工 银 瑞 信 总回 报 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2016 年 半 年 度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一六年八 月二十六日
工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况 的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投 资 组合 .................................................................................... 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 43
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份 额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 44
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 46
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 49
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 49
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 49
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 工银瑞 信总 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 工银总 回报 灵活 配置 混合
基金主 代码 001140
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月17 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,877,756,546.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过识 别宏 观经 济周 期与 资本市 场轮 动的 行为 模式 ，
深入研 究不 同周 期与 市场 背景下 各类 型资 产的 价值 与
回报， 通过 “自 上而 下” 的大类 资产 配置 与“ 自下 而
上”的 个券 选择 ，在 风险 可控的 范围 内追 求组 合收 益
的最大 化。
投资策 略 本基金 将由 投资 研究 团队 及时跟 踪市 场环 境变 化， 根
据对国 际及 国内 宏观 经济 运行态 势、 宏观 经济 政策 变
化、证 券市 场运 行状 况等 因素的 深入 研究 ，判 断证 券
市场的 发展 趋势 ，结 合行 业状况 、公 司价 值性 和成 长
性分析 ，综 合评 价各 类资 产的风 险收 益水 平。 在充 分
的宏观 形势 判断 和策 略分 析的基 础上 ，通 过“ 自上 而
下”的 资产 配置 及动 态调 整策略 ， 将 基金 资产 在各 类
型证券 上进 行灵 活配 置。 在市场 上涨 阶段 中， 增加 权
益类资 产配 置比 例； 在市 场下行 周期 中， 增加 固定 收
益类资 产配 置比 例， 最终 力求实 现基 金资 产组 合收 益
的最大 化， 从而 有效 提高 不同市 场状 况下 基金 资产 的
整体收 益水 平。
业绩比 较基 准 55%× 沪深300 指数 收益 率 ＋ 45% × 中 债综 合指 数收 益
率。
风险收 益特 征 本基金 为灵 活配 置混 合型 基金， 预期 收益 和风 险水 平
低于股 票型 基金 ，高 于债 券型基 金与 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份 有 限公 司 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 田青
联系电 话 400-811-9999 010-67595096
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tianqing1.zh@ccb.cn
客户服 务电 话
400-811-9999 010-67595096
传真 010-66583158 010-66275853
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 5 号、 甲5
号6 层甲 5 号 601、甲 5 号7 层甲
5 号 701、甲 5 号8 层甲5 号 801 、
甲5 号9 层甲 5 号 901
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛
大厦 A 座 6-9 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 郭特华 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛 大
厦A 座6-9 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -18,859,528.15
本期利 润 -61,824,384.44
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0218
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.79%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -249,234,088.91
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0866 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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期末基 金资 产净 值 2,844,699,180.97
期末基 金份 额净 值 0.989
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -1.10%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不 含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年4 月17 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.78% 1.22% 0.06% 0.54% 3.72% 0.68%
过去三 个月 6.00% 1.24% -0.84% 0.56% 6.84% 0.68%
过去六 个 月 -1.79% 1.96% -7.71% 1.01% 5.92% 0.95%
过去一 年 0.82% 1.68% -13.68% 1.27% 14.50% 0.41%
自基金 合同
生效起 至今
-1.10% 1.67% -13.08% 1.31% 11.98% 0.36%
工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年4 月17 日 生效 。
2、按基金合同 规定，本 基 金建仓期为 6 个月。 截至 报告期末，本 基金的各 项 投资比例符 合基金
合同关于投资 范围及投 资 限制的规定： 股票资产 占 基金资产的比 例为 0% –95% ，每个交易日 日终
在扣除 股指 期货 合约 、 国 债期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 应当 保持 不低 于基金 资产 净值 的 5%
的现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至2016 年6 月30 日， 公 司旗下 管 理83 只公 募基 金 —— 工 银瑞 信核 心价 值混 合型证 券投 资
基金、工银瑞 信货币市 场 基金、工银瑞 信精选平 衡 混合型证券投 资基金、 工 银瑞信稳健 成长混合
型证券投资基 金、工银 瑞 信增强 收益债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信红利 混 合型证券投 资基金、
工银瑞信中国 机会全球 配 置股票证券投 资基金、 工 银瑞信信用添 利债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信大盘 蓝筹 混合 型证 券投 资基金 、 工 银瑞 信沪 深300 指数 证券 投资 基金 、 上 证 中央企 业 50 交 易型
开放式指数证 券投资基 金 、工银瑞信中 小盘成长 混 合型证券投资 基金、工 银 瑞信全球精 选股票型
证券投资基金 、工银瑞 信 双利债券型证 券投资基 金 、深证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金、
工银瑞 信深 证红 利 ETF 联 接基金 、工 银瑞 信四 季收 益债券 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信消 费服 务 行
业混合型证券 投 资基金 、 工银瑞 信添颐 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信主 题 策略混合型 证券投资
基金、 工银 瑞信 保本 混合 型证券 投资 基金 、工 银瑞 信睿智 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 工 银
瑞信基本面量 化策略混 合 型证券投资基 金、工银 瑞 信纯债定期开 放债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 、工 银瑞 信睿 智深 证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 工银 瑞信 14
天理财 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 工银 瑞信 信用 纯债债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信60 天理 财
债券型证券投 资基金、 工 银瑞信优质精 选混合型 证 券投资基金、 工银瑞信 增 利债券型证 券投资基
金、 工 银瑞 信产 业 债 债券 型证券 投资 基金 、 工 银瑞 信信用 纯债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、
工银瑞信信用 纯债两年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、工银瑞信 标普全球 自 然资源指数 证券投资
基金、 工银 瑞信 保 本 3 号 混合型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 月月 薪定 期支 付债 券型证 券投 资基 金 、
工银瑞信金融 地产行业 混 合型证券投资 基金、工 银 瑞信双债增强 债券型证 券 投资基金、 工银瑞信
