工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基
金 2016年半年度报告
2016年6 月30日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：二〇一六年八月二十六日
工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2016年01月01日起至 06 月30日止。 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 35
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 38
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 39
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 39
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 39
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 39 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 40
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 40
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 42
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 43
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 45
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 46
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 46
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 46
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金
基金简称 工银生态环境股票
基金主代码 001245
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 6月2日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,357,337,025.77份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 把握生态环境行业相关上市公司的稳步成长，力争实
现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化，根
据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场
运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判
断证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值性
和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。
在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动
态调整策略，在市场上涨阶段中，适当增加权益类资
产配置比例，在市场下行周期中，适当降低权益类资
产配置比例，力求实现基金财产的长期稳定增值，从
而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水
平。本基金在行业配置的基础上，通过定性分析和定
量分析相结合的办法，选择具有核心竞争优势和持续
增长潜力，且估值水平相对合理的生态环境行业的优
质上市公司的股票进行重点投资。
业绩比较基准 80%×中证环保产业指数收益率＋20%×中债综合财富
指数收益率。
风险收益特征 本基金为股票型基金，预期收益和风险水平高于混合
型基金、债券型基金与货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公
司 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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信息披露负责
人
姓名 朱碧艳 廖原
联系电话 400-811-9999 021-61618888
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn liaoy03@spdb.com.cn
客户服务电话
400-811-9999 95528
传真 010-66583158 021-63602540
注册地址 北京市西城区金融大街 5号、 甲5
号6 层甲 5号 601、甲 5号7 层甲
5号 701、甲 5号8层甲5号 801、
甲5号9 层甲 5号 901
上海市中山东一路 12 号
办公地址 北京市西城区金融大街 5号新盛
大厦 A座 6-9层
上海市中山东一路 12 号
邮政编码 100033 200120
法定代表人 郭特华 吉晓辉
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 5号新盛大
厦A座6-9层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -186,872,791.73
本期利润 -447,241,642.17
加权平均基金份额本期利润 -0.1856
本期加权平均净值利润率 -22.35%
本期基金份额净值增长率 -17.31%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -331,137,127.49
期末可供分配基金份额利润 -0.1405 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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期末基金资产净值 2,026,199,898.28
期末基金份额净值 0.860
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -14.00%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、本基金基金合同生效日为 2015年6月2 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.50% 1.40% 4.00% 1.18% 0.50% 0.22%
过去三个月 -0.92% 1.58% 1.00% 1.25% -1.92% 0.33%
过去六个月 -17.31% 2.54% -14.54% 2.04% -2.77% 0.50%
过去一年 -9.57% 2.03% -21.20% 2.32% 11.63% -0.29%
自基金合同
生效起至今
-14.00% 1.95% -33.15% 2.38% 19.15% -0.43%
工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2015年6月2 日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合
同关于投资范围及投资限制的规定：股票占基金资产的比例为 80%–95%，其中，本基金投资于本
基金界定的生态环境行业股票占非现金资产的比例不低于 80%。每个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政
府债券。
3.3 其他指标
无。 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银
行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地在北京。公司目
前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、
特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。
截至2016年6月30日， 公司旗下管理83只公募基金——工银瑞信核心价值混合型证券投资
基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长混合
型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利混合型证券投资基金、
工银瑞信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞
信大盘蓝筹混合型证券投资基金、工银瑞信沪深300 指数证券投资基金、上证中央企业 50 交易型
