所致 。经过系
统风险 释放 之后 ，3 月份 市 场自我 修复 有所 反弹 ， 随 后市场 因为 内外 部 “风 险 因素 ” 的不 确定 导天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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致又回 落到 地位 区间 震荡 ， 随着 “ MSC I 没 有纳 入A 股 、 美 联储 上半 年没 有加 息、 英国脱 欧 ” 等“ 靴
子” 落地之后 ，市场再 次 走强。同时， 在整个上 半 年的市场运行 过程中， 市 场监管部门 为整顿 市
场，不断的推 出新举措 稳 定市场，高压 的“监管 风 暴”对遏制市 场过分炒 作 起到了一定 的作用。
在整个“降杠 杆 —杀估 值 ”的过程中， 市场风险 偏 好较低，但同 时“业绩 为 王”和“高 景气度”
两条投资主线 取得了较 大 的超额收益， 具体表现 在 业绩稳定增长 、估值较 为 合理的大消 费版块包
括食品饮料、 家电、汽 车 、龙头医药等 ，以及景 气 度提升的农业 、新能源 、 大宗商品和 受益政策
扶持的 煤炭 等行 业。
报告期内，本 基金针对 市 场的变化，主 要是通过 结 构优化和仓位 调整来取 得 超额收益。面 对
开年的 “股 灾” ，本 基金 受 仓位限 制（ 最低 仓 位60% ）未能 幸免 ，但 随后 面对 超 跌后 机会 的显 现，
在 3 月 份取 得了 较大 的超 额收益 ，主 要来 自于 对中 小创中 的 “ 文体 教卫 ”领 域配置 较多 ，并 且 结
构上加大了对 “新能源 汽 车、智能汽车 、半导体 ” 等版块的配置 ，获得了 超 越市场的表 现。随后
市场波 动加 大 ， 对 风险 事 件较为 敏感 ， 本基 金未 能 重配 “业 绩为 王 ” 稳定 增 长的版 块 （白 酒 、 家
电等） 导致 阶段 性落 后， 但进 入 6 月 份随 着 “ 新能 源汽车 ”版 块的 崛起 ，本 基金再 次取 得了 较 大
的超额 收益 。
综上所述，面 对市场的 波 动，本基金采 取积极主 动 的调整策略， 并且根据 产 品特点对“新 消
费”领 域保 持较 高的 敏感 度，通 过锁 定收 益和 严格 的交易 策略 更好 的为 投资 者 服务 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 末 ， 本 基金 份额 净 值为 1.689 元 ， 报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率为-13.16% ， 业绩 比
较基准 收益 率为-10.12% ， 低于同 期业 绩比 较基 准收 益率 3.04% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
本基金 认为 ，2016 年下 半 年市场 仍然 是 “ 动荡 前行 、 结构 性博 弈 ” 为主 导的 行情， 随着 风险
事件在 年中 集中 释放 之后 ， 第三 季度 宏观 层面 （ 经 济短期 企稳 、 流 动性 宽松 、 政策 不断 落地、G20
维稳预期等） 和市场层 面 （大小非减持 预期、深 港 通开通、监管 风暴压制 边 际效应递减 等）压制
因素较少，市 场有望走 出 一段反弹行情 ，本基金 重 点关注以下领 域：一、 业 绩稳定估值 合理的大
消费行 业 （ 白酒 、 家 电、 家居等 ） ； 二、 政 策受 益的 供给侧 和国 企改 革版 块； 三、 受 益市 场回 暖的
券商版 块； 四、 符合 产业 发展趋 势的 “文 教体 卫 ” 等 “新 兴经 济 ” 领域 （半 导体、VR/AR 、 体育 、
教育、医疗 、旅游等） 。 进入第四季 度，市场 不确 定性因素可 能会加大 ，届 时本基金会 通过仓 位
调整的 方式 来规 避风 险。 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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对于下 半年 的风 险因 素， 我们将 密切 关注 几个 方面 ： 一、 信 用违 约事 件； 二 、 国际 局势； 三、
经济数 据走 向等 。
经过2016 年上 半年 行情 的 演绎， 本 基 金将 锁定 核心 投资范 围向 “新 消费 ”基 金过渡 ， 帮 助投
资者抓住中国 经济发展 脉 络中受益于人 民消费升 级 的领域，为投 资者创造 更 多价值，不 辜负投资
者的信 赖。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金报告期 内未分配 利 润。根据相关 法律法规 和 基金合同要求 以及基金 实 际运作情况， 不
需分配 利润 。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本基金 报告 期内 存在 连续 60 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形， 出 现上述 情形 的
时间段 为2015 年6 月 26 日至2016 年 6 月 16 日。 本基金 资产 管理 人已 发布 了召开 持有 人大 会 审
议基金 转型 事项 的相 关公 告。本 基金 报告 期内 基金 份额持 有人 数 在200 人以 上。 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期 ， 本 托管 人严 格 遵守 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其他 有 关法律 法规 、 《天
治成长精选混 合型证券 投 资基金基金合 同》和《 天 治成长精选混 合型证券 投 资基金托管 协议》的
有关约 定， 诚实 、尽 责地 履行了 基金 托管 人义 务， 不存在 损 害 本基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议的规定 ， 对本基金的投 资
运作、基金资 产净值计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了必要的监 督、复核 和 审查，未发 现基金管
理人有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 了本报告 中 的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况 、财务会 计 报告、投资组 合
报告等 内容 ，认 为复 核内 容真实 、准 确、 完整 ，不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 天治 成长 精选 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
14,504,716.06 5,379,228.64
结算备 付金
