农 银 汇 理 医疗 保 健 主 题股 票 型 证 券投 资 基
金 2016 年半 年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月26 日
农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 2 页 共 43 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 3 页 共 43 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半 年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投 资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 36
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的 国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 36 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 4 页 共 43 页
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持 有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 43
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 43
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 43
农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 5 页 共 43 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理医 疗保 健主 题股 票型证 券投 资基 金
基金简 称 农银医 疗保 健股 票
基金主 代码 000913
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 10 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,259,224,082.72 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于医 疗保 健主题 相关 的优 质上 市公
司，在 严格 控制 风险 和保 持良好 流动 性的 前提 下， 力
争实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
投资策 略 1、 大 类资 产配 置策 略 。 本 基金基 于对 宏观 经济 、 政 策
面、市 场面 等因 素的 综合 分析， 结合 对股 票、 债券 、
现金等 大类 资产 的收 益特 征的前 瞻性 研究 ，形 成对 各
类别资 产未 来表 现的 预判 ，在严 格控 制投 资组 合风 险
的前提 下， 确定 和调 整基 金资产 中股 票、 债券 、货 币
市场工 具以 及其 他金 融工 具的配 置比 例。
2、股 票投 资策 略。 （1） 医疗保 健行 业股 票的 界定 ：
本基金 将沪 深两 市 中 从事 医疗保 健行 业的 上市 公司 定
义为医 疗保 健行 业上 市公 司。 （2） 行业 配置 策略 。 医
疗保健 行业 根据 所提 供的 产品与 服务 类别 不同 ，可 划
分为不 同的 细分 子行 业。 本基金 将综 合考 虑社 会、 经
济、政 策和 技术 等因 素， 进行股 票资 产在 各细 分子 行
业间的 动态 配置 。
3、 债 券投 资策 略。 本 基金 债券投 资将 以优 化流 动性 管
理、分 散投 资风 险为 主要 目标， 同时 根据 需要 进行 积
极操作 ，以 提高 基金 收益 。
4、权 证投 资策 略。 本基 金 将从权 证标 的证 券基 本面 、
权证定 价合 理性 、权 证隐 含波动 率等 多个 角度 对拟 投
资的权 证进 行分 析， 以有 利于资 产增 值为 原则 ，加 强
风险控 制， 谨慎 参与 投资 。
业绩比 较基 准 中证医 药卫 生指 数×80％ ＋中证 全债 指数 ×20 ％。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，其 预期风 险与 预期 收益 高于 混
合型基 金、 债券 型基 金与 货币市 场基 金， 属于 较高 预
期风险 、较 高预 期收 益的 证券投 资基 金品 种。 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 6 页 共 43 页
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农银汇 理基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 田青
联系电 话 021-61095588 010-67595096
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
021-61095599 010-67595096
传真 021-61095556 010-66275853
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区世纪 大 道1600 号 陆家 嘴
商务广 场7 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 路 9
号农银 大 厦50 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 于进 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.abc-ca.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦 50 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 银城 路9 号农银 大
厦50 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -1,165,472.19
本期利 润 -206,788,024.85
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1150 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 7 页 共 43 页
本期加 权平 均净 值利 润率 -11.58%
本期基 金份 额净 值增 长率 -12.64%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 70,369,598.24
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0311
期末基 金资 产净 值 2,438,092,074.43
期末基 金份 额净 值 1.0792
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 7.92%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基金 份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.79% 1.51% 2.99% 1.07% 2.80% 0.44%
过去三 个月 7.39% 1.74% 1.30% 1.12% 6.09% 0.62%
过去六 个月 -12.64% 2.69% -12.40% 1.78% -0.24% 0.91%
过去一 年 -6.18% 3.04% -16.53% 2.08% 10.35% 0.96%
自基金 合同
生效起 至今
7.92% 2.88% 15.43% 2.04% -7.51% 0.84%
农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 8 页 共 43 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
基金的投资组 合比例为 ： 股票资产占基 金资产的 比 例为 80%-95%， 其中投资 于医疗 保健行 业股票
的比例 不低 于非 现金 基金 资产 的 80% ， 权 证投 资占 基 金资产 净值 的比 例 为0%-3% ， 现 金或 到期 日在
一年以内的政府债券不 低 于基金资产净值的 5% 。 若法 律 法 规 的 相 关 规 定发 生变 更 或 监 管 机 构允
许， 本基 金管 理人 在履 行 适当程 序后 ， 可对 上述 资 产配置 比例 进行 调整 。 本 基金建 仓期 为基 金合
同生效 日（2015 年 2 月 10 日）起 六个 月， 建仓 期 满时， 本基 金各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规
定的投 资比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日， 是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 9 页 共 43 页
