农 银 汇 理 主题 轮 动 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年 半 年 度报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月26 日
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要 展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守 信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 47
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理主 题轮 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 农银主 题轮 动混 合
基金主 代码 000462
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 10 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 678,769,654.48 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 运用主 题投 资策 略， 把握 中国经 济发 展和 结构 转型 过
程中各 种投 资主 题的 轮动 效应， 在严 格控 制风 险和 保
持良好 流动 性的 前提 下， 力争实 现基 金资 产的 长期 稳
定增值 。
投资策 略 本基金 采用 “ 主题 投资 策 略” （Thematic Investment
Approach ） ，综 合运 用定 量和定 性的 分析 方法 ，自 上
而下， 针对 经 济 发展 和结 构转型 的驱 动因 素进 行前 瞻
性的分 析， 挖掘 市场 的长 期性和 阶段 性主 题投 资机 会，
结合价 值投 资理 念， 精选 投资主 题下 的受 益个 股， 力
争获取 市场 超额 收益 ， 实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值。
1、 大 类资 产配 置策 略 。 本 基金基 于对 宏观 经济 、 政 策
面、市 场面 等因 素的 综合 分析， 结合 对股 票、 债券 、
现金等 大类 资产 的收 益特 征的前 瞻性 研究 ，形 成对 各
类别资 产未 来表 现的 预判 ，在严 格控 制投 资组 合风 险
的前提 下， 确定 和调 整基 金资产 中股 票、 债券 、货 币
市场工 具以 及其 他金 融工 具的配 置比 例。
2、 股 票投 资策 略。 本 基金 的股票 投资 将运 用主 题投 资
策略从 主题 发掘 、 主 题配 置和个 股精 选三 个层 面构 建
投资组 合。
3、 债 券投 资策 略。 本 基金 债券投 资将 以优 化流 动性 管
理、分 散投 资风 险为 主要 目标， 同时 根据 需要 进行 积
极操作 ，以 提高 基金 收益 。
4、权 证投 资策 略。 本基 金 将从权 证标 的证 券基 本面 、
权证定 价合 理性 、权 证隐 含波动 率等 多个 角度 对拟 投
资的权 证进 行分 析， 以有 利于资 产增 值为 原则 ，加 强
风险控 制， 谨慎 参与 投资 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 65% ＋中 证 全债指 数 × 35% 。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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风险收 益特 征 本基金 为中 高风 险、 中高 预期收 益的 混合 型基 金产 品，
其风险 收益 水平 高于 货币 市场基 金和 债券 型基 金， 低
于股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农银汇 理基 金管 理有 限公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 洪渊
联系电 话 021-61095588 010 —66105799
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
021-61095599 95588
传真 021-61095556 010 —66105798
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区世纪 大 道1600 号 陆家 嘴
商务广 场7 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 路 9
号农银 大 厦50 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 于进 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.abc-ca.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦 50 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 银城 路9 号农银 大
厦50 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 ) 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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本期已 实现 收益 -127,559,295.31
本期利 润 -160,131,269.96
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2274
本期加 权平 均净 值利 润率 -23.19%
本期基 金份 额净 值增 长率 -18.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 36,756,737.55
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0542
期末基 金资 产净 值 715,526,392.03
期末基 金份 额净 值 1.0542
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 5.42%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 9.46% 1.61% -0.05% 0.64% 9.51% 0.97%
过去三 个月 3.44% 1.61% -1.11% 0.66% 4.55% 0.95%
过去六 个月 -18.80% 2.49% -9.41% 1.20% -9.39% 1.29%
过去一 年 3.41% 2.12% -17.13% 1.50% 20.54% 0.62%
自基金 合同
生效起 至今
5.42% 1.91% -13.40% 1.55% 18.82% 0.36%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 股票 资产 占基 金资 产的 比例 为 0%-95% ， 权证 资产 占基金 资产 净值 的 比
例为 0%-3% ，现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 建
仓期为 基金 合同 生效 日（2015 年 4 月 10 日） 起六 个 月，建 仓期 满时 ，本 基金 各项投 资比 例已 达
到基金 合同 规定 的投 资比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 国铝 业股 份有 限 公司出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为上 海农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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市浦东 新区 银城 路9 号农 银大 厦 50 层。 公司 法定 代 表人为 董事 长于 进先 生。
截止2016 年6 月30 日， 公司共 管 理 32 只开 放式 基 金， 分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证券
投资基金、农 银汇理恒 久 增利债券型证 券投资基 金 、农银汇理平 衡双利混 合 型证券投资 基金、农
银汇理策 略价 值混合型 证 券投资基金、 农银汇理 中 小盘混合型证 券投资基 金 、农银汇理 大盘蓝筹
混合型 证券 投资 基金 、农 银汇理 货币 市场 证券 投资 基金、 农银 汇理 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动混 合型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇 理
行业领 先混合 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银 汇理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 、 农银 汇理 红利 日结
货币市场基金 、农银汇 理 医疗保健主题 股票型证 券 投资基金、农 银汇理主 题 轮动灵活配 置混合型
证券投 资基 金、 农银 汇理 信息传 媒主 题股 票型 证券 投资基 金、 农银 汇理 工业 4.0 灵 活配 置混 合型
证券投资基金 、农银汇 理 天天利货币市 场基金、 农 银汇理现代农 业加灵活 配 置混合型证 券投资基
金、农银汇理 新能源主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理物联网 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 国 企改革灵活配 置混合型 证 券投资基金和 农银汇理 纯 债一年定期 开放债券
型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈富权
本基金
基金经
理
2015 年4 月10
日
- 8
金融学 硕士 。历 任香 港上
海汇丰 银行 管理 培训 生、
香港上 海汇 丰银 行客 户经
理，农 银汇 理基 金管 理有
限公司 助理 研究 员、 研究
员，现 任农 银汇 理基 金管
理有限 公司 基金 经理 。
史向明
本基金
基金经
理、 公 司
固定收
益部总
经理
2015 年5 月26
日
- 16
理学硕 士， 具有 基金 从业
资格。
历任中 国银 河证 券公 司上
海总部 债券 研究 员、 天治
基金管 理公 司债 券研 究员
及天治 天得 利货 币市 场基
金经理 、上 投摩 根基 金管
理公司 固定 收益 部投 资经农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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理、农 银汇 理恒 久増 利债
券型基 金基 金经
理助理 。现 任农 银汇 理基
