上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
上 投 摩根 双 核平 衡 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年 半年 度报 告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年八 月二十 九日 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根双 核平 衡混 合
基金主 代码 373020
交易代 码 373020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 21 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 160,045,651.73 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 深化 价值 投资 理念 ， 精选 具备 较高 估值 优势 的上市 公司 股票 与优 质
债券等 ， 持 续优 化投 资风 险 与收益 的动 态匹 配， 通过 积 极主动 的组 合管 理，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略
1、股 票投 资策 略
价值投 资注 重股 票内 在价 值的发 现。 在内 在价 值确 定以后 ， 通 过股 票市 场
价格和 内在 价值 的比 较， 就可以 明确 投资 方向 。 特 别当股 票的 价格 低于 它
的内在 价值 时， 就存 在一 个正的 安全 边际 。 足 够的 安全边 际使 投资 拥有 更
容易取 胜的 优势 ， 因为 在 价值引 力作 用下 ， 股票 价 格更倾 向于 上涨 。 所以 ，
安全边 际越 高， 投资 风险 就会相 对较 低。 本基 金将 运用安 全边 际策 略有 效
挖掘价 值低 估的 股票 类投 资品种 。 在 控制 宏观 经济 趋势、 产业 发展 周期 等
宏观经 济环 境变 量基 础上 ， 考察 上市 公司 的商 业模 式、 管 理能 力、 财务 状
况等影 响企 业持 续经 营的 因素， 然后 综合 运用 量化 价值模 型来 衡量 股票 价
格是高 估还 是低 估。 根据 不同的 产业 和行 业特 征， 本基金 将有 针对 性地 选
用不同 的 P/E 、P/CFPS 、P/S 、P/B 等 乘数 法和 DCF 增长模型建 立股 票
选择池 。
（1 ）宏 观 经济 分析 本基 金基 于 对宏 观经 济运 行状 况及 政 策分 析、 财政 政
策与货 币政 策运 行状 况分 析、 行 业运 行景 气状 况分 析的基 础上 ， 重 点判 断
宏观经 济周 期对 市场 不同 行业的 影响 ， 作 为资 产配 置的依 据。 同时 根据 宏
观经济 对市 场影 响的 分析 ， 初步判 断市 场的 多空 方向 ， 决定大 类资 产配 置。
（2 ）行 业 分析 本基 金将 根据 各 行业 所处 生命 周期 、产 业 竞争 结构 、近 期
发展趋 势等 方面 因素 对各 行业的 相 对 盈利 能力 及投 资吸引 力进 行评 价， 考
察净资 产收 益率 、 营 运周 期、 销 售收 入、 净利 润等 指标， 对各 行业 投资 机
会进行 评估 ，并 根据 行业 综合评 价结 果确 定股 票资 产中各 行业 的权 重。
（3 ）公 司 质地 分析 企业 在行 业 中的 相对 竞争 力是 决定 企 业成 败和 投资 价
值的关 键， 本基 金将 根据 公司质 地对 上市 公司 当前 和未来 的竞 争优 势加 以
评估。 公司 质地 良好 的企 业通常 具备 以下 特征 ： 企 业在管 理、 品牌 、 资 源、
技术、 创新 能力 中的 某一 方面或 多个 方面 具有 竞争 对手在 短时 间内 难以 模
仿的显 著优 势， 从而 能够 获得超 越行 业平 均的 盈利 水平和 增长 速度 。 本 基
金 将 通过 包括 实际 调研 在内 的 多 种 分析 手段 ，对 上市 公 司质 地进 行判 断 。上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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（4 ）股 票 估值 水平 分析 本基 金 的战 略目 标是 构造 可以 创 造主 动管 理报 酬
的投资 组合 ， 上 市公 司经 过竞争 优势 指标 筛选 之后 ， 将由 研究 团队 进行 估
值水平 考察 。 通 过基 本面 和估值 指标 筛选 的基 础组 合即被 纳入 上投 摩根 基
金公司 策略 性评 价体 系。 本基金 在对 股票 进行 估值 时， 首 先采 用现 金流 折
现模型 （DCF ） 计算出 股 票的内 在价 值 ， 然 后在 第 二阶段 采用 乘数 估值 法
（Multiple ） ，通 过对 对同 行业公 司的 情况 对样 本公 司价值 进行 比较 修正 ，
使得对 于股 票价 值的 评估 更加准 确可 靠。
2、固 定收 益类 投资 策略
本基金 的债 券投 资策 略是 建立在 对债 券核 心内 在价 值的认 识上 。 我 们将 采
用更为 有效 的债 券估 值模 型， 同 时综 合考 虑宏 观经 济运行 状况 、 金 融市 场
环境及利率走势，采取至上而下和至下而上结合的投资策略积极配置资
产。 在 控制 利率 风险 、 信 用风险 以及 流动 性风 险的 基础上 ， 通 过组 合投 资
为投资 者创 造长 期回 报。 具体而 言， 我们 将运 用利 率预期 策略 、 骑 乘收 益
曲线策 略和 类属 资产 配置 策略等 积极 策略 配置 各类 债券资 产。
（1 ）利 率 预期 策略 ：本 基金 将 首先 根据 对国 内外 经济 形 势的 预测 ，分 析
市场投 资环 境的 变化 趋势 ， 重点 关注 利率 趋势 变化 。 通过 全面 分析 宏观 经
济、 货 币政 策与 财政 政策 、 物价 水平 变化 趋势 等因 素， 对 利率 走势 形成 合
理预期 。
（2 ）骑 乘 收益 率曲 线策 略： 骑 乘收 益率 曲线 策略 是短 期 货币 市场 证券 管
理中流 行的 一种 策略 。 具 体操作 时买 入收 益率 曲线 最突起 部位 所在 剩余 期
限的债 券， 这一 期限 的收 益率水 平此 时处 于相 对较 高的位 置， 随着 一段 时
间的持 有， 当收 益率 下降 时， 对 应的 将是 债券 价格 的走高 ， 而 这一 期限 债
券的涨 幅将 会高 于其 他期 限，这 样就 可以 获得 更好 的价差 收益 。
（3 ）类 属 资产 配置 ：在 类属 资 产配 置层 次， 本基 金根 据 市场 和类 属资 产
的风险 收益 特征 ， 在 判断 各类属 的利 率期 限结 构与 交易活 跃的 国家 信用 等
级短期 券利 率期 限结 构应 具有的 合理 利差 水平 基础 上， 将 市场 细分 为交 易
所国债 、 交 易所 企业 债、 银行间 国债 、 银 行间 金融 债等子 市场 。 结 合各 类
属资产 的市 场容 量、 信用 等级和 流动 性特 点， 在此 基础上 运用 修正 的均 值
- 方差等模型 ， 定期 对投 资 组合类 属资 产进 行最 优化 配置和 调整 ， 确定 类属
