工 银 瑞 信 养老 产 业 股 票型 证 券 投 资基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一六年八 月二十六日
工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 19 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决 议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 44
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 47
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 47
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 47
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 48
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 工银瑞 信养 老产 业股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 工银养 老产 业股 票
基金主 代码 001171
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月28 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,191,337,412.71 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过对 养老 产业 链相 关股 票的投 资， 积极 分享 我国 人
口老龄 化及 养老 制度 改革 所带来 的长 期红 利， 并通 过
积极有 效的 风险 防控 措施 ，力争 获取 超越 业绩 比较 基
准的收 益。
投资策 略 本基金 将由 投资 研究 团队 及时跟 踪市 场环 境变 化， 根
据宏观 经济 运行 态势 、宏 观经济 政策 变化 、证 券市 场
运行状 况、 国际 市场 变化 情况等 因素 的深 入研 究， 判
断证券 市场 的发 展趋 势， 结合行 业状 况、 公司 价值 性
和成长 性分 析， 综合 评价 各类资 产的 风险 收益 水平 。
在充足 的宏 观形 势判 断和 策略分 析的 基础 上， 采用 动
态调整 策略 ，在 市场 上涨 阶段中 ，适 当增 加权 益类 资
产配置 比例 ，在 市场 下行 周期中 ，适 当降 低权 益类 资
产配置 比例 ，力 求实 现基 金财产 的长 期稳 定增 值， 从
而有效 提高 不同 市场 状况 下基金 资产 的整 体收 益水
平。
业绩比 较基 准 80%× 中证 养老 产业 指数 收 益率＋ 20% × 中 债综 合财 富
指数收 益率 。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，预 期收益 和风 险水 平高 于混 合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 汤嵩彥
联系电 话 400-811-9999 95559 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95559
传真 010-66583158 021-62701216
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 5 号、 甲5
号6 层甲 5 号 601、甲 5 号7 层甲
5 号 701、甲 5 号8 层甲5 号 801 、
甲5 号9 层甲 5 号 901
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛
大厦 A 座 6-9 层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
邮政编 码 100033 200120
法定代 表人 郭特华 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛 大
厦A 座6-9 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -27,949,842.40
本期利 润 -218,419,171.84
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1818
本期加 权平 均净 值利 润率 -28.77%
本期基 金份 额净 值增 长率 -22.07%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -422,103,707.19
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3543
期末 基 金资 产净 值 769,233,705.52
期末基 金份 额净 值 0.646 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -35.40%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
3、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年4 月28 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.86% 1.38% 0.96% 1.18% 2.90% 0.20%
过去三 个月 -0.77% 1.54% -0.82% 1.16% 0.05% 0.38%
过去六 个月 -22.07% 2.49% -15.13% 1.91% -6.94% 0.58%
过去一 年 -26.17% 2.90% -17.47% 2.13% -8.70% 0.77%
自基金 合同
生效以 来
-35.40% 2.91% -16.61% 2.20% -18.79% 0.71%
工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年4 月28 日 生效 。
2、按 基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为 6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 股票 资产 占基 金资产 的比 例 为 80% –95% ， 其中 投资 于本 基金
界定的养老产 业上市公 司 发行的股票不 低于非现 金 基金资产的 80%。每 个交 易日日终在扣 除股指
期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 的5% 的现 金 或到期 日在 一年 以内
的政府 债券 。
3.3 其 他指 标
无。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我 国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至2016 年6 月30 日， 公 司旗下 管 理83 只公 募基 金 —— 工 银瑞 信核 心价 值混 合型证 券投 资
基金、工银瑞 信货币市 场 基金、工银瑞 信精选平 衡 混合型证券投 资基金、 工 银瑞信稳健 成长混合
型证券投资基 金、工银 瑞 信增强 收益债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信红利 混 合型证券投 资基金、
工银瑞信中国 机会全 球 配 置股票证券投 资基金、 工 银瑞信信用添 利债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信大盘 蓝筹 混合 型证 券投 资基金 、 工 银瑞 信沪 深300 指数 证券 投资 基金 、 上 证 中央企 业 50 交 易型
开放式指数证 券投资基 金 、工银瑞信中 小盘成长 混 合型证券投资 基金、工 银 瑞信全球精 选股票型
证券投资基金 、工银瑞 信 双利债券型证 券投资基 金 、深证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金、
工银瑞 信深 证红 利 ETF 联 接基金 、工 银瑞 信四 季收 益债券 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信消 费服 务 行
业混合型证券 投资基金 、 工银瑞 信添颐 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信主 题 策略混合型 证券投资
基金、 工银 瑞信 保本 混 合 型证券 投资 基金 、工 银瑞 信睿智 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 工 银
瑞信基本面量 化策略混 合 型证券投资基 金、工银 瑞 信纯债定期开 放债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 、工 银瑞 信睿 智深 证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 工银 瑞信 14
天理财 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 工银 瑞信 信用 纯债债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信60 天理 财
债券型证券投 资基金、 工 银瑞信优质精 选混合型 证 券投资基金、 工银瑞信 增 利债券型证 券投资基
金、 工 银瑞 信产 业债 债券 型证券 投资 基金 、 工 银瑞 信信用 纯债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、
工银瑞信信用 纯债两年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、工银瑞信 标普全球 自 然资源指数 证券投资
基金、 工银 瑞信 保 本 3 号 混合型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 月月 薪定 期支 付债 券型证 券投 资基 金 、
