前海开源中证大农业指数增强型证券投资
基金2016年半年度报告摘要
2016年6 月30日
基金管理人：前海开源基金管理有限公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
送出日期：2016年8 月29日
前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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§1 重要提示
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 前海开源中证大农业指数增强
基金主代码 001027
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年2月 13日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 178,658,515.58 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为股票指数增强型基金，即通过指数复制的方法拟合、跟踪中证大农
业指数，并在严格控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的组合
管理。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度
的绝对值不超过 0.5%，年跟踪误差不超过 7.75%。
投资策略 1、资产配置策略
本基金的大类资产由股票资产和非股票资产构成。其中股票资产中绝大部分
股票组合为全复制中证大农业的成份股及其备选成份股组合，非股票组合绝
大部分由现金以及到期日在一年以内的政府债券组成， 主要用于支付赎回款，
支付交易费用、管理费和托管费等。
本基金为增强型指数基金，股票资产占基金资产的比例范围为 90%-95%，其
中投资于中证大农业指数成份股和备选成份股的资产占非现金基金资产的比
例不低于 80%。在基金运作过程中，为尽量减少跟踪误差，基金管理人将在
法律法规和基金合同规定的范围内，根据对申购、赎回、转换等业务和相关
费用提留的预判，尽可能降低现金组合所占比重，防止因现金比例增加而导
致跟踪误差的加大。
2、股票投资策略
本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略，即通过全样本复制的方式拟
合、跟踪中证大农业指数，并在严格控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进
行相对增强的投资管理。以有效降低基金运作成本并提高本基金的投资收益
率。
（1）指数复制策略
本基金将采用全样本复制的方式，即按照标的指数的成份股及其权重构建跟
踪组合以拟合标的指数的业绩表现，具体包括：跟踪组合的构建和日常管理
中的调整。
1）跟踪组合的构建
基金管理人将根据中证指数有限公司提供的成份股和备选成份股及权重数据
进行相应的买入或卖出操作，使跟踪组合的构成与标的指数基本一致。由于前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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跟踪组合构建与标的指数组合构建存在差异，若出现较为特殊的情况（例如
成份股或备选成份股流动性不足等） ，本基金将采用替代性的方法构建组合，
使得跟踪组合尽可能近似于全复制组合，以减少对标的指数的跟踪误差。
2）跟踪组合的调整
本基金为开放式基金，由于基金开放日基金的申购、赎回、转换业务、标的
指数成份股及备选成份股定期或不定期的调整、成份股权重调整、成份股投
资受限等因素的影响，使得跟踪组合需要适时进行个股或权重的调整。
（2）股票增强策略
本基金在控制跟踪偏离度和跟踪误差的基础上，辅以有限度的增强操作，以
求获取超越标的指数的收益率表现。
1）基于成份股基本面分析的增强
鉴于中国股票市场的非完全有效性和指数编制本身的局限性及时效性，本基
金将通过对标的指数成份股及其备选成份股的基本面分析，剔除或低配部分
标的指数成份股，以达到增强组合收益的效果。
2）基于非成份股投资机会的增强
本基金将基于基金管理人对证券市场个股深入研究的基础上，精选出具有综
合性比较优势的个股，在基金投资比例允许的范围内适度参与非标的指数成
份股投资。
3、权证投资策略
本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应
公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定
价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组
合风险收益特征的目的。
4、债券投资策略
本基金将以降低基金的跟踪误差为目的，在控制流动性风险的基础上，构建
债券投资组合。本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略，根据宏观
经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化，并利用债券定价技术，进
行个券选择。基金管理人将优先选择信用等级较高、剩余期限较短、流动性
较好的政府债券进行投资，合理分配基金资产在债券上的配置比例。
5、现金头寸管理
由于法律法规限制和开放式基金正常运作的需要，在扣除股指期货合约需缴
纳的交易保证金后，基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比
例合计不低于基金资产净值的 5%。其主要用途包括：支付潜在赎回金额、计
提管理费和托管费等各类费用的需求、支付交易费用等行为。为有效控制现
金留存的影响，基金管理人将采用积极的现金头寸管理手段。
6、跟踪误差控制与管理
本基金对标的指数的跟踪目标是：力争控制本基金的净值增长率与业绩比较
基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%， 年跟踪误差不超过 7.75%。
每日对基金组合与业绩比较基准的收益率偏离度进行跟踪，每月末、季度末
定期分析基金跟踪误差变化情况及其原因，并根据跟踪误差的来源和其可控
制性，有针对性的进行管理和控制。
7、股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判
断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理
人将结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参
与股指期货交易的投资比例。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指
期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；
利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策部门或小组，负
责股指期货的投资管理的相关事项，同时针对股指期货投资管理制定投资决
策流程和风险控制等制度，并经基金管理人董事会批准后执行。
若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符
合上述法律法规和监管要求的变化。
业绩比较基准 中证大农业指数收益率×95% + 商业银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征 本基金属于股票指数增强型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、
债券基金、混合型基金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公
司
北京银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 傅成斌 刘晔
联系电话 0755-88601888 010-66223586
