国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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国 投瑞 银创新 动力 混合型 证券 投资基 金
2016 年 半年 度报 告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、董事保证本报告所载 资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 8 月 25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财 务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内 基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资 组合 ................................................................................................ 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 40
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 40
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 41
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 41
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 41 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 42
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 42
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 42
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 43
9 开放式基金份额变 动 ................................................................................................................................ 43
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 44
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 44
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 44
10.8 其他 重 大事 件 ............................................................................................................................... 45
11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 46
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 46
11.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 46
11.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 46
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2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
基金简称 国投瑞银创新动力混合
基金主代码 121005
交易代码 前端： 121005/ 后端：128005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 11 月 15 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,911,410,116.32 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
通过投资主要以创新为原动力的优质上市公司的股票， 分享企业
成长带来的超额回报，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将借鉴瑞银全球资产管理公司投资管理经验， 根据中国市
场的特点，采取积极的投资管理策略。
本基金战略资产配置比例遵循以下原则：
1、战略资产配置
（1） 股票组合投资比例：60－95％；
（2 ） 除 股 票 资 产 以 外 的 其 他 资 产 投 资 比 例 浮 动 范 围 为 5 ％－
40％；其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于 5％。
2、股票投资管理
本基金的股票投资决策，以自下而上的公司基本面分析为主。
本基金借鉴 GEVS ，以合适方法估计股票投资价值。构建（及调
整）模拟组合，进行风险管理与归因分析。
3、债券投资管理
本基金借鉴 UBS AM 固定收益组合的管理方法， 采取" 自上而下"
的债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。
4、权证投资策略
根 据 权 证 合 理 价 值 与 其 市 场 价 格 间 的 差 幅 即" 估值差价(Value
Price)" 以 及权证 合理价 值对定价 参数 的敏感 性 ，结合标 的股 票合
理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 80%+ 中债综合指数收益 率× 20%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 股票最低投资比例为 60% ， 属于预期风险
收益较高的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金，
低于股票型基金。 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国光大银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 张建春
联系电话 400-880-6868 010-63639180
电子邮箱
service@ubssdic.com
zhangjianchun@cebbank.co
m
客户服务电话 400-880-6868 95595
传真 0755-82904048 010-63639132
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区太平桥大街
25号、 甲25号中国光大中心
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区太平桥大街
25号中国光大中心
邮政编码 518035 100033
法定代表人 叶柏寿 唐双宁
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》
登载基金 半 年 度 报 告 正 文 的
管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金 半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深 圳 市福 田 区金 田 路 4028 号 荣超 经
贸中心 46 层
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 -89,324,114.65
本期利润 -134,225,891.40
加权平均基金份额本期利润 -0.0721
本期加权平均净值利润率 -12.97%
本期基金份额净值增长率 -11.03%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报 告期 末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -76,759,846.33
期末可供分配基金份额利润 -0.0402
期末基金资产净值 1,074,250,110.16
期末基金份额净值 0.5620
3.1.3 累 计期 末指 标 报 告期 末(2016 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 220.67%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2 、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 4.15% 1.41% -0.31% 0.79% 4.46% 0.62%
过去三个月 3.18% 1.57% -1.65% 0.81% 4.83% 0.76%
过去六个月 -11.03% 2.10% -12.32% 1.47% 1.29% 0.63%
过去一年 -18.23% 2.56% -23.05% 1.83% 4.82% 0.73%
过去三年 35.35% 1.99% 39.70% 1.46% -4.35% 0.53%
自基金合同
生效起至今
220.67% 1.80% 115.24% 1.55% 105.43% 0.25%
注：1、本基金属于混合型基金，一般情况下，股票投资的比例大约为基金资产的
80% 。 为此， 综合基金资产配置与市场指数代表性等因素， 本基金选用市场代表性较好国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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的沪深 300 指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准， 具体业绩比较基
准为“ 沪深 300 指数收益率× 80%+ 中债综合指 数收益率 × 20%” 。
2 、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2006 年 11 月 15 日至 2016 年 6 月 30 日）
注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例 74.25% ，
权证投资占基金净值比例 0% ， 债券投资占基 金净值比例 4.63% ， 现 金和到期日不超过 1
年的政府债券占基金净值比例 12.17% ，符合基金合同的相关规定。
4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称"公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的 企业文化。 截止 2016 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管理 59
只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳 健 增利 型等 常规 产品， 还 包括 分级 、期 指套利 、 商品 期货 、QDII 等 创 新品 种； 在 境
外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 和信托计划提 供投 资咨询服务， 具有
丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
董晗
本基金基金
经理
2015-03-
14
- 10
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 曾任易方达基金管理有
