长 信 改 革 红利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月26 日
长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司， 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金 的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 长信改 革红 利混 合
场内简 称 长信 GGHL
基金主 代码 519971
交易代 码 519971
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 6 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 686,661,109.69 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 为混 合型 基金 ，通 过积极 灵活 的资 产配 置， 并
精选受 益于 全面 市场 化改 革相关 证券 ，在 有效 控制 风
险前提 下， 力求 超越 业绩 比较基 准的 投资 回报 ，争 取
实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将利 用全 球信 息平 台、外 部研 究平 台、 行业 信
息平台 以及 自身 的研 究平 台等信 息资 源， 基于 本基 金
的投资 目标 和投 资理 念， 从宏观 和微 观两 个角 度进 行
研究， 开展 战略 资产 配置 ，之后 通过 战术 资产 配置 再
平衡基 金资 产组 合， 实现 组合内 各类 别资 产的 优化 配
置， 并 对各 类资 产的 配置 比例进 行定 期或 不定 期调 整。
2、股 票投 资策 略
本基金 将结 合定 性与 定量 分析， 主要 采取 自下 而上 的
选股策 略， 精选 受益 于全 面市场 化改 革相 关证 券。 基
金依据 约定 的投 资范 围， 基于对 上市 公司 的品 质评 估
分析、 风险 因素 分析 和估 值分析 ，筛 选出 基本 面良 好
的股票 进行 投资 ，在 有效 控制风 险前 提下 ，争 取实 现
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
3、债 券投 资策 略
本基金 在债 券资 产的 投资 过程中 ，将 采用 积极 主动 的
投资策 略， 结合 宏观 经济 政策分 析、 经济 周期 分析 、
市场短 期和 中长 期利 率分 析、供 求变 化等 多种 因素 分
析来配 置债 券品 种， 在兼 顾收益 的同 时， 有效 控制 基
金资产 的整 体风 险。 在个 券的选 择上 ，本 基金 将综 合
运用估 值策 略、 久 期 管理 策略、 利率 预期 策略 等多 种长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
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方法， 结合 债券 的流 动性 、 信用 风险 分析 等多 种因 素，
对个券 进行 积极 的管 理。
4、其 他类 型资 产投 资策 略 在法 律法 规或 监管 机构 允
许的情 况下 ，本 基金 将在 严 格控 制投 资风 险的 基础 上
适当参 与权 证、 资产 支持 证券、 股指 期货 等金 融工 具
的投资 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60% + 中证 全债 指数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于较高 风险 、较 高收 益的 投
资品种 ，其 预期 风险 和预 期收益 低于 股票 型基 金， 但
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 洪渊
联系电 话 021-61009999 010-66105799
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4007005566 95588
传真 021-61009800 010-66105798
注册地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
银城中 路 68 号9 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中 路68
号9 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 叶烨 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号 时代 金融 中心9 楼、
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 4,512,410.36
本期利 润 -12,817,693.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0159
本期加 权平 均净 值利 润率 -1.34%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 8,983,992.77
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0131
期末基 金资 产净 值 695,645,102.46
期末基 金份 额净 值 1.013
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 27.72%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.90% 0.11% 0.01% 0.59% 0.89% -0.48%
过去三 个月 0.81% 0.15% -0.98% 0.61% 1.79% -0.46%
过去六 个月 0.40% 0.14% -8.55% 1.11% 8.95% -0.97%
过去一 年 1.85% 0.12% -15.31% 1.38% 17.16% -1.26%
自基金 合同
生效日 起至
27.72% 0.72% 29.29% 1.28% -1.57% -0.56% 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
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今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率变 动的比 较
注：1 、图 示日 期为2014 年 8 月6 日至 2016 年6 月30 日。
2 、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 ， 建 仓期 结束时 ， 本基
金的各 项投 资比 例已 符合 基金合 同的 约定 。 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限公司、 上海海欣 集 团股份有限公 司、武汉 钢 铁股份有限公 司共同发 起 设立。注册资 本 1.5
亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占 49% 、 上 海 海 欣 集 团 股 份 有 限 公 司 占
34.33% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 16.67% 。
截至2016 年6 月30 日 ， 本基金 管理 人共 管 理 37 只 开放式 基金 ， 即长 信利 息 收益货 币 、 长 信
银利精 选混 合 、 长 信金 利 趋势混 合 、 长 信增 利动 态 策略混 合 、 长 信双 利优 选 混合 、 长 信利 丰债 券、
长信恒 利优 势混 合 、 长 信 量化先 锋 混 合 、 长 信标 普100 等 权重 指数 （QDII) 、 长 信利鑫 债券(LOF) 、
长信内 需成 长混 合 、 长 信 可转债 债券 、 长信 利众 债 券(LOF) 、 长 信纯 债一 年定 开债券 、 长信 纯债 壹
号债券、长信 改革红利 混 合、长信量化 中小盘股 票 、长信新利混 合、长信 利 富债券、长 信利盈混
合、 长 信利 广混 合、 长信 多 利混合 、 长 信睿 进混 合、 长 信量化 多策 略股 票、 长信 医 疗保健 混合 （LOF）、
长信中证一带 一路指数 、 长信富民纯债 一年定开 债 券、长信富海 纯债一年 定 开债券、长 信利保债
券、 长信 富安 纯债 一年 定 开债券 、 长信 中证 能源 互 联网指 数 （LOF ） 、 长 信金 葵纯债 一年 定开 债券 、
长信富 全纯 债一 年定 开债 券、 长信 利泰 混合 、 长信 海 外收益 一 年 定开 债券 （QDII ） 、 长信 先锐 债券 、
长信利 发债 券。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄韵
本基金 、 长 信
恒 利 优 势 混
合基金 、 长 信
新 利 混 合 基
金 和 长 信 利
盈 混 合 基 金
的基金 经理 。
2014 年10 月
21 日
- 10 年
金 融 学硕 士 ，武 汉大 学研
究 生 毕业 ， 具备 基金 从业
资 格 。曾 任 职于 三九 企业
集团 ；2006 年 加入 长信 基
金 管 理有 限 责任 公司 ，历
任 公 司产 品 设计 研究 员、
研 究 发展 部 行业 研究 员、
长 信 金利 趋 势股 票基 金的
基 金 经理 助 理。 现任 本基
金 、 长信 恒 利优 势混 合基长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
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金 、 长信 新 利混 合基 金和
长 信 利盈 混 合基 金的 基金
经理。
注：1 、报 告截 止日 至报 告 批准送 出日 期间 ， 自 2016 年 8 月 6 日起 ，公 司增 聘 邓虎先 生担 任本 基
金的基 金经 理。
2 、首任基金经 理任职日 期 以本基金成立 之日为准 ； 新增或变更以 刊登新增/ 变 更基金经理 的
公告披 露日 为准 ；
3 、证 券从 业年 限以 基金 经 理进入 证券 业务 相关 机构 的工作 经历 为时 间计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平 交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外， 其余 各投 资组合 未发 生参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 形， 未
发现异 常交 易行 为。
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金上半年 采取了类 绝 对收益的策略 ，主要的 基 金资产用于新 股申购， 一 定比例的基金 资
产进行 股票 和债 券投 资。 在基金 股票 投资 的策 略上 ， 还是 采用 自下 而上 的方 法选择 个股 进行 投资 ，
但是整体的股 票投资比 例 进行了严格的 控制。上 半 年权益类资产 的持仓比 例 控制较为严 格，基金
资产主 要配 置了 金融 债。
整体看，由于 权益类比 例 的严格控制因 此基金组 合 的收益波动不 大，相对 稳 定。债券类资 产
的配置期限相 对均衡， 主 要以获取持有 到期的收 益 为目的，期间 阶段性的 对 长期债券进 行 一些波
段操作 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.013 元， 报告 期基金 份额 净值 增长 率 为 0.40% ，成 立以
