广发理财年年红：更新招募说明书摘要（2016年第2号）查看PDF公告
广发理 财 年年 红 债 券 型证 券 投 资 基金
招募说明书[ 更新]
摘要
[2016 年第 2 号]
基金管 理人：广发基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公 司
时间： 二〇一六年 八 月
广发理 财年 年红 债券 型 证 券投资 基金 招募 说明 书[更新]
【 重要 提示】
本基金 于2012 年6 月19 日经中 国证 监会 证监 许可[2012]841号文 核 准。 本基 金基 金合 同于
2012年7月19日生效。
本基金 管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募 说明 书经中 国证 监会核 准， 但中国 证监 会对本 基金 募集的 核准 ，并不 表明 其对本
基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有 风险 ，投资 人认 购（或 申购 ）基金 时应 认真阅 读本 招募说 明书 。 基金 的过 往业绩
不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管 理人 依照 恪 尽职守 、诚 实信用 、谨 慎勤勉 的原 则管理 和运 用基金 财产 ，但不 保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金 投资 于证 券 市场， 基金 净值会 因为 证券市 场波 动等因 素产 生波动 ，投 资者在 投资
本基金 前，需 充分 了解 本基金 的产品 特性 ，并 承担基 金投资 中出 现的 各类风 险，包 括： 因政
治、经 济、社 会等 环境 因素对 证券价 格产 生影 响而形 成的系 统性 风险 ，个别 证券特 有的 非系
统性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险等等。
本基金 为债 券型基 金， 属证券 投资 基金中 的较 低风险 品种 ，风险 与预 期收益 高于 货币市
场基金 ，低于 混合 型基 金和股 票型基 金。 本基 金需承 担债券 市场 的系 统性风 险，以 及因 个别
债券违约所形成的信用风险，因此信用 风险对基金份额净值影响较大。
本基金的第一个封闭期为自本基金 《基金合同》 生效之日起 （包括该日）1年的期间。 第
二个封闭期为自首个开放期结束之日次日起 （ 包括该日）1年的期间 ， 以此类推。 本基金封 闭
期结束 前 不办理申购与赎回业务，也不上市交易。
投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。
本招募说明书 所载内容截止日为2016年7月18日 ， 有关财务数据和净值表现截止日为2016
年6月30日（财务数据未经审计） 。 广发理 财年 年红 债券 型 证 券投资 基金 招募 说明 书[更新]
一、 基 金管理 人
一、 概况
1、名称：广发基金管理有限公司
2、住所：广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-56 室
3、办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31－33 楼
4、法定代表人：孙树明
5、设立时间：2003 年 8 月5 日
6、电话：020-83936666
全国统一客服热线 ：95105828
7、联系人：段西军
8、注册资本：1.2688 亿元人民币
9、 股权结构： 广发证券股份有限公司 （以下简称 “广发证券” ） 、 烽火通信科技股份有限
公司、 深圳市 前海 香江 金融控 股集团 有限 公司 、康美 药业股 份有 限公 司和广 州科技 金融 创新
投资控股有限公司，分别持有本基金管理人 51.135 ％、15.763 ％、15.763 ％、9.458 ％和
7.881 ％的股权。
二 、主 要人员 情况
1、董事会成员
孙树明 ：董 事长， 男， 经济学 博士 ，高级 经济 师。兼 任广 发证券 股份 有限公 司董 事长、
执行董 事、党 委书 记， 中国注 册会计 师协 会道 德准则 委员会 委员 ，中 国资产 评估协 会常 务理
事，上 海证券 交易 所第 三届理 事会理 事， 上海 证券交 易所第 一届 上市 咨询委 员会委 员， 广东
金融学 会副会 长， 广东 省预算 腐败工 作专 家咨 询委员 会财政 金融 运行 规范组 成员， 中证 机构
间报价 系统股 份有 限公 司副董 事长。 曾任 财政 部条法 司副处 长、 处长 ，中国 经济开 发信 托投
资公司 总经理 办公 室主 任、总 经理助 理， 中共 中央金 融工作 委员 会监 事会工 作部副 部长 ，中
国银河证券有限公司监事会监事，中国证监会会计部副主任、主任等职务。
林传辉 ：副 董事长 ，男 ，大学 本科 学历， 现任 广发基 金管 理有限 公司 总经 理 ，兼 任广发
国际资 产管理 有限 公司 董事长 ，瑞元 资本 管理 有限公 司董事 长， 中国 基金业 协会创 新与 战略
发展专 业委员 会委 员、 资产管 理业务 专业 委员 会委员 ，深圳 证券 交易 所第三 届上诉 复核 委员
会委员 。曾任 广发 证券 投资银 行总部 北京 业务 总部总 经理、 投资 银行 总部副 总经理 兼投 资银
行上海业务总部副总经理、投资银行部常务副总经理，瑞元资本管理有限公司总经理。 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
孙晓燕 ：董 事，女 ，硕 士，现 任广 发证券 副总 裁、财 务总 监，兼 任广 发控股 （香 港）有
限公司 董事， 证通 股份 有限公 司监事 ，监 事长 。曾任 广东广 发证 券公 司投资 银行部 经理 、广
发证券 有限责 任公 司财 务部经 理、财 务部 副总 经理、 投资自 营部 副总 经理、 广发基 金管 理有