添福债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信 信息 产业 混合 型证券 投资 基金 、 工 银瑞 信薪金 货币 市场 基金 、
工银瑞信纯债 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信绝 对 收益策略混合 型发起式 证 券投资基金 、工银瑞
信目标收益一 年定期开 放 债券型投 资基 金、工银 瑞 信新财富灵活 配置混合 型 证券投资基 金、工银
瑞信现金快线 货币市场 基 金、工银瑞信 添益快线 货 币市场基金、 工银瑞信 高 端制造行业 股票型证
券投资基金、 工银瑞信 研 究精选股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 医疗保健 行 业股票型证 券投资基
金、工银瑞信 创新动力 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信国企改革 主题股票 型 证券投资基 金、工银
瑞信战略转型 主题股票 型 证券投资基金 、工银瑞 信 新金融股票型 证券投资 基 金、工银瑞 信美丽城
镇主题股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 总回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 新材料新
能源行业股票 型证券投 资 基金、 工银瑞 信养老产 业 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信丰盈 回报灵活工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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配置混合型证 券投资基 金 、工银瑞信中 证传媒指 数 分级证券投资 基金、工 银 瑞信农业产 业股票型
证券投资基金 、工银瑞 信 生态环境行业 股票型证 券 投资基金、工 银瑞信互 联 网加股票型 证券投资
基金 、 工 银瑞 信财 富快 线 货币市 场基 金 、 工 银瑞 信 聚焦 30 股 票型 证券 投资 基 金、 工银 瑞信 中证 新
能源指数分级 证券投资 基 金、工银瑞信 中证环保 产 业指数分级证 券投资基 金 、工银瑞信 中证高铁
产业指数分级 证券投资 基 金、工银瑞信 新蓝筹股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信丰收回报 灵活配置
混合型证券投 资基金、 工 银瑞信中高等 级信用债 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信新趋势 灵活配置
混合型证券投 资基金、 工 银瑞信文体产 业股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 物 流产业股票 型证券投
资基金、工银 瑞信前沿 医 疗股票型证券 投资基金 、 工银瑞信国家 战略主题 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信香港 中小盘股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信沪港深股票 型证券投 资 基金、工银 瑞信瑞丰
纯债半年定期 开放债券 型 证券投资基金 、工银瑞 信 泰享三年理财 债券型证 券 投资基金、 工银瑞信
安盈货 币市 场基 金、 工银 瑞信恒 享纯 债债 券型 证券 投资基 金， 证券 投资 基金 管理规 模 逾 4800 亿元
人民币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及 基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杜海涛
副总经
理， 本 基
金的基
金经理
2015 年4 月17
日
- 19
先后在 宝盈 基金 管理 有限
公司担 任基 金经 理助 理，
招商基 金管 理有 限公 司担
任招商 现金 增值 基金 基金
经理 ；2006 年 加入 工银 瑞
信，现 任副 总经 理， 兼任
工银瑞 信资 产管 理 （ 国际 ）
有限公 司董 事； 2006 年9
月21 日至2011 年4 月21
日，担 任工 银货 币市 场基
金基金 经理 ； 2010 年8
月16 日至2012 年1 月10
日，担 任工 银双 利债 券型
基金基 金经 理；2007 年5
月 11 日至 今， 担任 工银 增
强收益 债券 型基 金基 金经
理；2011 年 8 月 10 日至
今，担 任工 银瑞 信添 颐债
券型证 券投 资基 金基 金经
理；2012 年 6 月 21 日至
今，担 任工 银纯 债定 期开
放基金 基金 经理 ；2013 年工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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1 月 7 日至 今， 担任 工银
货币市 场基 金基 金经 理；
2013 年 8 月 14 日至2015
年 11 月 11 日， 担任 工银
月月薪 定期 支付 债券 型基
金基金 经理 ；2013 年10
月 31 日至 今， 担任 工银 瑞
信添福 债券 基金 基金 经
理；2014 年 1 月 27 日至
今，担 任工 银薪 金货 币市
场基金 基金 经理 ；2015 年
4 月 17 日 至今 ， 担 任工 银
总回报 灵活 配置 混合 型基
金基金 经理 。
鄢耀
本基金
的基金
经理
2015 年4 月17
日
- 8
先后在 德勤 华永 会计 师事
务所有 限公 司担 任高 级审
计员， 中国 国际 金融 有限
公司担 任分 析员 。2010 年
加入工 银瑞 信， 现任 权益
投资部 基金 经理 。2013 年
8 月 26 日 至今 ， 担 任工 银
瑞信金 融地 产行 业混 合型
证券投 资基 金基 金经 理；
2014 年 1 月 20 日至 今，
担任工 银添 福债 券基 金基
金经理 ；2014 年1 月20
日至 2015 年 11 月 11 日，
担任工 银月 月薪 定期 支付
债券基 金基 金经 理；2014
年 9 月 19 日起 至今 ， 担 任
工银新 财富 灵活 配置 混合
型基金 基金 经理 ；2015 年
3 月 19 日 至今 ， 担 任工 银
瑞信新 金融 股票 型基 金基
金经理 ；2015 年3 月26
日至今 ， 担 任工 银瑞 信美
丽城镇 主题 股票 型基 金基
金经理 ；2015 年4 月17
日至今 ，担 任工 银总 回报
灵活配 置混 合型 基金 基金
经理。
注：
1、任 职日 期说 明：
1）杜 海涛 的任 职日 期为 基 金合同 生效 的日 期 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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2）鄢 耀的 任职 日期 为基 金 合同生 效的 日期
2、离 任日 期说 明： 无
3、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定等
4、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按 照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的 情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 9 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 国内 经济 运 行平稳 ， 但 海外 市场 波动 加大， 美国 经济 复苏 不及 预期导 致美 联储
加息延 迟， 英国 脱欧 黑天 鹅事件 导致 全球 金融 市场 波动。 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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在避险 情绪 推动 之下 ，利 率债及 高等 级信 用债 收益 率下行 ，收 益率 曲线 趋平 。
受国际市场影 响， 一季 度 权益市场情绪 不佳，但 二 季度末受益于 国内经济 基 本面的运行平 稳
以及全 球风 险事 件的 释放 完毕， 市场 情绪 有所 提升 。
本基金在报告 期内根据 对 于市场变化的 判断积极 调 整仓位，同时 参与新股 及 新发可转债及 可
交换债 申购 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率为-1.79% ， 业绩 比较 基准收 益率 为-7.71% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年下 半年， 整体 宏观经 济的 亮点 依然 在结 构调整 ， 第 三产 业增 速仍 将 领先第 二产 业。
国际经 济总 体态 势受 美国 复苏放 缓及 英国 退欧 等影 响存在 一定 不确 定性 。
债券 市 场方 面， 全球 经济 的不确 定因 素仍 然利 好避 险资产 ， 债 券收 益特 别是 利率债 整体 看多 ，
但经济 结构 转型 中实 体企 业偿债 能力 仍将 明显 分化 ，需要 甄别 信用 资质 并规 避高风 险个 券。
权益市场在当 前经济基 本 面基础和政策 环境下仍 然 具备投资机会 ，但须注 意 在点位攀升波 动
加剧情 况下 控制 仓位 做好 波段止 盈。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、法 律 合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本 基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 总回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2016 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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资 产：
银行存 款 6.4.7.1 83,024,379.77 537,273,463.45
结算备 付金
4,164,682.44 7,019,512.18
存出保 证金
739,219.61 3,014,441.25
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,401,728,251.26 2,369,028,937.40
其中： 股票 投资
1,857,500,505.96 2,167,219,785.60
基金投 资
- -
债券投 资
544,227,745.30 201,809,151.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 195,700,417.85 -
应收证 券清 算款
- 23,893,412.48
应收利 息 6.4.7.5 7,236,955.01 2,692,122.56
应收股 利
- -
应收申 购款
185,685,537.27 198,028.38