金管理 有限 公司 固定 收益
部总经 理、 基金 经理 。
颜伟鹏
本基金
基金经
理
2015 年5 月26
日
- 5
工学硕 士。 历任 交银 施罗
德基金 公司 研究 员、 农银
汇理基 金管 理有 限公 司基
金经理 助理 。现 任农 银汇
理基金 管理 有限 公司 基 金
经理。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基 金未违反 法律法规
及基金 合同 的规 定， 也未 出现对 基金 份额 持有 人利 益造成 不利 影响 的行 为。
中国证 监会 上海 监管 局对 公司内 部控 制及 风险 管理 情况进 行了 专项 现场 检查, 于 2015 年 就公
司内部控制提 出了相应 整 改意见并采取 责令改正 的 行政监管措施 。公司以 此 次现场检查 为契机，
认真落 实上 海监 管局 各项 整改意 见， 进一 步提 升公 司整体 内部 控制 水平 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方 式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾本基金上 半年操作 ， 本基金坚持了 至下而上 的 投资风格，深 度研究基 本 面，在分化的 行
情中，挖掘个 股，业绩 逐 渐好转；未来 的配置重 点 依然是优质的 成长股， 在 深度研究优 秀上市公
司的基 础上 进行 配置 。
4.4.2 报 告期 内 基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长-18.80% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率为-9.41% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
国内经济来看 ，目前的 经 济仍较低迷， 一方面， 地 产销售端有复 苏，但地 产 投资端的复苏 明
显偏弱 ，主 要是 地产 企业 库存高 企， 销售 向投 资端 的传导 在仍 然不 畅。
国际经济来看 ，国脱欧 致 使市场反应激 烈，短期 人 民币对美元汇 率持续承 压 。全球央行应 对
措施出台，风 险偏好有 望 先降后升，市 场流动性 长 期有望趋稳回 升。英国 脱 欧使美联储 有望推迟
加息，美元有 望走弱回 落 ，长期人民币 承压减轻 。 央行有针对性 补 充流动 性 ，预计半年 末流动性
风险可 控。
从政策面看， 预计央行 会 维持宽松的货 币政策格 局 不变。在短期 经济增长 下 滑以及海外风 险
因素不确定的 情况下， 以 稳为纲将成为 下半年的 主 旋律，预计政 策边际宽 松 可期，货币 政策仍将
保持一 定的 支持 力度 ，预 计年内 降准 两次 ，财 政政 策扩张 将会 超市 场预 期。
证券市场经历 了年初以 来 的大幅恐慌性 杀跌，以 及 二季度的盘整 与行业的 分 化，目前已经 具
备很好的投资 价值，但 短 期恐慌情绪仍 然强烈， 需 要时间平复。 随着产业 演 进的加速和 热点的逐
渐出现 ，A 股有 望延 续结 构性的 牛市 的行 情。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项 的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证券投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]21 号） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 ， 本 公司 制订
了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ，并 设立 了估 值委 员会。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估 值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基 金合 同的 要求 ，报 告期内 本基 金不 需分 配利 润。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对农银汇 理主题轮 动 灵活配置混合 型证券投 资 基金的托管过 程
中，严格遵守 《证 券投 资 基金法》及其 他法律法 规 和基金合同的 有关规定 ， 不存在任何 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为， 完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 农银汇理 主 题轮动灵活配 置混合型 证 券投资基金的 管理人——农银汇理基金 管
理有限公司在 农银汇理 主 题轮动灵活配 置混合型 证 券投资基金的 投资运作 、 基金资产净 值计算、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，在各重要 方面的运 作 严格按照基金 合同的规 定 进行。本报告 期 内，农 银 汇理主题轮 动灵活配
置混合 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对农银汇 理 基金管理有限 公司编制 和 披露的农银汇 理主题轮 动 灵活配置混合 型
证券投 资基 金2016 年半 年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组
合报告 等内 容进 行了 核查 ，以上 内容 真实 、准 确和 完整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 主题 轮动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 94,990,397.67 81,259,335.57
结算备 付金
8,037,267.59 11,383,229.88
存出保 证金
1,539,185.99 1,495,958.91
交易性 金融 资产 6.4.7.2 629,369,301.53 792,044,626.42
其中： 股票 投资
629,369,301.53 759,196,354.42
基金投 资
- -
债券投 资
- 32,848,272.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
29,753,211.45 36,735,312.58
应收利 息 6.4.7.5 18,097.99 1,102,370.38
应收股 利
- -
应收申 购款
1,398,484.63 834,763.86
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
765,105,946.85 924,855,597.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
31,569,156.78 30,184,031.91
应付赎 回款
11,481,901.34 11,834,024.87
应付管 理人 报酬
870,839.20 1,183,607.99
应付托 管费
145,139.87 197,268.00
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 5,305,386.16 7,260,492.43
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 207,131.47 129,093.32
负债合 计
49,579,554.82 50,788,518.52
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 678,769,654.48 673,242,333.49
未分配 利润 6.4.7.10 36,756,737.55 200,824,745.59
所有者 权益 合计
715,526,392.03 874,067,079.08
负债和 所有 者权 益总 计
765,105,946.85 924,855,597.60
注： 报 告截 止日2016 年6 月 30 日， 基 金份 额净 值1.0542 元， 基 金份 额总 额678,769,654.48 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 主题 轮动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年4 月10 日(基
金合同生效日)至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-137,402,982.30 131,133,499.51
1.利息 收入
847,818.78 26,937,637.76
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 543,927.63 25,083,326.22
债券利 息收 入
271,805.22 564,881.92
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
32,085.93 1,289,429.62
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-106,177,955.92 57,511,332.38
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -107,222,068.29 56,959,671.68
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -222,691.12 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,266,803.49 551,660.70
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -32,571,974.65 37,704,454.61
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 499,129.49 8,980,074.76
减： 二、费用
22,728,287.66 22,349,605.68
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 5,152,096.04 17,761,468.84
2．托 管费 6.4.10.2.2 858,682.76 2,960,244.82
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 16,507,923.52 1,498,757.04
5．利 息支 出
- 13,348.32
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 13,348.32
6．其 他费 用 6.4.7.20 209,585.34 115,786.66
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-160,131,269.96 108,783,893.83
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-160,131,269.96 108,783,893.83
