对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
建信信用(165311)

建信信用:2016年半年度报告摘要

建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 
第 1 页 共 30 页


建信 信用 增强 债券 型证 券投 资基 金2016 年 半年 度报 告 摘要 2016 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2016 年 8 月 27 日 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 2 页 共 30 页


§1 重要提示 基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 8 月 25 日复核 了本报 告 中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ,保证 复 核 内 容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ,投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 3 页 共 30 页


§2


基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情况


基金简称 建信信用增强债券 场内简称 建信信用 基金主代码 165311 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月16 日 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 703,009,429.76 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市 的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011-09-09 下属分级基金的基金简称: 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C 下属分级基金场内简称: 建信信用 - 下属分级基金的交易代码 : 165311 165314 报告期末下属分级基金的份额总额 606,404,301.29 份 96,605,128.47 份


2.2 基 金 产 品 说明 投资目标 在保持基金资产流动性和严格控制基金资产风险的前提下, 力争获得高于业绩 比较基准的投资收益,实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期, 结合自下而上的个券选择方法 构建债券投资组合。 同时, 在固定收益资产所提供的稳健收益基础上, 适当参 与新股发行申购及增发新股申购, 为基金份额持有人增加收益, 实现 基金资产 的长期增值。 业绩比较基准 中国债券总指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金, 属于中等风险基金产品。 其预期风 险和收益水平低于股 票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 由于主要投资于除国债、 中央银行票据以外的信用类金融工具, 因此 本基金投 资蕴含一定的信用风险, 预期风险和收益水平高于一般的不涉及股票二级市场 投资的债券型基金。


2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 吴曙明 汤嵩彦 联系电话 010-66228888 95559 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 4 页 共 30 页


电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn tangsy@bankcomm.com 客户服务电话


400-81-95533





010-66228000 95559 传真 010-66228001 021-62701216


2.4 信 息 披 露 方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.ccbfund.cn 基金半年度 报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标 金额单位:人民币元 基金级别 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C 3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月30 日) 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月30 日) 本期已实现收益 10,898,562.84 4,327,747.62 本期利润 13,014.49 316,418.67 加权平均基金份额本期利润 0.0000 0.0015 本期基金份额净值增长率 0.15% 0.00% 3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.3405 0.3301 期末基金资产净值 812,898,447.93 128,494,179.09 期末基金份额净值 1.341 1.330 注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2 、 期末可供分配利润的计算方法: 如果期末未分配利润的未实现部分为正数, 则 期末可供分配利 润的金 额为 期末未 分配 利润的 已实 现部分 ;如 果期末 未分 配利润 的未 实现部 分为 负数, 则 期 末 可 供分配利润的金额为期末未分配利润(已 实现部分相抵未实现部分) ; 3 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较








建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 5 页 共 30 页


建信信用增强债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.37% 0.04% 0.74% 0.04% -0.37% 0.00% 过去三个月 -0.15% 0.06% 0.24% 0.08% -0.39% -0.02% 过去六个月 0.15% 0.07% 1.35% 0.09% -1.20% -0.02% 过去一年 4.93% 0.13% 6.71% 0.09% -1.78% 0.04% 过去三年 32.31% 0.33% 16.71% 0.13% 15.60% 0.20% 自基金合同 生效起至今 54.65% 0.27% 28.10% 0.11% 26.55% 0.16%








建信信用增强债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.30% 0.04% 0.74% 0.04% -0.44% 0.00% 过去三个月 -0.37% 0.07% 0.24% 0.08% -0.61% -0.01% 过去六个月 0.00% 0.07% 1.35% 0.09% -1.35% -0.02% 过去一年 4.56% 0.13% 6.71% 0.09% -2.15% 0.04% 自基金合同 生效起至今 27.27% 0.40% 14.95% 0.13% 12.32% 0.27% 注:本基金封闭期于 2014 年 6 月 15 日止,封闭期结束后,自 2014 年 6 月 16 日起,本基金的运 作方式转为上市开放式。同时新增 C 类份额。 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 6 页 共 30 页


3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 7 页 共 30 页


注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 §4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况 4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验





经中国 证监会证监基金字[2005]158 号文批 准,建信基金管理有限责任公司成立于 2005 年 9 月 19 日,注 册资本 2 亿 元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、 中 国华 电集团 资本 控股有 限公 司,其 中中 国建设 银行 股份有 限公 司出资 额占 注册 资本的 65% ,信 安 金融 服务公 司出 资额占 注册 资本的 25% , 中国 华电 集团资 本控 股有限 公司 出资额 占注册 资 本 的 10% 。





公司下 设综合管理部、 权益投资部、 固定收益投资部、 金融工程及指数投资部、 专户投资部、 量化衍 生品 及海外 投资 部、交 易部 、研究 部、 创新发 展部 、市场 营销 部、专 户理 财部、 机 构 业 务 部、网 络金 融部、 人力 资源管 理部 、基金 运营 部、信 息技 术部、 风险 管理部 和监 察稽核 部 , 以 及 深圳、 成都 、上海 、北 京四家 分公 司和华 东、 西北两 个营 销中心 ,设 立了子 公司-- 建信资 本 管 理建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 8 页 共 30 页