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,878,279,443.21 2,943,119,917.70
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
18,601,154.14 7,219,481.06
应付赎 回款
7,054,875.94 8,477,056.12
应付管 理人 报酬
3,275,495.38 4,674,644.38
应付托 管费
545,915.91 779,107.43
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,883,722.22 3,149,769.10
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 219,098.65 220,830.14
负债合 计
33,580,262.24 24,520,888.23
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,877,756,546.97 2,896,919,201.84
未分配 利润 6.4.7.10 -33,057,366.00 21,679,827.63
所有者 权益 合计
2,844,699,180.97 2,918,599,029.47
负债和 所有 者权 益总 计
2,878,279,443.21 2,943,119,917.70 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2015 年4 月17 日。
2 、 报 告 截 止 日 2016 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.989 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
2,877,756,546.97 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 总回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年4 月17 日(基
金合同生效日)至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-32,163,767.52 106,602,853.13
1.利息 收入
4,747,477.48 11,904,383.46
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,168,122.85 11,469,133.14
债券利 息收 入
3,066,887.99 370,183.17
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
512,466.64 65,067.15
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
5,740,550.10 234,493,184.13
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -2,739,393.39 216,828,078.80
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -821,320.00 5,693,452.76
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 9,301,263.49 11,971,652.57
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -42,964,856.29 -154,178,673.43
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 313,061.19 14,383,958.97
减： 二、费用
29,660,616.92 51,728,577.31
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 18,938,079.27 25,001,390.00
2．托 管费 6.4.10.2.2 3,156,346.57 4,166,898.33
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 7,175,489.73 22,450,014.56
5．利 息支 出
154,365.16 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
154,365.16 -
6．其 他费 用 6.4.7.20 236,336.19 110,274.42
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-61,824,384.44 54,874,275.82
减：所 得税 费用
- - 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-61,824,384.44 54,874,275.82
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年4 月17 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 总回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,896,919,201.84 21,679,827.63 2,918,599,029.47
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -61,824,384.44 -61,824,384.44
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-19,162,654.87 7,087,190.81 -12,075,464.06
其中：1. 基 金申 购款 238,544,639.44 -9,209,928.63 229,334,710.81
2. 基金 赎回 款 -257,707,294.31 16,297,119.44 -241,410,174.87
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,877,756,546.97 -33,057,366.00 2,844,699,180.97
项目
上年度可比期间
2015 年4 月 17 日(基金合同生效日)至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
8,319,279,087.10 - 8,319,279,087.10
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 54,874,275.82 54,874,275.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
-2,343,074,224.84 -170,950,431.99 -2,514,024,656.83 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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列）
其中：1. 基 金申 购款 865,776,125.41 77,493,554.64 943,269,680.05
2. 基金 赎回 款 -3,208,850,350.25 -248,443,986.63 -3,457,294,336.88
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,976,204,862.26 -116,076,156.17 5,860,128,706.09
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年4 月17 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 朱 碧艳______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信总回 报灵活配 置 混合型证券投 资基金（ 以 下简称“本基 金” ） ，系经 中国证券监督 管
理委员 会 （ 以下 简称 “中 国证监 会” ） 证 监许 可[2015]346 号文 《关 于准 予工 银瑞信 总回 报灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金募 集的批 复》 的注 册， 由工 银瑞信 基金 管理 有限 公司 于 2015 年 4 月 13 日
至 2015 年 4 月 15 日 向社 会公开 募集 ，募 集期 结束 经安永 华明 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ） 验
证并出 具 （2015 ） 验 字第60802052_A05 号 验资 报告 后， 向中 国证 监会 报送 基 金备案 材料 。 基金 合
同于 2015 年 4 月 17 日正式生效，设立时募集扣除认购费用后的有效认购金额为人民币
8,318,747,072.69 元， 折 合 8,318,747,072.69 份 基金份 额； 有效 认购 资金 在募集 期间 产生 的利
息为人民币 532,014.41 元，折合 532,014.41 份 基 金 份 额 ； 以 上 收 到 的 实 收 基 金 共 计 人 民 币
8,319,279,087.10 元， 折 合 8,319,279,087.10 份 基金份 额。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限
不定。本基金 的基金管 理 人和注册登记 机构均为 工 银瑞信基金管 理有限公 司 ，基金托管 人为中国
建设银 行股 份有 限公 司。
本基金 的投 资范 围为 具有 良 好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 公开 发行 上市 交易的 股票 （包
括中小 板、 创业 板及 其他 中国证 监会 允许 基金 投资 的股票 ） 、 权 证、 股指 期货 、 债券 （ 包括 但不 限
于国债、金融 债、企业 债 、公司债、次 级债、可 转 换债券、分离 交易可转 债 、央行票据 、中期票
据、 短 期融 资券 、 超 短期 融资券 等） 、 资 产支 持证券 、 债券 回购 、 银 行存 款、 现金， 以及 法律 法规
或中国证监 会允许基 金投 资的其他金 融工具（ 但须 符合中国证 监会的相 关规 定） 。 如法律 法规或
监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行适 当程 序后 ， 可以 将其 纳入投 资范 围 。 本工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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基金的投资组 合比例为 ： 股 票资产占基 金资产的 比 例为 0%–95% ，每个 交易 日日终在扣除 股指期
