对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
建信信用(165311)

建信信用:2016年半年度报告

第 1 页 共 46 页


建信 信用 增强 债券 型证 券投 资基 金2016 年 半年 度报 告 2016 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2016 年 8 月 27 日 第 2 页 共 46 页


§1 重 要 提 示 及 目 录 1.1 重要提示 基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 8 月 25 日复核 了本报告 中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ,保证 复 核 内 容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ,投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 第 3 页 共 46 页


1.2 目录 §1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13 4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13 4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14 §5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14 5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14 5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14 §6 半年 度 财务 会 计 报告( 未 经 审计) ................................................................................................. 15 6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 15 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16 6.3 所有者权 益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 17 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18 §7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 37 7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 37 7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38 7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38 7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 38 7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39 7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 39 7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39 7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 39 7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 40 7.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 40 7.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 40 §8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 41 8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 41 第 4 页 共 46 页


8.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 41 8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 42 8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 42 §9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 42 § 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 43 10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 43 10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 43 10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管 业务的诉讼 .......................................................... 43 10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 43 10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 43 10.6 管理人 、托管人 及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 43 10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 43 10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 45 §1 1 备 查 文件 目 录 ................................................................................................................................... 45 11.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 45 11.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 46 11.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 46 第 5 页 共 46 页


§2


基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情况


基金名称 建信信用增强债券型证券投资基金 基金简称 建信信用增强债券 场内简称 建信信用 基金主代码 165311 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月16 日 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 703,009,429.76 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市 的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011-09-09 下属分级基金的基金简称: 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C 下属分级基金场内简称: 建信信用 - 下属分级基金的交易代码 : 165311 165314 报告期末下属分级基金的份额总额 606,404,301.29 份 96,605,128.47 份


2.2 基 金 产 品 说明 投资目标 在保持基金资产流动性和严格控制基金资产风险的前提下, 力争获得高于业绩 比较基准的投资收益,实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期, 结合自下而上的个券选择方法 构建债券投资组合。 同时, 在固定 收益资产所提供的稳健收益基础上, 适当参 与新股发行申购及增发新股申购, 为基金份额持有人增加收益, 实现 基金资产 的长期增值。 业绩比较基准 中国债券总指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金, 属于中等风险基金产品。 其预期风 险和收益水平低于股 票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 由于主要投资于除国债、 中央银行票据以外的信用类金融工具, 因此 本基金投 资蕴含一定的信用风险, 预期风险和收益水平高于一般的不涉及股票二级市场 投资的债券型基金。


2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 吴曙明 汤嵩彦 第 6 页 共 46 页


联系电话 010-66228888 95559 电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn tangsy@bankcomm.com 客户服务电话


400-81-95533





010-66228000 95559 传真 010-66228001 021-62701216 注册地址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7 号英 蓝国际金融中心 16 层 上海市浦东新区银城中路 188 号 邮政编码 100033 200120 法定代表人 许会斌 牛锡明


2.4 信 息 披 露 方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.ccbfund.cn 基金半年度 报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


2.5 其 他 相 关 资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 中国北京西城区金融大街27 号投资 广场 22-23 层


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标 金额单位:人民币元 基金级别 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C 3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月30 日) 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月30 日) 本期已实现收益 10,898,562.84 4,327,747.62 本期利润 13,014.49 316,418.67 加权平均基金份额本期利润 0.0000 0.0015 本期加权平均净值利润率 0.00% 0.11% 本期基金份额净值 增长率 0.15% 0.00% 3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 ) 期末可供分配利润 206,494,146.64 31,889,050.62 期末可供分配基金份额利润 0.3405 0.3301 第 7 页 共 46 页


期末基金资产净值 812,898,447.93 128,494,179.09 期末基金份额净值 1.341 1.330 3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 ) 基金份额累计净值增长率 54.65% 27.27% 注:1 、 本期 已实现收益指基金本期 利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2 、 期末可供分配利润的计算方法: 如果期末未分配利润的未实现部分为正数, 则 期末可供分配利 润的金 额为 期末未 分配 利润的 已实 现部分 ;如 果期末 未分 配利润 的未 实现部 分为 负数, 则 期 末 可 供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分) ; 3 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比较








建信信用增强债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.37% 0.04% 0.74% 0.04% -0.37% 0.00% 过去三个月 -0.15% 0.06% 0.24% 0.08% -0.39% -0.02% 过去六个月 0.15% 0.07% 1.35% 0.09% -1.20% -0.02% 过去一年 4.93% 0.13% 6.71% 0.09% -1.78% 0.04% 过去三年 32.31% 0.33% 16.71% 0.13% 15.60% 0.20% 自基金合同 生效起至今 54.65% 0.27% 28.10% 0.11% 26.55% 0.16%








建信信用增强债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.30% 0.04% 0.74% 0.04% -0.44% 0.00% 过去三个月 -0.37% 0.07% 0.24% 0.08% -0.61% -0.01% 过去六个月 0.00% 0.07% 1.35% 0.09% -1.35% -0.02% 过去一年 4.56% 0.13% 6.71% 0.09% -2.15% 0.04% 自基金合同 生效起至今 27.27% 0.40% 14.95% 0.13% 12.32% 0.27% 注:本基金封闭期于 2014 年 6 月 15 日止,封闭期结束后,自 2014 年 6 月 16 日起,本基金的运 作方式转为上市开放式 ,同时新增 C 类份额。 第 8 页 共 46 页


3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较 第 9 页 共 46 页


注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的 要求。 §4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况 4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验





经中国 证监会证监基金字[2005]158 号文批 准,建信基金管理有限责任公司成立于 2005 年 9 月 19 日,注 册资本 2 亿 元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、 中 国华 电集团 资本 控股有 限公 司,其 中中 国建设 银行 股份有 限公 司出资 额占 注册资本的 65% ,信 安 金融 服务公 司出 资额占 注册 资本的 25% , 中国 华电 集团资 本控 股有限 公司 出资额 占注册 资 本 的 10% 。





公司下 设综合管理部、 权益投资部、 固定收益投资部、 金融工程及指 数投资部、 专户投资部、 量化衍 生品 及海外 投资 部、交 易部 、研究 部、 创新发 展部 、市场 营销 部、专 户理 财部、 机 构 业 务 部、网 络金 融部、 人力 资源管 理部 、基金 运营 部、信 息技 术部、 风险 管理部 和监 察稽核 部 , 以 及 深圳、 成都 、上海 、北 京四家 分公 司和华 东、 西北两 个营 销中心 ,设 立了子 公司-- 建信资 本 管 理第 10 页 共 46 页


有限责 任公 司。自 成立 以来, 公司 秉持 “ 创新 、诚信 、专 业、稳 健、 共赢 ” 的核 心价值 观 , 恪 守 “ 持有人利益重于泰山”的原则, 以 “ 建设财富生活 ”为崇高使命, 坚持规范运作, 致力成为 “国 际一流、国内领先的综合性资产管理公司 ”。