341,035.95 439,764.64 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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存出保 证金
113,980.63 151,235.20
交易性 金融 资产
41,049,156.55 27,769,055.30
其中： 股票 投资
41,049,156.55 27,723,611.30
基金投 资
- -
债券投 资
- 45,444.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
1,733,374.71 94.33
应收利 息
6,392.74 1,030.26
应收股 利
- -
应收申 购款
3,706.36 74.89
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
57,752,363.00 33,740,483.26
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
36,411.05 261,921.36
应付管 理人 报酬
49,766.64 43,252.88
应付托 管费
8,294.45 7,208.81
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
473,858.10 225,685.59
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
117,362.47 217,850.90
负债合 计
685,692.71 755,919.54
所有者权益：
实收基 金
33,784,444.00 16,962,384.30
未分配 利润
23,282,226.29 16,022,179.42
所有者 权益 合计
57,066,670.29 32,984,563.72
负债和 所有 者权 益总 计
57,752,363.00 33,740,483.26
注：报 告截 止 日2016 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.689 元， 基金 份额 总额33,784,444.00 份。
天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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6.2 利润表
会计主 体： 天治 成长 精选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-3,546,842.37 12,736,568.20
1.利息 收入
29,794.84 26,082.14
其中： 存款 利息 收入
26,851.58 22,484.41
债券利 息收 入
17.03 2,085.92
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,926.23 1,511.81
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-3,628,266.81 15,419,390.31
其中： 股票 投资 收益
-3,744,203.63 15,533,122.73
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-4,529.64 -216,451.46
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
120,466.46 102,719.04
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
49,432.26 -2,753,612.45
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
2,197.34 44,708.20
减： 二、费用
961,164.42 1,020,331.03
1．管 理人 报酬
217,564.69 340,213.02
2．托 管费
36,260.75 56,702.16
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
590,763.90 514,307.99
5．利 息支 出
- 447.22
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 447.22
6．其 他费 用
116,575.08 108,660.64
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-4,508,006.79 11,716,237.17
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-4,508,006.79 11,716,237.17
天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
第 13 页 共 34 页
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 天治 成长 精选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
16,962,384.30 16,022,179.42 32,984,563.72
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -4,508,006.79 -4,508,006.79
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
16,822,059.70 11,768,053.66 28,590,113.36
其中：1.基 金申 购款 18,364,353.01 12,763,626.94 31,127,979.95
2. 基金 赎回 款 -1,542,293.31 -995,573.28 -2,537,866.59
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
33,784,444.00 23,282,226.29 57,066,670.29
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
28,504,542.31 18,536,218.15 47,040,760.46
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 11,716,237.17 11,716,237.17
