长 信 新 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月26 日
长信新利混合 2016 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司， 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
长信新利混合 2016 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 43
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 44
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 45
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 47
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 47
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 47
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信新 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 长信新 利混 合
场内简 称 长信新 利
基金主 代码 519969
交易代 码 519969
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 11 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 35,187,360.95 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本 基 金通 过积 极灵 活的 资产 配 置， 在有 效控 制风 险的
前 提 下， 追求 超越 业绩 比较 基 准的 投资 回报 和资 产的
长期稳 健增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本 基 金将 利用 全球 信息 平台 、 外部 研究 平台 、行 业信
息 平 台以 及自 身的 研究 平台 等 信息 资源 ，基 于本 基金
的 投 资目 标和 投资 理念 ，从 宏 观和 微观 两个 角度 进行
研 究 ，开 展战 略资 产配 置， 之 后通 过战 术资 产配 置再
平 衡 基金 资产 组合 ，实 现组 合 内各 类别 资产 的优 化配
置， 并 对各 类资 产的 配置 比例进 行定 期或 不定 期调 整。
2、股 票投 资策 略
（1） 行业 配置 策略
在 行 业配 置层 面， 本基 金将 运 用“ 自上 而下 ”的 行业
配 置 方法 ，通 过对 国内 外宏 观 经济 走势 、经 济结 构转
型 的 方向 、国 家经 济与 产业 政 策导 向和 经济 周期 调整
的 深 入研 究， 采用 价值 理念 与 成长 理念 相结 合的 方法
来对行 业进 行筛 选。
（2） 个股 投资 策略
本 基 金将 结合 定性 与定 量分 析 ，主 要采 取自 下而 上的
选 股 策略 。基 金依 据约 定的 投 资范 围， 基于 对上 市公
司 的 品质 评估 分析 、风 险因 素 分析 和估 值分 析， 筛选
出 基 本面 良好 的股 票进 行投 资 ，在 有效 控制 风险 前提
下，争 取实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。
3、债 券投 资策 略
本 基 金在 债券 资产 的投 资过 程 中， 将采 用积 极主 动的
投 资 策略 ，结 合宏 观经 济政 策 分析 、经 济周 期分 析、长信新利混合 2016 年半年度报 告
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市 场 短期 和中 长期 利率 分析 、 供求 变化 等多 种因 素分
析 来 配置 债券 品种 ，在 兼顾 收 益的 同时 ，有 效控 制基
金 资 产的 整体 风险 。在 个券 的 选择 上， 本基 金将 综合
运 用 估值 策略 、久 期管 理策 略 、利 率预 期策 略等 多种
方法， 结合 债券 的流 动性 、 信用 风险 分析 等多 种因 素，
对个券 进行 积极 的管 理。
对 于 中小 企业 私募 债券 ，本 基 金将 重点 关注 发行 人财
务 状 况、 个券 增信 措施 等因 素 ，以 及对 基金 资产 流动
性 的 影响 ，在 充分 考虑 信用 风 险、 流动 性风 险的 基础
上，进 行投 资决 策。
4、其 他类 型资 产投 资策 略
在 法 律法 规或 监管 机构 允许 的 情况 下， 本基 金将 在严
格 控 制投 资风 险的 基础 上适 当 参与 权证 、资 产支 持证
券、股 指期 货等 金融 工具 的投资 。
业绩比 较基 准
中证 800 指 数 收 益 率 ×5 0%+ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率
×50%
风险收 益特 征
本 基 金为 混合 型基 金， 属于 中 等风 险、 中等 收益 的基
金 品 种， 其预 期风 险和 预期 收 益高 于货 币市 场基 金和
债券型 基金 ，低 于股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 洪渊
联系电 话 021-61009999 010-66105799
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4007005566 95588
传真 021-61009800 010-66105798
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
银城中 路 68 号9 楼
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
办公地 址
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68
号9 楼
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 叶烨 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号 时代 金融 中心9 楼、
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
长信新利混合 2016 年半年度报 告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -7,314,856.68
本期利 润 -12,276,772.47
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3154
本期加 权平 均净 值利 润率 -30.33%
本期基 金份 额净 值增 长率 -22.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 1,860,793.39
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0529
期末基 金资 产净 值 37,048,154.34
期末基 金份 额净 值 1.053
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 5.30%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.64% 0.78% 0.51% 0.58% 1.13% 0.20%
过去三 个月 1.25% 0.71% -1.02% 0.60% 2.27% 0.11%
过去六 个月 -22.80% 1.93% -8.37% 1.02% -14.43% 0.91%
过去一 年 -15.62% 1.51% -13.42% 1.21% -2.20% 0.30%
自基金 合同 生效
日起至 今
5.30% 1.37% 2.40% 1.19% 2.90% 0.18% 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日为 2015 年 2 月 11 日 ，图示 日期 为 2015 年 2 月 11 日至 2016 年 6
月30 日。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 ， 报 告期 末已完 成建 仓
但报告 期末 距建 仓结 束不 满一年 ； 建 仓期 结束 时， 本 基金的 各项 投资 比例 已符 合基金 合同 的约 定 。 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限公司、 上海海欣 集 团股份有限公 司、武汉 钢 铁股份有限公 司共同发 起 设立。注册资 本 1.5
亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占 49% 、 上 海 海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占
34.33% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 16.67% 。
截至2016 年6 月30 日 ， 本基金 管理 人共 管 理 37 只 开放式 基金 ， 即长 信利 息 收益货 币 、 长 信
银利精 选混 合 、 长 信金 利 趋势混 合 、 长 信增 利动 态 策略混 合 、 长 信双 利优 选 混合 、 长 信利 丰债 券、
长信恒 利优 势混 合 、 长 信 量化先 锋 混 合 、 长 信标 普100 等 权重 指数 （QDII) 、 长 信利鑫 债券(LOF) 、
长信内 需成 长混 合 、 长 信 可转债 债券 、 长信 利众 债 券(LOF) 、 长 信纯 债一 年定 开债券 、 长信 纯债 壹
号债券、长信 改革红利 混 合、长信量化 中小盘股 票 、长信新利混 合、长信 利 富债券、长 信利盈混
合、 长 信利 广混 合、 长信 多 利混合 、 长 信睿 进混 合、 长 信量化 多策 略股 票、 长信 医 疗保健 混合 （LOF）、