限公司金属、 非金属行业研究
员，2007 年 9 月加入国投瑞
银。 曾任国投瑞银中证上游资
源产业指数证券投资基金
(LOF) 和 国 投 瑞 银 景 气 行 业
证券投资基金基金经理。 现任
国 投 瑞 银 美 丽 中 国 灵 活 配 置
混合型证券投资基金、 国投瑞
银 创 新 动 力 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银成长优选混合
型证券投资基金、 国投瑞银瑞
源 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
及 国 投 瑞 银 境 煊 保 本 混 合 型
证券投资基金基金经理。
孙文龙
本基金基金
经理
2016-01-
05
- 6
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格，2010 年 7 月加入国投
瑞银研究部， 曾任国投瑞银创
新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金
和 国 投 瑞 银 景 气 行 业 证 券 投
资基金基金经理助理。 曾任国
投 瑞 银 景 气 行 业 证 券 投 资 基
金基金经理。 现任国投瑞银新
兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 国 投 瑞 银 稳 健 增 长
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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金 和 国 投 瑞 银 创 新 动 力 混 合
型证券投资基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银创
新动力混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽
职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决
策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年上半年, 在经 历了持续的货币宽松和 各个地方对房地产的支 持的政策之后，
房地产销售回暖、 新开工由负转正， 宏观经济有企稳态势； 供给侧改革稳步推进， 在煤
炭、 钢铁等行业取得一定成效； 国际市场， 英国公投脱欧， 全球金融市场增加了不确定
性。
1 月份全球金融市场震荡，A 股也难以幸免，2、3 月份市场逐步企稳。1 月份的下国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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跌缘于市场本身高估值对于全球流动性收缩等利空因素的敏感反应， 同时风险也得到较
大的释放。 从 2 月份到 6 月份， 指数基本上呈现震荡走势， 结构性机会此起彼伏， 新能
源、禽类、有色、白酒等行业表现较好。
本基金的投资思路是， 沿着产业变迁和行业景气变化的方向， 去做研究和投资。 产
业变迁着眼中长期， 寻找产值未来能有几倍甚至几十倍成长空间的行业， 分享行业和公
司成长，景气持续向上给股票提供安全边际。
本基金上半年维持中低仓位， 配置相对均衡， 以医药、 教育、 钢铁、 化工、 食品饮
料等行业为主， 虽然规避了部分下跌 风险， 但市场的结构性行情超出了我们的预期。 我
们将调整持仓结构，以更加积极的心态面对下半年的市场。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止本报告期末（2016 年 6 月 30 日） ，本基 金份额净值为 0.5620 元，本报告期份
额 净 值 增 长 率-11.03% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为-12.32% 。 基 金 净 值 增 长 率 高 于 业
绩比较基准，主要原因在于维持中低仓位、配置偏防御。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 在货币政策没有大的调整的情况下， 市场有望延续之前的结构性行情，
本基金对市场持谨慎乐观的 态度， 我们将持续关注美元加息进程、 人民币汇率以及国内
CPI 走势，积极参与符合经济结构转型方向的新兴产业的投资机会。下半年，我们重点
关注教育、 医疗服务、 军工、 物联网、 量子通 信、 新能源车、 储能、 食品饮料、 苹果增
量市场、人工智能、供给收缩等板块的投资机会。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估 值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指定 人 员； 运 营 部 负 责 日常 的 基金 资 产 的 估 值 业务 ， 执行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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本基金的日常估值程 序 由运营部基金估值核 算 员执行、运营部内部 复 核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估 值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本期已实现收益为-89,324,114.65 元， 期 末可供分配利润为-76,759,846.33 元。
本基金于 2016 年 1 月 15 日以 2015 年 12 月 31 日基金已实现的可分配收益为基准，
实施收益分配 405,816,752.68 元，每 10 份基金份额分红 2.99 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2016 年上半年， 中国光大银行在国投瑞银创新动力混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信
息披露管理办法》 及其他法律法规、 相关实施准则、 基金合同、 托管协议等的规定， 依
法安全托管了基金的全部资产， 对国投瑞银 创新动力混合型证券投资基金的投资运作进
行了全面的会计核算和应有的监督和提示， 对发现的问题及时提出了意见和建议。 按规
定如实、 独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告， 没有发生任何损害基金份额持
有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2016 年上半年， 中国光大银行依据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办
法 》 、 《 证 券投 资 基 金 信息 披 露 管 理 办法 》 及 其他 法 律 法 规 、相 关 实 施准 则 、 基 金 合同 、国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 13 页， 共 47 页
托管协议等的规 定， 对基金管理人 —— 国投瑞银基金管理有限公司的投资运作、 信息披
露等行为进行了复核、 监督， 未发现基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 基
金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。
该基金在运作中遵守了 《证券投资基金法》 等有关法律法规的要求； 各重要方面由投资
管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
中国光大银行依法对基金管理人 —— 国投瑞银基金管理有限公司编制的 “ 国投瑞银
创新动力混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告 ” 进行了复核，报告中相关财务指标、
净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容是真实、 准确和完整的。
6 半 年度 财务会 计报 告（ 未经 审计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2016 年 6 月 30 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 130,721,439.30 88,998,482.02
结算备付金
6,654,740.57 12,784,093.94
存出保证金
2,443,727.71 2,837,519.84
交易性金融资产 6.4.7.2 847,384,834.95 969,014,327.31
其中：股票投资
797,654,834.95 898,821,327.31
基金投资
- -
债券投资
49,730,000.00 70,193,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 300,000,610.00
应收证券清算款
92,846,565.66 -
应收利息 6.4.7.5 232,208.91 1,348,308.35
应收股利
- -
应收申购款
154,205.43 322,671.92 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,080,437,722.53 1,375,306,013.38
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2016 年 6 月 30 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 40,975,214.08
应付赎回款
542,892.29 1,300,491.15
应付管理人报酬
1,306,228.85 1,650,601.97
应付托管费
217,704.79 275,100.33
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 3,570,109.72 7,501,056.67
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 550,676.72 553,063.73
负债合计
6,187,612.37 52,255,527.93
所 有者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 1,151,009,956.49 817,108,337.35
未分配利润 6.4.7.10 -76,759,846.33 505,942,148.10
所有者权益合计
1,074,250,110.16 1,323,050,485.45
负债和所有者权益总计
1,080,437,722.53 1,375,306,013.38
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.5620 元，基金份额总额
1,911,410,116.32 份。
6.2 利 润表
会计主体： 国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一 、收 入
-111,954,649.79 880,466,560.73
1.利息收入
1,394,146.51 2,531,084.47
其中：存款利息收入 6.4.7.11 782,507.30 664,395.05 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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债券利息收入
540,694.59 1,374,503.22
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
70,944.62 492,186.20
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