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 国铝 业股 份有 限 公司出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为上 海
市浦东 新区 银城 路9 号农 银大 厦 50 层。 公司 法定 代 表人为 董事 长于 进先 生。
截止2016 年6 月30 日， 公司共 管 理 32 只开 放式 基 金， 分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证券
投资基金、农 银汇理恒 久 增利债券型证 券投资基 金 、农银汇理平 衡双利混 合 型证券投资 基金、农
银汇理策 略价 值混合型 证 券投资基金、 农银汇理 中 小盘混合型证 券投资 基 金 、农银汇理 大盘蓝筹
混合型 证券 投资 基金 、农 银汇理 货币 市场 证券 投资 基金、 农银 汇理 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动混 合型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇 理
行业领 先混合 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配置混合 型证券 投 资 基金、农银 汇理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 、 农银 汇理 红利 日结
货币市场基金 、农银汇 理 医疗保健主题 股票型证 券 投资基金、农 银汇理主 题 轮动灵活配 置混合型
证券投 资基 金、 农银 汇理 信息传 媒主 题股 票型 证券 投资基 金、 农银 汇理 工业 4.0 灵 活配 置混 合型
证券投资基金 、农银汇 理 天天利货币市 场基金、 农 银汇理现代农 业加灵活 配 置混合型证 券投资基
金、农银汇理 新能源主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理物联网 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 国 企改革灵活配 置混合型 证 券投资基金和 农银汇 理 纯 债一年定期 开放债券
型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
凌晨
本基金
基金经
理、 公 司
研究部
副总经
理
2015 年2 月10
日
2016 年4 月8 日 9
硕士。 历任 国信 证券 研究
员，农 银汇 理基 金管 理有
限公司 研究 员、 高级 研究
员。现 任农 银汇 理基 金管
理有限 公司 研究 部副 总经
理、基 金经 理。
徐治彪
本基金
基金经
理
2015 年8 月20
日
- 4
管理学 硕士 。历 任国 泰基
金管理 有限 公司 研究 员，
农银汇 理基 金管 理 有 限公
司研究 员、 基金 助理 。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 10 页 共 43 页
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资 产。报 告期内， 本 基金未违反 法律法规
及基金 合同 的规 定， 也未 出现对 基金 份额 持有 人利 益造成 不利 影响 的行 为。
中国证 监会 上海 监管 局对 公司内 部控 制及 风险 管理 情况进 行了 专项 现场 检查, 于 2015 年 就公
司内部控制提 出了相应 整 改意见并采取 责令改正 的 行政监管措施 。公司以 此 次现场检查 为契机，
认真落 实上 海监 管局 各项 整改意 见， 进一 步提 升公 司整体 内部 控制 水平 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定， 通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 月暴 跌后， 二月 整体盘 整行 情， 三 月大 涨， 四到六 月份 整体 市场 依然 属于震 荡行 情，
局部热 点轮 动 ， 尤 其是 新 能源和 电子 板块 ， 医药 整 体平淡 。 上半 年基 金收 益-12.64% ， 申万 一级 行
业跌 幅 17.07% ；整 个二 季 度管理 的医 药基 金上 涨 7.39% ， 跑赢 基 准 6.01% 收 益 率，实 现了 每个 月
阳线上涨，投 资策略就 是 经历三月份大 涨，二季 度 是结构性的机 会，但是 判 断没有系统 性风险，
因此整体仓位 比较高， 但 是侧重低估值 趴在下面 的 股票，换手率 偏低，整 体 来说业绩的 结果还是
比较满 意。 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 11 页 共 43 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长-12.64% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率为-12.40% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
对于宏观经济 ，个人认 为 国内经济会比 较平稳， 没 有大幅往上走 的可能， 也 没有硬着陆的可
能，年初担心 的汇率贬 值 问题得到缓解 ，美元加 息 的次数大幅降 低，英国 脱 欧导致欧洲 整体不平
静，国 际环 境相 比之 前没 有那么 平静 。
对于争 取市 场， 可以 大概 率的判 断一 月份 的股 灾暴 跌到 2638 点是 个大 底， 经 历了 MSCI 指数
纳入的落空以 及英国脱 欧 的黑天鹅事件 的考验， 因 此站在这个时 间点，我 们 倾向于认为 目前指数
创新低 的概 率很 小， 指数 很可能 会做 一个 震荡 ，目 前倾向 于认 为享 受。
医药展 望：6 月 底公 开发 表过全 面看 多三 季度 医药 表现的 札记 ，再 简单 重复 下之前 的观 点：
2016 年 年初 至今 申万 医药 一级行 业跌 幅 14.4% （数 据截止 2016 年 7 月 8 日， 后续类 似） ，
28 个 行业 排名 第11 ， 而 食 品饮料 年初 至今 排名 所有 行业第 一， 涨 幅 5.74% ， 市 场并没 有出 现在 熊
市吃药 喝酒 ，只 顾喝 酒没 有吃药 ，究 其原 因个 人认 为主要 是：
一方面，医药 行业这几 年 确实在控费的 背景下， 以 中药注射剂、 辅助用药 为 典型代表的领 域
明显的 增速 放缓 。从 WIND 提供的 数据 可以 看到 医药 制造业 的收 入在 13 年是 20% 左右 的增 长， 在
15 年 行业 增速 二季 度最 低 低于 9% ， 之后 几个 月一 直 在9% 左右 的徘 徊。
另一方面，行 业监管加 强 ，为了使医药 行业更为 规 范，药审中心 对临床试 验 的大力检查， 看
到行业 内大 部分 公司 临床 批件的 撤回 ，我 们也 看 到 CRO 行 业业 绩的 低预 期。 再比如 对饮 片行 业的
规范化 。
但是医保控费 、行业规 范 是不是医药就 没有机会 ， 尤其站在现在 时间点， 我 认为医药现在 的
性价比 很高 ，几 个原 因：
第一，目前整 个市场过 于 关注政策的负 面性，比 如 担心三明模式 推广会带 来 巨大杀伤力， 而
我倾向于认为 三明模式 只 是一个小地方 的政绩工 程 ，最后的结果 就是病人 想 吃的药买不 到，好的
医生流出体系 ，三明模 式 根本没有可能 推广，过 去 对于药品降价 是一个常 态 ，招标已经 很成熟，
只能说 部分 指导 思想 会推 广，比 如两 票制 ，就 跟当 时安徽 双信 封模 式一 样。
第二 ， 行 业最 低点 已 经 过 去。WIND 提 供的 数据显 示3、4 月 份， 行业 收入 连续 两个月 达 到 10%
以上 ， 利 润增 长15%以上。2015 年医 药制 造业 整体 的 收入 2.55 万亿 ， 整体 增长9%， 现在 回 到 10%
以上， 也就 是说 医药 行业 整体每 年的 增量 市场 有 2500 亿 以上， 医药 行业 在老 龄化的 背景 下行 业需农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 12 页 共 43 页
求是毋 容置 疑的 ，每 年增 量也是 巨大 的。
第三， 市场 整体 对医 药低 配。 在 16 年之 前， 医药 行 业基金 的配 置很 少低 于 15% ， 而 现在 据卖
方测算 大概 在8-9% 左右 ， 如果剔 除医 药基 金 ， 医 药 配 置肯 定低 于 5% ， 相当 一 部分基 金经 理医 药一
股不配 置。
基于以上分析 ，个人倾 向 于认为医药 在 三季度不 会 表现差，从性 价比角度 来 说医药非常适 合
去配置 。从 医药 子领 域看 ，医疗 器械 耗材 的整 合、 医疗服 务、 中药 饮片 等是 重点的 方向 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证券投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]21 号） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 ， 本 公司 制订
了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ，并 设立 了估 值委 员会。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委 员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 13 页 共 43 页
