华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
华安信 用四季 红债券 型证券 投资基 金
2016 年半 年度 报告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年八 月二十 六日 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 23 日复 核了 本报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2016 年 1 月 1 日 起至 6 月 30 日 止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 .............................................................................................................. 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 10
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................... 10
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ........................................................... 11
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ........................................................... 11
4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ....................................................................... 12
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................... 14
4.8 报告 期内 管理 人对 本基 金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警 情形 的说明 ................................... 14
5
托管人报告 ............................................................................................................................................ 14
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ............................................................................... 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 14
5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中 财务 信息 等内 容的 真实 、 准确 和完 整发 表意见 ........................... 14
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 15
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 15
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 16
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ............................................................................................... 17
6.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 18
7
投资组合报告 ........................................................................................................................................ 33
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................... 33
7.2 报告 期末 按行 业分 类的 股 票投 资组合 ....................................................................................... 33
7.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ................................... 33
7.4 报告 期内 股票 投资 组合的 重 大变动 ............................................................................................ 33
7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ....................................................................................... 34
7.6 期末 按公 允价 值占 基金资 产 净值 比例 大小 排序 的前 五 名债 券投 资明细 ................................ 34
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 35
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 35
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 35
7.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ..................................................................... 35
7.11 报告 期末 本基 金投 资的 国 债期 货交 易情 况说明 ...................................................................... 35
7.12 投资 组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 35
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 36
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................... 36
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8.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ....................................................................... 36
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 37
10
重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 37
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ......................................................................................................... 37
10.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ......................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 37
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................. 37
10.5 报告 期内 改聘 会计 师事 务 所情况 .............................................................................................. 37
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 37
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ................................................................................. 37
10.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 40
11
备查文件目录 ...................................................................................................................................... 43
11.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 43
11.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 44
11.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 44
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基金
基金简 称 华安信 用四 季红 债券
基金主 代码 040026
交易代 码 040026
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 12 月 8 日
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,248,156,333.56 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 以信 用债 券为 主要 投资对 象， 在合 理控 制信 用风险 的基 础上 谨慎 投
资，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势， 将规 范化 的基本 面研 究、 严谨 的
信用分 析与 积极 主动 的投 资风格 相结 合， 在分 析和 判断宏 观经 济运 行状 况
和金融 市场 运行 趋势 的基 础上， 动态 调整 大类 金融 资产比 例， 自上 而下 决