-68,491,096.22 1,251,956,070.12
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -72,323,157.58 1,247,450,227.64
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -443,400.00 -36,910.00
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 4,275,461.36 4,542,752.48
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
6.4.7.16
-44,901,776.75 -374,320,549.52
4.汇兑收益（损失以 “ －” 号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.17 44,076.67 299,955.66
减 ：二 、费用
22,271,241.61 51,327,464.86
1．管理人报酬
7,705,670.78 14,945,312.64
2．托管费
1,284,278.42 2,490,885.39
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 13,063,588.25 33,674,512.55
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 217,704.16 216,754.28
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-134,225,891.40 829,139,095.87
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
-134,225,891.40 829,139,095.87
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值） 817,108,337.35 505,942,148.10 1,323,050,485.45
二、 本期经营活动产生 0.00 -134,225,891.40 -134,225,891.40 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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的基金净值变动数 （本
期利润）
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列） 333,901,619.14 -42,659,350.35 291,242,268.79
其中：1.基金申购款 390,348,315.67 -45,351,417.18 344,996,898.49
2.基金赎回款 -56,446,696.53 2,692,066.83 -53,754,629.70
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列） - -405,816,752.68 -405,816,752.68
五、期末所有者权益
（基金净值） 1,151,009,956.49 -76,759,846.33 1,074,250,110.16
项目
上 年度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值） 1,432,644,195.27 371,094,429.29 1,803,738,624.56
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - 829,139,095.87 829,139,095.87
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列） -517,225,227.89 -432,910,495.58 -950,135,723.47
其中：1.基金申购款 198,956,756.15 139,981,380.12 338,938,136.27
2.基金赎回款 -716,181,984.04 -572,891,875.70 -1,289,073,859.74
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列） - -70,022,142.02 -70,022,142.02
五、期末所有者权益
（基金净值） 915,418,967.38 697,300,887.56 1,612,719,854.94
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯 伟
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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国投瑞银创新动力混合型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 原名国 投瑞银创新动
力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ， 系 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 （ 以 下 简 称" 中国证监会" ） 证
监基金字[2006]189 号 文 《关于同意国投瑞银创新动力股票型证券投资基金募集的批复》
的 核 准 ， 由 基 金 管 理 人 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 向 社 会 公 开 发 行 募 集 ， 基 金 合 同于
2006 年 11 月 15 日正 式生效，首次设立募集规模为 1,496,913,854.64 份基金份额。本基
金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基 金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限
公司， 注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国光大银行股份有限
公司 ( 以下简称" 中国 光大银行") 。
于 2007 年 4 月 9 日 （拆分日） ， 本基金管理人国投瑞银基金管理有限公司对本基金
进行了基金份额拆分。 拆分前， 本基金的基金份额净值为人民币 1.6606 元， 根据基金份
额拆分公式，计算精确到小数点后第 10 位为人民币 1.6605941011 元。本基金管理人于
拆分日， 按照 1: 1.6605941011 的拆分比例对本基金进行拆分。 拆分后， 基金份额净值为
人民币 1.0000 元，基金份额面值为人民币 0.6022 元。
根 据 《 公开 募集 证 券投资 基 金 运作 管理 办 法》 、 《 关 于 实施< 公 开募 集证 券 投 资基 金
运作管理办法> 有关问题的规定》 及本基金合同的有关规定， 经协商本基金托管人同意，
并报中国证监会备案， 本基金管理人于 2015 年 8 月 6 日将本基金由" 国投瑞银创新动力
股票型证券投资基金" 更名为" 国投瑞银创新 动力混合型证券投资基金" ， 其对应基金简称
更名为" 国 投 瑞 银 创 新 动 力混合" 。 上 述 变 更 对 基 金 份 额 持 有 人 利 益 无 实 质 性 不 利 影 响 。
本基金的投资对象是 具 有良好流动性的金融 工 具，包括国内依法发 行 上市的股票、
债券及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的投资组合比例
为：股 票组合 投资占 基 金资产 的 60-95% ；除 股票资 产以外 的其他 资 产投资 占基金 资产
的 5%-40% ；其中现金 及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。在
股 票 投 资 方 面 ， 本 基 金 将 采 取 筛 选 创 新 能 力 显 著 的 优 质 企 业 股 票 的 选 股 思 路 。 80% 以
上的非现金基金资产将投资于创新能力显著的优质企业。
鉴于中信标普指数 信息服务有限公司固定收益系列指数于 2015 年 9 月 30 日停止发
布， 为保护基金份额持有人的合法权益， 以更科学、 合理的业绩比较基准评价基金的业
绩表现， 本基金管理人于 2015 年 8 月 6 日对本基金的业绩比较基准由" 中信标普 300 指
数× 80%+ 中 信 标普 全债指 数× 20%"变更为" 沪深 300 指数 收益 率× 80%+ 中 债 综合 指数 收
益率× 20%" 。上述变更 对基金份额持有人利益无实质性不利影响。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的 《企业会计准则- 基 本准则》 和 38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计
准则" ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具 体 会 计 核 算 和 信 息 披 露 方 面 ， 也 参 考 了 中 国 证 券 投 资 基
金 业 协 会 修 订 并发 布 的《 证 券 投 资 基 金会 计 核算 业 务 指 引 》 、中 国 证监 会 制 定 的 《 关 于
进 一 步规 范 证券 投资 基金 估 值业 务 的指 导意 见》 、 《关 于 证券 投资 基 金执 行< 企业 会 计 准
则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基
金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息 披露
XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业
协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016 年 6 月
30 日的财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日期间的 经营成果和净值变动
情况。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂
免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、增值税、企业所得税 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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以发行基金方式募集资金不属于营业税或增值税征收范围， 不征收营业税或增值税。
证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入 试 点 范 围 ， 由缴 纳 营业 税 改 为 缴 纳 增值 税 。对 证 券 投 资 基 金（ 封 闭式 证 券 投 资 基 金 ，
开 放 式 证 券 投 资基 金 ）管 理 人 运 用 基 金买 卖 股票 、 债 券 的 转 让收 入 免征 增 值 税 ； 国 债 、
地方政府债利息收入免征增值税； 存款利息收入不征收增值税； 质押式买入返售金融商
品、买断式买入返售金融商品 及持有金融债券的利息收入免征增值税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得 税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，
减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7重 要财 务报表 项目的 说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存款 130,721,439.30
定期存款 -
