长 信 利 泰 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月26 日
长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年3 月23 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 2016 年6 月30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资 组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信利 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 长信利 泰混 合
场内简 称 长信利 泰
基金主 代码 519951
交易代 码 519951
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 23 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 490,188,576.78 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在有 效控 制组 合风 险并保 持良 好流 动性 的前 提
下，通 过专 业化 研究 分析 ，追求 超越 业绩 比较 基准 的
投资回 报， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量 （包 括 GDP
增长率 、CPI 走 势、M2 的 绝对水 平和 增长 率、 利率 水
平 与 走势 等） 以 及 各项 国家 政 策（ 包括 财政 、税 收、
货 币 、汇 率政 策等 ）， 并结 合 美林 时钟 等科 学严 谨的
资 产 配置 模型 ，动 态评 估不 同 资产 大类 在不 同时 期的
投 资 价值 及其 风险 收益 特征 ， 追求 股票 、债 券和 货币
等大类 资产 的灵 活配 置和 稳健的 绝对 收益 目标 。
2、股 票投 资策 略
（1） 行业 配置 策略
（2） 个股 投资 策略
3、债 券投 资策 略
（1） 久期 策略
（2） 收益 率曲 线策 略
（3） 骑乘 策略
（4） 息差 策略
（5） 个券 选择 策略
（6） 信用 策略
（7） 中小 企业 私募 债投 资 策略
4、其 他类 型资 产投 资策 略
（1） 权证 投资 策略
（2） 资产 支持 证券 投资 策 略 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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（3） 股指 期 货 投资 策略
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50%+ 中证综 合债 指数 收益 率*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于中等 风险 、中 等收 益的 基
金品种 ，其 预期 风险 和预 期收益 高于 货币 市场 基金 和
债券型 基金 ，低 于股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 罗菲菲
联系电 话 021-61009999 010-58560666
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4007005566 95568
传真 021-61009800 010-58560798
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 中 路68 号9 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号
办公地 址
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路
68 号9 楼
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 叶烨 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号 时代 金融 中心9 楼、
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年3 月23 日 - 2016 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 2,210,707.43
本期利 润 2,723,715.95
加权平 均基 金 份 额本 期利 润 0.0066
本期加 权平 均净 值利 润率 0.65%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 3,630,670.07
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0074
期末基 金资 产净 值 494,336,282.81
期末基 金份 额净 值 1.008
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 0.80%
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2016 年3 月23 日 ，截至 本报 告期 末， 本基 金运作 未满 半年 。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 。本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
4 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.30% 0.15% 0.09% 0.49% 0.21% -0.34%
过去三 个月 0.60% 0.09% -0.72% 0.51% 1.32% -0.42%
自基金 合同
生效起 至今
0.80% 0.09% -0.78% 0.52% 1.58% -0.43% 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率变 动的比 较
注：1 、 本 基金 基金 合同 生 效日 为 2016 年3 月23 日 ， 基 金合 同生 效日 至报 告 期期末 ， 本基 金运 作
时间未 满一 年。 图示 日期 为 2016 年3 月23 日至 2016 年6 月 30 日。
2 、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基金 合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 ， 建仓 期 结束时 ， 本基 金
的各项 投资 比例 将符 合基 金合同 中的 约定 ： 股 票资 产占基 金资 产 的0%-95%；债 券、 债券 回购 、 货
币市场工具、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的
5%-100% 。本基金 持有全部 权证的市值不 超过基金 资 产净值的 3% 。本基金 每个 交易日日终在 扣除
股指期 货 合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 应 当保 持不 低于基 金资 产净 值 5% 的 现 金或者 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 。
截至报 告期 期末 ，本 基金 尚未完 成建 仓。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限公司、 上海海欣 集 团股份有限公 司、武汉 钢 铁股份有限公 司共同发 起 设立。注册资 本 1.5
亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占 49% 、 上 海 海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占
34.33% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 16.67% 。
截至2016 年6 月30 日 ， 本基金 管理 人共 管 理 37 只 开放式 基金 ， 即长 信利 息 收益货 币 、 长 信
银利精 选混 合 、 长 信金 利 趋势混 合 、 长 信增 利动 态 策略混 合 、 长 信双 利优 选 混合 、 长 信利 丰债 券、
长信恒 利优 势混 合 、 长 信 量化先 锋 混 合 、 长 信标 普100 等 权重 指数 （QDII) 、 长 信利鑫 债券(LOF) 、
长信内 需成 长混 合 、 长 信 可转债 债券 、 长信 利众 债券(LOF) 、 长 信纯 债一 年定 开债券 、 长信 纯债 壹
号债券、长信 改革红利 混 合、长信量化 中小盘股 票 、长信新利混 合、长信 利 富债券、长 信利盈混
合、 长 信利 广混 合、 长信 多 利混合 、 长 信睿 进混 合、 长 信量化 多策 略股 票、 长信 医 疗保健 混合 （LOF）、
长信中证一带 一路指数 、 长信富民纯债 一年定开 债 券、长信富海 纯债一年 定 开债券、长 信利保债
券、 长信 富安 纯债 一年 定 开债券 、 长信 中证 能源 互 联网指 数 （LOF ） 、 长 信金 葵纯债 一年 定开 债券 、
长信富 全纯 债一 年定 开债 券、 长信 利泰 混合 、 长信 海 外收益 一年 定开 债券 （QDII ） 、 长信 先锐 债券 、
长信利 发债 券。
4.1.2 基金 经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
左金保
本基金、长信
医疗保健混合
基金（LOF）、
长信量化先锋
混合基金、长
信量化中小盘
股票基金、长
信中证一带一
路主题指数基
金、长信量化
多策略股票基
2016 年4 月 19
日
- 6 年
经济学硕士，武汉大学 金
融工程专业研究生毕业 。
2010 年7 月 加入 长信 基金
管理有限责任公司，从 事
量化投资研究和风险绩 效
分析工作。曾任公司数 量
分析研究员和风险与绩 效
评估研 究 员 。 现任 本基 金、
长信医疗保健混合基金
（LOF ） 、长信量化先锋 混
合基金、长信量化中小 盘长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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金和长信先锐
债券基金的基
金经理
股票基金、长信中证一 带
一路主题指数基金、长 信
量化多策略股票基金和 长
信先锐债券基金的基金 经
理。
刘波
本基金、长信
利众债券基金
（LOF ） 、 长 信
利 盈 混 合 基
金、长信利广
混合基金、长
信可转债债券
基金、长信富
安纯债一年定
开债券基金、
长信利保债券
基金、长信富
全纯债一年定
开债券基金、
长信金葵一年
定 开 债 券 基
金、长信利发
债券基金的基
金经理 。
2016 年3 月 23
日
- 9 年
经济学硕士，上海财经 大
学国防经济专业研究生 毕
业，具有基金从业资格 。
曾任太平养老股份有限 公
司投资管理部投资经理 。
2011 年2 月 加入 长信 基金
管理有限责任公司，曾 任
长信利息收益货币基金 的
基金经理。现任本基金 、
长信利 众债 券基 金 （LOF）、
长信利盈混合基金、长 信
利广混合基金、长信可 转
债债券基金、长信富安 纯
债一年定开债券基金、 长
信利保债券基金、长信 富
全纯债一年定开债券基
金、长信金葵一年定开 债
券基金和长信利发债券 基
金的基 金经 理。
注：1 、 报 告截 止日 至报 告 批准送 出日 期间 ， 自2016 年 7 月28 日起 ， 公司 增聘 姜锡峰 先生 担任 本
基金的 基金 经理 。
2 、首任基金经 理任职日 期 以本基金成立 之日为准 ； 新增 或变更以 刊登新增/ 变 更基金经理 的
公告披 露日 为准 。
3 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 形， 未
发现异 常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 ， 英国 脱欧 事件 超 出市场 预期 ， 对各 经济 体 的影响 较为 复杂 。 美国 再 次加息 预期 回落 ，
避险情绪升温 ，美元大 幅 升值，黄金价 格上行， 部 分大宗商品价 格也跟随 上 涨，主要经 济体国债
收益率下行， 欧元区及 新 兴经济体汇率 普遍贬值 。 国内方面，受 益于一季 度 信贷刺激， 二季度房
地产及基建投 资增速整 体 上行，对经济 增长起到 托 底作用，二季 度信贷投 放 规模回归正 常，经济
刺激意愿减弱 ，增长预 期 趋于稳定；二 季度通胀 冲 高回落，通胀 预期减弱 ； 央行继续通 过公开市
场操作及定向 工具维持 市 场资金面稳定 。市场方 面 ，4 月份信用 违约事件 爆 发导致债券 市场出现
一定幅度 调整 ，5-6 月份 随着经济增长 预期、通 胀 预期的回落， 叠加脱欧 因 素，债券收益 率普遍
下行。
报告期内，本 基金以建 仓 为主。债券方 面，二季 度 本基金增持了 利率债和 城 投债，以期获 得
稳定的 投资 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.008 元，份 额累 计净 值 为 1.008 元； 本基 金本