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-9,112,957.06 -7,131,170.05 -16,244,127.11
其中：1.基 金申 购款 18,002,664.39 19,180,991.59 37,183,655.98
2. 基金 赎回 款 -27,115,621.45 -26,312,161.64 -53,427,783.09 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
第 14 页 共 34 页
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
19,391,585.25 23,121,285.27 42,512,870.52
注：报 告附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
天治成 长精 选混 合型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”)， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （以
下简称 “中国 证监会 ”） 证监许可[2011]737 号 文 《关于核准天 治成长精选 混合型证券投 资基金
募集的 批复 》的 核准 ，由 天治基 金管 理有 限公 司作 为管理 人 于 2011 年 7 月 1 日至 2011 年 8 月 1
日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明（2011 ）验资第
60467615_B01 号 验资 报告 后，向 中 国 证监 会报 送基 金备案 材料 。基 金合 同于 2011 年 8 月 4 日生
效。本基金为 契约型开 放 式，存续期限 不定。设 立 时募集的扣除 认购 费后 的 实收基金（ 本金）为
人民币 524,754,157.71 元 ，在募 集期 间产 生的 活期 存款利 息为 人民 币 136,278.95 元 ，以 上实 收
基金（ 本息 ）合 计为 人民 币 524,890,436.66 元， 折 合 524,890,436.66 份基 金 份额。 本基 金的 基
金管理 人及 注册 登记 机构 为天治 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 上海 银行 股份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包 含中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券、 货币 市场 工具、 权 证、 资 产支 持证 券以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 （ 但须 符合 中国 证监 会的相 关规 定） 。 本 基
金为混合型基 金，股票 资 产占基金资产 的 60%-95% ，其中，投资 于成长性 股 票的资产占股 票资产
的比例不低 于 80%； 债券 、货币市场工 具、权证 、 现金、资产支 持证券以 及 法律法规或中 国证监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 占基 金资 产 的5%-40% ， 其 中， 基金 持有 全部 权证的 市值 不超 过基
金资产 净值 的 3% ， 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 沪深 300 成 长指 数收 益率 ×75% ＋中 证国 债指 数收 益 率 ×25 % 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
第 15 页 共 34 页
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年 上半 年 度的经 营 成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与 2015 年 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
无
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
第 16 页 共 34 页
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券 投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券 市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、 国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
上海银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 股票 交易。
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 回购交 易。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 应支 付关联 方的 佣金 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
217,564.69 340,213.02
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
59,862.26 97,625.18
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管 理
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
36,260.75 56,702.16
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法 定
节假日 、公 休日 等， 支付 日期顺 延。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
注：无
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海银行股份
有限公司
14,504,716.06 21,374.14 7,593,655.02 18,865.40
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 未在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销的 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
-
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002280