其中： 存款期限 3 个月-1 年 -
存款期限 1 个月以内 - 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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存款期限 1 个月以内 -
其他存款 -
合计 130,721,439.30
注：1、定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
2、本基金本期未发生定期存款提前支取。
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 779,687,095.57 797,654,834.95 17,967,739.38
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 49,727,076.92 49,730,000.00 2,923.08
银行间市场 - - -
合计 49,727,076.92 49,730,000.00 2,923.08
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 829,414,172.49 847,384,834.95 17,970,662.46
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金于本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 30,923.10
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,695.14
应收债券利息 195,846.16
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 55.58
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 2,688.93
合计 232,208.91 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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6.4.7.6 其 他资 产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 3,569,884.72
银行间市场应付交易费用 225.00
合计 3,570,109.72
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 1,772.56
信息披露费 249,178.12
审计费用 49,726.04
合计 550,676.72
6.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,356,897,295.33 817,108,337.35
本期申购 648,250,865.16 390,348,315.67
本期赎回 （以 “- ” 号填列 ） -93,738,044.17 -56,446,696.53
本期末 1,911,410,116.32 1,151,009,956.49
注： 本期申购包含分红再投、 基金转入的份额及金额； 本期赎回包含基金转出的份
额及金额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 505,942,541.78 -393.68 505,942,148.10
本期利润 -89,324,114.65 -44,901,776.75 -134,225,891.40
本期基金份额交易产生
的变动数 25,853,769.69 -68,513,120.04 -42,659,350.35
其中：基金申购款 29,860,825.78 -75,212,242.96 -45,351,417.18
基金赎回款 -4,007,056.09 6,699,122.92 2,692,066.83 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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本期已分配利润 -405,816,752.68 - -405,816,752.68
本期末 36,655,444.14 -113,415,290.47 -76,759,846.33
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 698,208.98
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 61,850.32
其他 22,448.00
合计 782,507.30
6.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 4,292,223,756.78
减：卖出股票成本总额 4,364,546,914.36
买卖股票差价收入 -72,323,157.58
6.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债券（ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
71,661,842.51
减： 卖出债券 （ 债转股 及债券到期
兑付）成本总额
70,525,360.00
减： 应收利息总额 1,579,882.51
买卖债券差价收入 -443,400.00
6.4.7.14 衍 生工 具收 益
本基金本期未进行衍生工具投资。
6.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 4,275,461.36
基金投资产生的股利收益 -
合计 4,275,461.36
6.4.7.16 公 允价 值变 动收 益 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易性金融资产 -44,901,776.75
——股票投资 -45,237,059.83
——债券投资 335,283.08
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -44,901,776.75
6.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎回费收入 43,366.86
基金转换费收入 709.81
合计 44,076.67
6.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所市场交易费用 13,063,338.25
银行间市场交易费用 250.00
合计 13,063,588.25
6.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费用 49,726.04
信息披露费 149,178.12
其他费用 18,800.00
合计 217,704.16
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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截至本报告送出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期无与本基 金 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 发 生 变 化 的 情 况 。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记 机构、 基金
销售机构
中国光大银行股份有限公司（ “ 光大银行” ） 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本期及上年度可比期间，未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 7,705,670.78 14,945,312.64
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
1,366,036.14 2,422,608.78
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50% 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H=E× 1.50%/ 当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付， 由基金托管人于
次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,284,278.42 2,490,885.39
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 25 页， 共 47 页
H=E× 0.25%/ 当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付； 由基金托管人复核后于次
月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本期及上年度可比期间，均无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回
购) 交易。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资于本基金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
光大银行
130,721,439
.30
698,208.98
226,104,11
9.93
499,522.22
注：本基金的银行存款由基金托管人光大银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金于本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情 况
单位：人民币元 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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序
号
权益登
记日
除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配
合计
1
2016-01-1
5
2016-01-15
2.990
138,210,89
6.02
267,605,85
6.66
405,816,75
2.68
合计
2.990
138,210,89
6.02
267,605,85
6.66
405,816,75
2.68
6.4.12 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
30050
8
维宏
股份
2016-
04-12
-
新股
锁定
20.08
254.5
0
10,38
3.00
208,4
90.64
2,642,
473.5
0
60301
6
新宏
泰
2016-
06-23
2016-
07-01
新股
未上
市
8.49 8.49
1,602.
00
13,60
0.98
13,60
0.98
30052
0
科大
国创
2016-
06-30
2016-
07-08
新股
未上
市
10.05 10.05
926.0
0
9,306.
30
9,306.
30
00280
5
丰元
股份
2016-
06-29
2016-
07-07
新股
未上
市
5.80 5.80
971.0
0
5,631.
80
5,631.
80
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
00267
2
东江
环保
2016-0
6-22
重大事
项停牌
17.33
2016-
07-15
19.06
609,900.0
0
10,539,128.
50
10,569,567.