期净值 增长 率 为0.80% ； 同期业 绩比 较基 准增 长率 为-0.78%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
债券方面： 展 望未来， 英 国脱欧事件的 影响可能 历 时较长，后续 不确定性 因 素仍较大，表 现长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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为经济增速的 下行压力 和 各国汇率的再 平衡，短 期 内货币政策可 能是相机 抉 择。国内而 言，供给
侧改革力度的 加大和管 理 层刺激意愿的 减弱可能 使 经济继续面临 下行压力 ， 脱欧因素导 致汇率波
动加大，短期 内通胀有 下 行趋势，但通 胀预期值 得 关注，货币政 策在增长 、 汇率和通胀 之间寻找
平衡，短期来 看可能继 续 维持稳定。就 市场而言 ， 避险情绪升温 及通胀的 阶 段性回落可 能使债市
面临较好的环 境，利率 债 和高等级信用 债均有一 定 机会； 受益于 地方政府 债 务置换规模 的扩大，
信用债中城投 债仍是相 对 较好的投资品 种，产业 债 中所处供给侧 改革领域 的 个券信用风 险暴露可
能进一步加大 ，信用债 标 的需要加强个 券筛选； 下 一阶段我们将 继续保持 审 慎严谨的态 度，进一
步优化 投资 组合 ，争 取为 投资人 提供 安全 、稳 健的 投资收 益。
股票方 面： 展望 下半 年， 我 们认为 ， 前 期市 场已 经历 过多轮 大幅 下跌 ， 加 之人 民币汇 率趋 稳、
美联储 加息 推迟 等风 险因 素都阶 段性 形成 定论 的情 况下， 市场 不确 定性 大幅 降低， 很可 能会 迎来
一波估 值修 复行 情， 但另 一方面 ，基 建、 制造 业、 地产投 资均 有所 下滑 ，对 于下半 年实 体经 济尚
不容许 过分 乐观 ，所 以综 上我们 认为 市场 可能 继续 维持震 荡上 行走 势， 呈现 慢牛格 局。 除密 切关
注处于 估值 修复 且景 气向 上的行 业外 ，一 些存 在业 绩拐点 的成 长股 也可 成为 阶段性 投资 机会 ，届
时我们 将借 助量 化模 型的 投资优 势， 通过 合理 的仓 位控制 、行 业配 置以 及个 股选择 ，把 握未 来的
投资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券
投资基金估值 业务的指 导 意见》的规定 ，长信基 金 管理有限责任 公司（以 下 简称 “公司 ”）制订
了健全、有效 的估值政 策 和程序， 成立 了估值工 作 小组，小组成 员由投资 管 理部总监、 固定收益
部总监、研究 发展部总 监 、 股票交易部 总监、量 化 投资部 总监、 基金事务 部 总监以及基 金事务部
至少一名业务 骨干共同 组 成。相关参与 人员都具 有 丰富的证券行 业工作经 验 ，熟悉相关 法规和估
值方法。基金 经理不直 接 参与估值决策 ，如果基 金 经理认为某证 券有更好 的 证券估值方 法，可 以
申请公 司估 值工 作小 组对 某证券 进行 专项 评估 。估 值决策 由与 会估 值工 作小 组成 员 1/2 以上 多 数
票通过。对于 估值政策 ， 公司与基金托 管人充分 沟 通，达成一致 意见。审 计 本基金的会 计师事务
所认可 公司 基金 估值 政策 和程序 的适 当性 。
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内， 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。
长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，本 基
金本报 告期 没有 进行 利润 分配。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对长信利 泰灵活配 置 混合型证券投 资基金的 托 管过程中，严 格
遵守《证券投 资基金 法 》 及其他法律法 规和基金 合 同、托管协议 的有关规 定 ，依法安全 保管了基
金财产 ， 不 存在 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为， 完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义 务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金管 理
人— 长信基金 管理有限 责 任公司在长信 利泰灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 投资运作方 面进行了
监督，对基金 资产净值 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了认真的
复核，未发现 基金管理 人 有损害基金份 额 持有人 利 益的行为，在 各重要方 面 的运作严格 按照基金
合同的 规定 进行 。本 报告 期内， 长信 利泰 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
由 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的基金管理人——长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 编
制，并经本托 管人复核 审 查的本 半年度 报告中的 财 务指标、净值 表现、财 务 会计报告、 投资组合
报告等 内容 真实 、准 确和 完整。 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 利泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 80,556,873.85
结算备 付金
24,307,575.85
存出保 证金
14,425.52
交易性 金融 资产 6.4.7.2 309,065,875.50
其中： 股票 投资
20,603,913.40
基金投 资
-
债券投 资
288,461,962.10
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 70,500,000.00
应收证 券清 算款
3,739,603.74
应收利 息 6.4.7.5 6,524,342.94
应收股 利
-
应收申 购款
2,098.32
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
494,710,795.72
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
13,328.11
应付管 理人 报酬
242,257.01
应付托 管费
40,376.18
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 18,658.14 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 59,893.47
负债合 计
374,512.91
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 490,188,576.78
未分配 利润 6.4.7.10 4,147,706.03
所有者 权益 合计
494,336,282.81
负债和 所有 者权 益总 计
494,710,795.72
注：1 、报 告截 止日2016 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.008 元 ，基 金份 额总 额490,188,576.78 份。
2 、本基金本报 告期为2016 年3月23日至2016年6月30 日，本基金基 金合同于2016年3月23日起
正式生 效， 为报 告期 内合 同生效 的基 金， 本报 告期 的财务 报表 和报 表附 注均 无同期 对比 数据 。
6.2 利 润表
会计主 体： 长信 利泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年3 月 23 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 3 月 23 日(基金合同
生效日) 至2016 年6 月30 日
一、收入
3,600,308.14
1.利息 收入
2,447,735.87
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 350,415.63
债券利 息收 入
1,102,814.59
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
994,505.65
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-258,081.46
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 60,693.46
基金投 资收 益
-
债券投 资收益 6.4.7.13 -359,054.76
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 40,279.84
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 513,008.52
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 897,645.21 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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减：二、费用
876,592.19
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 678,097.47
2．托 管费 6.4.10.2.2 113,016.23
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.19 25,148.49
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.20 60,330.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
2,723,715.95
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
2,723,715.95
注： 本 基金 本报 告期 为2016 年3月23日至2016年6月30日， 本 基金 基金 合同 于2016年3月23 日 起正 式
生效， 为报 告期 内合 同生 效的基 金， 本报 告期 的财 务报表 和报 表附 注均 无同 期对比 数据 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 利泰 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年3 月 23 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 3 月 23 日(基金合同生效日)至2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值）
278,448,789.92 - 278,448,789.92
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 2,723,715.95 2,723,715.95
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
211,739,786.86 1,423,990.08 213,163,776.94
其中：1.基 金申 购款 341,663,533.90 1,686,589.20 343,350,123.10
2. 基金 赎回 款 -129,923,747.04 -262,599.12 -130,186,346.16
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净
值）
490,188,576.78 4,147,706.03 494,336,282.81
注： 本 基金 本报 告期 为2016 年3月23日至2016年6月30日， 本 基金 基金 合同 于2016年3月23 日 起正 式
生效， 为报 告期 内合 同生 效的基 金， 本报 告期 的财 务报表 和报 表附 注均 无同 期对比 数据 。
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
_____ 覃波____
______ 覃波______
____ 孙 红辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 《关 于准 予长 信利 泰灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 注册的 批复 》( 证监
许可[2015]1573 号)文 准 予注册募集 ， 由长信基金 管理有限责任 公司依照《 中华人民共和 国证券
投资基金法》 及其配套 规 则和《长信利 泰灵活配 置 混合型证券投 资基金基 金 合同》发售 ，基金合
同于 2016 年 3 月 23 日生 效。本 基金 为契 约型 开放 式，存 续期 限不 定。 本基 金的基 金管 理人 为 长