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基 金合 同的 要求 ，报 告期内 本基 金不 需分 配利 润。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发 现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 医疗 保健主 题股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 310,814,772.65 160,323,027.94
结算备 付金
2,069,318.06 2,654,207.41 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 14 页 共 43 页
存出保 证金
652,583.88 1,230,948.05
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,194,696,581.36 1,767,285,656.17
其中： 股票 投资
2,194,696,581.36 1,767,285,656.17
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 26,308,561.42
应收利 息 6.4.7.5 56,470.89 27,786.60
应收股 利
- -
应收申 购款
91,431,402.40 4,956,252.97
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,599,721,129.24 1,962,786,440.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
122,167,097.60 9,723,406.24
应付赎 回款
34,269,233.40 15,051,254.43
应付管 理人 报酬
2,360,471.41 2,365,120.14
应付托 管费
393,411.93 394,186.68
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费用 6.4.7.7 2,170,487.19 2,300,675.44
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 268,353.28 122,160.56
负债合 计
161,629,054.81 29,956,803.49
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,259,224,082.72 1,564,560,022.38
未分配 利润 6.4.7.10 178,867,991.71 368,269,614.69
所有者 权益 合计
2,438,092,074.43 1,932,829,637.07
负债和 所有 者权 益总 计
2,599,721,129.24 1,962,786,440.56
注：报 告截 止日2016 年 6 月 30 日 ，基 金份 额净 值 1.0792 元， 基金 份额 总额2,259,224,082.72
份。
农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 15 页 共 43 页
6.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 医疗 保健主 题股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可 比期间
2015 年2 月10 日(基
金合同生效日)至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-184,690,215.44 276,733,849.92
1.利息 收入
521,991.22 2,708,474.53
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 521,991.22 2,677,971.96
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 30,502.57
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
17,655,008.79 189,440,028.84
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 11,136,947.81 186,328,239.71
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 6,518,060.98 3,111,789.13
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -205,622,552.66 74,342,634.26
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 2,755,337.21 10,242,712.29
减： 二、费用
22,097,809.41 21,129,643.31
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 13,308,154.37 13,198,099.53
2．托 管费 6.4.10.2.2 2,218,025.73 2,199,683.27
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 6,356,509.83 5,553,695.85
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 215,119.48 178,164.66
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-206,788,024.85 255,604,206.61
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-206,788,024.85 255,604,206.61
农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 16 页 共 43 页
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 医疗 保健主 题股 票型 证 券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,564,560,022.38 368,269,614.69 1,932,829,637.07
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -206,788,024.85 -206,788,024.85
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
694,664,060.34 17,386,401.87 712,050,462.21
其中：1. 基 金申 购款 1,263,307,509.59 26,020,588.99 1,289,328,098.58
2. 基金 赎回 款 -568,643,449.25 -8,634,187.12 -577,277,636.37
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,259,224,082.72 178,867,991.71 2,438,092,074.43
项目
上年度可比期间
2015 年2 月 10 日(基金合同生效日)至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,074,136,089.11 - 2,074,136,089.11
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 255,604,206.61 255,604,206.61
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-428,000,602.09 -8,115,135.32 -436,115,737.41
其中：1. 基 金申 购款 1,517,079,342.37 628,398,599.36 2,145,477,941.73
2. 基金 赎回 款 -1,945,079,944.46 -636,513,734.68 -2,581,593,679.14
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 - - - 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 17 页 共 43 页
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,646,135,487.02 247,489,071.29 1,893,624,558.31