工银瑞信金融 地产行业 混 合型证券投资 基金、工 银 瑞信双债增强 债券型证 券 投资基金、 工银瑞信
添福债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信 信息 产业 混合 型证券 投资 基金 、 工 银瑞 信薪金 货币 市场 基金 、
工银瑞信纯债 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信绝 对 收益策略混合 型发起式 证 券投资基金 、工银瑞
信目标收益一 年定期开 放 债券型投 资基 金、工银 瑞 信新财富灵活 配置混合 型 证券投资基 金、工银
瑞信现金快线 货币市场 基 金、 工银瑞信 添益快线 货 币市场基金、 工银瑞信 高 端制造行业 股票型证工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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券投资基金、 工银瑞信 研 究精选股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 医疗保健 行 业股票型证 券投资基
金、工银瑞信 创新动力 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信国企改革 主题股票 型 证券投资基 金、工银
瑞信战略转型 主题股票 型 证券投资基金 、工银瑞 信 新金融股票型 证券投资 基 金、工银瑞 信美丽城
镇主题股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 总回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 新材料新
能源行业股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信养老产 业 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信丰盈 回报灵活
配置混合型证 券投资基 金 、工银瑞信中 证传媒指 数 分级证券投资 基金、工 银 瑞信农业产 业股票型
证券投资基金 、工银瑞 信 生态环境行业 股票型证 券 投资基金、工 银瑞信互 联 网加股票型 证券投资
基金 、 工 银瑞 信财 富快 线 货币市 场基 金 、 工 银瑞 信 聚焦 30 股 票型 证券 投资 基 金、 工银 瑞信 中证 新
能源指数分级 证券投资 基 金、工银瑞信 中证环保 产 业指数分级证 券投资基 金 、工银瑞信 中证高铁
产业指数分级 证券投资 基 金、工银瑞信 新蓝筹股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信丰收回报 灵活配置
混合型证券投 资基金、 工 银瑞信中高等 级信用 债 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信新趋势 灵活配置
混合型证券投 资基金、 工 银瑞信文体产 业股票 型 证 券投资基金、 工银瑞信 物 流产业股票 型证券投
资基金、工银 瑞信前沿 医 疗股票型证券 投资基金 、 工银瑞信国家 战略主题 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信香港 中小盘股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信沪港深股票 型证券投 资 基金、工银 瑞信瑞丰
纯债半年定期 开放债券 型 证券投资基金 、工银瑞 信 泰享三年理财 债券型证 券 投资基金、 工银瑞信
安盈货 币市 场基 金、 工银 瑞信恒 享纯 债债 券型 证券 投资基 金， 证券 投资 基金 管理规 模 逾 4800 亿元
人民币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡文彪
本基金
的基金
经理
2015 年4 月28
日
- 15
先后在 国泰 君安 证券 股份
有限公 司担 任研 究员 ，华
林证券 有限 公司 担任 研究
员；2006 年加 入工 银瑞 信
基金管 理有 限公 司， 历任
产品开 发部 高级 经理 和权
益投资 部高 级经 理；2009
年 3 月5 日至 2011 年2
月 10 日， 担任 工银 沪深
300 基 金基 金经 理；2009
年 8 月 26 日至2011 年2
月 10 日， 担任 工银 上证 央
企 ETF 基金 基金 经理 ；
2010 年 2 月 10 日至2011
年 3 月 16 日， 担任 工银 瑞工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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信中小 盘成 长混 合型 证券
投资基 金基 金经 理；2011
年 2 月 10 日至2013 年1
月 18 日， 担任 工银 双利 债
券基金 基金 经理 ；2011 年
3 月 16 日 至今 ， 担 任工 银
瑞信大 盘蓝 筹混 合型 证券
投资基 金基 金经 理；2012
年 11 月 20 日至 今， 担任
工银瑞 信中 小盘 成长 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理；2013 年 11 月 12 日至
今，担 任工 银瑞 信精 选平
衡基金 基金 经理 ；2015 年
4 月 28 日 至今 ， 担 任工 银
瑞信养 老产 业股 票型 基金
基金经 理； 2015 年6 月 25
日至今 ， 担任工 银聚 焦 30
股票型 基金 基金 经理 ；
2015 年12 月 30 日 至今 ，
担任工 银瑞 信文 体产 业股
票型基 金基 金经 理。
赵蓓
本基金
的基金
经理
2015 年4 月28
日
- 8
曾在中 再资 产管 理股 份有
限公司 担任 投资 经理 助
理。2010 年加 入工 银瑞
信，现 任高 级研 究员 、基
金经理 ，2014 年 11 月18
日至今 ，担 任工 银医 疗保
健行业 股票 型基 金基 金经
理；2015 年 4 月 28 日至
今，担 任工 银瑞 信养 老产
业股票 型基 金基 金经 理；
2016 年2 月3 日至 今， 担
任工银 瑞信 前沿 医疗 股票
型基金 基金 经理 。
注：
1、任 职日 期说 明：
1）胡 文彪 的任 职日 期为 基 金合同 生效 的日 期
2）赵 蓓的 任职 日期 为基 金 合同生 效的 日期
2、离 任日 期说 明： 无
3、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法》的
相关规 定等 。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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4、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基 金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理 人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 9 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年 上 半 年 ， 上 证 指 数 下 跌 17.22% ， 创 业 板 指 数 下 跌 17.92% ，中证养老产业指 数下跌
19.43% 。A 股市场 先抑后 扬，指数的下 跌主要发 生 在一月份，之 后震荡上 行 ，期间有大幅 波动。
市场风 格上 ， 成 长股 承压 ， 周期 股、 低 估值 蓝筹 股 表现相 对较 好。 食品 饮料 （尤其 是白 酒） 、 有 色
金属、银行、 家电、煤 炭 等行业表现靠 前，传媒 、 餐饮旅游、计 算机、商 贸 零售、房地 产等行业
跌幅较大。与 养老产业 相 关的食品饮料 表现相对 较 好，传媒、餐 饮旅游、 商 贸零售等表 现相对较
差，医 疗保 健业 表现 中性 。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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本基金期间取得负超额收益率，主要发生在一季度，二季度略有恢复但很小。开始于 2015
年年底的美元 加息周期 ， 带动全球货币 定价秩序 和 资产配置的变 动，引发 了 年 初全球汇 率市场、
股票市 场的 大幅 波动 。年 初人民 币贬 值预 期的 加强 给 A 股 市场 带来 极大 的恐 慌，股 票指 数在 一 月
份短期大幅下 挫，引发 基 金单位净值大 幅下跌， 极 度恐慌情绪缓 解后基金 净 值有所恢复 。在避险
情绪下，黄金 、白银、 低 估值蓝筹股票 成为受青 睐 的资产；在供 给侧改革 下 ，煤炭、钢 铁的价格
有所反弹，带 来板块价 值 重组，同时带 动其他金 属 价格的反弹， 煤炭、有 色 等周期股票 变现相对
较好。总体上 ，快速成 长 性行业表现要 差一些， 因 此中证养老产 业指数相 对 其他指数要 弱，本基
金投资组合的 收益率也 遭 受较大损失。 二季度， 为 减少投资组合 的下行风 险 ，基金在风 格上增持
中大盘 的稳 健成 长类 个股 ， 并 适当 降低 了投 资组 合 的股票 仓位 。 成长 股票 自 2015 年 市场 高点 、 今
年年初以来表 现均靠后 ， 业绩持续增长 的公司存 在 反弹机会，希 望通过市 场 恢复性上涨 叠加个股
业绩上涨来获 得投资收 益 。期末，基金 在餐饮旅 游 、房地产、汽 车、轻工 、 医药等行业 超配，在
传媒、 电子 元器 件、 非银 行金融 、商 贸零 售、 综合 等行业 低配 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率为-22.07% ，业 绩比 较 基准收 益率 为-15.13% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
今年一季度经 济增长出 现 的边际改善迹 象在二季 度 逐步减弱，这 很大程度 上 与稳增长政策 力
度略有降低有 关。外需 方 面，海关出口 和工业企 业 出口交货值等 数据显示 ， 二季度外需 对国内经
济的拉动较一 季度边际 略 有提升，但幅 度有限。 内 需方面，消费 走势相对 平 稳，投资状 况则继续
