长 信 利 保 债券 型 证 券 投资 基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月26 日
长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 2 页 共 53 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 基金合 同规 定， 于 2016 年 8 月 22 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 3 页 共 53 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对 本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股 票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
7.6 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 4 页 共 53 页
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数 及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 51
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 53
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53
长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 5 页 共 53 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信利 保债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 长信利 保债 券
场内简 称 长信利 保
基金主 代码 519947
交易代 码 519947
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 16 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,599,250,706.07 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过积 极主 动的 资产 管理 和严格 的风 险控 制， 在保 持
基金资 产流 动性 和有 效控 制风险 的前 提下 ，力 争实 现
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基金 将利 用全 球信 息平 台、外 部研 究平 台、 行业 信
息平台 以及 自身 的研 究平 台等信 息资 源， 基于 本基 金
的投资 目标 和投 资理 念， 从宏观 和微 观两 个角 度进 行
研究， 开展 战略 资源 配置 ，之后 通过 战术 资产 配置 再
平衡基 金资 产组 合， 实现 组合内 各类 别资 产的 优化 配
置， 并 对各 类资 产的 配置 比例进 行定 期或 不定 期调 整。
2、债 券投 资策 略
本基金 主要 采用 积极 管理 型的投 资策 略， 自上 而下 分
为战略 性策 略和 战术 性策 略两个 层面 ，结 合对 各市 场
上不同 投资 品种 的具 体分 析，共 同构 成基 金的 投资 策
略结构 。
3、股 票投 资策 略
（1） 行业 配置 策略 ；
（2） 个股 投资 策略 。
4、其 他类 型资 产投 资策 略
在法律 法规 或监 管机 构允 许的情 况下 ，本 基金 将在 严
格控制 投资 风险 的基 础上 适当参 与权 证、 资产 支持 类
证券等 金融 工具 的投 资。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1.5%
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，其 预期风 险和 收益 低于 股票 型
基金和 混合 型基 金， 高于 货币市 场基 金， 属于 证券 投长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 6 页 共 53 页
资基金 产品 中风 险收 益程 度中等 偏低 的投 资品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 田青
联系电 话 021-61009999 010-67595096
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4007005566 010-67595096
传真 021-61009800 010-66275853
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 中 路68 号9 楼
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号9 楼
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 叶烨 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号 时代 金融 中心9 楼、
北京西 城区 闹市 口大 街 1 号院1 号楼
2.5 其 他 相关 资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 7 页 共 53 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -58,214,605.90
本期利 润 -55,341,546.86
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0258
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.68%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.22%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -52,082,732.54
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0326
期末基 金资 产净 值 1,562,170,055.98
期末基 金份 额净 值 0.9768
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -2.32%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基金 份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.62% 0.39% 0.35% 0.01% 1.27% 0.38%
过去三 个月 0.23% 0.41% 1.07% 0.01% -0.84% 0.40%
过去六 个月 -2.22% 0.59% 2.11% 0.01% -4.33% 0.58%
自基金 合同
生效起 至今
-2.32% 0.53% 2.65% 0.01% -4.97% 0.52% 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 8 页 共 53 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 1 、 本 基金 基金 合同 生效日 为 2015 年11 月 16 日， 基金 合同 生效 日至 本 报告期 末 ， 本 基金 运
作时间 未满 一年 。图 示日 期为 2015 年11 月 16 日至 2016 年6 月30 日。
2 、 按 基金 合同 规 定 ， 本基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 ， 报 告期 末已完 成建 仓
但报告 期末 距建 仓结 束不 满一年 ； 建 仓期 结束 时， 本 基金的 各项 投资 比例 已符 合基金 合同 的约 定 。
长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 9 页 共 53 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限公司、 上海海欣 集 团股份有限公 司、武汉 钢 铁股份有限公 司共同发 起 设立。注册资 本 1.5
亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占 49% 、 上 海 海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占
34.33% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 16.67% 。
截至2016 年6 月30 日 ， 本基金 管理 人共 管 理 37 只 开放式 基金 ， 即长 信利 息 收益货 币 、 长 信
银利精 选混 合 、 长 信金 利 趋势混 合 、 长 信增 利动 态 策略混 合 、 长 信双 利优 选 混合 、 长 信利 丰债 券、
长信恒 利优 势混 合 、 长 信 量化先 锋 混 合 、 长 信标 普100 等 权重 指数 （QDII) 、 长 信利鑫 债券(LOF) 、
长信内 需成 长混 合 、 长 信 可转债 债券 、 长信 利众 债 券(LOF) 、 长 信纯 债一 年定 开债券 、 长信 纯债 壹
号债券、长信 改革红利 混 合、长信量化 中小盘股 票 、长信新利混 合、长信 利 富债券、长 信利盈混
合、 长 信利 广混 合、 长信 多 利混合 、 长 信睿 进混 合 、 长 信量化 多策 略股 票、 长信 医 疗保健 混合 （LOF）、
长信中证一带 一路指数 、 长信富民纯债 一年定开 债 券、长信富海 纯债一年 定 开债券、长 信利保债
券、 长信 富安 纯债 一年 定 开债券 、 长信 中证 能源 互 联网指 数 （LOF ） 、 长 信金 葵纯债 一年 定开 债券 、
长信富 全纯 债一 年定 开债 券、 长信 利泰 混合 、 长信 海 外收益 一年 定开 债券 （QDII ） 、 长信 先锐 债券 、
长信利 发债 券。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李小羽
本基金 、 长信
可转债债券
基金 、 长 信利
富债券 基金 、
长信利丰债
券基金 、 长信
利广混合基
金、 长信 金葵
纯债一年定
开债券 基金 、
2015 年11
月16 日
- 18 年
上海交通大 学工学学士，
华南理工大 学工学硕士，
具有基金从 业资格，加拿
大 特 许 投 资 经 理 资 格
（CIM ） 。曾 任职长城证券
公 司、 加拿 大 Investors
Group Financial
Services Co. ，Ltd 。2002
年加入长信 基金管理有限
责任公 司 （ 筹备 ） ， 先后 任长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 10 页 共 53 页
长信利盈混
合基金和长
信利发债券
基金的基金
经理 、 公 司副
总经理 、 投资
决策委员会
执行委 员
基金经理助 理、交易管理
部总监、长 信中短债基金
和长信纯债 一年定开债券
基金的基金 经理、固定收
益部总监、 总经理助理。
现任长信基 金管理有限责
任公司副总 经理、投资决
策委员会执 行委员，本基
金、 长 信可 转债 债券 基金 、
长信利富债 券基金、长信
利丰债券基 金、长信利广
混合基金、 长信金葵纯债
一年定开债 券基金、长信
利盈混合基 金和长信利发
债券基 金的 基金 经理 。
刘波
本基金 、 长信
利众债券基
金（LOF ） 、 长
信利盈混合
基金 、 长 信利
广混合 基金 、
长信可转债
债券基 金 、 长
信富安纯债
一年定开债
券基金 、 长信
金葵纯债一
年定开债券
基金 、 长 信富
全纯债一年
定开债券基
金、 长信 利泰
混合基金和
长信利发债
券基金的基
金经理 。
2015 年11
月16 日
- 9 年
经济学硕士 ，上海财经大
学国防经济 专业研究生毕
业，具有基 金从业资格。
曾任太平养 老股份有限公
司投资管理 部投资经理。
2011 年2 月加 入长 信基 金
管理有限责 任公司，曾任
长信利息收 益货币基金的
基金经理。 现任本基金、
长信利 众债 券基 金 （LOF）、
长信利盈混 合基金、长信
利广混合基 金、长信可转
债债券基金 、长信富安纯
债一年定开 债券基金、长
信金葵纯债 一年定开债券
基金、长信 富全纯债一年
定开债券基 金、长信利泰
混合基金和 长信利发债券
基金的 基金 经理 。
注：1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 。