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 主题 轮动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
673,242,333.49 200,824,745.59 874,067,079.08
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -160,131,269.96 -160,131,269.96
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
5,527,320.99 -3,936,738.08 1,590,582.91
其中：1. 基 金申 购款 153,331,213.96 -751,069.81 152,580,144.15
2. 基金 赎回 款 -147,803,892.97 -3,185,668.27 -150,989,561.24
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 - - - 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
678,769,654.48 36,756,737.55 715,526,392.03
项目
上年度可比期间
2015 年4 月 10 日(基金合同生效日)至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,628,144,009.75 - 5,628,144,009.75
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 108,783,893.83 108,783,893.83
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,712,581,461.80 -32,793,259.77 -1,745,374,721.57
其中：1. 基 金申 购款 552,584,228.15 2,687,858.26 555,272,086.41
2. 基金 赎回 款 -2,265,165,689.95 -35,481,118.03 -2,300,646,807.98
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,915,562,547.95 75,990,634.06 3,991,553,182.01
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 高利 民____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
农银汇理主题 轮动灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理
委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可 第 1465 号 《关 于核 准农 银 汇理主 题轮 动股 票
型证券 投资 基金 募集 的批 复》和 证监 许可 第 50 号《 关于 核准 农银 汇 理主题 轮动 股票 型证
券投资基金变 更注册的 批 复》核准，由 农银汇理 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和 国证券投
资基金法》和 《农银汇 理 主题轮动灵活 配置混合 型 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募 集。本基农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
5,628,054,391.09 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2015) 第 299
号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《农 银 汇理主 题轮 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基
金合同 》 于 2015 年 4 月 10 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总 额 为 5,628,144,009.75
份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折 合 89,618.66 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为农 银汇 理 基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理主题轮动 灵活配置 混 合型证券投资 基
金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内 依法发行
或上市 的股 票 （包 括中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 发行 并上 市的 股票） 、 债券 （ 包括 国
债、金融债 、公司债 、企 业债、可转 债、可分 离债 、央票、中 期票据、 资产 支持证券等） 、货币
市场工 具 （ 包括 短期 融资 券、 正 回购、 逆回 购、 定 期存款 、 协 议存 款等） 、 权 证以及 法律 法规 或中
国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 ，但须符 合 中国证监会相 关规定。 本 基金的投资 组合比例
为：股 票资 产占 基金 资产 的比例 为 0%-95% ， 权证 资 产占基 金资 产净 值的 比例 为 0%-3% ， 现金 或到
期日在 一年 以内 的政 府债 券投资 比例 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基 金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年 度报 告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会颁 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引》 、 《 农银 汇
理现代 农业 加混 合型 证券 投资基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 6.4.4 所列 示的 中国证 监会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2016 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2016
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日期 间的 经营 成果和 基金 净值 变
动情况 等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致. 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016
年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
（1)金 融资 产的 分类
金融资 产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收 款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计 入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金 既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重 大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易 价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的；且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ，金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个 人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和 托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 21 页 共 52 页
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配 利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 22 页 共 52 页
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《中 国证 券业 协会 基金 估 值工作 小组 关于 停牌 股票 估值的 参考 方法 》 提
供的指 数收 益法 等估 值技 术进行 估值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 间无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、资 产支 持证 券和私 募
债券除 外) ，鉴 于其 交易 量 和交易 频率 不足 以提 供持 续的定 价信 息， 本基 金本 报告期 改
为采用 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司/ 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业
协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》所 独立提 供的
估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 财 税[2002]128 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2004]78 号 《 关于 证券 投 资基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号 《关 于股 息红利 个人 所得 税
有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2008]1 号《关 于企业所 得税若干优惠 政策的通 知 》及 其他相关 财税法规 和 实务操作，主 要税项
列示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收 入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。
对基金取得的 股票股息 、 红利收入，要 求基金从 公 开发行和转让 市场取得 的 上市公司股票 ，