有限责 任公 司。自 成立 以来, 公司 秉持 “ 创新 、诚信 、专 业、稳 健、 共赢 ” 的核 心价值 观 , 恪 守 “ 持有人利益重于泰山”的原则, 以 “ 建设财富生活 ”为崇高使命, 坚持规范运作, 致力成为 “国 际一流、国内领先的综合性资产管理公司 ”。





截至 2016 年 6 月 30 日,公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信优选成长混合 型证券 投资 基金、 建信 核心精 选混 合型证 券投 资基金 、建 信内生 动力 混合型 证券 投资基 金 、 建 信 双利策 略主 题分级 股票 型证券 投资 基金、 建信 社会责 任混 合型证 券投 资基金 、建 信优势 动 力 混 合 型证券投资基金 (LOF ) 、 建信创新中国混合型证券投资基金、 建信改革 红利股票型证券投资基金、 深证基 本面 60 交易型开放 式指数证券投资基金及其联接基金、 上证社会责任交易型开放式证券投 资指数基金及其联接基金、建信沪深 300 指数 证券投资基金(LOF ) 、 建信深证 100 指数增强型 证 券投资基金、 建信中证 500 指数增强型 证券投资基金、 建信央视财经 50 指数 分级发起式证券投资 基金、 建信 全球机 遇混 合型证 券投 资基金 、建 信新兴 市场 优选混 合型 证券投 资基 金、建 信 全 球 资 源混合型证券投资基金、 建信优化配置混合型证券投资基金、 建信积极配置混合型证券投资基金、 建信恒 稳价 值混合 型证 券投资 基金 、建信 消费 升级混 合型 证券投 资基 金、建 信安 心保本 混 合 型 证 券投资 基金 、建信 健康 民生混 合型 证券投 资基 金、建 信稳 定增利 债券 型证券 投资 基金、 建 信 收 益 增强债 券型 证券投 资基 金、建 信纯 债债券 型证 券投资 基金 、建信 安心 回报定 期开 放债券 型 证 券 投 资基金 、建 信双息 红利 债券型 证券 投资基 金、 建信转 债增 强债券 型证 券投资 基金 、建信 双 债 增 强 债券型 证券 投资基 金、 建信安 心回 报两年 定期 开放债 券型 证券投 资基 金、建 信稳 定添利 债 券 型 证 券投资 基金 、建信 信用 增强债 券型 证券投 资基 金、建 信周 盈安心 理财 债券型 证券 投资基 金 、 建 信 双周安 心理 财债券 型证 券投资 基金 、建信 月盈 安心理 财债 券型证 券投 资基金 、建 信双月 安 心 理 财 债券型 证券 投资基 金、 建信嘉 薪宝 货币市 场基 金、建 信货 币市场 基金 、建信 中小 盘先锋 股 票 型 证 券投资 基金 、建信 潜力 新蓝筹 股票 型证券 投资 基金、 建信 现金添 利货 币市场 基金 、建信 稳 定 得 利 债券型 证券 投资基 金、 建信睿 盈灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 建信 信息产 业股 票型证 券 投 资 基 金、建 信稳 健回报 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、建 信环 保产业 股票 型证券 投资 基金、 建 信 回 报 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、建 信鑫安 回报 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、建 信新经 济 灵 活 配 置混合型证券投资基金、 建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、 建信互联网+ 产 业升级股票 型证券 投资 基 金、 建信 大安全 战略 精选股 票型 证券投 资基 金、建 信中 证互联 网金 融指数 分 级 发 起 式证券 投资 基金、 建信 中证申 万有 色金属 指数 分级发 起式 证券投 资基 金、建 信精 工制造 指 数 增 强 型证券 投资 基金、 建信 安心保 本二 号混合 型证 券投资 基金 、建信 稳定 丰利债 券型 证券投 资 基 金 、 建信安 心保 本三号 混合 型证券 投资 基金、 建信 安心保 本五 号混合 型证 券投资 基金 、建信 目 标 收 益 一年期 债券 型证券 投资 基金、 建信 现代服 务业 股票型 证券 投资基 金、 建信安 心保 本六号 混 合 型 证建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 9 页 共 30 页