开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长混合型证券投资基金、工银瑞信全球精选股票型
证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、
工银瑞信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行
业混合型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略混合型证券投资
基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金、工银
瑞信基本面量化策略混合型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工银瑞
信 7 天理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金、工银瑞信 14
天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信60天理财
债券型证券投资基金、工银瑞信优质精选混合型证券投资基金、工银瑞信增利债券型证券投资基
金、工银瑞信产业债债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、
工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资
基金、工银瑞信保本 3 号混合型证券投资基金、工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金、
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信双债增强债券型证券投资基金、工银瑞信
添福债券型证券投资基金、工银瑞信信息产业混合型证券投资基金、工银瑞信薪金货币市场基金、
工银瑞信纯债债券型证券投资基金、工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金、工银瑞
信目标收益一年定期开放债券型投资基金、工银瑞信新财富灵活配置混合型证券投资基金、工银
瑞信现金快线货币市场基金、工银瑞信添益快线货币市场基金、工银瑞信高端制造行业股票型证工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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券投资基金、工银瑞信研究精选股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基
金、工银瑞信创新动力股票型证券投资基金、工银瑞信国企改革主题股票型证券投资基金、工银
瑞信战略转型主题股票型证券投资基金、工银瑞信新金融股票型证券投资基金、工银瑞信美丽城
镇主题股票型证券投资基金、工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信新材料新
能源行业股票型证券投资基金、工银瑞信养老产业股票型证券投资基金、工银瑞信丰盈回报灵活
配置混合型证券投资基金、工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金、工银瑞信农业产业股票型
证券投资基金、工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金、工银瑞信互联网加股票型证券投资
基金、工银瑞信财富快线货币市场基金、工银瑞信聚焦 30 股票型证券投资基金、工银瑞信中证新
能源指数分级证券投资基金、工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金、工银瑞信中证高铁
产业指数分级证券投资基金、工银瑞信新蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信丰收回报灵活配置
混合型证券投资基金、工银瑞信中高等级信用债债券型证券投资基金、工银瑞信新趋势灵活配置
混合型证券投资基金、工银瑞信文体产业股票型证券投资基金、工银瑞信物流产业股票型证券投
资基金、工银瑞信前沿医疗股票型证券投资基金、工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金、
工银瑞信香港中小盘股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、工银瑞信瑞丰
纯债半年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信泰享三年理财债券型证券投资基金、工银瑞信
安盈货币市场基金、工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金，证券投资基金管理规模逾 4800 亿元
人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
何肖颉
权益投
资部联
席总监，
本基金
的基金
经理
2015年6月2日 - 18
曾任博时基金基金裕阳的
基金经理助理、基金裕华
的基金经理、博时新兴成
长股票型基金的基金经
理；2004年5月至2005
年 1 月担任社保基金管理
小组基金经理助理；2008
年加入工银瑞信，现任权
益投资部联席总监，2014
年 3月 6日至今，担任工
银瑞信核心价值混合型证
券投资基金基金经理；
2015年 1月 27日至今，
担任工银国企改革主题股
票型基金基金经理；2015工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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年 6月 2日至今，担任工
银瑞信生态环境行业股票
型基金基金经理；2015年
12 月 29 日至今，担任工
银瑞信新趋势灵活配置混
合型基金基金经理。
梅韬
本基金
的基金
经理
2015年8月25
日
- 5
曾在方正证券担任 VP；
2015年加入工银瑞信，现
任研究员、 基金经理， 2015
年 8月 25日至今， 担任工
银瑞信生态环境行业股票
型基金基金经理。
注：1、任职日期说明：
1）何肖颉的任职日期为基金合同生效的日期
2）梅韬的任职日期为公司执委会决议正式生效日期
2、离任日期说明：无
3、 说明证券从业年限的计算标准： 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定等
4、本基金无基金经理助理
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、 《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管
理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定
对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情
况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；
且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有 9 次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年上半年，市场走势分化为两个阶段：1 月份市场遭遇一轮急跌，上证指数单月下跌
22.65%；2月份后市场进入小幅震荡行情，从 2 月初的 2730到 6月末的2929，5个月指数上涨不
到 10%。而在市场主题热点上，上半年经历了供给侧改革的煤炭，钢铁等周期性板块的一季度行
情和新能源汽车，OLED，VR，AR 等主题性成长板块的二季度行情。本基金在1 月份的下跌中，由
于持续去年末的高仓位，净值回撤较大；在随后的反弹中，小幅超配煤炭，钢铁等周期性板块，
以及新能源汽车，水电等板块获得一定超额收益。但重点配置的环保板块今年上半年表现较差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为-17.31%，业绩比较基准收益率为-14.54%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016年下半年，宏观经济在持续寻底中，中国经济的 L型走势已经获得市场共识；传统产业
依然面临较大的压力。而货币政策在三季度料较维持持续宽松状态，外汇等因素在目前的政策下
对国内流动性的影响较弱，市场或将维持一个指数震荡，板块轮动的结构性行情。下半年的市场
热点或仍然围绕改革和创新，国企改革，供给侧改革或是下半年的改革热点，而包括 AR，人工智
能，OLED等创新方向处于拐点爆发期。此外新能源汽车产业随着骗补调查结束以及电池目录逐批
公布，下半年进入一个放量期，但2017年进入产业补贴退坡，行业的热点或逐步由上游的材料及
制造进入下游的运营领域。而另一个本基金的重点配置板块环保板块，目前或处于一个超跌状态，
下半年进入环保事件高发期，或有估值修复的机会。因此下半年配置上，我们坚持大比例的环保
公用事业板块的配置，新能源车运营的配置，以及部分 AR，人工智能，OLED等主题的配置。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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（1）参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责