长信中证一带 一路指数 、 长信富民纯债 一年定开 债 券、长信富海 纯债一年 定 开债券、长 信利保债
券、 长信 富安 纯债 一年 定 开债券 、 长信 中证 能源 互 联网指 数 （LOF ） 、 长 信金 葵纯债 一年 定开 债券 、
长信富 全纯 债一 年定 开债 券、 长信 利泰 混合 、 长信 海 外收益 一年 定开 债券 （QDII ） 、 长信 先锐 债券 、
长信利 发债 券。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘波 基金经 理
2015 年2 月11
日
2016 年 5 月 24
日
9 年
经 济 学硕 士 ，上 海财 经大
学 国 防经 济 专业 研究 生毕
业 ， 具有 基 金从 业资 格。
曾 任 太平 养 老股 份有 限公
司 投 资管 理 部投 资经 理。
2011 年2 月加 入长 信基 金
管 理 有限 责 任公 司， 曾任
本基金 的基 金经 理。
叶松
本 基 金 、
长 信 增 利
动 态 策 略
2015 年2 月11
日
- 9 年
经 济 学硕 士 ，中 南财 经政
法 大 学投 资 学专 业研 究生
毕业， 具有 基金 从业 资格 。长信新利混合 2016 年半年度报 告
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混 合 基 金
和 长 信 恒
利 优 势 混
合 基 金 的
基金经 理
2007 年7 月加 入长 信基 金
管 理 有限 责 任公 司， 历任
行 业 研究 员 、长 信增 利动
态 策 略股 票 基金 的基 金经
理 助 理。 现 任本 基金 、长
信 增 利动 态 策略 混合 基金
和 长 信恒 利 优势 混合 基金
的基金 经理 。
黄韵
本 基 金 、
长 信 恒 利
优 势 混 合
基 金 、 长
信 改 革 红
利 混 合 基
金 和 长 信
利 盈 混 合
基 金 的 基
金经理
2015 年5 月12
日
- 10 年
金 融 学硕 士 ，武 汉大 学研
究 生 毕业 ， 具备 基金 从业
资 格 。曾 任 职于 三九 企业
集团 ；2006 年 加入 长信 基
金 管 理有 限 责任 公司 ，历
任 公 司产 品 设计 研究 员、
研 究 发展 部 行业 研究 员、
长 信 金利 趋 势股 票基 金的
基 金 经理 助 理。 现任 本基
金 、 长信 恒 利优 势混 合基
金 、 长信 改 革红 利混 合基
金 和 长信 利 盈混 合基 金的
基金经 理。
谈洁颖
基金经
理 、 投 资
决 策 委 员
会 执 行 委
员 、 投 资
管 理 部 总
监
2015 年3 月21
日
2016 年 4 月 28
日
12 年
管 理 学学 士 ，中 国人 民大
学 工 商企 业 管理 专业 本科
毕业， 具有 基金 从业 资格 。
曾 就 职于 北 京大 学， 从事
教育管 理工 作；2004 年 8
月加 入长 信 基金 管理 有限
责 任 公司 ， 曾任 本基 金的
基金经 理。
注：1 、报 告截 止日 至报 告 批准送 出日 期间 ， 自 2016 年 8 月 6 日起 ，叶 松先 生 不再担 任本 基金 的
基金经 理， 邓虎 先生 担任 本基金 的基 金经 理。
2 、首 任基 金经 理任 职日 期 以本基 金成 立之 日为 准； 新增或 变更 以刊 登新 增/ 变 更基金 经理 的
公告披 露日 为准 ；
3 、基 金经 理的 证券 从业 年 限以基 金经 理进 入证 券业 务相关 机构 的工 作经 历为 时间计 算标 准 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发现 参
与交易 所证 券公 开竞 价同 日反向 交易 ， 不 涉及 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的
情形， 未发 现异 常情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 ， 市 场经 历 了整个 系统 性风 险下 降的 过程， 股票 和债 券市 场均 表现不 佳。 国际
方面，美国经 济持续复 苏 ，虽然经济数 据有所反 复 ，但向好的大 趋势不变 。 欧洲方面， 随着欧元
区一些成员国 退出概率 的 加大，整体金 融市场的 风 险偏好在下降 。国内方 面 ，经济数据 处于底部
徘徊的态势， 流动性宽 松 预期最高的阶 段已经过 去 。政策整体面 临的环境 比 较复杂多变 ，国外是
美国加息预期 带来的人 民 币贬值压力， 国内是经 济 刺激需要宽松 的货币政 策 、房地产市 场需要调
控，通胀需要 担忧，因 此 政策的推出需 要权衡各 方 的利弊，市场 预期也因 此 变化比较大 。各方因
素的叠 加使得 投资者风 险 偏好下降，市 场整体表 现 不佳 。部分超 预期高增 长 以及稳健增 长的行业
表现相 对较 好。
报告期 内 ， 本 基金 配置 主 要集中 在新 兴产 业 、 农 业 和食品 饮料 这几 个行 业 ， 从运行 的结 果看 ，
农业和 食品 饮料 行业 取得 了不错 的收 益， 而新 兴产 业整体 估值 水平 回落 较快 ，拖累 了组 合收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为1.053 元 ， 报 告 期基金 份额 净值 增长 率为-22.80% ， 成立 以长信新利混合 2016 年半年度报 告
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来的累 计净 值 为1.053 元 ，本期 业绩 比较 基准 增长 率为-8.37% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年下 半年 ， 我 们 认为美 国加 息依 然将 会是 市场关 注的 焦点 ， 加 息预 期的变 化以 及对
我国货币政策 和人民币 汇 率影响仍然将 会是国内 市 场的重要影响 因素。国 内 看，宏观经 济方面看
不到经 济显 著回 升的 基础 ， 经济 大概 率控 制 在7% 附 近的范 围内 波动 。 流 动性 方面， 货币 政策 不会
收紧， 但是 流动 性最 宽松 的时点 已经 过去 ，因 此更 重要的 是观 察会 不会 还有 超预期 举措 。
市场整体看， 上半年是 系 统性风险释放 的半年， 随 着风险的释放 ，市场的 风 险偏好有望阶 段
性的触 底， 后续 当政 策预 期混乱 得到 消除 ，市 场的 风险偏 好有 望得 到提 升。
在股票配置上 ，基金在 风 险偏好尚未出 现显著改 善 的情况下，会 将估值和 业 绩的匹配度作 为
选择公 司重 要标 准。 另外 ，行业 景气 向上 叠加 公司 处于成 长期 的个 股也 是基 金重要 的配 置方 向。
在债券配置上 ，基金将 适 当增持部分债 券，同时 根 据市场行情的 变化择机 进 行一些波段的 操
作。
整体看，基金 将以稳定 收 益的回报作为 主要的目 标 ，积极通过各 类型的资 产 配置来为投资 者
获取稳 定的 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券
投资基金估值 业务的指 导 意见 》的规定 ，长信基 金 管理有限责任 公司（以 下 简称 “公司 ”）制订
了健全、有效 的估值政 策 和程序，成立 了估值工 作 小组，小组成 员由投资 管 理部总监、 固定收益
部总监、研究 发展部总 监 、 股票交易部 总监、量 化 投资部 总监、 基金事务 部 总监以及基 金事务部
至少一名业务 骨干共同 组 成。相关参与 人员都具 有 丰富的证券行 业工作经 验 ，熟悉相关 法规和估
值方法。基金 经理不直 接 参与估值决策 ，如果基 金 经理认为某证 券有更好 的 证券估值方 法，可 以
申请公 司估 值工 作小 组对 某证券 进行 专项 评估 。估 值决策 由与 会估 值工 作小 组成 员 1/2 以上 多 数
票通过。对于 估值政策 ， 公司与基金 托 管人充分 沟 通，达成一致 意见。审 计 本基金的会 计师事务
所认可 公司 基金 估值 政策 和程序 的适 当性 。
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内， 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。
长信新利混合 2016 年半年度报 告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，本 基
金本报 告期 没有 进行 利润 分配。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益 分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
自 2016 年 4 月 22 日至 2016 年 5 月 20 日 ，本 基金 资产净 值低 于五 千万 元已 持续二 十个 工作
日，截 至报 告期 末， 本基 金资产 净值 仍低 于五 千万 元，该 情形 已持 续四 十七 个工作 日。 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对长信新 利灵活配 置 混合型证券投 资基金的 托 管过程中，严 格
遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ，不存在 任 何损害基金 份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 长信新利 灵 活配置混合型 证券投资 基 金的管理人—— 长信基 金 管理有限责任 公
司在长信新利 灵活配置 混 合型证券投资 基金的投 资 运作、基金资 产净值计 算 、基金份额 申购赎回
价格计算、基 金费用开 支 等问题上，不 存在任何 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，在各 重要方面
的运作 严格 按照 基金 合同 的规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对长信基 金 管理有限责任 公司编制 和 披露的长信新 利灵活配 置 混合型证券投 资
基金2016 年半 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进行了核 查，以上 内 容真实、准确 和完整。 本 托管人依法对 长信基金 管 理有限责任 公司编制