截至 2016 年 6 月 30 日,公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信优选成长混合 型证券 投资 基金、 建信 核心精 选混 合型证 券投 资基金 、建 信内生 动力 混合型 证券 投资基 金 、 建 信 双利策 略主 题分级 股票 型证券 投资 基金、 建信 社会责 任混 合型证 券投 资基金 、建 信优势 动 力 混 合 型证券投资基金 (LOF ) 、 建信创新中国混合型证券投资基金、 建信改革 红利股票型证券投资基金、 深证基本面 60 交易型开放 式指数证券投资基金及其联接基金、 上证社会责任交易型开放式证券投 资指数基金及其联接基金、建信沪深 300 指数 证券投资基金(LOF ) 、 建信深证 100 指数增强型 证 券投资基 金、 建信中证 500 指数增强型 证券投资基金、 建信央视财经 50 指数 分级发起式证券投资 基金、 建信 全球机 遇混 合型证 券投 资基金 、建 信新兴 市场 优选混 合型 证券投 资基 金、建 信 全 球 资 源混合型证券投资基金、 建信优化配置混合型证券投资基金、 建信积极配置混合型证券投资基金、 建信恒 稳价 值混合 型证 券投资 基金 、建信 消费 升级混 合型 证券投 资基 金、建 信安 心保本 混 合 型 证 券投资 基金 、建信 健康 民生混 合型 证券投 资基 金、建 信稳 定增利 债券 型证券 投资 基金、 建 信 收 益 增强债 券型 证券投 资基 金、建 信纯 债债券 型证 券投资 基金 、建信 安心 回报定 期开 放债券 型 证 券 投 资基金 、建 信双息 红利 债券型 证券 投资基 金、 建信转 债增 强债券 型证 券投资 基金 、建信 双 债 增 强 债券型 证券 投资基 金、 建信安 心回 报两年 定期 开放债 券型 证券投 资基 金、建 信稳 定添利 债 券 型 证 券投资 基金 、建信 信用 增强债 券型 证券投 资基 金、建 信周 盈安心 理财 债券型 证券 投资基 金 、 建 信 双周安 心理 财债券 型证 券投资 基金 、建信 月盈 安心理 财债 券型证 券投 资基金 、建 信双月 安 心 理 财 债券型 证券 投资基 金、 建信嘉 薪宝 货币市 场基 金、建 信货 币市场 基金 、建信 中小 盘先锋 股 票 型 证 券投资 基金 、建信 潜力 新蓝筹 股票 型证券 投资 基金、 建信 现金添 利货 币市场 基金 、建信 稳 定 得 利 债券型 证券 投资基 金 、 建信睿 盈灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 建信 信息产 业股 票型证 券 投 资 基 金、建 信稳 健回报 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、建 信环 保产业 股票 型证券 投资 基金、 建 信 回 报 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、建 信鑫安 回报 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、建 信新经 济 灵 活 配 置混合型证券投资基金、 建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、 建信互联网+ 产 业升级股票 型证券 投资 基金、 建信 大安全 战略 精选股 票型 证券投 资基 金、建 信中 证互联 网金 融指数 分 级 发 起 式证券 投资 基金、 建信 中证申 万有 色金属 指数 分级发 起式 证券投 资基 金、建 信精 工制造 指 数 增 强 型证券 投资 基金、 建信 安心 保 本二 号混合 型证 券投资 基金 、建信 稳定 丰利债 券型 证券投 资 基 金 、 建信安 心保 本三号 混合 型证券 投资 基金、 建信 安心保 本五 号混合 型证 券投资 基金 、建信 目 标 收 益 一年期 债券 型证券 投资 基金、 建信 现代服 务业 股票型 证券 投资基 金、 建信安 心保 本六号 混 合 型 证第 11 页 共 46 页


券投资 基金 、建信 鑫盛 回报灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、建信 安心 保本七 号混 合型证 券 投 资 基 金,共计 68 只开放式基金,管理的基金净资产规模共计为 2,453.84 亿元 。 4.1.2 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 及 基金 经 理 助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李菁 固定收 益投资 部总经 理、 本基 金的基 金经理 2011 年 6 月16 日 - 10 硕士。2002 年 7 月进入 中 国建设银行,从事基金托 管业务, 任主任科员。 2005 年 9 月进入 建信基金管理 有限责任公司,历任债券 研究员、基金经理助理、 基金经理、 资深基金经理、 投资管理部副总监、固定 收益投资部总监,2007 年 11 月 3 日至 2012 年 2 月 17 日任建信 货币市场基 金基金经理,2009 年 6 月 2 日起任建信 收益增强基 金基金经理,2011 年 6 月 16 日起任建 信信用增强 债券基金基金经理,2016 年 2 月4 日 起任建信安心 保本五号混 合型证券投资 基金基金经理,2016 年6 月 8 日起任 建信安心保本 七号混合型证券投资基金 基金经理。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券 投资基金销售管理办法》 、 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 基金合同和其他法律法 规、部 门规 章,依 照诚 实信用 、勤 勉尽责 、安 全高效 的原 则管理 和运 用基金 资产 ,在认 真 控 制 投 资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生违反法律法规的行为。 4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 为 了 公平 对待 投 资人 ,保 护 投资 人利 益 ,避 免出 现 不正 当关 联 交易 、利 益 输送 等违 法违规行第 12 页 共 46 页


为,公 司根 据《证 券投 资基金 法》 、 《证券 投资 基金管 理公 司内部 控制 指导意 见》 、 《证券 投资 基 金 公司公 平交 易制度 指导 意见》 、 《 基 金管理 公司 特定客 户资 产管理 业务 试点办 法》 等法律 法规 和 公 司内部 制度 ,制定 和修 订了《 公平 交易管 理办 法》 、 《异 常 交易管 理办 法》 、 《公 司 防范内 幕交 易 管 理办法》 、 《 利益冲 突管 理办法 》等 风险管 控制 度。公 司使 用的交 易系 统中设 置了 公平交 易模 块 , 一旦出 现不 同基金 同时 买卖同 一证 券时, 系统 自动切 换至 公平交 易模 块进行 操作 ,确保 在 投 资 管 理活动 中公 平对待 不同 投资组 合, 严禁直 接或 通过第 三方 的交易 安排 在不同 投资 组合之 间 进 行 利 益输送。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本 报 告期 内未 出 现所 有投 资 组合 参与 的 交易 所公 开 竞价 同日 反 向交 易成 交 较少 的单 边交易量 超过该证券当日成交量的 5 %的情况 。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 16 年上半年 伴随信贷、 地产政策的变化, 宏观经济经历了一季度短暂企稳后在二季度再次回 落,M1 与 M2 的不断背 离反应了企业支出进度缓慢, 补库存意愿偏弱。结合下半年房地产与基建 投资增速的持续性堪忧, 基本面对债市形成一定的支撑。 通胀方面, 伴随蔬菜价格的季节性变化 , CPI 先上后 下,6 月重 新回到 2%以 下,预计下半年对债市影响不大。政策上央行继续维持灵活稳 健的货 币投 放,通 过一 次降准 、每 日公开 市场 操作、 中期 借贷便 利等 多种工 具来 保证流 动 性 的 稳 定。汇 率层 面,经 历了 年初的 迅速 贬值后 ,美 联储加 息预 期逐渐 放缓 ,英国 脱欧 事件进 一 步 推 后 了加息 进度 ,也为 人民 币汇率 的调 整赢得 了时 间,央 行通 过中间 价的 调节实 现了 人民币 的 温 和 贬 值,市场预期稳定。 在 此 背景 下, 债 券市 场呈 现 震荡 行情 , 因“ 铁物 资 ”等 信用 事 件爆 发, 叠 加“ 营改 增”的冲 击,收益率先在 4 月份 大幅上行,随后震荡回落,绝对收益水平与年初末变化不大,信用债因票 息优势表现好于利率债。 从期限结构上看, 收益率曲线呈现平坦化,10 年国开债 与 1 年国开 债利 差从年初的 73BP 压缩至 59BP 。权益 市场方面,在经历年初的大跌后,进入了震荡整盘状态并以 结构化的机会为主,黄金、白酒等板块表现较好。 回 顾 上半 年的 基 金管 理工 作 ,组 合降 低 了债 券资 产 的久 期与 杠 杆, 规避 了 前期 收益 率的大幅 上行, 但面 对季末 赎回 的不确 定性 ,未能 及时 拉长组 合久 期,影 响了 后续净 值的 反弹 。 转 债 配 置 方面,上半年维持了较低的转债配置。 第 13 页 共 46 页


