申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十九日 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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重 要提 示及 目 录
1.1 重 要 提示
基金管理人 的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 17 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9
4.4 管理人对 报告 期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12
5
托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对 报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
6
半 年度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 32
7.2 报告期末 按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 32
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 33
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 35
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 37
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 37
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 37
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 37
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 37
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 37
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 38
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 38
8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 39
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 39 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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8.2 期末上市 基金 前十名持有人 ........................................................................................................ 39
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 40
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 40
9 开 放式 基 金份 额 变 动 ................................................................................................................................ 40
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 41
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 41
10.2 基金管 理人、基金托管人 的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 41
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 41
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 41
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 41
10.6 管理人 、托管人及 其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 41
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 42
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 42
11 影 响投 资者 决 策 的其他 重 要 信息 ......................................................................................................... 43
12
备 查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 44
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 44
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 44
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 44
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基 金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金
基金简称 申万菱信中证环保产业指数分级
场内简称 申万环保
基金主代码 163114
交易代码 163114
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 5 月 30 日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,436,124,183.39 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014 年 6 月 16 日
下属分级基金的基金简称 申万环保 环保 A 环保 B
下属分级基金的场内简称 申万环保 环保 A 环保 B
下属分级基金的交易代码 163114 150184 150185
报告期末下属分级基金的份额总额 648,221,845.39 份 393,951,169.00 份 393,951,169.00 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，
力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值