来的累 计净 值 为1.276 元 ，本期 业绩 比较 基准 增长 率为-8.55% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年下 半年 ， 我 们 认为美 国加 息依 然将 会是 市场关 注的 焦点 ， 加 息预 期的变 化以 及对
我国货币政策 和人民币 汇 率影响仍然将 会是国内 市 场的重要影响 因素。国 内 看，宏观经 济方面看
不到经 济显 著回 升的 基础 ， 经济 大概 率控 制 在7% 附 近的范 围内 波动 。 流 动性 方面， 货币 政策 不会
收紧， 但是 流 动 性最 宽松 的时点 已经 过去 ，因 此更 重要的 是观 察会 不会 还有 超预期 举措 。
市场整体看， 上半年是 系 统性风险释放 的半年， 随 着风险的释放 ，市场的 风 险偏好有望阶 段
性的触 底， 后续 当政 策预 期混乱 得到 消除 ，市 场的 风险偏 好有 望得 到提 升。
下半年，在股 票配置上 ， 基金在风险偏 好尚未出 现 显著改善的情 况下，会 将 估值和业绩的 匹
配度作为选择 公司重要 标 准。另外，行 业景气向 上 叠加公司处于 成长期的 个 股也是基金 重要的配
置方向 。
在债券配置上 ，基金将 保 持现有债券组 合的久期 不 变，根据市场 行情的变 化 择机进行一些 波
段的操 作。
整体看， 本基 金将以稳 定 收益的回 报作 为主要的 目 标，积极通过 各类型的 资 产配置来为投 资
者获取 稳定 的回 报。
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中 国证 券监 督管 理委 员会 2008 年9 月12 日发 布的[2008]38 号文 《 关于 进一步 规范 证 券
投资基金估值 业务的指 导 意见》的规定 ，长信基 金 管理有限责任 公司（以 下 简称 “公司 ”）制订
了健全、有效 的估值政 策 和程序，成立 了估值工 作 小组，小组成 员由投资 管 理部总监、 固定收益
部总监、研究 发展部总 监 、 股票交易部 总监、量 化 投资部 总监、 基金事务 部 总监以及基 金事务部
至少一名业务 骨干共同 组 成。相关参与 人员都具 有 丰富的证券行 业工作经 验 ，熟悉相关 法规和估
值方法。基金 经理不直 接 参与估值决策 ，如果基 金 经理认为某证 券有更好 的 证券估值方 法，可 以
申请公 司估 值工 作小 组对 某证券 进行 专项 评估 。估 值决策 由与 会估 值工 作小 组成 员 1/2 以上 多 数
票通过。对于 估值政策 ， 公司与基金托 管人充分 沟 通，达成一致 意见。审 计 本基金的会 计师事务
所认可 公司 基金 估值 政策 和程序 的适 当性 。
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。 报告 期内， 未签 订与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基 金利 润分 配情况 的说 明
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 相关 法 律法规 、 《 长信 改革 红利 灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 基金 合同 》 ， 结 合本报 告期 基金 实际 运作 情况 ， 基 金管 理人 于2016 年 3 月 29 日发 布 《长
信基金管理有 限责任公 司 关于长信改革 红利灵活 配 置混合型证券 投资基 金 2016 年第一次 分红公
告》 ， 对利 润进 行了 分配 ， 收益分 配基 准日 为 2016 年 3 月 25 日 ，权 益登 记 日为 2016 年 3 月 31
日， 现金 红利 发放 日2016 年 4 月 5 日 。 分红 总额32,465,596.81 元 ， 其 中现 金 分红32,287,794.19
元；
基金管 理人 于 2016 年 6 月 18 日 发布 《长 信基 金 管 理有限 责任 公司 关于 长信 改革红 利灵 活配
置混合型证券 投资基 金 2016 年第二次 分红公告 》 ， 对利润进行了 分配，收 益 分配基准日 为 2016
年 6 月 13 日 ，权 益登 记日 为 2016 年 6 月 21 日 ，现 金红利 发放 日 2016 年 6 月 23 日。 分红 总额
115,195,798.34 元 ，其 中 现金分 红 114,525,974.28 元。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 13 页 共 50 页
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 14 页 共 50 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对长信改 革红利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 长信改革 红 利灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人 ——长 信 基金管理有限 公
司在长信改革 红利灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 投资运作、基 金资产净 值 计算、基金 份额申购
赎回价格计算 、基金费 用 开支等问题上 ，不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为， 在各重要
方面的运作严 格按照基 金 合同的规定进 行。本报 告 期内，长信改 革红利灵 活 配置混合型 证券投资
基金对 基金 份额 持有 人进 行了2 次利 润分 配， 分配 金 额为147,661,395.15 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对长信基 金 管理有限公司 编制和披 露 的长信改革红 利灵活配 置 混合型证券投 资
基金2016 年 半年度报 告中 财务指标、净 值表现、 利 润分配情况、 财务会计 报 告、投资组合 报告等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 15 页 共 50 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 改革 红利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.6.1 202,201,174.87 251,189,673.07
结算备 付金
55,914.60 7,949,733.20
存出保 证金
75,370.45 205,602.10
交易性 金融 资产 6.4.6.2 274,712,138.02 369,061,823.67
其中： 股票 投资
27,346,168.02 106,297,823.67
基金投 资
- -
债券投 资
247,365,970.00 262,764,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.6.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 350,000,575.00 1,639,853,459.78
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.6.5 3,852,420.32 5,611,943.16
应收股 利
- -
应收申 购款
10,325.78 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.6.6 - -
资产总 计
830,907,919.04 2,273,872,234.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.6.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
100,000,000.00 100,000,000.00
应付赎 回款
34,166,250.93 206,154.05
应付管 理人 报酬
504,403.09 2,322,473.65
应付托 管费
105,083.97 483,848.68
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.6.7 347,844.95 420,265.44 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 16 页 共 50 页
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.6.8 139,233.64 240,147.78
负债合 计
135,262,816.58 103,672,889.60
所有者权益：
实收基 金 6.4.6.9 686,661,109.69 1,779,780,865.20
未分配 利润 6.4.6.10 8,983,992.77 390,418,480.18
所有者 权益 合计
695,645,102.46 2,170,199,345.38
负债和 所有 者权 益总 计
830,907,919.04 2,273,872,234.98
注：报 告截 止 日2016 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.013 元， 基金 份额 总额686,661,109.69 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长信 改革 红利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-5,216,363.87 307,467,263.86
1.利息 收入
13,371,742.95 31,064,047.68
其中： 存款 利息 收入 6.4.6.11 790,724.08 3,438,289.25
债券利 息收 入
8,649,684.60 5,874,344.83
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,931,334.27 21,751,413.60
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-2,752,063.50 255,979,508.43
其中： 股票 投资 收益 6.4.6.12 -614,994.40 250,909,784.57
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.6.13 -2,419,567.20 4,280,783.99
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.6.13.3 - -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.6.14 - -
股利收 益 6.4.6.15 282,498.10 788,939.87
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.6.16 -17,330,103.43 19,164,509.81
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.6.17 1,494,060.11 1,259,197.94
减： 二、费用
7,601,329.20 30,381,815.21
1．管 理人 报酬
5,727,960.71 22,129,690.64 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
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2．托 管费
1,193,325.14 4,394,189.62
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.6.18 362,190.29 1,633,761.50