限公司财务总监、副总经理。
戈俊： 董事 ，男， 管理 学硕士 ，高 级经济 师， 现任烽 火通 信科技 股份 有限公 司副 总裁、
财务总 监兼董 事会 秘书 ， 兼任 武汉烽 火国 际技 术有限 责任公 司、 南京 烽火藤 仓光通 信有 限公
司、 武汉烽火软件技术有限公司、 烽火藤仓光纤科技有限公司、 江苏烽火诚城科技有限公司、
江苏征 信有限 公司 、西 安北方 光通信 有限 责任 公司、 武汉烽 火普 天信 息技术 有限公 司、 武汉
市烽视 威科技 有限 公司 、武汉 光谷机 电科 技有 限公司 、成都 大唐 线缆 有限公 司 、南 京烽 火星
空通信 发展有 限公 司等 公司董 事 ；兼 任武 汉烽 火网络 有限责 任公 司、 武汉烽 火信息 集成 技术
有限公 司、藤 仓烽 火光 电材料 科技有 限公 司、 大唐软 件股份 有限 公司 等公司 监事 。 曾任 烽火
通信科技股份有限公司证券部总经理助理、财务部总经理助理、财务部总经理。
翟美卿 ：董 事，女 ，工 商管理 硕士 ，现任 深圳 市前海 香江 金融控 股集 团有限 公司 法定代
表人， 香江集 团有 限公 司总裁 。兼任 全国 政协 委员、 全国妇 联常 委、 香江社 会救助 基金 会主
席，深 圳市深 商控 股集 团股份 有限公 司董 事， 广东南 粤银行 董事 ，深 圳龙岗 国安村 镇银 行董
事。
许冬瑾 ：董 事，女 ，工 商管理 硕士 ，主管 药师 ，现任 康美 药业股 份有 限公司 副董 事长、
副总经 理，兼 任 中 国中 药协会 中药饮 片专 业委 员会专 家，全 国中 药标 准化技 术委员 会委 员，
全国制 药装备 标准 化技 术委员 会中药 炮制 机械 分技术 委员会 副主 任委 员，国 家中医 药行 业特
有工种 职业技 能鉴 定工 作中药 炮制与 配置 工专 业专家 委员会 副主 任委 员，广 东省中 药标 准化
技术委员会副主任委员等。 曾任广东省康美药业有限公司副总经理。
董茂云 ：独 立董事 ，男 ，法学 博士 ，教授 ，博 士生导 师， 现任复 旦大 学教授 ，兼 任 宁波
大学特 聘教授 ，上 海四 维乐马 律师事 务所 兼职 律师， 绍兴银 行独 立董 事，海 尔施生 物医 药股
份有限公司独立董事 。曾任复旦大学法律系副主任，复 旦大学法学院副院长。
姚海鑫 ：独 立董事 ，男 ，经济 学博 士、教 授、 博士生 导师 ， 现任 辽宁 大学新 华国 际商学
院教授 ，兼任 东北 制药 （集团 ）股份 有限 公司 及 沈阳 化工股 份有 限公 司 独立 董事。 曾任 辽宁
大学工商管理学院副院长、 工商管理硕士 （MBA） 教育中心副主任、 计财处处长、 学科建设处
处长、发展规划处处长、 新华国际商学院党总支书记 。
罗海平 ：独 立董事 ，男 ，经济 学博 士， 现 任中 华联合 财产 保险股 份有 限公司 董事 长、总
裁，兼 任中华 联合 保险 控股股 份有限 公司 常务 副总裁 。曾任 中国 人民 保险公 司荆州 市分 公司广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
经理、 中国人 民保 险公 司湖北 省分公 司业 务处 长、中 国人民 保险 公司 湖北省 国际部 总经 理、
中国人 民保险 公司 汉口 分公司 总经理 ，太 平保 险湖北 分公司 总经 理， 太平保 险公司 总经 理助
理，太 平保险 公司 副总 经理兼 纪委书 记， 民安 保险（ 中国） 有限 公司 副总裁 ，阳光 财产 保险
股份有限公司总裁，阳光保险集团执行委员会委员 。
2、监事会成员
符兵： 监事 会主席 ，男 ，西方 经济 学硕士 ，经 济师。 曾任 广东物 资集 团公司 计划 处副科
长，广 东发展 银行 广州 分行支 行长、 总行 资金 部处长 ，广发 基金 管理 有限公 司广州 分公 司总
经理、 市场拓展部副总经理、 市场拓展部总经理、 营销服务部总经理、 营销总监、 市场总监。
匡丽军 ：监 事，女 ，工 商管理 硕 士 ，高级 涉外 秘书， 现任 广州科 技金 融创新 投资 控股有
限公司 工会主 席、 副总 经理。 曾任广 州科 技房 地产开 发公司 办公 室主 任， 广 州屈臣 氏公 司行
政主管 ，广州 市科 达实 业发展 公司办 公室 主任 、总经 理， 广 州科 技风 险投资 有限公 司办 公室
主任、董事会秘书 。
吴晓辉 ：监 事，男 ，工 学硕士 ，现 任广发 基金 管理有 限公 司信息 技术 部总经 理， 兼任广
发基金分工会主席。曾任 广发证券 电脑中心员工、副经理、经理 。
3、总经理及其他高级管理人员
林传辉 ：总 经理， 男， 大学本 科学 历，兼 任广 发国际 资产 管理有 限公 司董事 长， 瑞元资
本管理 有限公 司董 事长 ，中国 基金业 协会 创新 与战略 发展专 业委 员会 委员， 资产管 理业 务专
业委员 会委员 ，深 圳证 券交易 所第三 届上 诉复 核委员 会委员 。曾 任广 发证券 投资银 行总 部北
京业务 总部总 经理 、投 资银行 总部副 总经 理兼 投资银 行上海 业务 总部 副总经 理、投 资银 行部
常务副总经理，瑞元资本管理有限公司总经理。
朱平： 副总 经理， 男， 硕士, 经济 师。曾 任上 海荣臣 集团 市场部 经理 、广发 证券 投资银
行部华南业务部副总经理、 基金科汇基金经理， 易方达基金管理有限公司投资部研究负责人，
广发基 金管理 有限 公司 总经理 助理， 中国 证券 监督管 理委员 会第 六届 创业板 发行审 核委 员会
兼职 委员 。
易阳方 ：副 总经理 ，男 ， 经济 学硕 士 ，经 济师 。兼任 广发 基金管 理有 限公司 投资 总监，
广发聚 丰 混合 型证 券投 资基金 基金经 理、 广发 聚祥灵 活配置 混合 型证 券投资 基金基 金经 理、
广发稳 裕保本 混合 型证 券投资 基金基 金经 理， 广发国 际资产 管理 有限 公司董 事，瑞 元资 本管