和披露 的长 信新 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年 半年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润
分配情 况、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容进 行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 新利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.6.1 21,408,695.40 7,655,572.08
结算备 付金
- 27,846.68
存出保 证金
19,558.44 71,910.82
交易性 金融 资产 6.4.6.2 15,795,256.93 48,034,845.17
其中： 股票 投资
15,795,256.93 48,034,845.17
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.6.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.6.5 3,882.97 2,729.09
应收股 利
- -
应收申 购款
207.51 29,855.22
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.6.6 - -
资产总 计
37,227,601.25 55,822,759.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 3,095,220.30
应付赎 回款
13,002.51 15,224.49
应付管 理人 报酬
45,220.65 67,446.00
应付托 管费
7,536.75 11,241.02
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.6.7 6,727.69 71,938.99 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.6.8 106,959.31 310,046.94
负债合 计
179,446.91 3,571,117.74
所有者权益：
实收基 金 6.4.6.9 35,187,360.95 38,308,606.17
未分配 利润 6.4.6.10 1,860,793.39 13,943,035.15
所有者 权益 合计
37,048,154.34 52,251,641.32
负债和 所有 者权 益总 计
37,227,601.25 55,822,759.06
注：1 、报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日 ，基 金份 额 净值 1.053 元 ，基 金份 额 总额 35,187,360.95
份。
2 、 本 基金 基金 合同 于2015 年2 月 11 日 起正 式生 效 。 上年 度可 比期 间为2015 年 2 月 11 日至
2016 年6 月30 日。
6.2 利 润表
会计主 体： 长信 新利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年2 月11 日(基
金合同生效日)至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-11,787,220.73 224,116,043.25
1.利息 收入
70,512.09 11,661,940.50
其中： 存款 利息 收入 6.4.6.11 70,512.09 2,778,398.97
债券利 息收 入
- 2,219,817.25
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 6,663,724.28
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-7,050,704.39 192,919,475.16
其中： 股票 投资 收益 6.4.6.12 -7,099,194.31 192,514,976.36
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.6.13 - 148,498.00
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.6.13.1 - -
贵金属 投资 收益 6.4.6.14 - -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 6.4.6.15 48,489.92 256,000.80
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ” 6.4.6.16 -4,961,915.79 16,636,442.42 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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号填列 ）
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.6.17 154,887.36 2,898,185.17
减： 二、费用
489,551.74 21,795,736.75
1．管 理人 报酬 6.4.9.2.1 301,901.03 15,404,946.09
2．托 管费 6.4.9.2.2 50,316.85 2,567,490.98
3．销 售服 务费 6.4.9.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.6.18 51,203.60 2,940,567.22
5．利 息支 出
- 744,225.22
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 744,225.22
6．其 他费 用 6.4.6.19 86,130.26 138,507.24
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-12,276,772.47 202,320,306.50
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-12,276,772.47 202,320,306.50
注： 本 基金 基金 合同 于2015 年2 月11 日起 正式 生效 。 上年 度可 比期 间为2015 年2 月11 日至 2016
年6 月30 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 新利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值）
38,308,606.17 13,943,035.15 52,251,641.32
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- -12,276,772.47 -12,276,772.47
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的
基金净 值变 动数 （净 值减 少 以
“- ”号填列 ）
-3,121,245.22 194,530.71 -2,926,714.51
其中：1.基 金申 购款 19,713,664.86 785,084.85 20,498,749.71
2.基金 赎回 款 -22,834,910.08 -590,554.14 -23,425,464.22
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净 35,187,360.95 1,860,793.39 37,048,154.34 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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值）
项目
上年度可比期间
2015 年 2 月 11 日(基金合同生效日)至2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金 净
值）
697,321,010.82 - 697,321,010.82
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 202,320,306.50 202,320,306.50
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的
基金净 值变 动数 （净 值减 少 以
“- ”号填列 ）
4,633,157,693.44 1,119,338,578.28 5,752,496,271.72
其中：1.基 金申 购款 5,314,788,389.10 1,227,281,380.54 6,542,069,769.64
2.基金 赎回 款 -681,630,695.66 -107,942,802.26 -789,573,497.92
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金 净
值）
5,330,478,704.26 1,321,658,884.78 6,652,137,589.04
注： 本 基金 基金 合同 于2015 年2 月11 日起 正式 生效 。 上年 度可 比期 间为2015 年2 月11 日至 2016
年6 月30 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至 6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 覃波______
______ 覃波______
____ 孙红 辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长信新 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金（ 以下 简称 “本基 金” ） 于 2014 年 9 月 3 日 经中 国证
券监督管理委 员会(以下 简 称 “中国证监 会 ”)《 关于 准予长信新利 灵活配置 混 合型证券投 资基金