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 高利 民____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
农银汇理医疗 保健主题 股 票型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2014] 第 96 号 《关 于核 准农 银汇 理医 疗 保健主 题股 票型 证
券投资基金募 集的批复 》 核准， 由农银 汇理基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基
金法》和《农 银汇理医 疗 保健主题股票 型证券投 资 基金基金合同 》负责公 开 募集。本基 金为契约
型开放 式 ， 存 续期 限不 定 ， 首 次设 立募 集不 包括 认 购资金 利息 共募 集2,073,709,810.79 元 ， 业 经
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2015) 第 116 号 验资 报告予 以验 证。 经 向
中国证 监会 备案 ， 《 农银 汇 理医疗 保健 主题 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2015 年2 月10 日正
式生效 ， 基 金合 同生 效日 的基金 份额 总额 为2,074,136,089.11 份 基金 份额， 其中认 购 资 金利 息折
合426,278.32 份基 金份 额 。 本基 金的 基金 管理 人为 农银汇 理基 金管 理有 限公 司， 基 金托 管人 为中
国建设 银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理医疗保健 主题股票 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为国内 依 法公开发行或 上市的股 票 、债券、货 币市场工
具、权证以及 法律法规 或 中国证监会批 准的允许 基 金投资的其他 金融工具 。 本基金股票 投资比例
范围为 基金 资产 的 80 ％-95 ％， 其中 投资 于医 疗保 健 行业股 票的 比例 不低 于非 现金资 产 的 80%。权
证投资比例范 围为基金 资 产净值的 0 ％-3％，现 金 或到期日在一 年以内的 政 府债券投资 比例不低
于基金资产 净值的 5 ％。 本基金通过 发掘医疗 保健 主题中蕴含 的投资机 会,精 选优质上市 公司,通
过主动 的投 资组 合管 理谋 取基金 资产 的长 期稳 定增 值。 本 基金 的业 绩比 较基 准为 80 ％ ×中 证医 药
卫生指 数＋20％ ×中 证全 债指数 。 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 18 页 共 43 页
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 农银汇
理研究 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所列 示的 中国 证监
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2016 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致.
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收 问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公 司股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知》及 其 他相关财税法 规和实务 操 作，主要税 项列示如
下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 19 页 共 43 页
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税， 持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 310,814,772.65
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 310,814,772.65
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,106,433,290.43 2,194,696,581.36 88,263,290.93
贵 金 属 投 资- 金 交 所 - - - 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 20 页 共 43 页
黄金合 约
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,106,433,290.43 2,194,696,581.36 88,263,290.93
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 返售金 融 资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 35,568.55
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 838.08
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 19,800.02
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 264.24
合计 56,470.89
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 21 页 共 43 页
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,170,487.19
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 2,170,487.19
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 69,449.12
预提费 用 198,904.16
合计 268,353.28
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,564,560,022.38 1,564,560,022.38
本期申 购 1,263,307,509.59 1,263,307,509.59
本期赎 回( 以"-" 号填列) -568,643,449.25 -568,643,449.25
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,259,224,082.72 2,259,224,082.72
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利 润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 54,258,636.41 314,010,978.28 368,269,614.69
本期利 润 -1,165,472.19 -205,622,552.66 -206,788,024.85
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
17,276,434.02 109,967.85 17,386,401.87
其中： 基金 申购 款 22,853,604.36 3,166,984.63 26,020,588.99
基金赎 回款 -5,577,170.34 -3,057,016.78 -8,634,187.12
本期已 分配 利润 - - - 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 22 页 共 43 页
本期末 70,369,598.24 108,498,393.47 178,867,991.71
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 460,961.27
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 25,733.83
其他 35,296.12
合计 521,991.22
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,884,724,176.69
减：卖 出股 票成 本总 额 1,873,587,228.88
买卖股 票差 价收 入 11,136,947.81
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资 收 益。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 23 页 共 43 页
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 6,518,060.98
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 6,518,060.98
