农 银 汇 理 工业 4.0 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年 半 年 度报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月26 日
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要 展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守 信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本 开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理工 业 4.0 灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 农银工 业4.0 混合
基金主 代码 001606
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月 13 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 146,105,817.71 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 积极 把握 中国 经济转 型升 级及 工 业 4.0 战
略实施 所带 来的 投资 机会 ，精选 工 业4.0 相关 行业 的
优秀上 市公 司， 在严 格控 制风险 和保 持良 好流 动性 的
前提下 ，力 争实 现基 金资 产的长 期稳 定增 值。
投资策 略 1、大 类资 产配 置策 略
本基金 基于 对宏 观经 济、 政策面 、市 场面 、资 金面 等
因素综 合分 析， 并根 据股 票 资产 、债 券资 产、 现金 类
资产等 大类 资产 的收 益特 征的前 瞻性 研究 ，形 成对 各
类别资 产未 来表 现的 预判 ，在严 控投 资组 合风 险的 前
提下， 确定 并适 时调 整基 金资产 中股 票资 产、 债券 资
产、现 金类 资产 等大 类资 产的配 置比 例。
2、股 票投 资策 略
（1） 工业4.0 主题 的界 定
本基金 所称 的工 业 4.0 主 题相关 股票 是指 上市 公司 中
属于计 算机 、通 信、 传媒 、电子 、机 械设 备、 家用 电
器、电 力设 备、 军工 、汽 车和轻 工制 造的 股票 。本 基
金采用 申银 万国 行业 分类 标准。
（2） 个股 投资 策略
本基金 将主 要采 用“ 自下 而上” 的个 股选 择方 法， 通
过定量 方法 与定 性方 法相 结合的 分 析 方法 甄选 个股 。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 以分 散投 资风险 、优 化组 合流 动性 管
理为主 要目 标， 并适 当择 时积极 操作 ，以 提高 基金 收
益。
4、权 证投 资策 略
本基金 将从 权证 标的 证券 基本面 、权 证定 价合 理性 、
权证隐 含波 动率 等多 个维 度对拟 投资 权证 进行 研究 分农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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析， 结 合权 证定 价模 型寻 求合理 估值 水平 ， 谨 慎投 资，
在风险 可控 的基 础上 追求 稳健收 益。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 将综合 运用 久期 管理 、收 益
率曲线 、个 券选 择和 把握 市场交 易机 会等 积极 策略 ，
在严格 遵守 法律 法规 和基 金合同 基础 上， 通过 信用 研
究和流 动性 管理 ，选 择经 风险调 整后 相对 价值 较高 的
品种进 行投 资， 以期 获得 长期稳 定收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×65 % + 中证 全债 指数 ×35%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，属 于较高 预期 风险 、较 高预 期
收益的 证券 投资 基金 品种 ，其预 期风 险与 收益 高于 债
券型基 金和 货币 市场 基金 、低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农银汇 理基 金管 理有 限公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 洪渊
联系电 话 021-61095588 010 —66105799
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
021-61095599 95588
传真 021-61095556 010 —66105798
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区世纪 大 道1600 号 陆家 嘴
商务广 场7 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 路 9
号农银 大 厦50 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 于进 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的 信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.abc-ca.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦 50 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 银城 路9 号农银 大
厦50 层 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -21,040,014.38
本期利 润 -27,290,834.65
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1727
本期加 权平 均净 值利 润率 -17.51%
本期基 金份 额净 值增 长率 -17.19%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 9,679,922.05
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0663
期末基 金资 产净 值 155,785,739.76
期末基 金份 额净 值 1.0663
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 6.63%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告 期最 后一 日， 即6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 9.49% 1.60% -0.05% 0.64% 9.54% 0.96%
过去三 个月 3.68% 1.60% -1.11% 0.66% 4.79% 0.94%
过去六 个月 -17.19% 2.45% -9.41% 1.20% -7.78% 1.25%
自基金 合同
生效起 至今
6.63% 2.20% -11.90% 1.35% 18.53% 0.85% 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
1、本 基金 合同 生效 日为2015 年8 月13 日， 至2016 年6 月 30 日 不满 一年 。
2、基金的投资 组合比例 为 ：本基金的股 票资 产投 资 比例为基金资 产的 0%-95% ，其中投资于 本基
金界定 的工 业 4.0 股 票的 比例不 低于 非现 金基 金资 产的 80% ，权 证投 资占 基 金资产 净值 的比 例为
0-3% ， 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5%。 若法 律法规 的相 关规 定 发
生变更或监管 机构允许 ， 本基金管理人 在履行适 当 程序后，可对 上述资产 配 置比例进行 调整。本
基金建 仓期 为基 金合 同生 效日（2015 年 8 月 13 日 ）起六 个月 ，建 仓期 满时 ，本基 金各 项投 资 比
例已达 到基 金合 同规 定的 投资比 例
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 国铝 业股 份有 限 公司出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为上 海
市浦东 新区 银城 路9 号农 银大 厦 50 层。 公司 法定 代 表人为 董事 长于 进先 生。
截止2016 年6 月30 日， 公司共 管 理 32 只开 放式 基 金， 分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证券
投资基金、农 银汇理恒 久 增利债券型证 券投资基 金 、农银汇理平 衡双利混 合 型证券投资 基金、农
银汇理策 略价 值混合型 证 券投资基金、 农银汇理 中 小盘混合型证 券投资基 金 、农银汇理 大盘蓝筹
混合型 证券 投资 基金 、农 银汇理 货币 市场 证券 投资 基金、 农银 汇理 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动混 合型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇 理
行业领 先混合 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银 汇理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 、 农银 汇理 红利 日结
货币市场基金 、农银汇 理 医疗保健主题 股票型证 券 投资基金、农 银汇理主 题 轮动灵活配 置混合型
证券投 资基 金、 农银 汇理 信息传 媒主 题股 票型 证券 投资基 金、 农银 汇理 工业 4.0 灵 活配 置混 合型
证券投资基金 、农银汇 理 天天利货币市 场基金、 农 银汇理现代农 业加灵活 配 置混合型证 券投资基
金、农银汇理 新能源主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理物联网 主 题灵活配置 混合型证