注册的批复 》 （ 证监许可[2014]913 号文)准 予注册 ， 由长信基金管 理有限责 任 公司依照《中 华人
民共和 国证 券投 资基 金法 》 及 其配 套规 则和 《长 信 新利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金合 同 》 发 售，
基金合 同 于 2015 年 2 月 11 日 正式 生效 。本 基金 为 契约型 开放 式， 存续 期限 不定。 本基 金为 混合
型基金 ，通过 积极灵活 的 资产配置，在 有效控制 风 险的前提下， 追求超越 业 绩比较基准 的投资回
报和资产的长 期稳健增 值 。本基金的基 金管理人 为 长信基金管理 有限责任 公 司，基金托 管人为中长信新利混合 2016 年半年度报 告
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国工商 银行 股份 有限 公司( 以下简 称 “ 中国 工商 银行 ”)。
本基金 于 2015 年 1 月 23 日至 2015 年 2 月 6 日募 集 ，募集 资金 总额 人民 币 697,098,011.80
元，利 息转 份额 人民 币 222,999.02 元 ，募 集规 模为 697,321,010.82 份。 上述 募集资 金已 由毕 马
威华振 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）验 证， 并出 具了毕 马威 华振 验字 第1500361 号验 资报 告。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信新 利灵 活配 置 混合型 证 券 投资
基金基金合同 》和《长 信 新利灵活配置 混合型证 券 投资基金招募 说明书》 的 有关规定， 本基金的
投资范围为具 有良好流 动 性的金融工具 ，包括国 内 依法发行上市 的股票（ 包 括中小板、 创业板及
其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、 债券 （ 包括 国 内依法 发行 和上 市交 易的 国债 、 央 行票 据 、 金
融债券 、 企 业债 券、 公司 债券、 中期 票据 、 短 期融 资券、 超短 期融 资券 、 次 级债券 、 地 方政 府债 、
资产支 持证 券、 中小 企业 私募债 券、 可转 换债 券及 其他经 中国 证监 会允 许投 资的债 券） 、 债 券回 购、
银行存 款 （ 包括 协议 存款 、 定期 存款 及其 他银 行存 款） 、 货 币市 场工 具、 权证 、 股指 期货 以及 法律
法规或中国 证监会允 许基 金投资的其 他金融工 具(但 须符合中国 证监会相 关规 定)。如法律 法规或
监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ，基 金管 理人 在履行 适当 程序 后， 可以 将其纳 入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票资 产占 基金 资产 的 0%-95% ； 债券 、债 券回 购、 货币市 场工 具、
银行存款以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具占基金 资 产的 5%-100% 。 本基
金持有 全部 权证 的市 值不 超过基 金资 产净 值 的3%。 本基金 每个 交易 日日 终在 扣除股 指期 货合 约 需
缴纳的交易保证金后， 应 当保持不低于基金资产 净 值 5% 的 现 金 或 者 到期 日 在一 年 以 内 的 政 府债
券。
本基金 的业 绩比 较基 准： 中证 800 指 数收 益率 ×50 % + 中国 债券 总指 数收 益率 × 50%
根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 ， 报 中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部 ”) 颁
布的企 业会 计准 则的 要求 ，同时 亦按 照中 国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 以及 中国 证券 投资基 金业 协会 于 2012 年11 月16 日颁 布的
《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 编制 财务 报表 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合财政部颁 布的企业会计 准则的要求 ，真实、完整 地反映了本 基金 2016 年 6
月30 日的 财务 状况 、2016 年 1 月1 日至2016 年6 月 30 日的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况。 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期未 发生 过重大 会计 差错 。
6.4.5 税 项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税字[2002]128 号文 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财税[2004]78 号 文 《 关于
证券投资基金 税收政策 的 通知》 、财税[2012]85 号 文《财政部、 国家税务 总 局、证监会关 于实施
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2005]103 号文 《 关于 股权 分 置
试点改革有关 税收政策 问 题的通知 》 、上 证交字[2008]16 号《 关于做好 调整证 券交易印花税 税率
相关工 作的 通知 》及 深圳 证券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布 的《 深圳 证券 交易所 关于 做好 证券
交易印花税征 收方式调 整 工作的通知 》 、 财税 [2008]1 号文《财 政部、国 家税 务总局关于企 业所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》及其 他相 关税 务法 规和 实务操 作， 本基 金适 用的 主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。
(3) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(4) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 ， 债券 的利 息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自2013 年1 月1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利
收入按 根据 持股 期限 差别 化计算 个人 所得 税的 应纳 税所得 额： 持股 期限 在 1 个月以 内 （ 含 1 个月 ）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额， 上述 所得 统一 适
用20% 的税 率计 征个 人所 得税。
（5） 基金 卖出 股票 按0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
（6） 对投 资者( 包括 个人 和机构 投资 者) 从基 金分 配 中取得 的收 入， 暂不 征收 个人所 得税 和企
业所得 税。
长信新利混合 2016 年半年度报 告
第 22 页 共 47 页
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 21,408,695.40
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 21,408,695.40
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 17,636,723.12 15,795,256.93 -1,841,466.19
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 17,636,723.12 15,795,256.93 -1,841,466.19
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
本基金 本报告 期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 3,882.97
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 - 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 3,882.97
6.4.6.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 6,207.69
银行间 市场 应付 交易 费用 520.00
合计 6,727.69
6.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 47.05
预提信 息披 露费-上 证报 29,835.26
预提信 息披 露费-中 证报 17,404.66
预提信 息披 露费-证 券时 报 24,863.02
预提审 计费 34,809.32
合计 106,959.31
6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 38,308,606.17 38,308,606.17
本期申 购 19,713,664.86 19,713,664.86
本期赎 回( 以"-" 号填列) -22,834,910.08 -22,834,910.08
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 35,187,360.95 35,187,360.95 长信新利混合 2016 年半年度报 告
