申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十九日 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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重 要提 示及 目 录
1.1 重 要 提示
基金管理人 的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 17 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13
5
托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对 报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
6
半 年度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 32
7.2 报告期末 按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 33
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 33
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 36
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 37
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 37
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 37
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 38
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 38
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 38
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 38
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 38
8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 39
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 39 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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8.2 期末上市 基金 前十名持有人 ........................................................................................................ 39
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 40
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 40
9 开 放式 基 金份 额 变 动 ................................................................................................................................ 41
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 41
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 41
10.2 基金管 理人、基金托管人 的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 41
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 41
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 41
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 42
10.6 管理人 、托管人及 其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 42
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 42
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 42
11 影 响投 资者 决 策 的其他 重 要 信息 ......................................................................................................... 44
12
备 查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 44
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 44
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 44
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 44
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基 金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金
基金简称 申万菱信中证申万医药生物指数分级
场内简称 医药生物
基金主代码 163118
交易代码 163118
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 19 日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,458,884,382.36 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 7 月 6 日
下属分级基金的基金简称 医药生物 SW 医药 A SW 医药 B
下属分级基金的场内简称 医药生物 SW 医药 A SW 医药 B
下属分级基金的交易代码 163118 150283 150284
报告期末下属分级基金的份额总额 1,264,803,237.36 份 97,040,572.00 份 97,040,573.00 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，
力 争 控 制 本 基 金 的 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 平 均 跟 踪 误 差 不 超 过
0.35% ，年跟 踪误差不超过 4% ，实现 对中证申万医药生物指数的有效跟踪。
投资策略
本基金股票投资策略主要采用完全复制的方法进行投资， 即按照标的指数成份股
及其权重构建基金的股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动对股
票投资组合进行相应地调整。 本基金股指期货投资策略为在股指期货投资中将根
据风险管理的原则， 在风险可控的前提下， 本着谨慎原则， 参与股指期货的投资。
业绩比较基准 95%× 中证申 万医药生物指数收益率+5%× 银行同 业存款利率
下属分级基金
的风险收益特
征
申万医药份额为常规指数基金份额，具
有预期风险较高、 预期收益较高的特征，
其预期风险和预期收益水平均高于货币
市场基金、债券型基 金和混合型基金。
申万医药 A 份
额， 具有预期风
险低， 预期收益
低的特征。
申万医药 B 份额由于
利用杠杆投资， 具有
预期风险高、 预期收
益高的特征。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 林葛
联系电话 021-23261188 010-66060069
电子邮箱 service@swsmu.com tgxxpl@abchina.com 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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客户服务电话 4008808588 95599
传真 021-23261199 010-68121816
注册地址 上海市中山南路 100 号 11 层 北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址 上海市中山南路 100 号 11 层
北京市西城区复兴门内大街 28 号
凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200010 100031
法定代表人 姜国芳 周慕冰
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券 时报》
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金 半年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报 告 期 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -36,180,747.65
本期利润 -236,386,306.91
加权平均基金份额本期利润 -0.1630
本期加权平均净值利润率 -19.48%
本期基金份额净值增长率 -15.92%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -190,719,321.70
期末可供分配基金份额利润 -0.1307
期末基金资产净值 1,222,672,542.74
期末基金份额净值 0.8381
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -13.49%
注：1 、本期 已实现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、上述基金 业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/ 申
购或交易基金的各项费用 （例如： 申购费、 赎回费等） ， 计入认/ 申购或交易基金的各项费用后， 实申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.79% 1.21% 3.11% 1.24% -0.32% -0.03%
过去三个月 0.95% 1.31% 1.40% 1.33% -0.45% -0.02%
过去六个月 -15.92% 2.07% -15.35% 2.10% -0.57% -0.03%
过去一年 -13.81% 2.30% -21.68% 2.47% 7.87% -0.17%
自基金合同
生效起至今
-13.49% 2.28% -31.45% 2.57% 17.96% -0.29%
注：本基金的业绩基准指数= 中证申万医药生物指数收益率× 95% ＋银行同 业存款利率× 5% 。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)=95%*( 中证 申万医药生物指数(t)/ 中证申万医药生物指数(t-1)-1)+5%* 银行 同业存
款利率（税后）/365 ；
benchmark =(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,... 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2015 年 6 月 19 日至 2016 年 6 月 30 日） 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司 原 名 申万 巴 黎 基 金管 理 有 限 公司 ， 是 由 国内 大 型 综 合类 券 商 申 万宏
源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银 行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地在中国上海， 注册资本金为 1.5 亿 元人民币。 其中， 申万宏源证券有限 公
司持有 67% 的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33% 的股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2016 年 6 月 30 日，公司
旗下管理了包括股票型、 混合型、 债券型和货币型在内的 24 只开放式基金， 形成了完整而丰富的产
品线。公司旗下基金管理资产规模超过 379 亿 元，客户数超过 571 万 户。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张少华
本基
金基
金经
理
2015-06-19 - 17 年
张 少 华 先生， 硕 士 研究生 。1999 年开 始 从 事 证
券相关工作， 曾任职于申银万国证券， 2003 年 1
月加入申万巴黎基金筹备组， 后正式加入申万菱
信基金管理有限公司，曾任风险管理总部总监、申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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基金投资管理总部副总监， 申万菱信量化小盘股