定债券 组合 久期 及债 券类 属配置 ； 在 严谨 深入 的信 用分析 基础 上， 综合 考
量信用 债券 的信 用评 级， 以及各 类债 券的 流动 性、 供求关 系和 收益 率水 平
等，自 下而 上地 精选 个券 。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总指 数收 益率×65%＋中 债国 债总 指数 收益 率×35%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低风 险的品 种， 其预 期的 风
险收益 水平 低于 股票 基金 和混合 基金 ，高 于货 币市 场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华安基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 钱鲲 洪渊
联系电 话 021-38969999 010-66105799
电子邮 箱 qiankun@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4008850099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
注册地 址
上海市 世纪 大道8号上 海国金
中心二 期31 层、32层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址
上海市 世纪 大道8号上 海国金
中心二 期31 层、32层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
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邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 朱学华 易会满
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.huaan.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 世纪 大道 8 号 上海国 金 中心 二期 31
层、32 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华安基 金管 理有 限公 司
上 海 市世 纪大道 8 号上 海国 金 中心 二期 31
层、32 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 40,965,039.45
本期利 润 28,690,940.88
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0224
本期加 权平 均净 值利 润率 2.08%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.06%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 34,585,315.69
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0277
期末基 金资 产净 值 1,350,877,691.18
期末基 金份 额净 值 1.082
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 36.77%
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 开放式 基金 的申 购
赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金本 期 利息 收入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值 变 动收 益） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.56% 0.04% 0.18% 0.05% 0.38% -0.01%
过去三 个月 0.84% 0.06% -1.79% 0.10% 2.63% -0.04%
过去六 个月 2.06% 0.06% -2.24% 0.09% 4.30% -0.03%
过去一 年 7.36% 0.07% -0.17% 0.09% 7.53% -0.02%
过去三 年 21.76% 0.10% 1.06% 0.11% 20.70% -0.01%
自基金 合同 生
效起至 今
36.77% 0.09% 3.83% 0.10% 32.94% -0.01%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：中债 企业 债总 指数 收益 率×65% ＋中 债国 债总 指数收 益 率×35%
根据基 金合 同的 有关 规定 ，本基 金为 债券 型基 金， 主要投 资于 固定 收益 类资 产，包 括国 债、 中
央银行 票据 、地 方政 府债 、中期 票据 、金 融债 、企 业债、 公司 债、 短期 融资 券、可 转债 、分 离交 易
可转债 、 资产 支持 证券 、 次 级债 、 债 券回 购、 期限 在一 年期以 内的 定期 存款 等 。 本基金 不投 资股 票，
也不直 接在 二级 市场 买入 可转债 和权 证， 但可 以参 与一级 市场 可转 债的 申购 ，并可 持有 因投 资分 离
交易可 转债 而产 生的 权证 。本基 金投 资比 例限 制为 ：投资 于固 定收 益类 资产 的比例 不低 于基 金资 产
净 值的 80% ，其 中对 信用 债券的 投资 比例 不低 于固 定收益 类资 产 的 80% ；现 金或到 期日 在一 年以 内
的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的 5% ； 权证的 投资 比例 不超 过基 金资产 净值 的 3% 。
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较
华安信 用四 季红 债券 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历史 走势 对 比图
（2011 年 12 月 8 日至 2016 年 6 月 30 日）
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
华安基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1998]20 号文 批准于 1998 年 6 月设 立， 是国 内
首批基 金管 理公 司之 一， 注册资 本 1.5 亿元 人民 币 ，公司 总部 设在 上海 陆家 嘴金融 贸易 区。 目前 的
股东为上海电气（集团） 总公司、上海国际信托有 限公司、上海工业投资（ 集团）有限公司、上海
锦江国 际投 资管 理有 限公 司和国 泰君 安投 资管 理股 份有限 公司 。
截至 2016 年 6 月 30 日， 公司旗 下共 管理 华安 创新 混合、 华安 中国 A 股增 强 指数、 华安 现金 富
利货币、华安宝利配置混 合、华安宏利混合、华安 中小盘成长混合、华安策 略优选混合、华安核心
优选混合、华安 稳定收益 债券、华安动态灵活混合 、华安强化收益债券、华 安行业轮动混合、华安
上证 180ETF 、 华安上 证 180ETF 联接、 华安 上证 龙头 企业 ETF 、 华安 上证 龙头 企业 ETF 联接、 华安
升级主 题混 合、 华安 稳固 收益债 券、 华安 可转 债、 华安深 证 300 指数 （LOF ） 、华安 科技 动力 混合 、
华安四 季红 债券 、 华 安香 港精选 股票 、 华 安大 中华 升级股 票 、 华安 标普 石油 指数基 金 （QDII-LOF）、
华安月 月鑫 短期 理财 债券 、华安 季季 鑫短 期理 财债 券、华 安月 安鑫 短期 理财 债券、 华安 沪深 300 指
数分级、华安逆向策略、 华安日日鑫货币、华安安 心收益债券、华安信用增 强债券、华安纯债、华
安保本 混合 、华 安双 债添 利债券 、华 安安 信消 费混 合、华 安纳 斯达 克 100 指数 、 华安 黄金易 ETF 、
华安黄 金 ETF 联接、 华安 沪深 300 量化 增强 、 华 安年 年 红债 券、 华安 生态 优先 混 合、 华安 中证 细分
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地产 ETF 、华安 中证 细分 医药 ETF 、华安 大国 新经 济股票 、华 安新 活力 混合 、华安 安顺 灵活 配置 混
合、华 安财 汇通 货币 、华 安国际 龙头 （DAX）ETF 、华安 国际 龙头 （DAX）ETF 联接、华安 中证 细
分 医药 ETF 联接、 华 安安 享灵活 配置 混合 、 华 安年 年盈定 期开 放债 券、 华安 物联网 主题 股票 、 华 安
新丝路主题股票、华安新 动力灵活配置混合、华安 智能装备主题股票、华安 媒体互联网混合、华安
新机遇保本混合、华安新 优选灵活配置混合、华安 新回报灵活配置混合、华 安中证全指证券指数分
级、 华 安中 证银 行指 数分 级、 华 安国 企改 革主 题混 合、 华 安添 颐养 老混 合发 起式、 华安 创业 板 50 指
数分级、华安新乐享保本 混合、华安安益保本混合 、华安乐惠保本混合、华 安安康保本混合、华安
安华保本混合、华安外延 增长、华安全球美元收益 债券、华安安禧保本混合 、华安全球美元票息、
华 安 创业板 50ETF 等 77 只开放 式基 金。 管理 资产 规模达 到 1403.87 亿 元人 民币。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
石雨欣 基金经 理
2015-07-1
7
- 10 年
硕士研 究生，10 年相 关行业 从 业
经验， 曾 任联 合资 信评 估有 限公司
高级分 析师 。2008 年 1 月 加入华
安基金 管理 有限 公司， 任固 定收益
部信用 分析 师。2015 年 7 月起担
任本基金及华安稳固收益债券型
证券投资基金的基金经理。2016
年 2 月 起担 任华安 安康 保 本混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理。
苏玉平 基金经 理 2011-12-08 - 19 年
货币银 行硕士 ，19 年证 券 、基金
行业从 业经 历。 曾 任海 通证 券有限
责任公 司投 资银 行部 项目 经理； 交
通银行托管部内控监察和市场拓
展部经理; 中德安联保险有 限公司
投资部 部门 经理； 国联 安基 金管理
有限公 司基 金经 理。2011 年 2 月
加入华 安基 金管 理有 限公 司。 2011
年 7 月 起担 任华安 强化 收 益债券
基金的 基金 经理 ； 2011 年 12 月起
同时担 任本 基金 的基 金经 理； 2013
年 2 月 起担 任华安 纯债 债 券型发
起式证券投资基金的基金经理。
2013 年 11 月 起同 时担 任华 安年年
红定期开放债券型证券投资基金
的基金 经理 。2014 年 4 月 起同时
担任华安新活力灵活配置混合型
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证券投资基金的基金经理。2015
年 1 月 起担 任华安 安享 灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 。
注：此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日， 即以 公告 日为 准。 证券从 业的 含义 遵
从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、招募说