券投资 基金 、建信 鑫盛 回报灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、建信 安心 保本七 号混 合型证 券 投 资 基 金,共计 68 只开放式基金,管理的基金净资产规模共计为 2,453.84 亿元 。 4.1.2 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 及 基金 经 理 助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李菁 固定收 益投资 部总经 理、 本基 金的基 金经理 2011 年 6 月16 日 - 10 硕士。2002 年 7 月进入 中 国建设银行,从事基金托 管业务, 任主任科员。 2005 年 9 月进入 建信基金管理 有限责任公司,历任债券 研究员、基金经理助理、 基金经理、 资深基金经理、 投资管理部副总监、固定 收益投资部总监,2007 年 11 月 3 日至 2012 年 2 月 17 日任建信 货币市场基 金基金经理,2009 年 6 月 2 日起任建信 收益增强基 金基金经理,2011 年 6 月 16 日起任建 信信用增强 债券基金基金经理,2016 年 2 月4 日 起任建信安心 保本五号混合型证券投资 基金基金经理,2016 年6 月 8 日起任 建信安心保本 七号混合型证券投资基金 基金经理。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券 投资基金销售管理办法》 、 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 基金合同和其他法律法 规、部 门规 章 ,依 照诚 实信用 、勤 勉尽责 、安 全高效 的原 则管理 和运 用基金 资产 ,在认 真 控 制 投 资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生违反法律法规的行为。 4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 为 了 公平 对待 投 资人 ,保 护 投资 人利 益 ,避 免出 现 不正 当关 联 交易 、利 益 输送 等违 法违规行建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 10 页 共 30 页


为,公 司根 据《证 券投 资基金 法》 、 《证券 投资 基金管 理公 司内部 控制 指导意 见》 、 《证券 投资 基 金 公司公 平交 易制度 指导 意见》 、 《 基 金管理 公司 特定客 户资 产管理 业务 试点办 法》 等法律 法规 和 公 司内部 制度 ,制定 和修 订了《 公平 交易管 理办 法》 、 《异 常 交易管 理办 法》 、 《公 司 防范内 幕交 易 管 理办法》 、 《 利益冲 突管 理办法 》等 风险管 控制 度。公 司使 用的交 易系 统中设 置了 公平交 易模 块 , 一旦出 现不 同基金 同时 买卖同 一证 券时, 系统 自动切 换至 公平交 易模 块进行 操作 ,确保 在 投 资 管 理活动 中公 平对待 不同 投资组 合, 严禁直 接或 通过第 三方 的交易 安排 在不同 投资 组合之 间 进 行 利 益输送。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本 报 告期 内未 出 现所 有投 资 组合 参与 的 交易 所公 开 竞价 同日 反 向交 易成 交 较少 的单 边交易量 超过该证券当日成交量的 5 %的情况 。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 16 年上半年 伴随信贷、 地产政策的变化, 宏观经济经历了一季度短暂企稳后在二季度再次回 落,M1 与 M2 的不断背 离反应了企业支出进度缓慢,补库存意愿偏弱。结合下半年房地产与基建 投资增速的持续性堪忧, 基本面对债市形成一定的支撑。 通胀方面, 伴随蔬菜价格的季节性变化 , CPI 先上后 下,6 月重 新回到 2%以 下,预计下半年对债市影响不大。政策上央行继续维持灵活稳 健的货 币投 放,通 过一 次降准 、每 日公开 市场 操作、 中期 借贷便 利等 多种工 具来 保证流 动 性 的 稳 定。汇 率层 面,经 历了 年初的 迅速 贬值后 ,美 联储加 息预 期逐渐 放缓 ,英国 脱欧 事件进 一 步 推 后 了加息 进度 ,也为 人民 币汇率 的调 整赢得 了时 间,央 行通 过中间 价的 调节实 现了 人民币 的 温 和 贬 值,市场预期稳定。 在 此 背景 下, 债 券市 场呈 现 震荡 行情 , 因“ 铁物 资 ”等 信用 事 件爆 发, 叠 加“ 营改 增”的冲 击,收益率先在 4 月份 大幅上行,随后震荡回落,绝对收益水平与年初末变化不大,信用债因票 息优势表现好于利率债。 从期限结构上看, 收益率曲线呈现平坦化,10 年国开债 与 1 年国开 债利 差从年初的 73BP 压缩至 59BP 。权益 市场方面,在经历年初的大跌后,进入了震荡整盘状态并以 结构化的机会为主,黄 金、白酒等板块表现较好。 回 顾 上半 年的 基 金管 理工 作 ,组 合降 低 了债 券资 产 的久 期与 杠 杆, 规避 了 前期 收益 率的大幅 上行, 但面 对季末 赎回 的不确 定性 ,未能 及时 拉长组 合久 期,影 响了 后续净 值的 反弹。 转 债 配 置 方面,上半年维持了较低的转债配置。 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 11 页 共 30 页