联络
互动
2016
年 4 月
25 日
重大
事项
停牌
19.71 - - 30,000 553,950.81 591,300.00 -
002445
中南
文化
2016
年 6 月
14 日
重大
事项
停牌
22.99 - - 25,000 547,000.00 574,750.00 -
600576
万家
文化
2016
年 4 月
11 日
重大
事项
停牌
21.80 - - 70,200 1,268,772.87 1,530,360.00 - 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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300292
吴通
控股
2016
年 1 月
25 日
重大
事项
停牌
38.46
2016
年 7 月
20 日
36.48 19,401 913,049.05 746,162.46 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 41,049,156.55 71.08
其中： 股票 41,049,156.55 71.08
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,845,752.01 25.71
7 其他各 项资 产 1,857,454.44 3.22
8 合计 57,752,363.00 100.00
天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 1,366,970.00 2.40
C
制造业 18,954,842.46 33.22
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 1,530,360.00 2.68
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,021,600.00 1.79
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
6,239,445.00 10.93
J
金融业 6,899,900.00 12.09
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 1,218,000.00 2.13
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 3,818,039.09 6.69
S
综合 - -
合计 41,049,156.55 71.93
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：无
天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
第 22 页 共 34 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300336 新文化 65,000 1,623,700.00 2.85
2 300133 华策影 视 100,937 1,571,589.09 2.75
3 600576 万家文 化 70,200 1,530,360.00 2.68
4 300031 宝通科 技 55,000 1,403,600.00 2.46
5 601198 东兴证 券 55,000 1,344,200.00 2.36
6 300078 思创医 惠 40,000 1,337,600.00 2.34
7 600584 长电科 技 65,000 1,318,850.00 2.31
8 600651 飞乐音 响 100,000 1,266,000.00 2.22
9 300007 汉威电 子 45,000 1,256,400.00 2.20
10 002707 众信旅 游 60,000 1,218,000.00 2.13
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300017 网宿科 技 3,709,181.90 11.25
2 300133 华策影 视 3,644,417.66 11.05
3 300059 东方财 富 3,631,509.00 11.01
4 300078 思创医 惠 3,400,152.00 10.31
5 300207 欣旺达 3,055,592.31 9.26
6 300033 同花顺 3,054,147.60 9.26
7 300031 宝通科 技 3,042,761.00 9.22
8 002007 华兰生 物 3,014,974.00 9.14
9 002517 恺英网 络 2,936,675.60 8.90
10 601198 东兴证 券 2,853,043.00 8.65
11 600612 老凤祥 2,759,789.75 8.37
12 600756 浪潮软 件 2,702,780.18 8.19 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
第 23 页 共 34 页
13 002117 东港股 份 2,489,899.06 7.55
14 002445 中南文 化 2,366,390.00 7.17
15 600651 飞乐音 响 2,348,698.00 7.12
16 300232 洲明科 技 2,268,044.72 6.88
17 600562 国睿科 技 2,252,066.00 6.83
18 002368 太极股 份 2,172,576.00 6.59
19 002303 美盈森 2,090,231.00 6.34
20 300302 同有科 技 2,046,169.20 6.20
21 002311 海大集 团 2,005,208.92 6.08
22 600584 长电科 技 1,993,183.00 6.04
23 600547 山东黄 金 1,946,166.83 5.90
24 002253 川大智 胜 1,893,111.00 5.74
25 300242 明家联 合 1,885,095.48 5.72
26 002041 登海种 业 1,855,479.00 5.63
27 300009 安科生 物 1,816,111.00 5.51
28 002165 红宝丽 1,810,643.00 5.49
29 300269 联建光 电 1,804,848.10 5.47
30 002131 利欧股 份 1,754,013.44 5.32
31 601069 西部黄 金 1,750,324.50 5.31
32 300113 顺网科 技 1,729,748.00 5.24
33 300146 汤臣倍 健 1,670,742.00 5.07
34 002329 皇氏集 团 1,645,287.00 4.99
35 300336 新文化 1,627,680.74 4.93