票型证券投资基金、 申万菱信沪深 300 价值指数
证券投资基金、 申万菱信深证成指分级证券投资
基金、申万菱信中小板指数分级证券投资基金、
申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资
基金、 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资
基 金 、 申 万 菱 信 中 证 军 工 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金、 申万菱信中证申万电子行业投资指数分级证
券投资基金、 申万菱信中证申万传媒行业投资指
数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 现 任 投 资 总 监
（代） ， 投资 管理总部总监， 量化投资 部总经理，
申 万 菱 信 中 证 申 万 医 药 生 物 指 数 分 级 证 券 投 资
基金基金经理。
袁英杰
本基
金基
金经
理
2015-06-19 - 9 年
袁英杰先生，硕士研究生。曾任职于兴业证券、
申银万国证券研究所等，2013 年 5 月加入申万
菱信基金管理有限公司，曾任高级数量研究员，
基金经理助理， 现任申万菱信深证成指分级证券
投资基金、 申万菱信中小板指数分级证券投资基
金、 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投
资基金、 申万菱信中证环保产业指数分级证券投
资基金、 申万菱信中证军工指数分级证券投资基
金、 申万菱信中证申万电子行业投资指数分级证
券投资基金、 申万菱信中证申万传媒行业投资指
数分级证券投资基金、 申万菱信中证申万医药生
物指数分级证券投资基金基金经理。
俞诚
本基
金基
金经
理
2015-12-03 - 6 年
俞 诚 先 生，经 济 学 学士。2009 年开始 从 事 证 券
相关工作，2009 年 8 月 加入申万菱信基金管理
有 限 公 司 ， 历 任 产 品 与 金 融 工 程 总 部 金 融 工 程
师， 数量研究 员， 现任申万 菱信沪深 300 价值指
数证券投资基金、 申万菱信深证成指分级证券投
资 基 金 、 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金、 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投
资基金、 申万菱信中证环保产业指数分级证券投
资基金、 申万菱信中证军工指数分级证券投资基
金、 申万菱信中证申万电子行业投资指数分级证
券投资基金、 申万菱信中证申万传媒行业投资指
数分级证券投资基金、 申万菱信中证申万医药生
物 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 500
指数增强型证券投资基金基金经理。
注：1. 任职日 期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职， 则任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法》 、 《 证 券投 资 基 金 法》 及 其 配 套法 规 的 规 定，
严 格 遵 守 基金 合 同 约 定， 本 着 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ，在 严 格 控 制风 险 的
基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定, 信息披露及时、 准确 、 完整； 本 基金资产与本
基 金 管 理 人与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 ； 没 有 发生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行
为。 在基金资产的管理运作中, 无任何损害基金持有人利益的行为, 并通过稳健经营、 规范运作、 规避
风险, 保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
根 据 《 证 券投 资 基 金 管理 公 司 公 平交 易 制 度 指导 意 见 》 ，本 公 司 制 定了 《 公 平 交易 制 度 》 ，通
过组织结构的设置、 工作制度、 流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务 （包括研究分析、
投资决 策 、交 易 执 行 等） 环 节 中 的实 现 ， 在 保证 各 投 资 组合 投 资 决 策相 对 独 立 性的 同 时 ， 确保 各 投
资 组 合 在 获得 投 资 信 息、 投 资 建 议和 实 施 投 资决 策 方 面 享有 公 平 的 机会 ； 同 时 ，通 过 对 投 资交 易 行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在 投 资 和 研究 方 面 ， 本公 司 投 资 和研 究 部 门 不断 完 善 研 究方 法 和 投 资决 策 流 程 ，提 高 投 资 决策
的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
在 交 易 执 行方 面 ， 本 公司 的 投 资 管理 职 能 和 交易 执 行 职 能相 隔 离 ， 通过 实 行 集 中交 易 制 度 和公
平的交易分配制度，确保各投资组合享有公 平的交易执行机会。
在 日 常 监 控和 事 后 分 析评 估 方 面 ，本 公 司 风 险管 理 总 部 开展 日 内 和 定期 的 工 作 对公 平 交 易 执行
情 况 作 整 体监 控 和 效 果评 估 。 风 险管 理 总 部 通过 对 不 同 组合 之 间 同 向交 易 的 价 差率 的 假 设 检验 、 价
格 占 优 的 次数 百 分 比 统计 、 价 差 交易 模 拟 贡 献与 组 合 收 益率 差 异 的 比较 等 方 法 对本 报 告 期 以及 连 续
四 个 季 度 期间 内 、 不 同时 间 窗 口 下公 司 管 理 的不 同 投 资 组合 同 向 交 易的 交 易 价 差进 行 了 分 析； 对 于
场 外 交 易 ，还 特 别 对 比了 组 合 之 间发 生 的 同 向交 易 的 市 场公 允 价 格 和交 易 对 手 ，判 断 交 易 是否 公 平
且是否涉及利益输送。
本 公 司 通 过事 前 的 制 度规 范 、 事 中的 监 控 和 事后 的 分 析 评估 ， 严 格 执行 了 公 平 交易 制 度 ， 公平
对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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本 公 司 制 定了 《 异 常 交易 监 控 报 告制 度 》 ， 明确 定 义 了 在投 资 交 易 过程 中 出 现 的各 种 可 能 导致
不 公 平 交 易和 利 益 输 送的 异 常 交 易类 型 ， 并 规定 且 落 实 了异 常 交 易 的日 常 监 控 、识 别 以 及 事后 的 分
析流程。
本 基 金 本 报告 期 内 未 出现 异 常 交 易的 情 况 。 本报 告 期 内 ，本 公 司 所 有投 资 组 合 参与 的 交 易 所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有四次。 投资组合经
理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
挥别惊心动魄的 2015 年，2016 年上 半年开年在汇率快速贬值的环境下，股指一路下探，熔断
机 制 的 磁 吸效 应 一 度 加重 了 投 资 者的 恐 慌 情 绪， 致 使 开 始执 行 熔 断 机制 后 就 数 次发 生 盘 中 熔断 。 经
历 2016 年一 月份暴跌后， 整个市场的系统性风险已经得到释放， 指数进入横盘整理区间， 市场表现
出愈益明显的结构性市场特征。 2016 年上半年， 上证综指 下跌 17.22% ， 深证成份指数下跌 17.17% ，
沪深 300 指 数下跌 15.47% ；而中证 500 指数下 跌 19.61% ，中 小板指数下跌 17.88% ， 创业板指数下
跌 17.92% ， 显示大小盘风格相对均衡。
操 作 上 ， 基金 运 作 主 要着 眼 于 控 制每 日 跟 踪 误差 、 净 值 表现 和 业 绩 基准 的 偏 差 幅度 。 从 实 际运
作结果观察，基金跟踪误差的主要来源有长期停牌股票估值调整以及成分股定期调整。
本 基 金 产 品在 申 万 菱 信中 证 申 万 医药 行 业 投 资指 数 分 级 基金 之 基 础 份额 的 基 础 上， 设 计 了 申万
医药 A 份额和申万医药 B 份额。申 万医药 A 和申万医药 B 份额之比为 1:1 。
从整体折溢价水平来看，溢价幅度最大超过 5.89% ，折价幅 度最大超过-0.94% 。
作 为 被 动 投资 的 基 金 产品 ， 申 万 菱信 中 证 申 万医 药 行 业 指数 分 级 基 金将 继 续 坚 持既 定 的 指 数化
投 资 策 略 ，以 严 格 控 制基 金 相 对 目标 指 数 的 跟踪 偏 离 为 投资 目 标 ， 追求 跟 踪 误 差的 最 小 化 ，使 得 投
资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
2016 年上半 年中证申万医药行业成份指数期间表现为-16.23% ，基金业绩基准表现为-15.35% ，
申万菱信中证申万医药行业指数分级基金净值期间表现为-15.92% ，和业 绩基准的差约-0.57% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
仿 制 药 一 致性 评 价 带 来的 的 是 制 药行 业 的 巨 大变 革 ， 外 资原 研 品 种 份额 的 替 代 ，小 企 业 份 额的
出局， 需求端 的增长拉动， 我们预计优秀的制药企业未来三年维持在 20-30% 左右增速是大概率事件。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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展望 2016 年 下半年， 随着估值切换窗口期临近， 2016 年三季度 配置回归低估值确定成长品种。
整 体 医 药 板块 处 于 底 部安 全 区 域 ，任 何 行 业 政策 上 的 超 预期 边 际 改 善都 能 带 来 较大 弹 性 ， 同时 医 药
股 本 身 的 防御 性 让 整 体板 块 具 有 攻守 兼 备 的 配置 价 值 。 中药 板 块 仍 在估 值 低 点 ，短 期 反 弹 是对 前 期
过 于 悲 观 预期 的 修 正 ，特 别 是 在 通胀 大 背 景 下对 中 药 消 费品 周 期 复 苏的 再 认 识 ，短 期 进 入 中报 业 绩
兑现期， 回避获利回吐带来的市场风险， 中药材的涨幅小周期可以持续到 2017 年 三月份， 等待回调
带来的买点。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 、 本 基 金托 管 人 和 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 参 与 本 基金 的 估 值 流程 ， 上 述 各方
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值， 将导致基金资产净值的变化在 0.25% 以 上的，
即 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 征 求 本基 金 托 管 人和 本 基 金 聘请 的 会 计 师事 务 所
的 意 见 。 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 对 相 关 估值 模 型 、 假设 及 参 数 的适 当 性 发 表审 核 意 见 并出 具 报
告。
本 基 金 管 理人 设 立 资 产估 值 委 员 会， 负 责 根 据法 规 要 求 ，尽 可 能 科 学、 合 理 地 制定 估 值 政 策，
审 议 批 准 估值 程 序 ， 并在 特 定 状 态下 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 进 行 确认 ， 以
保护基金份额持有人的利益。
资 产 估 值 委员 会 由 本 基金 管 理 人 的总 经 理 ， 分管 基 金 投 资的 副 总 经 理， 分 管 基 金运 营 的 副 总经
理 ， 投 资 总监 ， 基 金 运营 总 部 、 监察 稽 核 总 部、 风 险 管 理总 部 等 各 总部 负 责 人 组成 。 其 中 ，副 总 经
理 （代总经理） 来肖贤先生， 直 接分管基金运营 （代为履职） 、 基金投资， 拥有 11 年基金行业 高 级
管理人员经验； 基金运营总部总监李濮君女士， 拥有 15 年 的基金会计经验； 监察稽核总部总监牛锐
女士， 拥有近 12 年的证 券基金行业合规管理经验； 投资总监 （代） 、 投资管理总部总监张少华先生，
拥有 13 年的 基金行业研究、 投资和风险管理相关经验； 固定收益总部总监陈国辉先生， 拥有 9 年固
定收益研究、 投资和风险管理相关经验； 风险管理总部总监王瑾怡女士， 拥有近 11 年的基金行 业风
险管理经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，
采 用 其 提 供的 估 值 数 据对 银 行 间 债券 进 行 估 值； 采 用 中 证指 数 有 限 公司 提 供 的 估值 数 据 对 交易 所 债
券进行估值。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根据 《基金合同》 的约定， 存续期内， 本基金 （包括申万医药份额、 申万医药 A 份额、 申万医