恶化。制造业 固定资产 投 资增速的继续 下滑印证 产 能过剩背景下 制造业整 体 投资意愿仍 然乏力，
地产投资较一 季度相对 平 稳，稳增长主 力的基建 投 资增速虽维持 高位，但 边 际力度略有 弱化。展
望未来一个季 度，在经 济 内生增长动能 依然疲弱 的 背景下，预计 政府稳增 长 政策还将是 左右经济
走势的主要变 数。从目 前 政府稳增长表 态来看， 国 内 经济增长还 将在政策 托 底下窄幅波 动。总体
来看， 政府 稳增 长会 托底 经济增 长， 经济 不会 出现 U 型增长 ，而 更多是 L 型 。通胀 方面 ，前 期导
致 CPI 通胀 中枢 抬升 的食 品价格 在二 季度 末出 现回 落，但 三季 度天 气因 素是 否会再 次对 食品 价 格
带来上行压力 值得观察 。PPI 方面，预 计在供给 侧结 构性改革坚定 推进、总 需 求整体弱势波 动的
大背景下，生 产资料价 格 环比还将有所 改善。对 于 宏观政策，预 计三季度 货 币政策还将 总体维持
中性， 财政 政策 也将 继续 维持积 极。
预计股票市场 短期内出 现 趋势性行情的 可能性不 大 。前期，市场 缩量探底 后 回升，没有较 大工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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系统性风险冲 击下，短 期 不会跌穿；市 场大幅上 涨 也缺少强劲盈 利支持， 以 及新增投资 资金的推
动。国内经济 增长基础 仍 然不坚实，国 外类似黑 天 鹅的风险因素 不断出现 ， 包括美元加 息、美国
大选、 中东 地缘 政治 、法 国德国 大选 预期 等等 ，都 对全球 金融 市场 、中 国 A 股市场 有影 响。 股 票
市场仍然投资 机会，但 以 结构性行情为 主，避险 情 绪、通胀预期 、政策推 动 等因素都将 带来投资
机会。中国经 济存在结 构 性不平衡，虽 然在钢铁 、 煤炭、水泥等 行业产能 过 剩，但在养 老、医疗
保健、教育等 新型消费 行 业仍然供给不 足，存在 较 大的发展空间 ，并带来 投 资机会 。我 们坚持看
好养老需求持 续增长、 经 济转型 、技术 进步、政 策 红利等环境下 的投资机 会 ，主要集中 的行业在
医疗保健、传 媒、餐饮 旅 游、信息技术 、商贸零 售 、食品饮料、 房地产、 非 银行金融、 轻工制造
等行业 ，以 及其 他行 业中 转型养 老业 务的 公司 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组 的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流 程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2016 年上 半年 度， 基金托 管人在 工银 瑞信 养老 产业 股票型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严 格
遵守了《证券 投资基金 法 》及其他有关 法律法 规 、 基金合同、托 管协议， 尽 职尽责地履 行了托管
人应尽 的义 务， 不存 在任 何损害 基金 持有 人利 益的 行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2016 年上 半年 度， 工 银瑞 信基金 管理 有限 公司 在工 银瑞信 养老 产业 股票 型证 券投资 基金 投 资
运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 托管人未
发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2016 年上 半年 度， 由 工 银 瑞信基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关工 银瑞 信 养
老产业股票型 证券投资 基 金的年度报告 中财务指 标 、净值表现、 收益分配 情 况、财务会 计报告相
关内容 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 养老 产业股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 143,146,506.47 7,268.29 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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结算 备 付金
- 82,942,018.22
存出保 证金
34,100.92 571,515.84
交易性 金融 资产 6.4.7.2 629,233,244.04 907,742,592.79
其中： 股票 投资
629,233,244.04 907,742,592.79
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
407,911.40 -
应收利 息 6.4.7.5 22,201.63 38,191.13
应收股 利
- -
应收申 购款
323,227.55 1,608,629.90
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
773,167,192.01 992,910,216.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
2,108,923.89 5,037,460.09
应付管 理人 报酬
921,521.63 1,199,578.83
应付托 管费
627,722.87 1,104,581.95
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 77,540.58 307,514.43
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 197,777.52 185,279.64
负债合 计
3,933,486.49 7,834,414.94
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,191,337,412.71 1,188,182,324.55
未分配 利润 6.4.7.10 -422,103,707.19 -203,106,523.32
所有者 权益 合计
769,233,705.52 985,075,801.23
负债和 所有 者权 益总 计
773,167,192.01 992,910,216.17
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2015 年4 月28 日。
2 、 报 告 截 止 日 2016 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.646 元 ， 基 金 份 额 总 额 为工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1,191,337,412.71 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 养老 产业股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年4 月28 日(基
金合同生效日)至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-211,422,154.41 -102,123,738.07
1.利息 收入
381,411.12 1,971,041.72
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 367,295.21 1,691,469.07
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
14,115.91 279,572.65
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-21,656,457.48 11,169,700.84
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -24,159,049.00 9,653,121.19
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券 投 资收 益 6.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 2,502,591.52 1,516,579.65
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -190,469,329.44 -119,634,886.57
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 322,221.39 4,370,405.94
减： 二、费用
6,997,017.43 8,246,454.28
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 5,672,936.52 4,544,517.79
2．托 管费 6.4.10.2.2 945,489.42 757,419.62
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 180,163.36 2,880,350.23
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 198,428.13 64,166.64
三、利润总额（亏损 总 额 以“-”
号填列）
-218,419,171.84 -110,370,192.35
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-218,419,171.84 -110,370,192.35
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年4 月28 日。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 养老 产业股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,188,182,324.55 -203,106,523.32 985,075,801.23