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 11 页 共 53 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格 控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且 成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 形， 未
发现异 常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年以 来， 全球 经济继 续维持 弱复 苏状 态， 美联 储加息 一次 后受 制于 经济 增长和 通胀 因 素
开始趋于谨慎 ，新兴市 场 货币和股市年 初大幅下 跌 后逐渐企稳。6 月英国 脱 欧事件对全 球金融市
场冲击 较大 ， 全球 风险 偏 好下降 。2016 年上 半年 中 国经济 继续 缓慢 下行 ， 一 季度发 放天 量信 贷后
数据开 始降 温 。 大宗 商品 价格在 一季 度暴 涨后 开始 回调， 带 动 CPI 小幅 下行 。
2016 年一 季度 利率 债收 益 率缓慢 上行 ，城 投收 益率 持续走 低，4 月 份债 券市 场经历 了一 波较
大的调整，主 要是资金 利 率短期波动， 经济数据 短 期显著走强以 及信用风 险 集中爆发所 致 。5 月
份，利 空 得 到缓 解： 经济 数据再 度走 弱 ， 权威 人士 称经 济 L 型 ，信 贷社 融不 及预期 ；并 且信 用 违
约没有新增超 预期的主 体 。之后债券收 益率小幅 下 降，但整体买 盘不踊跃 。6 月份在英 国脱欧事长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 12 页 共 53 页
件带动 下， 避险 情绪 上升 ，债券 市场 走出 了一 波较 好的行 情 。
本基金上半年 维持信用 债 配置，适度控 制久期， 精 选个券，规避 信用风险 ， 加大了灵活操 作
的力度 ，以 提高 组合 的安 全性。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 0.9768 元 ， 报 告 期基金 份额 净值 增长 率为-2.22% ， 成 立以
来的累 计净 值 为0.9768 元 ，本期 业绩 比较 基准 增长 率为 2.11% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从基本面来看 ，今年较 去 年出现了一些 变化 ，随 着 外围市场不稳 定导致政 策 预期波动较大 ，
经济数 据和 金融 市场 都波 动较大 。 大 宗商 品也 开始 逐渐走 出几 年的 漫漫 熊市 ，CPI 低位 震荡 ，PPI
负值收窄。中 央经济工 作 会议提出五大 任务中去 产 能居首，过剩 产能有序 出 清将加速， 行业内破
产清算、兼并 重组加剧 ， 产能过剩行业 再融资难 度 加大，外部支 持 力度减 弱 ，信用风险 上升，需
谨防踩雷，规 避过剩产 能 主体发行的债 券。未来 一 段时间是过剩 债券到期 的 高峰期，下 一个信用
债的雷在哪里 非常难判 断 ，但经济继续 探底，违 约 率上升毋庸置 疑 。货币 政 策方面今年 将准降息
预期较大 ，但 迟迟未有 兑 现，货币进一 步宽松对 实 体边际效用减 弱，反而 容 易推升资产 泡沫，因
此央行 也较 为谨 慎 。 仍然 维持利 率债 市场 震荡 ，低 等级债 券承 压的 判断 。
我们将继续秉 承谨慎原 则 ，加强组合的 流动性管 理 ，在做好利率 风险控制 的 同时，增加对 新
经济环境下信 用风险的 审 慎判断。适度 控制组合 久 期，密切关注 经济走势 和 政策动向， 紧跟组合
规模变 动进 行资 产配 置， 争取在 流动 安全 的前 提下 ，为投 资者 获取 更好 的收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券
投资基金估值 业务的指 导 意见》的规定 ，长信基 金 管理有限责任 公司（以 下 简称 “公司 ”）制订
了健全、有效 的估值政 策 和程序，成立 了估值工 作 小组，小组成 员由投资 管 理部总监、 固定收益
部总监、研究 发展部总 监 、 股票交易部 总监、量 化 投资部 总监、 基金事务 部 总监以及基 金事务部
至少一名业务 骨干共同 组 成。相关参与 人员都具 有 丰富的证券行 业工作经 验 ，熟悉相关 法规和估
值方法。基金 经理不直 接 参与估值决策 ，如果基 金 经理认为某证 券有更好 的 证券估值方 法，可 以
申请公 司估 值工 作小 组对 某证券 进行 专项 评估 。估 值决策 由与 会估 值工 作小 组成 员 1/2 以上 多 数
票通过。对于 估值政策 ， 公司与基金托 管人充分 沟 通，达成一致 意见。审 计 本基金的会 计师事务长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 13 页 共 53 页
所认可 公司 基金 估值 政策 和程序 的适 当性 。
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内， 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运 作情况，本 基
金本报 告期 没有 进行 利润 分配。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额 后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 14 页 共 53 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人 按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 15 页 共 53 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 利保 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.6.1 52,693,465.80 298,085,807.46
结算备 付金
1,396,116.47 1,196,153.31
存出保 证金
489,278.30 34,715.11
交易性 金融 资产 6.4.6.2 1,516,653,162.51 1,673,048,724.78
其中： 股票 投资
299,759,390.51 289,195,815.78
基金投 资
- -
债券投 资
1,216,893,772.00 1,383,852,909.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.6.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 - 249,000,000.00
应收证 券清 算款
2,511,891.77 -
应收利 息 6.4.6.5 23,101,864.60 42,757,956.67
应收股 利
- -
应收申 购款
57,341,600.00 149,999,317.13
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.6.6 - -
资产总 计
1,654,187,379.45 2,414,122,674.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
49,999,805.00 99,999,730.00
应付证 券清 算款
40,006,577.69 154,685,837.37
应付赎 回款
29,151.68 1,506,045.21
应付管 理人 报酬
850,020.72 997,525.50
应付托 管费
242,863.05 285,007.30
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.6.7 639,673.30 562,799.61 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 16 页 共 53 页
应交税 费
65,560.00 -
应付利 息
19,507.76 15,419.60
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.6.8 164,164.27 123,398.79
负债合 计
92,017,323.47 258,175,763.38
所有者权益：
实收基 金 6.4.6.9 1,599,250,706.07 2,158,068,382.30
未分配 利润 6.4.6.10 -37,080,650.09 -2,121,471.22
所有者 权益 合计
1,562,170,055.98 2,155,946,911.08
负债和 所有 者权 益总 计
1,654,187,379.45 2,414,122,674.46
注： 1、 报告 截止 日2016 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值0.9768 元， 基金 份额 总 额1,599,250,706.07
份。
2 、本 基金 基金 合同 于 2015 年 11 月 16 日起 正式 生 效，本 报告 期的 财务 报表 和报表 附注 均无
同期对 比数 据。
6.2 利 润表
会计主 体： 长信 利保 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
一、收入
-42,061,050.13
1.利息 收入
34,110,510.21
其中： 存款 利息 收入 6.4.6.11 721,963.32
债券利 息收 入
33,214,483.75
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
174,063.14
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-80,137,116.89
其中： 股票 投资 收益 6.4.6.12 -54,526,738.13
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.6.13 -26,551,307.50
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.6.13.1 -
贵金属 投资 收益 6.4.6.14 -
衍生工 具收 益 6.4.6.15 -
股利收 益 6.4.6.16 940,928.74
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.6.17 2,873,059.04
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 17 页 共 53 页
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.6.18 1,092,497.51
减： 二、费用
13,280,496.73
1．管 理人 报酬 6.4.9.2.1 7,194,625.03
2．托 管费 6.4.9.2.2 2,055,607.16
3．销 售服 务费 6.4.9.2.3 -
4．交 易费 用 6.4.6.19 2,576,299.33
5．利 息支 出
1,270,576.84
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,270,576.84
6．其 他费 用 6.4.6.20 183,388.37
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-55,341,546.86
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-55,341,546.86
注： 本 基金 基金 合同 于2015 年 11 月 16 日 起正 式生 效， 本 报告 期的 财务 报表 和报表 附注 均无 同期
对比数 据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 利保 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,158,068,382.30 -2,121,471.22 2,155,946,911.08
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -55,341,546.86 -55,341,546.86
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-558,817,676.23 20,382,367.99 -538,435,308.24
其中：1. 基 金申 购款 955,928,976.91 -37,701,705.72 918,227,271.19
2. 基金 赎回 款 -1,514,746,653.14 58,084,073.71 -1,456,662,579.43