明书等有关基金法律文件 的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风
险的前 提下 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，不 存在违 法违 规或 未履 行基 金合同 承诺 的情 形。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 华安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金 、 开 放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析、投资决 策、交易执行等方面全部 纳入公平交易管理中。控 制措施包括：在研究环
节，研究员在为公司管理 的各类投资组合提供研究 信息、投资建议过程中， 使用晨会发言、发送邮
件、登录在研究报告管理 系统中等方式来确保各类 投资组合经理可以公平享 有信息获取机会。在投
资环节，公司各投资组合 经理根据投资组合的风格 和投资策略，制定并严格 执行交易决策规则，以
保证各投资组合交易决策 的客观性和独立性。同时 严格执行投资决策委员会 、投资总监、投资组合
经理等各投资决策主体授 权机制，投资组合经理在 授权范围内自主决策，超 过投资权限的操作需要
经过严格的审批程序。在 交易环节，公司实行强制 公平交易机制，确保各投 资组合享有公平的交易
执行机 会。 （1 ） 交易 所二级 市 场业 务， 遵 循价 格优先 、 时 间优 先、 比例 分配 、 综 合 平衡 的控 制原 则，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交易 所一 级 市场业 务， 投资 组合 经
理按意愿独立进行业务申 报，集中交易部以投资组 合名义对外进行申报。若 该业务以公司名义进行
申报与中签，则按实际中 签情况以价格优先、比例 分配原则进行分配。若中 签量过小无法合理进行
比 例 分配， 且以 公司 名义获 得， 则投 资部 门在 合规监 察 员监 督参 与下， 进行公 平协商 分配 。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群， 发布询
价需求和结果，做到信息 公开。若是多个投资组合 进行一级市场投标，则各 投资组合经理须以各投
资组合名义向集中交易部 下达投资意向，交易员以 此进行投标，以确保中签 结果与投资组合投标意
向一一对应。若中签量过 小无法合理进行比例分配 ，且以公司名义获得，则 投资部门在风控部门的
监督参与下，进行公平协 商分配。交易监控、分析 与评估环节，公司风险管 理部对公司旗下的各投
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资组合投资境内证券市场 上市交易的投资品种、进 行场外的非公开发行股票 申购、以公司名义进行
的债券一级市场申购、不 同投资组合同日和临近交 易日的反向交易以及可能 导致不公平交易和利益
输送的异常交易行为进行 监控；风险管理部根据市 场公认的第三方信息（如 ：中债登的债券估值 ） ，
定期对各投资组合与交易 对手之间议价交易的交易 价格公允性进行审查，对 不同投资组合临近交易
日的同 向交 易的 交易 时机 和交易 价差 进行 分析 。 本报 告 期内， 公司 公平 交易 制度 总 体执 行情 况良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 合规 监察稽 核部 会同 基
金投资、交易部门讨论制 定了公募基金、专户针对 股票、债券、回购等投资 品种在交易所及银行间
的同日反向交易控制规则 ，并在投资系统中进行了 设置，实现了完全的系统 控制。同时加强了对基
金、专户间的同日反向交 易的监控与隔日反向交易 的检查；风险管理部开发 了同向交易分析系统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控 ， 并 定期 对组 合间 的同向 交易 行为 进行 了重 点分析 。 本报 告期 内 ，
除指数基金以外的所有投 资组合参与的交易所公开 竞价交易中，出现同日反 向交易成交较少的单边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5%的次 数为 1 次， 未出现 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
从经 济基 本面 看， 二季 度 延续了 一季 度的 弱势 复苏 ， 但 伴随着 多地 房地 产调 控政策 加码 ， 房 屋
销售增速出现见顶回落， 经济增速压力再次显现。 同时，通货膨胀率在蔬菜 价格下跌的影响下也结
束了上 半年 以来 的上 行趋 势。 在两 者的 叠加 效应 下 ， 利 率债 收益 率走 出倒“V”型走势 。 信用 风险 在二
季度持 续爆 发， 使得 部分 行业的 信用 利差 走阔 ，城 投债再 度成 为信 用市 场的 避风港 。
本基金在二季度规模保持 基本稳定，延续了一季度 的低杠杆运作，避免资金 市场的震荡对基金
净值的扰动。在信用违约 事件多发的情况下，高度 重视信用债的违约风险， 持仓以中高等级信用债
为主。 本基 金取 得了 较好 的业绩 表现 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.082 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 2.06%，同
期业绩 比较 基准 增长 率为-2.24% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
国际 金融 市场 风险 隐患 增 多， 预 计三 季度央 行仍 会 运用多 种工 具继 续灵 活调 节资金 面， 维持银
第 11 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
行体系流动性稳定。我们 认为在经济增速没有过快 下行的情况下，决策层可 能仍将着力推动供给侧
改革和去产能，对进一步 货币宽松保持按兵不动。 在通胀方面，我们预计随 着下半年翘尾因素逐步
下降， 新涨 价因 素中 上行 风险有 限。 二季 度经 济调 整窗口 已经 接近 尾声 ， 经 济“L” 型增长进 入企 稳 阶
段，三季度信用周期可能 重新转向扩张，有利于商 品价格的继续反弹，对三 季度国内宏观经济预期
持比较 乐观 态度 。 在 信用 债中， 过剩 产能 行业 债尤 其是中 低等 级的 个券 ， 仍 将面临 较大 的调 整压 力，
甚至不 排除 有违 约事 件发 生，投 资上 尽量 避免 此类 债券。
4.6 管理人对报告期内 基 金估值程序等事项的 说明
1、估 值政 策及 重大 变化
无。
2、估 值政 策重 大变 化对 基 金资产 净值 及当 期损 益的 影响
无。
3、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
（1）公 司方 面
公司建立基金估值委员会 ，组成人员包括：基金投 资部兼全球投资部高级总 监、投资研究部高
级总监 、固 定收 益部 总监 、指数 投资 部高 级总 监、 基金运 营部 总经 理及 相关 负责人 员。
主要职责包括：证券发行 机构发生了严重影响证券 价格的重大事件时，负责 评估重大事件对投
资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程 度、确定采用的估值方法 、确定该证券的公允价
值；同 时将 采用 确定 的方 法以及 采用 该方 法对 相关 证券估 值后 与基 金的 托管 银行进 行沟 通。
相关人 员专 业胜 任能 力及 工作经 历:
翁启森 ， 基 金投 资部 兼全 球投资 部高 级总 监， 总经 理助理 ， 工 业工 程学 硕士 。 曾在 台湾 JP 证券
任金融产业分析师及投资 经理，台湾摩根富林明投 信投资管理部任基金经理 ，台湾中信证券投资总
监助理 ， 台 湾保 德信 投信 任基金 经理 。2008 年 4 月 加入华 安基 金 管理 有限 公司 ， 现任 华安 香港 精选
股票、华安大中华升级股 票、华安宏利混合、华安 大国新经济股票、华安安 顺灵活配置混合、华安
物联网主题股票、华安宝 利配置混合、华安生态优 先混合的基金经理，华安 基金管理有限公司总经
理助理 、基 金投 资部 兼全 球投资 部高 级总 监。
杨明 ， 投 资研 究部 高级 总 监， 研究 生学 历。 曾在 上海 银行从 事信 贷员 、 交易 员 及风险 管理 。 2004
年 10 月进 入华 安基 金管 理 有限公 司， 担任 研究 发展 部宏观 研究 员， 现任 华安 策略优 选混 合、 华安 国
第 12 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
企改革 灵活 配置 、华 安沪 港深外 延增 长混 合、 华安 安禧保 本的 基金 经理 ，投 资研究 部高 级总 监。
贺涛，金融学硕士，固定 收益部总监。曾任长城证 券有限责任公司债券研究 员，华安基金管理
有限公司债券研究员、债 券投资风险管理员、固定 收益投资经理。现任华安 现金富利货币、华安稳
定收益债券、华安可转债 、华安月月鑫短期理财、 华安季季鑫短期理财、华 安月安鑫短期理财、华
安信用增强债券、华安双 债添利债券、华安汇财通 货币、华安年年盈定期开 放式债券、华安新回报
灵活配 置、 华安 新乐 享保 本、华 安乐 惠保 本、 华安 安华保 本的 基金 经理 ，固 定收益 部总 监。
许之彦 ， 指 数投 资部 高级 总监, 理 学博 士，CQF( 国际数量 金融 工程 师) 。 曾在 广发证 券和 中山 大
学经济 管理 学院 博士 后流 动站从 事金 融工 程工 作，2005 年 加入 华安 基金 管理 有限公 司， 曾任 研究 发
展 部 数量 策略 分析 师， 现任 华 安上证 180ETF 及 华安 上证 180ETF 联接、 华安 深证 300 指 数（ LOF）、
华安易 富黄 金 ETF 及联接 、 华安 中证 全指证 券公 司 指数分 级、 华安中 证银 行 指数分 级、 华安创 业板
50 指数 分级 、华 安创 业板 50ETF 的基金经 理,指 数投 资部高 级总 监。
陈林， 基金 运营 部总 经理 ， 工商管 理硕 士， 高级 会计 师， CPA 中国 注册 会计 师协 会 非执 业会 员。
曾在安 永大 华会 计师 事务 所工作 ，2004 年 11 月加入 华 安基 金管 理有 限公 司， 曾 任财 务核 算部 副总
监、公 司财 务部 总经 理， 现任基 金运 营部 总经 理。
（2）托 管银 行
托管银行根据法律法规要 求履行估值及净值计算的 复核责任，并且认真核查 公司采用的估值政
策和程 序。
（3）会 计师 事务 所
对相关 估值 模型 、假 设及 参数的 适当 性出 具审 核意 见和报 告。
4、 基金 经理 参与 或决 定估值 的 程度
本基金 的基 金经 理未 参与 基金的 估值 。
5、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间无 任何重 大利 益冲 突。
6、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度等 信息
无。
第 13 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期内 实施 了二 次分 红，并 公告 第三 次分 红方 案。
第一次 分红 ，分 红方 案为 ：0.25 元/10 份基 金份 额。权 益 登记 日、 除息 日：2016 年 1 月 20 日；
现金红 利发 放日 ：2016 年 1 月 21 日。
第二次 分红 ，分 红方 案为 ：0.10 元/10 份基 金份 额。权 益 登记 日、 除息 日：2016 年 4 月 20 日；
现金红 利发 放日 ：2016 年 4 月 21 日。
本基金 的基 金管 理人 于 2016 年 7 月 15 日发 布公 告： 每 10 份 基 金份 额派 发红利 0.14 元。 权益