理有限 公司董 事。 曾任 广发证 券投资 自营 部副 经理， 中国证 券监 督管 理委员 会发行 审核 委员
会 发行 审核委 员， 广发 基金管 理有限 公司 投资 管理部 总经理 、总 经理 助理， 广发制 造业 精选广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
混合型证券投资基金基金经理。
段西军 ：督 察长， 男， 博士。 曾 在 广东省 佛山 市财贸 学校 、广发 证券 股份有 限公 司、中
国证券监督管理委员会广东监管局工作。
邱春杨 ：副 总经理 ，男 ，经济 学博 士，瑞 元资 本管理 有限 公司董 事。 曾任原 南方 证券资
产管理部产品设计人员， 广发基金管理有限公司机构理财部副总经理、 金融工程部副总经理、
产品总监、金融工程部总经理。
魏恒江 ：副 总经理 ，男 ，工学 硕士 ，高级 工程 师。兼 任广 东证券 期货 业协会 副会 长及发
展委员 会委员 。曾 在水 利部、 广发证 券股 份有 限公司 工作， 历任 广发 基金管 理有限 公司 上海
分公司总经理、综合管理部总经理、总经理助理。
4、基金经理
谭昌杰 ，男 ，中国 籍， 经济学 硕士 ，8 年 基金 业从业 经历 ，持有 中国 证券投 资基 金业从
业证书，2008 年 7 月至 2012 年 7 月在广发基金管理有限公司固定收益部任研究员，2012 年
7 月 19 日起任广发理财年年红债券基金的基金经理，2012 年 9 月 20 日至 2015 年 5 月 26 日
任广发双债添利债券基金的基金经理，2013 年10 月 22 日起任广发天天红发起式货币市场基
金的基金经理，2014 年 1 月 10 日至 2015 年 7 月 23 日任广发钱 袋子货币市场基金的基金经
理，2014 年1 月27 日至2015 年5 月26 日任广发集鑫债券型证券投资基金，2014 年1 月27
日至 2015 年7 月23 日任广发天天利货币市场基金的基金经理，2014 年9 月 29 日至2015 年
4 月 29 日任广发季季利债券基金的基金经理，2015 年 1 月 29 日起任广发趋势优选灵活配置
混合基金的基金经理，2015 年 3 月 25 日起任 广发聚安混合基金的基金经理，2015 年 4 月 9
日起任广发聚宝混合基金的基金经理，2015 年6 月 1 日起任广发聚康混合基金的基金经理，
2016 年 2 月 4 日起任 广发稳安保本混合基金的基金经理，2016 年 6 月 17 日起任广发安 泽回
报混合基金的基金经理。
5、本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
主席：公司总经理林传辉；成员： 公司副总经理易阳方，权益投资 总监刘晓龙，权益投
资 一部总经理 李巍，研究发展部总经理孙迪，固定收益投资总监张芊。
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二、基金托管人
（一）基金托管人基 本情 况
名 称 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 ： 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55 号
成 立 时 间 ：1984 年 1 月 1 日
法 定 代 表 人 ： 易 会 满
注 册 资 本 ： 人 民 币 35,640,625.71 万元
联 系 电 话 ：010-66105799
联 系 人 ： 洪 渊
（二）主要人员情况
截至2016 年 6 月 末 ， 中 国 工 商 银 行 资 产 托 管 部 共 有 员 工 190 人 ， 平 均 年 龄 30 岁，95%以 上 员 工
拥 有 大 学 本 科 以 上 学 历 ， 高 管 人 员 均 拥 有 研 究 生 以 上 学 历 或 高 级 技 术 职 称 。
（三）基金托管业务 经营 情况
作 为 中 国 大 陆 托 管 服 务 的 先 行 者 ， 中 国 工 商 银 行 自 1998 年 在 国 内 首 家 提 供 托 管 服 务 以 来 ， 秉 承
“ 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 ” 的 宗 旨 ， 依 靠 严 密 科 学 的 风 险 管 理 和 内 部 控 制 体 系 、 规 范 的 管 理 模 式 、 先
进 的 营 运 系 统 和 专 业 的 服 务 团 队 ， 严 格 履 行 资 产 托 管 人 职 责 ， 为 境 内 外 广 大 投 资 者 、 金 融 资 产 管 理
机 构 和 企 业 客 户 提 供 安 全 、 高 效 、 专 业 的 托 管 服 务 ， 展 现 优 异 的 市 场 形 象 和 影 响 力 。 建 立 了 国 内 托
管 银 行 中 最 丰 富 、 最 成 熟 的 产 品 线 。 拥 有 包 括 证 券 投 资 基 金 、 信 托 资 产 、 保 险 资 产 、 社 会 保 障 基 金 、
企 业 年 金 基 金 、QFII 资产、QDII 资 产 、 股 权 投 资 基 金 、 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 计 划 、 证 券 公 司 定 向
资 产 管 理 计 划 、 商 业 银 行 信 贷 资 产 证 券 化 、 基 金 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 、QDII 专 户 资 产 、ESCROW 等
门 类 齐 全 的 托 管 产 品 体 系 ， 同 时 在 国 内 率 先 开 展 绩 效 评 估 、 风 险 管 理 等 增 值 服 务 ， 可 以 为 各 类 客 户
提 供 个 性 化 的 托 管 服 务 。 截 至 2016 年 6 月 ， 中 国 工 商 银 行 共 托 管 证 券 投 资 基 金 587 只 。 自 2003 年