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -205,622,552.66
—— 股 票投 资 -205,622,552.66
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 - 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 24 页 共 43 页
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 -205,622,552.66
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 2,564,924.23
转换费 190,412.98
合计 2,755,337.21
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的25% 归入转 出基 金的 基
金资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
6,356,509.83
银行间 市场 交易 费用
-
合计
6,356,509.83
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 149,178.12
银行汇 划费 16,215.32
合计 215,119.48
农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 25 页 共 43 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本 基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
报告期 内对 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 的管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 本基金 的托 管人
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关 联方 交易 单元 进行 的债 券交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券回购 交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 26 页 共 43 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年2月10 日( 基金 合同 生效日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
13,308,154.37 13,198,099.53
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
6,509,585.52 7,170,695.04
注：支付基金 管理人农 银 汇理基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 1.50% / 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015年2月10 日( 基金 合同 生效
日)至2015 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,218,025.73 2,199,683.27
注：支付基金 托管人建 设 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 内无 销售 服务费 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 无投资 本基 金的 情况 。 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 27 页 共 43 页
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年2 月10 日( 基金 合 同生效 日)至2015 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 310,814,772.65 460,961.27 334,323,901.12 2,641,035.88
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 建设 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2016 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300298
三诺
生物
2016
年 3 月
21 日
公告
重大
事项
20.96
2016
年 8 月
4 日
23.06 838,477 22,758,855.09 17,574,477.92 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 28 页 共 43 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行或上 市 的股票（包括 中
小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准发 行并 上市 的股票 ） 、 债券 （包 括国 债 、金融 债、 公司 债、
企业债 、 可 转债 、 可 分离 债、 央 票、 中期 票据、 资 产支持 证券 等） 、 货 币市场 工具 （ 包括 短期 融资
券、 正 回购、 逆回 购、 定 期存款 、 协 议存 款等） 、 权 证以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的
其他金融工具 。本基金 在 投资运作活动 中涉及到 的 风险主要包括 信用风险 、 流动性风险 及市场风
险。本基金管 理人制定 了 专门的风险控 制制度和 流 程来识别、评 估上述风 险 ，并通过设 定相应的
风险指 标及 其限 额、 内部 控制流 程以 及管 理信 息系 统，有 效的 控制 和跟 踪上 述各类 风险 。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 稽核及风 险 控制委员会、 督察长、 公 司风险管理委 员
会、监 察稽 核部 、风 险控 制部以 及各 个业 务部 门组 成。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金均 投资于具
有良好 信用 等级 的证 券， 且通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的托管 银行－建 设 银行，本基金 认为与建 设 银行相关的信 用
风险不重大。 本基金在 交 易所进行的交 易均与中 国 证券登记结算 有限责任 公 司完成证券 交收和款
项清算，因此 违约风险 发 生的可能性很 小。基金 在 进行银行间同 业市场债 券 交易前均对 交易对手
进行信 用评 估， 以控 制相 应的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 短期 信用 评级 债券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 长期 信用 评级 债券。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 主 要来自于投资 品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份
额。
本基金所持证 券均在证 券 交易所或银行 间同业市 场 交易，因此均 能及时变 现 。此外，本基 金农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 29 页 共 43 页
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求。本 基金于资 产 负债表日所 持有的金
融负债 的合 约约 定剩 余到 期日均 为一 年以 内， 可赎 回基金 份额 净值(所 有者 权 益)无 固定 到期 日。
此外，针对兑 付赎回资 金 的流动性风险 ，本基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额赎回条款 ，
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ，控制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 管理人每
日预测本基金 的流动性 需 求，并同时通 过独立的 风 险管理部门设 定流动性 比 例要求，对 流动性指
标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金的基金管 理人日常
通过对 持仓 品种 组合 的久 期分析 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月
30 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 310,814,772.65 - - - 310,814,772.65