登记日 及除 息日 ：2016 年 7 月 19 日； 现金 红利 发放日 ：2016 年 7 月 20 日。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于 200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对华安信用四季红债 券型证券投资基金的托管 过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其 他法律法规和基金合同的 有关规定，不存在任何损 害基金份额持有人利益
的行为 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，华安信用四 季红债券型证券投资基金 的管理人——华安基金管 理有限公司在华安
信用四季红债券型证券投 资基金的投资运作、基金 资产净值计算、基金份额 申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不 存在任何损害基金份额持 有人利益的行为，在各重 要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。本 报告期内，华安信用四季 红债券型证券投资基金对 基金份额持有人进行了
2 次 利润 分配 ，分 配金 额为 44,624,032.27 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管 人依 法对 华安 基金 管理有 限公 司编 制和 披露 的华安 信用 四季 红债 券型 证券投 资基 金 2016
年半年度报告中财务指标 、净值表现、利润分配情 况、财务会计报告、投资 组合报告等内容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
第 14 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 华安 信用 四季 红债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 4,701,275.78 56,127,293.95
结算备 付金
769,224.35 6,877,497.47
存出保 证金
12,531.16 8,878.21
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,357,271,069.70 1,852,422,181.84
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,357,271,069.70 1,852,422,181.84
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
1,000,000.00 -
应收利 息 6.4.7.3 18,699,432.46 38,598,412.67
应收股 利
- -
应收申 购款
1,529,797.87 490,110.37
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总计
1,383,983,331.32 1,954,524,374.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
27,699,842.95 554,499,374.50
应付证 券清 算款
4,001,697.50 9,002,907.03
应付赎 回款
248,054.35 770,234.84
应付管 理人 报酬
772,637.39 821,016.60
应付托 管费
220,753.53 234,576.13
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.4 10,792.95 18,590.89
应交税 费
- -
第 15 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
应付利 息
5,345.67 139,524.26
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.5 146,515.80 294,500.00
负债合计
33,105,640.14 565,780,724.25
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.6 1,248,156,333.56 1,268,577,164.64
未分配 利润 6.4.7.7
102,721,357.62 120,166,485.62
所有者权益合计
1,350,877,691.18 1,388,743,650.26
负债和所有者权益总 计
1,383,983,331.32 1,954,524,374.51
6.2 利润表
会计主 体： 华安 信用 四季 红债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
37,315,280.94 53,805,891.93
1.利息 收入
39,109,071.24 37,986,204.48
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.8 111,207.82 126,198.42
债券利 息收 入
38,520,443.52 37,856,859.02
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
477,419.90 3,147.04
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
7,640,262.37 1,246,916.18
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.9 7,640,262.37 1,246,916.18
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
6.4.7.10 -12,274,098.57 14,147,013.59
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.11 2,840,045.90 425,757.68
减：二、费用
8,624,340.06 13,674,181.22
1．管 理人 报酬
4,798,190.08 1,988,589.42
2．托 管费
1,370,911.48 568,168.39
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 6.4.7.12 19,216.53 2,261.82
第 16 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
5． 利息 支出
2,259,309.19 10,921,543.14
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,259,309.19 10,921,543.14
6． 其他 费用 6.4.7.13 176,712.78 193,618.45
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
28,690,940.88 40,131,710.71
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
28,690,940.88 40,131,710.71
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华安 信用 四季 红债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所有 者权 益（ 基
金净值 ）
1,268,577,164.64 120,166,485.62 1,388,743,650.26
二、本 期经营 活动 产生 的
基金净 值变动 数（ 本期 利
润）
- 28,690,940.88 28,690,940.88
三、本 期基金 份额 交易 产
生的基 金净值 变动 数（ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-20,420,831.08 -1,512,036.61 -21,932,867.69
其中：1.基金 申购 款 204,502,120.60 16,333,958.97 220,836,079.57
2.基 金赎 回款 -224,922,951.68 -17,845,995.58 -242,768,947.26
四、本 期向基 金份 额持 有
人分配 利润产 生的 基金 净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- -44,624,032.27 -44,624,032.27
五、期 末所有 者权 益（ 基
金净值 ）
1,248,156,333.56 102,721,357.62 1,350,877,691.18
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所有 者权 益（ 基
金净值 ）
588,046,447.24 12,718,285.69 600,764,732.93
二、本 期经营 活动 产生 的
基金净 值变动 数（ 本期 利
润）
- 40,131,710.71 40,131,710.71
三、本 期基金 份额 交易 产
生的基 金净值 变动 数（ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-35,778,036.76 24,777.43 -35,753,259.33
第 17 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
其中：1.基金 申购 款 82,507,879.19 4,685,500.66 87,193,379.85
2.基 金赎 回款 -118,285,915.95 -4,660,723.23 -122,946,639.18
四、本 期向基 金份 额持 有
人分配 利润产 生的 基金 净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- -10,644,729.41 -10,644,729.41
五、期 末所有 者权 益（ 基
金净值 ）
552,268,410.48 42,230,044.42 594,498,454.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本 报告 6.1 至 6.4 ，财 务报表 由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 朱学 华，主 管会 计工 作负 责人 ：章国 富， 会计 机构 负责 人：陈 林
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华安信 用四季红债券 型证券投资 基金（以下简 称“ 本基金” ）由华安 基金管理有限公司 （以下简
称“基金 管理 人” ） 依 照有 关法律 法规 及约 定发 起 ， 并经中 国证 券监 督管 理委 员会 （以 下简 称“中国 证
监会” ）2011 年 10 月 20 日 《关于 核准 华安 信用 四季 红债券 型证 券投 资基 金募 集的批 复》 （证 监许 可
[2011]1690 号 ）核准 ，由 华安基金 管理有 限公 司依 照《中华 人民共 和国 证券 投资基金 法》和 《华 安