券投资基 金、 农银汇理 国 企改革灵活配 置混合型 证 券投资基金和 农银汇理 纯 债一年定期 开放债券
型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
颜伟鹏
本基金
基金经
理
2015 年8 月13
日
- 5
工学硕 士。 历任 交银 施罗
德基金 公司 研究 员、 农银
汇理基 金管 理有 限公 司基
金经理 助理 。现 任农 银汇农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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理基金 管理 有限 公司 基金
经理。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日 。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金未违反 法律法规
及基金 合同 的规 定， 也未 出现对 基金 份额 持有 人利 益造成 不利 影响 的行 为。
中国证 监会 上海 监管 局对 公司内 部 控 制及 风险 管理 情况进 行了 专项 现场 检查, 于 2015 年 就公
司内部控制提 出了相应 整 改意见并采取 责令改正 的 行政监管措施 。公司以 此 次现场检查 为契机，
认真落 实上 海监 管局 各项 整改意 见， 进一 步提 升公 司整体 内部 控制 水平 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本 基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾本基金上 半年操作 ， 本基金坚持了 至下而上 的 投资风格，深 度研究基 本 面，在分化的 行
情中，挖掘个 股，业绩 逐 渐好转；未来 的配置重 点 依然是优质的 成长股， 在 深度研究优 秀上市公
司的基 础上 进行 配置 。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长-17.19% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率为-9.41% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
国内经济来看 ，目前的 经 济仍较低迷， 一方面， 地 产销售端有复 苏，但地 产 投资端的复苏 明
显偏弱 ，主 要是 地产 企业 库存高 企， 销售 向投 资端 的传导 在仍 然不 畅。
国际经济来看 ，国脱欧 致 使市场反应激 烈，短期 人 民币对美元汇 率持续承 压 。全球央行应 对
措施出台，风 险偏好有 望 先降后升，市 场流动性 长 期有望趋稳回 升。英国 脱 欧使美联储 有望推迟
加息，美元有 望走弱回 落 ，长期人民币 承压减轻 。 央行有针对性 补充流动 性 ，预计半年 末流动性
风险可 控。
从政策面看， 预计央行 会 维持宽松的货 币政策格 局 不变。在短期 经济增长 下 滑以及海外风险
因素不确定的 情况下， 以 稳为纲将成为 下半年的 主 旋律，预计政 策边际宽 松 可期，货币 政策仍将
保持一 定的 支持 力度 ，预 计年内 降准 两次 ，财 政政 策扩张 将会 超市 场预 期。
证券市场经历 了年初以 来 的大幅恐慌性 杀跌，以 及 二季度的盘整 与行业的 分 化，目前已经 具
备很好的投资 价值，但 短 期恐慌情绪仍 然强烈， 需 要时间平复。 随着产业 演 进的加速和 热点的逐
渐出现 ，A 股有 望延 续结 构性的 牛市 的行 情。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证券投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]21 号） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 ， 本 公司 制订
了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ，并 设立 了估 值委 员会。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程 序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会 提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基 金利 润分 配情况 的说 明
根据基 金合 同的 要求 ，报 告期内 本基 金不 需分 配利 润。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ，本 基金 托管 人在对 农银 汇理 工 业 4.0 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 托管 过 程
中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他法律法 规 和基金合同的 有关规定 ， 不存在任何 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为， 完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内 ，农 银汇 理工 业 4.0 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的管 理人 —— 农银汇 理基 金 管
理有限 公司 在农 银汇 理工 业 4.0 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的投 资运 作、 基金资 产净 值计 算 、
基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 本报 告期 内， 农银 汇理工 业 4.0 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人依 法对 农银 汇理 基金管 理有 限公 司编 制和 披露的 农银 汇理 工 业 4.0 灵活配 置混 合 型
证券投 资基 金2016 年半 年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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合报告 等内 容进 行了 核查 ，以上 内容 真实 、准 确和 完整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 工 业4.0 灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 20,315,295.55 30,051,428.71
结算备 付金
1,809,131.79 2,038,787.56
存出保 证金
342,485.84 249,258.92
交易性 金融 资产 6.4.7.2 140,272,919.80 145,703,953.21
其中： 股票 投资
140,272,919.80 145,703,953.21
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入 返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
5,027,536.48 637,238.55
应收利 息 6.4.7.5 3,823.63 5,082.23
应收股 利
- -
应收申 购款
397,315.70 7,250,227.85
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
168,168,508.79 185,935,977.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
5,545,456.45 5,342,408.83
应付赎 回款
5,206,942.05 2,955,200.32
应付管 理人 报酬
196,402.81 225,615.99
应付托 管费
32,733.82 37,602.65
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,209,343.24 1,345,330.75 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 191,890.66 56,451.71
负债合 计
12,382,769.03 9,962,610.25
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 146,105,817.71 136,671,866.01
未分配 利润 6.4.7.10 9,679,922.05 39,301,500.77
所有者 权益 合计
155,785,739.76 175,973,366.78
负债和 所有 者权 益总 计
168,168,508.79 185,935,977.03
注： 报告 截止 日2016 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值1.0663 元， 基金 份额 总额146,105,817.71 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 工 业4.0 灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-21,978,092.19 -
1.利息 收入
150,183.21 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 142,922.11 -
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
7,261.10 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-16,494,322.95 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -16,774,892.27 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 280,569.32 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -6,250,820.27 -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 616,867.82 -
减： 二、费用