清算备 付金 2,069,318.06 - - - 2,069,318.06
存出保 证金 652,583.88 - - - 652,583.88
交易性 金融
资产
- - 2,194,696,581.36 2,194,696,581.36
应收利 息
- - 56,470.89 56,470.89
应收申 购款 89,998,000.00 - - 1,433,402.40 91,431,402.40
资产总 计 403,534,674.59 - - 2,196,186,454.65 2,599,721,129.24
负债
应付赎 回款
- - 34,269,233.40 34,269,233.40
应付管 理人
报酬
- - 2,360,471.41 2,360,471.41
应付托 管费
- - 393,411.93 393,411.93 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 30 页 共 43 页
应付交 易费
用
- - 2,170,487.19 2,170,487.19
应付证 券清
算款
- - 122,167,097.60 122,167,097.60
其他负 债
- - 268,353.28 268,353.28
负债总 计
- - 161,629,054.81 161,629,054.81
利率敏 感度
缺口
403,534,674.59 - - 2,034,557,399.84 2,438,092,074.43
上年度 末
2015 年12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 160,323,027.94 - - - 160,323,027.94
清算备 付金 2,654,207.41 - - - 2,654,207.41
存出保 证金 1,230,948.05 - - - 1,230,948.05
交易性 金融
资产
- - 1,767,285,656.17 1,767,285,656.17
应收利 息
- - 27,786.60 27,786.60
应收申 购款 69,272.64 - - 4,886,980.33 4,956,252.97
应收证 券清
算款
- - 26,308,561.42 26,308,561.42
资产总 计 164,277,456.04 - - 1,798,508,984.52 1,962,786,440.56
负债
应付赎 回款
- - 15,051,254.43 15,051,254.43
应付管 理人
报酬
- - 2,365,120.14 2,365,120.14
应付托 管费
- - 394,186.68 394,186.68
应付交 易费
用
- - 2,300,675.44 2,300,675.44
应付证 券清
算款
- - 9,723,406.24 9,723,406.24
其他负 债
- - 122,160.56 122,160.56
负债总 计
- - 29,956,803.49 29,956,803.49
利 率 敏 感 度
缺口
164,277,456.04 - - 1,768,552,181.03 1,932,829,637.07
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资， 因此 市场 利率 的 变动 对本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 31 页 共 43 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市交易 的股票， 所 面临的最大市 场价格风 险 由所持有的 金融工具
的公允 价值 决定 。
本基金通过投 资组合的分 散化降低市场 价格风险， 股票资产占基 金资产的比 例为 80%-95% ，
其中投资于医 疗保健行 业 股票的比例 不 低于非现 金 基金资产的 80%，权 证投 资占基金资产 净值的
比例 为 0%-3%， 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的 5%。本 基金 的基 金管
理人每日对本 基金所持 有 的证券价格实 施监控， 定 期对基金所面 临的潜在 价 格风险进行 度量，及
时对风 险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,194,696,581.36 90.02 1,767,285,656.17 91.44
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,194,696,581.36 90.02 1,767,285,656.17 91.44
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 本基金 业绩 比较 基准 变 化5% ，其 它变 量不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民 币 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 169,585,107.90 -
业绩比 较基 准下 降 5% -169,585,107.90 -
注：本基金采 用历史数 据 拟合回归方法 来进行其 他 价格风险敏感 性分析。 为 保证该方法 所得结果农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 32 页 共 43 页
的参考 价值 ，一 般需 要至 少 1 年的基 金净 值数 据。 截至上 年度 末， 本基 金的 运营期 小于 1 年，无
足够的 经验 数据 进行 分析 ，因此 不披 露上 年度 末其 他价格 风险 敏感 性分 析。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 2,194,696,581.36 84.42
其中： 股票 2,194,696,581.36 84.42
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 312,884,090.71 12.04
7 其他各 项资 产 92,140,457.17 3.54
8 合计 2,599,721,129.24 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 177,273.20 0.01
B
采矿业 - -
C
制造业 1,715,921,062.03 70.38
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 478,598,246.13 19.63
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- - 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 33 页 共 43 页
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,194,696,581.36 90.02
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600285 羚锐制 药 15,846,258 170,981,123.82 7.01
2 300326 凯利泰 6,741,166 168,461,738.34 6.91
3 300147 香雪制 药 11,321,736 166,769,171.28 6.84
4 600976 健民集 团 6,057,158 162,634,692.30 6.67
5 600079 人福医 药 9,574,743 160,568,440.11 6.59
6 002182 云海金 属 6,951,714 138,339,108.60 5.67
7 600211 西藏药 业 2,990,910 132,676,767.60 5.44
8 300233 金城医 药 4,966,910 128,593,299.90 5.27
9 600713 南京医 药 15,154,212 127,598,465.04 5.23
10 300049 福瑞股 份 4,049,394 96,254,095.38 3.95
11 002551 尚荣医 疗 3,918,922 91,624,396.36 3.76
12 002589 瑞康医 药 2,341,255 71,899,941.05 2.95
13 603006 联明股 份 2,874,316 71,369,266.28 2.93
14 002019 亿帆鑫 富 4,274,478 65,741,471.64 2.70
15 300273 和佳股 份 2,653,615 50,816,727.25 2.08
16 600518 康美药 业 3,205,600 48,693,064.00 2.00 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 34 页 共 43 页
17 300463 迈克生 物 1,636,900 44,310,883.00 1.82
18 600867 通化东 宝 2,135,775 44,189,184.75 1.81
19 600960 渤海活 塞 3,649,359 36,639,564.36 1.50
20 603883 老百姓 720,186 35,822,051.64 1.47
21 300003 乐普医 疗 1,869,370 34,097,308.80 1.40