持股期 限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月)的 ，其 股息 红利 所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限 在 1 个农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 23 页 共 52 页
月以上 至1 年( 含1 年)的 ， 暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25%计入
应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 94,990,397.67
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 94,990,397.67
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 597,522,487.01 629,369,301.53 31,846,814.52
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 597,522,487.01 629,369,301.53 31,846,814.52
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 24 页 共 52 页
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 14,219.62
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,255.03
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 623.34
合计 18,097.99
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 5,305,386.16
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 5,305,386.16
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 18,171.79 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 25 页 共 52 页
预提费 用 188,959.68
合计 207,131.47
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 673,242,333.49 673,242,333.49
本期申 购 153,331,213.96 153,331,213.96
本期赎 回( 以"-" 号填列) -147,803,892.97 -147,803,892.97
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 678,769,654.48 678,769,654.48
注：申 购 含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 196,807,773.77 4,016,971.82 200,824,745.59
本期利 润 -127,559,295.31 -32,571,974.65 -160,131,269.96
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
3,788,026.83 -7,724,764.91 -3,936,738.08
其中： 基金 申购 款 18,780,357.49 -19,531,427.30 -751,069.81
基金赎 回款 -14,992,330.66 11,806,662.39 -3,185,668.27
本期已 分配 利润 - - -
本期末 73,036,505.29 -36,279,767.74 36,756,737.55
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 455,235.61
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 74,097.82
其他 14,594.20
合计 543,927.63 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 26 页 共 52 页
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 5,426,882,406.61
减：卖 出股 票成 本总 额 5,534,104,474.90
买卖股 票差 价收 入 -107,222,068.29
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
-222,691.12
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-222,691.12
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
34,001,177.00
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
32,870,966.22
减：应 收利 息总 额 1,352,901.90
买卖债 券差 价收 入 -222,691.12
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 赎回 差价 收 入。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 27 页 共 52 页
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 申购 差价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,266,803.49
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,266,803.49
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 28 页 共 52 页
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -32,571,974.65
—— 股 票投 资 -32,594,668.87
—— 债 券投 资 22,694.22
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -32,571,974.65
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 474,150.21
转换费 24,979.28
合计 499,129.49
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的25% 归入转 出基 金的 基
金资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
16,507,923.52
银行间 市场 交易 费用
-
合计
16,507,923.52
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 29 页 共 52 页
审计费 用 39,781.56
信息披 露费 149,178.12
清算所 账户 服务 费 9,000.00
账户服 务费 9,000.00
银行汇 划费 2,625.66
合计 209,585.34
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
报告期 内对 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 的管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 本基金 的托 管人
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金本报告 期及上年 度 可比期间无通 过关联方 交 易单元进行的 股票交易 、 权证交易、债 券
交易和债券回 购交易。 本 基金本报告期 及上年度 可 比期间无应支 付关联方 的 佣金，期末 无应付关
联方佣 金余 额。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券交 易。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 30 页 共 52 页
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单 元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 佣金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年4月10 日( 基金 合同 生效日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,152,096.04 17,761,468.84
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,860,246.99 9,673,301.75
注：支付基金 管理人农 银 汇理基金管理 有限公司 的 基金管理费按 前一日基 金 资产净值 0.27%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 基金管理 费 ＝前一日基 金资产净
值×0. 27%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015年4月10 日( 基金 合同 生效
日)至2015 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
858,682.76 2,960,244.82
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为： 日托 管 费＝前 一日 基 金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 31 页 共 52 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月10 日( 基金 合 同生效 日)至2015 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 94,990,397.67 455,235.61 286,855,091.98 2,244,280.97
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2016 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002712
思美
传媒
2016
年 4 月
11 日
公告
重大
事项
35.76
2016
年 8 月
17 日