5．利 息支 出
123,772.67 2,090,130.87
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
123,772.67 2,090,130.87
6．其 他费 用 6.4.6.19 194,080.39 134,042.58
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-12,817,693.07 277,085,448.65
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-12,817,693.07 277,085,448.65
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 改革 红利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,779,780,865.20 390,418,480.18 2,170,199,345.38
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -12,817,693.07 -12,817,693.07
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,093,119,755.51 -220,955,399.19 -1,314,075,154.70
其中：1. 基 金申 购款 463,351,926.71 78,058,782.68 541,410,709.39
2. 基金 赎回 款 -1,556,471,682.22 -299,014,181.87 -1,855,485,864.09
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -147,661,395.15 -147,661,395.15
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
686,661,109.69 8,983,992.77 695,645,102.46
项目
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
135,241,500.00 25,260,810.59 160,502,310.59
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 277,085,448.65 277,085,448.65
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
5,171,639,936.12 1,047,907,081.74 6,219,547,017.86
其中：1. 基 金申 购款 5,430,295,248.26 1,100,434,931.53 6,530,730,179.79
2. 基金 赎回 款 -258,655,312.14 -52,527,849.79 -311,183,161.93
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,306,881,436.12 1,350,253,340.98 6,657,134,777.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 覃波______
______ 覃波______
____ 孙红 辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长信改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金” ） 于2014 年 5 月 14 日经 中
国证券监督管 理委员会( 以 下简称 “中国 证监会 ”)《 关于核准长信 改革红利 灵 活配置混合 型证券
投资基 金募 集的 批复 》 证 监许可[2014]481 号文) 批 准， 由 长信 基金 管理 有限 责任公 司依 照 《 中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 及 其配 套规 则和 《长 信 改革红 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金合 同》
发售 ， 基 金合 同 于2014 年8 月 6 日正 式生 效 。 本 基金 为契约 型开 放式 ， 存续 期 限不定 。 本基 金为
混合型基金， 通过积极 灵 活的资产配置 ，并精选 受 益于全面市场 化改革相 关 证券 ，在有 效控制风
险前提下，力 求超越业 绩 比较基准的投 资回报， 争 取实现基金资 产的长期 稳 健增值。本 基金的基
金管理 人为 长信 基金 管理 有限责 任公 司， 基金 托管 人 为中国 工商 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中
国工商 银行 ”) 。
长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
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本基金 于 2014 年 7 月 8 日至 2014 年 7 月 31 日募 集 ，募集 资金 总额 人民 币 615,836,592.01
元，利 息转 份额 人民 币 213,299.84 元 ，募 集规 模为 616,049,891.85 份。 上述 募集资 金已 由毕 马
威华振 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）验 证， 并出 具了毕 马威 华振 验字 第1400669 号验 资报 告。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《长 信改 革红 利灵 活 配置混 合型 证券
投资基金基金 合同》和 《 长信改革红利 灵活配置 混 合型证券投资 基金招募 说 明书》的有 关规定，
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票( 包括 中小 板、 创
业板和 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票)、 债 券、 货币市 场工 具、 资产 支持 证券、 权证、 股指 期
货以及法律 法规或中 国证 监会允许基 金投资的 其他 金融工具(但 须符合中 国证 监会相关规 定)。如
法律法规或监 管机构以 后 允许基金投资 其他品种 ， 基金管理人在 履行适当 程 序后，可以 将其纳入
投资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票资 产占 基金 资产 的比 例为 0%-95% ； 对于受 益于 全面市 场化 改 革
相关证券的投 资比例不 低 于非现金基金 资产的 80% 。本基金持有 全部权证 的 市值不超过基 金资产
净值 的3% 。 本 基金 每个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低 于
基金资 产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。
本基金 的业 绩比 较基 准： 沪深 300 指 数收 益率 ×60 % + 中证 全债 指数 收益 率 ×4 0 % 。
根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日 ， 报 中
国证监 会和 基金 管理 人 主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
基金管 理人 于2015 年11 月5 日至2015 年11 月25 日期间 召开 长信 改革 红利 灵活配 置混 合型
证券投资基金 的基金份 额 持有人大会， 审议《关 于 调整长信改革 红利灵活 配 置混合型证 券投资基
金赎回 费率 的议 案》 ，于2015 年11 月26 日表 决通 过，决 议自 该日 起生 效。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部 ”) 颁
布的企 业会 计准 则的 要求 ，同时 亦按 照中 国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL
模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 以及 中国 证券 投资基 金业 协会 于2012 年11 月16 日颁 布的
《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 编制 财务 报表 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合财政部颁 布的企业会计 准则的要求 ，真实、完整 地反映了本 基金 2016 年 6
月30 日的 财务 状况 、2016 年 1 月1 日至2016 年6 月 30 日的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况。 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
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6.4.4 会 计政 策和会计 估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期未 发生 过重大 会计 差错 。
6.4.5 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税字[2002]128 号文 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财税[2004]78 号 文 《 关于
证券投资基金 税收政策 的 通知》 、财税[2012]85 号 文《财政部、 国家税务 总 局、证监会关 于实施
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2005]103 号文 《 关于 股权 分 置
试点改革有关 税收政策 问 题的通知 》 、上 证交字[2008]16 号《 关于做好 调整证 券交易印花税 税率
相关工 作的 通知 》及 深圳 证券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布 的《 深圳 证券 交易所 关于 做好 证券
交易印花税征 收方式调 整 工作的通知 》 、 财税 [2008]1 号文《财 政部、国 家税 务总局关于企 业所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》及其 他相 关税 务法 规和 实务操 作， 本基 金适 用的 主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。
(3) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(4) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 ， 债券 的利 息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自2013 年1 月1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利
收入按 根据 持股 期限 差别 化计算 个人 所得 税的 应纳 税所得 额： 持股 期限 在 1 个月以 内 （ 含 1 个月 ）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额， 上述 所得 统一 适