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服务电话
4001666998 95526
传真 0755-83181169 010-66226045
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.qhkyfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1 月1 日 - 2016年6月 30 日 )
本期已实现收益 -13,565,485.54
本期利润 -31,236,232.92
加权平均基金份额本期利润 -0.1510
本期基金份额净值增长率 -16.35% 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.2023
期末基金资产净值 142,514,938.29
期末基金份额净值 0.798
注：① 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期
末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所
的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.88% 1.31% 0.83% 1.32% 0.05% -0.01%
过去三个月 -3.04% 1.47% -6.24% 1.48% 3.20% -0.01%
过去六个月 -16.35% 2.27% -18.89% 2.09% 2.54% 0.18%
过去一年 -20.20% 2.42% -27.53% 2.55% 7.33% -0.13%
自基金合同
生效起至今
-20.20% 2.07% -0.29% 2.52% -19.91% -0.45%
注： 本基金的业绩比较基准为： 中证大农业指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率 （税后） ×5%。 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截至 2016
年6月30日止，本基金建仓期结束未满 1年。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司（以下简称“前海开源基金” ）于 2012 年 12 月 27 日经中国证监
会批准，2013 年 1 月 23 日注册成立，截至报告期末，注册资本为 2 亿元人民币。其中，开源证
券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深圳市
和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权 25%。目前，前海开源基金分别在北京、上海设
立分公司，在深圳设立华南营销中心；直销中心覆盖珠三角、长三角和京津冀环渤海经济区，为
公司的快速发展奠定了组织和区域基础。经中国证监会批准，前海开源基金全资控股子公司——
前海开源资产管理有限公司（以下简称“前海开源资管” ）已于 2013 年 9 月 5 日在深圳市注册成前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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立,并于 2013 年 9 月 18 日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证书》 ，截至报告
期末，注册资本为1.8亿元人民币。截至报告期末，前海开源基金旗下管理 32 只开放式基金，资
产管理规模超过309亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
孙亚超
本基金的
基金经
理、公司
执行投资
总监
2015 年 2 月
13日
- 7 年
孙亚超先生，数学科
博士后。历任爱建证
券研究所创新发展部
经理、高级研究员；
光大证券理财产品部
量化产品系列负责
人；齐鲁证券机构部
创新业务研究总监。
现任前海开源基金管
理有限公司执行投资
总监。
①对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日， “离职日期”为根据公司决定确定
的解聘日期，对此后的非首任基金经理， “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的
聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等
有关法律法规及各项实施准则、 《前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金基金合同》和其他
有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有
人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，二级市场整体呈现下行态势；中证大农业指数（代码：399814）的总体走势与
大盘基本一致，尤其是一季度出现较大跌幅。本基金依照基金合同的约定，对基准指数进行了有
效的动态跟踪，并基于增强策略对个别被ST的股票进行了有效风险控制。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内，基金份额净值增长率为-16.35%，同期业绩比较基准收益率为-18.89%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着宏观经济在改革中日渐趋稳，证券市场的未来表现相较于去年有望出现喘息之机。单就
农业板块而言，受养殖业景气度的逐渐反转，预计饲料领域在下半年将有所表现；此外，考虑到
上市公司并购基金成立的日渐增加，种业公司的并购重组预期值得关注。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督
整个估值流程。估值委员会由总经理、督察长、基金事务部、研究部、投资部、监察稽核部、交
易部负责人及其他指定相关人员组成。估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精
通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则
和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在托管前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 （以下称 “本
基金” ）过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同
的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
在本报告期内，本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作进行
了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期，本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配情况、投资
组合报告的内容（ “金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） ，保证复核内容真实、准
确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金
报告截止日： 2016年6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016年 6月 30 日
上年度末
2015年 12月 31 日
资 产：
银行存款 10,082,792.29 18,147,644.36
结算备付金 11,985.00 -
存出保证金 23,085.77 238,855.68
交易性金融资产 133,147,757.31 170,507,385.43