00 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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60033
0
天通
股份
2016-0
5-23
重大事
项停牌
15.91 - -
445,300.0
0
5,242,318.5
0
7,084,723.0
0
60161
1
中国
核建
2016-0
6-30
股票交
易异常
波动停
牌
20.92
2016-
07-01
23.01 27,832.00 96,577.04 582,245.44
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告期末本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只混合型证券投资基金， 其预期风险和预期收益高于债券型基金， 低于
股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括股票投资、 债券投资及权证投资等。 本基
金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险
及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风
险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的
基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险， 使本基金在风险和收益之间
取得最佳的平衡以实现" 风险和收益相匹配" 的 风险收益目标。
本 基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控制与投
资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风险控制
委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的 活期银行存款
存放在本基金的托管行中国光大银行， 因而与该 银行存款相关的信用风险不重大。 本基
金在存放定期存款前， 均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 本基金在交
易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违
约风险发生的可能性很小； 基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策
标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金均投资于具有良
好信用等级的证券， 且投资于一家上市公司发行的股票市值不 超过基金资产净值的 10% ，
且 本 基 金 与 由 本 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该
证券市值的 10% 。
于 2016 年 6 月 30 日， 本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为 0% ，本基金管理人已充分评估本基金无重大信用风险。
6.4.13.3 流 动性 风险 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。 本基金的流动性风险来自于
投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险， 本 基金管理人持续进行本基金的流动性需求分析，
构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流动性， 严
格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例控
制要求， 对现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成本率、 换
手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金所持大部分证券在证券
交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易。 于本期末， 除附注 6.4.12 中列示的部分
基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金可
通过卖出 回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有
的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日大部分为一个月以内且不计息， 可
赎回基金 份额净 值( 所 有者权益) 无 固定到 期 日且不计 息，因 此账面 余额即为 未折现 的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管理公司
海外管理经验， 结合自主开发的估值系统管理利率风险， 通过收益率利差分析、 静态利
差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期和有效
凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率 风险衡量指标， 控制组合
的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预期债券
市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比例， 控
制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金的生息资产主要为银行存款、 结算
备付金、 债券投资和买入返售金融资产等。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表
中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本 期末
2016 年 6 月 30
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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日
资产
银行存款 130,721,439.30 - - -
130,721,439.
30
结算备付金 6,654,740.57 - - - 6,654,740.57
存出保证金 2,443,727.71 - - - 2,443,727.71
交易性金融资
产
49,730,000.00 - - 797,654,834.95
847,384,834.
95
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - 92,846,565.66
92,846,565.6
6
应收利息 - - - 232,208.91 232,208.91
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 154,205.43 154,205.43
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 189,549,907.58 - - 890,887,814.95 1,080,437,72
2.53
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 542,892.29 542,892.29
应付管理人报
酬
- - - 1,306,228.85 1,306,228.85
应付托管费 - - - 217,704.79 217,704.79
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 3,570,109.72 3,570,109.72
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负 - - - - - 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
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债
其他负债 - - - 550,676.72 550,676.72
负债总计 - - - 6,187,612.37 6,187,612.
37
利 率 敏 感 度 缺
口
189,549,907.58 - - 884,700,202.58 1,074,250,11
0.16
上 年度 末
2015 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计
资产
银行存款 88,998,482.02 - - -
88,998,482.0
2
结算备付金 12,784,093.94 - - -
12,784,093.9
4
存出保证金 2,837,519.84 - - - 2,837,519.84
交易性金融资
产
70,193,000.00 - - 898,821,327.31
969,014,327.
31
买入返售金融
资产
300,000,610.00 - - -
300,000,610.
00
应收利息 - - - 1,348,308.35 1,348,308.35
应收申购款 200.00 - - 322,471.92 322,671.92
资产总计 474,813,905.80 -
-
900,492,107.58 1,375,306,01
3.38
负债
应付证券清算
款
- - - 40,975,214.08
40,975,214.0
8
应付赎回款 - - - 1,300,491.15 1,300,491.15
应付管理人报
酬
- - - 1,650,601.97 1,650,601.97
应付托管费 - - - 275,100.33 275,100.33
应付交易费用 - - - 7,501,056.67 7,501,056.67
其他负债 - - - 553,063.73 553,063.73
负债总计 - - - 52,255,527.93 52,255,527.9
3
利 率 敏 感 度 缺
口
474,813,905.80
- - 848,236,579.65
1,323,050,48
5.45 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 31 页， 共 47 页
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
本基金于 2016 年 6 月 30 日持有的交易性债券投资比例仅为 4.63%.，于 2015 年 12
月 31 日持有的交易性债券投资比例仅为 1.86% ， 因此当利率发生合理、 可能的变动时，
为交易而持有的债券公允价值的变动对期末基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊 事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “ 自上而 下 ” 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、 投资组合进行修正， 通过投资组合的分散化等方式， 来主动应对可能发生的其他价
格风险。
此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基
金资
产净
值比国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 32 页， 共 47 页
例（ % ）
交易性金融资产 －股票投资 797,654,834.95 74.25 898,821,327.31 67.94
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 49,730,000.00 4.63 70,193,000.00 5.31
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 847,384,834.95 78.88 969,014,327.31 73.24
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。 下表为
其他价格风险的敏感性分析， 反映了在其他变量不变的假设下， 证券投资价
格发生合理、 可能的变动时， 将对基金资产净值产生的影响。 正数表示可能
增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
基 金 业 绩 比 较 基 准 增
加 5％
70,238,821.73 76,621,255.15
基 金 业 绩 比 较 基 准 减
少 5％
-70,238,821.73 -76,621,255.15
注：基金业绩比较基准＝沪深 300 指数收益率× 80%+ 中债综合指数收 益率× 20%
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 797,654,834.95 73.83 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 33 页， 共 47 页
其中：股票 797,654,834.95 73.83
2 固定收益投资 49,730,000.00 4.60
其中：债券 49,730,000.00 4.60
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 137,376,179.87 12.71
7 其他各项资产 95,676,707.71 8.86
8 合计 1,080,437,722.53 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 611,321,845.20 56.91
D
电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供
应业
43,235,089.41 4.02
E 建筑业 582,245.44 0.05
F 批发和零售业
30,576,139.00 2.85
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务
业
78,606,740.30 7.32
J 金融业
- - 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 34 页， 共 47 页
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
20,126.10 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业
10,569,567.00 0.98
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
13,206,930.00 1.23
S 综合
9,536,152.50 0.89
合计 797,654,834.95 74.25
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 601028 玉龙股份
11,035,80
7.00
78,795,661.98 7.33
2 300068 南都电源
2,438,356.