36 002730 电光科 技 1,624,018.00 4.92
37 600061 国投安 信 1,597,551.00 4.84
38 002707 众信旅 游 1,588,820.00 4.82
39 002664 信质电 机 1,550,614.94 4.70
40 603686 龙马环 卫 1,532,884.00 4.65
41 601688 华泰证 券 1,487,250.00 4.51
42 002048 宁波华 翔 1,478,017.00 4.48
43 603019 中科曙 光 1,440,084.00 4.37
44 000700 模塑科 技 1,439,783.05 4.37
45 002172 澳洋科 技 1,435,516.54 4.35
46 002548 金新农 1,414,999.00 4.29
47 600884 杉杉股 份 1,401,337.99 4.25
48 600967 北方创 业 1,386,300.00 4.20 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
第 24 页 共 34 页
49 600576 万家文 化 1,377,215.00 4.18
50 600195 中牧股 份 1,376,562.80 4.17
51 300408 三环集 团 1,355,460.00 4.11
52 300011 鼎汉技 术 1,350,995.78 4.10
53 002673 西部证 券 1,294,974.00 3.93
54 002712 思美传 媒 1,279,333.15 3.88
55 600597 光明乳 业 1,268,258.50 3.85
56 300100 双林股 份 1,246,866.00 3.78
57 601233 桐昆股 份 1,227,202.00 3.72
58 002572 索菲亚 1,212,543.00 3.68
59 300007 汉威电 子 1,196,669.00 3.63
60 002335 科华恒 盛 1,171,368.00 3.55
61 002631 德尔未 来 1,170,278.00 3.55
62 002325 洪涛股 份 1,161,244.00 3.52
63 002340 格林美 1,152,772.00 3.49
64 300367 东方网 力 1,148,726.00 3.48
65 600667 太极实 业 1,136,197.00 3.44
66 000418 小天 鹅A 1,121,181.00 3.40
67 300224 正海磁 材 1,109,655.00 3.36
68 300296 利亚德 1,107,674.55 3.36
69 002385 大北农 1,102,700.00 3.34
70 601788 光大证 券 1,097,850.00 3.33
71 000960 锡业股 份 1,089,926.00 3.30
72 002500 山西证 券 1,027,934.00 3.12
73 002280 联络互 动 1,023,700.80 3.10
74 002245 澳洋顺 昌 982,096.21 2.98
75 002268 卫士通 977,195.00 2.96
76 601689 拓普集 团 911,083.00 2.76
77 002260 德奥通 航 908,390.00 2.75
78 000733 振华科 技 895,405.00 2.71
79 002414 高德红 外 891,087.00 2.70
80 601777 力帆股 份 888,140.00 2.69
81 300144 宋城演 艺 886,212.58 2.69
82 300369 绿盟科 技 857,865.44 2.60
83 002308 威创股 份 846,529.00 2.57
84 601799 星宇股 份 840,112.00 2.55 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
第 25 页 共 34 页
85 300065 海兰信 836,730.00 2.54
86 600718 东软集 团 820,539.00 2.49
87 600340 华夏幸 福 816,444.00 2.48
88 600867 通化东 宝 813,761.16 2.47
89 600754 锦江股 份 811,432.00 2.46
90 000726 鲁泰A 804,968.00 2.44
91 000799 酒鬼酒 803,400.00 2.44
92 002094 青岛金 王 799,684.00 2.42
93 300251 光线传 媒 784,769.00 2.38
94 600501 航天晨 光 781,344.00 2.37
95 603799 华友钴 业 770,890.00 2.34
96 300285 国瓷材 料 769,117.50 2.33
97 000801 四川九 洲 759,900.00 2.30
98 603993 洛阳钼 业 753,270.00 2.28
99 000423 东阿阿 胶 749,880.00 2.27
100 002488 金固股 份 748,942.00 2.27
101 600276 恒瑞医 药 747,777.50 2.27
102 603609 禾丰牧 业 745,874.60 2.26
103 300291 华录百 纳 741,590.00 2.25
104 600366 宁波韵 升 732,160.00 2.22
105 600730 中国高 科 732,127.00 2.22
106 600685 中船防 务 729,886.00 2.21
107 000558 莱茵体 育 722,489.00 2.19
108 000876 新希望 719,188.00 2.18
109 002196 方正电 机 717,777.00 2.18
110 002659 中泰桥 梁 716,205.00 2.17
111 600172 黄河旋 风 712,959.34 2.16
112 002092 中泰化 学 712,250.00 2.16
113 000028 国药一 致 708,207.00 2.15
114 603806 福斯特 702,113.00 2.13
115 300047 天源迪 科 701,628.00 2.13
116 002103 广博股 份 700,124.00 2.12
117 000938 紫光股 份 700,000.00 2.12
118 002188 巴士在 线 697,526.35 2.11
119 002294 信立泰 696,063.00 2.11
120 002123 荣信股 份 687,250.00 2.08 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
第 26 页 共 34 页
121 300385 雪浪环 境 680,660.00 2.06
122 601628 中国人 寿 675,574.00 2.05
123 601555 东吴证 券 674,500.00 2.04