资产的 最优 权重 。
3、权 证投 资策 略
本基金 将在 法律 法规 及基 金合同 规定 的范 围内 ， 采 取积极 的态 度进 行权 证
投资。 权证 投资 的主 要目 的在于 对 冲 组合 中证 券的 持有风 险， 及在 正确 估
值标的证券的基础上获取权证投资收益。本基金将采用业界广泛应用的
Black-Scholes Pricing Model(BSPM) 对 权证 进行 估价 。 对于股 票基 本面 和投
资价值 的判 断一 贯是 本公 司投资 的重 要依 据。 在投 资权证 前， 基金 管理 人
员和研 究员 应对 标的 股票 的基本 面和 内在 价值 作出 分析判 断。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 时， 将 综合 运用 久期 管理 、 收益 率曲 线、 个券 选
择和把 握市 场交 易机 会等 积极策 略， 在严 格控 制风 险的情 况下 ， 通 过信 用
研究和 对个 案的 具体 分析 ， 确定 资产 合理 配置 比 例 ， 在保 证资 产安 全性 的
前提条 件下 ，以 期获 得长 期稳定 收益 。
5、资 产配 置策 略
资产配 置是 本基 金资 产管 理的重 要环 节。 本基 金是 一只注 重价 值投 资的 平
衡型基 金， 资产 配置 策略 依据对 宏观 经济 、 股 市政 策、 市 场趋 势等 因素 的上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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判断， 对股 票市 场和 债券 市场的 风险 收益 特征 进行 科学的 评估 后， 在本 基
金投资 范围 内， 将基 金资 产主要 分配 在权 益类 、 固 定收益 类之 间， 并根 据
投资环 境的 实际 变化 情况 ， 在各 类金 融资 产之 间进 行实时 动态 配置 ， 以 期
承受尽 量小 的投 资风 险， 并取得 尽可 能大 的主 动管 理回报 。 具 体而 言， 在
正常的 市场 环境 下， 本基 金将保 持不 同类 型资 产配 置比例 的相 对稳 定。 如
果出现 股票 市场 整体 估值 水平较 大程 度偏 离企 业基 本面的 情况 ， 会 对权 益
类和固 定收 益类 资产 的配 置比例 做出 相应 的调 整， 以减少 投资 风险 。 在 股
票市场 安全 边际 降低 ， 且 综合考 虑收 益风 险后 投资 吸引力 低于 固定 收益 资
产时， 本基 金将 降低 权益 类资产 的配 置比 例； 相反 ， 在股 票市 场安 全边 际
增厚时 ，本 基金 将相 应增 加权益 类资 产的 配置 比例 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50% ＋上证 国债 指数 收益 率× 50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 中高 风险品 种， 其预 期风 险
收益水 平低 于股 票型 基金 ，高于 债券 基金 与货 币市 场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 洪渊
联系电 话 021-38794888 010-66105799
电子邮 箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-889-4888 95588
传真 021-20628400 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -24,467,267.82
本期利 润 -36,822,361.94
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2305
本期基 金份 额净 值增 长率 -11.25%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5889
期末基 金资 产净 值 254,298,035.94 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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期末基 金份 额净 值 1.5889
注：1. 本期 已实 现收 益指基 金 本期 利息 收入 、投 资收 益 、其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开 放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 5.62% 1.13% -0.09% 0.49% 5.71% 0.64%
过去三 个月 3.98% 1.29% -0.66% 0.50% 4.64% 0.79%
过去六 个月 -11.25% 1.95% -6.72% 0.92% -4.53% 1.03%
过去一 年 -9.56% 2.04% -12.06% 1.15% 2.50% 0.89%
过去三 年 57.14% 1.61% 28.75% 0.92% 28.39% 0.69%
自基金 合同 生
效起至 今
118.38% 1.29% 12.06% 0.91% 106.32% 0.38%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率× 50% ＋ 上证 国债 指数 收 益率× 50% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2008 年 5 月 21 日至 2016 年 6 月 30 日） 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2008 年 5 月 21 日， 图示 时间段 为 2008 年 5 月 21 日至 2016 年 6 月
30 日。
本基金 建仓 期 自 2008 年 5 月 21 日至 2008 年 11 月 20 日。 建仓 期结 束时 资产 配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有 限公 司合 资设立 ， 注 册资本 为 2.5 亿 元人民 币， 注册地 上海 。 截 至 2016 年 6 月 底，
公司管理的基金共有四十 九只，均为开放式基金， 分别是：上投摩根中国优 势证券投资基金、上投
摩根货 币市 场基 金 、 上 投摩 根阿尔 法混 合型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根双 息平 衡混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩根成长先锋混合型 证券投资基金、上投摩根 内需动力混合型证券投资 基金、上投摩根亚太优
势混合型证券投资基金、 上投摩根双核平衡混合型 证券投资基金、上投摩根 中小盘混合型证券投资
基金、上投摩根纯债债券 型证券投资基金、上投摩 根行业轮动混合型证券 投 资基金、上投摩根大盘