信基金 管理 有限 责任 公司 ，基金 托管 人为 中国 民生 银行股 份有 限公 司( 以下 简 称 “民 生银 行”)。
本基金 于 2016 年 1 月 8 日至 2016 年 3 月 18 日募 集 ，募集 资金 总额 人民 币 278,402,890.18
元， 利息 转份 额人 民币45,899.74 元 ， 募 集规 模为278,448,789.92 份。 上述 募 集资金 已由 毕马 威
华振会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)验 证， 并出 具了 毕 马威华 振验 字 第1600099 号验资 报告 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信利 泰 灵 活配 置 混合型 证券 投资
基金基金合同 》和《长 信 利泰灵活配置 混合型证 券 投资基金招募 说明书》 的 有关规定， 本基金的
投资范围为具 有良好流 动 性的金融工具 ，包括国 内 依法发行上市 的股票（ 包 括中小板、 创业板及
其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、 债券 （包 括国 内依法 发行 上市 的国 债 、 央行票 据 、 金 融债 券、
企业债券、公 司债券、 中 期票据、短期 融资券、 超 短期融资券、 次级债券 、 地方政府债 、资产支
持证券 、 中小 企业 私募 债 券、 可转 换债 券及 其他 经 中国证 监会 允许 投资 的债 券） 、 债 券回 购 、 银 行
存款 （ 包括 协议 存款、 定 期存款 及其 他银 行存 款） 、 货币市 场工 具、 权证 、 股 指期货 以及 法律 法规
或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具（ 但须 符合中 国证 监会 相关 规定 ） 。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可以 将
其纳入 投资 范围 。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票资 产占 基金 资产 的 0%-95% ； 债券 、债 券回 购、 货币市 场工 具、
银行存款以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具占基金 资 产的 5%-100% 。 本基
金持有 全部 权证 的市 值不 超过基 金资 产净 值 的3%。 本基金 每个 交易 日日 终在 扣除股 指期 货合 约 需
缴纳的交易保证金后， 应 当保持不低于基金资产 净 值 5% 的现金或者 到期 日 在一 年 以 内 的 政 府债
券。
长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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本基金 的业 绩比 较基 准为: 沪深300 指 数收 益率*50%+ 中证综 合债 指数 收益 率*50%
根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 ， 报 中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 按照 财政 部颁 布的 企业会 计准 则、 中国 证券 业协 会 2007 年 颁布 的 《 证 券投资 基金 会计
核算业务指 引》 、 《长信 利 泰灵活配置 混合型证 券投 资基金基金 合同》和 中国 证监会允许 的如财 务
报表附 注所 列示 的基 金行 业实务 操作 的规 定编 制年 度财务 报表 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2016 年 6 月 30 日 的财 务
状况、2016 年3 月 23 日 至 2016 年6 月30 日 的经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度自 公 历1 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 本 期会 计报 表的 实际 编制期 间 为 2016
年3 月23 日（ 基金 合同 生 效日） 至 2016 年 6 月 30 日止
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账 本位币为 人 民币，编制财 务报表采 用 的货币为人民 币。本基 金 选定记账本位 币
的依据 是主 要业 务收 支的 计价和 结算 币种 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
本基金在初始 确认时按 取 得资产或承担 负债的目 的 把金融资产和 金融负债 分 为不同类别： 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 金融负债、应 收款项、 持 有至到期投 资、可供
出售金 融资 产和 其他 金融 负债。
- 以公 允价 值计 量且 其变 动 计入当 期损 益的 金融 资产 和金融 负债 （包 括交 易性 金 融资产 或金 融
负债）
本基金持有为 了近期内 出 售或回购的金 融资产和 金 融负债属于此 类。衍生 工 具所产生的金 融
资产和 金融 负债 在资 产负 债表中 以衍 生金 融资 产和 衍生金 融负 债列 示。
- 应收 款项
应收款 项是 指在 活跃 市场 中没有 报价 、回 收金 额固 定 或可 确定 的非 衍生 金融 资产。
- 持有 至到 期投 资 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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本基金将有明 确意图和 能 力持有至到期 的且到期 日 固定、回收金 额固定或 可 确定的非衍生 金
融资产 分类 为持 有至 到期 投资。
- 可供 出售 金融 资产
本基金将在初 始确认时 即 被指定为可供 出售的非 衍 生金融资产以 及没有归 类 到其他类别的 金
融资产 分类 为可 供出 售金 融资产 。
- 其他 金融 负债
其他金 融负 债是 指除 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债 以外 的金融 负债 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产和金 融负债在 本 基金成为相关 金融工具 合 同条款的一方 时，于交 易 日按公允价值在
资产负 债表 内确 认。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产或金融负 债，相关 交 易费用直接计 入
当期损益；对 于支付价 款 中包含已宣告 但尚未发 放 的现金股利或 债券起息 日 或上次除息 日至购买
日止的利息， 单独确认 为 应收项目。对 于其他类 别 的金融资产或 金融负债 ， 相关交易费 用计入初
始确认 金额 。
初始确 认后 ， 以 公允 价值 计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 和金 融负 债以 公允价 值计 量，
公允价值变动 形成的利 得 或损失计入当 期损益； 应 收款项和其他 金融负债 以 实际利率法 按摊余成
本计量 。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移
时，本 基金 终止 确认 该金 融资产 。终 止确 认的 金融 资产的 成本 按移 动加 权平 均法于 交易 日结 转。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值：
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所 需支 付的 价格 。
本基金估计公 允价值时 ， 考虑市场参与 者在计量 日 对相关资产或 负债进行 定 价时考虑的特 征
(包括资产状 况及所在 位置 、对资产出 售或者使 用的 限制等)，并 采用 在当 前情 况下适用并 且有足
够可利 用数 据和 其他 信息 支持的 估值 技术 。
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券
发行机构发生 了影响证 券 价格的重大事 件，参考 类 似投资品种的 现行市价 及 重大变化等 因素，调
整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以 往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ， 没 有相互 抵销 。 但是 ， 同 时 满足下 列条 件的 ，
以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
- 本基 金具 有抵 销已 确认 金 额的法 定权 利， 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的；
- 本基 金计 划 以 净额 结算 ， 或同时 变现 该金 融资 产和 清偿该 金融 负债 。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算认列。 由于申购 和 赎回引起的实 收基金份 额 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎 回确认日
认列。上述申 购和赎回 分 别包括基金转 换所引起 的 转入基金的实 收基金增 加 和转出基金 的实收基
金减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金核 算在基金 份 额发生变动时 ，申购、 赎 回、转入、转 出及红利 再 投资等款项中 包
含的未分配利 润和 公允 价 值变动损益， 包括已实 现 损益平准金和 未实现损 益 平准金。已 实现损益
平准金指根据 交易申请 日 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净 值比例计
算的金额。未 实现损益 平 准金指根据交 易申请日 申 购或赎回款项 中包含的 按 累计未分配 的未实现
损益占基金净 值比例计 算 的金额。损益 平准金于 基 金申购确认日 或基金赎 回 确认日进行 确认和计
量，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累计 亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投 资收 益/( 损失)、 债 券投资 收益/(损失) 和衍 生 工具收 益/( 损失)按 相关 金 融资产 于处 置
日成交 金额 与其 成本 的差 额确认。 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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股利收益按上 市公司宣 告 的分红派息比 例计算的 金 额扣除应由上 市公司代 扣 代缴的个人所 得
税后的 净额 确认 。
债券利息收入 按债券投 资 的票面价值与 票面利率 计 算的金额扣除 应由发行 债 券的企业代扣 代
缴的个人所 得税(适用 于企 业债和可转 债等)后的 净额 确认，在债 券实际持 有期 内逐日计提 。贴息
债视同到期一 次性还本 付 息的附息债， 根据其发 行 价、到期价和 发行期限 按 直线法推算 内含票面
利率后 ，逐 日计 提利 息收 入。如 票面 利率 与实 际利 率出现 重大 差异 ，按 实际 利率计 算利 息收 入。
存款利 息收 入按 存款 本金 与适用 利率 逐日 计提 。
买入返售金融 资产收入 按 到期应 收或实 际收到的 金 额与初始确认 金额的差 额 ，在回购期内 按
实际利 率法 逐日 确认 ，直 线法与 实际 利率 法确 定的 收入差 异较 小的 可采 用直 线法。
公允价 值变 动收 益/( 损失) 核算基 金持 有的 采用 公允 价值模 式计 量的 交易 性金 融资产 、 衍 生金
融资产 、交 易性 金融 负债 等公允 价值 变动 形成 的应 计入当 期损 益的 利得 或损 失。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
根据《长信利 泰灵活配 置 混合型证券投 资基金基 金 合同》的规定 ，本基金 的 基金管理人报 酬
按前一 日基 金资 产净 值0.60% 的 年费 率逐 日计 提。
根据《长信利 泰灵活配 置 混合型证券投 资基金基 金 合同》的规定 ，本基金 的 基金托管费按 前
一日基 金资 产净 值0.10% 的年费 率逐 日计 提。
本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回购金融 资产利息 支 出按到期应付 或实际支 付 的金额与初始 确认金额 的 差额，在回购 期
内以实 际利 率法 逐日 确认 ，直线 法与 实际 利率 法确 定的支 出差 异较 小的 可采 用直线 法。
本基金 的其 他费 用如 不影 响估值 日基 金份 额净 值小 数点后 第四 位， 发生 时直 接 计入基 金损 益；
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ， 应 采用 待摊或 预提 的方 法， 待摊 或预提 计入 基金 损 益 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分： (1) 该组 成部 分能 够在 日常活 动中 产 生