第 24 页 共 47 页
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 12,913,891.88 1,029,143.27 13,943,035.15
本期利 润 -7,314,856.68 -4,961,915.79 -12,276,772.47
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-52,898.53 247,429.24 194,530.71
其中： 基金 申购 款 3,723,460.77 -2,938,375.92 785,084.85
基金赎 回款 -3,776,359.30 3,185,805.16 -590,554.14
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,546,136.67 -3,685,343.28 1,860,793.39
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 69,519.57
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 330.23
其他 662.29
合计 70,512.09
注：其 他利 息收 入包 括申 购款利 息收 入和 保证 金利 息收入 。
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股票 投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 -7,099,194.31
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -7,099,194.31
6.4.6.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 24,631,465.97
减：卖 出股 票成 本总 额 31,730,660.28 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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买卖股 票差 价收 入 -7,099,194.31
6.4.6.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
6.4.6.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.6.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.6.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 48,489.92
基金投 资产 生的 股利 收益 0.00
合计 48,489.92
6.4.6.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -4,961,915.79
—— 股 票投 资 -4,961,915.79
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -4,961,915.79
6.4.6.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 154,466.95
转换费 收入 420.41
合计 154,887.36
注：对于持有 期少于 30 日的基金份额 所收取的 赎 回费，全额计 入基金财 产 ；对于持有期 不少于长信新利混合 2016 年半年度报 告
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30 日 但少 于 3 个月 的基 金 份额所 收取 的赎 回费 ， 其 75% 计 入基 金财 产； 对于 持 有期不 少 于 3 个月
但少于 6 个月 的基 金份 额 所收取 的赎 回费 ，其 50% 计入基 金财 产； 对于 持有 期长于 6 个月 的基 金
份额所收取的 赎回费， 其 25% 计入基金 财产。未 计入 基金财产部分 用于支付 登 记费和必要的 手续
费。
6.4.6.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
51,203.60
银行间 市场 交易 费用 -
合计
51,203.60
6.4.6.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 4,809.32
信息披 露费 72,102.94
帐户维 护费 9,000.00
其他费 用 218.00
合计 86,130.26
注：其 他费 用为 银行 手续 费。
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的或 有事 项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行的 股票 交易。
6.4.9.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 回购交 易。
6.4.9.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元相 关的 应付 佣金。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年2月11 日( 基金 合同 生效日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
301,901.03 15,404,946.09
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
126,441.34 4,734,842.27
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的年 费率逐 日计 提， 按月 支付 。
计算方 法:H ＝E× 年 管理 费 率 ÷当 年天 数（H 为 每日 应计提 的基 金管 理费 ，E 为前一 日基 金资
产净值 ） 。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015年2月11 日( 基金 合同 生效
日)至2015 年6月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
50,316.85 2,567,490.98 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率逐 日计 提， 按月 支付 。
计算方 法:H ＝E× 年 托管 费 率 ÷当 年天 数 （H 为 每日 应 计提的 基金 托管 费，E 为 前一日 基金 资
产净值 ） 。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 未有 与关 联方相 关的 销售 服务 费。
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 2 月 11 日( 基金 合 同生效
日)至2015 年6 月 30 日
基金合 同生 效日 （ 2015 年 2
月11 日 ） 持有 的基 金份 额
- 9,999,900.00
期初持 有的 基金 份额 9,999,900.00 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,999,900.00 9,999,900.00
期末持 有的 基金 份额 占基 金
总份额 比例
28.42% 0.19%
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年2 月11 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 21,408,695.40 69,519.57 1,310,757,369.81 2,647,930.41
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期及 上一 年度可 比期 间均 未在 承销 期内购 入由 关联 方承 销的 证券。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 末无 其他 需要说 明的 关联 交易 事项 。 长信新利混合 2016 年半年度报 告
第 29 页 共 47 页
6.4.10 利 润分 配情况
本报告 期本 基金 未进 行利 润分配 。
6.4.11 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本报告 期末 未持 有因 认购 新发/ 增发 而于 期末 持有 的 流通受 限证 券。
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002101
广东
鸿图
2016 年5 月
3 日
临时
停牌
21.62 - - 71,500 1,304,396.60 1,545,830.00 -
000920
南方
汇通
2016 年6 月
8 日
临时
停牌
17.80 - - 48,000 1,031,844.00 854,400.00 -
300503
昊志
机电
2016 年6 月
30 日
临时
停牌
84.72 - - 558 4,307.76 47,273.76 -
300508
维宏
股份
2016 年6 月
30 日
临时
停牌
254.50 - - 170 3,413.60 43,265.00 -
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 无银行 间市 场债 券正 回购 。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 无交易 所市 场债 券正 回购 。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括 ：
信用风 险
流动性 风险
市场风 险
本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ；风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以长信新利混合 2016 年半年度报 告