5,312,742.46 -
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,162,462.09 -
2．托 管费 6.4.10.2.2 193,743.75 -
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - - 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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4．交 易费 用 6.4.7.19 3,775,414.37 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 181,122.25 -
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-27,290,834.65 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-27,290,834.65 -
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 工 业4.0 灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
136,671,866.01 39,301,500.77 175,973,366.78
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -27,290,834.65 -27,290,834.65
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
9,433,951.70 -2,330,744.07 7,103,207.63
其中：1.基 金申 购款 110,978,383.04 -1,230,058.93 109,748,324.11
2. 基金 赎回 款 -101,544,431.34 -1,100,685.14 -102,645,116.48
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
146,105,817.71 9,679,922.05 155,785,739.76
项目
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 - - - 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- - -
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 高利 民____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
农银汇 理工 业 4.0 灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金( 以 下简称 “本 基金 ”) 经中 国 证券监 督管 理
委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2015] 第 1305 号 《 关于 准予 农银 汇理主 题轮 动股 票型
证券投资基金 注册的批 复 》核准，由农 银汇理基 金 管理 有限公司 依照《中 华 人民共和国 证券投资
基金法 》和 《农 银汇 理工 业 4.0 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》负 责公开 募集 。本 基 金
为契约 型开 放式 基金 ， 存 续期限 不定 ， 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集288,252,980.14
元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)普华 永道 中天 验 字(2015) 第 299 号验 资报 告
予以验 证 。 经 向中 国证 监 会备案 ， 《 农银 汇理 工 业4.0 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于
2015 年8 月13 日正 式生 效， 基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 288,328,650.22 份基 金份 额， 其
中认购 资 金 利息 折 合75,670.08 份基 金份 额。 本基 金 的基金 管理 人为 农银 汇理 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为中 国工 商银 行股份 有限 公司 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 农银 汇理工 业 4.0 灵 活配 置混 合型证 券投 资 基农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包 括国内 依法发行
或上市 的股 票( 包括 中小 板 、 创业 板及 其他 经中 国证 监 会核准 发行 并上 市的 股票) 、 债券( 包括 国债 、
金融债 、 公司 债、 企业 债 、 可 转债 、 可 分离 债 、 央 票、 中期 票据 、 资 产支 持 证券等)、 货币 市场 工
具( 包括短期 融资券、 正回 购、逆回购 、定期存 款、 协议存款等) 、权证以 及法 律法规或中 国证监
会允许基金投 资的其他 金 融工具，但须 符合中国 证 监会相关规定 。本基金 的 股票资产投 资比例为
基金资 产 的0%-95%， 其中 投资于 本基 金界 定的 工 业4.0 股 票的 比例 不低 于非 现金基 金资 产 的 80% ，
权证投 资占 基金 资产 净值 的比例 为 0-3%， 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产 净
值的 5% 。 本基 金的 业绩 比 较基准 为： 沪 深300 指数 ×65% ＋中 证全 债指 数 ×3 5 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年 度报 告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会颁 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引》 、 《 农银 汇
理现代 农业 加混 合型 证券 投资基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 6.4.4 所列 示的 中国证 监会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2016 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2016
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日期 间的 经营 成果和 基金 净值 变
动情况 等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致.
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016
年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
（1)金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资 产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。 应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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金融 资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2)存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易 价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和 金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的；且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ，金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用 情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按 实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合 并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《中 国证 券业 协会 基金 估 值工作 小组 关于 停牌 股票 估值的 参考 方法》提
供的指 数收 益法 等估 值技 术进行 估值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 间无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问 题的 通 知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公 司股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知》及 其 他相关财税法 规和实务 操 作，主要税 项列示如
下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对 基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 20,315,295.55
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 20,315,295.55
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 132,945,591.83 140,272,919.80 7,327,327.97
贵 金 属 投 资- 金 交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 132,945,591.83 140,272,919.80 7,327,327.97