4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 本报告期信用增强 A 净 值增长率 0.15% , 波动率0.07% , 信用 增强 C 净值 增长率 0.00% , 波动 率 0.07%; 业 绩比较基准收益率 1.35% ,波动率 0.09% 。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 展 望 下半 年, 在 投资 趋弱 的 带动 下经 济 仍有 下行 压 力, 但考 虑 到财 政发 力 仍有 空间 、地产增 速的逐 步放 缓,投 资需 求的回 落不 会很快 。在 多目标 约束 下,央 行将 继续维 持中 性的货 币 政 策 以 及对冲 式的 货币投 放, 短期内 对政 策的想 象空 间不易 过大 。整体 而言 ,我们 认为 债券市 场 短 期 仍 将受益 于全 球范围 的避 险情绪 以及 国内经 济转 型期的 增长 压力, 但信 用事件 的不 断发酵 与 绝 对 收 益的低 位仍 然萦绕 在债 券市场 上空 。组合 管理 方面, 继续 严控信 用风 险的同 时, 密切跟 踪 宏 微 观 数据边际变化带来的投资机会,并关注因风险事件、监管政策变化引发的交易性行情。 本 基 金下 半年 将 在严 控各 类 风险 的前 提 下, 合理 控 制久 期和 杠 杆水 平, 精 选个 券, 力求为持 有人获得较好的绝对收益。 (信用) 4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明 本报告期内, 本管理人根据中国证监会[2008]38 号文 《关于 进一步规范证券投资基金估值业 务的指 导意见》等相关规定,继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。 公 司 设立 的基 金 估值 委员 会 为公 司基 金 估值 决策 机 构, 负责 制 定公 司所 管 理基 金的 基本估值 政策; 对公 司旗下 基金 已采用 的估 值政策 、方 法、流 程的 执行情 况进 行审核 监督 ;对因 经 营 环 境 或市场 变化 等导致 需调 整已实 施的 估值政 策、 方法和 流程 的,负 责审 查批准 基金 估值政 策 、 方 法 和流程 的变 更。估 值委 员会由 公司 分管估 值业 务的副 总裁 、督察 长、 投资总 经理 、研究 总 经 理 、 风险管理总经理、运营总经理及监察稽核总经理组成。 公 司 基金 估值 委 员会 下设 基 金估 值工 作 小组 ,由 具 备丰 富专 业 知识 、两 年 以上 基金 行业相关 领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜任能力的基金经理、 数量研 究员 、风险 管理 人员、 监察 稽核人 员及 基金运 营人 员组成 (具 体人员 由相 关部门 根 据 专 业 胜任能力和相关工作经历进行指定) 。 估值工作小 组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券 的发行 人、 所属行 业、 相关市 场等 产生影 响的 各类事 件, 发现估 值问 题;提 议基 金估值 调 整 的 相 关方案 并进 行校验 ;根 据需要 提出 估值政 策调 整的建 议以 及提议 和校 验不适 用于 现有的 估 值 政 策 的新的投资品种的估值方案,报基金估值委员会审议批准。


基 金 运营 部根 据 估值 委 员 会 的决 定进 行 相关 具体 的 估值 调整 或 处理 ,并 负 责与 托管 行进行估 值结果 的核 对。涉 及模 型定价 的, 由估值 工作 小组向 基金 运营部 提供 模型定 价的 结果, 基 金 运 营第 14 页 共 46 页


部业务人员复核后使用。 基 金 经理 作为 估 值工 作小 组 的成 员之 一 ,在 基金 估 值定 价过 程 中, 充分 表 达对 相关 问题及定 价方案 的意 见或建 议, 参与估 值方 案提议 的制 定,但 对估 值政策 和估 值方案 不具 备最终 表 决 权 。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 公 司 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 了《 中 债收 益率 曲 线和 中债 估 值最 终用 户服务协 议》 , 并依据 其提供的中债收益率曲线及估值价格 对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行 估值(适用非货币基金)或影子定价(适用货币基金) 。 自 2015 年 3 月 26 日起, 公司按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核 算工作小组关于 2015 年1 季度固定收 益品种的估值处理标准》 所独立提供的债券估值价格, 对公 司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转 换债券、 资产 支持证券和私 募债券除外) 进行估值。 4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明 本 报 告期 内本 基 金未 实施 利 润分 配, 符 合相 关法 律 法规 及本 基 金合 同中 关 于收 益分 配条款的 规定。 §5 托管人报 告 5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明 2016 年上半 年度, 托管人在建信信用增强债券型证券投资基金的托管过程中, 严格遵守了 《证 券投资 基金 法》及 其他 有关法 律法 规、基 金合 同、托 管协 议,尽 职尽 责地履 行了 托管人 应 尽 的 义 务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明 2016 年 上 半 年 度 , 建 信 基 金 管 理 有 限 责任公 司 在 建 信 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 投 资 运 作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。 5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见 2016 年上半 年度, 由建信基金管理有限 责任公司编制并经托管人复核审查的有关建信信用增 强债券 型证 券投资 基金 的半年 度报 告中财 务指 标、净 值表 现、收 益分 配情况 、财 务会计 报 告 相 关 内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 第 15 页 共 46 页


§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 ( 未 经 审 计 ) 6.1 资产负债表 会计主体 :建信信用增强债券型证券投资基金 报告截止日: 2016 年6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2016 年 6 月30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 52,547,191.46 68,302,031.70 结算备付金


404,761.90 1,821,558.91 存出保证金


12,489.63 40,956.39 交易性金融资产 6.4.7.2 881,341,836.62 1,057,555,440.19 其中:股票投资


- 4,781,835.24 基金投资


- - 债券投资


881,341,836.62 1,052,773,604.95 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 39,600,139.80 - 应收证券清算款


50,010,480.66 - 应收利息 6.4.7.5 14,327,439.66 19,879,372.55 应收股利


- - 应收申购款


3,090.00 15,000,239.84 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


1,038,247,429.73 1,162,599,599.58 负债和 所有者 权 益 附注号 本期末 2016 年 6 月30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


92,097,861.31 - 应付赎回款


500,522.69 240,913.66 应付管理人报酬


539,809.19 493,263.15 应付托管费


1,768,924.03 603,934.90 应付销售服务费


36,920.02 69,761.34 应付交易费用 6.4.7.7 104,713.05 131,779.34 应交税费


- - 应付利息


- - 第 16 页 共 46 页


应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 1,806,052.42 1,756,673.04 负债合计