第 30 页 共 47 页
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人已制定
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了以内部控制 委员会为 核 心的、由内部 控制委员 会 、量化投资部 和
相关职 能部 门构 成的 多级 风险管 理架 构体 系。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的银行 存款存放 在 本基金的托管 行中国工 商 银行股份有限 公司，与 该 银行存款相关 的
信用风 险不 重大 。 本 基金 均投资 于具 有良 好信 用等 级的证 券， 且通 过分 散化 投资以 分散 信用 风险 。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和
款项清算，因 此违约风 险 发生的可能性 很小；本 基 金在进行银行 间同业市 场 交易前均对 交易对手
进行信 用评 估， 以控 制相 应的信 用风 险。
6.4.12.2.1 按短 期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末无 短期 信用评 级列 示的 债券 投资
6.4.12.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末无 长期 信用评 级列 示的 债券 投资
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于投 资
品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现困难或 因 投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动 的情况下
以合理 的价 格变 现， 另一 方面来 自于 基金 份额 持有 人可随 时要 求赎 回其 持有 的基金 份额 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资
交易的不活跃 品种来实 现 。本基金所持 大部分证 券 在证券交易所 上市，其 余 亦可在银行 间同业市
场交易 ， 除 附注6.4.11 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外， 其余 均能
及时变现。此 外，本基 金 可通过卖出回 购金融资 产 方式融入短期 资金应对 流 动性需求， 其上限一
般不超 过基 金持 有的 债券 资产的 公允 价值 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严长信新利混合 2016 年半年度报 告
第 31 页 共 47 页
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头 寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
本基金的基金 管理人每 日 预测本基金的 流动性需 求 ，并同时通过 专设的 量 化 投资部 设定流 动
性比例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金、存出 保 证金及债券 投资等。
本基金 管理 人 量 化投 资部 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 。
下表统 计了 本基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30 日
6 个 月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 21,408,695.40 - - - - 21,408,695.40
存出保 证金 19,558.44 - - - - 19,558.44
交易性 金融 资产 - - - - 15,795,256.93 15,795,256.93
应收利 息 - - - - 3,882.97 3,882.97
应收申 购款 - - - - 207.51 207.51
其他资 产 - - - - - -
资产总 计 21,428,253.84 - - - 15,799,347.41 37,227,601.25
负债
应付赎 回款 - - - - 13,002.51 13,002.51
应付管 理人 报酬 - - - - 45,220.65 45,220.65
应付托 管费 - - - - 7,536.75 7,536.75
应付交 易费 用 - - - - 6,727.69 6,727.69
其他负 债 - - - - 106,959.31 106,959.31
负债总 计 - - - - 179,446.91 179,446.91 长信新利混合 2016 年半年度报 告
第 32 页 共 47 页
利率敏 感度 缺口 21,428,253.84 - - - 15,619,900.50 37,048,154.34
上年度 末
2015 年12 月 31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,655,572.08 - - - - 7,655,572.08
结算备 付金 27,846.68 - - - - 27,846.68
存出保 证金 71,910.82 - - - - 71,910.82
交易性 金融 资产 - - - - 48,034,845.17 48,034,845.17
应收利 息 - - - - 2,729.09 2,729.09
应收申 购款 - - - - 29,855.22 29,855.22
资产总 计 7,755,329.58 - - - 48,067,429.48 55,822,759.06
负债
应付证 券清 算款 - - - - 3,095,220.30 3,095,220.30
应付赎 回款 - - - - 15,224.49 15,224.49
应付管 理人 报酬 - - - - 67,446.00 67,446.00
应付托 管费 - - - - 11,241.02 11,241.02
应付交 易费 用 - - - - 71,938.99 71,938.99
其他负 债 - - - - 310,046.94 310,046.94
负债总 计 - - - - 3,571,117.74 3,571,117.74
利率敏 感度 缺口 7,755,329.58 - - - 44,496,311.74 52,251,641.32
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金于本报 告期末及 上 年度末均未持 有债券， 无 重大利率风险 ，因而未 进 行敏感性分析 。
银行存 款及 结算 备付 金之 浮动利 率根 据中 国人 民银 行的基 准利 率和 相关 机构 的相关 政策 浮动 。
6.4.12.4.2 外 汇风 险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他市场价格 风险是指 基 金所持金融工 具的公允 价 值或未来现金 流量因除 市 场利率和外汇 汇
率以外的市场 价格因素 变 动而发生波动 的风险。 本 基金主要投资 于证券交 易 所上市的股 票和债券
以及银行间同 业市场交 易 的债券，所面 临的最大 其 他市场价格风 险由所持 有 的金融工具 的公允价
值决定。本基 金通过投 资 组合的分散化 降低其他 市 场价格风险， 并且定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
于2016 年6 月30 日 ， 本 基金投 资组 合中 股票 投资 比例为 基金 资产 净值 的 42.63%， 无债 券投
资。 于2016 年6 月30 日 ，本基 金面 临的 其他 价格 风险列 示如 下： 长信新利混合 2016 年半年度报 告
第 33 页 共 47 页
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 15,795,256.93 42.63 48,034,845.17 91.93
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 15,795,256.93 42.63 48,034,845.17 91.93
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在95% 的置 信区 间内 ，基 金资产 组合 的市 场价 格风 险(2015 年12 月31 日:4.00%)
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（ 2016 年6 月30 日 ）
上年度 末
（ 2015 年12 月 31 日 ）
VaR 值为 2.50% -759,487.16 -2,090,065.65
注： 上 述风 险价 值VaR 的分 析是基 于资 产负 债表 日所 持证券 过去 一年 市场 价格 波动情 况而 有可 能 发
生的最 大损 失， 且此 变动 适用于 本基 金所 有的 衍生 工具及 非衍 生金 融工 具。 取95% 的置 信度 是基 于
本基金 所持 有的 金融 工具 风险度 量的 要求 。2015年 的分析 同样 基于 该假 设。
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.13.1.1 公 允价 值计量
(a) 公 允价 值计 量的 层次
下表按 公允 价值 三个 层级 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于 2016 年 6 月 30 日 的账 面
价值。公允价 值计量中 的 层级取决于对 计量整体 具 有重大意义的 最低层级 的 输入值。三 个层级的
定义如 下：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整) 的报 价；
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 市场报价以 外
的有关 资产 或负 债的 输入 值；
长信新利混合 2016 年半年度报 告