信用四 季红 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 负 责公 开募集 。 本 基金 为契 约型 开放式 ， 存 续期 限不 定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 536,605,037.48 元 ，业 经普华 永 道中 天会 计师 事务
所有限公 司普 华永 道中 天验 字(2011) 第 476 号验 资报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《华 安信 用
四季红 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》于 2011 年 12 月 8 日正 式生 效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额
总 额为 536,655,350.13 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 50,312.65 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管
理人为 华安 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 工商银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《华安 信用四季红债券型证券投 资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行和上市的债券、
货币市场工具、资产支持 证券、权证及法律法规或 中国证监会允许基金投资 的其他金融工具（但须
符合中 国证 监会 的相 关规 定） 。 本基 金不 投资 股票 ， 也不直 接在 二级 市场 买入 可转债 和权 证， 但可 以
参与一级市场可转债的申 购，并可持有因投资分离 交易可转债而产生的权证 。投资于固定收益类资
产的比 例不 低于 基金 资产 净值 的 80% ，其 中对 信用 债券的 投资 比例 不低 于固 定收益 类资 产 的 80% ；
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的 5% ； 权证的 投资 比例 不超 过
基 金 资产 净值的 3% 。
第 18 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 安基 金管 理有 限公司 于 2016 年 8 月 23 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具 体 会计 准则、 其后 颁布的 企 业会 计准 则应 用指 南、 企业 会计 准则 解释 以及其 他 相关 规定(以下 合称
“ 企业 会计 准则”)、 中 国证监 会 公告[2010]5 号 《 证券投 资 基金 信息 披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年 度报 告>》 、中 国证券 业 协会于 2007 年 5 月 15 日 颁布的 《证 券投 资基 金会计 核算 业务 指引 》 、
《华安信用四季红债券型 证券投资基金基金合同》 和中国证监会允许的如财 务报表附注所列示的基
金行业 实务 操作 的有 关规 定编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本 基金 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 止期 间的 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、
完整地 反映 了本 基金 2016 年 6 月 30 日 的财 务状 况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止 期间
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本会计 期间 不存 在会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本会计 期间 不存 在会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本会计 期间 不存 在差 错更 正。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、财税[2008]1 号《 关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个人 所得
第 19 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问
题的通 知》 、财 税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号《 关
于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往
来等增 值税 补充 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 管
理人运 用基 金买 卖股 票、 债券的 差价 收入 免征 营业 税 。自 2016 年 5 月 1 日起， 金融 业 由缴 纳营 业税
改为缴纳增值税。对证券 投资基金管理人运用基金 买卖股票、债券的转让收 入免征增值税，对金融
同业往 来利 息收 入亦 免征 增值税 。
(2)对 基 金从 证券 市场 中取得 的 收入， 包括 买卖 股票、 债 券 的差 价收 入， 股 权的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3)对 基 金取 得的 企业 债券利 息 收入， 应由 发行 债券的 企 业在 向基 金支 付利 息时 代 扣代缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个月 以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂 减按 50% 计入 应纳
税 所 得额 ；持 股期 限超过 1 年的 ，于 2015 年 9 月 8 日 前 暂减按 25% 计入 应纳 税所得 额， 自 2015 年
9 月 8 日 起， 暂 免征 收个 人所 得 税。 对 基金 持有 的上市 公 司限 售股， 解禁 后取得 的 股息、 红利 收入 ，
按照上 述规 定计 算纳 税， 持股时 间自 解禁 日起 计算 ；解禁 前取 得的 股息 、红 利收入 继续 暂减 按 50%
计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的税 率计 征 个人 所得 税。
(4)基 金 卖出 股票按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 4,701,275.78
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 4,701,275.78
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
第 20 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 658,520,922.28 683,369,565.20 24,848,642.92
银行间 市场 672,959,265.75 673,901,504.50 942,238.75
合计 1,331,480,188.03 1,357,271,069.70 25,790,881.67
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,331,480,188.03 1,357,271,069.70 25,790,881.67
6.4.7.3 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,632.22
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 311.58
应收债 券利 息 18,697,483.53
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 5.13
合计 18,699,432.46
6.4.7.4 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 10,792.95
合计 10,792.95
6.4.7.5 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
第 21 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
应付赎 回费 69.50
预提账 户维 护费 -
预提审 计费 27,101.62
预提信 息披 露费 119,344.68
合计 146,515.80
6.4.7.6 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,268,577,164.64 1,268,577,164.64
本期申 购 204,502,120.60 204,502,120.60
本期赎 回（以“-” 号填 列） -224,922,951.68 -224,922,951.68
本期末 1,248,156,333.56 1,248,156,333.56
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.7 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 38,823,336.79 81,343,148.83 120,166,485.62
本期利 润 40,965,039.45 -12,274,098.57 28,690,940.88
本期基金份额交易产生的
变动数
-579,028.28 -933,008.33 -1,512,036.61
其中： 基金 申购 款 3,622,228.19 12,711,730.78 16,333,958.97
基金赎 回款 -4,201,256.47 -13,644,739.11 -17,845,995.58
本期已 分配 利润 -44,624,032.27 - -44,624,032.27
本期末 34,585,315.69 68,136,041.93 102,721,357.62
6.4.7.8 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 83,690.68
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 27,448.28
其他 68.86
合计 111,207.82
6.4.7.9 债券投资收益
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单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券 （债转 股及 债券到 期 兑付） 成
交总额
1,208,874,917.24
减： 卖出 债券 （债 转股 及债券 到 期兑 付）
成本总 额
1,181,215,985.61
减：应收 利息 总额 20,018,669.26
买卖债 券差 价收 入 7,640,262.37
6.4.7.10 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交 易性 金融 资产 -12,274,098.57
——股票 投资 -
——债券 投资 -12,274,098.57
——资产 支持 证券 投资 -
——基金 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 -12,274,098.57