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -218,419,171.84 -218,419,171.84
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
3,155,088.16 -578,012.03 2,577,076.13
其中：1.基 金申 购款 121,709,844.78 -43,590,682.86 78,119,161.92
2. 基金 赎回 款 -118,554,756.62 43,012,670.83 -75,542,085.79
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,191,337,412.71 -422,103,707.19 769,233,705.52
项目
上年度可比期间
2015 年4 月 28 日(基金合同生效日)至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,871,713,120.63 - 1,871,713,120.63
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -110,370,192.35 -110,370,192.35
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-556,450,435.36 -54,425,202.17 -610,875,637.53
其中：1.基 金申 购款 259,096,728.24 21,440,503.30 280,537,231.54
2. 基金 赎回 款 -815,547,163.60 -75,865,705.47 -891,412,869.07
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 - - - 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,315,262,685.27 -164,795,394.52 1,150,467,290.75
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年4 月28 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 朱 碧艳______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信养老 产业股票 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 许可 【2015 】416 号文 《关 于准 予工 银瑞 信养老 产业 股票 型证
券投资 基金 注册 的批 复》 的核准 ， 由 工银 瑞信 基金 管理有 限公 司作 为发 起人 于 2015 年4 月9 日至
2015 年 4 月 24 日向 社会 公开募 集， 募集 期结 束经 安永华 明会 计师 事务 所验 证并出 具(2015) 验字
第 60802052_A07 号验 资 报告后 ，向 中国 证监 会报 送基金 备案 材料 。基 金合 同于 2015 年 4 月 28
日正式 生效 ， 设立 时募 集 的扣除 认购 费后 的实 收基 金 （ 本金 ） 为 人 民币1,871,206,772.24 元 ， 在
募 集 期 间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币 506,348.39 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币
1,871,713,120.63 元， 折 合 1,871,713,120.63 份 基金份 额。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限
不定。本基金 的基金管 理 人和注册登记 机构均为 工 银瑞信基金管 理有限公 司 ，基金托管 人为交通
银行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围限于 具 有 良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行上 市 的股票（包括 创
业板股 票、 中小 板股 票以 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 债 券、 央票 、 回购， 以及 法律 法
规允许 或经 中国 证监 会批 准允许 基金 投资 的其 它金 融工具 ， 但 须符 合中 国证 监会相 关规 定。 其中 ，
股票占 基金 资产 的比 例 为80%–95% ， 其中 投资 于本 基金界 定的 养老 产业 上市 公司发 行的 股票 不低
于非现金基金 资产的 80% 。每个交易日 日终在扣 除 股指期货合约 需缴纳的 交 易保证金后， 应当保
持不低于基金 资产净值 的 5%的现金或到 期日在一 年 以内的政府债 券。业绩 比 较基准： 80 %×中证
养老产 业指 数收 益率 ＋ 20 % × 中债 综合 财富 指数 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基 金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ， 受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 21 页 共 48 页
暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 增值 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基 金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入免 征增 值税 ；存 款利息 收入 不征 收增 值税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，质押式买入 返售金融 商 品及持有政策 性金融债 券 的利息收入 免征增值
税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》 的规 定， 买断 式买 入返售 金融 商品 、同 业存 单以及 持有 金融 债券 的利 息收入 免征 增值 税。
3. 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 22 页 共 48 页
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》 的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月 30 日
活期存 款 143,146,506.47
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计 ： 143,146,506.47
注：本 基金 本报 告期 未投 资于定 期存 款。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 871,399,234.04 629,233,244.04 -242,165,990.00
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券 交易所 市场 - - - 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 23 页 共 48 页
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 871,399,234.04 629,233,244.04 -242,165,990.00
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本 基金 本期 末各 项买 入返售 金融 资产 均无 余额 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本期 末无 买断 式逆回 购交 易， 也无 在买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 22,186.23
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 15.40
合计 22,201.63
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 24 页 共 48 页
交易所 市场 应付 交易 费用 77,540.58
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 77,540.58
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 4,317.84
预提信 息披 露费 149,178.12
预提审 计费 39,781.56
预提账 户维 护费 4,500.00
合计 197,777.52
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,188,182,324.55 1,188,182,324.55
本期申 购 121,709,844.78 121,709,844.78
本期赎 回( 以"-" 号填列) -118,554,756.62 -118,554,756.62
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,191,337,412.71 1,191,337,412.71
注： “ 本期 申购 ”中 包含 红 利再投 、转 入份 额及 金额 ， “本期 赎回 ”中 包含 转出 份额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -143,797,956.35 -59,308,566.97 -203,106,523.32
本期利 润 -27,949,842.40 -190,469,329.44 -218,419,171.84