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,952.25
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 732.69
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 138.69
合计 3,823.63 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 24 页 共 51 页
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,209,343.24
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,209,343.24
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 12,877.28
预提费 用 179,013.38
合计 191,890.66
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 136,671,866.01 136,671,866.01
本期申 购 110,978,383.04 110,978,383.04
本期赎 回( 以"-" 号填列) -101,544,431.34 -101,544,431.34
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 146,105,817.71 146,105,817.71
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 33,820,594.96 5,480,905.81 39,301,500.77
本期利 润 -21,040,014.38 -6,250,820.27 -27,290,834.65
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,386,020.63 -4,716,764.70 -2,330,744.07
其中： 基金 申购 款 11,072,007.45 -12,302,066.38 -1,230,058.93
基金赎 回款 -8,685,986.82 7,585,301.68 -1,100,685.14
本期已 分配 利润 - - -
本期末 15,166,601.21 -5,486,679.16 9,679,922.05
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 123,369.84
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 16,732.14
其他 2,820.13
合计 142,922.11
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,235,997,652.95
减：卖 出股 票成 本总 额 1,252,772,545.22
买卖股 票差 价收 入 -16,774,892.27
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 债券差 价收 入。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 赎回 差价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 申购 差价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 280,569.32
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 280,569.32 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -6,250,820.27
—— 股 票投 资 -6,250,820.27
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -6,250,820.27
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 391,167.95
转换费 225,699.87
合计 616,867.82
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的25% 归入转 出基 金的 基
金资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
3,775,414.37
银行间 市场 交易 费用
-
合计
3,775,414.37
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 29,835.26
信息披 露费 149,178.12
银行汇 划费 2,108.87
合计 181,122.25
-
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
报告期 内对 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 的管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 本基金 的托 管人
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金本报告 期及上年 度 可比期间无通 过关联方 交 易单元进行的 股票交易 、 权证交易、债 券
交易和债券回 购交易。 本 基金本报告期 及上年度 可 比期间无应支 付关联方 的 佣金，期末 无应付关
联方佣 金余 额。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券交 易。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 佣金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,162,462.09 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
634,697.15 -
注： 支 付基 金管 理人 农银 汇理基 金管 理有 限公 司的 基金管 理费 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付。其计 算 公式为：日基 金管理费 ＝ 前一日基金 资产净值
×1.5% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
193,743.75 -
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基 金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为： 日托 管 费＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 间无 销售 服务费 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的 情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 20,315,295.55 123,369.84 - -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2016 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002712
思美
传媒
2016
年 4 月
11 日
公告
重大
事项
35.76
2016
年 8 月
17 日
41.82 155,544 4,433,446.50 5,562,253.44 -
601599
鹿港
科技
2016
年 4 月
公告
重大
11.34
2016
年 7 月
10.21 3,400 31,398.24 38,556.00 - 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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11 日 事项 6 日
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵 押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行或上 市 的股票（包括 中
小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准发 行并 上市 的股票 ） 、 债券 （包 括国 债 、金融 债、 公司 债、
企业债 、 可 转债 、 可 分离 债、 央 票、 中期 票据、 资 产支持 证券 等） 、 货 币市场 工具 （ 包括 短期 融资
券、 正 回购、 逆回 购、 定 期存款 、 协 议存 款等） 、 权 证以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的
其他金融工具 。本基金 在 投资运 作活动 中涉及到 的 风险主要包括 信用风险 、 流动性风险 及市场风
险。本基金管 理人制定 了 专门的风险控 制制度和 流 程来识别、评 估上述风 险 ，并通过设 定相应的
风险指 标及 其限 额、 内部 控制流 程以 及管 理信 息系 统，有 效的 控制 和跟 踪上 述各类 风险 。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 稽核及风 险 控制委员会、 督察长、 公 司风险管理委 员
会、监 察稽 核部 、风 险控 制部以 及各 个业 务部 门组 成。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本 基金均 投资于具
有良好 信用 等级 的证 券， 且通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的托管 银行－工 商 银行，本基金 认为与工 商 银行相关的信 用
风险不重大。 本基金在 交 易所进行的交 易均与中 国 证券登记结算 有限责任 公 司完成证券 交收和款
项清算，因此 违约风险 发 生的可能性很 小。基金 在 进行银行间同 业市场债 券 交易前均对 交易对手
进行信 用评 估， 以控 制相 应的信 用风 险。