41.82 672,177 19,788,913.06 24,037,049.52 - 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 32 页 共 52 页
601599
鹿港
科技
2016
年 4 月
11 日
公告
重大
事项
11.34
2016
年 7 月
6 日
10.21 14,572 133,455.98 165,246.48 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告 期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行或上 市 的股票（包括 中
小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准发 行并 上市 的股票 ） 、 债券 （包 括国 债 、金融 债、 公司 债、
企业债 、 可 转债 、 可 分离 债、 央 票、 中期 票据、 资 产支持 证券 等） 、 货 币市场 工具 （ 包括 短期 融资
券、 正 回购、 逆回 购、 定 期存款 、 协 议存 款等） 、 权 证以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的
其他金融工具 。本基金 在 投资运作活动 中涉及到 的 风险主要包括 信用风险 、 流动性风 险 及市场风
险。本基金管 理人制定 了 专门的风险控 制制度和 流 程来识别、评 估上述风 险 ，并通过设 定相应的
风险指 标及 其限 额、 内部 控制流 程以 及管 理信 息系 统，有 效的 控制 和跟 踪上 述各类 风险 。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 稽核及风 险 控制委员会、 督察长、 公 司风险管理委 员
会、监 察稽 核部 、风 险控 制部以 及各 个业 务部 门组 成。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金均 投资于具
有良好 信用 等级 的证 券， 且通过 分散 化 投 资以 分散 信用风 险。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的托管 银行－工 商 银行，本基金 认为与工 商 银行相关的信 用
风险不重大。 本基金在 交 易所进行的交 易均与中 国 证券登记结算 有限责任 公 司完成证券 交收和款
项清算，因此 违约风险 发 生的可能性很 小。基金 在 进行银行间同 业市场债 券 交易前均对 交易对手
进行信 用评 估， 以控 制相 应的信 用风 险。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 33 页 共 52 页
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
- 10,011,000.00
合计
- 10,011,000.00
注：未 评级 的债 券投 资包 括国债 、央 行票 据、 政策 性银行 金融 债、 超短 期融 资券和 同业 存单
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
AAA
- 753,072.00
AAA 以下
- -
未评级
- 22,084,200.00
合计
- 22,837,272.00
注：未 评级 的债 券投 资包 括国债 、央 行票 据、 政策 性银行 金融 债、 超短 期融 资券和 同业 存单
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融 工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 主 要来自于投资 品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份
额。
本基金所持证 券均在证 券 交易所或银行 间同业市 场 交易，因此均 能及时变 现 。此外，本基 金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求。本 基金于资 产 负债表日所 持有的金
融负债 的合 约约 定剩 余到 期日均 为一 年以 内， 可赎 回基金 份额 净值(所 有者 权 益)无 固定 到期 日。
此外，针对兑 付赎回资 金 的流动性风险 ，本基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额赎回条款 ，
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ，控 制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 管理人每
日预测本基金 的流动性 需 求，并同时通 过独立的 风 险管理部门设 定流动性 比 例要求，对 流动性指
标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 34 页 共 52 页
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金的基金管 理人日常
通过对 持仓 品种 组合 的久 期分析 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30
日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 94,990,397.67 - - - 94,990,397.67
清算备 付金 8,037,267.59 - - - 8,037,267.59
存出保 证金 1,539,185.99 - - - 1,539,185.99
交易性 金融 资
产
- - 629,369,301.53 629,369,301.53
应收利 息
- - 18,097.99 18,097.99
应收申 购款
- - 1,398,484.63 1,398,484.63
应收证 券清 算
款
- - 29,753,211.45 29,753,211.45
资产总 计 104,566,851.25 - - 660,539,095.60 765,105,946.85
负债
应付赎 回款
- - 11,481,901.34 11,481,901.34
应付管 理人 报
酬
- - 870,839.20 870,839.20
应付托 管费
- - 145,139.87 145,139.87
应付交 易费 用
- - 5,305,386.16 5,305,386.16
应付证 券清 算
款
- - 31,569,156.78 31,569,156.78
其他负 债
- - 207,131.47 207,131.47
负债总 计
- - 49,579,554.82 49,579,554.82
利率敏 感度 缺
口
104,566,851.25 - - 610,959,540.78 715,526,392.03
上年度 末
2015 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 81,259,335.57 - - - 81,259,335.57 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 35 页 共 52 页
清算备 付金 11,383,229.88 - - - 11,383,229.88
存出保 证金 1,495,958.91 - - - 1,495,958.91
交易性 金融 资
产
32,848,272.00 - - 759,196,354.42 792,044,626.42
应收利 息
- - 1,102,370.38 1,102,370.38
应收申 购款 3,000.00 - - 831,763.86 834,763.86
应收证 券清 算
款
- - 36,735,312.58 36,735,312.58
资产总 计 126,989,796.36 - - 797,865,801.24 924,855,597.60
负债
应付赎 回款
- - 11,834,024.87 11,834,024.87
应付管 理人 报
酬
- - 1,183,607.99 1,183,607.99
应付托 管费
- - 197,268.00 197,268.00
应付交 易费 用
- - 7,260,492.43 7,260,492.43
应付证 券清 算
款
- - 30,184,031.91 30,184,031.91
其他负 债
- - 129,093.32 129,093.32
负债总 计
- - 50,788,518.52 50,788,518.52
利 率 敏 感 度 缺
口
126,989,796.36 - - 747,077,282.72 874,067,079.08
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
收益率 曲线 平行 变化
忽略债 券组 合凸 性变 化对 基金资 产净 值的 影响
其他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
市场利 率平 行上 升25
个基点
- -29,150.89
市场利 率平 行下 降25
个基点
- 29,150.89
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产 及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 36 页 共 52 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市交易 的股票， 所 面临的最大市 场价格风 险 由所持有的 金融工具
的公允 价值 决定 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低市 场价 格风 险， 股票资 产占 基金 资产 的比 例为 0%-95%，权
证资产占基金 资产净值 的 比例为 0%-3%，现 金或到 期日在一年以 内的政府 债 券投资比例不 低于基
金资产 净值 的 5% 。 本基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 对基 金 所
面临的 潜在 价格 风险 进行 度量， 及时 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 629,369,301.53 87.96 759,196,354.42 86.86
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 629,369,301.53 87.96 759,196,354.42 86.86
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 本基金 业绩 比较 基准 变 化5% ，其 它变 量不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 30,156,588.83 -
业绩比 较基 准下 降 5% -30,156,588.83 -
注：本基金采 用历史数 据 拟合回归方法 来进行其 他 价格风险敏感 性分析。 为 保证该方法 所得结果
的参考 价值 ，一 般需 要至 少 1 年的基 金净 值数 据。 截至上 年度 末， 本基 金的 运营期 小于 1 年，无农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 37 页 共 52 页