药 B 份额） 不进行收益分配。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
5
托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》
相 关 法 律 法规 的 规 定 以及 基 金 合 同、 托 管 协 议的 约 定 ， 对本 基 金 基 金管 理 人 — 申万 菱 信 基 金管 理 有
限公司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日基 金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和
必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本托管人认为, 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 在 本 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金
份 额 申 购 赎回 价 格 的 计算 、 基 金 费用 开 支 及 利润 分 配 等 问题 上 ， 不 存在 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的
行 为 ； 在 报告 期 内 ， 严格 遵 守 了 《证 券 投 资 基金 法 》 等 有关 法 律 法 规， 在 各 重 要方 面 的 运 作严 格 按
照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本 托 管 人 认为 ， 申 万 菱信 基 金 管 理有 限 公 司 的信 息 披 露 事务 符 合 《 证券 投 资 基 金信 息 披 露 管理
办 法 》 及 其他 相 关 法 律法 规 的 规 定， 基 金 管 理人 所 编 制 和披 露 的 本 基金 半 年 度 报告 中 的 财 务指 标 、
净值表现 、收 益 分 配 情况 、 财 务 会计 报 告 、 投资 组 合 报 告等 信 息 真 实、 准 确 、 完整 ， 未 发 现有 损 害
基金持有人利益的行为。
6
半 年度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金
报告截止日：2016 年 6 月 30 日 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 108,318,388.46 107,480,043.39
结算备付金
- 382,471.64
存出保证金
93,736.95 2,073,955.41
交易性金融资产 6.4.7.2 1,120,429,676.67 1,389,781,266.24
其中：股票投资
1,120,429,676.67 1,389,781,266.24
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 761,771.81
应收利息 6.4.7.5 22,103.41 31,698.94
应收股利
- -
应收申购款
120,329.83 196,821.12
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,228,984,235.32 1,500,708,028.55
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
4,623,796.53 7,525,796.43
应付管理人报酬
985,668.06 1,360,695.46
应付托管费
216,846.97 299,353.01
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 224,655.26 721,378.08
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 260,725.76 554,709.94
负债合计
6,311,692.58 10,461,932.92
所 有 者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 1,413,391,864.44 1,448,408,220.07 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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未分配利润 6.4.7.10 -190,719,321.70 41,837,875.56
所有者权益合计
1,222,672,542.74 1,490,246,095.63
负债和所有者权益总计
1,228,984,235.32 1,500,708,028.55
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日， 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金之基础
份额（以下简称 “ 医药生 物 ” ）份额净值 0.8381 元 ，申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基
金之稳健收益类（以下简称 “ SW 医药 A” ）份额净值 1.0012 元，申万菱信中证申万医药生物指数分
级证券投资基金之积极进取类（以下简称 “ SW 医药 B” ）份 额净值 0.6750 元；医药生 物份额
1,264,803,237.36 份，SW 医药 A 份额 97,040,572.00 份，SW 医药 B 份额 97,040,573.00 份。
6.2 利润表
会计主体： 申万菱信中证申万医药生物指数分 级证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1
日至 2016 年 6
月 30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 6 月 19 日（ 基
金 合 同 生效日 ） 至 2015
年 6 月 30 日
一、收入
-228,315,091.41 29,303,123.89
1. 利息收入
383,151.73 1,765,734.41
其中：存款利息收入 6.4.7.11 383,098.71 1,765,734.41
债券利息收入
53.02 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列）
-28,492,683.88 63,147.34
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -34,612,696.78 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 127,626.98 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 5,992,385.92 63,147.34
3. 公允价值变 动收益（损失以 “- ” 号填 列） 6.4.7.17 -200,205,559.26 27,451,647.96
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.18 - 22,594.18
减 ： 二 、费用
8,071,215.50 4,723,229.22
1 ．管理人报 酬
6,043,240.86 1,984,785.74
2 ．托管费
1,329,513.00 436,652.87
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.19 395,428.67 2,246,788.77 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.20 303,032.97 55,001.84
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号 填列 ）
-236,386,306.91 24,579,894.67
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列）
-236,386,306.91 24,579,894.67
注： 本基金为上年度基金合同生效的基金， 上年度可比期间为 2015 年 6 月 19 日至 2015 年 6 月
30 日。
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,448,408,220.07 41,837,875.56 1,490,246,095.63
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- -236,386,306.91 -236,386,306.91
三、 本期基金份额交易产生的基金净值变动
数（净值减少以 “- ” 号填 列）
-35,016,355.63 3,829,109.65 -31,187,245.98
其中：1. 基金 申购款 76,326,040.18 -12,419,163.70 63,906,876.48
2. 基金赎回款 -111,342,395.81 16,248,273.35 -95,094,122.46
四、 本期向基金份额持有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,413,391,864.44 -190,719,321.70 1,222,672,542.74
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 6 月 19 日（ 基 金合 同 生 效日） 至 2015 年 6
月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 6,623,615,861.59 - 6,623,615,861.59
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 24,579,894.67 24,579,894.67
三、 本期基金份额交易产生的基金净值变动
数（净值减少以 “- ” 号填 列）
- - -
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 6,623,615,861.59 24,579,894.67 6,648,195,756.26
注： 本基金为上年度基金合同生效的基金， 上年度可比期间为 2015 年 6 月 19 日至 2015 年 6 月申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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30 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：来肖贤，会计机构负责人：李濮君
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
申 万 菱 信 中 证 申 万 医 药 生 物 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中国
证监会 ”) 证监许可[2015]756 号《关于准 予申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金注册的
批 复 》 核 准， 由 申 万 菱信 基 金 管 理有 限 公 司 依照 《 中 华 人民 共 和 国 证券 投 资 基 金法 》 和 《 申万 菱 信
中 证 申 万 医药 生 物 指 数分 级 证 券 投资 基 金 基 金合 同 》 负 责公 开 募 集 。本 基 金 为 契约 型 开 放 式， 存 续
期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 6,622,681,362.29 元， 业经普华永道中天会计师
事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2015) 第 804 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金基金合同》于 2015 年 6 月 19 日正式生效，基
金合同生效日的基金份额总额为 6,623,615,861.59 份基金份额 ， 其中认购资金利息折合 934,499.30 份
基 金 份 额 。本 基 金 的 基金 管 理 人 为申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司 ， 基 金托 管 人 为 中国 农 业 银 行股 份 有
限公司( 以下简称“ 中国农 业银行”) 。
根 据 《 申 万菱 信 中 证 申万 医 药 生 物指 数 分 级 证券 投 资 基 金基 金 合 同 》和 申 万 菱 信中 证 申 万 医药
生 物 指 数 分级 证 券 投 资基 金 招 募 说明 书 》 的 规定 ， 本 基 金的 基 金 份 额包 括 申 万 菱信 中 证 申 万医 药 生
物指数分级证券投资基金之基础份额( 以下简称 “ 申万医药份额”) 、 申万菱信中证申万医药生物指数分
级证券投资基金之稳健收益类份额( 以下简称 “ 申 万医药 A 份额”) 及申万菱信中证申万医药生物指数
分级证券投资基金之积极进取类份额( 以下简称 “ 申万医药 B 份额”) 。申万医药份额只接受场内与场
外的申购和赎回， 但不上市交易。 申万医药 A 份额与申万医药 B 份额 只可上市交易， 不可单独进行
申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的申万医药份额按 1:1 的 比例分拆成申万医药 A 份额和
申万医药 B 份额，但不得申请将其场外申购的申万医药份额进行分拆。投资者可将其持有的场外申
万医药份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成申万医药 A 份额和申万医药 B 份额后上市交易，