货合约 、 国 债期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 应 当保持 不低 于基 金资 产净 值的 5% 的 现金 或到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 。本基 金的 业绩 比较 基准 为： 55 %× 沪深 300 指数 收 益率＋ 45% × 中 债综
合指数 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的 《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 增值 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基 金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ； 国债、地 方政府债
利息收 入免 征增 值税 ；存 款利息 收入 不征 收增 值税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，质押式买入 返售金融 商 品及持有政策 性金融债 券 的利息收入 免征增值
税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》 的规 定， 买断 式买 入返售 金融 商品 、同 业存 单以及 持有 金融 债券 的利 息收入 免征 增值 税。
3. 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通 知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票 、 债券的差 价 收入，股权 的股息、工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 21 页 共 49 页
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日起， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月 30 日
活期存 款 83,024,379.77
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 83,024,379.77
注：本 基金 本报 告期 未投 资于定 期存 款。 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,639,249,235.34 1,857,500,505.96 218,251,270.62
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 107,640,157.33 104,288,745.30 -3,351,412.03
银行间 市场 435,507,010.00 439,939,000.00 4,431,990.00
合计 543,147,167.33 544,227,745.30 1,080,577.97
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,182,396,402.67 2,401,728,251.26 219,331,848.59
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 195,700,417.85 -
合计 195,700,417.85 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本期 末无 买断 式逆回 购交 易， 也无 在买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 38,241.95
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,874.10 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 23 页 共 49 页
应收债 券利 息 7,185,772.57
应收买 入返 售证 券利 息 10,733.79
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 332.60
合计 7,236,955.01
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,878,845.37
银行间 市场 应付 交易 费用 4,876.85
合计 3,883,722.22
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 15,866.73
预提信 息披 露费 149,178.12
预提审 计费 44,753.80
预提账 户维 护费 9,300.00
合计 219,098.65
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,896,919,201.84 2,896,919,201.84
本期申 购 238,544,639.44 238,544,639.44
本期赎 回( 以"-" 号填列) -257,707,294.31 -257,707,294.31
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,877,756,546.97 2,877,756,546.97
注： “ 本期 申购 ”中 包含 红 利再投 、转 入份 额及 金额 ， “本期 赎回 ”中 包含 转出 份额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -235,986,104.83 257,665,932.46 21,679,827.63
本期利 润 -18,859,528.15 -42,964,856.29 -61,824,384.44
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
5,611,544.07 1,475,646.74 7,087,190.81
其中： 基金 申购 款 -21,715,267.68 12,505,339.05 -9,209,928.63
基金赎 回款 27,326,811.75 -11,029,692.31 16,297,119.44
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -249,234,088.91 216,176,722.91 -33,057,366.00
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 1,125,769.45
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 33,410.80
其他 8,942.60
合计 1,168,122.85
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 2,484,715,750.64
减：卖 出股 票成 本总 额 2,487,455,144.03
买卖股 票差 价收 入 -2,739,393.39
工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债券 投资收益 —— 买卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
-821,320.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-821,320.00
6.4.7.13.2 债券 投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
219,989,500.00
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
218,474,320.00
减：应 收利 息总 额 2,336,500.00
买卖债 券差 价收 入 -821,320.00
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告期 间无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本 基金 本报 告期 间无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收 益 —— 买卖权 证差 价收入
本 基金 本报 告期 无买 卖权证 差价 收入 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本 基金 本报 告期 无其 他衍生 工具 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 9,301,263.49
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 9,301,263.49
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -42,964,856.29
—— 股 票投 资 -44,522,482.46
—— 债 券投 资 1,557,626.17
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -42,964,856.29
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 287,903.56
基金转 换费 收入 25,157.63
合计 313,061.19
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交 易所 市场 交易 费用 7,172,239.73
银行间 市场 交易 费用
3,250.00
合计
7,175,489.73
工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 44,753.80
信息披 露费 149,178.12
账户维 护费 18,600.00
银行费 用 23,804.27
合计 236,336.19
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ， 本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
工银瑞 信投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 28 页 共 49 页
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年4月17 日( 基金 合同 生效日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
18,938,079.27 25,001,390.00
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
8,610,944.16 8,060,293.01