人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人
提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及 2014年8 月8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人” ）在对工银瑞信生态环
境行业股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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合同、托管协议的规定，对工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金的投资运作进行了监督，
对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复
核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由工银瑞信基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值
表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在
托管人复核范围内） 、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金
报告截止日： 2016年 6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年6 月 30日
上年度末
2015 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 217,558,485.76 285,628,928.71
结算备付金
7,916,646.70 18,793,139.99
存出保证金
1,901,582.71 2,869,247.44
交易性金融资产 6.4.7.2 1,759,440,588.98 2,305,738,715.05
其中：股票投资
1,759,440,588.98 2,305,738,715.05
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 100,000,000.00 -
应收证券清算款
256,381.05 28,358,319.05
应收利息 6.4.7.5 84,429.25 149,275.09
应收股利
- -
应收申购款
199,048.88 1,106,309.90
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,087,357,163.33 2,642,643,935.23
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年6 月 30日
上年度末
2015 年 12月 31 日
负 债：
工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
49,838,467.62 41,966,031.28
应付赎回款
2,687,640.16 27,441,722.78
应付管理人报酬
2,455,291.54 3,285,929.59
应付托管费
409,215.26 547,654.94
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 5,562,751.92 3,905,556.26
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 203,898.55 258,301.86
负债合计
61,157,265.05 77,405,196.71
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,357,337,025.77 2,466,756,993.45
未分配利润 6.4.7.10 -331,137,127.49 98,481,745.07
所有者权益合计
2,026,199,898.28 2,565,238,738.52
负债和所有者权益总计
2,087,357,163.33 2,642,643,935.23
注：1、本基金基金合同生效日为 2015年6 月2 日。
2、报告截止日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值为人民币 0.860 元，基金份额总额为
2,357,337,025.77份。
6.2 利润表
会计主体：工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016年 1月 1 日至
2016 年6 月 30日
上年度可比期间
2015 年 6月 2日(基
金合同生效日)至
2015 年 6月 30日
一、收入
-419,267,732.59 -163,137,103.34
1.利息收入
1,818,345.79 3,565,747.02
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,658,843.56 2,919,332.46
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
159,502.23 646,414.56
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-161,070,480.88 -116,670,481.00
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -171,739,107.83 -117,118,636.99 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 10,668,626.95 448,155.99
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -260,368,850.44 -50,032,369.36
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 353,252.94 -
减：二、费用
27,973,909.58 6,349,731.14
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 14,952,366.86 3,948,234.03
2．托管费 6.4.10.2.2 2,492,061.14 658,039.03
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 10,323,804.26 1,715,514.72
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 205,677.32 27,943.36
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-447,241,642.17 -169,486,834.48
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-447,241,642.17 -169,486,834.48
注：本基金基金合同生效日为 2015年6月2日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月 1日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,466,756,993.45 98,481,745.07 2,565,238,738.52
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -447,241,642.17 -447,241,642.17
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-109,419,967.68 17,622,769.61 -91,797,198.07 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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其中：1.基金申购款 104,947,745.02 -17,788,819.65 87,158,925.37
2.基金赎回款 -214,367,712.70 35,411,589.26 -178,956,123.44
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,357,337,025.77 -331,137,127.49 2,026,199,898.28
项目
上年度可比期间