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第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 2,490,768.76 13,304,488.17 － 15,795,256.93
债券投 资
－
合计 2,490,768.76 13,304,488.17 － 15,795,256.93
2016 年上 半年， 本基 金上 述持续 以公 允价 值计 量的 资产和 负债 金融 工具 的第 一层次 与第 二 层
次之间 没有 发生 重大 转换 。本基 金是 在发 生转 换当 年的报 告期 末确 认各 层次 之间的 转换 。
(b) 第 二层 次的 公允 价值 计 量
对于本基金投 资的证券 交 易所上市的证 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃（包括涨跌 停
时的交 易不 活跃 ） 、 或属 于 限售期 间等 情况 时 ， 本 基 金将相 应进 行估 值方 法的 变更 。 根 据估 值方 法
的变更，本基 金综合考 虑 估值调整中采 用的可观 察 与不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关证 券公 允价 值的 层次。
2016 年上 半年， 本基 金上 述持续 和非 持续 第二 层次 公允价 值计 量所 使用 的估 值技术 并未 发 生
该变更 。
长信新利混合 2016 年半年度报 告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 15,795,256.93 42.43
其中： 股票 15,795,256.93 42.43
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,408,695.40 57.51
7 其他各 项资 产 23,648.92 0.06
8 合计 37,227,601.25 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 25,452.66 0.07
B
采矿业 - -
C
制造业 9,217,616.44 24.88
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
365,757.04 0.99
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,851,694.39 7.70 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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J
金融业 1,300,640.00 3.51
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 1,651,263.36 4.46
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 18,014.04 0.05
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 364,819.00 0.98
S
综合 - -
合计 15,795,256.93 42.63
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未通 过沪 港通交 易机 制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 30,000 1,587,300.00 4.28
2 002101 广东鸿 图 71,500 1,545,830.00 4.17
3 002142 宁波银 行 88,000 1,300,640.00 3.51
4 300063 天龙集 团 30,000 893,400.00 2.41
5 000920 南方汇 通 48,000 854,400.00 2.31
6 002439 启明星 辰 32,000 826,560.00 2.23
7 600745 中茵股 份 30,000 805,200.00 2.17
8 601888 中国国 旅 17,232 757,863.36 2.05
9 300016 北陆药 业 28,605 653,624.25 1.76
10 600366 宁波韵 升 27,079 646,375.73 1.74
11 002448 中原内 配 38,402 585,630.50 1.58
12 002008 大族激 光 25,285 577,509.40 1.56
13 002236 大华股 份 40,617 532,082.70 1.44
14 002665 首航节 能 66,466 524,416.74 1.42
15 600666 奥 瑞 德 14,770 513,405.20 1.39
16 002009 天奇股 份 29,540 482,388.20 1.30
17 300150 世纪瑞 尔 36,433 394,569.39 1.07 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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18 600098 广州发 展 46,772 365,757.04 0.99
19 000793 华闻传 媒 36,925 364,819.00 0.98
20 002292 奥飞娱 乐 9,847 294,917.65 0.80
21 300195 长荣股 份 14,186 263,150.30 0.71
22 002329 皇氏集 团 14,770 221,402.30 0.60
23 002502 骅威文 化 7,385 181,671.00 0.49
24 600172 黄河旋 风 9,847 181,480.21 0.49
25 002308 威创股 份 9,847 161,786.21 0.44
26 300503 昊志机 电 558 47,273.76 0.13
27 300508 维宏股 份 170 43,265.00 0.12
28 300510 金冠电 气 416 28,104.96 0.08
29 300511 雪榕生 物 382 25,452.66 0.07
30 002795 永和智 控 367 24,985.36 0.07
31 300505 川金诺 402 24,304.92 0.07
32 000425 徐工机 械 7,041 21,545.46 0.06
33 002798 帝王洁 具 243 21,068.10 0.06
34 603377 东方时 尚 396 18,014.04 0.05
35 002793 东音股 份 235 15,277.35 0.04
36 002791 坚朗五 金 182 9,786.14 0.03
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600666 奥 瑞 德 1,169,801.50 2.24
2 300150 世纪瑞 尔 953,750.00 1.83
3 002329 皇氏集 团 481,272.00 0.92
4 600693 东百集 团 480,000.00 0.92
5 002502 骅威文 化 430,999.00 0.82
6 600172 黄河旋 风 342,379.00 0.66
7 002308 威创股 份 340,930.88 0.65
8 002101 广东鸿 图 157,740.00 0.30
9 000425 徐工机 械 51,480.00 0.10
10 603377 东方时 尚 6,494.40 0.01
11 300511 雪榕生 物 6,425.24 0.01 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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12 002795 永和智 控 5,449.95 0.01
13 300510 金冠电 气 5,116.80 0.01
14 300503 昊志机 电 4,307.76 0.01
15 300505 川金诺 4,120.50 0.01
16 002791 坚朗五 金 3,925.74 0.01
17 300508 维宏股 份 3,413.60 0.01
18 002793 东音股 份 2,812.95 0.01
19 002798 帝王洁 具 2,568.51 0.00
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002008 大族激 光 1,614,265.47 3.09
2 300017 网宿科 技 1,545,836.40 2.96
3 600596 新安股 份 1,440,565.39 2.76
4 600146 商赢环 球 1,113,420.00 2.13
5 603611 诺力股 份 1,068,260.00 2.04
6 600586 金晶科 技 1,012,000.00 1.94
7 002308 威创股 份 964,168.08 1.85
8 300310 宜通世 纪 902,536.00 1.73
9 603901 永创智 能 856,559.00 1.64
10 002368 太极股 份 815,250.00 1.56
11 300195 长荣股 份 812,767.00 1.56
12 601888 中国国 旅 806,172.03 1.54
13 002191 劲嘉股 份 782,751.00 1.50
14 300171 东富龙 772,800.00 1.48
15 002171 楚江新 材 744,524.00 1.42
16 000802 北京文 化 714,675.00 1.37
17 300016 北陆药 业 666,095.98 1.27
18 002667 鞍重股 份 641,325.00 1.23
19 002665 首航节 能 631,007.03 1.21
20 300203 聚光科 技 621,705.00 1.19
注： 本 项 “卖 出金额 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,250,612.38
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 24,631,465.97