以 来 ， 本 行 连 续 十 一 年 获 得 香 港 《 亚 洲 货 币 》 、 英 国 《 全 球 托 管 人 》 、 香 港 《 财 资 》 、 美 国 《 环 球 金 融 》 、
内 地 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 等 境 内 外 权 威 财 经 媒 体 评 选 的 51 项 最 佳 托 管 银 行 大 奖 ； 是 获 得 奖
项 最 多 的 国 内 托 管 银 行 ， 优 良 的 服 务 品 质 获 得 国 内 外 金 融 领 域 的 持 续 认 可 和 广 泛 好 评 。
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三 、相 关服务 机构
一 、基 金份额 发售 机构
1、直销机构
本公司 通过 在广州 、北 京、上 海设 立的分 公司 及本公 司网 上交易 系统 为投资 者办 理本基
金的开户、认购等业务：
（1）广州分公司
地址：广州市海珠区琶洲大道东 3 号南塔17 楼
直销中心电话：020-89899073
020-89899042
传真：020-89899069
020-89899070
（2）北京分公司
地址：北京市宣武区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 D 座11 层
电话：010-68083368
传真：010-68083078
（3）上海分公司
地址： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166 号905-10 室
电话：021-68885310
传真：021-68885200
（4）网上交易
投资者 可以 通过本 公司 网上交 易系 统办理 本基 金的开 户、 认购等 业务 ，具体 交易 细则请
参阅本公司网站公告。
本公司网上交易系统网址：www.gffunds.com.cn
本公司网址: www.gffunds.com.cn
客服电话：95105828（免长途费）或 020-83936999
客服传真：020-34281105
（5）投资人也可通过本公司客户服务电话进行本基金发售 相关事宜的查询和投诉等。
2、代销机构 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
（1） 名称：中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
联系人： 赵会军
电话：010-66107900
传真：010-66107914
客服电话：95588
公司网站：www.icbc.com.cn
（2） 名称：招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人： 傅育宁
客服电话：95555
公司网站：www.cmbchina.com
（3） 名称：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话：021-61618888
传真：021-63604199
联系人：倪苏云、虞谷云
客服电话：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
（4） 名称：平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路 1099 号
办公地址：深圳市深南中路 1099 号
法定代表人：孙建一
联系人：蔡宇洲
电话：0755-22197874
25879591
传真：0755-22197701
客服电话：40066-99999
公司网站：http：//bank.pingan.com 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
（5） 名称：渤海银行股份有限公司
住所：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：李伏安
联系人：王宏
电话：022-58316666
传真：022-58316569
客户服务热线：4008888811
公司网站：www.cbhb.com.cn
（6） 名称：申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
办公地址：上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 40 层
法定代表人：储晓明
联系人：曹晔
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523 或4008895523
电话委托：021-962505
网址：www.swhysc.com
（7） 名称：申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005
室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005
室
法定代表人：许建平
电话：010-88085858
传真：010-88085195
联系人：李巍
客户服务电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
（8） 名称：东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系人：安岩岩
联系电话：0431-85096517
开放式基金咨询电话：4006000686
开放式基金业务传真：0431-85096795
公司网站：www.nesc.cn
（9） 名称：中国国际金融有限公司
注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座27 层及28 层