96,854,802.71 3,296,325.43 所 有 者 权益:





实收基金 6.4.7.9 703,009,429.76 867,656,135.75 未分配利润 6.4.7.10 238,383,197.26 291,647,138.40 所有者权益合计


941,392,627.02 1,159,303,274.15 负债和所有者权益总计


1,038,247,429.73 1,162,599,599.58 注: 报告截止日 2016 年6 月30 日, 基金份额总额 703,009,429.76 份。 其 中建信信用增强基金 A 类基金份额净值 1.341 元, 基金份额总额 606,404,301.29 份; 建信信用增强基金 C 类 基金份额净 值 1.330 元 ,基金份额总额 96,605,128.47 份。


6.2 利润表 会计主体 :建信信用增强债券型证券投资基 金 本报告期:2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 上 年 度 可比期 间 2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日 一、收入


6,440,409.34 42,724,254.29 1. 利息收入


24,574,800.02 16,671,611.98 其中:存款利息收入 6.4.7.11 313,902.40 112,114.40 债券利息收入


23,587,834.98 16,559,497.58 资产支持证券利息 收入


- - 买入返售金融资产收入


673,062.64 - 其他利息收入


- - 2. 投资收益 ( 损失以 “- ” 填列)


-3,942,588.51 59,151,837.53 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -355,689.11 6,681,546.19 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 -3,584,171.17 51,736,655.63 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 -2,728.23 733,635.71 3. 公允价值变 动收益(损失以 “- ”号填列) 6.4.7.17 -14,896,877.30 -33,241,068.10 4. 汇兑收益( 损失以“- ”号填 列) - - 5. 其他收入( 损失以“- ”号填 列) 6.4.7.18 705,075.13 141,872.88 减: 二 、费用


6,110,976.18 6,071,171.97 1 .管理人报 酬 6.4.10.2.1 4,077,462.16 1,638,967.73 第 17 页 共 46 页


2 .托管费 6.4.10.2.2 1,164,989.13 468,276.48 3 .销售服务 费 6.4.10.2.3 491,323.08 187,764.59 4 .交易费用 6.4.7.19 19,819.32 195,823.24 5 .利息支出


124,009.88 3,325,419.16 其中:卖出回购金融资产支出


124,009.88 3,325,419.16 6 .其他费用 6.4.7.20 233,372.61 254,920.77 三 、 利 润 总额 ( 亏损 总 额以 “- ” 号填列) 329,433.16 36,653,082.32 减:所得税费用


- - 四 、 净利 润 (净 亏 损 以 “-”号 填列) 329,433.16 36,653,082.32


6.3 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 会计主体 :建信信用增强债券型证券投资基金 本报告期:2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 (基金净值) 867,656,135.75 291,647,138.40 1,159,303,274.15 二、 本期经营活动产生 的基金净值变动数 (本 期利润) - 329,433.16 329,433.16 三、 本期基金份额交易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -164,646,705.99 -53,593,374.30 -218,240,080.29 其中:1. 基金 申购款 425,502,111.83 142,161,057.91 567,663,169.74 2. 基金赎回 款 -590,148,817.82 -195,754,432.21 -785,903,250.03 四、 本期向基金份额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基金净值变动 (净值减 少以“- ”号填列) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 (基金净值) 703,009,429.76 238,383,197.26 941,392,627.02 项目 上 年 度 可比期 间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 第 18 页 共 46 页


实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 (基金净值) 411,309,554.30 75,224,312.71 486,533,867.01 二、 本期经营活动产生 的基金净值变动数 ( 本 期利润) - 36,653,082.32 36,653,082.32 三、 本期基金份额交易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -59,044,437.13 -14,281,441.72 -73,325,878.85 其中:1. 基金 申购款 208,716,982.04 48,282,144.24 256,999,126.28 2. 基金赎回 款 -267,761,419.17 -62,563,585.96 -330,325,005.13 四、 本期向基金份额持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基金净值变动 ( 净值减 少以“- ”号填列) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 (基金净值) 352,265,117.17 97,595,953.31 449,861,070.48


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署: ______ 孙志 晨______














______ 赵乐峰______














____ 丁颖____ 基金管理人 负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基 金 基 本 情况 建 信 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下 简称 “中国证监会”) 证 监许可[2011] 第 493 号 《 关于核准建信信用增强债券型证券投资基金募集 的批复 》核 准,由 建信 基金管 理有 限责任 公司 依照《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法》 和 《 建 信 信用增 强债 券型证 券投 资基金 基金 合同》 负责 公开募 集。 本基金 为契 约型, 存续 期限为 不 定 期 , 本基金 合同 生效后 三年 内封闭 运作 ,在深 圳证 券交易 所上 市交易 ,基 金合同 生效 满三年 后 转 为 上 市开放式基金。 本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集 760,987,511.71 元, 业经普华永 道中天会 计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011) 第 242 号验资报 告予以验证。经向中国证 监会备案, 《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》 于 2011 年6 月 16 日正式 生效, 基金合 同生效日的基金份额总额为 761,256,172.26 份基 金份额,其中认购资金利息折合 268,660.55 份第 19 页 共 46 页


基金份 额。 本基金 的基 金管理 人为 建信基 金管 理有限 责任 公司, 基金 托管人 为交 通银行 股 份 有 限 公司。 根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《建 信 信用 增强 债 券型 证券 投 资基 金基 金合同》 的有关 规定 ,本基 金的 投资范 围为 具有良 好流 动性的 金融 工具, 包括 国债、 中央 银行票 据 、 地 方 政府债券、 金融债、 企业债、 公司债、 短期融资券、 可转换债券、 分离型可转换债券、 债券回 购 、 资产支持证券、 银行存款等固定收益类金融工具, 股票( 包含中小板、 创业板及其他经中国证监会 核准上市的股票) 、 权证 等权益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具 等。 在封闭 期, 本基金 投资 于固定 收益 类金融 工具 的比例 不低 于基金 资产 的 80% ,其中 投 资 于 信 用债 券的比 例不 低于固 定收 益类资 产 的 80% , 投资 于股票 等权 益类资 产的 比例不 超过基 金 资 产 的 20% 。 在开放期, 本基金投资 于固定收益类金融工具的比例不 低于基金资产的 80% , 其中投资 于 信 用债 券的比 例不 低于固 定收 益类资 产 的 80% , 投资 于股票 等权 益类资 产的 比例不 超过基 金 资 产 的 20% ,现金 或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。本基金投 资业绩比较 基准为中国债券总指数收益率。 6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则-基本准则》 和 38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下 合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告 和半年 度报 告> 》 、中 国 证券投 资基 金业协 会颁 布的《 证券 投资基 金会 计核算 业务 指引》 、 《 建 信 信 用增强 债券 型证券 投资 基金基 金合 同》和 中国 证监会 发布 的有关 规定 及允许 的基 金行业 实 务 操 作 编制。 6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务 状况以及 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日止期 间经营成果和基金净值变动情况等有关信息 。 6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期 年度报告相一致。 6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明 6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 第 20 页 共 46 页