注：本 项“ 买入 股票 的成 本（成 交） 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入（ 成交 ）总 额”均 按买 卖成 交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中， 不存 在超 出基 金合同 规定 备选股 票库 的
情 形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 19,558.44
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,882.97
5 应收申 购款 207.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,648.92
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本期期 末未 持有 处于 转股 期的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002101 广东鸿 图 1,545,830.00 4.17 临时停牌
2 000920 南方汇 通 854,400.00 2.31 临时停牌
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
长信新利混合 2016 年半年度报 告
第 41 页 共 47 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
625 56,299.78 9,999,900.00 28.42% 25,187,460.95 71.58%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
988.81 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 2 月 11 日 ） 基金 份额 总额 697,321,010.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 38,308,606.17
本报告 期基 金总 申购 份额 19,713,664.86
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 22,834,910.08
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 35,187,360.95
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1
报 告期 内本 基金管 理人 的重 大人事 变动
本报告 期内 ， 原 董事 长叶 烨先生 离职 ， 总 经理 覃波 先生 自2016 年6 月3 日 起 代为履 行董 事长
（法定 代表 人） 职责 。
报告截 止日 至报 告批 准送 出日期 间， 自 2016 年 7 月 30 日 起， 宋小 龙先 生不 再担任 本基 金管
理人副 总经 理。
上述重大人事 变动情况 ， 本基金管理人 均已在指 定 信息披露媒体 发布相应 的 《基金行业高 级
管理人 员变 更公 告》 。
10.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大 人事 变动
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换基 金审计 的会 计师 事务 所。
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 2 28,882,078.35 ， 100.00% 24,009.53 100.00% -
宏源证券 2 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
国信证券 3 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金新 增西 南证券 、安 信证 券 1 个、 宏源证 券 1 个、 国海 证 券 1 个 、华 安证 券
1 个、 国信 证券2 个 、天 风证 券 1 个 、广 州证 券1 个交易 单元 。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998 】29 号）
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 （证监 基金字【2007 】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1） 选择 标准 ：
1 ）券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营 状况 ） ；
2 ）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
3 ）券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
4 ）券 商协 作表 现评 价。
（2） 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长信基金管理有限责任公司关于在指数
熔断实施期间调整旗下部分基金开放时
间的公 告
公司网 站 2016 年 1 月4 日
2
长信基金管理有限责任公司关于在指数
熔断实施期间调整旗下部分基金开放时
间的公 告
公司网 站 2016 年 1 月8 日
3
长信基金管理有限责任公司关于在直销
柜台开 展旗 下部 分基 金申 购 （ 含定 期定 额
投资申 购） 、转 换费 率优 惠 活动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 证券 日报
2016 年 1 月 13 日
4
长信新利灵活配置混合型证券投资基金
2015 年第4 季 度报 告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2016 年 1 月 20 日
5
长信基金管理有限责任公司关于增加海
银基金销售有限公司为旗下部分开放式
基金代 销机 构并 开通 转换 、 定期定 额投 资
业务及 参加 申购 （含 定投 申购 ） 费 率优惠
活动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 证券 日报
2016 年 3 月1 日
6
长信新利灵活配置混合型证券投资基金
2015 年年 度报 告及 摘要
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报
2016 年 3 月 26 日
7
长信新利灵活配置混合型证券投资基金
更新的 招募 说明 书（2016 年第【1】 号）
及摘要 （ 本更 新的 招募 说明 书所载 的内 容
截止日 为2016 年 2 月11 日）
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报
2016 年 3 月 26 日
8
长信基金管理有限责任公司关于调整网
上直销平台招商银行借记卡费率优惠方
案的公 告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报
2016 年 4 月7 日
9
长信新利灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第1 季 度报 告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报
2016 年 4 月 21 日
10
长信基金管理有限责任公司关于长信新
利灵活配置混合型证券投资基金基金经
理变更 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报
2016 年 4 月 28 日
11
长信基金管理有限责任公司关于增加上
海凯石财富基金销售有限公司为旗下部
分开放 式基 金代 销机 构并 开通转 换 、 定 期
定额投 资业 务及 参加 申购 （含定 投申 购 ）
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 证券 日报
2016 年 5 月 11 日
12
长信基金管理有限责任公司关于长信新
利灵活配置混合型证券投资基金基金经
理变更 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报
2016 年 5 月 24 日
13
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金在上海陆金所资产管理有
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 证券 日报
2016 年 6 月 16 日 长信新利混合 2016 年半年度报 告
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限公司开通定期定额投资业务并参加定
投申购 费率 优惠 活动 的公 告
14
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加交通银行股份有限公
司网上 银行 、 手机 银行 基金 申购费 率优 惠
活动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报
2016 年 6 月 28 日
长信新利混合 2016 年半年度报 告
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§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、 《长 信新 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《长 信新 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《长 信新 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
11.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2016 年 8 月 26 日