足够的 经验 数据 进行 分析 ，因此 不披 露上 年度 末其 他价格 风险 敏感 性分 析。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 629,369,301.53 82.26
其中： 股票 629,369,301.53 82.26
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 103,027,665.26 13.47
7 其他各 项资 产 32,708,980.06 4.28
8 合计 765,105,946.85 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 1,971.45 0.00
B
采矿业 21,368,406.00 2.99
C
制造业 521,229,468.15 72.85
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 36,313,901.35 5.08
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
13,327,437.56 1.86 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 38 页 共 52 页
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 24,037,049.52 3.36
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,132,697.00 1.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 5,958,370.50 0.83
S
综合 - -
合计 629,369,301.53 87.96
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300278 华昌达 3,294,270 56,299,074.30 7.87
2 300326 凯利泰 2,160,749 53,997,117.51 7.55
3 600459 贵研铂 业 1,752,900 52,376,652.00 7.32
4 300219 鸿利光 电 3,156,549 49,179,033.42 6.87
5 000700 模塑科 技 4,071,800 41,247,334.00 5.76
6 002167 东方锆 业 3,553,050 38,905,897.50 5.44
7 000851 高鸿股 份 2,817,215 36,313,901.35 5.08
8 300233 金城医 药 1,391,815 36,034,090.35 5.04
9 002733 雄韬股 份 1,103,300 32,492,185.00 4.54
10 002048 宁波华 翔 1,272,570 29,103,675.90 4.07
11 002712 思美传 媒 672,177 24,037,049.52 3.36
12 000603 盛达矿 业 1,168,950 21,368,406.00 2.99
13 002171 楚江新 材 1,204,141 20,747,349.43 2.90
14 600285 羚锐制 药 1,409,402 15,207,447.58 2.13
15 300137 先河环 保 1,005,759 14,875,175.61 2.08
16 600458 时代新 材 916,100 14,272,838.00 1.99 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 39 页 共 52 页
17 002117 东港股 份 451,900 14,216,774.00 1.99
18 002019 亿帆鑫 富 913,500 14,049,630.00 1.96
19 600114 东睦股 份 811,558 13,642,289.98 1.91
20 300031 宝通科 技 519,526 13,258,303.52 1.85
21 300226 上海钢 联 262,683 13,239,223.20 1.85
22 300003 乐普医 疗 611,500 11,153,760.00 1.56
23 600054 黄山旅 游 443,300 7,132,697.00 1.00
24 002343 慈文传 媒 122,853 5,958,370.50 0.83
25 601599 鹿港科 技 14,572 165,246.48 0.02
26 300465 高伟达 1,174 88,214.36 0.01
27 002582 好想你 91 3,596.32 0.00
28 002458 益生股 份 45 1,971.45 0.00
29 603799 华友钴 业 50 1,860.00 0.00
30 002484 江海股 份 9 137.25 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002655 共达电 声 111,947,927.09 12.81
2 002502 骅威文 化 100,114,495.26 11.45
3 300031 宝通科 技 96,661,189.32 11.06
4 002299 圣农发 展 93,384,642.82 10.68
5 300148 天舟文 化 90,416,024.28 10.34
6 002425 凯撒股 份 85,795,196.50 9.82
7 002224 三 力 士 82,510,695.88 9.44
8 300133 华策影 视 80,580,022.10 9.22
9 000700 模塑科 技 79,006,256.69 9.04
10 300059 东方财 富 78,117,883.80 8.94
11 002458 益生股 份 76,399,581.24 8.74
12 002714 牧原股 份 76,092,030.94 8.71
13 002477 雏鹰农 牧 75,704,425.73 8.66
14 603598 引力传 媒 75,398,544.62 8.63
15 002712 思美传 媒 72,871,608.41 8.34
16 002699 美盛文 化 71,679,242.35 8.20 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 40 页 共 52 页
17 300467 迅游科 技 69,645,471.78 7.97
18 002311 海大集 团 66,191,590.06 7.57
19 600547 山东黄 金 61,603,160.00 7.05
20 300336 新文化 60,596,085.78 6.93
21 300078 思创医 惠 60,401,034.42 6.91
22 300033 同花顺 56,817,494.49 6.50
23 300278 华昌达 56,508,537.95 6.47
24 600459 贵研铂 业 55,018,495.03 6.29
25 300219 鸿利光 电 54,276,350.51 6.21
26 002137 麦达数 字 53,092,054.54 6.07
27 300326 凯利泰 51,162,773.89 5.85
28 603799 华友钴 业 50,363,885.50 5.76
29 002174 游族网 络 49,105,640.04 5.62
30 300233 金城医 药 48,324,331.52 5.53
31 002624 完美环 球 47,605,622.86 5.45
32 000703 恒逸石 化 47,290,711.88 5.41
33 601198 东兴证 券 45,421,022.58 5.20
34 300364 中文在 线 44,990,878.50 5.15
35 300291 华录百 纳 44,856,383.00 5.13
36 600114 东睦股 份 42,245,691.01 4.83
37 002667 鞍重股 份 40,935,728.07 4.68
38 002340 格林美 40,852,441.33 4.67
39 000333 美的集 团 39,810,920.96 4.55
40 002733 雄韬股 份 39,404,428.11 4.51
41 002484 江海股 份 39,172,634.52 4.48
42 002167 东方锆 业 38,818,344.37 4.44
43 300384 三联虹 普 38,178,902.40 4.37
44 300014 亿纬锂 能 36,879,540.18 4.22
45 000036 华联控 股 36,272,123.40 4.15
46 000851 高鸿股 份 36,134,404.42 4.13
47 000802 北京文 化 34,558,282.37 3.95
48 002364 中恒电 气 34,371,194.92 3.93
49 601788 光大证 券 33,898,888.95 3.88
50 300071 华谊嘉 信 33,258,969.86 3.81
51 601233 桐昆股 份 32,054,610.45 3.67
52 300113 顺网科 技 31,880,959.11 3.65 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 41 页 共 52 页
53 600519 贵州茅 台 30,885,170.40 3.53
54 300440 运达科 技 30,232,696.60 3.46
55 600711 盛屯矿 业 29,930,724.93 3.42
56 600884 杉杉股 份 29,307,931.25 3.35
57 300251 光线传 媒 28,748,202.77 3.29
58 002380 科远股 份 28,442,556.82 3.25
59 601199 江南水 务 28,440,668.75 3.25
60 300137 先河环 保 27,805,796.70 3.18
61 600449 宁夏建 材 27,518,441.58 3.15
62 600489 中金黄 金 27,516,932.89 3.15
63 002517 恺英网 络 26,976,171.25 3.09
64 600570 恒生电 子 26,754,750.92 3.06
65 002444 巨星科 技 26,703,420.26 3.06
66 002553 南方轴 承 26,333,279.23 3.01
67 601069 西部黄 金 25,869,514.65 2.96
68 300011 鼎汉技 术 25,726,460.72 2.94
69 000932 华菱钢 铁 24,976,390.00 2.86
70 600978 宜华生 活 24,787,753.19 2.84
71 002048 宁波华 翔 24,754,519.56 2.83
72 002582 好想你 24,166,545.97 2.76
73 600386 北巴传 媒 24,133,369.24 2.76
74 600988 赤峰黄 金 24,080,817.38 2.76
75 300494 盛天网 络 24,033,213.31 2.75
76 601225 陕西煤 业 23,786,703.56 2.72
77 300426 唐德影 视 23,225,891.91 2.66