注：1 、在 通常 情况 下， 基 金管理 费按 前一 日基 金资 产净值 的年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H＝ E× 年管 理费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 管理 费率 为 1.50%
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
2、基 金管 理费 每日 计提 ， 按月支 付。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年4月17 日( 基金 合同 生效
日)至2015 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,156,346.57 4,166,898.33
注：1 、在 通常 情况 下， 基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净值 的年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H＝ E× 年托 管费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 托管 费率 为 0.25%
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
2、基 金托 管费 每日 计提 ， 按月支 付。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
无
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 4 月 17 日( 基金 合 同生效
日)至2015 年6 月 30 日 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 29 页 共 49 页
基金合 同生 效日 （ 2015 年
4 月 17 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 56,554,077.24 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - 56,554,077.24
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 56,554,077.24 56,554,077.24
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.97% 0.95%
注：1 、管 理人 运用 固有 资 金投资 本基 金时 所适 用的 费率为 本基 金基 金合 同中 约定的 费率 。
2、期 间申 购/买 入总 份额 ：含红 利再 投、 转换 入份 额；期 间赎 回/ 卖出 总份 额 ：含转 换出 份额 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
工银瑞
信投资
管理有
限公司
40,198,994.98 1.40% 40,198,994.98 1.39%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月17 日( 基金 合 同生效 日)至2015 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
股份有限公司
83,024,379.77 1,125,769.45 1,848,513,276.55 4,176,335.13
注：1 、本 报告 期末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入（ 本期） 仅为 活期 存款 利息 收入；
2、 上年 度可 比期 间报 告期 末余额 仅为 活期 存款 ， 利 息收入 （ 上年 度可 比期 间 ） 仅 为活 期存 款利 息
收入；
3、本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国建 设银 行股 份有限 公司 保管 ，按 银行 同业利 率计 息。 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 在本 报告 期和 上年度 可比 期间 内均 未在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2016 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
127003
海印
转债
2016 年6
月15 日
2016 年
7 月 1
日
新债未
上市
100.00 100.00 8,780 878,000.00 878,000.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002567
唐人
神
2016
年 5 月
16 日
重大
事项
13.98
2016
年 7 月
29 日
13.23 3,253,973 42,579,626.51 45,490,542.54 -
002465
海格
通信
2016
年 6 月
13 日
重大
事项
12.44 - - 1,985,768 22,948,282.12 24,702,953.92 -
000401
冀东
水泥
2016
年 4 月
6 日
重大
事项
10.60
2016
年 7 月
14 日
11.32 2,117,763 20,617,621.45 22,448,287.80
指数法
估值
000916
华北
高速
2016
年 6 月
24 日
重大
事项
5.01 - - 1,999,919 9,634,376.06 10,019,594.19 -
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
临时
停牌
20.92
2016
年 7 月
1 日
23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 - 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 31 页 共 49 页
注：本基金因 重大事项 停 牌的股票中包 含按指数 收 益法确定公允 价值的长 期 停牌股票， 该类股票
估值采 用中 国证 券业 协会 基金估 值小 组提 供的 估值 方法， 并 于 2016 年 6 月 30 日 对资 产 净 值和 本
期净利 润的 影响 均为 人民 币-635,328.90 元。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 银行 间市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末在 交易 所市场 未持 有债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 下属的公 司 治理与风险控 制委员会 、 督察长、公司 风
险管理 委员 会、 法律 合规 部、风 险管 理部 以及 各个 业务部 门组 成。
公司实行全面 、系统的 风 险管理，风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节、业务 环 节和操作环节 。
同时制定了系 统化的风 险 管理程序，对 风险管理 的 整个流程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明
确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理组 织结构， 形 成了由四大防 线共同筑 成 的风险管理 体系：第
一道防线由各 个业务部 门 构成，各业务 部门总监 作 为风险责任人 ，负责制 订 本部门的作 业流程以
及风险控制措 施；第二 道 监控 防线由公 司专属风 险 管理部门法律 合规部和 风 险管理部构 成，法律
合规部负责对 公司业务 的 法律合规风险 进行监控 管 理，风险管理 部负责对 公 司投资管理 风险和运
作风险进行监 控管理； 第 三道防线是由 公司经营 管 理层和风险管 理委员会 构 成，公司管 理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这 三道风险 监 控防线中，公 司督察长 和 监察稽核人员 对风险控 制 措施和合规 风险情况
进行全面检查 、监督， 并 视所发生问题 情节轻重 及 时反馈给各部 门经理、 公 司总经理、 公司治理
与风险控制委 员会、董 事 会、监管机构 。 督察长 独 立于公司其他 业务部门 和 公司管理层 ，对内部
控制制度的执 行情况实 行 严格检查和及 时反馈， 并 独立报告；第 四道监控 防 线由董事会 下属的公
司治理与风险 控制委员 会 构成，公司治 理与风险 控 制委员会通过 督察长和 监 察稽核人员 的工作，
掌握整体风险 状况并进 行 决策。公司治 理与风险 控 制委员会负责 检查公司 业 务的内控制 度的实施工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 32 页 共 49 页
情况， 监督 公司 对相 关法 律法规 和公 司制 度的 执行 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市 值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2015 年12 月31 日和 2016 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 按短 期信 用评 级的债 券投 资。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
AAA
76,720,932.80 2,008,001.80
AAA 以下
27,567,812.50 1,941,150.00
未评级
- -
合计
104,288,745.30 3,949,151.80
注：1 、表 中所 列示 的债 券 投资为 除短 期融 资券 以外 的信用 债券 。
2、上 述评 级均 取自 第三 方 评级机 构的 债项 评级 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方 面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 33 页 共 49 页
而带来 的变 现困 难 。 本 基 金所持 大部 分证 券为 剩余 期限较 短 、 信 誉良 好的 国 债、 企业 债及 央行 票
据等，除在证 券交易所 的 债券回购交易 及返售交 易 ，其余均在银 行间同业 市 场交易，均 能够及时
变现。此外， 本基金可 通 过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上 限一般不
超过基金持有 的债券资 产 的公允价值。 本基金于 资 产负债表日所 持有的金 融 负债的合约 约定剩余
到期日均 为 一年以内 且一 般不计息， 可赎回基 金份 额净值(所有 者权益)无 固 定到期日且 不计息 ，
因此账面余额一般 即为未 折现的合约到期现 金流量 。 本基金 管 理 人 每日 预 测本 基 金 的 流 动 性需
求， 并 同时 通过 独立 的风 险管理 部门 设定 流动 性比 例要求 ， 对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分 析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金主要投资 于债券市