不超过 0.35% ，年跟踪误差不超过 4% ，实现对中证环保产业指数的有效跟踪。
投资策略
本基金股票投资策略主要采用完全复制的方法进行投资， 即按照标的指数成份股
及其权重构建基金的股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动对股
票投资组合进行相应地调整。 本基金股指期货投资策略为在股指期货投资中将根
据风险管理的原则， 在风险可控的前提下， 本着谨慎原则， 参与股指期货的投资。
业绩比较基准 95%× 中证环 保产业指数收益率+5%× 银行同业存款利率
下属分级基金
的风险收益特
征
申万环保份额为常规指数基金份额， 具有预
期风险较高、 预期收益较高的特征， 其预期
风险和预期收益水平均高于货币市场基金、
债券型基金和混合型基金。
申万环保 A 份
额， 具有预期风
险低， 预期收益
低的特征。
申万环保 B 份额由
于利用杠杆投资，具
有预期风险高、预期
收益高的特征。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 林葛
联系电话 021-23261188 010-66060069
电子邮箱 service@swsmu.com tgxxpl@abchina.com 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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客户服务电话 4008808588 95599
传真 021-23261199 010-68121816
注册地址 上海市中山南路 100 号 11 层 北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址 上海市中山南路 100 号 11 层
北京市西城区复兴门内大街 28 号
凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200010 100031
法定代表人 姜国芳 周慕冰
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券 时报》
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金 半年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报 告 期 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -166,064,471.41
本期利润 -376,758,464.96
加权平均基金份额本期利润 -0.2268
本期加权平均净值利润率 -24.98%
本期基金份额净值增长率 -17.61%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 106,919,742.41
期末可供分配基金份额利润 0.0745
期末基金资产净值 1,334,736,557.66
期末基金份额净值 0.9294
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 33.43%
注：1 、本期 已实现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、上述 基金业
绩指标已扣除了基金的管理费、 托管费和各项交易费用， 但不包括持有人认/ 申购或交易基金的各项
费用 （例如： 申购费、 赎回费等） ， 计入认/ 申购或交易基金的各项费用后， 实际收益水平要低于所申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.67% 1.38% 4.56% 1.40% 0.11% -0.02%
过去三个月 1.92% 1.50% 0.99% 1.49% 0.93% 0.01%
过去六个月 -17.61% 2.48% -17.78% 2.42% 0.17% 0.06%
过去一年 -29.41% 2.96% -26.87% 2.76% -2.54% 0.20%
自基金合同
生效起至今
33.43% 2.44% 48.72% 2.30% -15.29% 0.14%
注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 95%*( 中 证环保指数(t)/ 中证环保 指数(t-1)-1)+5%* 银行同业 存款利率（税后）
/365 ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2014 年 5 月 30 日至 2016 年 6 月 30 日） 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司 原 名 申万 巴 黎 基 金管 理 有 限 公司 ， 是 由 国内 大 型 综 合类 券 商 申 万宏
源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银 行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地在中国上海， 注册资本金为 1.5 亿 元人民币。 其中， 申万宏源证券有限 公
司持有 67% 的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33% 的股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2016 年 6 月 30 日，公司
旗下管理了包括股票型、 混合型、 债券型和货币型在内的 24 只开放式基金， 形成了完整而丰富的产
品线。公司旗下基金管理资产规模超过 379 亿 元，客户数超过 571 万 户。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
袁英杰
本基
金基
金经
理
2015-01-30 - 9 年
袁英杰先生，硕士研究生。曾任职于兴业证券、
申银万国证券研究所等，2013 年 5 月加入申万
菱信基金管理有限公司，曾任高级数量研究员，
基金经理助理， 现任申万菱信深证成指分级证券申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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投资基金、 申万菱信中小板指数分级证券投资基
金、 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投
资基金、 申万菱信中证环保产业指数分级证券投
资基金、 申万菱信中证军工指数分级证券投资基
金、 申万菱信中证申万电子行业投资指数分级证
券投资基金、 申万菱信中证申万传媒行业投资指
数分级证券投资基金、 申万菱信中证申万医药生
物指数分级证券投资基金基金经理。
俞诚
本基
金基
金经
理
2015-12-03 - 6 年
俞 诚 先 生，经 济 学 学士。2009 年开始 从 事 证 券
相关工作，2009 年 8 月 加入申万菱信基金管理
有 限 公 司 ， 历 任 产 品 与 金 融 工 程 总 部 金 融 工 程
师， 数量研究 员， 现任申万 菱信沪深 300 价值指
数证券投资基金、 申万菱信深证成指分级证券投
资 基 金 、 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金、 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投