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - - 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 18 页 共 53 页
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,599,250,706.07 -37,080,650.09 1,562,170,055.98
注： 本 基金 基金 合同 于2015 年 11 月 16 日 起正 式生 效， 本 报告 期的 财务 报表 和报表 附注 均无 同期
对比数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 覃波______
______ 覃波______
____ 孙红 辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长信利 保债 券型 证券 投资 基金 （以 下简 称 “ 本基 金” ） 于2015 年9 月 29 日经中国证 券监 督管
理委员会(以下 简称 “中 国 证监会 ”) 《 关于准予 长信 利保债券型证 券投资基 金 注册的批复 》证监
许可[2015]221 号) 准予 注 册， 由 长信 基金 管理 有限 责任公 司依 照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金
法》 及 其配 套规 则和 《长 信利保 债券 型证 券投 资基 金证券 投资 基金 合同 》 发 售， 基 金合 同 于 2015
年 11 月 16 日正 式生 效。 本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定。 本基 金为 债券型 基金 ，本 基 金
采用积极管理 型的投资 策 略，自上而下 分为战略 性 策略和战术性 策略两个 层 面， 结合对 各自市场
上不同投资品 种的具体 分 析，共同构成 基金的投 资 策略结构。本 基金 的基 金 管理人为长 信基金管
理有限 责任 公司 ，基 金托 管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 以下 简称 “中 国 建设银 行”) 。
本基金 于2015 年10 月22 日至2015 年11 月11 日募 集， 募 集资 金总 额人 民 币305,021,095.31
元，利 息转 份额 人民 币 108,078.34 元 ，募 集规 模为 305,129,173.65 份。 上述 募集资 金已 由毕 马
威华振 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）验 证， 并出 具了毕 马威 华振 验字 第1500956 号验 资报 告。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信利 保债 券型 证 券投资 基金 基金
合同》和《长 信利保 债 券 型证券投资基 金招募说 明 书》的有关规 定，本基 金 的投资范围 为具有良
好流动性的固 定收益类 金 融工具，包括 国内依法 发 行上市的股票 （包括中 小 板、创业板 及其他经
中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 债 券 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 资 产支 持证 券以 及法律 法规 或中 国证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具（ 但须 符合 中国 证监会 的相 关规 定） 。
基金的投资组 合比例为 ： 本基金投资于 债券的比 例 不低于基金资 产的 80% ， 投资于权益类 资
产的比例不超 过基金资 产 的 20%，现 金或者到 期日 在一年以内的 政府债券 的 投资比例 合计 不低于
基金资 产净 值 的5% 。 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 19 页 共 53 页
本基金 的业 绩比 较基 准 ： 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1.5%
根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 ， 报 中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部 ”) 颁
布的企 业会 计准 则的 要求 ，同时 亦按 照中 国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 以及 中国 证券 投资基 金业 协会 于2012 年11 月16 日颁 布的
《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 编 制 财务 报表 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合财政部颁 布的企业会计 准则的要求 ，真实、完整 地反映了本 基金 2016 年 6
月30 日的 财务 状况 、2016 年 1 月1 日至2016 年6 月 30 日的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度自 公 历1 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 本 期会 计报 表的 实际 编制期 间 为 2016
年1 月1 日至 2016 年6 月30 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账 本位币为 人 民币，编制财 务报表采 用 的货币为人民 币。本基 金 选定记账本位 币
的依据 是主 要业 务收 支的 计价和 结算 币种 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
本基金在初始 确认时按 取 得资产或承担 负债的目 的 把金融资产和 金融负债 分 为不同类别： 以
公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资 产和 金融负 债、 应收 款项 和其 他金融 负债 。
本基金目前持 有的股票 投 资分类为以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产。以 公
允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 在资 产负债 表中 以交 易性 金融 资产列 示。
- 以公 允价 值计 量且 其变 动 计入当 期损 益的 金融 资产 和金融 负债 （包 括交 易性 金 融资产 或金 融
负债）
本基金 持有 为了 近期 内出 售或回 购的 金融 资产 和金 融负债 属于 此类 。
- 应收 款项
应收款 项是 指在 活跃 市场 中没有 报价 、回 收金 额固 定或可 确定 的非 衍生 金融 资产。 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 20 页 共 53 页
- 其他 金融 负债
其他金 融负 债是 指除 以公 允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债 以外 的金融 负债 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产和金 融负债在 本 基金成为相关 金融工具 合 同条款的一方 时，于交 易 日按公允价值 在
资产负 债表 内确 认。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产或金融负 债，相关 交 易费用直接计 入
当期损 益； 对于 其他 类别 的金融 资产 或金 融负 债， 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
初始确 认后 ， 以 公允 价值 计 量且其 变动 计 入 当期 损益 的金融 资产 和金 融负 债以 公允价 值计 量，
公允价值变动 形成的利 得 或损失计入当 期损益； 应 收款项和其他 金融负债 以 实际利率法 按摊余成
本计量 。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移
时，本 基金 终止 确认 该金 融资产 。
金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的， 本基 金将 下列两 项金 额的 差额 计入 当期损 益：
- 金融 所转 移金 融资 产的 账 面价值
- 结转 因转 移而 收到 的对 价 ，与原 直接 计入 所有 者权 益的公 允价 值变 动累 计额 之和。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 本基 金终止 确认 该金 融负 债或 其一部 分。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
除特别 声明 外， 本基 金按 下述原 则计 量公 允价 值：
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所 需支 付的 价格 。
本基金估计公 允价值时 ， 考虑市场参与 者在计量 日 对相关资产或 负债进行 定 价时考虑的特 征
(包括资产状 况及所在 位置 、对资产出 售或者使 用的 限制等)，并 采用在当 前情 况下适用并 且有足
够可利 用数 据和 其他 信息 支持的 估值 技术 。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 重 大变化或证券 发
行机构 未发 生影 响证 券价 格的重 大事 件的 ，按 最近 交 易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 21 页 共 53 页
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ， 没 有相互 抵销 。 但是 ， 同 时 满足下 列条 件的 ，
以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
本基金 具有 抵销 已确 认金 额的法 定权 利， 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的；
本基金 计划 以净 额结 算， 或同时 变现 该金 融资 产和 清偿该 金融 负债 。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额折算引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 折 算日根据折算 前的基金 份 额数及确定 的折算比
例计算认列。 由于申购 和 赎回引起的实 收基金份 额 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎 回确认日
认列。上述申 购和赎回 分 别包括基金转 换所引起 的 转入基金的实 收基金增 加 和转出基金 的实收基
金减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准 金核 算在基金 份 额发生变动时 ，申购、 赎 回、转入、转 出及红利 再 投资等款项中 包
含的未分配利 润和公允 价 值变动损益， 包括已实 现 损益平准金和 未实现损 益 平准金。已 实现损益
平准金指根据 交易申请 日 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净 值比例计
算的金额。未 实现损益 平 准金指根据交 易申请日 申 购或赎回款项 中包含的 按 累计未分配 的未实现
损益占基金净 值比例计 算 的金额。损益 平准金于 基 金申购确认日 或基金赎 回 确认日进行 确认和计
量，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累计 亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
收入是本基金 在日常活 动 中形成 的、会 导致所有 者 权益增加且与 所有者投 入 资本无关的经 济
利益的总流入 。收入在 其 金额及相关成 本能够可 靠 计量、相关的 经济利益 很 可能流入本 基金、并
且同时 满足 以下 不同 类型 收入的 其他 确认 条件 时， 予以确 认。
股票投 资收 益/( 损失)、 债 券投资 收益/(损失) 和衍 生 工具收 益/( 损失)按 相关 金 融资产 于处 置
日成交 金额 与其 成本 的差 额确认 。
股利收益按上 市公司宣 告 的分红派息比 例计算的 金 额扣除应由上 市公司代 扣 代缴的个人所 得
税后的 净额 确认 。
债券利息收入 按债券投 资 的票面价值与 票面利率 计 算的金额扣除 应由发行 债 券的企业代扣 代
缴的个人所 得税(适用 于企 业债和可转 债等)后的 净额 确认，在债 券实际持 有期 内逐日计提 。贴息长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 22 页 共 53 页