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 32 页 共 51 页
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 短期 信用 评级 债券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 长期 信用 评 级 债券。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 主 要来自于投资 品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份
额。
本基金所持证 券均在证 券 交易所或银行 间同业市 场 交易，因此均 能及时变 现 。此外，本基 金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求。本 基金于资 产 负债表日所 持有的金
融负债 的合 约约 定剩 余到 期日均 为一 年以 内， 可赎 回基金 份额 净值(所 有者 权 益)无 固定 到期 日。
此外，针对兑 付赎回资 金 的流动性风险 ，本基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额 赎回条款 ，
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ，控制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 管理人每
日预测本基金 的流动性 需 求，并同时通 过独立的 风 险管理部门设 定流动性 比 例要求，对 流动性指
标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上 升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金的基金管 理人日常
通过对 持仓 品种 组合 的久 期分析 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 33 页 共 51 页
银行存 款 20,315,295.55
- - - 20,315,295.55
清算备 付金 1,809,131.79
- - - 1,809,131.79
存出保 证金 342,485.84
- - - 342,485.84
交易性 金融 资产 - - - 140,272,919.80 140,272,919.80
应收利 息 - - - 3,823.63 3,823.63
应收申 购款 - - - 397,315.70 397,315.70
应收证 券清 算款 - - - 5,027,536.48 5,027,536.48
资产总 计 22,466,913.18
- - 145,701,595.61 168,168,508.79
负债
应付赎 回款 - - - 5,206,942.05 5,206,942.05
应付管 理人 报酬 - - - 196,402.81 196,402.81
应付托 管费 - - - 32,733.82 32,733.82
应付交 易费 用 - - - 1,209,343.24 1,209,343.24
应付证 券清 算款 - - - 5,545,456.45 5,545,456.45
其他负 债 - - - 191,890.66 191,890.66
负债总 计 - - - 12,382,769.03 12,382,769.03
利率敏 感度 缺口 22,466,913.18
- - 133,318,826.58 155,785,739.76
上年度 末
2015 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 30,051,428.71
- - - 30,051,428.71
清算备 付金 2,038,787.56
- - - 2,038,787.56
存出保 证金 249,258.92
- - - 249,258.92
交易性 金融 资产 - - - 145,703,953.21 145,703,953.21
应收利 息 - - - 5,082.23 5,082.23
应收申 购款 29,688.27
- - 7,220,539.58 7,250,227.85
应收证 券清 算款 - - - 637,238.55 637,238.55
资产总 计 32,369,163.46
- - 153,566,813.57 185,935,977.03
负债
应付赎 回款 - - - 2,955,200.32 2,955,200.32
应付管 理人 报酬 - - - 225,615.99 225,615.99
应付托 管费 - - - 37,602.65 37,602.65
应付交 易费 用 - - - 1,345,330.75 1,345,330.75 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 34 页 共 51 页
应付证 券清 算款 - - - 5,342,408.83 5,342,408.83
其他负 债 - - - 56,451.71 56,451.71
负债总 计 - - - 9,962,610.25 9,962,610.25
利率敏 感度 缺口 32,369,163.46
- - 143,604,203.32 175,973,366.78
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期末及上 年 度末未持有债 券投资， 因 此市场利率的 变动对本 基 金资产净值 无重大影
响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市交易 的股票， 所 面临的最大市 场价格风 险 由所持有 的 金融工具
的公允 价值 决定 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低市 场价 格风 险， 股票资 产占 基金 资产 的比 例为 0%-95%，权
证资产占基金 资产净值 的 比例为 0%-3%，现 金或到 期日在一年以 内的政府 债 券投资比例不 低于基
金资产 净值 的 5% 。 本基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 对基 金 所
面临的 潜在 价格 风险 进行 度量， 及时 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 140,272,919.80 90.04 145,703,953.21 82.80
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 140,272,919.80 90.04 145,703,953.21 82.80
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
本基金采用历 史数据拟 合 回归方法来进 行其他价 格 风 险敏感性分 析。为保 证 该方法所得 结果的参
考价值 ，一 般需 要至 少 1 年的基 金净 值数 据。 截至 本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 的运 营期 小 于
1 年， 无足 够的 经验 数据 进 行分析 ， 因 此不 披露 本报 告期末 及上 年度 末其 他价 格风险 敏感 性分 析 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 140,272,919.80 83.41
其中： 股票 140,272,919.80 83.41
2 固定 收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,124,427.34 13.16
7 其他各 项资 产 5,771,161.65 3.43
8 合计 168,168,508.79 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 4,727,208.00 3.03
C
制造业 116,057,392.61 74.50 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 36 页 共 51 页
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 7,922,194.00 5.09
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,137,262.00 2.01
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务业 5,562,253.44 3.57
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,557,109.75 1.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,309,500.00 0.84
S
综合 - -
合计 140,272,919.80 90.04
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300278 华昌达 726,400 12,414,176.00 7.97
2 300326 凯利泰 476,340 11,903,736.60 7.64
3 600459 贵研铂 业 385,200 11,509,776.00 7.39
4 300219 鸿利光 电 708,400 11,036,872.00 7.08
5 000700 模塑科 技 897,600 9,092,688.00 5.84
6 002167 东方锆 业 790,300 8,653,785.00 5.55
7 300233 金城医 药 306,900 7,945,641.00 5.10
8 000851 高鸿股 份 614,600 7,922,194.00 5.09 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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9 002733 雄韬股 份 241,700 7,118,065.00 4.57
10 002048 宁波华 翔 288,521 6,598,475.27 4.24
11 002712 思美传 媒 155,544 5,562,253.44 3.57
12 000603 盛达矿 业 258,600 4,727,208.00 3.03
13 002171 楚江新 材 262,023 4,514,656.29 2.90