场，因此本基 金的收入 及 经营活动的现 金流量受 到 市场利率变化 的影响。 本 基金的生息 资产主要
为银行存款、 结算备付 金 、存出保证金 及债券投 资 等。本基金的 基金管理 人 定期对本基 金面临的
利率敏 感性 缺口 进行 监控 ，并通 过调 整投 资组 合的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月 30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 83,024,379.77 - - - - - 83,024,379.77
结算备 付金 4,164,682.44 - - - - - 4,164,682.44
存出保 证金 739,219.61 - - - - - 739,219.61
交易性 金融 资产 - - 129,954,000.00 22,557,308.20 391,716,437.10 1,857,500,505.96 2,401,728,251.26
买入返 售金 融资 产 195,700,417.85 - - - - - 195,700,417.85
应收利 息 - - - - - 7,236,955.01 7,236,955.01
应收申 购款 - - - - - 185,685,537.27 185,685,537.27 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 34 页 共 49 页
资产总 计 283,628,699.67 - 129,954,000.00 22,557,308.20 391,716,437.10 2,050,422,998.24 2,878,279,443.21
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 18,601,154.14 18,601,154.14
应付赎 回款 - - - - - 7,054,875.94 7,054,875.94
应付管 理人 报酬 - - - - - 3,275,495.38 3,275,495.38
应付托 管费 - - - - - 545,915.91 545,915.91
应付交 易费 用 - - - - - 3,883,722.22 3,883,722.22
其他负 债 - - - - - 219,098.65 219,098.65
负债总 计 - - - - - 33,580,262.24 33,580,262.24
利率敏 感度 缺口 283,628,699.67 - 129,954,000.00 22,557,308.20 391,716,437.10 2,016,842,736.00 2,844,699,180.97
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 537,273,463.45 - - - - - 537,273,463.45
结算备 付金 7,019,512.18 - - - - - 7,019,512.18
存出保 证金 3,014,441.25 - - - - - 3,014,441.25
交易性 金融 资产 97,790,000.00 - 100,070,000.00 3,297,151.80 652,000.00 2,167,219,785.60 2,369,028,937.40
应收证 券清 算款 - - - - - 23,893,412.48 23,893,412.48
应收利 息 - - - - - 2,692,122.56 2,692,122.56
应收申 购款 - - - - - 198,028.38 198,028.38
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 645,097,416.88 - 100,070,000.00 3,297,151.80 652,000.00 2,194,003,349.02 2,943,119,917.70
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 7,219,481.06 7,219,481.06
应付赎 回款 - - - - - 8,477,056.12 8,477,056.12
应付管 理人 报酬 - - - - - 4,674,644.38 4,674,644.38
应付 托 管费 - - - - - 779,107.43 779,107.43
应付交 易费 用 - - - - - 3,149,769.10 3,149,769.10
其他负 债 - - - - - 220,830.14 220,830.14
负债总 计 - - - - - 24,520,888.23 24,520,888.23
利率敏 感度 缺口 645,097,416.88 - 100,070,000.00 3,297,151.80 652,000.00 2,169,482,460.79 2,918,599,029.47
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 重新定价日 或到期日
孰早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为降低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 6 月30 日 ） 上年度 末（ 2015 年12 月31工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 35 页 共 49 页
日 ）
利率增 加 25 基 准点 -10,286,772.86 -220,367.08
利率减 少 25 基 准点 10,659,485.52 221,230.43
6.4.13.4.2 外 汇风 险
无。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ，并且本基 金 管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,857,500,505.96 65.30 2,167,219,785.60 74.26
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 544,227,745.30 19.13 201,809,151.80 6.91
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,401,728,251.26 84.43 2,369,028,937.40 81.17
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ；
用期末 时点 比较 基准 浮 动5% 基金 资产 净值 相应 变化 来估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系数 是根 据组 合的 净 值数据 和基 准指 数数 据回 归得出 ， 反 映了 基金 和基 准的
相关性 。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 36 页 共 49 页
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准增 加 5% 254,370,807.95 121,504,099.11
业绩比 较基 准减 少 5% -254,370,807.95 -121,504,099.11
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重 要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,857,500,505.96 64.54
其中： 股票 1,857,500,505.96 64.54
2 固定收 益投 资 544,227,745.30 18.91
其中： 债券 544,227,745.30 18.91
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 195,700,417.85 6.80
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 87,189,062.21 3.03
7 其他各 项资 产 193,661,711.89 6.73
8 合计 2,878,279,443.21 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 是金额 占基 金总 资产 的比 例分项 之和 与合 计可 能有 尾差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 280,850,196.08 9.87
B
采矿业 40,082,000.00 1.41 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 37 页 共 49 页
C
制造业 998,268,352.73 35.09
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 23,895,274.28 0.84
F
批发和 零售 业 42,678,512.24 1.50
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 23,239,594.19 0.82
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
9,852,503.40 0.35
J
金融业 378,504,263.64 13.31
K
房地产 业 60,129,809.40 2.11
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,857,500,505.96 65.30
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002458 益生股 份 3,800,000 166,478,000.00 5.85
2 300285 国瓷材 料 3,800,666 151,608,566.74 5.33
3 000001 平安银 行 17,000,000 147,900,000.00 5.20
4 300429 强力新 材 1,000,000 139,660,000.00 4.91
5 002234 民和股 份 3,888,888 114,372,196.08 4.02
6 600060 海信电 器 3,999,920 70,718,585.60 2.49
7 000887 中鼎股 份 3,000,000 66,330,000.00 2.33
8 300234 开尔新 材 3,000,000 64,800,000.00 2.28 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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9 000567 海德股 份 1,899,836 60,129,809.40 2.11
10 600549 厦门钨 业 2,000,000 59,420,000.00 2.09
11 000783 长江证 券 5,000,000 58,000,000.00 2.04