债视同到期一 次性还本 付 息的附息债， 根据其发 行 价、到期价和 发行期限 按 直线法推算 内含票面
利率后 ，逐 日计 提利 息收 入。如 票面 利率 与实 际利 利息收 入按 存款 本金 与适 用利率 逐日 计提 。
买入返售金融 资产收入 按 到期应收或实 际收到的 金 额与初始确认 金额的差 额 ，在回购期内 按
实际利 率法 逐日 确认 ，直 线法与 实际 利率 法确 定的 收入差 异较 小的 可采 用直 线法。
公允价 值变 动收 益/( 损失) 核算基 金持 有的 采用 公允 价值模 式计 量的 交易 性金 融资产 、 衍 生金
融资产 、 交 易性 金融 负债 等公允 价值 变动 形成 的应 计入当 期损 益的 利得 或损 失。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
根据《长信 利 保债券型 证 券投资基金基 金合同》 的 规定，本基金 的基金管 理 人报酬按前一 日
基金资 产净 值0.7% 的年 费 率逐日 计提 。
根据《长信 利 保债券 型 证 券投资基金基 金合同》 的 规定，本基金 的基金托 管 费按前一日基 金
资产净 值 0.2% 的年 费率 逐 日计提 。
本基金 的交 易费 用于 进行 股票、 债券 、权 证等 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回购金融 资产利息 支 出按到期应付 或实际支 付 的金额与初始 确认金额 的 差额，在回购 期
内以实 际利 率法 逐日 确认 ， 直线 法与 实际 利率 法确 定的支 出差 异较 小的 可采 用直线 法。
本基金 的其 他费 用如 不影 响估值 日基 金份 额净 值小 数点后 第四 位， 发生 时直 接 计入基 金损 益；
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第四 位的 ， 应 采用 待摊或 预提 的方 法， 待摊 或预提 计入 基金 损 益 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，若《 基金 合
同》生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部。 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 23 页 共 53 页
本基金 目前 以一 个经 营分 部运作 ，不 需要 进行 分部 报告的 披露 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
对于 证券交易 所上市的 股票， 若出现重 大事项停 牌或交 易不活跃(包括 涨跌停时的 交易不 活
跃) 等情况，本 基金根据中 国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的
指导意 见》 ， 根 据具 体情 况 采用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指 数 的通知 》 提供 的指
数收益 法、 市盈 率法 、现 金流量 折现 法等 估值 技术 进行估 值。
对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票， 根 据中 国证 监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关 于证 券投 资
基金执行<企 业会计准 则> 估值业务及 份额净值 计价 有关事项的 通知》 （以 下简 称“ 《证券投 资基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 的通 知》 ” ） ， 若在 证券 交易 所挂 牌的同 一股 票的 市 场
交易收盘价低 于非公 开 发 行股票的初始 投资成本 ， 按估值日证券 交易所挂 牌 的同一股票 的市场交
易收盘价估值 ；若在证 券 交易所挂牌的 同一股票 的 市场交易收盘 价高于非 公 开发行股票 的初始投
资成本，按锁 定期内已 经 过交易所交易 天数占锁 定 期内总交易所 交易天数 的 比例将两者 之间差价
的一部 分确 认为 估值 增值 。
根 据《中国 证券投资 基金业 协会估值 核算工作 小组关 于2015 年1季 度固定收 益品 种的估值 处
理标准 》 （以 下简 称 “估 值 处理标 准” ） ， 在上 海证 券 交易所 、 深圳 证券 交易 所 及银行 间同 业市 场上
市交易 或挂 牌转 让的 固定 收益品 种 （ 估值 处理 标准 另有规 定的 除外 ） ， 采用 第 三方估 值机 构 提 供的
价格数 据进 行估 值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 。
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 会计 政策 无变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 会计 估计 无变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期本 基金 无重 大会 计差错 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 本 基金 适用的 主要 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税字[2002]128 号文 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财税[2004]78 号 文 《 关于长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 24 页 共 53 页
证券投资基金 税收政策 的 通知》 、财税[2012]85 号 文《财政部、 国家税务 总 局、证监会关 于实施
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2005]103 号文 《 关于 股权 分 置
试点改革有关 税收政策 问 题的通知 》 、上 证交字[2008]16 号《 关于做好 调整证 券交易印花税 税率
相关工 作的 通知 》及 深圳 证券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布 的《 深圳 证券 交易所 关于 做好 证券
交易印花税征 收方式调 整 工作的通知 》 、 财税 [2008]1 号文《财 政部、国 家税 务总局关于企 业所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》及其 他相 关税 务法 规和 实务操 作， 本基 金适 用的 主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。
(3) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(4) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 ， 债券 的利 息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自2013 年1 月1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利
收入按 根据 持股 期限 差别 化计算 个人 所得 税的 应纳 税所得 额： 持股 期限 在 1 个月以 内 （ 含 1 个月 ）
的，其 股息 红 利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额， 上述 所得 统一 适
用20% 的税 率计 征个 人所 得税。
（5） 基金 卖出 股票 按0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
（6） 对投 资者( 包括 个人 和机构 投资 者) 从基 金分 配 中取得 的收 入， 暂不 征收 个人所 得税 和企
业所得 税。
6.4.6.2 应 交税 费
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016年6月30日
应交债 券利 息收 入所 得税 65,560.00 元
注：该 项系 基金 收到 的债 券 发行 人在 支付 债券 利息 时未代 扣代 缴的 利息 税部 分。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 52,693,465.80 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 25 页 共 53 页
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 52,693,465.80
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 294,333,691.32 299,759,390.51 5,425,699.19
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 70,637,409.16 70,524,772.00 -112,637.16
银行间 市场 1,153,773,572.50 1,146,369,000.00 -7,404,572.50
合计 1,224,410,981.66 1,216,893,772.00 -7,517,209.66
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,518,744,672.98 1,516,653,162.51 -2,091,510.47
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易取 得的 债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 6,483.71
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 628.30
应收债 券利 息 23,094,532.39
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 - 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 26 页 共 53 页
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 220.20
合计 23,101,864.60
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 630,828.45
银行间 市场 应付 交易 费用 8,844.85
合计 639,673.30
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 65.79
预提信 息披 露费-上 证报 49,726.04
预提信 息披 露费-中 证报 39,781.56
预提信 息披 露费-证 券时 报 39,781.56
审计费 34,809.32
合计 164,164.27
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,158,068,382.30 2,158,068,382.30
本期申 购 955,928,976.91 955,928,976.91
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,514,746,653.14 -1,514,746,653.14
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,599,250,706.07 1,599,250,706.07
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 27 页 共 53 页
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,449,687.26 -3,571,158.48 -2,121,471.22
本期利 润 -58,214,605.90 2,873,059.04 -55,341,546.86
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
4,682,186.10 15,700,181.89 20,382,367.99
其中： 基金 申购 款 -17,049,739.78 -20,651,965.94 -37,701,705.72
基金赎 回款 21,731,925.88 36,352,147.83 58,084,073.71
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -52,082,732.54 15,002,082.45 -37,080,650.09