蓝筹股票型证券投资基金 、上投摩根全球新兴市场 混合型证券投资基金、上 投摩根新兴动力混合型
证券投资基金、上投摩根 强化回报债券型证券投资 基金、上投摩根健康品质 生活混合型证券投资基
金、上投摩根全球天然资 源混合型证券投资基金、 上投摩根分红添利债券型 证券投资基金、上投摩上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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根中证消费服务领先指数 证券投资基金、上投摩根 核心优选混合型证券投资 基金、上投摩根轮动添
利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根智 选 30 混 合型 证 券投资 基金 、 上投 摩根 成 长动力 混合 型证 券投 资
基金、 上证 180 高 贝塔 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 上投 摩 根 天颐 年丰 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩根岁岁盈定期开放 债券型证券投资基金、上 投摩根红利回报混合型证 券投资基金、上投摩根
转型动力灵活配置混合型 证券投资基金、上投摩根 双债增利债券型证券投资 基金、上投摩根核心成
长股票型证券投资基金、 上投摩根民生需求股票型 证券投资基金、上投摩根 优信增利债券型证券投
资基金、上投摩根现金管 理货币市场基金、上投摩 根纯债丰利债券型证券投 资基金、上投摩根天添
盈货币市场基金、上投摩 根天添宝货币市场基金、 上投摩根纯债添利债券型 证券投资基金、上投摩
根稳进回报混合型证券投 资基金、上投摩根安全战 略股票型 证券投资基金、 上投摩根卓越制造股票
型证券投资基金、上投摩 根整合驱动灵活配置混合 型证券投资基金、上投摩 根动态多因子策略灵活
配置混合型证券投资基金 、上投摩根智慧互联股票 型证券投资基金、上投摩 根科技前沿灵活配置混
合型证券投资基金、上投 摩根新兴服务股票型证券 投资基金、上投摩根医疗 健康股票型证券投资基
金、上投摩根文体休闲灵 活配置混合型证券投资基 金、上投摩根智慧生活灵 活配置混合型证券投资
基金及 上投 摩根 策略 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈思郁
本基金 基金 经
理
2015-08-0
4
- 8 年
2008 年 5 月至 2009 年 8 月 在国泰
君安研 究所担 任研 究员， 自 2009
年 9 月 起加 入上投 摩根 基 金管理
有限公 司， 担 任我 公司 国内 权益投
资一部 基金 经理 助理 ， 自 2015 年
8 月起担任上投摩根双核平衡混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
郭毅
本基金 基金 经
理助理
2016-3-22 - 5 年
上海财 经大 学企 业管 理硕 士， 2008
年 7 月至2010 年 2 月 在德 勤会计
事务所 担任 审计 员，2010 年 3 月
至 2014 年 9 月先 后在 上海 钢联电
子商务有限公司和兴业证券股份
有 限 公 司 担 任 行 业 研 究 员 ，2014
年 10 月 加入 上投 摩根 基金 管理有
限公司 ，任 研究 员。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根双 核平 衡
混合型证券投资基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动 ，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交易 行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该 证券当日成交
量的 5% 的情 形： 无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年 1 季度 A 股市 场出 现了较 大幅 度的 下跌 ， 主 要包含 以下 原因 ： 首先 在 于对人 民币 汇率 问
题担忧 ，美 国加 息预 期增 强，货 币政 策进 一步 放松 难度增 加， 以及 国内 经济 情况难 有新 增长 点。
然而进入二季度市场逐步 消化这些利空，在情绪被 打入低谷后，开始孕育乐 观因素。首先多项
数据显示，美国经济仍有 反复，加息预期逐渐变弱 ，同时注册制、战略新兴 板等推进有所放缓，以上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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及中国经济虽然难言乐观 ，但仍有不少令人兴 奋的 增长点，给市场带来了投 资机会。如政策对于新
能源汽车产业链的大力扶 持，整个行业处于爆发增 长态势，不少龙头个股业 绩超预期；同时国家对
于半导体产业的巨额投资 ，也令很多投资者对于这 个领域产生龙头公司有所 期待。因此在情绪回暖
的二季 度， 本基 金把 握了 产业趋 势和 龙头 个股 的基 本面变 化， 积极 参与 市场 热点， 取得 不错 的成 绩 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-11.25% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-6.72% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望三季度，我们依然没 有特别悲观：一方面美国 短期加息概率较低，另一 方面国内市场还是
涌现出很多细分行业，以 及新兴龙头公司。但经历 了二季度的赚钱效应后， 后续需要密切跟踪行业
基本面的运行态势，寻找 细分的、尚未被充分挖掘 的、仍有持续超预期动力 的公司，本基金依然会
重点配 置高 成长 的新 兴细 分行业 上市 公司 ，努 力为 投资者 创造 良好 回报 。
2016 年第 一季 度股 票市 场 出现了 明显 的下 跌， 多种 原因交 错导 致： 首 先 2015 年 四季度 市场 涨
幅较大，有资金获利较多 ；其次人民币汇率波动以 及由此引起市场对于贬值 趋势的过度担忧；最后
极寒天 气导 致食 品价 格上 涨，通 胀预 期也 有所 抬头 。
目前看来，这些因素均有 缓解，地产新开工提升， 基建增速维持在不错的水 平，经济阶段性企
稳会被逐步印证；美国加 息的进程也低于预期，之 前过于悲观的贬值预期有 望得到修正；虽然短期
CPI 有压力，但从食品 端 的草根调研以及 市场供需 研究，我们认为 通胀在中 期仍不会有太大 压力；
最后注册制和战略新兴板 的进度放缓也利于市场人 心的提振。因此综上所述 ，市场风险偏好有望逐
步企稳 。
在这样的背景 下，本基金 继续坚持投资景气度较高 的行业，从中选取优质龙 头公司，或是存在
预期差的标的，综合参考 估值、市值等指标，争取 为投资者创造良好回报。 同时跟踪经济企稳的力