00
53,302,462.16 4.96
3 600552 凯盛科技
2,625,691.
00
53,143,985.84 4.95
4 600305 恒顺醋业
4,589,774.
00
52,874,196.48 4.92
5 300033 同花顺
615,472.0
0
50,130,194.40 4.67
6 002121 科陆电子
3,579,100.
00
42,054,425.00 3.91
7 600900 长江电力
2,417,609.
00
30,195,936.41 2.81
8 002025 航天电器
1,108,604.
00
27,371,432.76 2.55
9 000768 中航飞机
1,370,401.
00
26,983,195.69 2.51
10 300219 鸿利光电
1,674,810.
00
26,093,539.80 2.43
11 002405 四维图新
1,047,300.
00
25,763,580.00 2.40
12 002418 康盛股份 2,413,130. 25,482,652.80 2.37 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 35 页， 共 47 页
00
13 600006 东风汽车
2,864,600.
00
25,409,002.00 2.37
14 300410 正业科技
509,000.0
0
25,068,250.00 2.33
15 000705 浙江震元
1,494,206.
00
21,053,362.54 1.96
16 000933 *ST 神火
4,293,120.
00
19,748,352.00 1.84
17 002236 大华股份
1,401,318.
00
18,357,265.80 1.71
18 002358 森源电气
1,155,385.
00
17,827,590.55 1.66
19 600519 贵州茅台 46,367.00 13,535,454.64 1.26
20 600990 四创电子
152,760.0
0
13,242,764.40 1.23
21 600422 昆药集团
970,499.0
0
13,237,606.36 1.23
22 300426 唐德影视
193,650.0
0
13,206,930.00 1.23
23 002479 富春环保
1,161,100.
00
13,039,153.00 1.21
24 300285 国瓷材料
320,100.0
0
12,768,789.00 1.19
25 001696 宗申动力
993,911.0
0
10,853,508.12 1.01
26 002672 东江环保
609,900.0
0
10,569,567.00 0.98
27 000034 神州数码
423,829.0
0
9,536,152.50 0.89
28 600386 北巴传媒
510,331.0
0
9,522,776.46 0.89
29 002563 森马服饰
869,279.0
0
9,414,291.57 0.88
30 600038 中直股份
213,834.0
0
8,869,834.32 0.83
31 300375 鹏翎股份
291,061.0
0
7,867,378.83 0.73
32 002068 黑猫股份
946,800.0
0
7,385,040.00 0.69
33 600667 太极实业
716,100.0
0
7,153,839.00 0.67
34 600330 天通股份
445,300.0
0
7,084,723.00 0.66 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 36 页， 共 47 页
35 603766 隆鑫通用
318,500.0
0
6,440,070.00 0.60
36 300508 维宏股份 10,383.00 2,642,473.50 0.25
37 601611 中国核建 27,832.00 582,245.44 0.05
38 300516 久之洋 1,473.00 258,025.41 0.02
39 601127 小康股份 8,662.00 206,761.94 0.02
40 603737 三棵树 1,327.00 154,038.16 0.01
41 603131 上海沪工 1,263.00 76,664.10 0.01
42 603029 天鹅股份 1,618.00 72,211.34 0.01
43 300515 三德科技 1,355.00 63,508.85 0.01
44 300518 盛讯达 1,306.00 61,186.10 0.01
45 002799 环球印务 1,080.00 47,131.20 0.00
46 603958 哈森股份 2,372.00 34,394.00 0.00
47 002802 洪汇新材 1,629.00 24,565.32 0.00
48 603909 合诚股份 1,095.00 20,126.10 0.00
49 603016 新宏泰 1,602.00 13,600.98 0.00
50 300520 科大国创 926.00 9,306.30 0.00
51 002805 丰元股份 971.00 5,631.80 0.00
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000933 *ST 神火 129,207,502.75 9.77
2 601028 玉龙股份 100,640,312.19 7.61
3 002123 荣信股份 92,933,695.56 7.02
4 000709 河钢股份 79,899,578.82 6.04
5 002358 森源电气 79,205,163.98 5.99
6 000703 恒逸石化 77,637,945.93 5.87
7 601328 交通银行 77,087,935.76 5.83
8 002589 瑞康医药 75,650,308.13 5.72
9 000671 阳 光 城 73,666,810.32 5.57
10 601555 东吴证券 70,728,034.48 5.35
11 600485 信威集团 57,427,143.94 4.34
12 600720 祁连山 56,929,175.14 4.30
13 601198 东兴证券 56,325,469.95 4.26
14 002479 富春环保 54,302,891.17 4.10
15 600552 凯盛科技 53,848,626.16 4.07
16 603003 龙宇燃油 53,814,617.75 4.07 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 37 页， 共 47 页
17 600422 昆药集团 51,516,779.37 3.89
18 600449 宁夏建材 50,566,946.27 3.82
19 000725 京东方Ａ 48,835,922.00 3.69
20 600172 黄河旋风 48,753,349.60 3.68
21 300033 同花顺 48,103,584.80 3.64
22 300068 南都电源 47,786,985.09 3.61
23 300322 硕贝德 47,647,667.91 3.60
24 601988 中国银行 47,130,650.00 3.56
25 600598 北大荒 46,372,473.14 3.50
26 300433 蓝思科技 45,224,375.45 3.42
27 600016 民生银行 43,925,848.71 3.32
28 002325 洪涛股份 40,881,498.52 3.09
29 300359 全通教育 40,875,224.25 3.09
30 002673 西部证券 40,810,927.76 3.08
31 002308 威创股份 40,705,133.89 3.08
32 600900 长江电力 40,627,412.59 3.07
33 000536 华映科技 40,496,873.09 3.06
34 600305 恒顺醋业 40,244,046.63 3.04
35 002273 水晶光电 40,234,786.61 3.04
36 000401 冀东水泥 39,522,655.03 2.99
37 600958 东方证券 38,955,233.96 2.94
38 600999 招商证券 38,954,500.69 2.94
39 002121 科陆电子 38,650,821.45 2.92
40 600678 四川金顶 38,348,768.36 2.90
41 600896 中海海盛 33,410,941.20 2.53
42 300311 任子行 31,567,304.31 2.39
43 600519 贵州茅台 31,553,223.11 2.38
44 300207 欣旺达 31,531,725.55 2.38
45 600198 大唐电信 31,190,907.13 2.36
46 600782 新钢股份 30,727,137.31 2.32
47 002188 巴士在线 30,725,829.94 2.32
48 000758 中色股份 30,367,771.75 2.30
49 000705 浙江震元 29,596,262.07 2.24