也可按 1:1 的 配比将其持有的申万医药 A 份额和申万医药 B 份额申请合并为场内的申万医药份额。
申万医药 A 份额与申万医药 B 份额 的基金份额净值按如下原则计算： 一份申万医药 A 份额的参
考净值与一份申万医药 B 份额的参 考净值之和等于两份申万医药份额的净值； 申万医药 A 份额每日
获得日基准收益，申万医药 A 份额实际的投资盈亏都由申万医药 B 份 额分享与承担。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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本 基 金 定 期进 行 份 额 折算 。 在 每 个运 作 周 年 的结 束 日 ， 本基 金 根 据 基金 合 同 的 规定 对 申 万 医药
A 份额和申万医药份额进行定期份额折算。 将申万医药 A 份额在运作周年结束日的份额参考净 值超
出本金 1.0000 元部分， 折算为场内申万医药份额分配给申万医药 A 份额持有人。申万医药份额持
有人持有的每 2 份申万 医药份额将按 1 份申万 医药 A 份额 获得新增申万医药份额的分配。经过上
述份额折算，申万医药 A 份额和申万医药份额的基金份额净值将相应调整。
本 基 金 还 进行 不 定 期 份额 折 算 。 不定 期 份 额 折算 分 以 下 两种 情 况 ： 当申 万 医 药 份额 的 基 金 份额
净值大于或等于人民币 1.5000 元时， 基金管理人将根据基金合同的规定对申万医药份额和申万医药
B 份额进行 份额折算， 份额折算后申万医药 B 份额与申万医药 A 份额保持 1:1 配 比， 将申万 医药 B
份额的基金份额参考净值超过申万医药 A 份额的基金份额参考净值的部分， 折算成场内的申万医药
份额，折算后申万医药份额的基金份额净值、申万医药 B 份额的基金份额净值与折算基准日申万医
药 A 份额的 基金份额净值三者相等；当申万医药 B 份额的基金份额参考净值达到或跌破 0.2500 元
时， 基金管理人将根据基金合同的规定对申万医药份额、 申万医药 A 份额和申万医药 B 份额 进行份
额折算，份额折算后本基金将确保申万医药 A 份额和申万医药 B 份额的份额数比例为 1:1 ，份 额折
算后申万医药份额的基金份额净值、 申万医药 A 份额和申万医药 B 份额 的基金 份额参考净值均调整
为 1.0000 元。
经深圳证券交易所深证上[2015]322 号文审核同意， 本基金申万医药 A 份额 2,238,970,465.00 份
和申万医药 B 份额 2,238,970,466.00 份于 2015 年 7 月 6 日上市 交易。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 和 《申 万 菱 信 中证 申 万 医 药生 物 指 数 分级 证 券 投 资基
金 基 金 合 同》 的 有 关 规定 ， 本 基 金的 投 资 范 围为 具 有 良 好流 动 性 的 金融 工 具 ， 包括 国 内 依 法发 行 上
市 的 股 票 、债 券 、 权 证、 股 指 期 货、 资 产 支 持证 券 以 及 法律 法 规 或 中国 证 监 会 允许 本 基 金 投资 的 其
他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。 如 法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基
金 管 理 人 在履 行 适 当 程序 后 ， 可 以将 其 纳 入 投资 范 围 。 本基 金 所 持 有的 股 票 市 值和 买 入 、 卖出 股 指
期货合约价值， 合计( 轧差计算) 占基金资产的比例为 85% －95% ， 其中投 资于股票的资产不低于基金
资产的 85% ，投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80% ；每 个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期
日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为： 中证申万医药生物指数收益率× 95%＋银 行同
业存款利率× 5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2016 年 8 月 29 日 批准报出。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “ 企 业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会( 以下简称“ 中国
基金业协会 ”) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 申 万 菱 信 中 证 申 万 医 药 生 物 指 数 分 级
证券投资基 金 基金合同 》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期 间 财务报表 符合企业会计准则的要求， 真实 、
完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期 间
的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计 与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错 更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票的差价收入不
予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票的差价收入， 股权的股息、 红利收入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所
得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日 前暂减按 25% 计入应纳税所得额，自 2015 年 9 月
8 日 起 ， 暂免 征 收 个 人所 得 税 。 对基 金 持 有 的上 市 公 司 限售 股 ， 解 禁后 取 得 的 股息 、 红 利 收入 ， 按申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 20 页共 45 页
照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存款 108,318,388.46
定期存款 -
其他存款 -
合计 108,318,388.46
6.4.7.2 交易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,336,603,968.54 1,120,429,676.67 -216,174,291.87
贵金属投资- 金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,336,603,968.54 1,120,429,676.67 -216,174,291.87
6.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各项 买 入 返售金 融 资 产期末 余 额
无余额。
6.4.7.4.2 期末 买 断 式逆回 购 交 易中取 得 的 债券 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 21 页共 45 页
无余额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 22,061.21
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 42.20
合计 22,103.41
6.4.7.6 其他资 产
无余额。
6.4.7.7 应付交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 224,655.26
银行间市场应付交易费用 -
合计 224,655.26
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 21,421.68
其他应付款 -
应付指数使用费 60,288.88
预提费用 179,015.20
合计 260,725.76
6.4.7.9 实收基 金 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 22 页共 45 页
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,448,408,220.07 1,448,408,220.07
本期申购 74,915,893.44 74,915,893.44
本期赎回（以“- ” 号填列 ） -101,308,190.77 -101,308,190.77
2016 年 6 月 21 日基金拆 分/ 份额折算前 1,422,015,922.74 1,422,015,922.74
基金拆分/ 份额折算调整 45,770,237.97 —
本期申购 1,455,593.29 1,410,146.74
本期赎回（以“- ” 号填列 ） -10,357,371.64 -10,034,205.04
本期末 1,458,884,382.36 1,413,391,864.44
注： 本基金于 2016 年 6 月 21 日进行 定期份额折算， 对申万医药份额和申万医药 A 份额按照基金合
同规定的定期份额折算方法进行份额调整。根据基金管理人于 2016 年 6 月 22 日发 布的《关于申万
菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金办理定期份额折算结果及恢复交易的公告》，折算前
申万医药份额为 1,226,174,977.74
份，申万医药 A 份额为 97,920,472.00 份；折算后 申万医药份额为 1,271,945,215.71 份， 申万医药 A
份额为 97,920,472.00 份。
6.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -51,058,100.51 92,895,976.07 41,837,875.56
本期利润 -36,180,747.65 -200,205,559.26 -236,386,306.91
本期基金份额交易产生的变动数 1,728,163.84 2,100,945.81 3,829,109.65
其中：基金申购款 -2,888,274.61 -9,530,889.09 -12,419,163.70
基金赎回款 4,616,438.45 11,631,834.90 16,248,273.35
本期已分配利润 - - -
本期末 -85,510,684.32 -105,208,637.38 -190,719,321.70
6.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 377,435.42
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,425.16
其他 4,238.13 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 23 页共 45 页
合计 383,098.71
6.4.7.12 股 票投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 143,235,588.15
减：卖出股票成本总额 177,848,284.93
买卖股票差价收入 -34,612,696.78
6.4.7.13 债 券投 资 收 益
单 位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
卖出债券（ 债转股及债券到期兑付）成交总额 463,680.00
减： 卖出债券 （ 债转股及债券到期兑付） 成本总额 336,000.00
减： 应收利息总额 53.02
买卖债券差价收入 127,626.98
6.4.7.14 资 产支 持 证 券投资 收 益
无。
6.4.7.15 衍 生工 具 收 益
无。
6.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
股票投资产生的股利收益 5,992,385.92
基金投资产生的股利收益 -
合计 5,992,385.92
6.4.7.17 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
1. 交易性金融 资产 -200,205,559.26
—— 股票投资 -200,205,559.26
—— 债券投资 - 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 24 页共 45 页
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -200,205,559.26
6.4.7.18 其 他收 入
无。
6.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所市场交易费用 395,428.67
银行间市场交易费用 -
合计 395,428.67
6.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
审计费用 49,726.04
信息披露费 99,453.90
银行汇划费 2,950.94
银行间帐户维护费 180.00
指数使用费 120,864.83
上市年费 29,835.26
其他 22.00
合计 303,032.97
注：本基金的指数使用费从基金财产中列支。在通常情况下，指数许可使用费按前一日的基金
资产净值的 0.02% 的 年费 率计提， 逐日累计， 每季支付一次。 若季度指数使用费下限( 人民币 5 万元)
大于按基金资产净值提取的季度指数使用费，超过部分由基金管理人自行承担。