用20% 的税 率计 征个 人所 得税。
（5） 基金 卖出 股票 按0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
（6） 对投 资者( 包括 个人 和机构 投资 者) 从基 金分 配 中取得 的收 入， 暂不 征收 个人所 得税 和企
业所得 税。
长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
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6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 202,201,174.87
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 202,201,174.87
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 23,640,942.45 27,346,168.02 3,705,225.57
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 74,582,107.42 74,184,970.00 -397,137.42
银行间 市场 173,350,600.00 173,181,000.00 -169,600.00
合计 247,932,707.42 247,365,970.00 -566,737.42
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 271,573,649.87 274,712,138.02 3,138,488.15
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 250,000,575.00 -
买入返 售证 券 100,000,000.00 -
合计 350,000,575.00 -
长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 22 页 共 50 页
6.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 85,162.86
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 22.68
应收债 券利 息 3,748,169.94
应收买 入返 售证 券利 息 19,034.33
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 30.51
合计 3,852,420.32
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.6.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 346,015.51
银行间 市场 应付 交易 费用 1,829.44
合计 347,844.95
6.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提信 息披 露费-上 证报 59,672.34
预提信 息披 露费-中 证报 49,726.04
审计费 29,835.26
合计 139,233.64
6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 23 页 共 50 页
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,779,780,865.20 1,779,780,865.20
本期申 购 463,351,926.71 463,351,926.71
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,556,471,682.22 -1,556,471,682.22
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 686,661,109.69 686,661,109.69
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 574,877,617.55 -184,459,137.37 390,418,480.18
本期利 润 4,512,410.36 -17,330,103.43 -12,817,693.07
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-353,443,332.39 132,487,933.20 -220,955,399.19
其中： 基金 申购 款 126,543,388.33 -48,484,605.65 78,058,782.68
基金赎 回款 -479,986,720.72 180,972,538.85 -299,014,181.87
本期已 分配 利润 -147,661,395.15 - -147,661,395.15
本期末 78,285,300.37 -69,301,307.60 8,983,992.77
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 703,508.79
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 76,327.60
其他 10,887.69
合计 790,724.08
注：其 他为 申购 款利 息收 入 10000.16 元 ，保 证金 利 息收 入 887.53 元。
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资 收益 项目 构成
项目
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价收 入 -614,994.40
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 24 页 共 50 页
合计 -614,994.40
6.4.6.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 147,406,902.98
减：卖 出股 票成 本总 额 148,021,897.38
买卖股 票差 价收 入 -614,994.40
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30 日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 债转 股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
-2,419,567.20
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-2,419,567.20
6.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
456,460,458.76
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
450,189,989.78
减：应 收利 息总 额 8,690,036.18
买卖债 券差 价收 入 -2,419,567.20
6.4.6.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.6.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.6.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目 本期 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 25 页 共 50 页
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 282,498.10
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 282,498.10
6.4.6.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -17,330,103.43
—— 股 票投 资 -14,906,197.21
—— 债 券投 资 -2,423,906.22
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -17,330,103.43
6.4.6.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,344,865.18
转换费 收入 149,194.93
合计 1,494,060.11
6.4.6.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
358,740.29
银行间 市场 交易 费用
3,450.00
合计
362,190.29
6.4.6.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 59,835.26
信息披 露费 109,398.38
帐户维 护费 18,600.00
其他费 用 6,246.75 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 26 页 共 50 页
合计 194,080.39
注：其 他费 用为 银行 手续 费。
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的或 有事 项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 股票 交易 。
6.4.9.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
6.4.9.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间没 有应 支付 关联 方的佣 金。 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 27 页 共 50 页
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,727,960.71 22,129,690.64
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
44,900.35 254,267.70
注： 本 基金 基金 管理 费率 于 2015 年4 月1 日 起由 年 费率 1.5% 调低 至年 费率1.2% （详 见 2015 年3
月28 日 《长 信基 金管 理有 限责任 公司 关于 调低 长信 改革红 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金管 理 费
率并修 改基 金合 同的 公告 》 ） 。基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 逐日 计提 ，按 月支付 。
计算方法：H＝ E×年管 理 费率 ÷当年天 数（H 为 每 日应计提的基 金管理费 ，E 为前一日基 金
资产净 值） 。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,193,325.14 4,394,189.62
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率逐 日计 提， 按月 支付 。
计算方法：H＝ E×年托 管 费率 ÷当年天 数（H 为 每 日应计提的基 金托管费 ，E 为前一日基 金
资产净 值） 。
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工商银行