22 002727 一心堂 1,142,900 28,572,500.00 1.17
23 300030 阳普医 疗 1,755,658 28,020,301.68 1.15
24 603939 益丰药 房 841,405 27,446,631.10 1.13
25 603108 润达医 疗 873,500 24,623,965.00 1.01
26 300298 三诺生 物 838,477 17,574,477.92 0.72
27 000908 景峰医 药 850,837 10,278,110.96 0.42
28 300401 花园生 物 364,800 9,922,560.00 0.41
29 300143 星河生 物 7,592 177,273.20 0.01
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600518 康美药 业 237,039,909.33 12.26
2 300326 凯利泰 221,247,646.40 11.45
3 600713 南京医 药 181,911,810.01 9.41
4 300233 金城医 药 154,103,798.89 7.97
5 300147 香雪制 药 97,176,054.32 5.03
6 000700 模塑科 技 95,912,854.85 4.96
7 002551 尚荣医 疗 88,346,431.72 4.57
8 600976 健民集 团 81,027,652.60 4.19
9 000661 长春高 新 76,181,419.70 3.94
10 002589 瑞康医 药 71,908,809.60 3.72
11 300273 和佳股 份 66,380,853.69 3.43
12 600285 羚锐制 药 64,892,020.59 3.36
13 002019 亿帆鑫 富 64,555,270.65 3.34
14 600079 人福医 药 52,669,364.94 2.72
15 600276 恒瑞医 药 46,493,321.55 2.41
16 603883 老百姓 45,659,145.36 2.36
17 002224 三 力 士 45,618,542.42 2.36 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 35 页 共 43 页
18 600867 通化东 宝 44,018,906.19 2.28
19 300049 福瑞股 份 43,860,689.50 2.27
20 300463 迈克生 物 43,269,643.06 2.24
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600518 康美药 业 209,041,025.97 10.82
2 002019 亿帆鑫 富 176,764,263.17 9.15
3 300143 星河生 物 124,036,835.90 6.42
4 300326 凯利泰 110,236,585.37 5.70
5 000700 模塑科 技 101,869,507.77 5.27
6 002224 三 力 士 91,917,967.07 4.76
7 000661 长春高 新 89,639,875.06 4.64
8 000939 凯迪生 态 89,587,635.26 4.64
9 600713 南京医 药 76,858,438.24 3.98
10 300026 红日药 业 71,688,055.14 3.71
11 002390 信邦制 药 68,246,847.54 3.53
12 600276 恒瑞医 药 48,115,034.79 2.49
13 000411 英特集 团 44,234,245.02 2.29
14 600386 北巴传 媒 38,768,607.41 2.01
15 300233 金城医 药 36,296,176.74 1.88
16 600479 千金药 业 31,475,871.35 1.63
17 300273 和佳股 份 28,144,111.18 1.46
18 002182 云海金 属 24,834,603.36 1.28
19 600593 大连圣 亚 22,638,024.03 1.17
20 000028 国药一 致 20,671,507.16 1.07
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本 总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,506,620,706.73
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,884,724,176.69
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 36 页 共 43 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
2015 年 9 月 30 日， 香雪 制药股 份有 限公 司（ 下称 “ 香雪 制药 ”） 发布 《广 州市香 雪制 药 股农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 37 页 共 43 页
份有限 公司 关于 广东 证监 局对公 司采 取出 具警 示函 措施的 公告 》 ， 公告 称近 日 ， 香雪 制药 收到 中国
证券监 督管 理委 员会 广东 监管局 行政 监管 措施 决定 书 （ 【2015 】30 号 ） 《 关于 对广州 市香 雪制 药 股
份有限 公司 采取 出具 警示 函措施 的决 定》 ， 决定 书指 出香雪 制药 子公 司广 东九 极生物 科技 有限 公 司
报表数 据与 实际 差异 较大 ， 导致 公 司 已披 露的2015 年一季 报少 计部 分营 业利 润， 并 对香 雪制 药予
以警示 。 上 述事 项对 香雪 制药 2015 年一 季度 经营 结 果影响 较小 ， 香 雪制 药已 将 上述 差异 统一 合并
在2015 年 半年 度报 告中 进 行了相 应调 整， 同时 香雪 制药将 积极 采取 措施 杜绝 该类事 件重 新发 生 。
2015 年 11 月 26 日 ，上 海 凯利泰 医疗 科技 股份 有限 公司（ 以下 简称 “ 凯利 泰 ” ）收 到上 海
证监局出具的《关 于对上 海凯利泰医疗科技 股份有 限公司采取责令改 正措施 的决定》 （沪证监 决
〔2015 〕80 号 ） ， 就凯 利 泰在 2014 年年 度报 告中 披 露的应 收账 款帐 龄及 资产 减值损 失 、 营 业收 入
和委托 理财 金额 不准 确的 问题， 要求 凯利 泰进 行整 改。
对香雪制药、 凯利泰股 票 投资决策程序 的说明： 该 股票经过研究 推荐、审 批 后进入公司股 票
备选库，由研 究员跟踪 分 析。本基金管 理人进行 了 研究判断、按 照相关投 资 决策流程投 资了该股
票。
其余八名证券 的发行主 体 本期没有被监 管部门立 案 调查或在本报 告编制日 前 一年内受到公 开
谴责、 处罚 的情 况。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 652,583.88
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 56,470.89
5 应收申 购款 91,431,402.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 92,140,457.17
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 38 页 共 43 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持 有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
66,959 33,740.41 714,047,348.02 31.61% 1,545,176,734.70 68.39%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
30,644.77 0.0014%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区 间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 2 月 10 日 ） 基金 份额 总额
2,074,136,089.11
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,564,560,022.38
本报告 期基 金总 申购 份额 1,263,307,509.59 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 39 页 共 43 页
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 568,643,449.25
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,259,224,082.72
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内基 金管 理人 无重 大人事 变动。 本报 告期 内 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大 的