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 659,566.20
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 34,248.28
其他 28,148.84
合计 721,963.32
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票 投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 -54,526,738.13
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -54,526,738.13
6.4.7.12.2 股 票 投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 864,943,495.78
减：卖 出股 票成 本总 额 919,470,233.91
买卖股 票差 价收 入 -54,526,738.13 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 28 页 共 53 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.14 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30 日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 债转 股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
-26,551,307.50
债券投 资收 益 — —赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-26,551,307.50
6.4.7.15 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
1,195,466,440.78
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
1,198,573,971.39
减：应 收利 息总 额 23,443,776.89
买卖债 券差 价收 入 -26,551,307.50
6.4.7.16 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投 资 收益 。
6.4.7.17 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资。
6.4.7.18 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收益 。
6.4.7.19 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 940,928.74
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 940,928.74
6.4.7.20 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 29 页 共 53 页
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 2,873,059.04
—— 股 票投 资 4,319,003.25
—— 债 券投 资 -1,445,944.21
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 2,873,059.04
6.4.7.21 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,033,342.87
转换费 收入 59,154.64
合计 1,092,497.51
注：本 基金 不低 于赎 回费 总额 的 25% 应归 基金 资产 。
6.4.7.22 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费 用
2,567,914.89
银行间 市场 交易 费用
8,384.44
合计
2,576,299.33
6.4.7.23 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 34,809.32
信息披 露费 129,289.16
银行费 用 14,789.89
帐户维 护费 4,500.00
其他费 用 -
合计 183,388.37 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 30 页 共 53 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报 出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
中国建设 银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
长信- 策略4 号 资产 管理 计 划 基金管 理人 管理 的特 定客 户资产 管理 计划
长信- 策略6 号 资产 管理 计 划 基金管 理人 管理 的特 定客 户资产 管理 计划
长信- 优享1 号 资产 管理 计 划 基金管 理人 管理 的特 定 客 户资产 管理 计划
长信- 优享2 号 资产 管理 计 划 基金管 理人 管理 的特 定客 户资产 管理 计划
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行的 股票 交易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 回购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基 金本 报告 期 未 通过 关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 31 页 共 53 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 7,194,625.03
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 363,265.77
注：1 、本 基金 基金 合同 于2015年11月16日 起正 式生 效，无 上年 度可 比期 间数 据。
支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。
计算公 式为 ：日 基金 管理 费=前 一日 基金 资产 净值 ×0.70%/ 当年 天数
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,055,607.16
注：1 、本 基金 基金 合同 于2015 年11 月16 日起 正 式生效 ，无 上年 度可 比期 间数据 。
2 、基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净 值0.20% 的 年费 率逐日 计提 ，按 月支 付。
计算方 法 ：H＝ E× 年托 管 费率 ÷ 当年 天数 （H 为 每日 应计提 的基 金托 管费 ，E 为 前一日 基金 资
产净值 ） 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金 的 情况
本基金 本报 告期 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
关联方名称
本期末
2016 年6 月30日
上年末
2015 年12 月31 日
持有基金份额
持有的基金份额占基金总
份额的比例
持有基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
长信- 策略4 号资
产管理计划
320,756,777.24 20.06% 377,670,803.47 17.50%
长信- 策略6 号资 172,120,530.21 10.76% 179,905,627.64 8.34% 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 32 页 共 53 页
产管理计划
长信- 优享1 号资
产管理计划
7,726,570.28 0.48% 7,726,570.28 0.36%
长信优享2 号资产
管理计划
41,652,608.56 2.60% - -
注：本 基金 各关 联方 投资 本基金 适用 费率 严格 遵循 本基金 招募 说明 书的 有关 规定 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行股份有限公司 52,693,465.80 659,566.20
注：1 、本 基金 基金 合同 于2015 年11 月16 日起 正 式生效 ，无 上年 度可 比期 间数据 。
2 、 本 基金 通过 “ 中国 建设 银行 基 金托 管结 算资 金专 用存款 账户 ” 转存 于中 国 证券登 记结 算有
限责任 公司 的结 算备 付金 ，于 2016 年6 月30 日的 相关余 额为 人民 币 1,396,116.47 元。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期未 在承 销期内 购入 由关 联方 承销 的证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
上述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
6.4.11 利 润分 配情况
本报告 期本 基金 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2016 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
期末未 持有 应认 购新 发/ 增 发而于 期末 持有 的流 通受 限证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002373
千方
科技
2016
年 5 月
12 日
临时
停牌
14.94
2016
年 8 月
16 日
16.43 803,112 13,734,209.84 11,998,493.28 - 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 33 页 共 53 页
300166
东方
国信
2016
年 6 月
8 日
临时
停牌
27.47 - - 369,000 9,137,183.75 10,136,430.00 -
600576
万家
文化
2016
年 4 月
11 日
临时
停牌
22.35 - - 298,100 5,236,850.00 6,662,535.00 -
300246
宝莱
特
2016
年 6 月
29 日
临时
停牌
30.31
2016
年 7 月
1 日
32.20 158,986 4,955,623.39 4,818,865.66 -
300353
东土
科技
2016
年 6 月
23 日
临时
停牌
22.09 - - 66,899 1,173,233.22 1,477,798.91 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额49,999,805.00 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值单
价
数量（ 张） 期末估 值总 额
150408 15 农发 08 2016 年7 月11 日 100.95 500,000 50,475,000.00
合计
500,000 50,475,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购而 作为抵 押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括 ：
信用风 险
流动性 风险
市场风 险
本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ；风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人已制定
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 34 页 共 53 页
本基金的基金 管理人建 立 了以内部控制 委员会为 核 心的、由内部 控制委员 会 、量化投资部 和
相关职 能部 门构 成的 多级 风险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的银行 存款存放 在 本基金的托管 人中国建设银行股份有限 公司，与 该 银行存款相关 的