其中：股票投资 133,147,757.31 170,507,385.43
基金投资 - - 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 1,778.04 3,602.99
应收股利 - -
应收申购款 21,479.97 86,153.65
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 143,288,878.38 188,983,642.11
负债和所有者权益
本期末
2016年 6月 30 日
上年度末
2015年 12月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 241,054.74 527,587.64
应付管理人报酬 149,350.44 187,839.65
应付托管费 31,114.67 39,133.27
应付销售服务费 - -
应付交易费用 57,544.86 63,688.29
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 294,875.38 251,988.32
负债合计 773,940.09 1,070,237.17
所有者权益：
实收基金 178,658,515.58 196,941,028.19
未分配利润 -36,143,577.29 -9,027,623.25
所有者权益合计 142,514,938.29 187,913,404.94
负债和所有者权益总计 143,288,878.38 188,983,642.11
注：报告截止日2016年6月30日,基金份额净值0.798 元,基金份额总额178,658,515.58 份。
6.2 利润表
会计主体：前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月 30日
单位：人民币元 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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项 目
本期
2016 年 1月 1日至
2016年 6 月30 日
上年度可比期间
2015 年 2月 13日(基金合同生效日)至
2015年 6 月30 日
一、收入 -29,655,458.78 3,334,447.39
1.利息收入 57,026.67 2,976,969.55
其中：存款利息收入 57,026.67 1,054,972.64
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 1,921,996.91
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -12,083,267.34 8,145.87
其中：股票投资收益 -13,631,657.27 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,548,389.93 8,145.87
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-17,670,747.38 -115,798.10
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
41,529.27 465,130.07
减：二、费用 1,580,774.14 2,950,352.27
1．管理人报酬 973,628.19 2,281,002.94
2．托管费 202,839.19 475,208.87
3．销售服务费 - -
4．交易费用 149,421.16 4,361.07
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 254,885.60 189,779.39
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-31,236,232.92 384,095.12
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-31,236,232.92 384,095.12
注：本基金的基金合同于2015年2月13日生效，上年度可比期间为2015年2月 13日(基金合同
生效日)到2015年6月 30 日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月 30日 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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单位：人民币元
项目
本期
2016年 1 月 1日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
196,941,028.19 -9,027,623.25 187,913,404.94
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -31,236,232.92 -31,236,232.92
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-18,282,512.61 4,120,278.88 -14,162,233.73
其中：1.基金申购款 49,782,333.20 -9,510,584.89 40,271,748.31
2.基金赎回款 -68,064,845.81 13,630,863.77 -54,433,982.04
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
178,658,515.58 -36,143,577.29 142,514,938.29
项目
上年度可比期间
2015 年2 月 13日(基金合同生效日)至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
565,118,121.52 - 565,118,121.52
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 384,095.12 384,095.12
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-257,054,169.13 -500,946.63 -257,555,115.76
其中：1.基金申购款 114,416,116.04 126,008.92 114,542,124.96
2.基金赎回款 -371,470,285.17 -626,955.55 -372,097,240.72
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
308,063,952.39 -116,851.51 307,947,100.88 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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注：本基金的基金合同于2015年2月13日生效，上年度可比期间为2015年2月 13日(基金合同
生效日)到2015年6月 30 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______蔡颖______
______李志祥______
____任福利____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可【2015】64 号文《关于准予前海开源中证大农业指数
增强型证券投资基金注册的批复》 ，由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金基金合同》及其他法律法规公开募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为 2015年1 月28 日至 2015 年2 月10 日，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集565,032,807.56 元，经瑞华会计师事务所（特殊普通合