6.4.7.11 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 2,840,045.90
合计 2,840,045.90
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 全部归 入基 金资 产。
2. 本基 金的 转换 费由 申购补 差 费和 转出 基金 的赎 回费 两 部分 构成， 其中 转出基 金 的赎 回费 全部
归入转 出基 金的 基金 资产 。
6.4.7.12 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
第 23 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
交易所 市场 交易 费用 6,916.53
银行间 市场 交易 费用 12,300.00
合计 19,216.53
6.4.7.13 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 27,101.62
信息披 露费 119,344.68
银行汇 划费 用 11,466.48
帐户维 护费 18,000.00
其他费 用 800.00
合计 176,712.78
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2016 年 7 月 15 日发 布公 告： 每 10 份 基 金份 额派 发红利 0.14 元； 权益
登记日 及除 息日 ：2016 年 7 月 19 日； 现金 红利 发放日 ：2016 年 7 月 20 日。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华安基 金管 理有 限公 司(“ 华安基 金公 司”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
第 24 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
无。
6.4.10.1.2 权证交易
无。
6.4.10.1.3 债券交易
无。
6.4.10.1.4 应支付关联方的 佣金
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,798,190.08 1,988,589.42
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 308,355.14 103,146.01
注：支付基金 管理人华 安 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 0.70% 的年费率计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值×0.70% / 当年 天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,370,911.48 568,168.39
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.20%的年 费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值×0.20% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
第 25 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 4,701,275.78 83,690.68 2,032,224.84 51,685.76
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2016-01-20 -
2016-
01-20
0.250
23,211,928.5
5
8,625,260.15
31,837,188.7
0
-
2 2016-04-20 -
2016-
04-20
0.100 9,341,709.52 3,445,134.05
12,786,843.5
7
-
合计
0.350
32,553,638.0
7
12,070,394.2
0
44,624,032.2
7
-
第 26 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12700
3
海印
转债
2016-0
6-15
2016-0
7-01
认购
新债
未流
通
100.00 100.00
8,860.
00
886,00
0.00
886,00
0.00
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截 至 本报 告期末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证 券 款余额 24,699,842.95 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
041551055
15 桂投 资
CP001
2016-07-05 100.57 260,000.00 26,148,200.00
合计
260,000.00 26,148,200.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截 至 本报 告期末 2016 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额 3,000,000.00 元 ，于 2016 年 7 月 1 日 陆续 到期。 该类 交易 要求 本基 金在新 质押 式回 购下 转
入质押 库的 债券 ，按 证券 交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的余 额。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只债券型证券 投资基金，属于证券投资 基金中较低风险的品种， 其预期的风险收益
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水平低于股票基金和混合 基金，高于货币市场基金 。本基金投资的金融工具 主要为债券投资。本基
金在日 常经 营活 动中 面临 的与这 些金 融工 具相 关的 风险主 要包 括信 用风 险 、 流 动性风 险及 市场 风险 。
本基金以信用债券为主要 投资对象，在合理控制信 用风险的基础上谨慎投资 ，力争实现基金资产的
长期稳 定增 值。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，建立了以风险控制委员 会为核心的、由督
察长、风险控制委员会、 监察稽核部、风险管理部 等相关业务部门构成的风 险管理架构体系。本基
金的基金管理人在董事会 下设立风险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观 政策，审议通过风险控
制的总体措施等；在管理 层层面设立风险控制委员 会，讨论和制定公司日常 经营过程中风险防范和
控制措施；在业务操作层 面风险管理职责主要由监 察稽核部和风险管理部负 责，协调并与各部门合
作完成运作风险管理和投 资风险管理、绩效评估等 。监察稽核部对公司执行 总裁负责，并由督察长
分管。 风险 管理 部向 分管 副总裁 和总 裁汇 报工 作。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。从定量分析的 角度出发，根据本基金的 投资目标，结合基金资产 所运用金融工具，通过
特定的风险量化指标、模 型，形成常规的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的存款存放在
本基金的托管行中国工商 银行，因而与银行存款相 关的信用风险不重大。本 基金在交易所进行的交
易均以 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司为 交易 对手 完成证 券交 收和 款项 清算 ， 违约风 险可 能性 很小 ；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的
信用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分 散化投资以分散信用风险 。本基金充分发挥基金管 理人的研究优势，将规
范化的基本面研究、严谨 的信用分析与积极主动的 投资风格相结合，在分析 和判断宏观经济运行状
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况和金融市场运行趋势的 基础上，动态调整大类金 融资产比例，自上而下决 定债券组合久期及债券
类属配 置； 在严 谨深 入的 信用分 析基 础上 ， 综 合考 量信用 债券 的信 用评 级， 以及各 类债 券的 流动 性、
供求关 系和 收益 率水 平等 ，自下 而上 地精 选个 券。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年末
2015 年12 月31 日
A-1 200,302,000.00 160,163,000.00
A-1 以下 - -
未评级 280,164,000.00 282,039,480.00
合计 480,466,000.00 442,202,480.00
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年末
2015 年12 月31 日
AAA 168,058,085.40 111,705,551.20
AAA 以下 568,573,984.30 999,543,020.64
未评级 140,173,000.00 298,971,130.00
合计 876,805,069.70 1,410,219,701.84
注：1 、 上述 评级 包括 债券投 资 及资 产支 持证 券投 资。
2、 未评 级债 券为 国债 和央行 票 据。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
第 29 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金与
由本基 金的 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券不 得超 过该证 券的 10% 。本基
金所持大部分证券在银行 间同业市场交易，其余亦 可在证券交易所市场交易 ，因此除附注中列示的
部分基金资产流通暂时受 限制不能自由转让的情况 外，其余均能以合理价格 适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期资金应对 流动性需求，其上限一般 不超过基金持有的债券
投资的 公允 价值 。
除卖出回购金融资产款到 期日为一个月以内且计息 外，本基金所持有的其他 金融负债的合约约
定到期 日均 为一 个月 以内 且不计 息， 可赎 回基 金份 额净值( 所 有者 权益)无固 定到 期 日且 不计 息， 因此
账面余 额即 为未 折现 的合 约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
其他资 产 - - - - -
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银行存 款 4,701,275.78 - - - 4,701,275.78
结算备 付金 769,224.35 - - - 769,224.35
存出保 证金 12,531.16 - - - 12,531.16
交易性 金融 资产 580,722,000.00 626,850,259.20 149,698,810.50 -
1,357,271,069.