收入、 发生 费用 ；(2) 本 基 金管理 人能 够定 期评 价该 组成部 分的 经营 成果 ，以 决定向 其配 置资 源、
评价其 业绩 ；(3) 本 基金 能 够取得 该组 成部 分的 财务 状况、 经营 成果 和现 金流 量等有 关会 计信 息。
如果两 个或 多个 经营 分部 具有相 似的 经济 特征 ，并 且满足 一定 条件 的， 则合 并为一 个经 营分 部。
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ，不 需要 进行 分部 报告的 披露 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。
对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资
基金执 行< 企业 会计 准则> 估值 业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 （ 以下 简 称 “ 《 证券 投资 基金
执行< 企业 会 计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 的通 知》 ” ） ， 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市
场交易收盘价 低于非公 开 发行股票的初 始投资成 本 ，按估值日证 券交易所 挂 牌的同一股 票的市场
交易收盘价估 值；若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始
投资成本，按 锁定期内 已 经过交易所交 易天数占 锁 定期内总交易 所交易天 数 的比例将两 者之间差
价的一 部分 确认 为估 值增 值。
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处
理标准 》 （以 下简 称 “估 值 处理标 准” ） ， 在上 海证 券 交易所 、 深圳 证券 交易 所 及银行 间同 业市 场上
市交易 或挂 牌转 让的 固定 收益品 种 （ 估值 处理 标准 另有规 定的 除外 ） ， 采用 第 三方估 值机 构提 供的
价格数 据进 行估 值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在 本 报告 期 未 发生 重大会 计政 策变 更。 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在 本 报告 期 未 发生 重大会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在 本 报告 期 未 发生 过重大 会计 差错 。
6.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税字[2002]128 号文 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财税[2004]78 号 文 《 关于
证券投资基金 税收政策 的 通知》 、财税[2012]85 号 文《财政部、 国家税务 总 局、证监会关 于实施
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2005]103 号文 《 关于 股权 分 置
试点改革有关 税收政策 问 题的通知 》 、上 证交字[2008]16 号《 关于做好 调整证 券交易印花税 税率
相关工 作的 通知 》及 深圳 证券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布 的《 深圳 证券 交易所 关于 做好 证券
交易印花税征 收方式调 整 工作的通知 》 、 财税 [2008]1 号文《财 政部、国 家税 务总局关于企 业所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》及其 他相 关税 务法 规和 实务操 作， 本基 金适 用的 主要税 项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集 资金， 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖股 票、 债券 的 投资收 益暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。
（3） 基 金作 为流 通股 股东 在股权 分置 改革 过程 中收 到由非 流通 股股 东支 付的 股份、 现金 对价 ，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
（4） 对 基金 取得 的股 票的 股息、 红利 收入， 债券 的 利息收 入， 由上 市公 司、 发行债 券的 企业
在向基 金支 付上 述 收 入时 代扣代 缴 20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年1 月1 日 起 ， 对所 取得 的股 息红
利收入 按根 据持 有期 限计 提个人 所得 税： 持股 期限 在 1 个月以 内（ 含 1 个月 ）的， 其股 息红 利 所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减按 50% 计入 应纳 税
所得额 ； 持股 期限 超过1 年的 ， 暂 减按25% 计入 应纳 税所得 额 ， 上 述所 得统 一 适用20% 的 税率 计征
个人所 得税 。
（5） 基金 卖出 股票 按0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
（6） 对投 资者( 包括 个人 和机构 投资 者) 从基 金分 配 中取得 的收 入， 暂不 征收 个人所 得 税 和企
业所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 80,556,873.85
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 80,556,873.85
6.4.7.2 交 易性 金融资
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 18,981,459.50 20,603,913.40 1,622,453.90
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 210,144,420.86 208,798,962.10 -1,345,458.76
银行间 市场 79,426,986.62 79,663,000.00 236,013.38
合计 289,571,407.48 288,461,962.10 -1,109,445.38
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 308,552,866.98 309,065,875.50 513,008.52
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 70,500,000.00 -
合计 70,500,000.00 -
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 14,387.33
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 - 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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应收结 算备 付金 利息 9,844.56
应收债 券利 息 6,500,105.20
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 5.85
合计 6,524,342.94
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 18,658.14
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 18,658.14
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 33.47
预提信 息披 露费-中 证报 17,606.00
审计费 用 14,085.00
预提信 息披 露费-上 证报 28,169.00
合计 59,893.47
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 278,448,789.92 278,448,789.92
本期申 购 341,663,533.90 341,663,533.90
本期赎 回( 以"-" 号填 列) -129,923,747.04 -129,923,747.04
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - - 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 27 页 共 55 页
本期赎 回( 以"-" 号填 列) - -
本期末 490,188,576.78 490,188,576.78
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 2,210,707.43 513,008.52 2,723,715.95
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,419,962.64 4,027.44 1,423,990.08
其中： 基金 申购 款 1,691,012.05 -4,422.85 1,686,589.20
基金赎 回款 -271,049.41 8,450.29 -262,599.12
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,630,670.07 517,035.96 4,147,706.03
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 281,507.30
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 61,256.06
其他 7,652.27
合计 350,415.63
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收 益项 目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年3月23 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 60,693.46
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 －
合计 60,693.46
6.4.7.12.2 股 票 投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年3月23 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30日
卖出股 票成 交总 额 556,472.00 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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减：卖 出股 票成 本总 额 495,778.54
买卖股 票 差 价收 入 60,693.46
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年3月23 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30日
债 券 投 资收 益——买卖 债券 （ 债 转股 及
债券到 期兑 付） 差价 收入
-359,054.76
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -359,054.76
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3月23 日( 基金 合同 生效日) 至2016 年
6月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
81,829,580.94
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
80,475,037.33
减：应 收利 息总 额 1,713,598.37
买卖债 券差 价收 入 -359,054.76
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3 月 23 日(基 金合 同生效 日) 至 2016 年6
月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 40,279.84 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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基金投 资 产 生的 股利 收益 -
合计 40,279.84
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年3 月23 日(基金 合 同生效 日)至2016