办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座27 层及28 层
法定代表人：李剑阁
联系电话：010-65051166
业务传真：010-65051166
公司网址：www.cicc.com.cn
（10 ） 名称：中经北证（北京）资产管理有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 4 号5 号楼 1 层
办公地址：北京市西城区北礼士路甲 129 号新华 1949 产业园东门
法定代表人：徐福星
联系人：陈莹莹
联系电话：13261320700
业务传真：010-88381550
客服热线：010-68998820
公司网 址：www.bzfunds.com
（3）其他代销机构 的具体名单详见基金份额发售公告
基金管 理人 可根据 有关 法律 、 法规 的要求 ，选 择符合 要求 的机构 代理 销售本 基金 ，并及
时公告。
二 、注 册登记 人
名称：广发基金管理有限公司
住所：广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号4004-56 室 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
法定代表人： 孙树明
联系人：李尔华
电话：020-89899170
传真：020-89899175
三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所
名称：北京市盈科(广州)律师事务所
住所：广州市越秀区广州大道中 289 号南方传媒大厦 B 座15-18 层
负责人：牟晋军
电话：020-66857288
传真: 020-66857289
经办律师： 刘智、陈琛
联系人：牟晋军
四 、 会 计师事 务所 和经 办注册 会计 师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：上海市延安东路 222 号外滩中心30 楼
法人代表：卢伯卿
联系人：洪锐明
电话：021－61418888
传真：021－63350003
经办注册会计师： 王明静、吴迪
四、基 金的名称
广发 理财年年红债券型证券投资基金 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
五、基 金的类型
契约型开放式 债券型基金
六、基 金的 投资目标
本基金 主要 投资于 剩余 期限 （ 或回 售期限 ） 不 超过基 金剩 余封闭 期的 固定收 益类 工具，
力求为投资者获取稳健的收益。
七、基 金的投资方向
本基金 的投 资范围 为具 有良好 流动 性的金 融工 具，包 括国 内依法 发行 的 债券 、货 币市场
工具、 资产支 持证 券及 法律法 规或中 国证 监会 允许基 金投资 的其 他金 融工具 ，但需 符合 中国
证监会的相关规定。
本基金 主要 投资于 固定 收益类 金融 工具， 具体 包括企 业债 、公司 债、 国债、 央行 票据、
金融债 、地方 政府 债、 次级债 、短期 融资 券、 高收益 债券、 中期 票据 、资产 支持证 券、 债券
回购及银行存款等。
本基金 不从 二级市 场买 入股票 或权 证，也 不参 与一级 市场 新股申 购或 股票增 发。 本基金
不投资可转换债券，但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。
本基金 将采 用买入 并持 有策略 ，主 要投资 于剩 余期限 （或 回售期 限） 不超过 基金 剩余封
闭期的固定收益类工具。
如法律法规或监管机构 以后允许基金投资其他 品种，基金管理人在履 行适当程序后，可
以将其纳入投资范围 ，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。
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八、基 金的 投资策略
（一） 在封闭期内 ，本 基金采 用买入 并持有 策 略， 对 所投资 固定收 益 品种的 剩余期 限与
基金的 剩余封 闭期 进行 期限匹 配， 主 要投 资于 剩余期 限 （或 回售 期限 ） 不超 过基金 剩余 封闭
期的固定收益类工具。 一般情况下， 本基金持有的债券品种和结构在封闭期内不会发生变化。
1、类属资产配置策略
本基金 将根 据收益 率、 市场流 动性 、信用 风险 利差等 因素 ，在国 债、 金融债 、信 用债等
债券类别间进行债券类属资产配置。
具体来说，本基金将基于对未来 1 年的宏观经济和利率环境的研究和预测，根据国债、
金融债 、信用 债等 不同 品种的 信用利 差变 动情 况,以 及各品 种的 市场 容量和 流动性 情况,通过
情景分析的方法，判断各个债券资产类属的预期回报，在不同债券品种之间进行配置。
2、信用债投资策略
本基金 由于 采用买 入并 持有策 略， 在债券 投资 上主要 持有 剩余期 限 （ 或回售 期限 ） 不超
过基金 剩余封 闭期 的债 券品种 。同时 ，由 于本 基金将 在建仓 期内 完成 组合构 建，并 在封 闭期
内保持组合的稳定，因此，个券精选是本基金投资策略的重要组成部分。
信用债 市场 整体的 信用 利差水 平和 信用债 发行 主体自 身信 用状况 的变 化都会 对信 用债个
券的利 差水平 产生 重要 影响， 因此， 一方 面， 本基金 将从经 济周 期、 国家政 策、行 业景 气度
和债券 市场的 供求 状况 等多个 方面考 量信 用利 差的整 体变化 趋势 ；另 一方面 ，本基 金还 将以
内部信 用评级 为主 、外 部信用 评级为 辅， 即采 用内外 结合的 信用 研究 和评级 制度， 研究 债券
发行主 体企业 的基 本面 ，以确 定企业 主体 债的 实际信 用状况 。具 体而 言，本 基金的 信用 债投
资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。