股份有 限公 司
- - - - 130,000,000.00 117,534.25
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 28 页 共 50 页
中国工商银行
股份有 限公 司
- - - - 430,000,000.00 316,723.29
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期与 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 投资 过本 基金。
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
202,201,174.87 703,508.79 1,377,667,547.60 3,200,838.78
注：本基金通 过“中国 工 商银行基金托 管结算资 金 专用存款账户 ”转存于 中 国证券登记 结算有限
责任公 司的 结算 备付 金， 于 2016 年6 月30 日 的相 关余额 为人 民 币 55,914.60 元(2015 年 12 月 31
日：7,949,733.20) 。
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 购入过 由关 联方 承销 的证 券。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
上述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
6.4.10 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
1 2016 年6
月21 日
2016 年6 月21 日 1.600 114,525,974.28 669,824.06 115,195,798.34
2 2016 年3
月31 日
2016 年3 月31 日 0.500 32,287,794.19 177,802.62 32,465,596.81
合
计
- - 2.100 146,813,768.47 847,626.68 147,661,395.15
长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 29 页 共 50 页
6.4.11 期 末（ 2016 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.11.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300334
津膜
科技
2016 年
5 月 19
日
重大
事项
停牌
18.05 - - 37,734 615,231.53 681,098.70 -
002101
广东
鸿图
2016 年
4 月 29
日
重大
事项
停牌
21.62 - - 27,080 427,651.09 585,469.60 -
000639
西王
食品
2016 年
5 月 27
日
重大
事项
停牌
14.12 - - 32,041 425,108.68 452,418.92 -
601611
中国
核建
2016 年
6 月 30
日
重大
事项
停牌
20.92
2016 年
7 月 1
日
23.01 15,126 52,487.22 316,435.92 -
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 因债券 正回 购交 易而 作为 抵押的 债券 。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括 ：
信用风 险
流动性 风险
市场风 险 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 30 页 共 50 页
本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ；风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人已制定
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了以内部控制 委员会为 核 心的、由内部 控制委员 会 、量化投资部 和
相关职 能部 门构 成的 多级 风险管 理架 构体 系。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的银行 存款存放 在 本基金的托管 行中国工 商 银行股份有限 公司，与 该 银行存款相关 的
信用风 险不 重大 。 本 基金 均投资 于具 有良 好信 用等 级的证 券， 且通 过分 散化 投资以 分散 信用 风险 。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和
款项清算，因 此违约风 险 发生的可能性 很小；本 基 金在进行银行 间同业市 场 交易前均对 交易对手
进行信 用评 估， 以控 制相 应的信 用风 险。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
- 262,764,000.00
合计
- 262,764,000.00
注：未 评级 债券 为国 债、 政策金 融债 及央 行票 据等 免评级 债券 。
根据中 国人 民银 行2006 年3 月29 日发 布的 “银发[2006]95 号” 文 《中 国人 民银行 信用 评级 管理
指导意 见》 ，以 及 2006 年 11 月 21 日 发布 的《 信贷 市场和 银行 间债 券市 场信 用评级 规范 》等 文件
的有关规定， 短期债券 信 用评级等级划 分为四等 六 级，符号表示 为：A-1 、A-2、A-3、B、C 、D。
其中， 每一 个信 用等 级可 用 “+ ” 、 “-” 符号 进行 微调， 表示 略高 或略 低于 本等级 。 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 31 页 共 50 页
级别设 置 含义
A-1 还本付 息能 力最 强， 安全 性最高 。
A-2 还本付 息能 力较 强， 安全 性较高 。
A-3 还本付 息能 力一 般， 安全 性易受 不良 环境 变化 的影 响。
B 还本付 息能 力较 低， 有一 定的违 约风 险。
C 还本付 息能 力很 低， 违约 风险较 高。
D 不能按 期还 本付 息。
6.4.12.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
AAA
- -
AAA 以下
4,679,812.50 -
未评级
242,686,157.50
-
合计
247,365,970.00 -
注： 根 据中 国人 民银 行2006 年3 月 29 日 发布 的 “ 银发[2006]95 号 ”文 《 中国 人民银 行信 用评 级
管理指 导意 见》 ，以 及 2006 年 11 月 21 日发 布的 《 信贷市 场和 银行 间债 券市 场信用 评级 规范 》等
文件的 有关 规定 ， 中长 期 债券信 用等 级划 分成 三等 九级 ， 分 别 用AAA 、AA 、A 、BBB 、BB 、B 、CCC、
CC 和 C 表 示， 其中 ， 除 AAA 级、CCC 级(含) 以下 等级 外，每 一个 信用 等级 可用 “+” 、 “- ”符号
进行微 调， 表示 略高 或略 低于本 等级 。
级别设 置 含义
AAA 偿还债 务的 能力 极强 ，基 本不受 不利 经济 环境 的影 响，违 约风 险极 低。
AA 偿还债 务的 能力 很强 ，受 不利经 济环 境的 影响 较小 ，违约 风险 很低 。
A 偿还债 务的 能力 较强 ，较 易受不 利经 济环 境的 影响 ，违约 风险 较低 。
BBB 偿还债 务的 能力 一般 ，受 不利经 济环 境影 响较 大， 违约风 险一 般。
BB 偿还债 务的 能力 较弱 ，受 不利经 济环 境影 响很 大， 有较高 违约 风险 。
B 偿还债 务的 能力 较大 地依 赖于良 好的 经济 环境 ，违 约风险 很高 。
CCC 偿还债 务的 能力 极度 依赖 于良好 的经 济环 境， 违约 风险极 高。
CC 在破产 重组 时可 获得 保护 较小， 基本 不能 保证 偿还 债务。
C 不能偿 还债 务。
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于投 资
品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现困难或 因 投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动 的情况下
以合理 的价 格变 现， 另一 方面来 自于 基金 份额 持有 人可随 时要 求赎 回其 持有 的基金 份额 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人主要通过 限制、跟 踪 和控制基金投 资
交易的不活跃 品种来实 现 。本基金所持 大部分证 券 在证券交易所 上市，其 余 亦可在银行 间同业市长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 32 页 共 50 页
场交易 ， 除 附注6.4.11 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外， 其余 均能
及时变现。 此 外，本基 金 可通过卖出回 购金融资 产 方式融入短期 资金应对 流 动性需求， 其上限一
般不超 过基 金持 有的 债券 资产的 公允 价值 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
本基金的基金 管理人每 日 预测本基金的 流动性需 求 ，并同时通过 专设的 量 化 投资部 设定流 动
性比例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金、存出 保 证金及债券 投资等。
本基金 管理 人 量 化投 资部 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 。
下表统 计了 本基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月30
日
6 个月 以内
6 个
月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 202,201,174.87 - - - - 202,201,174.87
结算备 付金 55,914.60 - - - - 55,914.60
存出保 证金 75,370.45 - - - - 75,370.45
交易性 金融 资产 346,050.00 - 142,128,000.00 104,891,920.00 27,346,168.02 274,712,138.02
买入返 售金 融资
产
350,000,575.00 - - - - 350,000,575.00
应收利 息 - - - - 3,852,420.32 3,852,420.32 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 33 页 共 50 页
应收申 购款 - - - - 10,325.78 10,325.78
其他资 产 - - - - - -
资产总 计 552,679,084.92 - 142,128,000.00 104,891,920.00 31,208,914.12 830,907,919.04
负债
应付证 券清 算款 - - - - 100,000,000.00 100,000,000.00
应付赎 回款 - - - - 34,166,250.93 34,166,250.93
应付管 理人 报酬 - - - - 504,403.09 504,403.09
应付托 管费 - - - - 105,083.97 105,083.97