12 300433 蓝思科 技 1,799,904 50,613,300.48 1.78
13 601688 华泰证 券 2,443,900 46,238,588.00 1.63
14 002567 唐人神 3,253,973 45,490,542.54 1.60
15 601009 南京银 行 4,680,000 43,945,200.00 1.54
16 600297 广汇汽 车 4,899,944 42,678,512.24 1.50
17 600155 宝硕股 份 2,999,907 41,218,722.18 1.45
18 600259 广晟有 色 700,000 40,082,000.00 1.41
19 000563 陕国投 Ａ 6,182,236 33,940,475.64 1.19
20 600030 中信证 券 2,000,000 32,460,000.00 1.14
21 002260 德奥通 航 1,200,000 31,140,000.00 1.09
22 000768 中航飞 机 1,503,066 29,595,369.54 1.04
23 002582 好想你 691,943 27,345,587.36 0.96
24 600855 航天长 峰 799,970 25,039,061.00 0.88
25 002465 海格通 信 1,985,768 24,702,953.92 0.87
26 603609 禾丰牧 业 1,500,000 23,745,000.00 0.83
27 601789 宁波建 工 4,000,000 23,120,000.00 0.81
28 000401 冀东水 泥 2,117,763 22,448,287.80 0.79
29 601126 四方股 份 1,999,935 21,059,315.55 0.74
30 002475 立讯精 密 1,000,000 19,650,000.00 0.69
31 600151 航天机 电 1,599,933 18,079,242.90 0.64
32 002182 云海金 属 899,938 17,908,766.20 0.63
33 600298 安琪酵 母 1,000,000 17,840,000.00 0.63
34 601318 中国平 安 500,000 16,020,000.00 0.56
35 600115 东方航 空 2,000,000 13,220,000.00 0.46
36 002418 康盛股 份 999,970 10,559,683.20 0.37
37 300078 思创医 惠 300,000 10,032,000.00 0.35
38 000916 华北高 速 1,999,919 10,019,594.19 0.35
39 002230 科大讯 飞 299,924 9,852,503.40 0.35
40 002179 中航光 电 200,000 8,664,000.00 0.30
41 601611 中国核 建 37,059 775,274.28 0.03
42 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.01
43 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.01
44 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.00
45 300515 三德科 技 1,355 63,508.85 0.00
46 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.00
工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600030 中信证 券 177,078,394.93 6.07
2 001979 招商蛇 口 141,005,528.69 4.83
3 601688 华泰证 券 118,132,665.95 4.05
4 000563 陕国投 Ａ 86,930,720.86 2.98
5 600060 海信电 器 68,235,532.69 2.34
6 300433 蓝思科 技 61,251,386.43 2.10
7 000783 长江证 券 61,144,928.70 2.10
8 600259 广晟有 色 59,710,599.79 2.05
9 600585 海螺水 泥 59,052,022.42 2.02
10 000567 海德股 份 55,565,463.45 1.90
11 300070 碧水源 48,443,677.92 1.66
12 600549 厦门钨 业 46,230,943.90 1.58
13 600297 广汇汽 车 45,012,799.80 1.54
14 601166 兴业银 行 44,989,530.69 1.54
15 002567 唐人神 42,579,626.51 1.46
16 600155 宝硕股 份 39,667,548.03 1.36
17 601789 宁波建 工 38,146,041.18 1.31
18 600547 山东黄 金 37,675,969.00 1.29
19 603609 禾丰牧 业 37,155,592.75 1.27
20 000558 莱茵体 育 34,999,492.00 1.20
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002234 民和股 份 162,344,210.47 5.56
2 600030 中信证 券 155,857,023.04 5.34
3 001979 招商蛇 口 135,805,548.32 4.65
4 002458 益生股 份 126,621,288.50 4.34 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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5 601166 兴业银 行 121,782,494.59 4.17
6 601688 华泰证 券 92,451,249.50 3.17
7 300341 麦迪电 气 76,016,883.95 2.60
8 000001 平安银 行 70,248,556.21 2.41
9 000042 中洲控 股 68,991,996.12 2.36
10 600585 海螺水 泥 60,801,278.14 2.08
11 601788 光大证 券 56,600,224.70 1.94
12 000563 陕国投 Ａ 52,295,815.45 1.79
13 300070 碧水源 49,997,865.83 1.71
14 002470 金正大 48,507,345.78 1.66
15 000802 北京文 化 43,022,467.41 1.47
16 600547 山东黄 金 41,810,642.49 1.43
17 002701 奥 瑞金 41,263,111.20 1.41
18 600489 中金黄 金 34,472,271.51 1.18
19 002142 宁波银 行 34,270,834.40 1.17
20 300203 聚光科 技 30,132,259.14 1.03
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,222,258,346.85
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,484,715,750.64
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 439,939,000.00 15.47
其中： 政策 性金 融债 439,939,000.00 15.47
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 104,288,745.30 3.67
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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10 合计 544,227,745.30 19.13
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160205 16 国开 05 2,000,000 199,080,000.00 7.00
2 150222 15 国开 22 1,000,000 99,990,000.00 3.51
3 160210 16 国开 10 800,000 79,960,000.00 2.81
4 132004 15 国盛 EB 606,510 58,716,233.10 2.06
5 150218 15 国开 18 300,000 30,945,000.00 1.09
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 于报 告期 内没 有投 资股指 期货 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 于报 告期 内没 有投 资国债 期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金 投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货投 资， 也无 期间损 益。 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 于报 告期 内没 有投 资国债 期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 739,219.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,236,955.01
5 应收申 购款 185,685,537.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 193,661,711.89
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132002 15 天集 EB 3,382,138.10 0.12
2 123001 蓝标转 债 702,204.00 0.02
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
35,045 82,116.04 406,360,555.96 14.12% 2,471,395,991.01 85.88%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
454,976.55 0.02%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月 17 日 ） 基金 份额 总额
8,319,279,087.10
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,896,919,201.84
本报告 期基 金总 申购 份额 238,544,639.44
减:本 报告 期基 金总 赎回份额 257,707,294.31
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,877,756,546.97