（1）信用利差曲线配置
经济周 期的 变化对 信用 利差曲 线的 变化影 响很 大，在 经济 上行阶 段， 企业盈 利状 况持续
向好， 经营现 金流 改善 ，则信 用利差 可能 收窄 ，而当 经济步 入下 行阶 段时， 企业的 盈利 状况
减弱， 信用利 差可 能会 随之扩 大。国 家政 策也 会对信 用利差 造成 很大 的影响 ，例如 政策 放宽
企业发 行信用 债的 审核 条件， 则将扩 大发 行主 体的规 模，进 而扩 大市 场的供 给，信 用利 差有
可能扩 大。行 业景 气度 的好转 往往会 推动 行业 内发债 企业的 经营 状况 改善， 盈利能 力增 强，
从而可 能使得 信用 利差 相应收 窄，而 行业 景气 度的下 行可能 会使 得信 用利差 相应扩 大。 债券
市场供 求、信 用债 券市 场结构 和信用 债券 品种 的流动 性等因 素的 变化 趋势也 会在较 大程 度上广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
影响信 用利差 曲线 的走 势，比 如，信 用债 发行 利率提 高，相 对于 贷款 的成本 优势减 弱， 则信
用债券 的发行 可能 会减 少，这 会影响 到信 用债 市场的 供求关 系， 进而 对信用 利差曲 线的 变化
趋势产生影响。
信用利 差曲线 的走 势能 够直接 影响相 应债 券品 种的信 用利差 。因 此， 我们将 基于信 用利
差曲线 的变化 进行 相应 的信用 债券配 置操 作。 首先， 本基金 管理 人内 部的信 用债券 研究 员将
研究和 分析经 济周 期、 国家政 策、行 业景 气度 、信用 债券市 场供 求、 信用债 券市场 结构 、信
用债券 品种的 流动 性以 及相关 市场等 因素 变化 对信用 利差曲 线的 影响 ；然后 ，本基 金将 综合
参考外部权威 、 专业信用评级机构的研究成果， 预判信用利差曲线整体及分行业走势； 最后，
在此基础上，本基金确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。
（2）信用债券精选
本基金 将借 助本基 金管 理人内 部的 行业及 公司 研究员 的专 业研究 能力 ，并综 合参 考外部
权威、 专业研 究机 构的 研究成 果，对 发债 主体 企业进 行深入 的基 本面 分析， 并结合 债券 的发
行条款 ，以确 定信 用债 券的实 际信用 风险 状况 及其信 用利差 水平 ，挖 掘并投 资于信 用风 险相
对较低、信用利差相对较大的优质品种。
发债主 体的 信用基 本面 分析是 信用 债投资 的基 础性工 作。 具体的 分析 内容及 指标 包括但
不限于 国 民经 济运 行的 周期阶 段、债 券发 行人 所处行 业发展 前景 、发 行人业 务发展 状况 、企
业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。
在内部 信用 评级结 果的 基础上 ，综 合分析 个券 的到期 收益 率、交 易量 、票息 率、 信用等
级、信 用利差 水平 、税 赋特点 等因素 ，对 个券 进行内 在价值 的评 估， 精选估 值合理 或者 相对
估值较低、到期收益率较高、票息率较高的债券。
3、持有到期策略
本 基 金成 立 后， 在每 一封 闭 期的 建 仓期 内将 根据 基 金合 同 的规 定， 买入 剩 余期 限 （或 回
售期限 ） 不超 过基 金剩 余封闭 期的固 定收 益类 工具。 一般情 况下 ，本 基金将 在封闭 期内 持有
这些品 种到期 ，持 有的 固定收 益品种 和结 构在 封闭期 内不会 发生 变化 。极端 情况下 ，如 遇到
债券违约、信用评级下降等信用事件，本基金可以提前卖出相应的固定收益品种。
4、杠杆投资策略
本 基 金将 在 考虑 债券 投资 的 风险 收 益情 况， 以及 回 购成 本 等因 素的 情况 下 ，在 风 险可 控
以及法 律法规 允许 的范 围内， 通过债 券回 购， 放大杠 杆进行 投资 操作 。为控 制风险 ，本 基金
的杠杆 比例 最大不 超 过 60%， 在每 个封闭 期 内原则 上保 持不变 ， 但 是在回 购利 率过高 、流 动广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
性不足 、或者 市场 状况 不宜采 用放 大 策略 等情 况下， 基金管 理人 可以 调整杠杆 比例 或者 不进
行 杠杆放大 。
本基金将在封闭期内进行杠杆投资， 杠杆放大部分仍主要投资于剩余期限 （或回售期限）
不超过 基金剩 余封 闭期 的固定 收益类 工具 ，并 采取买 入并持 有到 期的 策略。 同时采 取滚 动回
购的方 式来维 持杠 杆， 因此负 债的资 金成 本存 在一定 的波动 性。 一旦 建仓完 毕，初 始杠 杆确
定，将维持基本恒定。通过这种方法，本基金可以将杠杆比例稳定控制在一个合理的水平。
5、再投资策略
封闭期内，本基金持有 的债券将获得一些利息 收入，对于这些利息收 入，本基金将再投
资于剩 余期限 （或 回售 期限） 不 超过 基金 剩余 封闭期 的债券 ，并 持有 到期。 如果付 息日 距离
封闭期末较近，本基金将对这些利息进行流动性管理。
另外， 由于本基金买入 的债券的剩余期限 （或 回售期限） 不超过基金 剩余封闭期， 因此 ，
在封闭 期结束 前， 本基 金持有 的部分 债券 到期 后将变 现为现 金资 产。 对于该 部分现 金资 产，
本基金 将根据 对各 类短 期金融 工具的 市场 规模 、交易 情况、 流动 性、 相对收 益、信 用风 险 等
因素， 再投资 于剩 余期 限 （或 回售期 限） 不超 过基金 剩余封 闭期 的短 期融资 券、债 券回 购和
银行存款等货币市场工具， 并持有到期，获取稳定的收益 。
6、开放期投资安 排
在开放 期， 本基金 原则 上将使 基金 资产保 持现 金状态 。 基 金管理 人将 采取各 种有 效管理