2015 年6 月2 日(基金合同生效日)至2015 年 6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
3,474,262,977.31 - 3,474,262,977.31
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -169,486,834.48 -169,486,834.48
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
3,474,262,977.31 -169,486,834.48 3,304,776,142.83
注：本基金基金合同生效日为 2015年6月2日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______朱碧艳______
____朱辉毅____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金（以下简称“本基金” ） ，系经中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2015]587 号文《关于准予工银瑞信生态环境行业股
票型证券投资基金注册的批复》 的注册， 由工银瑞信基金管理有限公司于2015年5月11日至2015工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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年5月29日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具
（2015）验字第60802052_A11 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2015
年 6 月 2 日正式生效，设立时募集扣除认购费用后的有效认购金额为人民币 3,473,411,921.53
元，折合 3,473,411,921.53 份基金份额；有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币
851,055.78元， 折合851,055.78份基金份额； 以上收到的实收基金共计人民币3,474,262,977.31
元，折合3,474,262,977.31 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金
管理人和注册登记机构均为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有
限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票（包括
中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票） 、权证，股指期货，债券（包括但不限于
国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、
短期融资券、超短期融资券等） 、资产支持证券、债券回购、银行存款，现金，以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。如法律法规或监管机
构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金
的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为 80%-95%。其中，本基金投资于本基金界定的生态
环境行业股票占非现金资产的比例不低于 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交
易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。如法律
法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本
基金的业绩比较基准为：80%×中证环保产业指数收益率＋20%×中债综合财富指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金
信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格
式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金
信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016 年 6 月 30 日的财
务状况以及2016年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2.营业税、增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年5月1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，质押式买入返售金融商品及持有政策性金融债券的利息收入免征增值
税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，买断式买入返售金融商品、同业存单以及持有金融债券的利息收入免征增值税。
3.企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由
上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年1 月1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至1年（含 1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015 年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税； 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月 30日
活期存款 217,558,485.76
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 217,558,485.76
注：本基金本报告期未投资于定期存款。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,763,791,774.51 1,759,440,588.98 -4,351,185.53
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,763,791,774.51 1,759,440,588.98 -4,351,185.53
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券 100,000,000.00 -
合计 100,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易，也无在买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
应收活期存款利息 80,011.05
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,562.50
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 855.70
合计 84,429.25
注： “其他”为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 5,562,751.92
银行间市场应付交易费用 -
合计 5,562,751.92
工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 5,466.63
预提信息披露费 149,178.12
预提审计费 44,753.80
预提账户维护费 4,500.00
合计 203,898.55
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,466,756,993.45 2,466,756,993.45
本期申购 104,947,745.02 104,947,745.02
本期赎回(以"-"号填列) -214,367,712.70 -214,367,712.70
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 2,357,337,025.77 2,357,337,025.77
注： “本期申购”中包含红利再投、转入份额及金额， “本期赎回”中包含转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -147,065,101.47 245,546,846.54 98,481,745.07
本期利润 -186,872,791.73 -260,368,850.44 -447,241,642.17
本期基金份额交易
产生的变动数
15,367,998.82 2,254,770.79 17,622,769.61
其中：基金申购款 -11,917,805.31 -5,871,014.34 -17,788,819.65