应付交 易费 用 - - - - 347,844.95 347,844.95
其他负 债 - - - - 139,233.64 139,233.64
负债总 计 - - - - 135,262,816.58 135,262,816.58
利率敏 感度 缺口 552,679,084.92 - 142,128,000.00 104,891,920.00 -104,053,902.46 695,645,102.46
上年度 末
2015 年 12 月31
日
6 个月 以内
6 个
月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 251,189,673.07 - - - - 251,189,673.07
结算备 付金 7,949,733.20 - - - - 7,949,733.20
存出保 证金 205,602.10 - - - - 205,602.10
交易性 金融 资产 210,609,000.00 - - 52,155,000.00 106,297,823.67 369,061,823.67
买入返 售金 融资
产
1,639,853,459.78 - - - - 1,639,853,459.78
应收利 息 - - - - 5,611,943.16 5,611,943.16
其他资 产 - - - - - -
资产总 计 2,109,807,468.15 - - 52,155,000.00 111,909,766.83 2,273,872,234.98
负债
应付证 券清 算款 - - - - 100,000,000.00 100,000,000.00
应付赎 回款 - - - - 206,154.05 206,154.05
应付管 理人 报酬 - - - - 2,322,473.65 2,322,473.65
应付托 管费 - - - - 483,848.68 483,848.68
应付交 易费 用 - - - - 420,265.44 420,265.44
其他负 债 - - - - 240,147.78 240,147.78
负债总 计 - - - - 103,672,889.60 103,672,889.60
利率敏 感度 缺口 2,109,807,468.15 - - 52,155,000.00 8,236,877.23 2,170,199,345.38
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（ 2016 年6 月30 日 ）
上年度 末
（ 2015 年12 月 31 日 ）
市场利 率下 降 27 个 基点 1,356,688,942.57
1,164,122.54
市场利 率上 升 27 个 基点 -1,356,688,942.57
-1,164,122.54
长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 34 页 共 50 页
6.4.12.4.2 外 汇风 险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他市场价格 风险是指 基 金所持金融工 具的公允 价 值或未来现金 流量因除 市 场利率和外汇 汇
率以外的市场 价格因素 变 动而发生波动 的风险。 本 基金主要投资 于证券交 易 所上市的股 票和债券
以及银行间同 业市场交 易 的债券，所面 临的最大 其 他市场价格风 险由所持 有 的金融工具 的公允价
值决定。本基 金通过投 资 组合的分散化 降低其他 市 场价格风险， 并且定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金投 资组 合中 股票 投资 比 例为 基金 资产 净值的 3.93%， 债券 投资
比例为 基金 资产 净值 的35.56%。于 2016 年 6 月 30 日，本 基金 面临 的其 他价 格风险 列示 如下 ：
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 27,346,168.02 3.93 106,297,823.67 4.90
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 247,365,970.00 35.56 262,764,000.00 12.11
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 274,712,138.02 39.49 369,061,823.67 17.01
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
在95% 的置 信区 间内， 基金 资产组 合的 市场 价格 风险(2015 年12 月 31 日:var 值为
0.24%)
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（ 2016 年6 月30 日 ）
上年度 末
（ 2015 年12 月 31 日 ）
VaR 值为 0.30% -2,086,935.31 -5,208,478.43
注：上 述风 险价 值 VaR 的 分析是 基于 资产 负债 表日 所持证 券过 去一 年市 场价 格波动 情况 而有 可 能长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 35 页 共 50 页
发生的最大损 失，且此 变 动适用于本基 金所有的 衍 生工具及非衍 生工具金 融 工具。取 95% 的置 信
度是基 于本 基金 所持 有的 金融工 具风 险度 量的 要求 。2015 年 的分 析同 样基 于 该假设 。
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(a) 公 允价 值计 量的 层次
下表按 公允 价值 三个 层级 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具于2015 年12 月31 日的 账 面
价值。公允价 值计量中 的 层级取决于对 计量整体 具 有重大意义的 最低层级 的 输入值。三 个层级的
定义如 下：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整) 的报 价；
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 市场报价以 外
的有关 资产 或负 债的 输入 值；
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
于资产 负债 表日 ，本 基金 的金融 工具 公允 价值 列示 如下：
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计
交易性 金融 资
产
股票投 资 25,310,744.88 2,035,423.14 －
27,346,168.02
债券投 资 — 247,365,970.00 — 247,365,970.00
合计 25,310,744.88 249,401,393.14 — 274,712,138.02
本报告期，本 基金上述 持 续以公允价值 计量的资 产 和负债金融工 具的第一 层 次与第二层次 之
间没有 发生 重大 转换 。本 基金是 在发 生转 换当 年的 报告期 末确 认各 层次 之间 的转换 。
(b) 第 二层 次的 公允 价值 计 量
对于本基金投 资的证券 交 易所上市的证 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃（包括涨跌 停
时的交 易不 活跃 ） 、 或属 于 限售期 间等 情况 时 ， 本 基 金将相 应进 行估 值方 法的 变更 。 根 据估 值方 法
的变更，本基 金综合考 虑 估值调整中采 用的可观 察 与不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关证 券公 允价 值的 层次。
本报告期，本 基金上述 持 续和非持续第 二层次公 允 价值计量所使 用的估值 技 术并未发生该 变
更。 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 36 页 共 50 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 27,346,168.02 3.29
其中： 股票 27,346,168.02 3.29
2 固定收 益投 资 247,365,970.00 29.77
其中： 债券 247,365,970.00 29.77
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 350,000,575.00 42.12
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 202,257,089.47 24.34
7 其他各 项资 产 3,938,116.55 0.47
8 合计 830,907,919.04 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 191,361.36 0.03
B
采矿业 - -
C
制造业 17,552,263.82 2.52
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
290,194.89 0.04
E
建筑业 1,113,412.58 0.16
F
批发和 零售 业 1,254,249.06 0.18
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 433,446.16 0.06
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,724,247.36 0.25 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 37 页 共 50 页
J
金融业 2,729,704.50 0.39
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 444,329.89 0.06
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,165,461.00 0.17
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 447,497.40 0.06
合计 27,346,168.02 3.93
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未通 过沪 港通交 易机 制投 资港 股
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601988 中国银 行 744,000 2,388,240.00 0.34
2 300104 乐视网 31,256 1,653,754.96 0.24
3 000568 泸州老 窖 55,583 1,650,815.10 0.24
4 300334 津膜科 技 37,734 681,098.70 0.10
5 002101 广东鸿 图 27,080 585,469.60 0.08
6 601313 江南嘉 捷 35,183 509,449.84 0.07
7 600479 千金药 业 29,806 503,423.34 0.07
8 600059 古越龙 山 48,170 495,669.30 0.07
9 002324 普利特 17,003 495,127.36 0.07
10 600305 恒顺醋 业 41,060 473,011.20 0.07
11 600439 瑞 贝 卡 82,083 465,410.61 0.07
12 000639 西王食 品 32,041 452,418.92 0.07
13 600337 美克家 居 34,634 450,588.34 0.06
14 600805 悦达投 资 51,555 447,497.40 0.06