措施， 保障基 金运 作安 排，防 范流动 性风 险， 满足开 放期流 动性 的需 求 。在 开放期 前根 据市
场情况 ，进行 相应 压力 测试， 制定开 放期 操作 规范流 程和应 急预 案， 做好应 付极端 情况 下巨
额赎回的准备。
（ 二） 投资 决策程序
1、投资决策委员会制定整体投资战略。
2 、固定收益部研究员 根据自身或者其他研究 机构的研究成果，形成 利率走势预测、券
种配置建议等，为债券决策提供支持。
3 、固定收益基金经理 小组根据投资决策委员 会的投资战略，结合研 究员的研究报告，
拟订所 辖基金 的具 体投 资计划 ，包括 ：资 产配 置、目 标久期 、期 限结 构、个 券选择 等投 资方
案。
4 、投资决策委员会对 固定收益基金经理小组 提交的方案进行论证分 析，并形成决策纪广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
要。
5 、根据决策纪要，固 定收益基金经理小组构 造具体的投资组合及操 作方案，交由中央
交易部执行。
6、中央交易部按有关交易规则执行，并将有关信息反馈至基金经理小组。
7 、基金绩效评估与风 险管理小组重点控制基 金投资组合的市场风险 和流动性风险，定
期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案。
九 、业 绩比较基准
在每个封闭期， 本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日的银行一年期定期存款利率 （税
后） 。
如果今 后法 律法规 发生 变化， 或者 有更权 威的 、更能 为市 场普遍 接受 的业绩 比较 基准推
出时，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
十 、风 险收益特征
本基金 为债 券型基 金， 属证券 投资 基金中 的较 低风险 品种 ，风险 与预 期收益 高于 货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。
十一、 基金投资组合报告
广发基 金管 理有限 公司 董事会 及董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述
或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行根据本基金基金合同规定， 于 2016 年 8 月 26 日复核了本报告
中的财 务指标 、净 值表 现和投 资组合 报告 等内 容，保 证复核 内容 不存 在虚假 记载、 误导 性陈
述或者重大遗漏。
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本投资组合报告所载数据截至 2016 年 6 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号
项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比
例(%)
1
权益投资 - -
其中：股票 - -
2
固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3
贵金属投资 - -
4
金融衍生品投资 - -
5
买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金合计 42,186.56 99.98
7
其他各项资产 7.56 0.02
8
合计 42,194.12 100.00
2、 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
2.1 报告期末按行业分类的 境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
2.2 报告期末按行业分类的 沪港通投资股票投资 组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
3、 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
4、 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
本基金本报告期末未持有债券。
6、 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
10 、 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
11 、 投资 组合报 告附 注
11.1 根据公开市场信息， 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调
查， 或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7.56
5 应收申购款 -
6 其他应收款 - 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7.56
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 。
十 二、 基金 的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资
者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金业绩数据截至 2015 年 8 月 14 日。
一 、 净 值增长 率与 同期业 绩基 准收益 率比 较表
阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率