伙）瑞华验字[2015]第 02030014 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《前海开源中证大
农业指数增强型证券投资基金基金合同》于 2015 年 2 月 13 日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为565,118,121.52 份基金份额，其中认购资金利息折合 85,313.96份基金份额。本基金
的基金管理人为前海开源基金管理有限公司，本基金托管人为北京银行股份有限公司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金基金合同》和在
财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以
及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的
通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1 日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2015 年 9 月 8 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得
税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持
股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源
基金公司”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
北京银行股份有限公司（“北京银行”） 基金托管人、基金代销机构
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年6
月 30日
上年度可比期间
2015年2月13日(基金合同生效日)
至2015年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
973,628.19 2,281,002.94
其中： 支付销售机构的客
户维护费
39,904.51 7,240.72 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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注：本基金的管理费按前一日资产净值的1.2%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.2%÷ 当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定，依据销售机构销售基金的保有量提
取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客
户维护费从基金管理费中列支。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年6
月 30日
上年度可比期间
2015年2月13日(基金合同生效日)
至2015年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的托管费
202,839.19 475,208.87
注：本基金的托管费按前一日资产净值的0.25 %年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25 %÷ 当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内与关联方无银行间同业市场的债券 (含回购 )交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年 1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年 2月 13日(基金合同生效日)至
2015年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
北京银行股份有限
公司
10,082,792.29 55,117.72 298,959,814.56 1,009,723.54
注：本基金的银行存款由基金托管人北京银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002447
壹桥
海参
2016年
3 月 9
日
资产
重组
7.19 - - 80,300 783,753.00 577,357.00 -
注：本基金本报告期末持有的暂时停牌等流通受限股票的复牌情况，统计截止日期为 2016 年 8
月25日。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2016年6月30日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款，无抵押债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2016年6月30日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
第 18 页 共 26 页
券款，无抵押债券。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 133,147,757.31 92.92
其中：股票 133,147,757.31 92.92
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 10,094,777.29 7.05
7 其他各项资产 46,343.78 0.03
8 合计 143,288,878.38 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 30,190,005.53 21.18
B 采矿业 - -
C 制造业 93,027,331.00 65.28
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,793,204.00 1.96
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 3,248,776.90 2.28
L 租赁和商务服务业 3,311,082.88 2.32 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 132,570,400.31 93.02
7.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 577,357.00 0.41
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 577,357.00 0.41
7.2.3 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过沪港通机制投资港股。 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 000895 双汇发展 294,821 6,155,862.48 4.32
2 000876 新 希 望 694,516 5,778,373.12 4.05
3 002385 大北农 668,926 5,391,543.56 3.78
4 600201 生物股份 190,331 5,201,746.23 3.65
5 000792 盐湖股份 236,415 4,988,356.50 3.50
6 002470 金正大 516,585 4,158,509.25 2.92