6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明 本基金本报告期内未发生会计差错。 6.4.6 税项 财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、 财税[2004]78 号 《财政 部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优 惠 政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号《关 于 实施 上市 公 司股 息红 利 差别 化个 人 所得 税政 策 有关问题 的 通 知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市 公司 股息 红 利差 别化 个 人所 得税 政 策有 关问 题 的通 知》 、 财税[2016]36 号《关于全 面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《 关于进一步 明 确 全面 推开 营 改增 试点 金 融业 有关 政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号《关 于 金融 机构 同 业往来等 增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 于 2016 年 5 月1 日 前, 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税。 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年5 月 1 日起 , 金融业由缴纳 营 业税改 为缴 纳增值 税。 对证券 投资 基金管 理人 运用基 金买 卖股票 、债 券的转 让收 入免征 增 值 税 , 对金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从 证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利 收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取 得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代 缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的,暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,于2015 年9 月8 日前暂减按 25% 计入应纳 税所得额, 自 2015 年9 月 8 日起, 暂 免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息 、 红利收 入, 按照上 述规 定计算 纳税 ,持股 时间 自解禁 日起 计算; 解禁 前取得 的股 息、红 利 收 入 继 续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税 率计征个 人所得税。 (4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 第 21 页 共 46 页


项目 本期末 2016 年 6 月30 日 活期存款 52,547,191.46 定期存款 - 其中:存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 合计: 52,547,191.46


6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 174,959,966.47 178,917,836.62 3,957,870.15 银行间市场 691,527,864.27 702,424,000.00 10,896,135.73 合计 866,487,830.74 881,341,836.62 14,854,005.88 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 866,487,830.74 881,341,836.62 14,854,005.88


6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融 资产或负债。 6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产 6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 账面余额 其中;买断式逆回购 买入返售证券_ 银行间 39,600,139.80 - 合计 39,600,139.80 -


6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券 本基金本报告期末无买断式逆回购余额,故未存在因此取得的债券。 第 22 页 共 46 页


6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 应收活期存款利息 3,477.26 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金 利息 182.10 应收债券利息 14,320,659.71 应收买入返售证券利息 3,114.99 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 5.60 合计 14,327,439.66


6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应 付 交 易 费用 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 交易所市场应付交易费用 94,189.03 银行间市场应付交易费用 10,524.02 合计 104,713.05


6.4.7.8 其他负债











单位 :人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 534.11 预提费用 371,999.17 其他应付款 1,433,519.14 合计 1,806,052.42


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 建信信用增强债券 A 项目 本期 第 23 页 共 46 页


2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 609,876,847.95 609,876,847.95 本期申购 195,534,979.61 195,534,979.61 本期赎回( 以"-" 号填列) -199,007,526.27 -199,007,526.27 - 基金拆分/ 份额折算前 - - 基金拆分/ 份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回( 以"-" 号填列) - - 本期末 606,404,301.29 606,404,301.29 金额单位:人民币元 建信信用增强债券 C 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 257,779,287.80 257,779,287.80 本期申购 229,967,132.22 229,967,132.22 本期赎回( 以"-" 号填列) -391,141,291.55 -391,141,291.55 - 基金拆分/ 份额折算前 - - 基金拆分/ 份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回( 以"-" 号填列) - - 本期末 96,605,128.47 96,605,128.47 注:1 、申购 含转换入份额,赎回含转换出份额; 2 、截至 2016 年 6 月 30 日止,本基金于深交所上市的 A 类 基金份额 6,034,888.00 份 ,托管在场 外未上市交易的基金份额为 696,974,541.76 份。 本基金 C 类 份额全部托管在场外未上市交易; 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 建信信用增强债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 202,093,231.35 4,536,819.27 206,630,050.62 本期利润 10,898,562.84 -10,885,548.35 13,014.49 本期基金份额交易 产生的变动数 -1,768,346.63 1,619,428.16 -148,918.47 其中:基金申购款 65,839,406.37 903,894.98 66,743,301.35 基金赎回款 -67,607,753.00 715,533.18 -66,892,219.82 本期已分配利润 - - - 本期末 211,223,447.56 -4,729,300.92 206,494,146.64 单位:人民币元 建信信用增强债券 C 第 24 页 共 46 页


项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 83,080,893.50 1,936,194.28 85,017,087.78 本期利润 4,327,747.62 -4,011,328.95 316,418.67 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的变动数 -54,783,457.29 1,339,001.46 -53,444,455.83 其中:基金申购款 75,072,730.79 345,025.77 75,417,756.56 基金赎回款 -129,856,188.08 993,975.69 -128,862,212.39 本期已分配利润 - - - 本期末 32,625,183.83 -736,133.21 31,889,050.62


6.4.7.11 存 款 利 息 收入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 233,528.72 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 58,279.51 其他 22,094.17 合计 313,902.40


6.4.7.12 股 票 投 资 收益 6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 卖出股票成交总额 4,188,046.45 减:卖出股票成本总额 4,543,735.56 买卖股票差价收入 -355,689.11


6.4.7.13 债 券 投 资 收益 6.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 ( 、 债 转 股 及债券到期兑付)差价收入 -3,584,171.17 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 第 25 页 共 46 页


合计 -3,584,171.17


6.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 卖出债券( 、债转股及债券到期兑付 )成交 总额 1,275,588,485.25 减:卖出债券( 、债转股及债券到期兑付 ) 成本总额 1,257,269,569.49 减:应收利息总额 21,903,086.93 买卖债券差价收入 -3,584,171.17


6.4.7.13.3 债 券 投 资 收益 ——赎 回差 价 收 入 本基金本报告期无债券投资- 赎回差 价收入。 6.4.7.13.4 债 券 投 资 收益 ——申购 差价收入 本基金本报告期无债券投资- 申购差 价收入。 6.4.7.13.5 资 产 支 持 证券 投 资 收 益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益


6.4.7.14.1 贵 金 属 投 资收 益 项 目 构成 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.2 贵 金 属 投 资收 益 ——买卖 贵 金 属 差价 收 入 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.3 贵 金 属 投 资收 益 ——赎回 差 价 收 入 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.4 贵 金 属 投 资收 益 ——申购 差 价 收 入 本基金本报告期无贵金属投资收益。 第 26 页 共 46 页


6.4.7.15 衍 生 工 具 收益 6.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其 他投 资 收 益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 股票投资产生的股利收益 -2,728.23 基金投资产生的股利收益 - 合计 -2,728.23


6.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益 单位:人民币元 项目名称 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 1. 交易性金 融资产 -14,896,877.30 —— 股票投资 -238,099.68 —— 债券投资 -14,658,777.62 —— 资产支持证券投资 - —— 贵金属投资 - —— 其他 - 2. 衍生工具 - —— 权证投资 - 3. 其他 - 合计 -14,896,877.30


6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 基金赎回费收入 704,605.88 转换费收入 469.25 合计 705,075.13 注:1 、 基金的场外赎回费率按持有期间递减, 对于持有期少于 30 日的 基金份额所收取的赎回费 , 赎回费用全额归入基金财产; 对于持有期长于 30 日但少于 3 个月的基金份额所收取的赎回费, 赎 回费用 75%归 入基金财产;对于持有期长于 3 个月但小于 6 个月的基金份额所收取的赎回费,赎 回费用 50% 归 入基金财产; 对于持有期长于 6 个月 的基金份额所收取的赎回费, 赎回费用 25% 归入第 27 页 共 46 页