50 002236 大华股份 29,547,041.34 2.23
51 002196 方正电机 29,287,813.92 2.21
52 002364 中恒电气 29,262,795.26 2.21
53 601688 华泰证券 29,216,487.44 2.21
54 601233 桐昆股份 29,141,068.81 2.20
55 300364 中文在线 28,484,385.80 2.15
56 600306 *ST 商城 28,444,477.20 2.15
57 600498 烽火通信 27,477,409.44 2.08
58 000890 法 尔 胜 26,656,406.08 2.01
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 38 页， 共 47 页
费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000933 *ST 神火 126,361,717.10 9.55
2 002123 荣信股份 92,166,486.40 6.97
3 601328 交通银行 80,946,567.99 6.12
4 002589 瑞康医药 78,648,363.43 5.94
5 000709 河钢股份 77,646,854.08 5.87
6 002358 森源电气 73,841,131.56 5.58
7 000671 阳 光 城 71,183,835.48 5.38
8 000028 国药一致 70,156,727.70 5.30
9 601555 东吴证券 69,983,964.11 5.29
10 000703 恒逸石化 67,941,352.67 5.14
11 603003 龙宇燃油 59,998,593.24 4.53
12 600885 宏发股份 57,722,284.16 4.36
13 000513 丽珠集团 57,468,523.62 4.34
14 601198 东兴证券 56,997,221.72 4.31
15 600720 祁连山 53,153,488.02 4.02
16 603308 应流股份 52,602,527.36 3.98
17 300322 硕贝德 52,012,506.84 3.93
18 600598 北大荒 49,604,368.05 3.75
19 002678 珠江钢琴 49,451,242.28 3.74
20 600449 宁夏建材 48,937,943.25 3.70
21 000725 京东方Ａ 48,901,226.47 3.70
22 601988 中国银行 48,810,081.08 3.69
23 600485 信威集团 48,746,320.95 3.68
24 600016 民生银行 47,437,041.40 3.59
25 000593 大通燃气 47,156,874.62 3.56
26 600351 亚宝药业 46,634,525.70 3.52
27 300433 蓝思科技 46,337,278.29 3.50
28 002510 天汽模 44,390,139.54 3.36
29 000536 华映科技 43,696,156.14 3.30
30 600172 黄河旋风 43,674,430.82 3.30
31 002627 宜昌交运 43,433,913.03 3.28
32 002191 劲嘉股份 42,785,670.57 3.23
33 002479 富春环保 42,678,140.06 3.23
34 600271 航天信息 42,469,693.44 3.21
35 002273 水晶光电 41,215,264.02 3.12
36 002325 洪涛股份 40,618,693.93 3.07 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 39 页， 共 47 页
37 002673 西部证券 39,934,100.70 3.02
38 600781 辅仁药业 39,401,973.47 2.98
39 300203 聚光科技 39,182,828.30 2.96
40 300359 全通教育 38,080,209.77 2.88
41 002456 欧菲光 38,052,872.25 2.88
42 000401 冀东水泥 37,499,984.28 2.83
43 600999 招商证券 37,394,362.85 2.83
44 600958 东方证券 36,305,069.13 2.74
45 600422 昆药集团 35,480,193.24 2.68
46 002364 中恒电气 35,268,784.71 2.67
47 002308 威创股份 34,602,963.47 2.62
48 002188 巴士在线 32,388,891.62 2.45
49 300207 欣旺达 32,337,445.61 2.44
50 002196 方正电机 32,022,829.96 2.42
51 600678 四川金顶 30,795,469.05 2.33
52 600896 中海海盛 30,566,666.58 2.31
53 300364 中文在线 30,426,577.40 2.30
54 000911 南宁糖业 29,930,052.46 2.26
55 300256 星星科技 29,656,755.82 2.24
56 600198 大唐电信 29,129,954.55 2.20
57 000758 中色股份 28,886,331.63 2.18
58 300311 任子行 28,653,936.49 2.17
59 600782 新钢股份 28,629,631.36 2.16
60 600498 烽火通信 28,224,465.03 2.13
61 601233 桐昆股份 28,134,345.53 2.13
62 600306 *ST 商城 27,942,355.90 2.11
63 002299 圣农发展 27,751,889.97 2.10
64 600585 海螺水泥 27,624,529.28 2.09
65 002079 苏州固锝 27,533,966.89 2.08
66 300031 宝通科技 27,341,421.17 2.07
67 601688 华泰证券 26,930,488.65 2.04
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 4,308,617,481.83
卖出股票的收入（成交）总额 4,292,223,756.78
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 40 页， 共 47 页
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 49,730,000.00 4.63
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,730,000.00 4.63
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 020116 16 贴债 18 500,000 49,730,000.00 4.63
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 41 页， 共 47 页
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券中， 持有 “ 同 花顺 ” 市值 50,130,194.40 元， 占基金资产净
值 4.67% 。根据浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 2015 年 8 月 19 日和 2015 年 9
月 7 日公告， 该公司由 于违反证券期货法律法规， 被中国证券监督管理委员会立案调查，
并 已 出 具 行 政 处 罚 事 先 告 知 书 ， 该 公 司 被 没 收 违 法 所 得 2,176,997.22 元，并处以
6,530,991.56 元罚款， 朱志峰等直接责任人员 分别被予以警告和处以 罚款。基金管理人
认为， 该公司上述被调查事项有利于公司加强内部管理， 公司当前总体生产经营和财务
状况保持稳定，事 件对该公司经营活动未产生实质性影响，不改变该公司基本面。
本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除 上 述 情 况 外 ，本 基 金投 资 的 前 十 名 证券 的 发行 主 体 本 期 没 有被 监 管部 门 立 案 调 查 的 ，
在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,443,727.71
2 应收证券清算款 92,846,565.66
3 应收股利 -
4 应收利息 232,208.91 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 42 页， 共 47 页
5 应收申购款 154,205.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 95,676,707.71