基金赎回款 27,285,804.13 8,125,785.13 35,411,589.26
本期已分配利润 - - -
本期末 -318,569,894.38 -12,567,233.11 -331,137,127.49
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 24 页 共 46 页
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
活期存款利息收入 1,566,913.34
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 70,285.87
其他 21,644.35
合计 1,658,843.56
注： “其他”为结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
卖出股票成交总额 4,052,380,719.62
减：卖出股票成本总额 4,224,119,827.45
买卖股票差价收入 -171,739,107.83
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期内未有债券投资收益。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
无
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期间无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期间无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无其他衍生工具投资收益。 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 25 页 共 46 页
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
股票投资产生的股利收益 10,668,626.95
基金投资产生的股利收益 -
合计 10,668,626.95
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
1.交易性金融资产 -260,368,850.44
——股票投资 -260,368,850.44
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -260,368,850.44
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
基金赎回费收入 259,254.10
基金转换费收入 93,998.84
合计 353,252.94
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年6月30日
交易所市场交易费用 10,323,804.26
银行间市场交易费用
-
合计
10,323,804.26
工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 26 页 共 46 页
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
审计费用 44,753.80
信息披露费 149,178.12
账户维护费 9,000.00
银行费用 2,745.40
合计 205,677.32
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 27 页 共 46 页
2016年1月1日至2016年6月
30 日
2015年6月2日(基金合同生效日)至
2015年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
14,952,366.86 3,948,234.03
其中： 支付销售机构的客
户维护费
6,049,365.23 1,757,826.09
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5 %年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5 %÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年6月2日(基金合同生效日)
至2015年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,492,061.14 658,039.03
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
无
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未持有本基金。 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 28 页 共 46 页
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年6月2日(基金合同生效日)至2015年6
月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上海浦东发展
银行股份银行
有限公司
217,558,485.76 1,566,913.34 3,071,541,443.74 2,919,332.46
注：1、本报告期末余额仅为活期存款，利息收入（本期）仅为活期存款利息收入；
2、上年度可比期间报告期末余额仅为活期存款，利息收入（上年度可比期间）仅为活期存款利息
收入；
3、本基金的银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2016 年6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600649
城投
控股
2016
年 6 月
20 日
重大
事项
14.36 - - 4,758,034 68,923,141.80 68,325,368.24 -
600358
国旅
联合
2016
年 4 月
5 日
重大
事项
13.50
2016
年 8 月
5 日
12.57 3,126,312 40,804,061.74 42,205,212.00 -
002512 达华 2016 重大 20.28 2016 19.38 1,407,574 26,769,701.17 28,545,600.72 - 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 29 页 共 46 页
智能 年 6 月
21 日
事项 年 7 月
21 日
600793
ST 宜
纸
2016
年 6 月
22 日
重大
事项
25.50
2016
年 7 月
1 日
24.23 783,541 14,853,397.13 19,980,295.50 -
000407
胜利
股份
2016
年 5 月
23 日
重大
事项
6.73 - - 2,616,542 20,487,090.90 17,609,327.66 -
600581
八一
钢铁
2016
年 2 月
1 日
重大
事项
6.06
2016
年 7 月
5 日
5.76 1,865,431 16,955,553.34 11,304,511.86 -
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
临时
停牌
20.92
2016
年 7 月
1 日
23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风
险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。
同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明
确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第
一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以
及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律
合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 30 页 共 46 页
作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况
进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理
与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部
控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会下属的公
司治理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，
掌握整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施