4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 本报告期信用增强 A 净 值增长率 0.15% , 波动率0.07% , 信用 增强 C 净值 增长率 0.00% , 波动 率 0.07%; 业 绩比较基准收益率 1.35% ,波动率 0.09% 。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 展 望 下半 年, 在 投资 趋弱 的 带动 下经 济 仍有 下行 压 力, 但考 虑 到财 政发 力 仍有 空间 、地产增 速的逐 步放 缓,投 资需 求的回 落不 会很快 。在 多目标 约束 下,央 行将 继续维 持中 性的货 币 政 策 以 及对冲 式的 货币投 放, 短期内 对政 策的想 象空 间不易 过大 。整体 而言 ,我们 认为 债券市 场 短 期 仍 将受益 于全 球范围 的避 险情绪 以及 国内经 济转 型期的 增长 压力, 但信 用事件 的不 断发酵 与 绝 对 收 益的低 位仍 然萦绕 在债 券市场 上空 。组合 管理 方面, 继续 严控信 用风 险的同 时, 密切跟 踪 宏 微 观 数据边际变化带来的投资机会,并关注因风险事件、监管政策变化引发的交易性行情。 本 基 金下 半年 将 在严 控各 类 风险 的前 提 下, 合理 控 制久 期和 杠 杆水 平, 精 选个 券, 力求为持 有人获得较好的绝对收益。 (信用) 4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明 本报告期内, 本管理人根据中国证监会[2008]38 号文 《关于 进一步规范证券投资基金估值业 务的指导意见》等相关规定,继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。 公 司 设立 的基 金 估值 委员 会 为公 司基 金 估值 决策 机 构, 负责 制 定公 司所 管 理基 金的 基本估值 政策; 对公 司旗下 基金 已采用 的估 值政策 、方 法、流 程的 执行情 况进 行审核 监督 ;对因 经 营 环 境 或市场 变化 等导致 需调 整已实 施的 估值政 策、 方法和 流程 的,负 责审 查批准 基金 估值政 策 、 方 法 和流程 的变 更。 估 值委 员 会由 公司 分管估 值业 务的副 总裁 、督察 长、 投资总 经理 、研究 总 经 理 、 风险管理总经理、运营总经理及监察稽核总经理组成。 公 司 基金 估值 委 员会 下设 基 金估 值工 作 小组 ,由 具 备丰 富专 业 知识 、两 年 以上 基金 行业相关 领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜任能力的基金经理、 数量研 究员 、风险 管理 人员、 监察 稽核人 员及 基金运 营人 员组成 (具 体人员 由相 关部门 根 据 专 业 胜任能力和相关工作经历进行指定) 。 估值工作小 组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券 的发行 人、 所属行 业、 相关市 场等 产生影 响的 各类事 件, 发现估 值问 题; 提 议基 金估值 调 整 的 相 关方案 并进 行校验 ;根 据需要 提出 估值政 策调 整的建 议以 及提议 和校 验不适 用于 现有的 估 值 政 策 的新的投资品种的估值方案,报基金估值委员会审议批准。


基 金 运营 部根 据 估值 委员 会 的决 定进 行 相关 具体 的 估值 调整 或 处理 ,并 负 责与 托管 行进行估 值结果 的核 对。涉 及模 型定价 的, 由估值 工作 小组向 基金 运营部 提供 模型定 价的 结果, 基 金 运 营建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 12 页 共 30 页


部业务人员复核后使用。 基 金 经理 作为 估 值工 作小 组 的成 员之 一 ,在 基金 估 值定 价过 程 中, 充分 表 达对 相关 问题及定 价方案 的意 见或建 议, 参与估 值方 案提议 的制 定,但 对估 值政策 和估 值方案 不具 备最终 表 决 权 。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 公 司 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 了《 中 债收 益率 曲 线和 中债 估 值最 终用 户服务协 议》 , 并依据 其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行 估值(适用非货币基金)或影子定价(适用货币基金) 。 自 2015 年 3 月 26 日起, 公司按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核 算工作小组关于 2015 年1 季度固定收 益品种的估值处理标准》 所独立提供的债券估值价格, 对公 司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转 换债 券、 资产 支持证券和私 募债券除外) 进行估值。 4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明 本 报 告期 内本 基 金未 实施 利 润分 配, 符 合相 关法 律 法规 及本 基 金合 同中 关 于收 益分 配条款的 规定。 §5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明 2016 年上半 年度, 托管人在建信信用增强债券型证券投资基金的托管过程中, 严格遵守了 《证 券投资 基金 法》及 其他 有关法 律法 规、基 金合 同、托 管协 议,尽 职尽 责地履 行了 托管人 应 尽 的 义 务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明 2016 年上半 年度, 建信基金管理有限公司在建信信用增强债券型证券投资基金投资运作、 基 金资产净值的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。 5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见 2016 年上半 年度, 由建信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关建信信用增强债 券型证券投资基金的半年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会 计报告相关内容 、 投资组合报告等内容真实、准确、完整。 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 13 页 共 30 页


§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 ( 未 经 审 计 ) 6.1 资产负债表 会计主体 :建信信用增强债券型证券投资基金 报告截止日: 2016 年6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2016 年 6 月30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 资 产:





银行存款


52,547,191.46 68,302,031.70 结算备付金


404,761.90 1,821,558.91 存出保证金


12,489.63 40,956.39 交易性金融资产


881,341,836.62 1,057,555,440.19 其中:股票投资


- 4,781,835.24 基金投资


- - 债券投资


881,341,836.62 1,052,773,604.95 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产


- - 买入返售金融资产


39,600,139.80 - 应收证券清算款


50,010,480.66 - 应收利息


14,327,439.66 19,879,372.55 应收股利


- - 应收申购款


3,090.00 15,000,239.84 递延所得税资产


- - 其他资产


- - 资产总计


1,038,247,429.73 1,162,599,599.58 负 债 和 所有者 权 益 附注号 本期末 2016 年 6 月30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债


- - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


92,097,861.31 - 应付赎回款


500,522.69 240,913.66 应付管理人报酬


539,809.19 493,263.15 应付托管费


1,768,924.03 603,934.90 应付销售服务费


36,920.02 69,761.34 应付交易费用


104,713.05 131,779.34 应交税费


- - 应付利息


- - 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 14 页 共 30 页


应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债


1,806,052.42 1,756,673.04 负债合计


96,854,802.71 3,296,325.43 所 有 者 权益:





实收基金


703,009,429.76 867,656,135.75 未分配利润


238,383,197.26 291,647,138.40 所有者权益合计


941,392,627.02 1,159,303,274.15 负债和所有者权益总计


1,038,247,429.73 1,162,599,599.58 注: 报告截止日 2016 年6 月30 日, 基金份额总额 703,009,429.76 份。 其 中建信信用增强基金 A 类基金份额净值 1.341 元, 基金份额总额 606,404,301.29 份; 建信信用增强基金 C 类 基金份额净 值 1.330 元 ,基金份额总额 96,605,128.47 份。


6.2 利润表 会计主体 :建信信用增强债券型证券投资基金 本报告期:2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 上 年 度 可比期 间 2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日 一、收入


6,440,409.34 42,724,254.29 1. 利息收入


24,574,800.02 16,671,611.98 其中:存款利息收入


313,902.40 112,114.40 债券利息收入


23,587,834.98 16,559,497.58 资产支持证券利息 收入


- - 买入返售金融资产收入


673,062.64 - 其他利息收入


- - 2. 投资收益 ( 损失以 “- ” 填列)


-3,942,588.51 59,151,837.53 其中:股票投资收益


-355,689.11 6,681,546.19 基金投资收益


- - 债券投资收益


-3,584,171.17 51,736,655.63 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益


- - 股利收益


-2,728.23 733,635.71 3. 公允价值变 动收益(损失以 “- ”号填列) -14,896,877.30 -33,241,068.10 4. 汇兑收益( 损失以“- ”号填 列) - - 5. 其他收入( 损失以“- ”号填 列) 705,075.13 141,872.88 减: 二 、费用


6,110,976.18 6,071,171.97 1 .管理人报 酬


4,077,462.16 1,638,967.73 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 15 页 共 30 页


2 .托管费


1,164,989.13 468,276.48 3 .销售服务 费


491,323.08 187,764.59 4 .交易费用


19,819.32 195,823.24 5 .利息支出


124,009.88 3,325,419.16 其中:卖出回购金融资产支出


124,009.88 3,325,419.16 6 .其他费用


233,372.61 254,920.77 三 、 利 润 总额 ( 亏损 总 额以 “- ” 号填列) 329,433.16 36,653,082.32 减:所得税费用


- - 四 、 净利 润 (净 亏 损 以 “-”号 填列) 329,433.16 36,653,082.32


6.3 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 会 计主体:建信信用增强债券型证券投资基金 本报告期:2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 (基金净值) 867,656,135.75 291,647,138.40 1,159,303,274.15 二、 本期经营活动产生 的基金净值变动数 (本 期利润) - 329,433.16 329,433.16 三、 本期基金份额交易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -164,646,705.99 -53,593,374.30 -218,240,080.29 其中:1. 基金 申购款 425,502,111.83 142,161,057.91 567,663,169.74 2. 基金赎回 款 -590,148,817.82 -195,754,432.21 -785,903,250.03 四、 本期向基金份额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基金净值变动 (净值减 少以“- ”号填列) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 (基金净值) 703,009,429.76 238,383,197.26 941,392,627.02 项目 上 年 度 可比期 间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 16 页 共 30 页


实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 (基金净值) 411,309,554.30 75,224,312.71 486,533,867.01 二、 本期经营活动产生 的基金净值变动数 (本 期利润) - 36,653,082.32 36,653,082.32 三、 本期基金份额交易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -59,044,437.13 -14,281,441.72 -73,325,878.85 其中:1. 基金 申购款 208,716,982.04 48,282,144.24 256,999,126.28 2. 基金赎回 款 -267,761,419.17 -62,563,585.96 -330,325,005.13 四、 本期向基金份额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基金净值变动 (净值减 少以“- ”号填列) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 (基金净值) 352,265,117.17 97,595,953.31 449,861,070.48


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署: ______ 孙志 晨______














______ 赵乐峰______














____ 丁颖____ 基金管理人 负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基 金 基 本 情况 建 信 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下 简称 “中国证监会”) 证 监许可[2011] 第 493 号 《 关于核准建信信用增强债券型证券投资基金募集 的批复 》核 准,由 建信 基金管 理有 限责任 公司 依照《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法》 和 《 建 信 信用增 强债 券型证 券投 资基金 基金 合同》 负责 公开募 集。 本基金 为契 约型, 存续 期限为 不 定 期 , 本基金 合同 生效后 三年 内封闭 运作 ,在深 圳证 券交易 所上 市交易 ,基 金合同 生效 满三年 后 转 为 上 市开放式基金。 本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集 760,987,511.71 元, 业经普华永 道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011) 第 242 号验资报 告予以验证。经向中国证 监会备案, 《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》 于 2011 年6 月 16 日正式 生效, 基金合 同生效日的基金份额总额为 761,256,172.26 份基 金份额,其中认购资金利息折合 268,660.55 份建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 17 页 共 30 页