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
43,675
43,764.40 11,243,127.80 0.59% 1,900,166,988.52 99.41%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 43 页， 共 47 页
基金管理人所有从业人员持有本基
金
569,446.18 0.03%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式
基金
10~50
9 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日 （2006 年 11 月 15 日） 基金份额
总额
1,496,913,854.64
本报告期期初基金份额总额 1,356,897,295.33
本报告期 基金总申购份额 648,250,865.16
减：本报告期 基金总赎回份额 93,738,044.17
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,911,410,116.32
10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1 、刘纯亮先生自 2016 年 2 月 3 日起不再担任管理人总经理； 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 44 页， 共 47 页
2 、王彬女士自 2016 年 2 月 3 日起担任管理人总经理；
3 、包爱丽女士自 2016 年 2 月 3 日起不再担任管理人副总经理。
另，储诚忠先生自 2016 年 8 月 12 日起任管理人副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发生改
聘会计师事务所的情况。
10.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理 人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
招商证券 1 1,860,577,587.00 21.64% 726,592.81 9.07%
广发证券 1 1,019,752,512.29 11.86% 682,527.75 8.52%
兴业证券 1 780,191,819.55 9.07% 611,646.60 7.64%
光大证券 1 732,875,728.49 8.52% 567,105.77 7.08% 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 45 页， 共 47 页
中银国际 1 656,765,774.54 7.64% 495,352.65 6.19%
西南证券 1 608,940,685.51 7.08% 473,283.07 5.91%
齐鲁证券 1 531,892,921.13 6.19% 389,919.11 4.87%
华泰证券 1 508,196,571.14 5.91% 382,866.92 4.78%
方正证券 1 418,682,176.08 4.87% 381,771.01 4.77%
银河证券 2 411,107,537.80 4.78% 380,539.44 4.75%
中信建投证券 2 409,934,066.01 4.77% 214,930.42 2.68%
新时代证券 1 408,611,674.03 4.75% 19,306.28 0.24%
中投证券 1 230,783,771.70 2.68% 1,732,759.09 21.64%
国都证券 1 20,730,577.20 0.24% 949,693.54 11.86%
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资 部及交易部对券商
进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2 、本基金本报告期未发生交易所债券、回购及权证交易。
3 、本基金本报告期交易单元均未发生变化。
10.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 变更 基 金
经理进行公告
中国证券报 2016-01-05
2
报 告 期 内基 金管 理 人对指 数 熔 断实 施 期
间 调 整 旗下 交易 所 场内基 金 开 放时 间 进
行公告
上海证券报、 中国证券
报、 证券时报、 证券日
报
2016-01-06
3
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 持有 的 珠
江钢琴进行估值调整
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-01-06
4
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 持有 的 鼎
龙股份进行估值调整
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-01-06
5
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 分红 进 行
公告
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-01-13
6
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 持有 的 永
贵电器进行估值调整
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-01-27
7
报 告 期 内基 金管 理 人对国 投 瑞 银网 上 直
销 转 账 汇款 买基 金 认、申 购 费 率优 惠 进
行公告
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-01-28
8
报 告 期 内基 金管 理 人对基 金 行 业高 级 管
理人员变更情况进行公告
证券时报 2016-02-05
9 报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 暂停 大 额 上海证券报、 中国证券 2016-03-19 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 46 页， 共 47 页
申 购 （ 转换 转入 、 定期定 额 投 资） 进 行
公告
报、证券时报
10
报 告 期 内基 金管 理 人对董 事 、 监事 、 高
级 管 理 人员 以及 其 他从业 人 员 在子 公 司
兼职情况进行公告
证券时报 2016-03-23
11
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 恢复 大 额
申 购 （ 转换 转入 、 定期定 额 投 资） 进 行
公告
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-03-28
12
报 告 期 内基 金管 理 人对淘 宝 店 关闭 申 购
类服务进行公告
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-05-05
13
报 告 期 内基 金管 理 人对网 上 交 易支 付 宝
渠道关闭基金支付服务进行公告
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-05-05
14
报 告 期 内基 金管 理 人对从 业 人 员在 子 公
司兼职情况进行公告
证券时报 2016-05-31
15
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 持有 的 天
通股份进行估值调整
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-06-01
11
备 查 文件目 录
11.1 备 查文 件目 录
《关于同意国投瑞银创新动力股票型证券投资基金募集的批复》 （证监基金字
[2006]189 号）
《关于 国投瑞 银创 新动 力股票 型证券 投资 基金 备案确 认的函 》 （ 基金 部函[2006]283
号）
《国投瑞银创新动力混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银创新动力混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银创新动力 混合型证券投资基金 2016 年半年度报告原文
11.2 存 放地 点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
11.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告
第 47 页， 共 47 页
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年八 月二 十六日