14 600285 羚锐制 药 311,800 3,364,322.00 2.16
15 300137 先河环 保 225,800 3,339,582.00 2.14
16 002019 亿帆鑫 富 213,400 3,282,092.00 2.11
17 002117 东港股 份 99,700 3,136,562.00 2.01
18 300226 上海钢 联 61,800 3,114,720.00 2.00
19 600458 时代新 材 199,638 3,110,360.04 2.00
20 600114 东睦股 份 176,783 2,971,722.23 1.91
21 300031 宝通科 技 114,500 2,922,040.00 1.88
22 300003 乐普医 疗 135,252 2,466,996.48 1.58
23 600054 黄山旅 游 96,775 1,557,109.75 1.00
24 002343 慈文传 媒 27,000 1,309,500.00 0.84
25 300076 GQY 视讯 54,300 633,681.00 0.41
26 601599 鹿港科 技 3,400 38,556.00 0.02
27 300465 高伟达 300 22,542.00 0.01
28 603799 华友钴 业 56 2,083.20 0.00
29 002667 鞍重股 份 50 1,524.50 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位 ： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002655 共达电 声 25,091,112.45 14.26
2 002712 思美传 媒 23,770,779.46 13.51
3 002502 骅威文 化 23,171,555.23 13.17
4 300031 宝通科 技 22,469,391.73 12.77
5 002299 圣农发 展 21,228,894.82 12.06
6 002425 凯撒股 份 20,719,220.42 11.77
7 300133 华策影 视 20,176,526.79 11.47
8 300148 天舟文 化 19,790,254.00 11.25
9 002224 三 力 士 19,418,915.37 11.04 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 38 页 共 51 页
10 000700 模塑科 技 17,834,319.25 10.13
11 002714 牧原股 份 17,477,399.74 9.93
12 002458 益生股 份 17,421,871.45 9.90
13 002477 雏鹰农 牧 17,421,023.87 9.90
14 603598 引 力传 媒 17,168,910.66 9.76
15 300059 东方财 富 16,992,571.33 9.66
16 002699 美盛文 化 16,360,305.35 9.30
17 300467 迅游科 技 16,007,717.38 9.10
18 300078 思创医 惠 15,378,391.60 8.74
19 002311 海大集 团 15,174,129.27 8.62
20 600547 山东黄 金 14,374,183.67 8.17
21 300033 同花顺 14,105,544.81 8.02
22 300336 新文化 13,759,206.50 7.82
23 300278 华昌达 12,623,436.90 7.17
24 300219 鸿利光 电 12,189,860.96 6.93
25 600459 贵研铂 业 12,158,702.60 6.91
26 002137 麦达数 字 11,776,459.50 6.69
27 300326 凯利泰 11,648,990.32 6.62
28 603799 华友钴 业 11,422,106.38 6.49
29 002174 游族网 络 11,385,659.11 6.47
30 002624 完美环 球 11,196,681.14 6.36
31 000703 恒逸石 化 11,150,630.72 6.34
32 300233 金城医 药 10,847,174.40 6.16
33 002667 鞍重股 份 10,576,136.00 6.01
34 601198 东兴证 券 10,561,736.22 6.00
35 300364 中文在 线 10,439,813.50 5.93
36 300291 华录百 纳 10,343,277.00 5.88
37 600114 东睦股 份 9,286,061.42 5.28
38 002340 格林美 9,268,165.66 5.27
39 000333 美的集 团 9,007,065.46 5.12
40 002484 江海股 份 8,781,538.00 4.99
41 300384 三联虹 普 8,745,360.09 4.97
42 002733 雄韬股 份 8,719,598.00 4.96
43 002167 东方锆 业 8,634,041.51 4.91
44 300014 亿纬锂 能 8,358,648.93 4.75
45 000802 北京文 化 7,928,284.05 4.51 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 39 页 共 51 页
46 601788 光大证 券 7,913,067.43 4.50
47 000851 高鸿股 份 7,829,318.43 4.45
48 002364 中恒电 气 7,771,818.96 4.42
49 601233 桐昆股 份 7,557,319.00 4.29
50 300113 顺网科 技 7,453,532.33 4.24
51 002380 科远股 份 7,085,208.50 4.03
52 600519 贵州茅 台 7,060,533.32 4.01
53 300440 运达科 技 6,864,869.00 3.90
54 600711 盛屯矿 业 6,801,299.06 3.86
55 000036 华联控 股 6,752,468.60 3.84
56 300251 光线传 媒 6,638,860.00 3.77
57 600884 杉杉股 份 6,631,626.08 3.77
58 600489 中金黄 金 6,546,990.19 3.72
59 300071 华谊嘉 信 6,524,322.59 3.71
60 601199 江南水 务 6,472,954.00 3.68
61 300137 先河环 保 6,276,877.00 3.57
62 002517 恺英网 络 6,194,630.66 3.52
63 002553 南方轴 承 6,117,704.31 3.48
64 002444 巨星科 技 6,049,515.47 3.44
65 601069 西部黄 金 6,044,531.07 3.43
66 300011 鼎汉技 术 5,996,660.62 3.41
67 000932 华菱钢 铁 5,885,486.00 3.34
68 600978 宜华生 活 5,673,182.71 3.22
69 600988 赤峰黄 金 5,656,976.08 3.21
70 002048 宁波华 翔 5,617,759.26 3.19
71 600449 宁夏建 材 5,590,466.00 3.18
72 601225 陕西煤 业 5,568,809.23 3.16
73 300494 盛天网 络 5,543,870.00 3.15
74 300008 天海防 务 5,535,591.92 3.15
75 002582 好想你 5,501,656.09 3.13
76 600386 北巴传 媒 5,454,488.44 3.10
77 300426 唐德影 视 5,363,559.55 3.05
78 601699 潞安环 能 5,228,875.00 2.97
79 600570 恒生电 子 5,171,729.76 2.94
80 002234 民和股 份 5,087,920.95 2.89
81 600054 黄山旅 游 4,943,752.55 2.81 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 40 页 共 51 页
82 000488 晨鸣纸 业 4,932,297.00 2.80
83 002108 沧州明 珠 4,819,792.40 2.74
84 000959 首钢股 份 4,711,750.59 2.68
85 000911 南宁糖 业 4,672,487.00 2.66
86 300299 富春通 信 4,654,792.28 2.65
87 300058 蓝色光 标 4,622,505.00 2.63
88 002427 尤夫股 份 4,583,099.36 2.60
89 002353 杰瑞股 份 4,558,517.50 2.59
90 603686 龙马环 卫 4,558,332.00 2.59
91 002171 楚江新 材 4,529,762.08 2.57
92 002639 雪人股 份 4,508,773.04 2.56
93 002739 万达院 线 4,482,135.64 2.55
94 601599 鹿港文 化 4,451,162.00 2.53
95 002094 青岛金 王 4,421,208.20 2.51
96 000603 盛达矿 业 4,415,407.97 2.51
97 600655 豫园商 城 4,387,523.00 2.49
98 002117 东港股 份 4,385,970.00 2.49
99 002280 联络互 动 4,304,300.15 2.45
100 002308 威创股 份 4,139,844.58 2.35
101 600518 康美药 业 4,066,163.50 2.31
102 000695 滨海能 源 3,928,371.30 2.23
103 300231 银信科 技 3,907,751.00 2.22
104 002188 巴士在 线 3,890,457.75 2.21
105 600958 东方证 券 3,867,186.00 2.20
106 600782 新钢股 份 3,849,036.00 2.19
107 300141 和顺电 气 3,691,893.00 2.10
108 600720 祁连山 3,659,304.35 2.08
109 603788 宁波高 发 3,655,033.00 2.08
110 600521 华海药 业 3,597,758.00 2.04
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300031 宝通科 技 25,273,688.84 14.36 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 41 页 共 51 页