年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 513,008.52
—— 股 票投 资 1,622,453.90
—— 债 券投 资 -1,109,445.38
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 513,008.52
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至2016
年6 月30 日
基金赎 回费 收入 897,630.23
转换费 收入 14.98
合计 897,645.21
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 3 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016
年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 21,448.49
银行间 市场 交易 费用 3,700.00
合计
25,148.49
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3 月23 日(基 金合 同生效 日)至2016
年 6 月 30 日
审计费 用 14,085.00
信息披 露费 45,775.00 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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其他费 用 470.00
合计 60,330.00
注：其 他费 用为 银行 手续 费。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司（ “ 长江 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
长信财 聚1 号资 产管 理计 划 基金管 理人 管理 的特 定客 户资产 管理 计划
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年3月23 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长江证券 4,812,146.47 24.02%
注：本 基金 基金 合同 于 2016 年3 月 23 日 起正 式生 效，无 上年 度可 比期 间数 据。
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016年3月23 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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长江证券 446,871,592.46 100.00%
注：本 基金 基金 合同 于 2016 年3 月 23 日 起正 式生 效，无 上年 度可 比期 间数 据。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年3月23 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
长江证券 12,912,200,000.00 99.23%
注：本 基金 基金 合同 于 2016 年3 月 23 日 起正 式生 效，无 上年 度可 比期 间数 据。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
关联方 名称
本期
2016年3月23 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6 月30 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证券 4,481.94 24.02% 4,481.94 24.02%
注：股 票交 易佣 金计 提标 准如下 ：
深圳证 券交 易所 交易 佣金= 买(卖) 成交 金额 ×1 ‰ （0 . 9‰ ）- 清算 库中 买( 卖)经 手费- 证券 结算
风险基 金( 按股 票成 交金 额 的十万 分之 三收 取)
上海证券交易 所交易佣 金= 买(卖)成交金额 ×1‰ （0. 9‰ ）-买(卖)经 手费-买( 卖) 证管费- 证
券结算 风险 基金(按 股票 成 交金额 的十 万分 之三 收取)
上述交 易佣 金比 率均 在合 理商业 条款 范围 内收 取， 并符合 行业 标准 。
根据 《 证券 交易 席位 及证 券综合 服务 协议 》 ， 本基 金 的基金 管理 人在 租用 长江 证券证 券交 易专
用交易 单元 进行 股票 和债 券交易 的同 时， 还从 长江 证券获 得证 券研 究综 合服 务。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 3 月 23 日( 基金 合 同 生效 日) 至2016 年6 月长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 32 页 共 55 页
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 678,097.47
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 16,541.37
注：1 、本 基金 基金 合同 于2016 年3 月23 日 起正 式生效 ，无 上年 度可 比期 间数据 。
2 、基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净 值0.60% 的 年费 率逐日 计提 ，按 月支 付。
计算方法：H＝ E×年管 理 费率 ÷当年天 数（H 为 每 日应计提的基 金管理费 ，E 为前一日基 金
资产净 值） 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年3月23 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 113,016.23
注：1 、本 基金 基金 合同 于2016 年3 月23 日 起正 式生效 ，无 上年 度可 比期 间数据 。
2 、基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净 值0.10% 的 年费 率逐日 计提 ，按 月支 付。
计算方 法 ：H＝ E× 年托 管 费率 ÷ 当年 天数 （H 为 每日 应计提 的基 金托 管费 ，E 为 前一日 基金 资
产净值 ） 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 在 本 报告 期 未 与关 联方通 过银 行间 同业 市场 进行债 券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有 资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2016 年6 月30 日
持有的 基金 份额
持有的 基金 份额 占基 金总 份额的 比
例
长信财聚 1 号资产管理计划 309,949,253.73 63.23%
注：1 、长 信财 聚1 号资 产 管理计 划 为 本基 金管 理人 管理的 资产 管理 计划 ；
2 、本 基金 各关 联方 投资 本 基金适 用费 率严 格遵 循本 基金招 募说 明书 的有 关规 定。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 33 页 共 55 页
关联方
名称
本期
2016 年3 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行 80,556,873.85 281,507.30
注：1 、本 基金 基金 合同 于2016 年3 月23 日 起正 式生效 ，无 上年 度可 比期 间数据 。
2 、 本 基金 通过 “ 民生 银行 基金托 管结 算资 金专 用存 款账户 ” 转存 于中 国证 券 登记结 算有 限责
任公司 的结 算备 付金 ， 于2016 年6 月30 日的 相关 余额为 人民 币 24,307,575.85 元。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期未 在承 销期内 购入 由关 联方 承销 的证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
上述关 联 交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内没 有进 行利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2016 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
截至本 报告 期末 ，本 基金 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限股 票。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603606
东方
电缆
2016 年
6 月 22
日
临时
停牌
13.85
2016 年7
月 5 日
15.13 14,700 188,846.00 203,595.00 -
000948
南天
信息
2016 年
6 月 28
日
临时
停牌
19.31
2016 年7
月12 日
21.00 10,400 182,835.00 200,824.00 -
000551
创元
科技
2016 年
6 月 7
日
临时
停牌
9.18
2016 年7
月 7 日
10.10 13,400 124,024.00 123,012.00 -
300334
津膜
科技
2016 年
5 月 20
日
临时
停牌
18.05 - - 5,900 98,037.00 106,495.00 - 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 34 页 共 55 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因债券 正回 购交 易而 作为 抵押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括 ：
信用风 险
流动性 风险
市场风 险
本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ；风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标 。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人已制定
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了以内部控制 委员会为 核 心的、由内部 控制委员 会 、量化投资部 和
相关职 能部 门构 成的 多级 风险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的银行 存款存放 在 本基金的托管 行中国民 生 银行股份有限 公 司，与 该 银行存款相关 的
信用风 险不 重大 。 本 基金 均投资 于具 有良 好信 用等 级的证 券， 且通 过分 散化 投资以 分散 信用 风险 。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和
款项清算，因 此违约风 险 发生的可能性 很小；本 基 金在进行银行 间同业市 场 交易前均对 交易对手
进行信 用评 估， 以控 制相 应的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币 元 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 35 页 共 55 页
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
A-1
-
A-1 以下
-
未评级
8,960,103.90
合计
8,960,103.90
注：未 评级 债券 为国 债、 政策金 融债 及央 行票 据等 免评级 债券 。
根据中 国人 民银 行2006 年3 月29 日发 布的 “银 发[2006]95 号” 文 《中 国人 民银行 信用 评级
管理指 导意 见》 ，以 及 2006 年 11 月 21 日发 布的 《 信贷市 场和 银行 间债 券市 场信用 评级 规范 》等
文件的 有关 规定 ，短 期债 券信用 评级 等级 划分 为四 等六级 ，符 号表 示为 ：A-1 、A-2 、A-3 、B 、C、
D。其 中， 每一 个信 用等 级 可用“+” 、 “-” 符号 进行 微调， 表示 略高 或略 低于 本等级 。
级别设 置 含义
A-1 还本付 息能 力最 强， 安全 性最高 。
A-2 还本付 息能 力较 强， 安全 性较高 。
A-3 还本付 息能 力一 般， 安全 性易受 不良 环境 变化 的影 响。
B 还本付 息能 力较 低， 有一 定的违 约风 险。
C 还本付 息能 力很 低， 违约 风险较 高。
D 不能按 期还 本付 息。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年 6 月 30 日
AAA
16,434,000
AAA 以下
235,337,308.40
未评级
27,730,549.80