度和持 续性 ，挖 掘可 能存 在的周 期性 品种 、或 涨价 预期强 烈的 标的 的投 资机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关 工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 11 页共 29 页
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2015 年 12 月 31 日为收 益分 配基 准日， 于 2016 年 1 月 14 日
实施收 益分 配， 每 10 份 基 金份额 派发 红 利 2.038 元 ， 合计发 放红 利 30,295,994.49 元， 符合 法律 法规
的规定 及《 基金 合同 》的 约定。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同 的有关规定，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，上投摩根双 核平衡混合型证券投资基 金的管理人 ——上投摩根 基金管理有限公司
在上投摩根双核平衡混合 型证券投资基金的投资运 作、基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问 题上，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行为 ，在各重要方面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
本报告 期内 ，上 投摩 根双 核平衡 混合 型证 券投 资基 金对基 金份 额持 有人 进行 了 1 次利 润分 配 ，
分配金 额 为 30,295,994.49 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财 务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人依法对上投摩根 基金管理有限公司编制和 披露的上投摩根双核平衡 混合型证券投资基
金 2016 年 半年 度报 告中 财 务指标 、 净 值表 现、 利 润 分配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合 报告 等内 容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 12 页共 29 页
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 双核 平衡混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 9,349,789.79 10,087,348.47
结算备 付金
1,161,130.40 1,981,030.79
存出保 证金
126,565.64 224,456.99
交易性 金融 资产 6.4.7.2 223,690,615.26 306,818,816.85
其中： 股票 投资
155,734,390.50 218,214,185.35
基金投 资
- -
债券投 资
67,956,224.76 88,604,631.50
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 10,000,000.00 -
应收证 券清 算款
10,802,977.10 145,701.77
应收利 息 6.4.7.5 1,389,193.16 2,726,889.38
应收股 利
- -
应收申 购款
32,486.67 66,475.02
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
256,552,758.02 322,050,719.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
537,580.14 286,054.98
应付管 理人 报酬
306,271.40 396,796.49
应付托 管费
51,045.25 66,132.77
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 533,614.10 609,931.42
应交税 费
671,103.28 671,103.28 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 13 页共 29 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 155,107.91 360,624.69
负债合计
2,254,722.08 2,390,643.63
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 160,045,651.73 156,363,843.94
未分配 利润 6.4.7.10 94,252,384.21 163,296,231.70
所有者权益合计
254,298,035.94 319,660,075.64
负债和所有者权益总 计
256,552,758.02 322,050,719.27
注： 报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 1.5889 元， 基 金份 额总 额 160,045,651.73 份。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 双核 平衡混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-32,917,836.83 150,169,810.57
1.利息 收入
2,267,937.29 3,814,382.46
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 68,935.20 102,367.89
债券利 息收 入
2,183,522.63 3,685,819.56
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
15,479.46 26,195.01
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-22,850,913.73 153,619,402.93
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -23,145,060.05 153,661,830.96
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -81,011.35 -632,674.14
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 375,157.67 590,246.11
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -12,355,094.12 -7,364,866.10