基金财产。


2 、本基金的 转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中对于持有期少于 30 日的 转 出基 金份额 所收 取的赎 回费 ,将赎 回费 用全额 归入 基金财 产; 对于 持 有期 长 于 30 日但 少 于 3 个月的转出基金份额所收取的赎回费,将赎回费用 75% 归 入基金财产;对于持有期长于 3 个 月但 小于 6 个月 的转出基金份额所收取的赎回费,将赎回费用 50% 归入基金 财产;对于持有期长于 6 个月的转出基金份额所收取的赎回费,将赎回费用 25% 归入 基金财产。 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 交易所市场交易费用 8,806.82 银行间市场交易费用 11,012.50 合计 19,819.32


6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 审计费用 29,835.26 信息披露费 149,216.31 上市费 29,835.26 其他费用 800.00 债券托管账户维护费 18,000.00 银行划款手续费 5,685.78 合计 233,372.61


6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明 6.4.8.1 或有事项 截至本财务报表批准报出日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项 截至本财务报表批准报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况 本报告期,存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 第 28 页 共 46 页


6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方 关联方名称 与本基金的关系 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (“ 建信基 金”) 基金管理人、基金销售机构 交通银行股份有限公司(“ 交通银行 ”) 基金托管人、基金销售机构 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设 银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构 美国信安金融服务公司 基金管理人的股东 中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东 建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易 本基金本报告期及上年度可比期间内未发生通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本 报 告期内及 上 年度可比 期 间未发生 通 过关联方 交 易单元进 行 的交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本 报 告期内及 上 年度可比 期 间未发生 通 过关联方 交 易单元进 行 的交易。 6.4.10.1.3 债 券 回 购 交易 本基金本 报 告期内及 上 年度可比 期 间未发生 通 过关联方 交 易单元进 行 的交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本 报 告期内及 上 年度可比 期 间未发生 通 过关联方 交 易单元进 行 的交易。 6.4.10.1.5 应支 付 关 联方 的 佣 金 本基金本 报 告期内及 上 年度可比 期 间未发生 通 过关联方 交 易单元进 行 的交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理费 4,077,462.16 1,638,967.73 其中: 支付销售机构的客 户维护费 166,136.91 287,360.92 第 29 页 共 46 页


注:1 、 支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70% 的 年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数 ; 2 、 客户维护 费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活 动中产 生的 相关费 用, 该费用 从基 金管理 人收 取的基 金管 理费中 列支 ,不属 于从 基金资 产 中 列 支 的费用项目。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管费 1,164,989.13 468,276.48 注 : 支付 基金 托 管人 交通 银 行的 托管 费 按前 一日 基 金资 产净 值 0.20% 的 年 费率 计提 , 逐日累计至 每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.20% / 当 年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券C 合计 中国建设银行 - 47,427.70 47,427.70 交通银行 - - - 建信基金管理有限责任 公司 - 440,786.80 440,786.80 合计 - 488,214.50 488,214.50 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 建信信用增强债券 A 建信信用增强债券C 合计 中国建设银行 - 113,305.81 113,305.81 建信基金管理有限责任 公司 - 2,347.64 2,347.64 交通银行 - - - 合计 - 115,653.45 115,653.45 第 30 页 共 46 页


注: 1 、 支付基金销售机构的销售服务费按 C 类 基金份额前一日基金资产净值 0.35% 的年费率计提, 逐日累 计至 每月月 底, 按月支 付给 建信基 金管 理有限 责任 公司, 再由 建信基 金管 理有限 责 任 公 司 计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为: 日 C 类基金 份额销售服务费=C 类基 金份额前一日基金资产净值 X0.35% / 当年天数 ; 2 、A 类份额 不收销售服务费。 6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易 注:本 基金 本报告 期及 上年度 可比 期间内 未发 生与关 联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回 购 ) 交易。 6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 52,547,191.46 233,528.72 8,948,827.11 19,539.21 注:1 、本基 金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息; 2 、 本基金用 于证券交易结算的资金通过 “交通银行基金托管结算资金专用存款账户 ”转存于中国 证券登记结算有限责任公司,按银行同业利率计息。于 2016 年 6 月 30 日的相关余额在资产负债 表中的 “结算备付金”科目中单独列示(2015 年 6 月30 日 :同) 。 6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明 本报告期及上年度可比期间本基 金未发生其他需要说明的关联交易事项。 6.4.11 利 润 分 配 情况 6.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金 本基金本报告期内未实施利润分配。 第 31 页 共 46 页


6.4.12 期末(2016 年 6 月 30 日 ) 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券 6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.2 受 限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 张) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 127003 海印 转债 2016 年6 月15 日 2016 年 7 月1 日 新发未 上市 99.99 99.99 3,990 398,965.02 398,965.02 - 6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购 至本报告期末,本基金银行间市场无债券正回购交易余额,故未存在作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购 本报告期末,本基金无交易所市场债券正回购交易,故未存在作为抵押的债券。 6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理 6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构 本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 风险 主 要包 括信 用 风险 、流 动 性风 险及 市 场风 险 。 本基金管 理人制 定政 策和程 序来 识别及 分析 这些风 险, 运用特 定的 风险量 化模 型和指 标评 估风险 损 失 的 程 度,设 定适 当的风 险限 额及内 部控 制流程 ,通 过可靠 的管 理及信 息系 统持续 对这 些风险 进 行 监 督 和检查评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 本 基 金风 险管 理 的主 要目 标 是基 金管 理 人通 过事 前 监测 、事 中 监控 和事 后 评估 ,有 效管理和 控制上述风险,追求基金资产长期稳定增值。 本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、 由风险管理委员会、 督察长、 监察稽 核部 和相关 业务 部门构 成的 风险管 理架 构体系 ,并 由独立 于公 司管理 层和 其 他业 务 部 门 的 督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 6.4.13.2 信用风险 信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 , 或者 基金 所 投资 证券 之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 第 32 页 共 46 页


本 基 金的 活期 存 款存 放于 本 基金 托管 人 的帐 户, 与 该机 构存 款 相关 的信 用 风险 不重 大。本基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算,违 约风 险可能 性很 小。在 定期 存款和 银行 间同业 市场 交易前 均对 交易对 手进 行信用 评 估 并 对 证券交割方式进 行限制以控制相应的信用风险。 本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 产品 投 资流 程, 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本 基 金债 券投 资 的信 用评 级 情况 按《 中 国人 民银 行 信用 评级 管 理指 导意 见 》设 定的 标准统计 及汇总。 6.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2016 年 6 月30 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 A-1 30,183,000.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 320,831,000.00 50,155,000.00 合计 351,014,000.00 50,155,000.00 注:以 上按 短期信 用评 级及长 期信 用评级 的债 券投资 中不 包含国 债、 政策性 金融 债、央 行 票 据 及 同业存单等。 6.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2016 年 6 月30 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 AAA 154,059,750.00 447,912,222.80 AAA 以下 321,294,086.62 376,225,412.15 未评级 0.00 0.00 合计 475,353,836.62 824,137,634.95 注:以 上按 短期信 用评 级及长 期信 用评级 的债 券投资 中不 包含国 债、 政策性 金融 债、央 行 票 据 及 同业存单等。 6.4.13.3 流动性风险 流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性 风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ,另一 方面 来自于 投 资 品 种 所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合 理的价格变现。 针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ,本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严第 33 页 共 46 页