6.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
6.4.8.1 或 有事项
无。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 25 页共 45 页
6.4.8.2 资 产负 债 表 日后事 项
无。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况
无。
6.4.9.2 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构
申万宏源证券有限公司 （以下简称“ 申万宏源” ） 基金管理人的股东 基金 代销机构
三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东
中国农业银行 基金托管人 基金代销机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 6 月 19 日 （基金合 同生效日） 至 2015
年 6 月 30 日
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
申万宏源 18,179,682.30 7.26% 0.00 0.00%
6.4.10.1.2 应支 付 关 联方的 佣 金
金 额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 16,567.31 7.20% 16,567.31 7.37%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年6 月19日（基金合同生效日）至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 0.00 0.00% 0.00 0.00% 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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注：1 、上述 佣金按 市 场 佣 金 率 计 算 ， 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。
2 、 该类佣金 协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.10.2 关 联方 报 酬
6.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30日
上年度可比期间
2015 年6 月19日 （基金合同生
效日）至2015年6 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 6,043,240.86 1,984,785.74
其中：支付销售机构的客户维护费 3,149,827.32 874,558.26
注： 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1% 计提， 逐日累计至每月月底， 按月
支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1%/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30日
上年度可比期间
2015 年6 月19日 （基金合同生
效日）至2015年6 月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,329,513.00 436,652.87
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的 年费 率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.22%/ 当年天数。
6.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本报告期和上年度可比期间内，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期内和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
6.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 27 页共 45 页
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 6 月 19 日（基金 合同生效日）
至 2015 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 108,318,388.46 377,435.42 4,959,695,044.16 1,765,734.41
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本报告期和上年度可比期间内，本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利 润分 配 情 况
本基金( 包括医药生物份额、SW 医药 A 份额和 SW 医药 B 份额) 不进行收益分配。
6.4.12 期 末（2016 年 6 月 30 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金未持有因认购新发/ 增发证券而于期末流通受限的证券。
6.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
300142 沃森生物 2016-03-22 重大事项 11.16 - - 1,088,470.00 14,703,469.04 12,147,325.20 -
600511 国药股份 2016-02-18 重大事项 27.42 2016-08-04 30.16 321,957.00 15,417,428.08 8,828,060.94 -
注：本基金截至 2016 年 6 月 30 日止 持有以上因重大资产重组可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，
无相关抵押债券。
6.4.13 金 融工 具 风 险及管 理
本 基 金 为 指数 型 基 金 。本 基 金 投 资的 金 融 工 具主 要 包 括 股票 投 资 、 债券 投 资 等 。与 这 些 金 融工
具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 28 页共 45 页
本 基 金 为 指数 型 基 金 ，属 于 中 高 风险 品 种 ， 采用 完 全 复 制策 略 ， 跟 踪中 证 申 万 医药 生 物 指 数。
本 基 金 管 理人 从 事 风 险管 理 的 主 要目 标 是 争 取将 以 上 风 险控 制 在 限 定的 范 围 之 内， 使 本 基 金在 风 险
和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本 基 金 管 理人 已 制 定 针对 以 上 金 融工 具 风 险 的管 理 政 策 和控 制 制 度 ，并 且 形 成 了由 本 基 金 管理
人 在 公 司 层面 建 立 的 风险 管 理 委 员会 以 及 在 董事 会 层 面 建立 的 风 险 控制 委 员 会 负责 对 与 所 投资 金 融
工 具 相 关 的风 险 类 型 、管 理 政 策 和各 种 投 资 限制 的 定 期 回顾 、 评 估 和修 改 ， 本 基金 管 理 人 的风 险 管
理部门负责具体落实和日常跟踪 的工作机制。
本 基 金 管 理人 对 于 金 融工 具 的 风 险管 理 方 法 主要 是 通 过 定性 分 析 和 定量 分 析 的 方法 去 估 测 各种
风 险 产 生 的可 能 损 失 。从 定 性 分 析的 角 度 出 发， 判 断 风 险损 失 的 严 重程 度 和 出 现同 类 风 险 损失 的 频
度 。 而 从 定量 分 析 的 角度 出 发 ， 根据 本 基 金 的投 资 目 标 ，结 合 基 金 资产 所 运 用 金融 工 具 特 征通 过 特
定 的 风 险 量化 指 标 、 模型 ， 日 常 的量 化 报 告 ，确 定 风 险 损失 的 限 度 和相 应 置 信 程度 ， 及 时 可靠 地 对
各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
本 基 金 面 临的 主 要 风 险包 括 ： 信 用风 险 、 流 动性 风 险 和 市场 风 险 。 与本 基 金 相 关的 市 场 风 险主
要是利率风险和其他价格风险。
6.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 金 融 工 具的 一 方 到 期无 法 履 行 约定 义 务 致 使本 基 金 遭 受损 失 的 风 险。 本 基 金 的信
用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。
对 于 发 行 者的 信 用 风 险控 制 ， 本 基金 管 理 人 主要 通 过 对 投资 品 种 的 信用 等 级 评 估来 选 择 适 当的
投资对象来管理。于 2016 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债券（2015 年 12 月 31 日：同），
所以本基金管理人认为本基金与债券发行者关的信用风险不重大。
本 基 金 的 银 行 存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 - 中 国 农 业 银 行 ， 因 而 本 基 金 管 理 人 认 为 与 该 银 行 相
关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等
投 资 品 种 的交 收 和 款 项清 算 ， 因 此违 约 风 险 发生 的 可 能 性很 小 ， 本 基金 管 理 人 认为 在 交 易 所进 行 的
交易涉及的信用风险不重大。
对 于 银 行 间债 券 等 品 种的 交 易 ， 本基 金 管 理 人主 要 通 过 事前 检 查 、 控制 交 易 对 手信 用 及 交 割方
式来管理风险。
6.4.13.3 流 动性 风 险 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 29 页共 45 页
流 动 性 风 险是 指 在 履 行与 金 融 负 债有 关 的 义 务时 遇 到 资 金短 缺 的 风 险。 本 基 金 的流 动 性 风 险主
要 来 源 于 开放 式 基 金 每日 兑 付 赎 回资 金 的 流 动性 风 险 ， 以及 因 部 分 投资 品 种 交 易不 活 跃 而 出现 的 变
现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。
本 基 金 管 理人 对 于 流 动性 风 险 管 理的 目 标 是 监控 基 金 组 合流 动 性 指 标， 确 保 市 场出 现 剧 烈 波动
时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和分析预测，
保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。 此外， 本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，
设 计 了 非 常情 况 下 赎 回资 金 的 处 理模 式 ， 控 制因 开 放 模 式带 来 的 流 动性 风 险 ， 有效 保 障 基 金持 有 人
利益。
针对投资交易品种变现的流动性风险， 本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动性指标，
包 括 组 合 持仓 集 中 度 指标 、 基 金 组合 在 短 时 间内 变 现 能 力的 综 合 指 标、 组 合 持 仓中 变 现 能 力较 差 的
品 种 的 比 例控 制 和 受 限制 流 通 股 票的 总 量 控 制， 通 过 指 标来 持 续 地 评估 、 选 择 、跟 踪 和 控 制基 金 投
资 的 流 动 性风 险 。 同 时， 本 基 金 在需 要 时 可 通过 卖 出 回 购金 融 资 产 方式 融 入 短 期资 金 ， 以 缓解 流 动
性风险。
本 基 金 所 持大 部 分 交 易性 金 融 资 产在 证 券 交 易所 上 市 ， 其余 是 流 动 性较 好 的 可 在银 行 间 同 业市
场 交 易 的 金融 资 产 工 具、 银 行 存 款和 存 出 保 证金 ， 因 此 比较 容 易 变 现来 满 足 投 资者 对 于 基 金资 产 的
赎回。 除附注 6.4.12 披 露的流通受限不能自由转让的基金资产外， 本基金未持有其他有重大流动性
风 险 的 投 资品 种 。 从 本基 金 资 产 和负 债 的 情 况来 看 ， 本 基金 管 理 人 认为 本 基 金 面临 的 流 动 性风 险 较
小。
本 基 金 所 持有 的 全 部 金融 负 债 的 合约 约 定 到 期日 均 为 一 个月 以 内 且 不计 息 ， 可 赎回 基 金 份 额净
值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他 价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 利 率 敏 感性 金 融 工 具的 公 允 价 值及 将 来 现 金流 受 市 场 利率 变 动 而 发生 波 动 的 风险 。
于 2016 年 6 月 30 日，本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及
经 营 活 动 的现 金 流 量 在很 大 程 度 上独 立 于 市 场利 率 变 化 。本 基 金 持 有的 利 率 敏 感性 资 产 主 要为 银 行
存款及存出保证金。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 30 页共 45 页