资基金、 申万菱信中证环保产业指数分级证券投
资基金、 申万菱信中证军工指数分级证券投资基
金、 申万菱信中证申万电子行业投资指数分级证
券投资基金、 申万菱信中证申万传媒行业投资指
数分级证券投资基金、 申万菱信中证申万医药生
物 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 中 证 500
指数增强型证券投资基金基金经理。
注：1. 任职日 期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法》 、 《 证 券投 资 基 金 法》 及 其 配 套法 规 的 规 定，
严 格 遵 守 基金 合 同 约 定， 本 着 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ，在 严 格 控 制风 险 的
基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定, 信息披露及时、 准确 、 完整； 本 基金资产与本
基 金 管 理 人与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 ； 没 有 发生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行
为。 在基金资产的管理运作中, 无任何损害基金持有人利益的行为, 并通过稳健经营、 规范运作、 规避
风险, 保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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根 据 《 证 券投 资 基 金 管理 公 司 公 平交 易 制 度 指导 意 见 》 ，本 公 司 制 定了 《 公 平 交易 制 度 》 ，通
过组织结构的设置、 工作制度、 流程和技术手段全面落实 公平交易原则在具体业务 （包括研究分析、
投 资 决 策 、交 易 执 行 等） 环 节 中 的实 现 ， 在 保证 各 投 资 组合 投 资 决 策相 对 独 立 性的 同 时 ， 确保 各 投
资 组 合 在 获得 投 资 信 息、 投 资 建 议和 实 施 投 资决 策 方 面 享有 公 平 的 机会 ； 同 时 ，通 过 对 投 资交 易 行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在 投 资 和 研究 方 面 ， 本公 司 投 资 和研 究 部 门 不断 完 善 研 究方 法 和 投 资决 策 流 程 ，提 高 投 资 决策
的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
在 交 易 执 行方 面 ， 本 公司 的 投 资 管理 职 能 和 交易 执 行 职 能相 隔 离 ， 通过 实 行 集 中交 易 制 度 和公
平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 日 常 监 控和 事 后 分 析评 估 方 面 ，本 公 司 风 险管 理 总 部 开展 日 内 和 定期 的 工 作 对公 平 交 易 执行
情 况 作 整 体监 控 和 效 果评 估 。 风 险管 理 总 部 通过 对 不 同 组合 之 间 同 向交 易 的 价 差率 的 假 设 检验 、 价
格 占 优 的 次数 百 分 比 统计 、 价 差 交易 模 拟 贡 献与 组 合 收 益率 差 异 的 比较 等 方 法 对本 报 告 期 以及 连 续
四 个 季 度 期间 内 、 不 同时 间 窗 口 下公 司 管 理 的不 同 投 资 组合 同 向 交 易的 交 易 价 差进 行 了 分 析； 对 于
场 外 交 易 ，还 特 别 对 比了 组 合 之 间发 生 的 同 向交 易 的 市 场公 允 价 格 和交 易 对 手 ，判 断 交 易 是否 公 平
且是否涉及利益输送。
本 公 司 通 过事 前 的 制 度规 范 、 事 中的 监 控 和 事后 的 分 析 评估 ， 严 格 执行 了 公 平 交易 制 度 ， 公平
对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 公 司 制 定了 《 异 常 交易 监 控 报 告制 度 》 ， 明确 定 义 了 在投 资 交 易 过程 中 出 现 的各 种 可 能 导致
不 公 平 交 易和 利 益 输 送的 异 常 交 易类 型 ， 并 规定 且 落 实 了异 常 交 易 的日 常 监 控 、识 别 以 及 事后 的 分
析流程。
本 基 金 本 报告 期 内 未 出现 异 常 交 易的 情 况 。 本报 告 期 内 ，本 公 司 所 有投 资 组 合 参与 的 交 易 所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有四次。 投资组合经
理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2016 年上半 年，沪深 A 股市场在年初大幅下跌后震荡整理，市场风格表现差异不大。2016 年
上半年上证综指下跌 17.22% ，深证成 分指数下跌 17.17% ，沪 深 300 指数 下跌 15.47% ；而中证 500
指数下跌 19.61% ，中小板 指数下跌 17.88% ，创业板 指数下跌 17.92% 。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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操 作 上 ， 基金 运 作 主 要着 眼 于 控 制每 日 跟 踪 误差 、 净 值 表现 和 业 绩 基准 的 偏 差 幅度 。 实 际 运作
结果观察，基金跟踪误差的主要来源是长期停牌股票估值调整和指数成份股调整。
本基金产品在申万菱信中证环保产业指数分级基金之基础份额的基础上， 设计了申万环保 A 份
额和申万环保 B 份额。 申万环保 A 和申万环保 B 份额之比 为 1:1 。
从整体折溢价水平来看，本基金折溢价率基本在-1% 和 1.5% 之间，波动幅度较小。
作 为 被 动 投资 的 基 金 产品 ， 申 万 菱信 中 证 环 保产 业 指 数 分级 基 金 将 继续 坚 持 既 定的 指 数 化 投资
策 略 ， 以 严格 控 制 基 金相 对 目 标 指数 的 跟 踪 偏离 为 投 资 目标 ， 追 求 跟踪 误 差 的 最小 化 ， 使 得投 资 者
可以清 晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
2016 年上半 年中证环保产业指数期间表现为-18.81% ，基金业 绩基准表现为-17.78% ， 申万菱信
中证环保产业指数分级基金净值期间表现为-17.61% ，和业绩 基准的差约 0.17% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望 2016 年 下半年， 房地产投资增速、 民间投资下行， 经济增长可能仍将面临下行压力， 经 济
转型的信心有待进一步加强。A 股市场，目前大盘蓝筹的估值处于历史平均水平，而中小盘估值处
于历史较高水平， 仍有价值回归的空间， 考虑到企业盈利未来增速存在压力， 预计 2016 年下 半年市
场 更 多 是 阶段 性 和 结 构性 机 会 。 建议 投 资 有 盈利 增 长 、 估值 不 太 高 的消 费 类 行 业， 以 及 估 值已 经 接
近 历 史 低 位或 有 政 策 支持 的 周 期 性行 业 ； 重 点关 注 新 能 源与 电 力 设 备、 国 企 与 供给 侧 改 革 等主 题 。