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-156,023.79 -421,988.24 -578,012.03
其中： 基金 申购 款 -15,113,462.13 -28,477,220.73 -43,590,682.86
基金赎 回款 14,957,438.34 28,055,232.49 43,012,670.83
本期已 分配 利润 - - - 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 25 页 共 48 页
本期末 -171,903,822.54 -250,199,884.65 -422,103,707.19
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 353,765.57
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 12,656.61
其他 873.03
合计 367,295.21
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 85,463,005.35
减：卖 出股 票成 本总 额 109,622,054.35
买卖股 票差 价收 入 -24,159,049.00
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 。
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
无 。
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本 基金 本报 告期 间无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本 基金 本报 告期 无买 卖权证 差价 收入 。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 26 页 共 48 页
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本 基金 本报 告 期 无其 他衍生 工具 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,502,591.52
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,502,591.52
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -190,469,329.44
—— 股 票投 资 -190,469,329.44
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -190,469,329.44
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 292,782.03
基金转 换费 收入 29,439.36
合计 322,221.39
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 180,163.36 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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银行间 市场 交易 费用
-
合计
180,163.36
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 39,781.56
信息披 露费 149,178.12
账户维 护费 9,000.00
银行费 用 468.45
合计 198,428.13
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系 的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.10.2 关 联方 报 酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年4月28 日( 基金 合同 生效日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,672,936.52 4,544,517.79
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,308,814.47 1,879,405.04
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.50% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年4月28 日( 基金 合同 生效
日)至2015 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
945,489.42 757,419.62
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.3 销 售服 务费
无 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内与 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 与上 年度 末均 未持 有本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月28 日( 基金 合 同生效 日)至2015 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份
有限公司
143,146,506.47 353,765.57 98,086,255.12 559,688.44
注：1 、本 报告 期末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入（ 本期） 仅为 活期 存款 利息 收入；
2、 上年 度可 比期 间报 告期 末余额 仅为 活期 存款 ， 利 息收入 （ 上年 度可 比期 间 ） 仅 为活 期存 款利 息
收入；
3、本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人交 通银 行股 份有 限公司 保管 ，按 银行 同业 利率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 在本 报告 期和 上年度 可比 期间 内均 未在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2016 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002004
华邦
健康
2015 年
12 月30
日
2017 年
1 月 2
日
非公开
发行流
通受限
12.80 9.13 400,700 5,128,960.00 3,658,391.00 - 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 30 页 共 48 页
注：1 、 华 邦健 康于2016 年6 月23 日发 布公 告， 税 后每 10 股 派发 股利2 元 ， 权益登 记日 为 2016
年6 月29 日， 除权 （除 息 ）日 为 2016 年6 月30 日。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000610
西安
旅游
2016
年 4 月
11 日
重大
事项
12.85
2016
年 7 月
25 日
14.14 650,000 11,616,349.54 8,352,500.00 -
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
临时
停牌
20.92
2016
年 7 月
1 日
23.01 19,714 68,407.58 412,416.88 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本 基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 下属的公 司 治理与风险控 制委员会 、 督察长、公司 风
险管理 委员 会、 法律 合规 部、风 险管 理部 以及 各个 业务部 门组 成。
公司实行全面 、系统的 风 险管理，风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节 、业务 环 节和操作环节 。
同时制定了系 统化的风 险 管理程序，对 风险管理 的 整个流程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明
确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理组 织结构， 形 成了由四大防 线共同筑 成 的风险管理 体系：第
一道防线由各 个业务部 门 构成，各业务 部门总监 作 为风险责任人 ，负责制 订 本部门的作 业流程以工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 31 页 共 48 页
及风险控制措 施；第二 道 监控防线由公 司专属风 险 管理部门法律 合规部和 风 险管理部构 成，法律
合规部负责对 公司业务 的 法律合规风险 进行监控 管 理，风险管理 部负责对 公 司投资管理 风险和运
作风险进行监 控管理； 第 三道防线是由 公司经营 管 理层和风险管 理委员会 构 成， 公司管 理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这 三道风险 监 控防线中，公 司督察长 和 监察稽核人员 对风险控 制 措施和合规 风险情况
进行全面检查 、监督， 并 视所发生问题 情节轻重 及 时反馈给各部 门经理、 公 司总经理、 公司治理
与风险控制委 员会、董 事 会、监管机构 。督察长 独 立于公司其他 业务部门 和 公司管理层 ，对内部
控制制度的执 行情况实 行 严格检查和及 时反馈， 并 独立报告；第 四道监控 防 线由董事会 下属的公