信用风 险不 重大 。 本 基金 均投资 于具 有良 好信 用等 级 的证 券， 且通 过分 散化 投资以 分散 信用 风险 。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和
款项清算，因 此违约风 险 发生的可能性 很小；本 基 金在进行银行 间同业市 场 交易前均对 交易对手
进行信 用评 估， 以控 制相 应的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 未有 按短 期信用 评级 列示 的债 券投 资 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
AAA
- -
AAA 以下
55,566,500.00 -
未评级
1,161,327,272.00 -
合计
1,216,893,772.00 -
注： 根据 中国 人民 银行2006 年3 月 29 日 发布 的 “ 银 发[2006]95 号 ” 文 《中 国 人民银 行信 用
评级管 理指 导意 见》 ， 以 及2006 年11 月 21 日 发布 的 《信贷 市场 和银 行间 债券 市场信 用评 级规 范》
等文件 的有 关规 定 ， 中 长 期债券 信用 等级 划分 成三 等九级 ， 分别 用AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC、
CC 和 C 表 示， 其中 ， 除 AAA 级、CCC 级(含) 以下 等级 外，每 一个 信用 等级 可用 “+” 、 “-” 符号 进
行微调 ，表 示略 高或 略低 于本等 级。
级别设 置 含义
AAA 偿还债 务的 能力 极强 ，基 本不受 不利 经济 环境 的影 响，违 约风 险极 低。
AA 偿还债 务的 能力 很强 ，受 不利经 济环 境的 影响 较小 ，违约 风险 很低 。
A 偿还债 务的 能力 较强 ，较 易受不 利经 济环 境的 影响 ，违约 风险 较低 。 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 35 页 共 53 页
BBB 偿还债 务的 能力 一般 ，受 不利经 济环 境影 响较 大， 违约风 险一 般。
BB 偿还债 务的 能力 较弱 ，受 不利经 济环 境影 响很 大， 有较高 违约 风险 。
B 偿还债 务的 能力 较大 地依 赖于良 好的 经济 环境 ，违 约风险 很高 。
CCC 偿还债 务的 能力 极度 依赖 于良好 的经 济环 境， 违约 风险极 高。
CC 在破产 重组 时可 获得 保护 较小， 基本 不能 保证 偿还 债务。
C 不能偿 还债 务。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于投 资
品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现困难或 因 投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动 的情况下
以合理 的价 格变 现， 另一 方面来 自于 基金 份额 持有 人可随 时要 求赎 回其 持有 的基金 份额 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资
交易的不活跃 品种来实 现 。本基金所持 大部分证 券 在证券交易所 上市，其 余 亦可在银行 间同业市
场交易 ， 除 附注6.4.12 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外， 其余 均能
及时变现。此 外，本基 金 可通过卖出回 购金融资 产 方式融入短期 资金应对 流 动性需求， 其上限一
般不超 过基 金持 有的 债券 资产的 公允 价值 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
本基金的基金 管理人每 日 预测本基金的 流动性需 求 ，并同时通过 专设的 量 化 投资部 设定流 动
性比例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基 金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金、存出 保 证金及债券 投资等。
本基金 管理 人 量 化投 资部 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 。
下表统 计了 本基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值，长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 36 页 共 53 页
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30
日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 52,693,465.80 - - - - 52,693,465.80
结算备 付金 1,396,116.47 - - - - 1,396,116.47
存出保 证金 489,278.30 - - - - 489,278.30
交易性 金融 资
产
49,995,000.00 229,355,500.00 922,585,000.00 14,958,272.00 299,759,390.51 1,516,653,162.51
应收证 券清 算
款
- - - - 2,511,891.77 2,511,891.77
应收利 息 - - - - 23,101,864.60 23,101,864.60
应收申 购款 - - - - 57,341,600.00 57,341,600.00
其他资 产 - - - - - -
资产总 计 104,573,860.57 229,355,500.00 922,585,000.00 14,958,272.00 382,714,746.88 1,654,187,379.45
负债
卖出回 购金 融
资产款
49,999,805.00 - - - - 49,999,805.00
应付证 券清 算
款
- - - - 40,006,577.69 40,006,577.69
应付赎 回款 - - - - 29,151.68 29,151.68
应付管 理人 报
酬
- - - - 850,020.72 850,020.72
应付托 管费 - - - - 242,863.05 242,863.05
应付交 易费 用 - - - - 639,673.30 639,673.30
应付利 息 - - - - 19,507.76 19,507.76
应交税 费 - - - - 65,560.00 65,560.00
其他负 债 - - - - 164,164.27 164,164.27
负债总 计 49,999,805.00 - - - 42,017,518.47 92,017,323.47
利率敏 感度 缺
口
54,574,055.57 229,355,500.00 922,585,000.00 14,958,272.00 340,697,228.41 1,562,170,055.98
上年度 末
2015 年12 月
31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1 年-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 298,085,807.46 - - - - 298,085,807.46
结算备 付金 1,196,153.31 - - - - 1,196,153.31
存出保 证金 34,715.11 - - - - 34,715.11 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 37 页 共 53 页
交易性 金融 资
产
258,821,759.00 - 1,125,031,150.00 - 289,195,815.78 1,673,048,724.78
买入返 售金 融
资产
150,000,000.00 - - - - 150,000,000.00
应收利 息 - - - - 42,757,956.67 42,757,956.67
应收申 购款 149,999,000.00 - - - 317.13 149,999,317.13
其他资 产 - - - - 99,000,000.00 99,000,000.00
资产总 计 858,137,434.88 - 1,125,031,150.00 - 430,954,089.58 2,414,122,674.46
负债
卖出回 购金 融
资产款
99,999,730.00 - - - - 99,999,730.00
应付证 券清 算
款
- - - - 154,685,837.37 154,685,837.37
应付赎 回款 - - - - 1,506,045.21 1,506,045.21
应付管 理人 报
酬
- - - - 997,525.50 997,525.50
应付托 管费 - - - - 285,007.30 285,007.30
应付交 易费 用 - - - - 562,799.61 562,799.61
应付利 息 - - - - 15,419.60 15,419.60
其他负 债 - - - - 123,398.79 123,398.79
负债总 计 99,999,730.00 - - - 158,176,033.38 258,175,763.38
利率敏 感度 缺
口
758,137,704.88 - 1,125,031,150.00 - 272,778,056.20 2,155,946,911.08
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（ 2016 年6 月30 日 ）
上年度 末
（ 2015 年12 月 31 日 ）
市场利率下降 27 个基
点
104,711,113.66 4,175,239.17
市场利率上升 27 个基
点
-104,711,113.66 -4,175,239.17
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他市场价格 风险是指 基 金所持金融工 具的公允 价 值或未来现金 流量因除 市 场利率和外汇 汇
率以外的市场 价格因素 变 动而发生波动 的风险。 本 基金 主要投资 于证券交 易 所上市的股 票和债券长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 38 页 共 53 页
以及银行间同 业市场交 易 的债券，所面 临的最大 其 他市场价格风 险由所持 有 的金融工具 的公允价
值决定。本基 金通过投 资 组合的分散化 降低其他 市 场价格风险， 并且定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
于2016 年6 月30 日 ， 本 基金投 资组 合中 股票 投资 比例为 基金 资产 净值 的 19.19%， 债券 投资
比例为 基金 资产 净值 的77.90%。于 2016 年 6 月 30 日，本 基金 面临 的其 他价 格风险 列示 如下 ：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 299,759,390.51 19.19 289,195,815.78 13.41
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,216,893,772.00 77.90 1,383,852,909.00 64.19
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,516,653,162.51 97.09 1,673,048,724.78 77.60
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在95% 的置 信区 间内 ，基 金资产 组合 的市 场价 格风 险
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（ 2016 年6 月30 日 ）
上年度 末
（ 2015 年12 月 31 日 ）
VaR 值为 1.16% -18,121,172.65 0.00
注：上 述风 险价 值 VaR 的 分析是 基于 资产 负债 表日 所持证 券过 去一 年市 场价 格波动 情况 而有 可 能
发生的最大损 失，且此 变 动适用于本基 金所有的 衍 生金融工具及 非衍生金 融 工具。取 95% 的置 信
度是基 于本 基金 所持 有的 金融工 具风 险度 量的 要求 。2015 年 的分 析同 样基 于 该假设 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1 、公 允价 值计 量的 层次
下表按 公允 价值 三个 层级 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于 2016 年 6 月 30 日 的账 面长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 39 页 共 53 页