基金份 额。 本基金 的基 金管理 人为 建信基 金管 理有限 责任 公司, 基金 托管人 为交 通银行 股 份 有 限 公司。 根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《建 信 信用 增强 债 券型 证券 投 资基 金基 金合同》 的有关 规定 ,本基 金的 投资范 围为 具有良 好流 动性的 金融 工具, 包括 国债、 中央 银行票 据 、 地 方 政府债券、 金融债、 企业债、 公司债、 短期融资券、 可转换债券、 分离型可转换债券、 债券回 购 、 资产支持证券、 银行存款等固定收益类金融工具, 股票( 包含中小板、 创业板及其他经中国证监会 核准上市的股票) 、 权证 等权益 类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具 等。 在封闭 期, 本基金 投资 于固定 收益 类金融 工具 的比例 不低 于基金 资产 的 80% ,其中 投 资 于 信 用债 券的比 例不 低于固 定收 益类资 产 的 80% , 投资 于股票 等权 益类资 产的 比例不 超过基 金 资 产 的 20% 。 在开放期, 本基金投资 于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的 80% , 其中投资 于 信 用债 券的比 例不 低于固 定收 益类资 产 的 80% , 投资 于股票 等权 益类资 产的 比例不 超过基 金 资 产 的 20% ,现金 或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。本基金投 资业绩比较 基准为中国债券总指 数收益率。 6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则-基本准则》 和 38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下 合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告 和半年 度报 告> 》 、中 国 证券投 资基 金业协 会颁 布的《 证券 投资基 金会 计核算 业务 指引》 、 《 建 信 信 用增强 债券 型证券 投资 基金基 金合 同》和 中国 证监会 发布 的有关 规定 及允许 的基 金行业 实 务 操 作 编制。 6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务 状况以及 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日止期 间经营成果和基金净值变动情况等有关信息 。 6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明 6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 18 页 共 30 页


6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明 本基金本报告期内未发生会计差错。 6.4.6 税 项 财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、 财税[2004]78 号 《财政 部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优 惠 政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号《关 于 实施 上市 公 司股 息红 利 差别 化个 人 所得 税政 策 有关问题 的 通 知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市 公司 股息 红 利差 别化 个 人所 得税 政 策有 关问 题 的通 知》 、 财税[2016]36 号《关于全 面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《 关于进一步 明 确 全面 推开 营 改增 试点 金 融业 有关 政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号《关 于 金融 机构 同 业往来等 增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 于 2016 年 5 月1 日 前, 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税。 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年5 月 1 日起 , 金融业由缴纳 营 业税改 为缴 纳增值 税。 对证券 投资 基金管 理人 运用基 金买 卖股票 、债 券的转 让收 入免征 增 值 税 , 对金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从 证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利 收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取 得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的,暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,于2015 年9 月8 日前暂减按 25% 计入应纳 税所得额, 自 2015 年9 月 8 日起, 暂 免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息 、 红利收 入, 按照上 述规 定计算 纳税 ,持股 时间 自解禁 日起 计算; 解禁 前取得 的股 息、红 利 收 入 继 续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。 (4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况 本报告期,存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 19 页 共 30 页


6.4.7.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方 关联方名称 与本基金的关系 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (“ 建信基 金”) 基金管理人、基金销售机构 交通银行股份有限公司(“ 交通银行 ”) 基金托管人、基金销售机构 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设 银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构 美国信安金融服务公司 基金管理人的股东 中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东 建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易 6.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易 本基金本 报 告期内及 上 年度可比 期 间未发生 通 过关联方 交 易单元进 行 的交易。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理费 4,077,462.16 1,638,967.73 其中: 支付销售机构的客 户维护费 166,136.91 287,360.92 注:1 、 支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70% 的 年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数 ; 2 、 客户维护 费是指基 金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活 动中产 生的 相关费 用, 该费用 从基 金管理 人收 取的基 金管 理费中 列支 ,不属 于从 基金资 产 中 列 支 的费用项目。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 1,164,989.13 468,276.48 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 20 页 共 30 页