司治理与风险 控制委员 会 构成，公司治 理与风险 控 制委员会通过 督察长和 监 察稽核人员 的工 作，
掌握整体风险 状况并进 行 决策。公司治 理与风险 控 制委员会负责 检查公司 业 务的内控制 度的实施
情况， 监督 公司 对相 关法 律法规 和公 司制 度的 执行 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2015 年12 月31 日和 2016 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 按短 期信 用评 级的债 券投 资。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2015 年12 月31 日和 2016 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 按长 期信 用评 级的债 券投 资。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 32 页 共 48 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处 的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此除小部 分
流通受限证券 外，其余 均 能及时变现。 此外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流动性需 求，其上 限 一般不超过基 金持有的 债 券资产的公允 价值。本 基 金于资产负 债表日所
持有的金融负 债的合约 约 定剩余到期日 均为一年 以 内且一般不计 息，因此 账 面余额一般 即为未折
现的合 约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金持有的大 部分金融
资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金 流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。本基金 的生息资 产 主要为银行存 款、结算 备 付金、存出保 证金及债 券 投资等。本 基金的基
金管理人定期 对本基金 面 临的利率敏感 性缺口进 行 监控，并通过 调整投资 组 合的久期等 方法对上
述利率 风险 进行 管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 143,146,506.47 - - - - - 143,146,506.47 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
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存出保 证金 34,100.92 - - - - - 34,100.92
交易性 金融 资产 - - - - - 629,233,244.04 629,233,244.04
应收证 券清 算款 - - - - - 407,911.40 407,911.40
应收利 息 - - - - - 22,201.63 22,201.63
应收申 购款 - - - - - 323,227.55 323,227.55
资产总 计 143,180,607.39 - - - - 629,986,584.62 773,167,192.01
负债
应付赎 回款 - - - - - 2,108,923.89 2,108,923.89
应付管 理人 报酬 - - - - - 921,521.63 921,521.63
应付托 管费 - - - - - 627,722.87 627,722.87
应付交 易费 用 - - - - - 77,540.58 77,540.58
其他负 债 - - - - - 197,777.52 197,777.52
负债总 计 - - - - - 3,933,486.49 3,933,486.49
利率敏 感度 缺口 143,180,607.39 - - - - 626,053,098.13 769,233,705.52
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,268.29 - - - - - 7,268.29
结算备 付金 82,942,018.22 - - - - - 82,942,018.22
存出保 证金 571,515.84 - - - - - 571,515.84
交易性 金融 资产 - - - - - 907,742,592.79 907,742,592.79
应收利 息 - - - - - 38,191.13 38,191.13
应收申 购款 - - - - - 1,608,629.90 1,608,629.90
资产总 计 83,520,802.35 - - - - 909,389,413.82 992,910,216.17
负债
应付赎 回款 - - - - - 5,037,460.09 5,037,460.09
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,199,578.83 1,199,578.83
应 付托 管费 - - - - - 1,104,581.95 1,104,581.95
应付交 易费 用 - - - - - 307,514.43 307,514.43
其他负 债 - - - - - 185,279.64 185,279.64
负债总 计 - - - - - 7,834,414.94 7,834,414.94
利率敏 感度 缺口 83,520,802.35 - - - - 901,554,998.88 985,075,801.23
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2015 年12 月31 日和2016 年6 月30 日， 本 基金 未持有 交易 性债 券投 资， 因此市 场利 率的
变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
无。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 34 页 共 48 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化 降低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 629,233,244.04 81.80 907,742,592.79 92.15
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 629,233,244.04 81.80 907,742,592.79 92.15
注：1 、本基金 的投资组合 比例为：股票 资产占基 金 资产的比例 为 80% –95% ， 其中投资于本 基金
界定的养老产 业上市公 司 发行的股票不 低于非现 金 基金资产的 80%。每 个交 易日日终在扣 除股指
期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 的5% 的现 金 或到期 日在 一年 以内
的政府 债券 。
2、由 于四 舍五 入的 原因 ， 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ；
用期末 时点 比较 基准 浮 动5% 基金 资产 净值 相应 变化 来估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系 数是 根据 组合 的净 值数据 和基 准指 数数 据回 归得出 ，反 映了 基金 和基 准 的
相关性 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准增 加 5% 49,102,193.28 61,574,847.30 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 35 页 共 48 页
业绩比 较 基 准减 少 5% -49,102,193.28 -61,574,847.30
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 629,233,244.04 81.38
其中： 股票 629,233,244.04 81.38
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 143,146,506.47 18.51
7 其他各 项资 产 787,441.50 0.10
8 合计 773,167,192.01 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 5,355,047.40 0.70
B
采矿业 - -
C
制造业 354,743,931.67 46.12
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- - 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 36 页 共 48 页
E
建筑业 412,416.88 0.05
F
批发和 零售 业 96,802,640.13 12.58
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
47,731,534.93 6.21
J
金融业 - -
K
房地产 业 11,883,839.02 1.54
L
租赁和 商务 服务 业 20,593,515.93 2.68
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,668,718.08 4.25
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 46,770,000.00 6.08
R
文化、 体育 和娱 乐业 12,271,600.00 1.60
S
综合 - -
合计 629,233,244.04 81.80
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000078 海王生 物 8,296,145 61,640,357.35 8.01
2 300003 乐普医 疗 3,117,054 56,855,064.96 7.39