情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
于2015年12月31日和2016年6月30日，本基金未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
于2015年12月31日和2016年6月30日，本基金未持有按长期信用评级的债券投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 31 页 共 46 页
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除小部分
流通受限证券外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金
应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所
持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折
现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金持有的大部分金融
资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率
变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基
金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上
述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年 6月30日
1个月以内 1-3个月
3 个月-1
年
1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 217,558,485.76 - - - - - 217,558,485.76
结算备付金 7,916,646.70 - - - - - 7,916,646.70
存出保证金 1,901,582.71 - - - - - 1,901,582.71 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 32 页 共 46 页
交易性金融资产 - - - - - 1,759,440,588.98 1,759,440,588.98
买入返售金融资产 100,000,000.00 - - - - - 100,000,000.00
应收证券清算款 - - - - - 256,381.05 256,381.05
应收利息 - - - - - 84,429.25 84,429.25
应收申购款 - - - - - 199,048.88 199,048.88
资产总计 327,376,715.17 - - - - 1,759,980,448.16 2,087,357,163.33
负债
应付证券清算款 - - - - - 49,838,467.62 49,838,467.62
应付赎回款 - - - - - 2,687,640.16 2,687,640.16
应付管理人报酬 - - - - - 2,455,291.54 2,455,291.54
应付托管费 - - - - - 409,215.26 409,215.26
应付交易费用 - - - - - 5,562,751.92 5,562,751.92
其他负债 - - - - - 203,898.55 203,898.55
负债总计 - - - - - 61,157,265.05 61,157,265.05
利率敏感度缺口 327,376,715.17 - - - - 1,698,823,183.11 2,026,199,898.28
上年度末
2015年12月 31 日
1个月以内 1-3个月
3 个月-1
年
1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 285,628,928.71 - - - - - 285,628,928.71
结算备付金 18,793,139.99 - - - - - 18,793,139.99
存出保证金 2,869,247.44 - - - - - 2,869,247.44
交易性金融资产 - - - - - 2,305,738,715.05 2,305,738,715.05
应收证券清算款 - - - - - 28,358,319.05 28,358,319.05
应收利息 - - - - - 149,275.09 149,275.09
应收申购款 - - - - - 1,106,309.90 1,106,309.90
其他资产 - - - - - - -
资产总计 307,291,316.14 - - - - 2,335,352,619.09 2,642,643,935.23
负债
应付证券清算款 - - - - - 41,966,031.28 41,966,031.28
应付赎回款 - - - - - 27,441,722.78 27,441,722.78
应付管理人报酬 - - - - - 3,285,929.59 3,285,929.59
应付托管费 - - - - - 547,654.94 547,654.94
应付交易费用 - - - - - 3,905,556.26 3,905,556.26
其他负债 - - - - - 258,301.86 258,301.86
负债总计 - - - - - 77,405,196.71 77,405,196.71
利率敏感度缺口 307,291,316.14 - - - - 2,257,947,422.38 2,565,238,738.52
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2015 年12月31日和2016年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 33 页 共 46 页
变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
无。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
上年度末
2015年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,759,440,588.98 86.83 2,305,738,715.05 89.88
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,759,440,588.98 86.83 2,305,738,715.05 89.88
注：1、基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为 80%–95%，其中，本基金投资于本基
金界定的生态环境行业股票占非现金资产的比例不低于 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府
债券。
2、由于四舍五入的原因，公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 34 页 共 46 页
相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016年6月
30 日 ）
上年度末（ 2015年 12月
31日 ）
业绩比较基准增加 5% 122,162,218.26 47,193,264.34
业绩比较基准减少 5% -122,162,218.26 -47,193,264.34
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,759,440,588.98 84.29
其中：股票 1,759,440,588.98 84.29
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 100,000,000.00 4.79
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 225,475,132.46 10.80
7 其他各项资产 2,441,441.89 0.12
8 合计 2,087,357,163.33 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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A
农、林、牧、渔业 36,688,600.72 1.81
B
采矿业 - -
C
制造业 548,646,429.38 27.08
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
657,906,367.53 32.47
E
建筑业 775,274.28 0.04
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 208,621,952.29 10.30
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
44,243,250.94 2.18
J
金融业 - -
K
房地产业 92,736,488.24 4.58
L