合计
279,501,858.20
注： 根 据中 国人 民银 行2006 年3 月 29 日 发布 的 “ 银发[2006]95 号” 文 《中 国人民 银行 信用 评级
管理指 导意 见》 ，以 及 2006 年 11 月 21 日发 布的 《 信贷市 场和 银行 间债 券市 场信用 评级 规范 》等
文件的 有关 规定 ， 中长 期 债券信 用等 级划 分成 三等 九级 ， 分 别 用AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC、
CC 和 C 表 示， 其中 ， 除 AAA 级、CCC 级(含) 以下 等级 外，每 一个 信用 等级 可用 “+” 、 “-” 符号 进
行微调 ，表 示略 高或 略低 于本等 级。
级别设 置 含义
AAA 偿还债 务 的 能力 极强 ，基 本不受 不利 经济 环境 的影 响，违 约风 险极 低。
AA 偿还债 务的 能力 很强 ，受 不利经 济环 境的 影响 较小 ，违约 风险 很低 。 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 36 页 共 55 页
A 偿还债 务的 能力 较强 ，较 易受不 利经 济环 境的 影响 ，违约 风险 较低 。
BBB 偿还债 务的 能力 一般 ，受 不利经 济环 境影 响较 大， 违约风 险一 般。
BB 偿还债 务的 能力 较弱 ，受 不利经 济环 境影 响很 大， 有较高 违约 风险 。
B 偿还债 务的 能力 较大 地依 赖于良 好的 经济 环境 ，违 约风险 很高 。
CCC 偿还债 务的 能力 极度 依赖 于良好 的经 济环 境， 违约 风险极 高。
CC 在破产 重组 时可 获得 保护 较小， 基本 不能 保证 偿还 债务。
C 不能偿 还债 务。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于投 资
品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现困难或 因 投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动 的情况下
以合理 的价 格变 现， 另一 方面来 自于 基金 份额 持有 人可随 时要 求赎 回其 持有 的基金 份额 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资
交易的不活跃 品种来实 现 。本基金所持 大部分证 券 在证券交易所 上市，其 余 亦可在银行 间同业市
场交易 ， 除 附注6.4.12 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外， 其余 均能
及时变现。此 外，本基 金 可通过卖出回 购金融资 产 方式融入短期 资金应对 流 动性需求， 其上限一
般不超 过基 金持 有的 债券 资产的 公允 价值 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
本基金的基金 管理人每 日 预测本基金的 流动性需 求 ，并同时通 过 专设的 量 化 投资部 设定流 动
性比例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
本基金所持有 的全部金 融 负债无固定到 期日或合 约 约定到期日均 为一个月 以 内且不计息，可
赎回基金份 额净值(所 有者 权益)无固定 到期日且 不计 息，因此账 面余额即 为未 折现的合约 到期现
金流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 37 页 共 55 页
大部分金融资 产和金融 负 债 不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金、存出 保 证金及债券 投资等。
本基金 管理 人 量 化投 资部 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 。
下表统 计了 本基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 80,556,873.85 - - - - 80,556,873.85
结算备 付金 24,307,575.85 - - - - 24,307,575.85
存出保 证金 14,425.52 - - - - 14,425.52
交易性 金融 资产 13,549,644.90 11,978,808.40 217,758,500.00 45,175,008.80 20,603,913.40 309,065,875.50
买入返 售金 融资 产 70,500,000.00 - - - - 70,500,000.00
应收证 券清 算款 - - - - 3,739,603.74 3,739,603.74
应收利 息 - - - - 6,524,342.94 6,524,342.94
应收申 购款 - - - - 2,098.32 2,098.32
其他资 产 - - - - - -
资产总 计 188,928,520.12 11,978,808.40 217,758,500.00 45,175,008.80 30,869,958.40 494,710,795.72
负债
应付赎 回款 - - - - 13,328.11 13,328.11
应付管 理人 报酬 - - - - 242,257.01 242,257.01
应付托 管费 - - - - 40,376.18 40,376.18
应付交 易费 用 - - - - 18,658.14 18,658.14
其他负 债 - - - - 59,893.47 59,893.47
负债总 计 - - - - 374,512.91 374,512.91
利率敏 感度 缺口 188,928,520.12 11,978,808.40 217,758,500.00 45,175,008.80 30,495,445.49 494,336,282.81
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（ 2016 年6 月30 日 ）
市场利 率下 降 27 个 基点 1,573,051.66
市场利 率上 升 27 个 基点 -1,573,051.66
长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 38 页 共 55 页
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大 外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他市场价格 风险是指 基 金所持金融工 具的公允 价 值或未来现金 流量因除 市 场利率和外汇 汇
率以外的市场 价格因素 变 动而发生波动 的风险。 本 基金主要投资 于证券交 易 所上市的股 票和债券
以及银行间同 业市场交 易 的债券，所面 临的最大 其 他市场价格风 险由所持 有 的金融工具 的公允价
值决定。本基 金通过投 资 组合的分散化 降低其他 市 场价格风险， 并且定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金投 资组 合中 股票 投资 比例为 基金 资产 净值的 4.17%， 债券 投资
比例为 基金 资产 净值 的58.35%。于 2016 年 6 月 30 日，本 基金 面临 的其 他价 格风险 列示 如下 ：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 20,603,913.40 4.17
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 288,461,962.10 58.35
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 309,065,875.50 62.52
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在95% 的置 信区 间内 ，基 金 资产组 合的 市场 价格 风险
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2016 年6 月30 日）
VaR值为0.36% -1,779,610.62
注：上 述风 险价 值 VaR 的 分析是 基于 资产 负债 表日 所持证 券过 去一 年市 场价 格波动 情况 而有 可 能
发生的最大损 失，且此 变 动适用于本基 金所有的 衍 生工具及非衍 生工具金 融 工具。取 95% 的置 信
度是基 于本 基金 所持 有的 金融工 具风 险度 量的 要求 。 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1 、以 公允 价值 计量 的金 融 工具
下表按 公允 价值 三个 层级 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于 2016 年 6 月 30 日 的账 面
价值。公允价 值计量中 的 层级取决于对 计量整体 具 有重大意义的 最低层级 的 输入值。三 个层级的
定义如 下：
第一层 级: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整) 的报 价；
第二层级: 直接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 市场报价以 外
的有关 资产 或负 债的 输入 值；
第三层级: 以 可 观 察 到 的市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输入 值( 不可观察
输入值)。
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016年6月30 日
第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计
交易性 金融 资产
股票投 资
19,969,987.4 633,926.00
— 20,603,913.40
债券投 资
— 288,461,962.10
— 288,461,962.10
合计
19,969,987.4 289,095,888.10
— 309,065,875.5
2016 年， 本 基金 上述 持续 以公允 价值 计量 的资 产和 负债金 融工 具的 第一 层次 与第二 层次 之 间
没有发 生重 大转 换。 本基 金是在 发生 转换 当年 的报 告期末 确认 各层 次之 间的 转换。
(b) 第 二层 次的 公允 价值 计 量
对于本基金投 资的证券 交 易所上市的证 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃（包括涨跌 停
时的交 易不 活跃 ） 、 或属 于 限售期 间等 情况 时 ， 本 基 金将相 应进 行估 值方 法的 变更 。 根 据估 值方 法
的变更，本基 金综合考 虑 估值调整中采 用的可观 察 与不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关证 券公 允价 值的 层次。
2016 年，本基金上述持续 和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变
更。
(c) 非 持续 的 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2016 年6 月30 日 ，本 基金无 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融工 具
2 、其 他金 融工 具的 公允 价 值(年 末非 以公 允价 值计 量 的项目)
其他金 融工 具主 要包 括应 收款项 和其 他金 融负 债， 其账面 价值 与公 允价 值之 间无重 大差 异。
长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 20,603,913.40 4.16
其中： 股票 20,603,913.40 4.16
2 固定收 益投 资 288,461,962.10 58.31
其中： 债券 288,461,962.10 58.31
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 70,500,000.00 14.25
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 104,864,449.70 21.20
7 其他各 项资 产 10,280,470.52 2.08
8 合计 494,710,795.72 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。
7.2 期 末按 行业 分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 211,580.00 0.04
B
采矿业 584,533.32 0.12
C
制造业 14,444,398.20 2.92
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 589,854.00 0.12
F
批发和 零售 业 1,366,140.40 0.28
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 804,281.48 0.16