70
应收证 券清 算款 - - - 1,000,000.00 1,000,000.00
应收利 息 - - - 18,699,432.46 18,699,432.46
应收申 购款 - - - 1,529,797.87 1,529,797.87
资产总 计 586,205,031.29 626,850,259.20 149,698,810.50 21,229,230.33
1,383,983,331.
32
负债
其他负 债 - - - 146,515.80 146,515.80
卖出回 购金 融资
产款
27,699,842.95 - - - 27,699,842.95
应付证 券清 算款 - - - 4,001,697.50 4,001,697.50
应付赎 回款 - - - 248,054.35 248,054.35
应付管 理人 报酬 - - - 772,637.39 772,637.39
应付托 管费 - - - 220,753.53 220,753.53
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 10,792.95 10,792.95
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 5,345.67 5,345.67
应付利 润 - - - - -
负债总 计 27,699,842.95 - - 5,405,797.19
33,105,640.
14
利率敏 感度 缺口 558,505,188.34 626,850,259.20 149,698,810.50 15,823,433.14 1,350,877,691.
18
上年度 末
2015 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 56,127,293.95 - - - 56,127,293.95
结算备 付金 6,877,497.47 - - - 6,877,497.47
存出保 证金 8,878.21 - - - 8,878.21
交易性 金融 资产 529,382,948.30 819,696,227.84 503,343,005.70 -
1,852,422,181.
84
应收利 息 - - - 38,598,412.67 38,598,412.67
应收申 购款 - - - 490,110.37 490,110.37
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资产总 计 592,396,617.93 819,696,227.84 503,343,005.70 39,088,523.04
1,954,524,374.
51
负债
卖出回 购金 融资
产款
554,499,374.50 - - -
554,499,374.5
0
应付证 券清 算款 - - - 9,002,907.03 9,002,907.03
应付赎 回款 - - - 770,234.84 770,234.84
应付管 理人 报酬 - - - 821,016.60 821,016.60
应付托 管费 - - - 234,576.13 234,576.13
应付交 易费 用 - - - 18,590.89 18,590.89
应付利 息 - - - 139,524.26 139,524.26
其他负 债 - - - 294,500.00 294,500.00
负债总 计
554,499,374.50 - - 11,281,349.75 565,780,724.2
5
利率敏 感度 缺口 37,897,243.43 819,696,227.84 503,343,005.70 27,807,173.29
1,388,743,650.
26
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个基 点 减 少约 598 减 少约 1,310
市场利 率下 降 25 个基 点 增 加约 605 增 加约 1,332
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
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的固定 收益 品种 ，因 此无 重大其 他价 格风 险。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,357,271,069.70 98.07
其中： 债券 1,357,271,069.70 98.07
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,470,500.13 0.40
7 其他各 项资 产 21,241,761.49 1.53
8 合计 1,383,983,331.32 100.00
7.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
第 33 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
本基金 本报 告期 内未 买入 股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 卖出 股票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 140,173,000.00 10.38
其中： 政策 性金 融债 140,173,000.00 10.38
4 企业债 券 725,102,834.50 53.68
5 企业短 期融 资券 480,466,000.00 35.57
6 中期票 据 10,058,000.00 0.74
7 可转债 （可 交换 债） 1,471,235.20 0.11
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,357,271,069.70 100.47
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 122295 13 川投 01 540,000 58,541,400.00 4.33
2 011698001
16 南航 股
SCP004
500,000 49,990,000.00 3.70
3 160210 16 国开 10 500,000 49,975,000.00 3.70
4 122665 12 镇交 投 749,690 46,465,786.20 3.44
5 122299 13 中原 债 400,000 42,480,000.00 3.14
第 34 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
无。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
无。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 ，本基 金投资的前十名证券的发 行主体不存在被监管部门 立案调查，在本报告编
制日前 一年 内也 不存 在受 到公开 谴责 、处 罚的 情况 。
7.12.2 本基 金投 资前 十名 股票中 ，不 存在 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 12,531.16
2 应收证 券清 算款 1,000,000.00
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,699,432.46
5 应收申 购款 1,529,797.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,241,761.49
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
6,898 180,944.67 1,020,565,778.81 81.77% 227,590,554.75 18.23%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
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基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 2,983.09 0.00%
注： 本公 司高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 该只 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 ；
本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年 12 月 8 日） 基金 份额 总额 536,655,350.13
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,268,577,164.64
本报告 期基金 总申 购份 额 204,502,120.60
减：本报 告期 基金 总赎 回份 额 224,922,951.68
本报告 期基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,248,156,333.56
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。总 赎回 份额含 转换 出份 额。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
无。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财 产、基金托管业务的诉讼 。报告期内基金管理人无 涉及本基金财产的
诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 无改 聘会 计师 事务所 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 无管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员受 稽查或 处罚 等情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
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金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
恒泰证 券 1 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
上海证 券 2 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
中天证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
广发华 福 1 - - - - -
上海华 信 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
开源证 券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
川财证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
西藏同 信证 券 1 - - - - -
注：1 、券 商专 用交 易单 元 选择标 准：
基 金管 理人 负责 选择 证 券经营 机构 ，选 用其 交易 单元供 本基金 证券 买卖 专用 ， 选择 标准 为：
（1） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
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（2） 研 究实 力较 强， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能够 针对 本基 金业 务需要 ， 提 供高 质
量的研 究报 告和 较为 全面 的服务 ；
（3） 具 有战 略规 划和 定位 ， 能够 积极 推动 多边 业务 合作， 最大 限度 地调 动整 体资源 ， 为 基金 投
资赢取 机会 ；
（4）其 他有 利于 基金 持有人 利 益的 商业 合作 考虑 。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
(1) 对交 易单 元候 选券 商的 综合服 务进 行评 估
由相关 部门 牵头 并组 织有 关人员 依据 上述 交易 单元 选择标 准和 《券 商服 务评 价办法 》， 对候 选
交易单 元的 券商 服务 质量 和综合 实力 进行 评估 。
(2) 填写 《新 增交 易单 元申 请审核 表》
牵头部 门汇 总对 各候 选交 易单元 券商 的综 合评 估结 果，择 优选 出拟 新增 单元 ，填写 《新 增交 易
单元申 请审 核表 》， 对拟 新增交 易单 元的 必要 性和 合规性 进行 阐述 。
(3) 候选 交易 单元 名单 提交 分管副 总经 理审 批
公司分 管副 总经 理对 相关 部门提 交的 《新 增交 易单 元申请 审核 表》 及其 对券 商综合 评估 的结 果
进行审 核， 并签 署审 批意 见。