租赁和商务服务业 42,205,212.00 2.08
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 105,431,013.68 5.20
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 22,185,999.92 1.09
合计 1,759,440,588.98 86.83
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002357 富临运业 11,010,027 169,884,716.61 8.38
2 600168 武汉控股 17,294,488 168,794,202.88 8.33
3 600461 洪城水业 11,600,662 150,576,592.76 7.43
4 601777 力帆股份 9,074,450 106,806,276.50 5.27
5 600452 涪陵电力 2,807,106 93,785,411.46 4.63
6 002426 胜利精密 9,218,335 90,800,599.75 4.48 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 36 页 共 46 页
7 000888 峨眉山Ａ 7,068,242 85,101,633.68 4.20
8 600963 岳阳林纸 12,149,334 74,353,924.08 3.67
9 600649 城投控股 4,758,034 68,325,368.24 3.37
10 300096 易联众 2,412,391 44,243,250.94 2.18
11 600060 海信电器 2,450,983 43,333,379.44 2.14
12 002039 黔源电力 2,214,442 42,583,719.66 2.10
13 600358 国旅联合 3,126,312 42,205,212.00 2.08
14 600995 文山电力 4,169,162 41,441,470.28 2.05
15 600100 同方股份 2,616,000 39,135,360.00 1.93
16 600900 长江电力 3,112,000 38,868,880.00 1.92
17 000605 渤海股份 2,024,871 36,791,906.07 1.82
18 600116 三峡水利 4,636,632 36,072,996.96 1.78
19 603766 隆鑫通用 1,499,936 30,328,705.92 1.50
20 002512 达华智能 1,407,574 28,545,600.72 1.41
21 600917 重庆燃气 2,721,534 27,079,263.30 1.34
22 000711 京蓝科技 1,099,600 24,411,120.00 1.20
23 002340 格林美 2,738,126 24,013,365.02 1.19
24 000881 大连国际 1,005,256 22,185,999.92 1.09
25 600236 桂冠电力 3,260,703 21,911,924.16 1.08
26 000333 美的集团 910,885 21,606,192.20 1.07
27 002573 清新环境 1,201,500 20,329,380.00 1.00
28 002026 山东威达 1,615,100 20,301,807.00 1.00
29 600793 ST 宜纸 783,541 19,980,295.50 0.99
30 600029 南方航空 2,758,878 19,477,678.68 0.96
31 600115 东方航空 2,913,700 19,259,557.00 0.95
32 000407 胜利股份 2,616,542 17,609,327.66 0.87
33 600581 *ST 八钢 1,865,431 11,304,511.86 0.56
34 002765 蓝黛传动 383,100 10,094,685.00 0.50
35 002205 国统股份 421,071 10,038,332.64 0.50
36 000998 隆平高科 513,300 9,742,434.00 0.48
37 002041 登海种业 622,600 9,675,204.00 0.48
38 000713 丰乐种业 867,550 9,126,626.00 0.45
39 600467 好当家 2,035,048 7,916,336.72 0.39
40 601611 中国核建 37,059 775,274.28 0.04
41 300087 荃银高科 20,000 228,000.00 0.01
42 601127 小康股份 8,662 206,761.94 0.01
43 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.00
44 300515 三德科技 1,355 63,508.85 0.00
45 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.00 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601777 力帆股份 203,739,402.23 7.94
2 600461 洪城水业 149,848,800.70 5.84
3 600168 武汉控股 127,857,576.06 4.98
4 600963 岳阳林纸 110,612,649.04 4.31
5 300190 维尔利 101,083,600.61 3.94
6 600452 涪陵电力 98,531,484.28 3.84
7 600900 长江电力 97,987,458.06 3.82
8 300156 神雾环保 95,956,827.32 3.74
9 601158 重庆水务 89,256,607.48 3.48
10 002426 胜利精密 83,090,943.23 3.24
11 002357 富临运业 82,184,744.77 3.20
12 002026 山东威达 78,911,170.98 3.08
13 000881 大连国际 71,510,513.96 2.79
14 600649 城投控股 68,923,141.80 2.69
15 002671 龙泉股份 59,397,680.54 2.32
16 000937 冀中能源 52,725,181.41 2.06
17 600116 三峡水利 51,931,861.46 2.02
18 002340 格林美 48,980,665.94 1.91
19 603799 华友钴业 48,215,341.22 1.88
20 002659 中泰桥梁 44,521,399.01 1.74
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600116 三峡水利 279,537,770.41 10.90
2 601777 力帆股份 240,875,509.95 9.39 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 38 页 共 46 页
3 300156 神雾环保 112,892,686.33 4.40
4 300190 维尔利 105,871,024.17 4.13
5 300203 聚光科技 92,480,317.70 3.61
6 002026 山东威达 91,950,496.37 3.58
7 601158 重庆水务 86,377,106.45 3.37
8 002357 富临运业 85,822,042.46 3.35
9 603799 华友钴业 77,587,111.03 3.02
10 002340 格林美 71,168,152.80 2.77
11 002671 龙泉股份 63,899,945.72 2.49
12 600900 长江电力 62,387,901.15 2.43
13 000881 大连国际 53,262,757.31 2.08
14 000937 冀中能源 47,692,333.34 1.86
15 600008 首创股份 46,343,412.64 1.81
16 600217 秦岭水泥 43,916,351.37 1.71
17 000826 启迪桑德 43,602,731.62 1.70
18 600681 百川能源 42,926,150.51 1.67
19 300089 文化长城 42,755,634.65 1.67
20 000959 首钢股份 42,544,667.90 1.66
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,938,190,551.82
卖出股票收入（成交）总额 4,052,380,719.62
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,901,582.71
2 应收证券清算款 256,381.05
3 应收股利 -
4 应收利息 84,429.25
5 应收申购款 199,048.88
6 其他应收款 - 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,441,441.89
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600649 城投控股 68,325,368.24 3.37 重大事项