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月30 日
1 个月以内 1 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 108,318,388.46 - - - - 108,318,388.46
存出保证金 93,736.95 - - - - 93,736.95
交易性金融资产 - - - - 1,120,429,676.67 1,120,429,676.67
应收利息 - - - - 22,103.41 22,103.41
应收申购款 - - - - 120,329.83 120,329.83
资产总计 108,412,125.41 - - - 1,120,572,109.91 1,228,984,235.32
负债
应付赎回款 - - - - 4,623,796.53 4,623,796.53
应付管理人报酬 - - - - 985,668.06 985,668.06
应付托管费 - - - - 216,846.97 216,846.97
应付交易费用 - - - - 224,655.26 224,655.26
其他负债 - - - - 260,725.76 260,725.76
负债总计 - - - - 6,311,692.58 6,311,692.58
利率敏感度缺口 108,412,125.41 - - - 1,114,260,417.33 1,222,672,542.74
上年度末
2015 年12 月31 日
1 个月以内 1 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 107,480,043.39 - - - - 107,480,043.39
结算备付金 382,471.64 - - - - 382,471.64
存出保证金 2,073,955.41 - - - - 2,073,955.41
交易性金融资产 - - - - 1,389,781,266.24 1,389,781,266.24
应收证券清算款 - - - - 761,771.81 761,771.81
应收利息 - - - - 31,698.94 31,698.94
应收申购款 - - - - 196,821.12 196,821.12
资产总计 109,936,470.44 - - - 1,390,771,558.11 1,500,708,028.55
负债
应付赎回款 - - - - 7,525,796.43 7,525,796.43
应付管理人报酬 - - - - 1,360,695.46 1,360,695.46
应付托管费 - - - - 299,353.01 299,353.01
应付交易费用 - - - - 721,378.08 721,378.08
其他负债 - - - - 554,709.94 554,709.94
负债总计 - - - - 10,461,932.92 10,461,932.92
利率敏感度缺口 109,936,470.44 - - - 1,380,309,625.19 1,490,246,095.63
注 ： 表 中 所示 为 本 基 金资 产 及 负 债的 公 允 价 值， 并 按 照 合约 规 定 的 利率 重 新 定 价日 或 到 期 日孰 早 者
予以分类。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
于 2016 年 6 月 30 日， 本基金未持有交易性债券投资（2015 年 12 月 31 日：同），因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2015 年 12 月 31 日：同） 。
6.4.13.4.2 外汇 风 险
外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价 格 风险
基 金 的 其 他价 格 风 险 是指 以 交 易 性金 融 资 产 的公 允 价 值 受市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外 的 市 场 价格
因 素 变 动 发生 波 动 的 风险 ， 该 风 险可 能 与 特 定投 资 品 种 相关 ， 也 有 可能 与 整 体 投资 品 种 相 关。 本 基
金 的 市 场 价格 风 险 主 要来 源 于 本 基金 投 资 的 股权 和 债 权 工具 的 未 来 价格 可 能 受 到一 般 市 场 波动 或 是
其 他 影 响 个别 股 权 工 具价 值 的 特 定风 险 影 响 。由 于 本 基 金是 一 只 中 高风 险 的 指 数型 基 金 ， 投资 于 股
票资产不低于基金资产的 85% ，其 中，投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基
金资产的 80% ，所以存在很高的其他价格风险。
本 基 金 股 票投 资 采 取 完全 复 制 策 略， 即 按 照 标的 指 数 的 成分 股 构 成 及其 权 重 构 建基 金 股 票 投资
组 合 。 当 预期 成 分 股 发生 调 整 ， 成分 股 发 生 分红 、 配 股 、增 发 等 行 为， 以 及 因 基金 的 申 购 和赎 回 对
本 基 金 跟 踪标 的 指 数 的效 果 可 能 带来 影 响 时 ，本 基 金 管 理人 会 对 投 资组 合 进 行 适当 调 整 ， 以便 实 现
对跟踪误差的有效控制。
本基金管理人日常主要运用跟踪误差、标准差、beta 值、VAR 等指标对基金进行风险度量 ，
有效监控基金的投资组合面临的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
交易性金融资产－股票投资 1,120,429,676.67 91.64 1,389,781,266.24 93.26
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,120,429,676.67 91.64 1,389,781,266.24 93.26 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设
1. 以中证申 万医药生物指数为基准衡量其他价格风险
2 ．其他市场 变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
基准上升 5% 增加约 5,714 增加约 7,084
基准下降 5% 减少约 5,714 减少约 7,084
6.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 不 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 应 收 款 项 和 其
他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(b) 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 根 据 在 公 允 价 值 计 量 中 对 计 量 整 体 具 有 重 大 意 义 的 最 低 层 级 的
输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级： 直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、 除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输入
值) 。
于 2016 年 06 月 30 日， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额为
1,099,454,290.53 元，属于 第二层级的余额为 20,975,386.14 元， 无属于第三层级的余额。
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
对 于 持 有 的重 大 事 项 停牌 股 票 ， 本基 金 将 相 关股 票 公 允 价值 所 属 层 级于 停 牌 期 间从 第 一 层 级转
入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投 资组 合报 告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 1,120,429,676.67 91.17
其中：股票 1,120,429,676.67 91.17 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 33 页共 45 页
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 108,318,388.46 8.81
7 其他各项资产 236,170.19 0.02
8 合计 1,228,984,235.32 100.00
注：本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。
7.2 报告期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
7.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 941,079,609.08 76.97
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 113,524,194.49 9.28
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 10,217,928.20 0.84
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 12,002,980.64 0.98
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 43,604,964.26 3.57
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,120,429,676.67 91.64
7.2.2 报告 期末 按 行 业分类 的 沪 港通投 资 股 票投资 组 合
本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净值比例( ％)
1 600276 恒瑞医药 1,558,262.00 62,501,888.82 5.11
2 600518 康美药业 3,420,846.00 51,962,650.74 4.25
3 000538 云南白药 575,869.00 37,028,376.70 3.03
4 000423 东阿阿胶 578,659.00 30,570,554.97 2.50
5 600535 天士力 717,060.00 25,642,065.60 2.10
6 600196 复星医药 1,268,289.00 24,122,856.78 1.97
7 601607 上海医药 1,276,378.00 23,038,622.90 1.88
8 002252 上海莱士 610,254.00 22,994,370.72 1.88
9 600867 通化东宝 1,055,444.00 21,837,136.36 1.79
10 000623 吉林敖东 791,495.00 19,747,800.25 1.62
11 000963 华东医药 268,731.00 18,112,469.40 1.48
12 600085 同仁堂 606,828.00 18,077,406.12 1.48
13 300003 乐普医疗 964,140.00 17,585,913.60 1.44
14 600079 人福医药 995,789.00 16,699,381.53 1.37
15 600521 华海药业 684,318.00 16,642,613.76 1.36
16 002007 华兰生物 514,297.00 16,148,925.80 1.32
17 000661 长春高新 150,377.00 16,042,218.36 1.31
18 300015 爱尔眼科 436,732.00 15,953,819.96 1.30
19 002030 达安基因 561,272.00 15,603,361.60 1.28
20 600436 片仔癀 333,563.00 15,013,670.63 1.23
21 002422 科伦药业 955,666.00 14,726,813.06 1.20
22 600332 白云山 592,367.00 14,595,922.88 1.19
23 600664 哈药股份 1,654,472.00 13,715,572.88 1.12
24 002038 双鹭药业 454,436.00 13,714,878.48 1.12
25 600252 中恒集团 3,075,417.00 13,347,309.78 1.09
26 000078 海王生物 1,756,857.00 13,053,447.51 1.07
27 002001 新 和 成 602,137.00 12,723,154.81 1.04
28 300142 沃森生物 1,088,470.00 12,147,325.20 0.99
29 600645 中源协和 341,576.00 12,002,980.64 0.98
30 300244 迪安诊断 363,026.00 11,972,597.48 0.98
31 002223 鱼跃医疗 363,276.00 11,523,114.72 0.94
32 002219 恒康医疗 1,039,780.00 11,489,569.00 0.94
33 600594 益佰制药 700,714.00 11,197,409.72 0.92
34 000566 海南海药 965,182.00 10,530,135.62 0.86
35 300009 安科生物 351,776.00 10,511,066.88 0.86
36 000999 华润三九 433,062.00 10,488,761.64 0.86
37 300199 翰宇药业 492,176.00 10,015,781.60 0.82