价值。公允价 值计量中 的 层级取决于对 计量整体 具 有重大意义的 最低层级 的 输入值。三 个层级的
定义如 下：
第一层 级： 相同 资 产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整) 的报 价；
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 市场报价以 外
的有关 资产 或负 债的 输入 值；
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月30 日
第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 35,094,122.85 264,665,267.66 － 299,759,390.51
债券投 资
1,216,893,772.00 － 1,216,893,772.00
合计 35,094,122.85 1,481,559,039.66 － 1,516,653,162.51
2016 年， 本 基金 上述 持续 以公允 价值 计量 的资 产和 负债金 融工 具的 第一 层次 与第二 层次 之 间
没有发 生重 大转 换。 本基 金是在 发生 转换 当年 的报 告期末 确认 各层 次之 间的 转换。
2 、第 二层 次的 公允 价值 计 量
对于本基金投 资的证券 交 易所上市的证 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃（包括涨跌 停
时的交 易不 活跃 ） 、 或属 于 限售期 间等 情况 时 ， 本 基 金将相 应进 行估 值方 法的 变更 。 根 据估 值方法
的变更，本基 金综合考 虑 估值调整中采 用的可观 察 与不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关证 券公 允价 值的 层次。
2016 年上 半年 ， 本基 金上 述持续 和非 持续 第二 层次 公允价 值计 量所 使用 的估 值技术 并未 发 生
该变更 。
长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 40 页 共 53 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 299,759,390.51 18.12
其中： 股票 299,759,390.51 18.12
2 固定收 益投 资 1,216,893,772.00 73.56
其中： 债券 1,216,893,772.00 73.56
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 54,089,582.27 3.27
7 其他各 项资 产 83,444,634.67 5.04
8 合计 1,654,187,379.45 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业 分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 126,416,641.00 8.09
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 9,649,284.00 0.62
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
155,470,345.83 9.95 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 41 页 共 53 页
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 7,439,348.84 0.48
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 594,872.00 0.04
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 188,898.84 0.01
S
综合 - -
合计 299,759,390.51 19.19
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未通 过沪 港通交 易机 制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600728 佳都科 技 1,251,544 12,165,007.68 0.78
2 600745 中茵股 份 447,324 12,006,176.16 0.77
3 002373 千方科 技 803,112 11,998,493.28 0.77
4 002402 和而泰 423,697 11,461,003.85 0.73
5 002230 科大讯 飞 325,781 10,701,905.85 0.69
6 300166 东方国 信 369,000 10,136,430.00 0.65
7 002439 启明星 辰 391,557 10,113,917.31 0.65
8 300020 银江股 份 526,104 9,785,534.40 0.63
9 002405 四维图 新 375,745 9,243,327.00 0.59
10 300359 全通教 育 311,255 9,231,823.30 0.59
11 300253 卫宁健 康 355,995 8,793,076.50 0.56
12 002488 金固股 份 386,360 8,121,287.20 0.52
13 300124 汇川技 术 416,474 8,079,595.60 0.52
14 002410 广联达 553,506 7,915,135.80 0.51
15 000555 神州信 息 235,100 7,614,889.00 0.49
16 600645 中源协 和 211,706 7,439,348.84 0.48
17 300367 东方网 力 299,513 7,436,907.79 0.48 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 42 页 共 53 页
18 300011 鼎汉技 术 309,000 7,252,230.00 0.46
19 600576 万家文 化 298,100 6,662,535.00 0.43
20 300007 汉威电 子 234,277 6,541,013.84 0.42
21 002268 卫 士 通 178,879 6,393,135.46 0.41
22 300369 绿盟科 技 148,302 6,274,657.62 0.40
23 002609 捷顺科 技 351,420 6,181,477.80 0.40
24 300168 万达信 息 208,700 5,424,113.00 0.35
25 002055 得润电 子 175,654 5,378,525.48 0.34
26 600588 用友网 络 273,700 5,359,046.00 0.34
27 300246 宝莱特 158,986 4,818,865.66 0.31
28 300088 长信科 技 321,041 4,773,879.67 0.31
29 002308 威创股 份 285,373 4,688,678.39 0.30
30 601877 正泰电 器 228,600 4,309,110.00 0.28
31 002384 东山精 密 211,600 4,202,376.00 0.27
32 600305 恒顺醋 业 336,700 3,878,784.00 0.25
33 000997 新 大 陆 190,300 3,813,612.00 0.24
34 300171 东富龙 200,954 3,794,011.52 0.24
35 002189 利达光 电 130,200 3,679,452.00 0.24
36 600410 华胜天 成 308,062 3,456,455.64 0.22
37 300010 立思辰 149,768 3,142,132.64 0.20
38 600559 老白干 酒 126,500 3,030,940.00 0.19
39 300131 英唐智 控 252,900 2,986,749.00 0.19
40 600074 保 千 里 192,600 2,873,592.00 0.18
41 300170 汉得信 息 174,600 2,650,428.00 0.17
42 300114 中航电 测 83,252 2,480,909.60 0.16
43 300078 思创医 惠 48,000 1,605,120.00 0.10
44 300228 富瑞特 装 93,788 1,594,396.00 0.10
45 300053 欧比特 86,600 1,571,790.00 0.10
46 300358 楚天科 技 80,000 1,550,400.00 0.10
47 603019 中科曙 光 38,900 1,548,998.00 0.10
48 300353 东土科 技 66,899 1,477,798.91 0.09
49 000050 深天马 Ａ 69,800 1,456,726.00 0.09
50 000559 万向钱 潮 92,700 1,446,120.00 0.09
51 002284 亚太股 份 75,200 1,435,568.00 0.09
52 002368 太极股 份 38,984 1,385,101.52 0.09
53 300036 超图软 件 51,000 1,249,500.00 0.08
54 300252 金信诺 35,841 1,187,412.33 0.08
55 600570 恒生电 子 17,700 1,181,829.00 0.08
56 300248 新开普 32,381 871,372.71 0.06 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 43 页 共 53 页
57 600118 中国卫 星 22,900 769,440.00 0.05
58 000988 华工科 技 37,700 755,885.00 0.05
59 600552 凯盛科 技 36,800 744,832.00 0.05
60 600661 新 南 洋 21,200 594,872.00 0.04
61 002030 达安基 因 16,720 464,816.00 0.03
62 600718 东软集 团 21,176 387,944.32 0.02
63 300291 华录百 纳 8,028 188,898.84 0.01
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002625 龙生股 份 36,804,932.78 1.71
2 000988 华工科 技 36,224,379.09 1.68
3 000697 炼石有 色 35,854,223.98 1.66
4 300024 机器人 33,485,826.06 1.55
5 300059 东方财 富 21,978,469.32 1.02
6 002488 金固股 份 21,601,480.82 1.00
7 600718 东软集 团 20,798,802.05 0.96
8 600745 中茵股 份 18,182,037.94 0.84
9 600728 佳都科 技 17,506,252.71 0.81
10 000555 神州信 息 17,303,075.43 0.80
11 002230 科大讯 飞 17,206,793.58 0.80
12 002373 千方科 技 15,686,404.48 0.73
13 002268 卫 士 通 15,288,469.99 0.71
14 002284 亚太股 份 15,181,617.22 0.70
15 600588 用友网 络 14,564,390.24 0.68
16 002308 威创股 份 14,460,622.50 0.67
17 600895 张江高科 14,271,367.40 0.66
18 600172 黄河旋 风 14,264,095.96 0.66
19 002030 达安基 因 13,474,785.65 0.63
20 300168 万达信 息 13,216,596.57 0.61
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 44 页 共 53 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000988 华工科 技 40,767,291.91 1.89
2 002625 龙生股 份 39,813,612.29 1.85
3 000697 炼石有 色 36,813,773.87 1.71
4 300024 机器人 35,943,646.92 1.67
5 600895 张江高 科 23,190,868.00 1.08
6 600410 华胜天 成 21,377,781.96 0.99
7 300059 东方财 富 21,258,294.06 0.99
8 000848 承德露 露 18,765,508.21 0.87
9 600718 东软集 团 18,731,194.12 0.87
10 600588 用友网 络 17,106,396.94 0.79