的托管费 注 : 支付 基金 托 管人 交通 银 行的 托管 费 按前 一日 基 金资 产净 值 0.20% 的 年 费率 计提 , 逐日累计至 每月月底,按月支付。其计算公式为: 日 托管费=前一日基金资产净值 X 0.20% / 当 年天数。 6.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券C 合计 中国建设银行 - 47,427.70 47,427.70 交通银行 - - - 建信基金管理有限责任 公司 - 440,786.80 440,786.80 合计 - 488,214.50 488,214.50 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券C 合计 中国建设银行 - 113,305.81 113,305.81 建信基金管理有限责任 公司 - 2,347.64 2,347.64 交通银行 - - - 合计 - 115,653.45 115,653.45 注: 1 、 支付基金销售机构的销售服务费按 C 类 基金份额前一日基金资产净值 0.35% 的年费率计提, 逐日累 计至 每月月 底, 按月支 付给 建信基 金管 理有限 责任 公司, 再由 建信基 金管 理有限 责 任 公 司 计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为: 日 C 类基金 份额销售服务费=C 类基 金份额前一日基金资产净值 X0.35% / 当年天数 ; 2 、A 类份额 不收销售服务费。 6.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易 注:本 基金 本报告 期及 上年度 可比 期间内 未发 生与关 联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回 购 ) 交易。 6.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 6.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况 本基金本 报 告期及上 年 度可比期 间 未发生管 理 人运用固 有 资金投资 本 基金的情 况 。 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 21 页 共 30 页


6.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 本报告期 末 及上年度 末 除基金管 理 人之外的 其 他关联方 未 投资本基 金 。 6.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 52,547,191.46 233,528.72 8,948,827.11 19,539.21 注:1 、本基 金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息; 2 、 本基金用 于证券交 易结算的资金通过 “交通银行基金托管结算资金专用存款账户 ”转存于中国 证券登记结算有限责任公司,按银行同业利率计息。于 2016 年 6 月 30 日的相关余额在资产负债 表中的 “结算备付金”科目中单独列示(2015 年 6 月30 日 :同) 。 6.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.8.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明 本报告期及上年度可比期间本基金未发生其他需要说明的关联交易事项。 6.4.9 期末(2016 年 6 月 30 日 ) 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券 6.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.2 受 限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 张) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 127003 海印 转债 2016 年6 月15 日 2016 年 7 月1 日 新发未 上市 99.99 99.99 3,990 398,965.02 398,965.02 - 6.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 6.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购 至本报告期末,本基金银行间市场无债券正回购交易余额,故未存在作为抵押的债券。 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 22 页 共 30 页


6.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购 本报告期末,本基金无交易所市场债券正回购交易,故未存在作为抵押的债券。 6.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项 (1) 公允价值


(a) 金融工具 公允价值计量的方法


公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次, 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最 低层次决定:


第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。


(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具


(i) 各层次金 融工具公允价值


于 2016 年 6 月 30 日,本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层级的余额为 24,951,777.6 元 ,属于第二层级的余额为 856,390,059.02 元,无 属于第三 层级的余额(2015 年 6 月 30 日:第一 层级 67,661,294.72 元, 第二层级 586,129,218.00 元,无 属于第三层级的余额) 。 (ii) 公允价 值所属层次间的重大变动


对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 , 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或属于非公开发行等情况, 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交 易不活跃期间及 限售期 间将 相关股 票的 公允价 值列 入第一 层次 ;并根 据估 值调整 中采 用的不 可观 察输入 值 对 于 公 允价 值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iv) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具 于 2016 年6 月 30 日,本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d) 不以公允 价值计量的金融工具 不 以 公允 价值 计 量的 金 融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 , 其账 面价 值与公允 价值相差很小。 (2) 除公允价 值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 23 页 共 30 页


§7 投 资 组 合 报 告 7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 881,341,836.62 84.89 其中:债券 881,341,836.62 84.89








资产 支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 39,600,139.80 3.81 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 52,951,953.36 5.10 7 其他各项资产 64,353,499.95 6.20 8 合计 1,038,247,429.73 100.00


7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合 7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合 本基金本报告期末未持有股票。 7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细 本基金本 报告 期末未持 有股 票。 7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动 7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细 本基金本报告期内未买入股票。 7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 24 页 共 30 页


1 600016 民生银行 4,188,046.45 0.36 注:上述卖出金额为卖出成交金额(成交单价乘以成交数量) ,不包括 相关交易费用。 7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 - 卖出股票收入(成交)总额 4,188,046.45 注:上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额(成交单价乘以成交数量), 不包括相关交易费用。 7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 15,006,000.00 1.59 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,968,000.00 4.25 其中:政策性金融债 39,968,000.00 4.25 4 企业债券 304,278,094.00 32.32 5 企业短期融资券 351,014,000.00 37.29 6 中期票据 145,725,000.00 15.48 7 可转债(可交换债) 25,350,742.62 2.69 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 881,341,836.62 93.62


7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 011599768 15 招轮SCP002 800,000 80,368,000.00 8.54 2 011699583 16 国电SCP003 800,000 80,032,000.00 8.50 3 1480386 14 冀渤海债 700,000 73,661,000.00 7.82 4 101474009 14 沪世茂 MTN002 600,000 63,342,000.00 6.73 5 011599887 15 鲁商SCP011 600,000 60,294,000.00 6.40


建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 25 页 共 30 页


7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 7.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 本基金本报告期末未投资国债期货 。 7.11 投 资 组 合 报告 附 注 7.11.1