2 002655 共达电 声 24,236,998.64 13.77
3 002502 骅威文 化 22,681,807.30 12.89
4 002712 思美传 媒 21,903,880.38 12.45
5 002224 三 力 士 21,605,402.15 12.28
6 300133 华策影 视 21,123,418.13 12.00
7 603598 引力传 媒 20,785,792.34 11.81
8 002425 凯撒股 份 20,466,546.92 11.63
9 002299 圣农发 展 20,017,965.93 11.38
10 002477 雏鹰农 牧 19,267,210.65 10.95
11 300148 天舟文 化 18,518,111.73 10.52
12 002137 麦达数 字 18,219,455.57 10.35
13 002714 牧原股 份 17,821,351.41 10.13
14 002458 益生股 份 17,379,483.50 9.88
15 300059 东方财 富 16,950,355.56 9.63
16 600547 山东黄 金 16,678,228.30 9.48
17 300467 迅游科 技 16,225,008.22 9.22
18 300078 思创医 惠 16,059,402.71 9.13
19 002699 美盛文 化 15,098,778.54 8.58
20 002311 海大集 团 14,861,545.30 8.45
21 300033 同花顺 13,925,974.00 7.91
22 603799 华友钴 业 13,838,172.22 7.86
23 300336 新文化 12,956,686.64 7.36
24 000802 北京文 化 12,614,873.01 7.17
25 300113 顺网科 技 12,455,737.65 7.08
26 002174 游族网 络 12,381,490.62 7.04
27 002340 格林美 11,565,178.72 6.57
28 002624 完美环 球 11,186,723.40 6.36
29 300279 和晶科 技 10,580,516.30 6.01
30 000700 模塑科 技 10,559,834.75 6.00
31 300364 中文在 线 10,380,130.28 5.90
32 601198 东兴证 券 10,063,599.00 5.72
33 300291 华录百 纳 9,773,336.31 5.55
34 002667 鞍重股 份 9,728,377.50 5.53
35 000703 恒逸石 化 9,666,755.95 5.49
36 000333 美的集 团 9,285,138.82 5.28
37 002484 江海股 份 8,744,287.00 4.97
38 300014 亿纬锂 能 8,665,078.00 4.92
39 600449 宁夏建 材 7,886,694.86 4.48 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 42 页 共 51 页
40 300011 鼎汉技 术 7,870,006.36 4.47
41 002364 中恒电 气 7,841,608.62 4.46
42 300384 三联虹 普 7,736,078.07 4.40
43 601788 光大证 券 7,476,283.55 4.25
44 600519 贵州茅 台 7,329,452.00 4.17
45 600489 中金黄 金 7,266,718.80 4.13
46 300071 华谊嘉 信 7,055,100.54 4.01
47 600593 大连圣 亚 7,038,599.34 4.00
48 000036 华联控 股 6,941,286.19 3.94
49 601233 桐昆股 份 6,849,953.06 3.89
50 600884 杉杉股 份 6,821,431.22 3.88
51 000835 长城动 漫 6,748,250.00 3.83
52 002553 南方轴 承 6,744,898.93 3.83
53 600083 博信股 份 6,642,180.80 3.77
54 002517 恺英网 络 6,639,314.79 3.77
55 002444 巨星科 技 6,583,751.04 3.74
56 600711 盛屯矿 业 6,495,599.00 3.69
57 300440 运达科 技 6,435,365.00 3.66
58 601199 江南水 务 6,426,648.92 3.65
59 600114 东睦股 份 6,402,795.67 3.64
60 002380 科远股 份 6,379,262.43 3.63
61 002474 榕基软 件 6,361,856.00 3.62
62 000932 华菱钢 铁 6,274,652.15 3.57
63 300251 光线传 媒 6,225,219.04 3.54
64 601069 西部黄 金 6,191,831.00 3.52
65 600570 恒生电 子 6,081,761.52 3.46
66 300241 瑞丰光 电 6,070,149.12 3.45
67 002582 好想你 5,999,651.00 3.41
68 600720 祁连山 5,897,340.40 3.35
69 300008 天海防 务 5,868,303.81 3.33
70 601225 陕西煤 业 5,765,166.24 3.28
71 600386 北巴传 媒 5,559,832.51 3.16
72 600978 宜华生活 5,501,419.00 3.13
73 000695 滨海能 源 5,489,623.00 3.12
74 600988 赤峰黄 金 5,432,626.84 3.09
75 601699 潞安环 能 5,346,260.00 3.04
76 300494 盛天网 络 5,311,540.00 3.02
77 002639 雪人股 份 5,037,352.00 2.86 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 43 页 共 51 页
78 002234 民和股 份 4,933,773.17 2.80
79 000959 首钢股 份 4,919,878.57 2.80
80 000911 南宁糖 业 4,885,625.22 2.78
81 002108 沧州明 珠 4,866,726.00 2.77
82 002308 威创股 份 4,796,608.26 2.73
83 002739 万达院 线 4,676,931.17 2.66
84 002280 联络互 动 4,572,310.68 2.60
85 300426 唐德影 视 4,486,455.84 2.55
86 002427 尤夫股 份 4,473,661.00 2.54
87 002353 杰瑞股 份 4,455,149.60 2.53
88 601599 鹿港文 化 4,448,747.00 2.53
89 000488 晨鸣纸 业 4,378,658.00 2.49
90 300058 蓝色光 标 4,359,307.54 2.48
91 600518 康美药 业 4,263,413.38 2.42
92 600655 豫园商 城 4,237,025.00 2.41
93 002094 青岛金 王 4,038,405.38 2.29
94 300299 富春通 信 3,929,081.50 2.23
95 600782 新钢股 份 3,859,290.00 2.19
96 603686 龙马环 卫 3,799,531.44 2.16
97 300231 银信科 技 3,729,982.00 2.12
98 002188 巴士在 线 3,722,494.92 2.12
99 600521 华海药 业 3,711,988.00 2.11
100 002098 浔兴股 份 3,700,865.00 2.10
101 002428 云南锗 业 3,641,310.62 2.07
102 603788 宁波高 发 3,627,490.00 2.06
103 300424 航新科 技 3,576,706.00 2.03
104 300101 振芯科 技 3,523,119.00 2.00
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,253,592,332.08
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,235,997,652.95
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 44 页 共 51 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交 易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
广东东 方锆 业科 技股 份有 限公司 （以 下简 称“ 公司 ”或“ 东方 锆业 ” ） 公司 2016 年 1 月 23
日收到 了中 国证 券监 督管 理委员 会 （ 以下 简称 “中 国 证监会 ”） 《 行政 处罚 决定 书》 （ 【2016 】 6 号） ,
决定书指出东 方锆业其 项 目建设过程中 ，其控股 股 东在未经董事 会及股东 大 会批准的情 况下，擅农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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自挪用 募集 资金 ，改 变募 集资金 用途 ，未 按照 有关 规定在 2012 年 年报 、2013 年年报 、2014 年年
报和各次关于 募集资金 使 用和管理的情 况说明的 公 告中披露，中 国证监会 决 定对东方锆 业给予警
告、 罚 款的 处分 。 就 上述 事 实， 东 方锆 业又 于2016 年5 月 3 日受 到了 深圳 证券 交易所 的通 报批 评。
对东方锆业股 票投资决 策 程序的说明： 该股票经 过 研究推荐、审 批后进入 公 司股票备选库 ，
由研究 员跟 踪分 析。 本基 金管理 人进 行了 研究 判断 、按照 相关 投资 决策 流程 投资了 该股 票。
其余九名证券 的发行主 体 本期没有被监 管部门立 案 调查或在本报 告编制日 前 一年内受到公 开
谴责、 处罚 的情 况。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 342,485.84
2 应收证 券清 算款 5,027,536.48