人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报 告 期内 无涉 及 基金 管理人 、 基金 财产 的 诉讼 。 本报 告 期内 无涉 及 基金 托管业 务 的诉 讼事
项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师 事务 所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所的 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内未 发生 管理 人及 其高级 管理 人员 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情况。 本 报告期 内托 管 人
的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员未 受到 任何 稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比 例 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 40 页 共 43 页
例
银河证券 1 1,179,577,864.07 26.91% 1,098,534.46 26.91% -
国金证券 2 1,010,261,165.31 23.04% 940,855.83 23.04% -
广发证券 2 800,239,191.81 18.25% 745,260.61 18.25% -
安信证券 2 312,548,683.39 7.13% 291,076.35 7.13% -
海通证券 2 251,837,643.76 5.74% 234,536.70 5.74% -
申万宏源 2 247,552,816.17 5.65% 230,545.89 5.65% -
中金公司 2 196,834,644.69 4.49% 183,311.48 4.49% -
中信证券 2 131,296,266.15 2.99% 122,276.54 2.99% -
国信证券 2 116,585,220.84 2.66% 108,576.03 2.66% -
东方证券 2 75,491,341.47 1.72% 70,305.24 1.72% -
国泰君安 2 61,836,369.76 1.41% 57,591.19 1.41% -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资 理财部分别 提出租用 交 易席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - - 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 41 页 共 43 页
海通证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农 银汇 理基金 管理 有限公司 管理
的 基金 2015 年年 度 资产净 值 公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 1 日
2
关 于指 数熔断 机制 实施期间 旗下
部分基 金调 整开 放时 间的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 4 日
3
关 于指 数熔断 机制 实施期间 旗下
部 分 基 金 调 整 开 放 时 间 的 公 告
-20160107
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 7 日
4
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 与深 圳众禄 金融 控股股份 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 19 日
5
农 银汇 理医疗 保健 主题股票 型证
券投资 基 金2015 年第4 季 度报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 21 日
6
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
公 司董 监高及 其他 从业人员 在子
公司兼 职及 领薪 情况 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 3 月 12 日
7
农 银 医 疗 保 健 股 票 基 金- 招募说
明书更 新-2016 年第1 次
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 3 月 25 日 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 42 页 共 43 页
8
农 银汇 理医疗 保健 主题股票 型证
券投资 基 金2015 年 年度 报 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、基
金管理 人网 站 2016 年 3 月 29 日
9
关 于工 商银行 开展 个人电子 银行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 3 月 31 日
10
农 银汇 理医疗 保健 主题股票 型证
券投资 基金 基金 经理 变更 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 8 日
11
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加上 海天天 基金 销售有限 公司
费率优 惠的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 16 日
12
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加杭 州数米 基金 销售有限 公司
费率优 惠的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 16 日
13
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加陆 金所认 （申 ）购费率 优惠
活动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 16 日
14
农 银汇 理医疗 保健 主题股票 型证
券投资 基 金2016 年第1 季 度报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 20 日
15
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加深 圳市新 兰德 证券投资 咨询
有限公 司费 率优 惠的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 22 日
16
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
继 续参 加国泰 君安 证券股份 有限
公 司基 金申购 费率 优惠活动 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2016 年 5 月 6 日
17 农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于 上海证 券报 、 中国 证 2016 年 6 月 1 日 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 43 页 共 43 页
旗 下部 分基金 增加 上海基煜 基金
销售有 限公 司为 代销 机构 的公告
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
18
关 于中 国交通 银行 股份有限 公司
开 展网 上银行 、手 机银行基 金申
购手续 费费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 6 月 29 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 农银 汇 理医疗 保健 主题 股票 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、 《农 银汇 理医 疗保 健主 题股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《农 银汇 理医 疗保 健主 题股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 ；
6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。
11.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦50 层。
11.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅 备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农银汇理基金管理有限公司
2016 年 8 月26 日