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 20,233.73 100,891.28
减：二、费用
3,904,525.11 6,248,594.83
1．管 理人 报酬
1,795,804.12 2,814,994.28
2．托 管费
299,300.71 469,165.73 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 1,571,327.64 2,460,009.62
5．利 息支 出
63,537.76 303,811.00
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
63,537.76 303,811.00
6．其 他费 用 6.4.7.19 174,554.88 200,614.20
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-36,822,361.94 143,921,215.74
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-36,822,361.94 143,921,215.74
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 双核 平衡混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
156,363,843.94 163,296,231.70 319,660,075.64
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -36,822,361.94 -36,822,361.94
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
3,681,807.79 -1,925,491.06 1,756,316.73
其中：1.基 金申 购款 21,148,959.14 10,481,746.13 31,630,705.27
2.基金 赎回 款 -17,467,151.35 -12,407,237.19 -29,874,388.54
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -30,295,994.49 -30,295,994.49
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
160,045,651.73 94,252,384.21 254,298,035.94
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
236,825,423.63 104,941,238.25 341,766,661.88
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 143,921,215.74 143,921,215.74
三 、 本期 基 金份 额交 易产 -53,383,176.47 -44,821,405.54 -98,204,582.01 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 15 页共 29 页
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
其中：1.基 金申 购款 61,591,351.36 54,701,801.99 116,293,153.35
2.基金 赎回 款 -114,974,527.83 -99,523,207.53 -214,497,735.36
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -19,461,639.62 -19,461,639.62
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
183,442,247.16 184,579,408.83 368,021,655.99
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩 根双核平衡混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2008] 第 502 号 《关 于核 准 上投摩 根双 核平 衡混 合型 证券投 资基 金募 集的
批复》核准，由上投摩根 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《上投摩根
双核平 衡混合型证券投资 基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型开 放式，存续期限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 1,423,050,546.77 元 ， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务
所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2008) 第 062 号验 资报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《上 投摩 根
双核平 衡混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2008 年 5 月 21 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份
额总额 为 1,423,318,139.20 份基金 份额 ， 其中 认购 资 金利息 折 合 267,592.43 份 基金份 额。 本基金 的基
金管理 人为 上投 摩根 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根双核 平衡 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票、债
券及法律、法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具。本基金投资组 合中股票投资比例为基
金资产 的 40%-70% ，债券 及其它 短期 金融 工具 为 25%-55% ，并保 持不 低于 基 金资产 净值 5% 的 现金
或 者到期日 在一年以 内的政 府债券。 本基金投 资重点 是具备较 高估值优 势的上 市公司股 票等，80%
以上的 股票 基金 资产 属于 上述投 资方 向所 确定 的内 容。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪深 300 指数收
益率 X50% ＋ 上证国 债指 数收益 率 X50% 。 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2016 年 8 月 26 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称