78 300008 天海防 务 22,990,340.08 2.63
79 601699 潞安环 能 22,884,845.54 2.62
80 300299 富春通 信 22,334,493.50 2.56
81 002234 民和股 份 22,022,770.00 2.52
82 600054 黄山旅 游 21,967,352.99 2.51
83 002108 沧州明 珠 21,156,018.50 2.42
84 000488 晨鸣纸 业 21,061,591.24 2.41
85 002171 楚江新 材 20,812,085.30 2.38
86 300058 蓝色光 标 20,217,294.07 2.31
87 002427 尤夫股 份 20,175,094.69 2.31
88 000959 首钢股 份 20,035,368.89 2.29 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 42 页 共 52 页
89 000603 盛达矿 业 19,985,241.80 2.29
90 000911 南宁糖 业 19,981,144.04 2.29
91 002117 东港股 份 19,752,181.83 2.26
92 002353 杰瑞股 份 19,560,317.21 2.24
93 002739 万达院 线 19,397,398.30 2.22
94 603686 龙马环 卫 19,340,050.70 2.21
95 600655 豫园商 城 18,966,622.50 2.17
96 002094 青岛金 王 18,902,116.75 2.16
97 002280 联络互 动 18,447,449.88 2.11
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300031 宝通科 技 111,140,291.79 12.72
2 002655 共达电 声 108,226,785.48 12.38
3 002502 骅威文 化 97,982,020.26 11.21
4 002224 三 力 士 92,652,474.38 10.60
5 603598 引力传 媒 92,289,345.68 10.56
6 002137 麦达数 字 89,149,285.76 10.20
7 002299 圣农发 展 88,213,282.66 10.09
8 300148 天舟文 化 85,342,423.80 9.76
9 300133 华策影 视 84,858,760.30 9.71
10 002425 凯撒股 份 83,891,324.44 9.60
11 002477 雏鹰农 牧 83,613,439.57 9.57
12 300059 东方财 富 77,781,571.00 8.90
13 002714 牧原股 份 77,343,857.22 8.85
14 002458 益生股 份 76,281,721.37 8.73
15 600547 山东黄 金 71,587,623.17 8.19
16 300467 迅游科 技 70,392,883.61 8.05
17 002699 美盛文 化 66,036,476.66 7.56
18 002311 海大集 团 64,756,376.82 7.41
19 300078 思创医 惠 64,627,272.94 7.39
20 603799 华友钴 业 60,993,396.16 6.98
21 002712 思美传 媒 58,916,556.87 6.74
22 000802 北京文 化 58,727,922.04 6.72
23 300336 新文化 56,935,027.01 6.51 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 43 页 共 52 页
24 300113 顺网科 技 56,904,096.56 6.51
25 300033 同花顺 55,855,767.80 6.39
26 002174 游族网 络 53,321,125.60 6.10
27 300279 和晶科 技 52,752,420.01 6.04
28 002340 格林美 51,024,127.86 5.84
29 002624 完美环 球 47,494,645.80 5.43
30 000700 模塑科 技 47,382,771.63 5.42
31 300364 中文在 线 44,685,802.01 5.11
32 300011 鼎汉技 术 43,523,091.35 4.98
33 601198 东兴证 券 43,335,353.78 4.96
34 300291 华录百 纳 42,329,389.98 4.84
35 000333 美的集 团 41,009,892.60 4.69
36 000703 恒逸石 化 41,004,524.65 4.69
37 600449 宁夏建 材 38,944,330.17 4.46
38 002484 江海股 份 38,942,907.72 4.46
39 300014 亿纬锂 能 38,247,433.62 4.38
40 002667 鞍重股 份 37,251,999.49 4.26
41 000036 华联控 股 36,076,313.57 4.13
42 300071 华谊嘉 信 35,957,522.31 4.11
43 600593 大连圣 亚 35,530,966.47 4.07
44 002364 中恒电 气 34,607,594.60 3.96
45 300384 三联虹 普 34,100,087.99 3.90
46 000835 长城动 漫 33,537,234.11 3.84
47 600083 博信股 份 33,037,267.23 3.78
48 002474 榕基软 件 32,603,531.93 3.73
49 601788 光大证 券 32,049,213.40 3.67
50 600519 贵州茅 台 32,022,820.64 3.66
51 600570 恒生电 子 31,624,400.67 3.62
52 600489 中金黄 金 30,565,338.48 3.50
53 600884 杉杉股 份 30,139,371.89 3.45
54 300241 瑞丰光 电 29,955,389.47 3.43
55 002444 巨星科 技 29,065,512.45 3.33
56 601233 桐昆股份 29,011,738.43 3.32
57 002553 南方轴 承 28,996,671.65 3.32
58 600114 东睦股 份 28,944,794.04 3.31
59 002517 恺英网 络 28,841,349.48 3.30
60 600711 盛屯矿 业 28,575,097.81 3.27
61 300440 运达科 技 28,332,864.95 3.24 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 44 页 共 52 页
62 601199 江南水 务 28,263,990.49 3.23
63 600720 祁连山 27,920,720.06 3.19
64 300251 光线传 媒 26,944,213.73 3.08
65 000932 华菱钢 铁 26,522,916.22 3.03
66 601069 西部黄 金 26,503,595.52 3.03
67 002582 好想你 26,385,657.81 3.02
68 000695 滨海能 源 25,955,295.96 2.97
69 300008 天海防 务 25,376,973.67 2.90
70 002380 科远股 份 25,329,048.93 2.90
71 601225 陕西煤 业 24,569,038.80 2.81
72 600386 北巴传 媒 24,513,858.90 2.80
73 600978 宜华生 活 24,018,129.26 2.75
74 601699 潞安环 能 23,400,174.56 2.68
75 600988 赤峰黄 金 23,074,137.40 2.64
76 300494 盛天网 络 23,052,045.48 2.64
77 002108 沧州明 珠 21,380,658.01 2.45
78 002234 民和股份 21,311,335.59 2.44
79 000959 首钢股 份 20,923,490.78 2.39
80 000911 南宁糖 业 20,903,862.13 2.39
81 002739 万达院 线 20,240,422.59 2.32
82 002308 威创股 份 20,159,155.65 2.31
83 002427 尤夫股 份 19,696,595.26 2.25
84 002280 联络互 动 19,581,569.00 2.24
85 300426 唐德影 视 19,359,761.00 2.21
86 002353 杰瑞股 份 19,241,485.05 2.20
87 300058 蓝色光 标 19,052,108.54 2.18
88 300299 富春通 信 18,833,211.91 2.15
89 000488 晨鸣纸 业 18,668,924.13 2.14
90 002707 众信旅 游 18,544,211.44 2.12
91 600655 豫园商 城 18,308,083.00 2.09
92 600518 康美药 业 18,188,307.54 2.08
93 600285 羚锐制 药 17,537,289.23 2.01
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,436,872,090.88
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,426,882,406.61 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 45 页 共 52 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 46 页 共 52 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
广东东 方锆 业科 技股 份有 限公司 （以 下简 称“ 公司 ”或“ 东方 锆业 ” ） 公司 2016 年 1 月 23
日收到 了中 国证 券监 督管 理委员 会 （ 以下 简称 “中 国 证监会 ”） 《 行政 处罚 决定 书》 （ 【2016 】 6 号） ,
决定书指出东 方锆业其 项 目建设过程中 ，其控股 股 东在未经董事 会及股东 大 会批准的情 况下，擅
自挪用 募集 资金 ，改 变募 集资金 用途 ，未 按照 有关 规 定在 2012 年 年报 、2013 年年报 、2014 年年
报和各次关于 募集资金 使 用和管理的情 况说明的 公 告中披露，中 国证监会 决 定对东方锆 业给予警
告、 罚 款的 处分 。 就 上述 事 实， 东 方锆 业又 于2016 年5 月 3 日受 到了 深圳 证券 交易所 的通 报批 评。
对东方锆业股 票投资决 策 程序的说明： 该股票经 过 研究推荐、审 批后进入 公 司股票备选库 ，
由研究 员跟 踪分 析。 本基 金管理 人进 行了 研究 判断 、按照 相关 投资 决策 流程 投资了 该股 票。
其余九名证券 的发行主 体 本期没有被监 管部门立 案 调查或在本报 告编制日 前 一年内受到公 开