密监控 并预 测流动 性需 求 ,保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理 人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款,约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式, 控制因 开 放 申 购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ,本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市和 银行 间同业市 场交易, 除 6.4.12 中列示 的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外, 其余均能以合 理价格 适时 变现。 此外 ,本基 金可 通过卖 出回 购金融 资产 方式借 入短 期资金 应对 流动性 需 求 , 其 上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 除 6.4.13.4.1.1 中列示的 卖出回购金融资产款外, 本基金所承担的其他金融负债的合约约定 到期日 均为 一个月 以内 且不计 息, 可赎回 基金 份额净 值( 所 有者权 益) 无 固定到 期日 且不计 息 , 因 此账面余额即约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 金 融 资 产 和金 融 负 债 的到 期 期 限 分析 无 6.4.13.4 市场风险 市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感 性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ,其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本 基 金持 有的 利 率敏 感性 资 产主 要为 银 行存 款、 结 算备 付金 、 债券 投资 和 买入 返售 金融资产 等,其 余大 部分金 融资 产和金 融负 债不计 息, 因此本 基金 的收入 及经 营活动 现金 流量在 很 大 程 度 上独立 于市 场利率 变化 ,本基 金管 理人定 期对 本基金 面临 的利率 敏感 性缺口 进行 监控, 并 通 过 调 整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口 单位:人民币元 本期末


2016 年 6 月30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 52,547,191.46 - - - 52,547,191.46 第 34 页 共 46 页


结算备付金 404,761.90 - - - 404,761.90 存出保证金 12,489.63 - - - 12,489.63 交易性金融资产 459,857,000.00 369,750,904.50 51,733,932.12 - 881,341,836.62 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 39,600,139.80 - - - 39,600,139.80 应收证券清算款 - - - 50,010,480.66 50,010,480.66 应收利息 - - - 14,327,439.66 14,327,439.66 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 3,090.00 3,090.00 其他资产 - - - - - 资产总计 552,421,582.79 369,750,904.50 51,733,932.12 64,341,010.32 1,038,247,429.73 负债








卖出回购金融资产款 - - - - - 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 应付证券清算款 - - - 92,097,861.31 92,097,861.31 应付赎回款 - - - 500,522.69 500,522.69 应付管理人报酬 - - - 539,809.19 539,809.19 应付托管费 - - - 1,768,924.03 1,768,924.03 应付销售服务费 - - - 36,920.02 36,920.02 应付交易费用 - - - 104,713.05 104,713.05 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 1,806,052.42 1,806,052.42 负债总计 - - - 96,854,802.71 96,854,802.71 利率敏感度缺口 552,421,582.79 369,750,904.50 51,733,932.12 -32,513,792.39 941,392,627.02 上年度末


2015 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 68,302,031.70 - - - 68,302,031.70 结算备付金 1,821,558.91 - - - 1,821,558.91 存出保证金 40,956.39 - - - 40,956.39 交易性金融资产 173,229,840.00 642,094,136.20 237,449,628.75 4,781,835.24 1,057,555,440.19 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 19,879,372.55 19,879,372.55 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 15,000,239.84 15,000,239.84 第 35 页 共 46 页


其他资产 - - - - - 资产总计 243,394,387.00 642,094,136.20 237,449,628.75 39,661,447.63 1,162,599,599.58 负债








卖出回购金融资产款 - - - - - 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 240,913.66 240,913.66 应付管理人报酬 - - - 493,263.15 493,263.15 应付托管费 - - - 603,934.90 603,934.90 应付销售服务费 - - - 69,761.34 69,761.34 应付交易费用 - - - 131,779.34 131,779.34 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 1,756,673.04 1,756,673.04 负债总计 - - - 3,296,325.43 3,296,325.43 利率敏感度缺口 243,394,387.00 642,094,136.20 237,449,628.75 36,365,122.20 1,159,303,274.15 注:表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的公允 价值 ,并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析


分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2016 年6 月30 日 ) 上年度末( 2015 年 12 月31 日 ) 市 场 利 率 上 升 25 个 基点 -2,665,764.34 -8,307,272.02 市 场 利 率 下 降 25 个 基点 2,689,614.27 8,431,828.30





6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险 其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以 外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场 交易的 股票 和债券 ,所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 第 36 页 共 46 页


本 基 金的 基金 管 理人 在构 建 和管 理投 资 组合 的过 程 中, 采用 “ 自上 而下 ” 的策 略, 通过对宏 观经济 情况 及政策 的分 析,结 合证 券市场 运行 情况, 做出 资产配 置及 组合构 建的 决定; 通 过 对 单 个证券 的定 性分析 及定 量分析 ,选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进 行 投资 。本基 金 的 基 金 管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化, 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正, 来 主 动 应 对可能发生的市场价格风险。 本 基 金通 过投 资 组合 的分 散 化降 低其 他 价格 风险 。 在开 放期 , 本基 金投 资 于固 定收 益类金融 工具的比例不低于基金资产的 80% , 其中投资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的 80%,投 资 于股 票等权 益类 资产的 比例 不超过 基金 资产的 20% , 现金 或者 到期日 在一 年以内 的政府 债 券 不 低于基金资产净值的 5% 。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金 进行风险度量 ,及时对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价值 占基金资 产净值比 例(% ) 交易性金融资产- 股票投 资 - - 4,781,835.24 0.41 交易性金融资产 -基金投资 - - - - 交易性金融资产 -债券投资 881,341,836.62 93.62 1,052,773,604.95 90.81 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 881,341,836.62 93.62 1,057,555,440.19 91.22


6.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析 无 6.4.13.4.4 采 用 风 险 价值 法 管 理 风险 无 6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项 (1) 公允价值


(a) 金融工具 公允价值计量的方法


第 37 页 共 46 页


公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次, 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最 低层次决定:


第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观 察的输入值。


第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。


(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具


(i) 各层次金 融工具公允价值


于 2016 年 6 月 30 日,本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层级的余额为 24,951,777.6 元 ,属于第二层级的余额为 856,390,059.02 元,无 属于第三 层级的余额(2015 年 6 月 30 日:第一 层级 67,661,294.72 元, 第二层级 586,129,218.00 元,无 属于第三层级的余额) 。 (ii) 公允价 值所属层次间的重大变动


对于证券交 易 所 上 市 的 股 票 , 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或属于非公开发行等情况, 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交 易不活跃期间及 限售期 间将 相关股 票的 公允价 值列 入第一 层次 ;并根 据估 值调整 中采 用的不 可观 察输入 值 对 于 公 允价 值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iv) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具 于 2016 年6 月 30 日,本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d) 不以公允 价值计量的金融工具 不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 , 其账 面价 值与公允 价值相差很小。 (2) 除公允价 值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投 资 组 合 报 告 7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(% ) 第 38 页 共 46 页


1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 881,341,836.62 84.89 其中:债券 881,341,836.62 84.89








资产 支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 39,600,139.80 3.81 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 52,951,953.36 5.10 7 其他各项资产 64,353,499.95 6.20 8 合计 1,038,247,429.73 100.00


7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合 7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合 本基金本报告期末未持有股票。 7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细 本基金本 报告 期末未持 有股 票。 7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动 7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细 本基金本报告期内未买入股票。 7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600016 民生银行 4,188,046.45 0.36 注:上述卖出金额为卖出成交金额(成交单价乘以成交数量) ,不包括 相关交易费用。 7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的 收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 - 第 39 页 共 46 页