“ 企业 会计 准则 ”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年
度报告> 》 、 中国证券 投资 基金业协会颁 布的《证 券 投资基金会计 核算业务 指 引》 、 《上投摩根 双核平
衡混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证 监 会发布 的有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2016 年上半 年度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2016
年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一 致 的说 明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 会计 报告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、财税[2008]1 号 《关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问
题的通 知》 、财 税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往
来等增 值税 补充 政策 的通 知》及 其他 相关 财 税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1)
于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发 行基 金方 式募集 资金 不属 于营 业税 征收范 围， 不征 收营
业税 。 对证 券投 资基 金管 理人运 用基 金买 卖股 票、 债券的 差价 收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日
起，金融业由缴纳营业税 改为缴纳增值税。对证券 投资基金管理人运用基金 买卖股票、债券的转让
收入免 征增 值税 ，对 金融 同业往 来利 息收 入亦 免征 增值税 。
(2)
对基 金从 证券 市场中 取得 的收 入，包 括 买卖股 票、 债券 的差价 收 入，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税。
(3)
对基 金取 得的 企业债 券利 息收 入，应 由 发行债 券的 企业 在向基 金 支付利 息时 代扣 代
缴 20% 的个 人所 得税 。对 基金从 上市 公司 取得 的股 息红利 所得 ，持 股期 限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月)
的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的 ， 暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 于 2015 年 9 月 8 日 前暂 减 按 25% 计入应 纳税 所得 额 ， 自
2015 年 9 月 8 日起 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售 股 ， 解禁后 取得 的股 息 、 红
利收入，按照上述规定计 算纳税，持股时间自解禁 日起 计算；解禁前取得的 股息、红利收入继续暂
减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税 。
(4)
基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印花 税， 买入 股票 不征 收 股票交 易印 花 税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 ， 本 基金 的基 金管理 人接 到股 东上 海国 际信托 有限 公司 （以 下简 称 “上 海信 托” ） 通
知，2016 年 3 月 15 日上 海浦东 发展 银行 股份 有限 公司 （ 以下 简称 “ 浦发 银行 ” ） 完成 了收 购上 海 信
托股权的过户手续，工商 变更登记手续已办理完毕 ，浦发银行成为上海信托 控股股东，亦成为我公
司关联 方。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(" 中国工 商银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 18 页共 29 页
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,795,804.12 2,814,994.28
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
340,653.06 492,773.64
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 299,300.71 469,165.73
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 9,349,789.79 59,584.19 13,170,230.51 86,000.43
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证券 类别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002805 丰元股份 2016-06-29 2016-07-07 网下中签 5.80 5.80 971.00 5,631.80 5,631.80 -
300520 科大国创 2016-06-30 2016-07-08 网下中签 10.05 10.05 926.00 9,306.30 9,306.30 -
601966 玲珑轮胎 2016-06-24 2016-07-06 网下中签 12.98 12.98 1,917.00 24,882.66 24,882.66 -
603016 新宏泰 2016-06-23 2016-07-01 网下中签 8.49 8.49 1,602.00 13,600.98 13,600.98 -
6.4.9.1.2 受 限证券 类别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位： 张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
136487 16 月星 02 2016-06-20 2016-07-13 新债未上 市 99.96 99.96 40,000.00 3,998,329.86 3,998,329.86 -
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结 束之 日起 12 个 月内 不得 转让 。 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 20 页共 29 页