3 600085 同仁堂 1,798,506 53,577,493.74 6.97
4 600763 通策医 疗 1,500,000 46,770,000.00 6.08
5 000566 海南海 药 4,200,000 45,822,000.00 5.96
6 600867 通化东 宝 1,795,581 37,150,570.89 4.83
7 300104 乐视网 439,868 23,273,415.88 3.03
8 002381 双箭股 份 1,700,950 22,367,492.50 2.91
9 300329 海伦钢 琴 1,081,562 21,620,424.38 2.81
10 600749 西藏旅 游 1,050,912 19,862,236.80 2.58 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 37 页 共 48 页
11 600647 同达创 业 809,618 19,738,486.84 2.57
12 002508 老板电 器 501,480 18,439,419.60 2.40
13 300250 初灵信 息 569,000 16,836,710.00 2.19
14 002664 信质电 机 397,251 13,514,479.02 1.76
15 600883 博闻科 技 900,164 13,061,379.64 1.70
16 000568 泸州老 窖 400,955 11,908,363.50 1.55
17 600684 珠江实 业 1,582,402 11,883,839.02 1.54
18 601929 吉视传 媒 2,819,996 11,364,583.88 1.48
19 002400 省广股 份 799,997 11,303,957.61 1.47
20 000625 长安汽 车 700,920 9,581,576.40 1.25
21 600291 西水股 份 479,940 9,536,407.80 1.24
22 000848 承德露 露 781,121 9,334,395.95 1.21
23 600138 中青旅 480,826 9,289,558.32 1.21
24 000610 西安旅 游 650,000 8,352,500.00 1.09
25 600280 中央商 场 1,180,802 7,982,221.52 1.04
26 300167 迪威视 讯 459,937 7,455,578.77 0.97
27 601933 永辉超 市 1,801,834 7,441,574.42 0.97
28 601965 中国汽 研 750,920 7,216,341.20 0.94
29 000681 视觉中 国 300,000 7,095,000.00 0.92
30 300059 东方财 富 253,962 5,637,956.40 0.73
31 000592 平潭发 展 789,830 5,355,047.40 0.70
32 300291 华录百 纳 220,000 5,176,600.00 0.67
33 000888 峨眉山 Ａ 369,932 4,453,981.28 0.58
34 002216 三全食 品 449,925 3,869,355.00 0.50
35 002004 华邦健 康 400,700 3,658,391.00 0.48
36 601611 中国核 建 19,714 412,416.88 0.05
37 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.03
38 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.01
39 300515 三德科 技 1,355 63,508.85 0.01
40 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.01
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300291 华录百 纳 5,638,365.62 0.57 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 38 页 共 48 页
2 000888 峨眉山 Ａ 2,692,896.20 0.27
3 300059 东方财 富 2,504,840.37 0.25
4 002400 省广股 份 2,111,275.90 0.21
5 000625 长安汽 车 1,448,000.00 0.15
6 002216 三全食 品 1,394,471.00 0.14
7 000568 泸州老 窖 1,295,802.00 0.13
8 600280 中央商 场 1,210,720.90 0.12
9 000681 视觉中 国 933,328.00 0.09
10 300167 迪威视 讯 878,225.36 0.09
11 603377 东方时 尚 113,750.40 0.01
12 601900 南方传 媒 112,559.06 0.01
13 002797 第一创 业 94,472.56 0.01
14 002791 坚朗五 金 81,771.87 0.01
15 603608 天创时 尚 78,341.20 0.01
16 603919 金徽酒 72,247.76 0.01
17 002792 通宇通 讯 70,678.14 0.01
18 601611 中国核 建 68,407.58 0.01
19 002788 鹭燕医 药 68,314.95 0.01
20 603520 司太立 52,974.00 0.01
注：1 、买 入包 括 基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601777 力帆股 份 33,288,279.48 3.38
2 000820 金城股 份 23,198,065.58 2.35
3 600763 通策医 疗 17,183,735.83 1.74
4 002508 老板电 器 5,671,444.94 0.58
5 002766 索菱股 份 951,481.00 0.10
6 601900 南方传 媒 372,504.52 0.04
7 002780 三夫户 外 358,026.40 0.04
8 603377 东方时 尚 302,581.16 0.03
9 300474 景嘉微 282,737.17 0.03
10 300516 久之洋 258,380.95 0.03
11 002792 通宇通 讯 237,375.10 0.02 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 39 页 共 48 页
12 603608 天创时 尚 231,985.88 0.02
13 002791 坚朗五 金 201,139.91 0.02
14 002797 第一创 业 199,155.97 0.02
15 002788 鹭燕医 药 198,544.60 0.02
16 603919 金徽酒 183,671.24 0.02
17 603520 司太立 179,248.00 0.02
18 300512 中亚股 份 156,618.71 0.02
19 603737 三棵树 149,975.00 0.02
20 002790 瑞尔特 142,171.44 0.01
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 21,582,035.04
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 85,463,005.35
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 40 页 共 48 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说 明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部 门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 34,100.92
2 应收证 券清 算款 407,911.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,201.63
5 应收申 购款 323,227.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 787,441.50
工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 41 页 共 48 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
29,576 40,280.55 1,523,169.06 0.13% 1,189,814,243.65 99.87%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
165,801.15 0.01%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 42 页 共 48 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月 28 日 ） 基金 份额 总额
1,871,713,120.63
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,188,182,324.55
本报告 期基 金总 申购 份额 121,709,844.78
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 118,554,756.62
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,191,337,412.71
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
基金管 理人 于2016 年1 月30 日发 布 《 工银 瑞信 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ，
江明波 先生 、 杜海 涛先 生 、 赵 紫英 女士 自2016 年 1 月 29 日起 担任 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 副