11 300146 汤臣倍 健 16,454,968.15 0.76
12 002284 亚太股 份 15,630,399.47 0.72
13 002268 卫 士 通 15,280,938.00 0.71
14 300246 宝莱特 14,971,173.07 0.69
15 002273 水晶光 电 14,605,647.62 0.68
16 002008 大族激 光 14,316,496.52 0.66
17 600172 黄河旋 风 14,178,665.07 0.66
18 002488 金固股 份 14,056,277.88 0.65
19 002568 百润股 份 13,928,364.56 0.65
20 300222 科大智 能 13,775,643.93 0.64
注： 本 项 “卖 出金额 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 925,714,805.39
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 864,943,495.78
注：本 项“ 买入 股票 的成 本（成 交） 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入（ 成交 ）总 额”均 按买 卖成 交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 45 页 共 53 页
1 国家债 券 64,953,272.00 4.16
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,146,369,000.00 73.38
其中： 政策 性金 融债 1,146,369,000.00 73.38
4 企业债 券 5,571,500.00 0.36
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,216,893,772.00 77.90
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150406 15 农发 06 2,000,000 203,200,000.00 13.01
2 150401 15 农发 01 1,800,000 183,006,000.00 11.71
3 140322 14 进出 22 1,400,000 142,772,000.00 9.14
4 150417 15 农发 17 1,200,000 121,044,000.00 7.75
5 150201 15 国开 01 1,000,000 101,610,000.00 6.50
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货 。 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 46 页 共 53 页
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 ，不 存在超 出基 金合同 规定 备选股 票库
的 情形 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 489,278.30
2 应收证 券清 算款 2,511,891.77
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,101,864.60
5 应收申 购款 57,341,600.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 83,444,634.67
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002373 千方科 技 11,998,493.28 0.77 临时停 牌
2 300166 东方国 信 10,136,430.00 0.65 临时停 牌
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 47 页 共 53 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构 投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,053 1,518,756.61 1,437,277,726.70 89.87% 161,972,979.37 10.13%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
994.94 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 48 页 共 53 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 11 月16 日 ）基 金份 额 总额
305,129,173.65
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,158,068,382.30
本报告 期基 金总 申购 份额 955,928,976.91
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,514,746,653.14
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,599,250,706.07
长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 49 页 共 53 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 报告 期内 本基金 管理 人的重 大人 事变动
本报告 期内 ，原 董事 长叶 烨先生 离职 ，总 经理 覃波 先生 自 2016 年 6 月 3 日 起代为 履行 董 事
长（法 定代 表人 ）职 责。
报告截 止日 至报 告批 准送 出日期 间 ， 自2016 年 7 月 30 日起 ， 宋 小龙 先生 不 再担任 本基 金 管
理人副 总经 理。
上述重 大人 事变 动情 况 ， 本基金 管理 人均 已在 指定 信息披 露媒 体发 布相 应的 《基 金行 业高 级
管理人 员变 更公 告》 。
10.2.2 报告 期内 基金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换为 基金审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期本 基金 管理 人、 托管人 的托 管业 务部 门及 其相关 高级 管理 人员 未受 到任何 稽查 或 处
罚。 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 50 页 共 53 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证券 1 970,420,341.82 54.19% 806,711.65 52.24% -
兴业证券 1 264,751,472.00 14.79% 220,088.78 14.25% -
光大证券 1 252,825,794.00 14.12% 235,456.31 15.25% -
东北证券 1 168,471,607.14 9.41% 156,896.19 10.16% -
招商证券 1 134,189,086.21 7.49% 124,970.50 8.09% -
中信证券 1 - - - - -
中国国际金融
有限证券
1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
方正证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
光大证券 142,256,833.79 68.65% - - - -
东北证券 14,961,040.00 7.22% 135,000,000.00 100.00% - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 49,999,500.00 24.13% - - - -
中国国际金融
有限证券
- - - - - -
江海证券 - - - - - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金新 增方 正证 券 1 个 交易 单元 。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998 】29 号）长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 51 页 共 53 页
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 （证监 基金字【2007 】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1） 选择 标准 ：
1 ）券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营 状况 ） ；
2 ）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
3 ）券 商每 日信 息评 价 （ 及 时性和 有效 性） ；
4 ）券 商协 作表 现评 价。
（2） 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长信基金管理有限责任公司关于在指数
熔断实施期间调整旗下部分基金开放时
间的公 告
公司网 站 2016 年 1 月 4 日
2
长信基金管理有限责任公司关于在指数
熔断实施期间调整旗下部分基金开放时
间的公 告
公司网 站 2016 年 1 月 8 日
3
长信基金管理有限责任公司关于增加海
银基金销售有限公司为旗下部分开放式
基金代 销机 构并 开通 转换 、 定期定 额投 资
业务及 参加 申购 （含 定投 申购 ） 费 率优惠
活动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 证券 日报
2016 年 3 月 1 日
4
长信基金管理有限责任公司关于调整网
上直销平台招商银行借记卡费率优惠方
案的公 告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报
2016 年 4 月 7 日
5
长信利 保债 券型 证券 投资 基金 2016 年第
1 季度 报告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报
2016 年 4 月21 日
6
长信基金管理有限责任公司关于增加上
海凯石财富基金销售有限公司为旗下部
分开放 式基 金代 销机 构并 开通转 换 、 定 期
定额投 资业 务及 参加 申购 （含定 投申 购 ）
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 证券 日报
2016 年 5 月11 日
7
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金在上海陆金所资产管理有
限公司开通定期定额投资业务并参加定
投申购 费率 优惠 活动 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 证券 日报
2016 年 6 月16 日 长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 52 页 共 53 页
8
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加交通银行股份有限公
司网上 银行 、 手机 银行 基金 申购费 率优 惠
活动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报
2016 年 6 月28 日
9
长信利保债券型证券投资基金更新的招
募说明 书（2016 年【1】 号）及 摘要
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报
2016 年 6 月29 日
长信利保债券 2016 年半年度报 告
第 53 页 共 53 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、 《长 信 利 保债 券 型 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《长 信 利 保债 券 型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 ；
4 、 《长 信 利 保债 券 型 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
11.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2016 年 8 月 26 日