谴责、 处罚 的情 况。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没 有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,539,185.99
2 应收证 券清 算款 29,753,211.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,097.99
5 应收申 购款 1,398,484.63
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,708,980.06
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
20,721 32,757.57 296,451.69 0.04% 678,473,202.79 99.96%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
49,814.23 0.0073%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月 10 日 ） 基金 份额 总额
5,628,144,009.75
本报告 期期 初基 金份 额总 额 673,242,333.49
本报告 期基 金总 申购 份额 153,331,213.96
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 147,803,892.97
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 678,769,654.48 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内基 金管 理人 无重 大人事 变动。 本报 告期 基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人 事
变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报 告 期内 无 涉 及 基金 管理人 、 基金 财产 的 诉讼 。 本报 告 期， 无涉 及 基金 托管业 务 的诉 讼事
项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所的 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内未 发生 管理 人及 其高级 管理 人员 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情况。 本 报告期 内托 管 人
及其高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源 2 2,311,268,618.23 21.28% 2,152,484.80 21.28% -
东方证券 2 1,746,236,316.09 16.07% 1,626,272.10 16.07% - 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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国泰君安 2 1,440,479,370.33 13.26% 1,341,521.95 13.26% -
安信证券 2 1,418,326,286.10 13.06% 1,320,889.43 13.06% -
长江证券 2 1,328,254,802.27 12.23% 1,237,002.76 12.23% -
华泰证券 2 1,193,859,990.02 10.99% 1,111,837.41 10.99% -
兴业证券 2 957,424,495.51 8.81% 891,651.91 8.81% -
中信证券 2 467,784,079.37 4.31% 435,647.48 4.31% -
银河证券 2 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理财部 分别 提出租用 交 易席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏源 - - - - - -
东方证券 649,137.00 100.00% 63,200,000.00 45.96% - -
国泰君安 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
长江证券 - - 74,300,000.00 54.04% - -
华泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - - 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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东北证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农 银汇 理基金 管理 有限公 司 管理
的 基金 2015 年年 度 资产净 值 公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 1 日
2
关 于指 数熔断 机制 实施期间 旗下
部分基 金调 整开 放时 间的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 4 日
3
关 于指 数熔断 机制 实施期间 旗下
部 分 基 金 调 整 开 放 时 间 的 公 告
-20160107
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 7 日
4
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 与深 圳众禄 金融 控股股份 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 19 日
5
农 银汇 理主题 轮动 灵活配置 混合
型证券 投资 基 金2015 年第4 季度
报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 21 日
6
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
公 司董 监高及 其他 从业人员 在子
公司兼 职及 领薪 情况 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 3 月 12 日
7
农 银汇 理主题 轮动 灵活配置 混合
型 证 券投 资基 金 2015 年年 度 报
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 3 月 29 日
8
关 于工 商银行 开展 个人电子 银行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 3 月 31 日
9 农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于 上海证 券报 、 中国 证 2016 年 4 月 16 日 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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参 加上 海天天 基金 销售有限 公司
费率优 惠的 公告
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
10
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加杭 州数米 基金 销售有限 公司
费率优 惠的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 16 日
11
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加陆 金所认 （申 ）购费率 优惠
活动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时 报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 16 日
12
农 银汇 理主题 轮动 灵活配置 混合
型证券 投资 基 金2016 年第1 季度
报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 20 日
13
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加深 圳市新 兰德 证券投资 咨询
有限公 司费 率优 惠的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 22 日
14
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
继 续参 加国泰 君安 证券股份 有限
公 司基 金申购 费率 优惠活动 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2016 年 5 月 6 日
15
农 银 主 题 轮 动 混 合 基 金- 招募说
明书更 新-2016 年第1 次
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 5 月 21 日
16
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 增加 上海基煜 基金
销售有 限公 司为 代销 机构 的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 6 月 1 日
17
关 于中 国交通 银行 股份有限 公司
开 展网 上银行 、手 机银行基 金申
购手续 费费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 6 月 29 日
农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 52 页 共 52 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 农银 汇 理主题 轮动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 的文 件；
2 、 《农 银汇 理主 题轮 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《农 银汇 理主 题轮 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 ；
6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。
11.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦50 层。
11.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农银汇理基金管理有限公司
2016 年 8 月26 日