38 300273 和佳股份 522,481.00 10,005,511.15 0.82
39 300267 尔康制药 682,526.00 9,773,772.32 0.80
40 002022 科华生物 453,532.00 9,664,766.92 0.79
41 300026 红日药业 555,414.00 9,658,649.46 0.79
42 600216 浙江医药 724,888.00 9,561,272.72 0.78 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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43 002294 信立泰 346,995.00 9,438,264.00 0.77
44 002019 亿帆鑫富 608,845.00 9,364,036.10 0.77
45 300347 泰格医药 312,365.00 9,064,832.30 0.74
46 600572 康恩贝 1,388,641.00 8,998,393.68 0.74
47 600056 中国医药 559,949.00 8,880,791.14 0.73
48 000028 国药一致 136,031.00 8,855,618.10 0.72
49 300216 千山药机 279,800.00 8,850,074.00 0.72
50 600666 奥瑞德 254,500.00 8,846,420.00 0.72
51 600511 国药股份 321,957.00 8,828,060.94 0.72
52 002437 誉衡药业 972,739.00 8,462,829.30 0.69
53 600422 昆药集团 610,570.00 8,328,174.80 0.68
54 002462 嘉事堂 221,617.00 8,255,233.25 0.68
55 600380 健康元 877,658.00 8,056,900.44 0.66
56 002424 贵州百灵 468,228.00 8,053,521.60 0.66
57 002099 海翔药业 842,235.00 8,018,077.20 0.66
58 002603 以岭药业 498,934.00 7,938,039.94 0.65
59 600161 天坛生物 284,982.00 7,919,649.78 0.65
60 000650 仁和药业 958,806.00 7,823,856.96 0.64
61 600557 康缘药业 477,251.00 7,793,508.83 0.64
62 600267 海正药业 640,874.00 7,786,619.10 0.64
63 300147 香雪制药 512,108.00 7,543,350.84 0.62
64 002589 瑞康医药 245,273.00 7,532,333.83 0.62
65 300294 博雅生物 118,112.00 7,424,520.32 0.61
66 600062 华润双鹤 400,628.00 7,299,442.16 0.60
67 002399 海普瑞 417,150.00 7,283,439.00 0.60
68 600587 新华医疗 314,610.00 7,264,344.90 0.59
69 002550 千红制药 849,544.00 7,085,196.96 0.58
70 002390 信邦制药 754,321.00 6,969,926.04 0.57
71 600763 通策医疗 212,114.00 6,613,714.52 0.54
72 000989 九 芝 堂 288,260.00 6,563,680.20 0.54
73 000513 丽珠集团 138,815.00 6,400,759.65 0.52
74 600998 九州通 364,268.00 6,378,332.68 0.52
75 600750 江中药业 198,939.00 6,326,260.20 0.52
76 000150 宜华健康 197,990.00 6,173,328.20 0.50
77 600351 亚宝药业 609,350.00 6,111,780.50 0.50
78 002317 众生药业 490,013.00 5,875,255.87 0.48
79 600713 南京医药 694,846.00 5,850,603.32 0.48
80 002727 一心堂 230,266.00 5,756,650.00 0.47
81 600420 现代制药 190,824.00 5,705,637.60 0.47
82 002551 尚荣医疗 240,759.00 5,628,945.42 0.46
83 600812 华北制药 901,890.00 5,600,736.90 0.46
84 300039 上海凯宝 550,444.00 5,598,015.48 0.46
85 300171 东富龙 280,718.00 5,299,955.84 0.43
86 002433 太安堂 512,703.00 5,137,284.06 0.42 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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87 300016 北陆药业 219,300.00 5,011,005.00 0.41
88 300463 迈克生物 185,051.00 5,009,330.57 0.41
89 002737 葵花药业 129,070.00 4,836,252.90 0.40
90 300363 博腾股份 187,919.00 4,664,149.58 0.38
91 603883 老百姓 88,537.00 4,403,830.38 0.36
92 600329 中新药业 251,539.00 4,344,078.53 0.36
93 603567 珍宝岛 188,911.00 4,127,705.35 0.34
94 300439 美康生物 112,777.00 4,057,716.46 0.33
95 600466 蓝光发展 472,500.00 4,044,600.00 0.33
96 300204 舒泰神 210,218.00 3,876,419.92 0.32
97 300485 赛升药业 79,516.00 3,694,313.36 0.30
98 603939 益丰药房 106,039.00 3,458,992.18 0.28
99 600613 神奇制药 158,942.00 2,272,870.60 0.19
100 300436 广生堂 30,871.00 1,896,096.82 0.16
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初 基金 资产净值比例 （％）
1 600666 奥瑞德 11,797,870.75 0.79
2 300009 安科生物 8,870,374.87 0.60
3 300294 博雅生物 6,922,632.76 0.46
4 600351 亚宝药业 6,160,095.50 0.41
5 600763 通策医疗 6,149,363.05 0.41
6 000989 九 芝 堂 6,117,782.87 0.41
7 000078 海王生物 5,579,256.47 0.37
8 000150 宜华健康 5,517,299.80 0.37
9 300016 北陆药业 4,656,887.00 0.31
10 600466 蓝光发展 3,891,853.00 0.26
11 300463 迈克生物 3,537,418.70 0.24
12 000566 海南海药 3,363,519.19 0.23
13 600436 片仔癀 2,819,086.50 0.19
14 002399 海普瑞 2,594,002.67 0.17
15 002550 千红制药 2,487,086.78 0.17
16 603567 珍宝岛 2,351,279.98 0.16
17 600613 神奇制药 2,307,421.63 0.15
18 000963 华东医药 2,187,397.00 0.15
19 600572 康恩贝 1,814,100.00 0.12
20 000661 长春高新 1,770,279.60 0.12
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初 基金 资产净值比例 （％）
1 300122 智飞生物 10,296,873.77 0.69
2 300238 冠昊生物 9,579,709.49 0.64
3 002219 恒康医疗 8,923,461.42 0.60
4 600771 广誉远 7,107,261.17 0.48
5 600993 马应龙 6,555,463.45 0.44
6 600566 济川药业 6,429,610.57 0.43
7 002653 海思科 5,810,218.24 0.39
8 002262 恩华药业 5,516,557.69 0.37
9 000078 海王生物 5,115,414.76 0.34
10 000739 普洛药业 4,825,810.44 0.32
11 600129 太极集团 4,802,697.22 0.32
12 600085 同仁堂 4,633,648.68 0.31
13 002432 九安医疗 4,580,565.19 0.31
14 002773 康弘药业 3,919,828.30 0.26
15 000028 国药一致 3,871,749.18 0.26
16 000566 海南海药 3,534,062.27 0.24
17 300463 迈克生物 3,392,213.79 0.23
18 600436 片仔癀 2,969,288.93 0.20
19 600666 奥瑞德 2,836,638.68 0.19
20 002399 海普瑞 2,801,145.93 0.19
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 108,702,254.62
卖出股票的收入（成交）总额 143,235,588.15
注：“ 买入金 额 ” 、“ 卖出金额” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
7.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.1 基金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 本 期没 有 出 现 被监 管 部 门 立案 调 查 ， 或在 报 告 编 制日 前 一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投 资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 93,736.95
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 22,103.41
5 应收申购款 120,329.83
6 其他应收款 - 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 236,170.19
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8
基 金份 额持 有 人 信息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
医药生物 25,950 48,740.01 210,578,228.96 16.65% 1,054,225,008.40 83.35%
SW 医药 A 2,997 32,379.24 53,277,816.00 54.90% 43,762,756.00 45.10%
SW 医药 B 3,920 24,755.25 1,346,194.00 1.39% 95,694,379.00 98.61%
合计 29,474 49,497.33 265,202,238.96 18.18% 1,193,682,143.40 81.82%
注：“ 持有人 户数 ” 合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个
级别基金份额。
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
SW 医药A
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总
份额比例
1 中国银河证券股份有限公司 18,747,074.00 19.32%
2 工银瑞信基金－农业银行－中油财务有限责任公司 10,527,892.00 10.85%
3 民生通惠资产－中信银行－民生通惠聚利 3 号 资产管理产品 6,724,759.00 6.93%
4 德邦基金－招商银行－中泰稳盈回报 1 号资产 管理计划 3,342,854.00 3.44%
5 海通证券资管－招商证券－海通怡然恒旭 1 号 集合资产管理计划 1,880,000.00 1.94% 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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6 方正证券股份有限公司 1,503,008.00 1.55%
7 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 1,432,904.00 1.48%
8 顾圣华 1,209,200.00 1.25%
9 天津珍熙美容实业有限公司 1,074,084.00 1.11%
10 广东君之健投资管理有限公司－君之健翱翔稳进证券投资基金 1,000,000.00 1.03%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
SW 医药B
序号 持有人名称
持有份额
（份）
占上市总
份额比例
1 张永劭 3,312,376.00 3.41%
2 贺雅宁 3,000,146.00 3.09%