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,066,566.00 0.22 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 41 页 共 55 页
J
金融业 209,676.00 0.04
K
房地产 业 393,218.50 0.08
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 196,633.50 0.04
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 185,196.00 0.04
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 201,824.00 0.04
S
综合 350,012.00 0.07
合计 20,603,913.40 4.17
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未通 过沪 港通交 易机 制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002521 齐峰新 材 21,900 250,536.00 0.05
2 300370 安控科 技 21,800 247,648.00 0.05
3 002402 和而泰 9,100 246,155.00 0.05
4 300102 乾照光 电 26,700 242,436.00 0.05
5 300303 聚飞光 电 24,800 235,848.00 0.05
6 600192 长城电 工 21,800 233,696.00 0.05
7 300213 佳讯飞 鸿 8,100 228,744.00 0.05
8 300320 海达股 份 17,300 227,841.00 0.05
9 000532 力合股 份 12,500 227,000.00 0.05
10 601137 博威合 金 16,700 223,947.00 0.05
11 300194 福安药 业 10,300 222,995.00 0.05
12 002669 康达新 材 9,100 220,220.00 0.04
13 002320 海峡股 份 14,100 219,537.00 0.04
14 002438 江苏神 通 10,000 218,900.00 0.04
15 002666 德联集 团 23,600 218,064.00 0.04
16 300354 东华测 试 8,100 217,485.00 0.04
17 600523 贵航股 份 11,700 217,386.00 0.04 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 42 页 共 55 页
18 002255 海陆重 工 25,200 216,972.00 0.04
19 300103 达刚路 机 11,500 215,050.00 0.04
20 300018 中元股 份 16,900 214,799.00 0.04
21 300373 扬杰科 技 8,900 214,579.00 0.04
22 603688 石英股 份 10,300 214,446.00 0.04
23 002009 天奇股 份 13,100 213,923.00 0.04
24 002231 奥维通 信 13,800 213,348.00 0.04
25 300177 中海达 14,000 212,240.00 0.04
26 300106 西部牧 业 14,200 211,580.00 0.04
27 002115 三维通 信 18,400 211,416.00 0.04
28 600353 旭光股 份 25,500 210,885.00 0.04
29 002017 东信和 平 14,600 210,240.00 0.04
30 002066 瑞泰科 技 12,400 210,180.00 0.04
31 300337 银邦股 份 26,700 210,129.00 0.04
32 002350 北京科 锐 10,400 210,080.00 0.04
33 002125 湘潭电 化 10,500 210,000.00 0.04
34 000712 锦龙股 份 10,100 209,676.00 0.04
35 300120 经纬电 材 14,100 209,103.00 0.04
36 002719 麦趣尔 4,300 208,894.00 0.04
37 002578 闽发铝 业 22,100 208,403.00 0.04
38 300387 富邦股 份 7,400 208,384.00 0.04
39 300305 裕兴股 份 15,000 207,900.00 0.04
40 600148 长春一 东 9,400 207,082.00 0.04
41 300235 方直科 技 8,300 206,255.00 0.04
42 000663 永安林 业 16,000 206,080.00 0.04
43 000922 佳电股 份 21,100 204,670.00 0.04
44 300137 先河环 保 13,800 204,102.00 0.04
45 603606 东方电 缆 14,700 203,595.00 0.04
46 600178 东安动 力 23,300 203,176.00 0.04
47 002363 隆基机 械 15,600 203,112.00 0.04
48 300050 世纪鼎 利 14,100 202,899.00 0.04
49 002397 梦洁股 份 24,600 202,458.00 0.04
50 002160 常铝股 份 23,100 202,356.00 0.04
51 601999 出版传 媒 21,200 201,824.00 0.04
52 002478 常宝股 份 17,900 201,196.00 0.04
53 000948 南天信 息 10,400 200,824.00 0.04
54 002614 蒙发利 16,700 200,567.00 0.04
55 002064 华峰氨 纶 41,600 199,680.00 0.04
56 002644 佛慈制 药 17,800 199,538.00 0.04 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 43 页 共 55 页
57 300214 日科化 学 25,900 199,430.00 0.04
58 002693 双成药 业 21,000 198,660.00 0.04
59 603123 翠微股 份 23,400 198,432.00 0.04
60 000032 深桑达 Ａ 12,960 198,158.40 0.04
61 600888 新疆众 和 27,825 198,114.00 0.04
62 600684 珠江实 业 26,350 197,888.50 0.04
63 000507 珠海港 36,101 197,833.48 0.04
64 002307 北新路 桥 25,200 197,820.00 0.04
65 300132 青松股 份 24,600 197,784.00 0.04
66 002674 兴业科 技 12,900 197,757.00 0.04
67 600508 上海能 源 21,316 197,599.32 0.04
68 002187 广百股 份 16,000 197,120.00 0.04
69 000420 吉林化 纤 29,500 197,060.00 0.04
70 600397 安源煤 业 44,500 196,690.00 0.04
71 300172 中电环 保 21,350 196,633.50 0.04
72 600889 南京化 纤 18,200 196,196.00 0.04
73 600248 延长化 建 32,140 196,054.00 0.04
74 600512 腾达建 设 47,800 195,980.00 0.04
75 300255 常山药 业 23,600 195,880.00 0.04
76 300357 我武生 物 5,200 195,832.00 0.04
77 300139 晓程科 技 13,300 195,643.00 0.04
78 601188 龙江交 通 48,300 195,615.00 0.04
79 600223 鲁商置 业 38,300 195,330.00 0.04
80 000753 漳州发 展 43,600 194,892.00 0.04
81 002144 宏达高 科 9,900 194,634.00 0.04
82 300272 开能环 保 12,600 194,418.00 0.04
83 300344 太空板 业 16,400 193,848.00 0.04
84 000554 泰山石 油 22,500 193,500.00 0.04
85 600833 第一医 药 12,200 193,126.00 0.04
86 002487 大金重 工 21,700 192,045.00 0.04
87 600792 云煤能 源 37,800 191,646.00 0.04
88 601518 吉林高 速 48,800 191,296.00 0.04
89 002561 徐家汇 15,700 190,912.00 0.04
90 300164 通源石 油 23,900 190,244.00 0.04
91 002315 焦点科 技 2,800 188,888.00 0.04
92 300295 三六五 网 5,800 188,500.00 0.04
93 300382 斯莱克 5,000 187,900.00 0.04
94 002420 毅昌股 份 21,400 186,180.00 0.04
95 600962 国投中 鲁 13,600 185,912.00 0.04 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 44 页 共 55 页
96 600661 新 南 洋 6,600 185,196.00 0.04
97 600781 辅仁药 业 10,600 184,758.00 0.04
98 300250 初灵信 息 6,180 182,866.20 0.04
99 002540 亚太科 技 17,300 150,856.00 0.03
100 000551 创元科 技 13,400 123,012.00 0.02
101 300334 津膜科 技 5,900 106,495.00 0.02
102 300312 邦讯技 术 4,000 79,200.00 0.02
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600397 安源煤 业 202,684.00 0.04
2 600512 腾达建 设 199,758.00 0.04
3 002521 齐峰新 材 199,127.00 0.04
4 000420 吉林化 纤 198,714.00 0.04
5 000554 泰山石 油 198,308.00 0.04
6 600178 东安动 力 198,303.00 0.04
7 600223 鲁商置 业 198,112.00 0.04
8 002644 佛慈制 药 197,834.00 0.04
9 600889 南京化 纤 197,722.00 0.04
10 000507 珠海港 197,550.21 0.04
11 600792 云煤能 源 197,398.00 0.04
12 002693 双成药 业 197,104.00 0.04
13 600248 延长化 建 197,095.00 0.04
14 600888 新疆众 和 197,069.25 0.04
15 601188 龙江交 通 196,835.00 0.04
16 002578 闽发铝 业 196,736.00 0.04
17 600353 旭光股 份 196,716.00 0.04
18 002187 广百股 份 196,630.00 0.04
19 002160 常铝股 份 196,581.00 0.04
20 300132 青松股 份 196,430.00 0.04
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数 量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 45 页 共 55 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002054 德美化 工 133,214.00 0.03
2 002297 博云新 材 129,929.00 0.03
3 300193 佳士科 技 118,130.00 0.02
4 300218 安利股 份 112,537.00 0.02
5 300312 邦讯技 术 62,662.00 0.01
注： 本 项 “卖 出金额 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 19,477,238.04
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 556,472.00
注：本 项“ 买入 股票 的成 本（成 交） 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入（ 成交 ）总 额”均 按买 卖成 交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 48,669,462.10 9.85
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 239,792,500.00 48.51
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 288,461,962.10 58.35