卖出股票收入(成交)总额 4,188,046.45 注:上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额(成交单价乘以成交数量), 不包括相关交易费用。 7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 15,006,000.00 1.59 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,968,000.00 4.25 其中:政策性金融债 39,968,000.00 4.25 4 企业债券 304,278,094.00 32.32 5 企业短期融资券 351,014,000.00 37.29 6 中期票据 145,725,000.00 15.48 7 可转债(可交换债) 25,350,742.62 2.69 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 881,341,836.62 93.62


7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 011599768 15 招轮SCP002 800,000 80,368,000.00 8.54 2 011699583 16 国电SCP003 800,000 80,032,000.00 8.50 3 1480386 14 冀渤海债 700,000 73,661,000.00 7.82 4 101474009 14 沪世茂 MTN002 600,000 63,342,000.00 6.73 5 011599887 15 鲁商SCP011 600,000 60,294,000.00 6.40


7.7 期末按公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 第 40 页 共 46 页


7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 7.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.11 投 资 组 合 报告 附 注 7.11.1


本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期未 出现 被 监管 部门 立 案调 查, 或 在报 告编 制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2


本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 12,489.63 2 应收证券清算款 50,010,480.66 3 应收股利 - 4 应收利息 14,327,439.66 5 应收申购款 3,090.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 64,353,499.95


7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值第 41 页 共 46 页


比例(%) 1 113008 电气转债 7,567,700.00 0.80 2 128009 歌尔转债 5,151,600.00 0.55 3 132002 15 天集 EB 560,675.30 0.06


7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 建信 信用 增强 债券 A 2,130 284,696.86 551,697,636.93 90.98% 54,706,664.36 9.02% 建信 信用 增强 债券 C 836 115,556.37 76,299,182.65 78.98% 20,305,945.82 21.02% 合计 2,966 237,022.73 627,996,819.58 89.33% 75,012,610.18 10.67% 注: 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中, 对下属分级基金, 比例的分 母 采 用各自 级别 的份额 ,对 合计数 ,比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 (即 期末基 金 份 额 总 额) 8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人 建信信用增强债券 A


序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 云南冶金集团股份有限公司 企业年金计划-中国银行股 份有限公司 1,385,300.00 22.95% 2 中国证券登记结算有限责任 公司深圳分公司企业年金计 划-中国工 1,100,000.00 18.23% 第 42 页 共 46 页


3 广州市交通投资集团有限公 司企业年金计划-中国民生 银行股份有 1,068,600.00 17.71% 4 宁夏电力公司企业年金计划 -中国工商银行股份有限公 司 973,016.00 16.12% 5 深圳证券交易所企业年金计 划-招商银行 400,000.00 6.63% 6 王丽娟 143,913.00 2.38% 7 王莉 99,407.00 1.65% 8 冼建强 90,504.00 1.50% 9 太平人寿保险有限公司-投 连-银保 88,900.00 1.47% 10 刘春玲 80,000.00 1.33%


8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况 截至本报告期末,基金管理人的从业人员未持有本基金。 8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况 截 至 本报 告期 末 ,本 公司 高 级管 理人 员 、基 金投 资 和研 究部 门 负责 人及 本 基金 基金 经理未持 有本基金。 §9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 建信信用增强债 券 A 建信信用增强债 券 C 基金合同生效日 (2011 年 6 月16 日 ) 基金份 额总额 761,256,172.26 - 本报告期期初基金份额总额 609,876,847.95 257,779,287.80 本报告期基金总申购份额 195,534,979.61 229,967,132.22 减: 本报告期 基金总赎回份额 199,007,526.27 391,141,291.55 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 606,404,301.29 96,605,128.47 注:上述总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 第 43 页 共 46 页


§10 重 大 事 件 揭 示 10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议 本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。








10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动 报告期内,本基金管理人未发生重大人事变动。 报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼 本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变 本报告期基金投资策略未发生改变。





10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况 自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务至今, 本报告 期内会计师事务 所未发生改变。





10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况 本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证券交易所 处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 本报告期内,本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和处罚。





10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况


10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 瑞银证券 1 4,188,046.45 100.00% 3,816.65 100.00% - 安信证券 2 - - - - - 齐鲁证券 3 - - - - - 第 44 页 共 46 页


华创证券 1 - - - - - 中投证券 3 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 华泰证券 4 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 注:1 、 本基 金根据 中国 证监会 《关 于完善 证券 投资基 金交 易席位 制度 有关问 题的 通知》 ( 证 监 基 金字[2007]48 号 )的 规定 及 本基 金管 理 人的 《基 金 专用 交易 席 位租 用制 度 》 ,基 金管 理人制定了 提供交易单元的券商的选择标准,具体如下: (1 ) 财务状况良好、 经营管理规范、 内部管理制度健全、 风险管理严格, 能够满 足基金运作高 度 保密的要求,在最近一年内没有重大违规行为。 (2 )具备基 金运 作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要。 (3 )具备较 强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能够对宏观经济、 证券市场、 行业、 个股 、个券 等进 行深入 、全 面的研 究, 能够积 极、 有效地 将研 究成果 及时 传递给 基 金 管 理 人,能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。 (4 )佣金费 率合理。 2 、 根据以上标准进行考察后, 基金管理人确定券商, 与被选择的券商签订委托协议, 并报中国证 监会备案及通知基金托管人。 3 、 本基金本报告期内无新增或剔除交易单元。 本基金与托管在同一托管行的公司其他 基金公用交 易单元。 10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 瑞银证券 21,573,553.76 18.07% 74,100,000.00 4.72% - - 安信证券 89,467,809.58 74.93% 1,395,000,000.00 88.91% - - 齐鲁证券 373,200.00 0.31% 100,000,000.00 6.37% - - 华创证券 7,470,433.99 6.26% - - - - 中投证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 第 45 页 共 46 页


光大证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 高华证券 510,977.00 0.43% - - - -


10.8 其 他 重 大 事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关 于 新 增 上 海 长 量 为 旗 下 部 分 开放式基金代销机构的公告 指 定 报 刊 和/ 或公司网 站 2016 年 5 月 25 日 2 建 信 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基金暂停大额申购 (转换转入) 业务的公告 指 定 报 刊 和/ 或公司网 站 2016 年 5 月 13 日 3 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 新 增 奕 丰 金 融 服 务 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 参 加 费 率优惠活动的公告 指 定 报 刊 和/ 或公司网 站 2016 年 4 月 15 日 4 关 于 新 增 中 信 期 货 为 旗 下 部 分 开放式基金代销机构的 公告 指 定 报 刊 和/ 或公司网 站 2016 年 2 月 5 日 5 关 于 乐 融 多 源 投 资 咨 询 有 限 公 司 代 销 建 信 基 金 管 理 有 限 公 司 产品的公告 指 定 报 刊 和/ 或公司网 站 2016 年 1 月 11 日 §11 备 查 文 件 目 录 11.1 备 查 文 件 目录 1 、中国证监 会批准建信信用增强债券型证券投资基金设立的文件; 2 、 《建信信 用增强债券型证券投资基金基金合同》 ; 3 、 《建信信 用增强债券型证券投资基金招募说明书》 ; 4 、 《建信信 用增强债券型证券投资基金托管协议》 ; 5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照; 6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照; 7 、报告期内 基金管理人 在指定报刊上披露的各项公告。 第 46 页 共 46 页


11.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后, 在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2016 年8 月27 日