3 尉秀英 1,487,932.00 1.53%
4 天津珍熙美容实业有限公司 1,074,083.00 1.11%
5 毛伟东 1,066,620.00 1.10%
6 黄斌 1,027,600.00 1.06%
7 李铮 830,183.00 0.86%
8 陈勇 816,334.00 0.84%
9 蔺海鹰 776,400.00 0.80%
10 孙文锁 639,153.00 0.66%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人
员持有本基金
医药生物 0.00 0.00%
SW 医药 A - -
SW 医药 B - -
合计 0.00 0.00%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
医药生物 0
SW 医药 A 0
SW 医药 B 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
医药生物 0
SW 医药 A 0
SW 医药 B 0 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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合计 0
9 开 放式 基 金份 额 变 动
单位：份
项目 医药生物 SW 医药 A SW 医药 B
本报告期期初基金份额总额 1,263,317,157.07 92,545,531.00 92,545,532.00
本报告期基金总申购份额 76,371,486.73 - -
减：本报告期基金总赎回份额 111,665,562.41 - -
本报告期基金拆分变动份额 36,780,155.97 4,495,041.00 4,495,041.00
本报告期期末基金份额总额 1,264,803,237.36 97,040,572.00 97,040,573.00
注：本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。
10
重 大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
1 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意外方股东提名的董事由安田敬之先生变更为
川上丰先生。
2 、本报告期 内，经本基金管理人股东会决议，同意免去过振华先生董事职务。
3 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意中方股东提名的监事会主席由徐宜阳先生变
更为徐志斌先生。
4 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意中方股东提名的监事会职工监事由赵鲜女士
变更为葛菲斐女士。
5 、本报告期 内，经本基金管理人董事会决议，同意免去过振华先生公司总经理职务。
6 、报告期内 本基金基金托管人无重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基金财产、 基
金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《招募说明书》 中披露的基本投资策略，
未发生显著的改变。 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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10.5 报告 期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
报 告 期 内 ，本 基 金 聘 用普 华 永 道 中天 会 计 师 事务 所 （ 特 殊普 通 合 伙 ）负 责 基 金 审计 事 务 ， 未发
生改聘会计师事务所事宜。
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本 报 告 期 内， 上 海 证 监局 对 我 司 进行 了 常 规 全面 现 场 检 查， 就 公 司 内 部 控 制 提 出了 相 应 改 进意
见并采取责令改正的行政监管措施，要求我司于 2016 年 8 月 22 日之前予以改正，并对相关责任人
采 取 出 具 警示 函 措 施 的决 定 。 对 此我 司 高 度 重视 ， 成 立 了整 改 工 作 小组 ， 全 面 梳理 内 控 制 度， 针 对
性 的 制 定 和实 施 了 整 改方 案 ， 排 除业 务 中 存 在的 风 险 隐 患， 进 一 步 提升 了 公 司 内部 控 制 和 风险 管 理
能力。公司现已完成相关整改工作，并已向上海证监局提交了整改报告。
除上述情况外，本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金总
量的比例
东方证券 2 86,835,402.42 34.69% 80,873.41 35.16% -
光大证券 2 66,336,366.09 26.50% 60,453.02 26.29% -
中金公司 1 59,631,032.86 23.82% 54,343.19 23.63% -
申万宏源 2 18,179,682.30 7.26% 16,567.31 7.20% -
安信证券 1 13,314,455.52 5.32% 12,133.46 5.28% -
海通证券 2 6,027,485.98 2.41% 5,612.88 2.44% -
兴业证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准：1 、经营 行为规范，在近一年内无重大违规行为；2 、公 司财务状况
良好；3 、有 良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4 、有 较强的研究能力，能及时、全面、定期
提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门
的研究报告；5 、建立了 广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于 2016 年 1 月 4 日 指数熔断触发后调整旗下部分基金开放 《 证 券 时 报 》 、2016-01-04 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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时间的公告 《中国证券报》
2
关于旗下开放式基金 2015 年年度最 后一个交易日基金资产净
值和基金份额净值的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-01-04
3
关于申万菱信基金旗下场内基金在指数熔断期间暂停场内申
购赎回业务的提示性公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-01-06
4
关于 2016 年 1 月 7 日 指数熔断触发后调整旗下部分基金开放
时间的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-01-07
5
关于旗下基金参加浙江同花顺基金销售有限公司费率优惠活
动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-01-09
6
关于新增珠海盈米财富管理有限公司为旗下开放式基金代销
机构并开通定期定额投资、 转换业务及参加珠海盈米财富管理
有限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-01-16
7
关于新增国金证券股份有限公司为旗下开放式基金代销机构
并开通转换业务的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-01-21
8
关于新增大泰金石投资管理有限公司为旗下部分开放式基金
代销机构并开通转换业务及参加大泰金石投资管理有限公司
开展的费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-03-15
9
关于新增浙商证券股份有限公司为旗下开放式基金代销机构
并开通定期定额投资、 转换业务及参加浙商证券股份有限公司
开展的申购费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-03-22
10
关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商银行股份有限公
司开展的个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-03-30
11
关于旗下部分开放式基金参加中国民生银行股份有限公司直
销银行费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-05-05
12 关于网上交易系统支付宝渠道关闭基金支付服务的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-05-13
13
关于新增华泰证券股份有限公司为旗下部分开放式基金代销
机构并开通定期定额投资、 转换业务及参加华泰证券股份有限
公司开展的申购费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-05-24
14 关于调整直销柜台基金申购费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-05-25
15
申万菱信基金关于旗下部分开放式基金参加珠海盈米财富管
理有限公司开展的转换费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-06-01
16
关于旗下部分开放式基金在上海陆金所资产管理有限公司开
通定期定额投资业务及参加上海陆金所资产管理有限公司开
展的定期定额申购费率优惠活动的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-06-08
17
关于申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金办理
定期份额折算业务期间暂停申购、 赎回、 转换转入、 转换转出
及定期定额投资业务的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-06-15
18
关于申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金办理
定期份额折算业务的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-06-15
19
关于申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金办理
份额折算业务期间申万医药 A 份额停复牌的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-06-21
20 关于申万医药 A 份额定 期份额折算后次日前收盘价调整的公告 《 证 券 时 报 》 、2016-06-22 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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《中国证券报》
21 关于调整开立基金账户证件类型的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-06-22
22
关于申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金办理
定期份额折算结果及恢复交易的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-06-22
23
关于申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金之申
万医药 A 份额第二个运作周年约定年基准收益率变更的公告
《 证 券 时 报 》 、
《中国证券报》
2016-06-22
11 影响 投 资者 决 策 的其他 重 要 信息
根 据 深 圳 证券 交 易 所 和中 国 证 券 登记 结 算 有 限责 任 公 司 的相 关 业 务 规定 及 本 基 金《 基 金 合 同》
的约定， 本基金以 2016 年 6 月 20 日 为折算基准日对该日登记在册的的申万医药 A 份额、 申万医药
份额 （包括场内份额与场外份额） 办理了定期份额折算业务。 对于定期份额折算的方法及相关事宜，
详见本基金管理人于 2016 年 6 月 15 日、6 月 21 日、6 月 22 日发布的公告。
12
备 查 文件 目 录
12.1 备查 文件 目 录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
12.2 存放 地点
上 述 备 查 文件 中 基 金 合同 、 招 募 说明 书 及 其 定期 更 新 、 基金 发 售 公 告和 基 金 成 立公 告 均 放 置于
本 基 金 管 理人 及 基 金 托管 人 的 住 所； 开 放 日 常交 易 业 务 公告 、 定 期 报告 和 其 他 临时 公 告 放 置于 本 基
金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路 100 号 11 层。
12.3 查阅 方式
上 述 文 件 均可 到 本 基 金管 理 人 的 住所 进 行 查 阅， 也 可 在 本基 金 管 理 人的 网 站 进 行查 阅 ， 查 询网
址：www.swsmu.com. 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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申 万 菱 信基金 管 理 有限公 司
二 〇 一 六年八 月 二 十九日