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 46 页 共 55 页
1 010107 21 国债 ⑺ 214,110 23,141,008.80 4.68
2 1480444 14 新 开元 债 200,000 22,034,000.00 4.46
3 124606 14 菏 泽债 200,000 21,820,000.00 4.41
4 122684 12 合 高新 200,000 21,708,000.00 4.39
5 124645 14 临 经开 200,000 21,700,000.00 4.39
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本 报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货
-
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 ，不 存在超 出基 金合同 规定 的备选 股票
库 的情 形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 47 页 共 55 页
1 存出保 证金 14,425.52
2 应收证 券清 算款 3,739,603.74
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,524,342.94
5 应收申 购款 2,098.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,280,470.52
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 48 页 共 55 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
481 1,019,103.07 463,653,149.57 94.59% 26,535,427.21 5.41%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基
金
22,614.19 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信利泰混合 2016 年半年度报 告
第 49 页 共 55 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 3 月 23 日 ） 基金 份额 总额
278,448,789.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 341,663,533.90
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 129,923,747.04
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 490,188,576.78
注：本 基金 基金 合同 于 2016 年 3 月 23 日 正式 生效 ，本报 告期 为 2016 年 3 月 23 日至 2016 年 6
月30 日。
长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基 金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 报 告期 内本基 金管 理人的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，原 董事 长叶 烨先生 离职 ，总 经理 覃波 先生 自 2016 年 6 月 3 日 起代为 履行 董 事
长（法 定代 表人 ）职 责。
报告截 止日 至报 告批 准送 出日期 间 ， 自2016 年 7 月 30 日起 ， 宋 小龙 先生 不 再担任 本基 金 管
理人副 总经 理。
上述重 大人 事变 动情 况 ， 本基金 管理 人均 已在 指定 信息披 露媒 体发 布相 应的 《基 金行 业高 级
管理人 员变 更公 告》 。
10.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未改 聘为 基金审 计的 会计 师事 务所 。 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 1 15,221,563.57 75.98% 14,176.20 75.98% -
长江证券 2 4,812,146.47 24.02% 4,481.94 24.02% -
国泰君安 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - - 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券 - - 100,000,000.00 0.77% - -
长江证券 446,871,592.46 100.00% 12,912,200,000.00 99.23% - -
国泰君安 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本基金 共用 民生 银行 旗下 基金席 位。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998 】29 号）
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 （证监 基金字【2007 】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司 专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1） 选择 标准 ： 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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1 ）券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营 状况 ） ；
2 ）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
3 ）券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性）；
4 ）券 商协 作表 现评 价。
（2） 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金份额 发售 公告
上证报 、中 证报 2016 年 1 月 5 日
2
长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金合同
上证报 、中 证报 2016 年 1 月 5 日
3
长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托
管协议
公司网 站 2016 年 1 月 5 日
4
长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招
募说明 书
上证报 、中 证报 2016 年 1 月 5 日
5
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 上 海
陆 金 所 资 产 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 长 信 利 泰
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 代 销 机 构 的
公告
上证报 、中 证报 2016 年 1 月14 日
6
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 利 泰
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 延 长 募 集 期
的公告
上证报 、中 证报 2016 年 2 月 5 日
7
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 海 银
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金
代销机 构并 开通 转换 、 定 期定额 投资 业务 及
参加申 购 （ 含定 投申 购） 费率优 惠活 动的 公
告
上证报 、中 证报 、
证券时 报、 证券 日
报
2016 年 3 月 1 日
8
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 利 泰
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 生
效公告
上证报 、中 证报 2016 年 3 月24 日
9
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 长 信 基 金 管 理
有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 开放 日常 申购、 赎回、 转换
及定期 定额 投资 等业 务的 公告
上证报 、中 证报 2016 年 3 月28 日
10
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 利 泰
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 中 国 民 生
上证报 、中 证报 2016 年 3 月28 日 长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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银 行 股 份 有 限 公 司 等 基 金 销 售 机 构 开 通 转
换、 定 期定 额投 资业 务及 参加申 购、 定期 定
额投资 申购 费率 优惠 的公 告
11
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 调 整 网 上
直 销 平 台 招 商 银 行 借 记 卡 费 率 优 惠 方 案 的
公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报
2016 年 4 月 7 日
12
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 聘 长 信
利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理的公 告
上证报 、中 证报 2016 年 4 月19 日
13
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 上 海
凯 石 财 富 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开
放式基 金代 销机 构并 开通 转换 、 定 期定 额投
资业务 及参 加申 购 （ 含定 投申购 ） 费 率优 惠
活动的 公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报、 证券 日
报
2016 年 5 月11 日
14
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 参 加 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公
司直销 银行 申购 费率 优惠 活动的 公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报
2016 年 5 月12 日
15
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 在 上 海 陆 金 所 资 产 管 理 有 限 公
司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 并 参 加 定 投 申 购
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 证券 日
报
2016 年 6 月16 日
16
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 网
上银行 、 手机 银行 基金 申 购费率 优惠 活动 的
公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报
2016 年 6 月28 日
长信利泰混合 2016 年半年度报 告
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§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、 《长 信利 泰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《长 信利 泰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《长 信利 泰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
11.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2016 年 8 月 26 日