(4) 协议签 署及 通知 托管 人
基金 管理 人与 被选 择的 券 商签订 《证 券交 易单 元租 用协议 》， 并通 知基 金托 管人。
3.报告 期内 基金 租用 券商 交易单 元的 变更 情况 ：
2016 年 4 月完 成租 用托 管 在工商 银行 西藏 同信 证券 交易单 元 395395。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
恒泰证 券 - - - - - -
中泰证 券 - -
77,846,00
0.00
2.77% - -
宏源证 券 - - - - - -
第 39 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
国信证 券 - - - - - -
华融证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
上海证 券
24,455,546.4
4
13.06% - - - -
东北证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
中天证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
国都证 券 - - - - - -
广发华 福 - - - - - -
上海华 信 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
开源证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
华泰证 券 - -
12,000,00
0.00
0.43% - -
广发证 券 531,414.08 0.28%
77,364,00
0.00
2.75% - -
中金公 司
80,109,492.7
1
42.77%
528,300,0
00.00
18.77% - -
招商证 券
80,575,167.0
9
43.01%
53,240,00
0.00
1.89% - -
国金证 券 1,649,247.41 0.88%
2,066,000,
000.00
73.40% - -
中投证 券 - - - - - -
西藏同 信证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
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1
华安基 金关 于 2016 年 1 月 4 日指 数熔 断期 间
调整旗 下基 金相 关业 务办 理时间 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-01-04
2
华安基金管理有限公司关于旗下场内基金在
指数熔断期间暂停申购赎回业务的提示性公
告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-01-06
3
华安基 金关 于 2016 年 1 月 7 日指 数熔 断期 间
调整旗 下基 金相 关业 务办 理时间 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-01-07
4
关于旗下部分基金增加金牛网为销售机构并
参加费 率优 惠活 动的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-01-14
5
华安基金管理有限公司关于华安信用四季红
债券型 证券 投资 基金 分红 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-01-18
6
华安基金管理有限公司关于参加京东淘宝费
率优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-01-19
7
关于旗下部分基金增加泰信财富为销售机构
的公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-01-25
8
华安基金管理有限公司关于基金电子交易平
台延长工行直联结算方式费率优惠活动的公
告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-02-03
9
关于旗下部分基金增加上海凯石财富基金销
售有限 公司 为销 售机 构的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-02-23
10
关于旗下部分基金增加中正为销售机构并参
加费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-02-25
11
华安基金管理有限公司关于电子直销平台延
长“ 微钱宝” 账户交易费率优惠活动时间的公
告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-03-28
12
关于旗下部分基金增加苏州银行为销售机构
并参加 费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-03-23
13
华安基金管理有限公司关于参加深圳新兰德
费率优 惠的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-03-24
14
关于华安旗下基金参加工商银行申购费率优
惠活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-03-30
15
关于旗 下部 分基 金参 加东 亚银行 （中 国） 有限
公司定 期定 额申 购费 率优 惠活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
2016-03-30
第 41 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
司网站
16
华安基金管理有限公司关于以固有资金购买
基金所 涉风 险资 产的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-03-30
17
关于华安旗下部分基金增加广州证券为销售
机构的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-04-08
18
华安基金管理有限公司关于参加好买基金网
费率优 惠的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-04-11
19
关于基金电子交易平台暂停部分基金赎回转
申购业 务的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-04-12
20
华安基金管理有限公司关于华安信用四季红
债券型 证券 投资 基金 分红 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-04-18
21
关于旗下部分基金增加格上理财为销售机构
并参加 费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-04-26
22
华安基金管理有限公司关于华安基金公司淘
宝店关 闭申 购服 务的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-05-05
23
华安基金管理有限公司关于基金电子交易平
台支付 宝渠 道关 闭基 金支 付服务 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-05-05
24
华安基金管理有限公司关于参加金牛网费率
优惠的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-05-06
25
关于旗下部分基金增加金观诚为销售机构并
参加费 率优 惠活 动的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-05-10
26
华安基金管理有限公司关于基金电子交易平
台延长工行直联结算方式费率优惠活动的公
告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-05-10
27
关于华安基金管理有限公司旗下部分基金增
加平安 证券 为销 售机 构的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-05-13
28
关于华安旗下部分基金参加民生银行申购费
率优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-05-14
29
华安基金管理有限公司关于参加中正费率优
惠的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-05-18
30 关于华安基金管理有限公司旗下基金参加泉 《上海 证券 报》 、 《 证券 时 2016-05-25
第 42 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
州银行 优惠 活动 的公 告 报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
31
关于旗下部分基金增加大连银行为销售机构
并参加 费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-05-28
32
关于旗下部分基金增加东莞农商行为销售机
构并参 加费 率优 惠活 动的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-06-02
33
关于旗下部分基金增加晟视天下为销售机构
并参加 费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-06-03
34
华安基金管理有限公司关于电子直销平台延
长“ 微钱宝” 账户交易费率优惠活动时间的公
告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-06-08
35
关于旗下部分基金增加奕丰金融为销售机构
并参加 费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-06-14
36
关于旗下部分基金增加广源达信为销售机构
并参加 费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-06-21
37
关于华安基金管理有限公司旗下基金参加交
通银行 费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-06-23
38
关于旗下部分基金增加中信期货为销售机构
的公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-06-28
39
华安基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加京东 费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2016-06-28
注：前 款所 涉重 大事 件已 作为临 时报 告在 《上 海证 券报》 、《 证券 时报 》、 《中国 证券 报》 和
公司网 站 www.huaan.com.cn 上披 露。
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 《华 安信 用四 季红 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》
2、 《华 安信 用四 季红 债券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
3、 《华 安信 用四 季红 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》
4、中 国证 监会 批准 华安 信 用四季 红债 券型 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
第 43 页共 44 页 华安信用四季红债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
5、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各项公 告原 件；
6、 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照 和公 司章 程；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
8、 华安 基金 管理 有限 公司开 放 式基 金业 务规 则；
11.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人互 联网 站 http://www.huaan.com.cn。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人 互联网站查阅，或在营业 时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场
所免费 查阅 。
华安基金管理有限公 司
二〇一六年八月二十 六日
第 44 页共 44 页