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
基金管 理人 于2016 年1 月30 日发 布 《 工银 瑞信 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更 的 公告 》 ，
江明波 先生 、 杜海 涛先 生 、 赵 紫英 女士 自2016 年 1 月 29 日起 担任 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 副
总经理 。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未有改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，该 审计 机构 自基 金 合同 生 效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员无 受稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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招商证券 1 881,343,477.56 18.74% 820,795.73 19.22% -
国金证券 1 - - - - -
中金 1 290,938,069.91 6.19% 270,951.81 6.35% -
北京高华 1 85,741,979.14 1.82% 78,136.68 1.83% -
长江证券 1 601,826,627.53 12.79% 548,445.96 12.85% -
华信证券 1 310,795,815.45 6.61% 221,069.84 5.18% -
中泰证券 2 428,891,462.73 9.12% 390,847.49 9.15% -
申万宏源 2 249,142,058.30 5.30% 232,026.07 5.43% -
中银国际 1 1,017,350,608.95 21.63% 927,112.84 21.71% -
光大证券 1 273,207,566.16 5.81% 254,436.91 5.96% -
国泰君安 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
广发证券 1 564,663,133.61 12.00% 525,869.53 12.32% -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)新增券商的 选定：根 据 以上标准对券 商进行考 察 、选择和确定 。在合作 之 前，券商需 提供至少
两个季度的服 务，并与 其 他已合作券商 一起参与 投 资研究部门（ 权益投资 部 ，固定收益 部，专户
投资部，研究 部和中央 交 易室）两个季 度对券商 的 研究服务评估 。公司投 委 会根据对券 商研究服
务评估 结果 决定 是否 作为 新增合 作券 商。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等， 经签 章有 效。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程 序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天内， 投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 6,059,968.57
6.08% - - - -
国金证券 - - - - - -
中金 82,255,311.12
82.58% 90,000,000.00 36.00% - -
北京高华 - - - - - -
长江证券 11,292,498.92
11.34% - - - -
华信证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
广发证券 - - 160,000,000.00 64.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
浙 江金 观诚财 富管 理有限公 司费
中国证监会指定的
媒介 2016 年 1 月 12 日 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 47 页 共 49 页
率调整 的公 告
2
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加中 证金牛 （北 京）投资 咨询
有 限公 司为旗 下基 金销售机 构并
实行费 率优 惠的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 1 月 29 日
3
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京创金 启富 投资管理 有限
公 司为 旗下基 金销 售机构并 实行
费率优 惠的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 1 月 29 日
4
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
副总经 理变 更的 公告
中国证监会指定的
媒介 2016 年 1 月 30 日
5
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加和 耕传承 基金 销售有限 公司
为 旗下 基金销 售机 构并实行 费率
优惠的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 2 月 3 日
6
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
中 国银 河证券 股份 有限公司 费率
调整的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 2 月 24 日
7
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 北京
分公司 关于 营业 场所 变更 的公告
中国证监会指定的
媒介 2016 年 3 月 15 日
8
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京钱景 财富 投资管理 有限
公 司为 旗下基 金销 售机构并 实行
费率优 惠的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 3 月 17 日
9
关 于增 加太平 洋证 券股份有 限公
司 为工 银瑞信 基金 管理有限 公司
旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
中 国证监会指定的
媒介
2016 年 3 月 22 日
10
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
深 圳市 新兰德 证券 投资咨询 有限
中国证监会指定的
媒介 2016 年 4 月 5 日 工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 48 页 共 49 页
公司费 率调 整的 公告
11
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加奕 丰金融 服务 （深圳） 有限
公 司为 旗下基 金销 售机构并 实行
费率优 惠的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 4 月 22 日
12
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
中 证金 牛（北 京） 投资咨询 有限
公司费 率调 整的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 5 月 7 日
13
关 于工 银瑞信 基金 管理有限 公司
网 上交 易支付 宝渠 道关闭基 金支
付服务 的公 告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 5 月 11 日
14
关 于工 银瑞信 基金 管理有限 公司
淘宝基 金店 关闭 申购 服务 的公告
中国证监会指定的
媒介 2016 年 5 月 11 日
15
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
增 加珠 海盈米 财富 管理有限 公司
为 旗下 基金销 售机 构并进行 费率
调整的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 6 月 2 日
16
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
上 海联 泰资产 管理 有限公司 费率
调整的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 6 月 20 日
17
关 于直 销电子 自助 交易系统 继续
开 展基 金转换 费率 优惠活动 的公
告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 6 月 28 日
18
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
直 销渠 道招商 银行 网银支付 方式
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 6 月 30 日
19
工 银瑞 信基金 管理 有限公司 关于
调 整京 东金融 平台 基金申购 费率
优惠的 公告
中国证监会指定的
媒介
2016 年 6 月 30 日
工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 49 页 共 49 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信总回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集的 文件
2 、 《工 银瑞 信总 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》
3 、 《工 银瑞 信总 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》
4 、 《工 银瑞 信总 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件、 营业 执照
7 、 报 告期 内基 金管 理人 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者可于营 业时间免 费 查阅，或登录 基金管理 人 网站查阅。也 可在支付 工 本费后，在合 理
时间内 取得 上述 文件 的复 印件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 ——工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 。
客户服 务中 心电 话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