7 002004 华邦健康 437,387 3,993,343.31 2.80
8 300498 温氏股份 110,000 3,984,200.00 2.80
9 000998 隆平高科 209,784 3,981,700.32 2.79
10 600873 梅花生物 631,457 3,921,347.97 2.75
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于前海开源基金管理有限公
司网站（www.qhkyfund.com）上的半年度报告正文。
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 002447 壹桥海参 80,300 577,357.00 0.41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 300498 温氏股份 3,992,058.00 2.12
2 002018 华信国际 3,666,314.04 1.95
3 000979 中弘股份 2,549,385.00 1.36
4 002568 百润股份 2,366,164.01 1.26
5 600872 中炬高新 2,265,926.00 1.21
6 300159 新研股份 1,847,875.00 0.98
7 601118 海南橡胶 1,705,042.00 0.91 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
第 21 页 共 26 页
8 000592 平潭发展 1,700,602.76 0.90
9 000848 承德露露 1,670,291.00 0.89
10 000048 康达尔 1,561,540.74 0.83
11 000895 双汇发展 1,528,078.95 0.81
12 002470 金正大 1,485,797.00 0.79
13 600965 福成股份 1,416,645.98 0.75
14 002481 双塔食品 1,400,000.00 0.75
15 600201 生物股份 1,390,337.00 0.74
16 002385 大北农 1,191,757.00 0.63
17 300146 汤臣倍健 998,741.75 0.53
18 000998 隆平高科 995,823.00 0.53
19 600438 通威股份 987,244.20 0.53
20 000792 盐湖股份 890,294.00 0.47
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000876
新 希 望 4,119,809.11 2.19
2 002385
大北农 2,911,388.80 1.55
3 603288
海天味业 2,898,425.30 1.54
4 000895
双汇发展 2,652,558.98 1.41
5 002143
印纪传媒 2,307,111.80 1.23
6 603609
禾丰牧业 2,293,890.52 1.22
7 601118
海南橡胶 2,134,497.51 1.14
8 000592
平潭发展 2,001,695.18 1.07
9 000848
承德露露 1,996,815.38 1.06
10 000998
隆平高科 1,706,428.94 0.91
11 002216
三全食品 1,645,744.91 0.88
12 600195
中牧股份 1,569,388.80 0.84
13 600201
生物股份 1,436,680.35 0.76
14 600873
梅花生物 1,435,410.30 0.76
15 600803
新奥股份 1,377,759.95 0.73
16 002170
芭田股份 1,365,292.58 0.73
17 000792
盐湖股份 1,289,150.96 0.69
18 000061
农 产 品 1,221,276.84 0.65 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
第 22 页 共 26 页
19 600108
亚盛集团 1,138,306.50 0.61
20 600298
安琪酵母 1,109,573.12 0.59
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 52,422,454.23
卖出股票收入（成交）总额 58,479,677.70
注：买入股票成本、卖出股票收入均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在报告期内没有参与股指期货投资。 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
第 23 页 共 26 页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金在报告期内没有参与国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金在报告期内没有参与国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 23,085.77
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,778.04
5 应收申购款 21,479.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 46,343.78
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 002447 壹桥海参 577,357.00 0.41 资产重组
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,901 45,798.13 68,601,247.59 38.40% 110,057,267.99 61.60%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
994.20 0.0006%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本报告期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部负责人、本基金基金经理未持有本开
放式基金份额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2015 年2 月 13 日）基金份额总额
565,118,121.52
本报告期期初基金份额总额 196,941,028.19
本报告期基金总申购份额 49,782,333.20
减:本报告期基金总赎回份额 68,064,845.81
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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本报告期期末基金份额总额 178,658,515.58
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金在报告期内依据基金合同约定运作，没有进行策略调整。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） ，本报告期内
未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中投证券 2 110,902,131.93 100.00% 81,102.99 100.00% -
华创证券 2 - - - - - 前海开源中证大农业指数增强 2016 年半年度报告（摘要）
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长城证券 2 - - - - -
注： 根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。
前海开源基金管理有限公司
2016 年8月29日