标准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2012.07.19-2012.12.31 1.80% 0.04% 1.38% 0.00% 0.42% 0.04%
2013.01.01-2013.12.31 5.06% 0.04% 3.04% 0.00% 2.02% 0.04%
2014.01.01-2014.12.31 6.10% 0.07% 3.04% 0.00% 3.06% 0.07%
2015.01.01-2015.08.14 4.33% 0.06% 1.88% 0.00% 2.45% 0.06%
2012.07.19-2015.08.14 18.39% 0.05% 9.35% 0.00% 9.04% 0.05%
（1） 根据基金合同的规定及本基金暂停运作的安排， 本基金第三个封闭期到期后暂停进入开
放期、不接受申购，本基金所有份额已于该封闭期的最后 1 日日终，即 2015 年 8 月 14 日将
全部基金份额自动赎回，详见基金管理人于 2015 年 8 月 13 日发布 的《关于广发理财年年红
债券型证券投资基金第三期运作期到期后暂停下一运作期运作、不接受申购等安排的公告》 。 广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
（2）上表数据截止日为 2015 年 8 月 14 日。
二 、 本基金 自基 金合同 生效 以来单 位基 金资产 净值 的变动 与同 期业绩 比较 基准比 较图
广发理财年年红债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 7 月 19 日至 2015 年 8 月 14 日)
注：根据基金合同的规定及本基金暂停运作的安排，本基金第三个封闭期到期后暂停进
入开放期、不接受申购，本基金所有份额已于该封闭期的最后 1 日日终，即 2015 年 8 月 14
日将全部基金份额自动赎回，详见基金管理人于 2015 年 8 月 13 日发布的《关于广发理财年
年红债券型证券投资基金第三期运作期到期后暂停下一运作期运作、不接受申购等安排的公
告》 。广发理 财年 年红 债券 型 证 券投资 基金 招募 说明 书[更新]
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十三、 基金 的费用
（ 一） 基金费 用的 种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（ 二 ） 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.27% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E×0.27 %÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管 理费 每日计 算， 逐日累 计至 封闭期 末， 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送基 金管理
费划款指令，基金托管人复核后于 封闭期结束后的 3 个工作日之内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.08% 的年费率计提。 托管费的计算方法如下：
H ＝E×0.08%÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 封闭期 末， 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送基 金托管广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
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费划款指 令， 基金托管人复核后于 封闭期结束后的 3 个工作日之内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
在开放期，本基金不计提管理费和托管费。
上述 “ 一、 基金费用的 种类中第 3－7 项费用” ， 根据有关法规及相应协议规定， 按费用实
际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（ 三 ） 不列入 基金 费用的 项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（ 四 ） 基金税 收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、
《证券 投资基 金销 售管 理办法 》 、 《 证券 投资基 金信息 披露管 理办 法》 及其它 有关法 律法 规的
要求, 结合本 基金 管理 人对本 基金实 施的 投资 管理活 动，对 《广 发 理 财年年 红债券 型证 券投
资基金招募说明书 更新》 （2016 年1 号）的内容进行了更新,主要更新的内容如下：
1. 在 “第三部分 基金管理人 ”部分，更新了基金管理人的相关内容。
2．在 “第 四部分 基 金 托管人 ”部 分，根 据基 金托管 人人 员变动 及业 务经营 情况 对基金
托管人信息进行了相应更新。
3．在“第九部分 基金的投资”部分， 增加了截至 2016 年 6 月 30 日 的基金投资组合报
告。
4．在“第十部分 基金的业绩”部分，更新了截至 2015 年8 月14 日的基金业绩。
5．根据最新公告，对 “第二十二部分 其他应披露事项 ”内容进行了更新。
广发理 财年 年红 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书[更新] 摘要
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广发基金管理有限公司
二〇一六 年八月二十九 日