本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期未 出现 被 监管 部门 立 案调 查, 或 在报 告编 制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2


本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 12,489.63 2 应收证券清算款 50,010,480.66 3 应收股利 - 4 应收利息 14,327,439.66 5 应收申购款 3,090.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 64,353,499.95 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 26 页 共 30 页





7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 113008 电气转债 7,567,700.00 0.80 2 128009 歌尔转债 5,151,600.00 0.55 3 132002 15 天集 EB 560,675.30 0.06


7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 建信 信用 增强 债券 A 2,130 284,696.86 551,697,636.93 90.98% 54,706,664.36 9.02% 建信 信用 增强 债券 C 836 115,556.37 76,299,182.65 78.98% 20,305,945.82 21.02% 合计 2,966 237,022.73 627,996,819.58 89.33% 75,012,610.18 10.67% 注: 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中, 对下属分级基金, 比例的分 母 采 用各自 级别 的份额 ,对 合计数 ,比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 (即 期末基 金 份 额 总 额) 8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人 建信信用增强债券 A


序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 27 页 共 30 页


1 云南冶金集团股份有限公司 企业年金计划-中国银行股 份有限公司 1,385,300.00 22.95% 2 中国证券登记结算有限责任 公司深圳分公司企业年金计 划-中国工 1,100,000.00 18.23% 3 广州市交通投资集团有限公 司企业年金计划-中国民生 银行股份有 1,068,600.00 17.71% 4 宁夏电力公司企业年金计划 -中国工商银行股份有限公 司 973,016.00 16.12% 5 深圳证券交易所企业年金计 划-招商银行 400,000.00 6.63% 6 王丽娟 143,913.00 2.38% 7 王莉 99,407.00 1.65% 8 冼建强 90,504.00 1.50% 9 太平人寿保险有限公司-投 连-银保 88,900.00 1.47% 10 刘春玲 80,000.00 1.33%


8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况 截至本报告期末,基金管理人的从业人员未持有本基金。 8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况 截 至 本报 告期 末 ,本 公司 高 级管 理人 员 、基 金投 资 和研 究部 门 负责 人及 本 基金 基金 经理未持 有本基金。 §9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 建信信用增强债 券 A 建信信用增强债 券 C 基金合同生效日 (2011 年 6 月16 日 ) 基金份 额总额 761,256,172.26 - 本报告期期初基金份额总额 609,876,847.95 257,779,287.80 本报告期基金总申购份额 195,534,979.61 229,967,132.22 减: 本报告期 基金总赎回份额 199,007,526.27 391,141,291.55 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列) - - 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 28 页 共 30 页


本报告期期末基金份额总额 606,404,301.29 96,605,128.47 注:上述总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §10 重 大 事 件 揭 示 10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议 本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。








10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动 报告期内,本基金管理人未发生重大人事变动。 报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼 本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变 本报告期基金投资策略未发生改变。





10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况 自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务至今, 本报告 期内会计师事务所未发生 改变。





10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况 本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证券交易所 处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 本报告期内,本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和处罚。





10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况


10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 29 页 共 30 页


瑞银证券 1 4,188,046.45 100.00% 3,816.65 100.00% - 安信证券 2 - - - - - 齐鲁证券 3 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 中投证券 3 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 华泰证券 4 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 注:1 、 本基 金根据 中国 证监会 《关 于完善 证券 投资基 金交 易席位 制度 有关问 题的 通知》 ( 证 监 基 金字[2007]48 号 )的 规定 及 本基 金管 理 人的 《基 金 专用 交易 席 位租 用制 度 》 ,基 金管 理人制定了 提供交易单元的券商的选择标准,具体如下: (1 ) 财务状况良好、 经营管理规范、 内部管理制度健全、 风险管理严格, 能够满 足基金运作高 度 保密的要求,在最近一年内没有重大违规行为。 (2 )具备基 金运作所需的 高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要。 (3 )具备较 强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能够对宏观经济、 证券市场、 行业、 个股 、个券 等进 行深入 、全 面的研 究, 能够积 极、 有效地 将研 究成果 及时 传递给 基 金 管 理 人,能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。 (4 )佣金费 率合理。 2 、 根据以上标准进行考察后, 基金管理人确定券商, 与被选择的券商签订委托协议, 并报中国证 监会备案及通知基金托管人。 3 、 本基金本报告期内无新增或剔除交易单元。 本基金与托管在同一托管行的公司其他基金公用 交 易单元。 10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 瑞银证券 21,573,553.76 18.07% 74,100,000.00 4.72% - - 安信证券 89,467,809.58 74.93% 1,395,000,000.00 88.91% - - 齐鲁证券 373,200.00 0.31% 100,000,000.00 6.37% - - 华创证券 7,470,433.99 6.26% - - - - 建信信用增强债券 2016 年半 年度报告摘要 第 30 页 共 30 页


中投证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 高华证券 510,977.00 0.43% - - - -


建信基金管理有限责任公司 2016 年8 月27 日