行 业 方 面 ，国 家 产 业 政策 颁 布 、 环保 法 律 法 规实 施 、 新 的商 业 模 式 涌现 ， 环 保 行业 未 来 发 展的 驱 动
因 素 将 会 从政 策 转 向 企业 和 居 民 的内 生 性 需 求， 行 业 的 发展 从 较 强 的周 期 性 转 向平 稳 快 速 发展 ： 并
购重组热潮催生综合性 环保大平台、PPP 模式 有效解决环保项目融资和运营问题、第三方治理 促 进
行业市场化和专业化、 信息化打造环境信息互通， 未来发展空间十分广阔， 建议关注环保行业股票。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 、 本 基 金托 管 人 和 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 参 与 本 基金 的 估 值 流程 ， 上 述 各方
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值， 将导致基金资产净值的变化在 0.25% 以 上的，
即 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 征 求 本基 金 托 管 人和 本 基 金 聘请 的 会 计 师事 务 所
的 意 见 。 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 对 相 关 估值 模 型 、 假设 及 参 数 的适 当 性 发 表审 核 意 见 并出 具 报
告。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 12 页共 44 页
本 基 金 管 理人 设 立 资 产估 值 委 员 会， 负 责 根 据法 规 要 求 ，尽 可 能 科 学、 合 理 地 制定 估 值 政 策，
审 议 批 准 估值 程 序 ， 并在 特 定 状 态下 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 进 行 确认 ， 以
保护基金份额持有人的利益。
资 产 估 值 委员 会 由 本 基金 管 理 人 的总 经 理 ， 分管 基 金 投 资的 副 总 经 理， 分 管 基 金运 营 的 副 总经
理 ， 投 资 总监 ， 基 金 运营 总 部 、 监察 稽 核 总 部、 风 险 管 理总 部 等 各 总部 负 责 人 组成 。 其 中 ，副 总 经
理 （代总经理） 来肖贤先生， 直接分管基金运营 （代为履职） 、 基金投资， 拥有 11 年基金行业 高 级
管理人员经验； 基金运营总部总监李濮君女士， 拥有 15 年 的基金会计经验； 监察稽核总部总监牛锐
女士， 拥有近 12 年的证 券基金行业合规管理经验； 投资总监 （代） 、 投资管理总部总监张少华先生，
拥有 13 年的 基金行业研究、 投资和风险管理相关经验； 固定收益总部总监陈国辉先生， 拥有 9 年固
定收益研究、 投资和风险管理相关经验； 风险管理总部总监王瑾怡女士， 拥有近 11 年的基金行 业风
险管理经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，
采 用 其 提 供的 估 值 数 据对 银 行 间 债券 进 行 估 值； 采 用 中 证 指 数 有 限 公司 提 供 的 估值 数 据 对 交易 所 债
券进行估值。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根据 《基金合同》 的约定， 存续期内， 本基金 （包括申万环保份额、 申万环保 A 份额、 申万环
保 B 份额） 不进行收益分配。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
5
托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》
相 关 法 律 法规 的 规 定 以及 基 金 合 同、 托 管 协 议的 约 定 ， 对本 基 金 基 金管 理 人— 申万 菱 信 基 金管 理 有
限公司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和
必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 托 管 人 认为 ， 申 万 菱信 基 金 管 理有 限 公 司 在本 基 金 的 投资 运 作 、 基金 资 产 净 值的 计 算 、 基金
份 额 申 购 赎回 价 格 的 计算 、 基 金 费用 开 支 及 利润 分 配 等 问题 上 ， 不 存在 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的
行 为 ； 在 报告 期 内 ， 严格 遵 守 了 《证 券 投 资 基金 法 》 等 有关 法 律 法 规， 在 各 重 要方 面 的 运 作严 格 按
照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本 托 管 人 认为 ， 申 万 菱信 基 金 管 理有 限 公 司 的信 息 披 露 事务 符 合 《 证券 投 资 基 金信 息 披 露 管理
办 法 》 及 其他 相 关 法 律法 规 的 规 定， 基 金 管 理人 所 编 制 和披 露 的 本 基金 半 年 度 报告 中 的 财 务指 标 、
净 值 表 现 、收 益 分 配 情况 、 财 务 会计 报 告 、 投资 组 合 报 告等 信 息 真 实、 准 确 、 完整 ， 未 发 现有 损 害
基金持有人利益的行为。
6
半 年度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 98,143,445.28 196,907,995.44
结算备付金
56,159.53 268,722.95
存出保证金
701,059.76 6,369,061.19
交易性金融资产 6.4.7.2 1,250,510,082.12 2,031,019,665.61
其中：股票投资
1,250,510,082.12 2,031,019,665.61
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
9,988,752.00 55,939.03
应收利息 6.4.7.5 18,671.92 48,646.06
应收股利
- -
应收申购款
26,476.84 115,942.27
递延所得税资产
- - 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,359,444,647.45 2,234,785,972.55
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
22,348,563.09 29,831,491.53
应付管理人报酬
1,113,431.69 2,175,604.06
应付托管费
244,954.98 478,632.90
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 632,932.16 3,910,921.15
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 368,207.87 625,723.32
负债合计
24,708,089.79 37,022,372.96