124 603008 喜临门 671,674.00 2.04
125 002587 奥拓电 子 665,423.00 2.02
126 600138 中青旅 661,288.00 2.00
注：表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300017 网宿科 技 3,794,816.71 11.50
2 300059 东方财 富 3,578,194.20 10.85
3 002007 华兰生 物 3,113,739.46 9.44
4 600612 老凤祥 2,716,864.79 8.24
5 002117 东港股 份 2,698,868.00 8.18
6 600756 浪潮软 件 2,663,354.50 8.07
7 002445 中南文 化 2,597,947.00 7.88
8 300232 洲明科 技 2,453,382.00 7.44
9 600562 国睿科 技 2,282,897.00 6.92
10 300133 华策影 视 2,187,866.40 6.63
11 300207 欣旺达 2,141,835.10 6.49
12 300242 明家联 合 2,031,767.50 6.16
13 002303 美盈森 2,024,900.46 6.14
14 002172 澳洋科 技 2,006,752.00 6.08
15 300033 同花顺 2,004,483.25 6.08
16 002311 海大集 团 1,970,221.93 5.97
17 002517 恺英网 络 1,957,819.76 5.94
18 600651 飞乐音 响 1,946,101.00 5.90
19 002253 川大智 胜 1,906,295.46 5.78
20 300009 安科生 物 1,899,571.54 5.76
21 002165 红宝丽 1,860,501.55 5.64
22 300113 顺网科 技 1,847,438.00 5.60
23 600754 锦江股 份 1,827,054.00 5.54
24 002041 登海种 业 1,807,989.00 5.48
25 300078 思创医 惠 1,774,747.00 5.38
26 002329 皇氏集 团 1,741,308.00 5.28 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
第 27 页 共 34 页
27 601069 西部黄 金 1,682,648.33 5.10
28 300031 宝通科 技 1,660,728.00 5.03
29 002572 索菲亚 1,618,695.00 4.91
30 002730 电光科 技 1,613,218.93 4.89
31 002325 洪涛股 份 1,605,467.00 4.87
32 600718 东软集 团 1,587,170.00 4.81
33 603686 龙马环 卫 1,579,313.00 4.79
34 300146 汤臣倍 健 1,578,199.00 4.78
35 601198 东兴证 券 1,525,691.00 4.63
36 002548 金新农 1,502,585.54 4.56
37 002712 思美传 媒 1,461,845.00 4.43
38 002033 丽江旅 游 1,451,344.00 4.40
39 600547 山东黄 金 1,442,900.00 4.37
40 000700 模塑科 技 1,432,247.00 4.34
41 600884 杉杉股 份 1,424,776.00 4.32
42 300144 宋城演 艺 1,412,118.00 4.28
43 603008 喜临门 1,408,345.20 4.27
44 600340 华夏幸 福 1,405,606.36 4.26
45 600967 北方创 业 1,372,364.88 4.16
46 600195 中牧股 份 1,370,742.04 4.16
47 300011 鼎汉技 术 1,311,542.00 3.98
48 300302 同有科 技 1,304,745.10 3.96
49 300450 先导智 能 1,298,885.00 3.94
50 002605 姚记扑 克 1,284,840.00 3.90
51 002587 奥拓电 子 1,239,907.48 3.76
52 600597 光明乳 业 1,210,583.00 3.67
53 002340 格林美 1,198,200.36 3.63
54 600667 太极实 业 1,190,149.00 3.61
55 300408 三环集 团 1,187,102.00 3.60
56 601233 桐昆股 份 1,183,085.75 3.59
57 002368 太极股 份 1,166,779.00 3.54
58 002574 明牌珠 宝 1,158,858.00 3.51
59 000960 锡业股 份 1,151,890.00 3.49
60 300224 正海磁 材 1,143,488.00 3.47
61 002385 大北农 1,136,885.00 3.45
62 000418 小天 鹅A 1,129,930.90 3.43
63 002631 德尔未 来 1,119,649.00 3.39
64 002405 四维图 新 1,083,614.00 3.29 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
第 28 页 共 34 页
65 600895 张江高 科 1,046,125.00 3.17
66 300269 联建光 电 1,010,282.33 3.06
67 601689 拓普集 团 996,950.00 3.02
68 002664 信质电 机 963,244.00 2.92
69 600730 中国高 科 961,855.48 2.92
70 002268 卫士通 955,914.00 2.90
71 601777 力帆股 份 927,346.00 2.81
72 600576 万家文 化 882,569.00 2.68
73 300251 光线传 媒 865,597.00 2.62
74 601799 星宇股 份 862,966.00 2.62
75 002260 德奥通 航 860,533.60 2.61
76 000733 振华科 技 841,130.81 2.55
77 002308 威创股 份 830,781.00 2.52
78 000799 酒鬼酒 820,084.54 2.49
79 002188 巴士在 线 806,024.68 2.44
80 603806 福斯特 803,445.00 2.44
81 002292 奥飞娱 乐 801,469.00 2.43
82 300285 国瓷材 料 794,691.00 2.41
83 300047 天源迪 科 784,964.47 2.38
84 300499 高澜股 份 783,865.00 2.38