总经理 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未有改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，该 审计 机构 自基 金 合 同 生效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 43 页 共 48 页
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员无 受稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 1 - - - - -
广州证券 1 5,599,482.95 5.30% 3,982.89 4.67% -
中泰证券 1 45,788,743.84 43.37% 41,727.37 48.90% -
方正证券 1 54,182,703.91 51.32% 39,624.59 46.43% -
东北证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)新增 券商的 选定：根 据 以上标准对券 商进行考 察 、选择和确定 。在合作 之 前，券商需 提供至少
两个季度的服 务，并与 其 他已合作券商 一起参与 投 资研究部门（ 权益投资 部 ，固定收益 部，专户
投资部，研究 部和中央 交 易室）两个季 度对券商 的 研究服务评估 。公司投 委 会根据对券 商研究服工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 44 页 共 48 页
务评估 结果 决定 是否 作为 新增合 作券 商。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等， 经签 章有 效。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天内， 投资 研究 部门 将 根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
方正证券 - - 150,000,000.00 100.00% - -
东北证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
首创证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于 中国证监会指定的 2016 年 1 月 4 日 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 45 页 共 48 页
旗 下基 金申购 华邦 健康非公 开发
行股票 的公 告
媒介
2
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加中 证金牛 （北 京）投资 咨询
有 限公 司为旗 下基 金销售机 构并
实行费 率优 惠的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 1 月 29 日
3
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京创金 启富 投资管理 有限
公 司为 旗下基 金销 售机构并 实行
费率优 惠的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 1 月 29 日
4
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关 于
副总经 理变 更的 公告
中国证监会指定的
媒介 2016 年 1 月 30 日
5
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加和 耕传承 基金 销售有限 公司
为 旗下 基金销 售机 构并实行 费率
优惠的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 2 月 3 日
6
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 北京
分公司 关于 营业 场所 变更 的公告
中国证监会指定的
媒介 2016 年 3 月 15 日
7
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京钱景 财富 投资管理 有限
公 司为 旗下基 金销 售机构并 实行
费率优 惠的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 3 月 17 日
8
关 于增 加太平 洋证 券股份有 限公
司 为工 银瑞 信 基金 管理有限 公司
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 3 月 22 日
9
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
深 圳市 新兰德 证券 投资咨询 有限
公司费 率调 整的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 4 月 5 日
10 工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于 中国证监会指定的 2016 年 4 月 22 日 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 46 页 共 48 页
增 加奕 丰金融 服务 （深圳） 有限
公 司为 旗下基 金销 售机构并 实行
费率优 惠的 公告
媒介
11
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加徽 商银行 股份 有限公司 为旗
下基金 销售 机构 的公 告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 5 月 4 日
12
工 银瑞 信基 金 管理 有限公司 关于
中 证金 牛（北 京） 投资咨询 有限
公司费 率调 整的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 5 月 7 日
13
关 于工 银瑞信 基金 管理有限 公司
网 上交 易支付 宝渠 道关闭基 金支
付服务 的公 告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 5 月 11 日
14
关 于工 银瑞信 基金 管理有限 公司
淘宝基 金店 关闭 申购 服务 的公告
中国证监会指定的
媒介 2016 年 5 月 11 日
15
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加珠 海盈米 财富 管理有限 公司
为 旗下 基金销 售机 构并进行 费率
调整的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 6 月 2 日
16
工 银瑞 信基金 管理 有 限公司 关于
上 海联 泰资产 管理 有限公司 费率
调整的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 6 月 20 日
17
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京晟视 天下 投资管理 有限
公司为 旗下 基金 销售 机构 的公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 6 月 23 日
18
关 于增 加华泰 证券 股份有限 公司
为 工银 瑞信基 金管 理有限公 司旗
下部分 基金 销售 机构 的公 告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 6 月 23 日
19
关 于增 加中信 证券 股份有限 公司
为 工银 瑞信基 金管 理有限公 司旗
中国证监会指定的
媒介 2016 年 6 月 28 日 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 47 页 共 48 页
下部分 基金 销售 机构 的公 告
20
关于 直 销电子 自助 交易系统 继续
开 展基 金转换 费率 优惠活动 的公
告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 6 月 28 日
21
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
直 销渠 道招商 银行 网银支付 方式
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 6 月 30 日
22
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
调 整京 东金融 平台 基金申购 费率
优惠的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 6 月 30 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信养老 产业 股票 型证 券投 资基金 募集 的文 件
2 、 《工 银瑞 信养 老产 业股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《工 银瑞 信养 老产 业股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》
4 、 《工 银瑞 信养 老产 业股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。 工银瑞信养老产业股票型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 48 页 共 48 页
12.3 查 阅方 式
投资者可于营 业时间免 费 查阅，或登录 基金管理 人 网站查阅。也 可在支付 工 本费后，在合 理
时间内 取得 上述 文件 的复 印件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 ——工 银瑞 信基 金管 理有 限公司。
客户服 务中 心电 话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