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位 ：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601611 中国核建 2016-06-30 重大事项 20.92 2016-07-01 23.01 6,151.00 21,343.97 128,678.92 -
000718 苏宁环球 2016-01-04 重大事项 9.91 2016-07-18 11.78 144,300.00 2,011,862.00 1,430,013.00 -
002127 南极电商 2016-05-16 重大事项 9.63 - - 389,864.00 3,718,184.49 3,754,390.32 -
002631 德尔未来 2016-06-29 重大事项 26.60 - - 154,800.00 3,663,517.20 4,117,680.00 -
300166 东方国信 2016-06-08 重大事项 27.47 - - 170,229.00 4,265,400.81 4,676,190.63 -
300351 永贵电器 2016-06-29 重大事项 33.93 2016-07-04 33.30 168,915.00 4,396,829.28 5,731,285.95 -
300450 先导智能 2016-03-14 重大事项 44.44 2016-07-20 41.59 148,200.00 4,484,786.50 6,586,008.00 -
注：本 基金 截 至 2016 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 155,734,390.50 60.70
其中： 股票 155,734,390.50 60.70
2 固定收 益投 资 67,956,224.76 26.49
其中： 债券 67,956,224.76 26.49
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- - 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 3.90
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,510,920.19 4.10
7 其他各 项资 产 12,351,222.57 4.81
8 合计 256,552,758.02 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
1,857,248.00 0.73
C 制造业 119,114,386.65 46.84
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 128,678.92 0.05
F 批发和 零售 业
4,959,219.48 1.95
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
14,543,723.05 5.72
J 金融业
- -
K 房地产 业
1,430,013.00 0.56
L 租赁和 商务 服务 业
3,754,390.32 1.48
M 科学研 究和 技术 服务 业
20,126.10 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
4,567,500.48 1.80
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
5,359,104.50 2.11
S 综合
- -
合计 155,734,390.50 61.24 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300360 炬华科 技 293,205 6,635,229.15 2.61
2 300450 先导智 能 148,200 6,586,008.00 2.59
3 300072 三聚环 保 208,261 5,756,334.04 2.26
4 300351 永贵电 器 168,915 5,731,285.95 2.25
5 002273 水晶光 电 202,100 5,656,779.00 2.22
6 002343 慈文传 媒 110,497 5,359,104.50 2.11
7 002582 好想你 133,162 5,262,562.24 2.07
8 600110 诺德股 份 534,400 5,258,496.00 2.07
9 300073 当升科 技 75,812 5,074,855.28 2.00
10 002705 新宝股 份 319,610 4,992,308.20 1.96
投资者 欲了 解本 报告 期末 基金投 资的 所有 股票 明细 ，应阅 读登 载于 http://www.cifm.com 网站的
半年度 报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 300479 神思电 子 12,276,881.14 3.84
2 300302 同有科 技 12,229,731.18 3.83
3 002380 科远股 份 9,885,327.80 3.09
4 000018 神州长 城 9,512,458.00 2.98
5 002631 德尔未 来 9,160,296.20 2.87
6 002001 新和成 8,820,169.15 2.76
7 300360 炬华科 技 8,672,345.14 2.71
8 300351 永贵电 器 8,237,132.17 2.58
9 002191 劲嘉股 份 8,113,041.00 2.54
10 002626 金达威 8,090,513.01 2.53
11 002582 好想你 7,979,616.27 2.50
12 300073 当升科 技 7,327,219.52 2.29
13 300231 银信科 技 7,258,557.20 2.27
14 002245 澳洋顺 昌 7,237,570.81 2.26
15 300408 三环集 团 7,066,361.50 2.21
16 002518 科士达 6,938,640.69 2.17 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 23 页共 29 页
17 002503 搜于特 6,856,032.10 2.14
18 300144 宋城演 艺 6,708,633.40 2.10
19 002709 天赐材 料 6,265,876.50 1.96
20 300011 鼎汉技 术 6,258,744.54 1.96
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 000018 神州长 城 20,929,029.31 6.55
2 002709 天赐材 料 13,950,838.76 4.36
3 300479 神思电 子 12,091,866.70 3.78
4 002546 新联电 子 11,142,927.39 3.49