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
47,521 49,606.22 209,448,963.32 8.88% 2,147,888,062.45 91.12%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
117,597.52 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 6 月 2 日 ）基金份额总额
3,474,262,977.31
本报告期期初基金份额总额 2,466,756,993.45
本报告期基金总申购份额 104,947,745.02
减:本报告期基金总赎回份额 214,367,712.70
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 2,357,337,025.77
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
基金管理人于2016年1月30日发布 《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》 ，
江明波先生、杜海涛先生、赵紫英女士自2016年 1月 29日起担任工银瑞信基金管理有限公司副
总经理。
2、基金托管人：
自 2016 年 1 月起，公司进行组织架构优化调整并变更部门名称，聘任刘长江同志为资产托
管部总经理。
工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） ，该审计机构自基金合同生效
日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
兴业证券 2 5,516,391,823.46 69.05% 3,923,811.55 70.54% -
安信证券 2 30,298,123.79 0.38% 21,551.04 0.39% -
国信证券 2 1,196,672,266.27 14.98% 731,525.85 13.15% -
东北证券 2 1,245,411,990.04 15.59% 885,863.48 15.92% -
注：1.券商的选择标准和程序
（1）选择标准：注重综合服务能力
a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一
年内无重大违规行为。
b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、
个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基
金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2）选择程序 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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a)新增券商的选定：根据以上标准对券商进行考察、选择和确定。在合作之前，券商需提供至少
两个季度的服务，并与其他已合作券商一起参与投资研究部门（权益投资部，固定收益部，专户
投资部，研究部和中央交易室）两个季度对券商的研究服务评估。公司投委会根据对券商研究服
务评估结果决定是否作为新增合作券商。
b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理
期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。
2.券商的评估，保留和更换程序
（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根
据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，
租用其交易席位。
（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其
交易席位。
证券公司席位的变更情况：
在报告期内本基金新增东北证券有限责任公司的35374 上海交易单元，397657 深圳交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
兴业证券 - - 650,000,000.00 30.52% - -
安信证券 - - - - - -
国信证券 - - 1,480,000,000.00 69.48% - -
东北证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
工银瑞信基金管理有限公司关于浙江金观
诚财富管理有限公司费率调整的公告
中国证监会
指定的媒介 2016年1月12日 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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2
工银瑞信基金管理有限公司关于增加中证
金牛（北京）投资咨询有限公司为旗下基金
销售机构并实行费率优惠的公告
中国证监会
指定的媒介
2016年1月29日
3
工银瑞信基金管理有限公司关于增加北京
创金启富投资管理有限公司为旗下基金销
售机构并实行费率优惠的公告
中国证监会
指定的媒介
2016年1月29日
4
工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理
变更的公告
中国证监会
指定的媒介 2016年1月30日
5
工银瑞信基金管理有限公司关于增加和耕
传承基金销售有限公司为旗下基金销售机
构并实行费率优惠的公告
中国证监会
指定的媒介
2016年2月3日
6
工银瑞信基金管理有限公司关于中国银河
证券股份有限公司费率调整的公告
中国证监会
指定的媒介 2016年2月24日
7
工银瑞信基金管理有限公司北京分公司关
于营业场所变更的公告
中国证监会
指定的媒介 2016年3月15日
8
工银瑞信基金管理有限公司关于增加北京
钱景财富投资管理有限公司为旗下基金销
售机构并实行费率优惠的公告
中国证监会
指定的媒介
2016年3月17日
9
关于增加太平洋证券股份有限公司为工银
瑞信基金管理有限公司旗下部分基金销售
机构的公告
中国证监会
指定的媒介
2016年3月22日
10
工银瑞信基金管理有限公司关于深圳市新
兰德证券投资咨询有限公司费率调整的公
告
中国证监会
指定的媒介
2016年4月5日
11
工银瑞信基金管理有限公司关于增加奕丰
金融服务（深圳）有限公司为旗下基金销售
机构并实行费率优惠的公告
中国证监会
指定的媒介
2016年4月22日
12
工银瑞信基金管理有限公司关于增加徽商
银行股份有限公司为旗下基金销售机构的
中国证监会
指定的媒介 2016年5月4日 工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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公告
13
工银瑞信基金管理有限公司关于中证金牛
（北京）投资咨询有限公司费率调整的公告
中国证监会
指定的媒介 2016年5月7日
14
关于工银瑞信基金管理有限公司网上交易
支付宝渠道关闭基金支付服务的公告
中国证监会
指定的媒介 2016年5月11日
15
关于工银瑞信基金管理有限公司淘宝基金
店关闭申购服务的公告
中国证监会
指定的媒介 2016年5月11日
16
工银瑞信基金管理有限公司关于增加珠海
盈米财富管理有限公司为旗下基金销售机
构并进行费率调整的公告
中国证监会
指定的媒介
2016年6月2日
17
工银瑞信基金管理有限公司关于上海联泰
资产管理有限公司费率调整的公告
中国证监会
指定的媒介 2016年6月20日
18
关于增加华泰证券股份有限公司为工银瑞
信基金管理有限公司旗下部分基金销售机
构的公告
中国证监会
指定的媒介
2016年6月23日
19
工银瑞信基金管理有限公司关于增加北京
晟视天下投资管理有限公司为旗下基金销
售机构的公告
中国证监会
指定的媒介
2016年6月23日
20
关于直销电子自助交易系统继续开展基金
转换费率优惠活动的公告
中国证监会
指定的媒介 2016年6月28日
21
工银瑞信基金管理有限公司关于直销渠道
招商银行网银支付方式基金申购费率优惠
活动的公告
中国证监会
指定的媒介
2016年6月30日
22
工银瑞信基金管理有限公司关于调整京东
金融平台基金申购费率优惠的公告
中国证监会
指定的媒介 2016年6月30日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金募集申请的注册文件；
2、 《工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金托管协议》 ；
4、 《工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金招募说明书》 ；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理
时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