15 002646 青青稞 酒 21,079 434,438.19 0.06
16 601518 吉林高 速 110,573 433,446.16 0.06
17 600983 惠 而 浦 34,937 433,218.80 0.06 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 38 页 共 50 页
18 600761 安徽合 力 42,088 424,667.92 0.06
19 600449 宁夏建 材 45,565 410,996.30 0.06
20 600512 腾达建 设 100,144 410,590.40 0.06
21 600720 祁 连 山 60,976 409,148.96 0.06
22 600858 银座股 份 49,566 405,945.54 0.06
23 600889 南京化 纤 35,867 386,646.26 0.06
24 600496 精工钢 构 90,701 386,386.26 0.06
25 000858 五 粮 液 11,215 364,823.95 0.05
26 002430 杭氧股 份 38,194 355,204.20 0.05
27 300303 聚飞光 电 36,616 348,218.16 0.05
28 002797 第一创 业 8,450 341,464.50 0.05
29 002255 海陆重 工 38,724 333,413.64 0.05
30 002472 双环传 动 13,651 331,992.32 0.05
31 002116 中国海 诚 22,049 327,648.14 0.05
32 002322 理工环 科 17,061 323,135.34 0.05
33 601611 中国核 建 15,126 316,435.92 0.05
34 000035 中国天 楹 44,298 313,186.86 0.05
35 300204 舒泰神 16,913 311,875.72 0.04
36 002666 德联集 团 33,486 309,410.64 0.04
37 603528 多伦科 技 3,112 304,944.88 0.04
38 002433 太安堂 30,077 301,371.54 0.04
39 300039 上海凯 宝 29,525 300,269.25 0.04
40 002014 永新股 份 18,667 297,738.65 0.04
41 002026 山东威 达 23,576 296,350.32 0.04
42 002033 丽江旅 游 23,195 294,112.60 0.04
43 000417 合肥百 货 36,028 291,466.52 0.04
44 002327 富安娜 34,140 290,531.40 0.04
45 000722 湖南发 展 20,983 290,194.89 0.04
46 000888 峨眉山 Ａ 23,944 288,285.76 0.04
47 002064 华峰氨 纶 59,841 287,236.80 0.04
48 300255 常山药 业 34,527 286,574.10 0.04
49 300129 泰胜风 能 40,653 284,571.00 0.04
50 000525 红 太 阳 21,562 282,030.96 0.04
51 000739 普洛药 业 45,234 280,903.14 0.04
52 000978 桂林旅 游 25,678 269,875.78 0.04
53 000951 中国重 汽 28,150 269,114.00 0.04
54 002122 天马股 份 43,071 267,901.62 0.04
55 002376 新北洋 19,465 260,052.40 0.04
56 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.04 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 39 页 共 50 页
57 300119 瑞普生 物 14,901 239,161.05 0.03
58 002160 常铝股 份 24,541 214,979.16 0.03
59 300511 雪榕生 物 2,872 191,361.36 0.03
60 300512 中亚股 份 1,873 187,150.16 0.03
61 603737 三 棵 树 1,327 154,038.16 0.02
62 603339 四方冷 链 2,793 151,995.06 0.02
63 601127 小康股 份 5,210 124,362.70 0.02
64 603779 威龙股 份 2,809 117,865.64 0.02
65 603959 百利科 技 2,815 116,681.75 0.02
66 603101 汇嘉时 代 3,563 106,248.66 0.02
67 002795 永和智 控 1,450 98,716.00 0.01
68 603028 赛 福 天 3,309 97,317.69 0.01
69 300510 金冠电 气 1,365 92,219.40 0.01
70 002798 帝王洁 具 1,056 91,555.20 0.01
71 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.01
72 603029 天鹅股 份 1,618 72,211.34 0.01
73 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.01
74 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.01
75 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00
76 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
77 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002410 广联达 5,374,505.18 0.25
2 600809 山西汾 酒 4,632,618.64 0.21
3 000858 五 粮 液 4,227,024.00 0.19
4 002236 大华股 份 3,451,868.00 0.16
5 600702 沱牌舍 得 3,428,555.61 0.16
6 603898 好 莱 客 2,865,000.00 0.13
7 300093 金刚玻 璃 2,737,075.60 0.13
8 000926 福星股 份 2,508,456.00 0.12
9 601988 中国银 行 2,499,840.00 0.12 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 40 页 共 50 页
10 000568 泸州老 窖 2,458,000.00 0.11
11 000541 佛山照 明 2,146,085.60 0.10
12 300310 宜通世 纪 2,108,757.02 0.10
13 600361 华联综 超 2,004,849.98 0.09
14 002123 荣信股 份 1,999,429.00 0.09
15 002353 杰瑞股 份 1,715,849.76 0.08
16 600059 古越龙 山 777,962.00 0.04
17 600439 瑞 贝 卡 776,349.88 0.04
18 002472 双环传 动 775,647.00 0.04
19 601313 江南嘉 捷 775,175.00 0.04
20 002324 普利特 775,017.00 0.04
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 10,950,619.19 0.50
2 002239 奥特佳 6,670,366.50 0.31
3 300195 长荣股 份 6,033,386.00 0.28
4 002142 宁波银 行 5,370,795.00 0.25
5 600809 山西汾 酒 5,324,547.36 0.25
6 603456 九洲药 业 5,269,798.32 0.24
7 002410 广联达 5,238,472.17 0.24
8 002101 广东鸿 图 5,097,208.04 0.23
9 601166 兴业银 行 4,770,653.00 0.22
10 002008 大族激 光 4,465,806.00 0.21
11 000541 佛山照 明 4,393,159.39 0.20
12 300385 雪浪环 境 3,942,654.00 0.18
13 000858 五 粮 液 3,940,966.74 0.18
14 600702 沱牌舍 得 3,667,218.00 0.17
15 300015 爱尔眼 科 3,387,960.07 0.16
16 603898 好 莱 客 3,303,044.00 0.15
17 600146 商赢环 球 3,036,600.00 0.14
18 603611 诺力股 份 2,710,781.00 0.12
19 300093 金刚玻 璃 2,705,361.50 0.12
20 000926 福星股 份 2,289,774.00 0.11 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 41 页 共 50 页
注： 本 项 “卖 出金额 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 83,976,438.94
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 147,406,902.98
注：本 项“ 买入 股票 的成 本（成 交） 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入（ 成交 ）总 额”均 按买 卖成 交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 69,505,157.50 9.99
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 173,181,000.00 24.90
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 4,679,812.50 0.67
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 247,365,970.00 35.56
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140225 14 国开 25 700,000 71,400,000.00 10.26
2 150414 15 农发 14 700,000 70,728,000.00 10.17
3 010107 21 国债 ⑺ 402,190 43,468,695.20 6.25
4 150205 15 国开 05 300,000 31,053,000.00 4.46
5 010303 03 国债 ⑶ 251,390 26,036,462.30 3.74
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 42 页 共 50 页
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中， 不存 在超 出基 金合同 规定 备选股 票库 的
情 形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 75,370.45
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,852,420.32
5 应收申 购款 10,325.78