5 002001 新和成 9,202,401.80 2.88
6 002466 天齐锂 业 8,919,548.08 2.79
7 600271 航天信 息 8,887,789.14 2.78
8 300302 同有科 技 8,181,782.93 2.56
9 002518 科士达 7,981,543.52 2.50
10 300109 新开源 7,960,570.32 2.49
11 300065 海兰信 7,864,102.58 2.46
12 002626 金达威 7,810,139.48 2.44
13 002245 澳洋顺 昌 7,517,102.13 2.35
14 300231 银信科 技 7,327,501.89 2.29
15 603799 华友钴 业 7,123,972.91 2.23
16 300144 宋城演 艺 6,762,460.52 2.12
17 300203 聚光科 技 6,717,498.98 2.10
18 300242 明家联 合 6,201,979.51 1.94
19 300098 高新兴 6,180,489.98 1.93
20 300494 盛天网 络 6,146,012.58 1.92
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 498,824,068.68
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 526,235,524.60
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 24 页共 29 页
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 3,997,600.00 1.57
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,998,000.00 3.93
其中： 政策 性金 融债 9,998,000.00 3.93
4 企业债 券 53,960,624.76 21.22
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 67,956,224.76 26.72
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 160401 16 农发 01 100,000 9,998,000.00 3.93
2 136487 16 月星 02 40,000 3,998,329.86 1.57
3 019533 16 国债 05 40,000 3,997,600.00 1.57
4 136369 16 山 鹰债 40,000 3,990,800.00 1.57
5 122607 PR 渝地 产 50,000 3,250,000.00 1.28
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 126,565.64
2 应收证 券清 算款 10,802,977.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,389,193.16
5 应收申 购款 32,486.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,351,222.57
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况
说明
1 300450 先导智 能 6,586,008.00 2.59 筹划重 大事 项
2 300351 永贵电 器 5,731,285.95 2.25 筹划重 大事 项
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
7,302 21,918.06 1,677,641.10 1.05% 158,368,010.63 98.95%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2008 年 5 月 21 日 ）基 金份 额总 额 1,423,318,139.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 156,363,843.94 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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本报告 期 基 金总 申购 份额 21,148,959.14
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 17,467,151.35
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 160,045,651.73
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2016 年 2 月 3 日 发布公 告： 因届 龄退 休， 陈开元 先生 自 2016 年 2 月 2 日起 不再 担任
本公司 董事 长， 由穆 矢先 生继任 该职 务。
基金托 管人 ：
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
海通证 券 1 668,253,243.90 65.25% 622,345.14 65.25% -
安信证 券 1 202,306,290.17 19.75% 188,408.71 19.75% -
东方证 券 1 131,261,812.97 12.82% 122,243.88 12.82% - 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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中银国 际 1 22,271,087.38 2.17% 20,741.72 2.17% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2016 上 半年 度本 基金 无 新增席 位， 无注 销席 位。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
海通证 券 4,403,552.19 18.06% - - - -
安信证 券 2,230,053.69 9.15% - - - -
东方证 券 16,014,992.91 65.69% 147,000,000.00 66.52% - -
中银国 际 1,731,706.99 7.10% 74,000,000.00 33.48% - -
11 影响投资者决策的其他 重要信息
无。
上投摩根基金管理有 限公 司 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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二〇一六年八月二十 九日