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,823.63
5 应收申 购款 397,315.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,771,161.65
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数 户均持 有的 持有人 结构 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,320 23,118.01 59,311.94 0.04% 146,046,505.77 99.96%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
9,883.82 0.0068%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额 变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 8 月 13 日 ） 基金 份额 总额
288,328,650.22
本报告 期期 初基 金份 额总 额 136,671,866.01
本报告 期基 金总 申购 份额 110,978,383.04
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 101,544,431.34
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 146,105,817.71
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基 金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内基 金管 理人 无重 大人事 变动。 本报 告期 基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人 事
变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 的诉 讼 。 本 报 告期 ， 无 涉及 基金 托管 业 务的诉 讼事 项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所的 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内未 发生 管理 人及 其高级 管理 人员 受监 管部 门 稽查 或处 罚的 情况。 本 报告期 内托 管 人
及其高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 2 696,552,552.15 27.98% 648,700.26 27.98% -
华泰证券 2 481,727,053.15 19.35% 448,632.79 19.35% -
国泰君安 2 443,562,056.85 17.82% 413,090.81 17.82% -
兴业证券 2 363,418,078.86 14.60% 338,452.90 14.60% -
申万宏源 2 176,221,534.00 7.08% 164,115.69 7.08% -
东方证券 2 150,880,662.46 6.06% 140,515.01 6.06% -
长江证券 2 137,276,343.13 5.51% 127,845.43 5.51% -
中信证券 2 39,951,704.43 1.60% 37,207.19 1.60% -
银河证券 2 - - - - -
东北证券 2 - - - - - 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理财部分别 提出租用 交 易席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
东方证券 - - 14,600,000.00 50.17% - -
长江证券 - - 14,500,000.00 49.83% - -
中信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农 银汇 理基金 管理 有限公司 管理
的 基金 2015 年年 度 资产净 值 公
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基 2016 年 1 月 1 日 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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告 金管理 人网 站
2
关 于指 数熔断 机制 实施期间 旗下
部分基 金调 整开 放时 间的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 4 日
3
关 于指 数熔断 机制 实施期间 旗下
部 分 基 金 调 整 开 放 时 间 的 公 告
-20160107
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 7 日
4
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 与深 圳众禄 金融 控股股份 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 19 日
5
农银汇 理工 业 4.0 灵活 配 置混合
型证券 投资 基 金2016 年第1 季度
报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 1 月 21 日
6
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
公 司董 监高及 其他 从业人员 在子
公司兼 职及 领薪 情况 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 3 月 12 日
7
农 银工 业 4.0 混 合基 金- 招 募说
明书更 新-2016 年第1 次
上海证 券报 、 中国证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 3 月 25 日
8
农银汇 理工 业 4.0 灵活 配 置混合
型 证 券投 资基 金 2015 年年 度 报
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 3 月 29 日
9
关 于工 商银行 开展 个人电子 银行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 3 月 31 日
10
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加上 海天天 基金 销售有限 公司
费率优 惠的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 16 日
11 农 银汇 理基金 管理 有 限公司 关于 上海证 券报 、 中国 证 2016 年 4 月 16 日 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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参 加杭 州数米 基金 销售有限 公司
费率优 惠的 公告
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
12
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加陆 金所认 （申 ）购费率 优惠
活动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 16 日
13
农银汇 理工 业 4.0 灵活 配 置混合
型证券 投资 基 金2015 年第4 季度
报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 20 日
14
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
参 加深 圳市新 兰德 证券投资 咨询
有限公 司费 率优 惠的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 4 月 22 日
15
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
继 续参 加国泰 君安 证券股份 有限
公 司基 金申购 费率 优惠活动 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2016 年 5 月 6 日
16
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 增加 上海基煜 基金
销售有 限公 司为 代销 机构 的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 6 月 1 日
17
关 于中 国交通 银行 股份有限 公司
开 展网 上银行 、手 机银行基 金申
购手续 费费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2016 年 6 月 29 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 农银 汇 理主题 轮动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 的文 件；
2 、 《农 银汇 理工 业4.0 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《农 银汇 理工 业4.0 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 农银汇理工业 4.0 灵活配置混 合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 ；
6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。
11.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦50 层。
11.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农银汇理基金管理有限公司
2016 年 8 月26 日