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,938,116.55 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 43 页 共 50 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110030 格力转 债 346,050.00 0.05
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300334 津膜科 技 681,098.70 0.10 停牌
2 002101 广东鸿 图 585,469.60 0.08 停牌
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 44 页 共 50 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
707 971,232.12 674,830,804.90 98.28% 11,830,304.79 1.72%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
93,092.25 0.01%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 45 页 共 50 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 8 月 6 日 ） 基金 份额 总 额
616,049,891.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,779,780,865.20
本报告 期基 金总 申购 份额 463,351,926.71
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,556,471,682.22
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 686,661,109.69
长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 46 页 共 50 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 报告 期内 本基金 管理 人的重 大人 事变动
本报告 期内 ，原 董事 长叶 烨先生 离职 ，总 经理 覃波 先生 自 2016 年 6 月 3 日 起代为 履行 董 事
长（法 定代 表人 ）职 责。
报告截 止日 至报 告批 准送 出日期 间 ， 自2016 年 7 月 30 日起 ， 宋 小龙 先生 不 再担任 本基 金 管
理人副 总经 理。
上述重 大人 事变 动情 况 ， 本基金 管理 人均 已在 指定 信息披 露媒 体发 布相 应的 《基 金行 业高 级
管理人 员变 更公 告》 。
10.2.2 报告 期内 基金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动。
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换为 基金审 计的 会计 师事 务所 。
长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 47 页 共 50 页
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 2 210,871,914.14 91.87% 175,299.47 91.87% -
西南证券 1 18,652,128.28 8.13% 15,505.41 8.13% -
华安证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
国信证券 3 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
宏源证券 2 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 163,993,067.90 100.00% 8,763,000,000.00 100.00% - -
西南证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 48 页 共 50 页
本报告 期内 本基 金新 增租 用西南 证 券1 个 交易 单元 。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998 】29 号）
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 （证监 基金字【2007 】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1） 选择 标准 ：
1 ）券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营 状况 ） ；
2 ）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
3 ）券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
4 ）券 商协 作表 现评 价。
（2） 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 在 指 数 熔
断 实 施 期 间 调 整 旗 下 部 分 基 金 开 放 时 间 的
公告
公司网 站 2016 年 1 月 4 日
2
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 在 指 数 熔
断 实 施 期 间 调 整 旗 下 部 分 基 金 开 放 时 间 的
公告
公司网 站 2016 年 1 月 8 日
3
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 在 直 销 柜
台开展 旗下 部分 基金 申购 （含 定期 定额 投资
申购） 、转 换费 率优 惠活 动 的公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报、 证券 日
报
2016 年1 月13 日
4
长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金2015 年第 4 季度 报告
上证报 、中 证报 2016 年1 月20 日
5
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 海 银
基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金
代销机 构并 开通 转换 、 定 期定额 投资 业务 及
参加申 购 （ 含定 投申 购） 费率优 惠活 动的 公
告
上证报 、中 证报 、
证券时 报、 证券 日
报
2016 年 3 月 1 日
6
长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金更新 的招 募说 明书 （2016 年 第【1 】号 ）
及摘要
上证报 、中 证报 2016 年3 月21 日
7 长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 上证报 、中 证报 2016 年3 月26 日 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
第 49 页 共 50 页
金2015 年 年度 报告 及摘 要
8
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 改 革
红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 分 红
预告
上证报 、中 证报 2016 年3 月26 日
9
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 改 革
红利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 2016 年
第一次 分红 公告
上证报 、中 证报 2016 年3 月29 日
10
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 调 整 网 上
直 销 平 台 招 商 银 行 借 记 卡 费 率 优 惠 方 案 的
公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报
2016 年 4 月 7 日
11
长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金2016 年第 1 季度 报告
上证报 、中 证报 2016 年4 月21 日
12
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 上 海
凯 石 财 富 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开
放式基 金代 销机 构并 开通 转换 、 定 期定 额投
资业务 及参 加申 购 （ 含定 投申购 ） 费 率优 惠
活动的 公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报、 证券 日
报
2016 年5 月11 日
13
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 改 革
红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 分 红
预告
上证报 、中 证报 2016 年6 月14 日
14
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 在 上 海 陆 金 所 资 产 管 理 有 限 公
司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 并 参 加 定 投 申 购
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报、 证券 日
报
2016 年6 月16 日
15
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长 信 改 革
红利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 2016 年
第二次 分红 公告
上证报 、中 证报 2016 年6 月18 日
16
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 网
上银行 、 手机 银行 基金 申 购费率 优惠 活动 的
公告
上证报 、中 证报 、
证券时 报
2016 年6 月28 日 长信改革红利混合 2016 年半年 度报告
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§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、 《长 信改 革红 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《长 信改 革红 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、 《长 信改 革红 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
11.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http ：//www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2016 年 8 月 26 日