85 600867 通化东 宝 780,368.00 2.37
86 000726 鲁泰A 771,777.89 2.34
87 300291 华录百 纳 766,482.00 2.32
88 603766 隆鑫通 用 763,439.00 2.31
89 603609 禾丰牧 业 763,117.00 2.31
90 600501 航天晨 光 760,000.00 2.30
91 600276 恒瑞医 药 750,282.50 2.27
92 002092 中泰化 学 744,800.00 2.26
93 002659 中泰桥 梁 737,391.00 2.24
94 600172 黄河旋 风 737,290.00 2.24
95 000423 东阿阿 胶 736,000.00 2.23
96 600146 商赢环 球 730,236.00 2.21
97 000876 新希望 728,010.00 2.21
98 000558 莱茵体 育 703,720.00 2.13
99 600366 宁波韵 升 703,221.00 2.13
100 603019 中科曙 光 702,351.00 2.13
101 000970 中科三 环 702,220.55 2.13
102 603799 华友钴 业 701,356.00 2.13 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
第 29 页 共 34 页
103 000028 国药一 致 697,938.02 2.12
104 002200 云投生 态 684,888.00 2.08
105 300027 华谊兄 弟 678,196.80 2.06
106 300100 双林股 份 677,005.00 2.05
107 600138 中青旅 675,336.00 2.05
108 002294 信立泰 674,713.00 2.05
109 600584 长电科 技 666,891.00 2.02
110 300014 亿纬锂 能 665,265.36 2.02
111 000938 紫光股 份 664,000.00 2.01
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 207,441,617.49
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 190,420,862.61
注： 表 中 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
第 30 页 共 34 页
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：无
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
注：无
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
第 31 页 共 34 页
1 存出保 证金 113,980.63
2 应收证 券清 算款 1,733,374.71
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,392.74
5 应收申 购款 3,706.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,857,454.44
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600576 万家文 化 1,530,360.00 2.68 重大事 项停 牌
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
737 45,840.49 17,382,580.66 51.45% 16,401,863.34 48.55%
8.2 期末上市基金前十名 持有人
注：无 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
12,742.64 0.04%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 8 月 4 日 ） 基金 份额 总 额
524,890,436.66
本报告 期期 初基 金份 额总 额 16,962,384.30
本报告 期基 金总 申购 份额 18,364,353.01
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,542,293.31
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 33,784,444.00
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本基金 于2016 年6 月 2 日至 2016 年7 月5 日 期间 以 通讯方 式召 开基 金份 额持 有人大 会， 审
议了 《关 于天 治成 长精 选 混合型 证券 投资 基金 转型 有关事 项的 议案 》 。 表决 截 止日 为 2016 年7 月
5 日。
天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
报告期 内 ， 经 天治 基金 管 理有限 公司 董事 会审 议通 过， 聘任 吕文 龙先 生担 任 公司董 事长 职务 。
上述事 项已 按有 关规 定报 中国基 金业 协会 备案， 本 基金管 理 人2016 年6 月21 日在 指定 媒体 及公
司网站 上刊 登了 《天 治基 金管理 有限 公司 关于 董事 长变更 的公 告》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内， 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 1 272,599,046.42 68.52% 248,419.81 68.05% -
东方证券 1 123,515,338.68 31.05% 115,029.78 31.51% -
国信证券 1 1,720,400.00 0.43% 1,602.15 0.44% -
中信证券 1 - - - - - 天治新消费混合 2016 年半年度 报告摘要
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注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券 - - - - - -
东方证券 41,400.80 100.00% 25,000,000.00 100.00% - -
国信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
-
天治基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