所 有 者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 1,000,323,280.31 1,356,980,871.79
未分配利润 6.4.7.10 334,413,277.35 840,782,727.80
所有者权益合计
1,334,736,557.66 2,197,763,599.59
负债和所有者权益总计
1,359,444,647.45 2,234,785,972.55
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日， 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金份额之基础
（以下简称“ 申万环保” ）份额净值 0.9294 元，申万 菱信中证环保产业指数分级证券投资基金之稳健
收益类（以下简称“ 环保 A” ）份额净值 1.0038 元 ，申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金之
积极进取类（以下简称“ 环保 B” ）份 额净值 0.8550 元；申万环 保份额 648,221,845.39 份 ，环保 A 份
额 393,951,169.00 份，环 保 B 份额 393,951,169.00 份。
6.2 利润表
会计主体： 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-365,494,741.44 2,549,046,128.67 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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1. 利息收入
454,357.48 2,106,018.44
其中：存款利息收入 6.4.7.11 454,357.48 2,105,108.83
债券利息收入
- 909.61
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“-” 填 列）
-155,255,105.37 2,483,597,843.79
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -162,866,515.15 2,451,135,706.22
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - 4,464,324.09
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 7,611,409.78 27,997,813.48
3. 公允价值变 动收益（损失以“-” 号填 列） 6.4.7.17 -210,693,993.55 63,342,266.44
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 6.4.7.18 - -
减 ： 二 、费用
11,263,723.52 73,413,617.96
1 ．管理人报 酬
7,522,324.07 34,896,538.22
2 ．托管费
1,654,911.31 7,677,238.46
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.19 1,732,255.92 29,957,404.31
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.20 354,232.22 882,436.97
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号 填列 ）
-376,758,464.96 2,475,632,510.71
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列）
-376,758,464.96 2,475,632,510.71
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,356,980,871.79 840,782,727.80 2,197,763,599.59
二、 本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- -376,758,464.96 -376,758,464.96
三、 本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-” 号填列）
-356,657,591.48 -129,610,985.49 -486,268,576.97
其中：1. 基金 申购款 228,893,126.52 51,270,742.05 280,163,868.57 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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2. 基金赎回款 -585,550,718.00 -180,881,727.54 -766,432,445.54
四、 本期向基金份额持有人分配利润产
生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,000,323,280.31 334,413,277.35 1,334,736,557.66
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,404,313,914.40 819,974,183.14 4,224,288,097.54
二、 本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- 2,475,632,510.71 2,475,632,510.71
三、 本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-” 号填列）
486,019,222.40 167,525,658.49 653,544,880.89
其中：1. 基金 申购款 7,177,222,316.95 4,809,553,257.83 11,986,775,574.78
2. 基金赎回款 -6,691,203,094.55 -4,642,027,599.34 -11,333,230,693.89
四、 本期向基金份额持有人分配利润产
生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 3,890,333,136.80 3,463,132,352.34 7,353,465,489.14
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：来肖贤，会计机构负责人：李濮君
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
( 以下简称“ 中 国证监会”) 证监基金字[2014]349 号《关 于核准申万菱信中证环保产业指数分级证券投
资 基 金 募 集的 批 复 》 核准 ， 由 申 万菱 信 基 金 管理 有 限 公 司依 照 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》
和 《 申 万 菱信 中 证 环 保产 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 基 金 合同 》 负 责 公开 募 集 。 本基 金 为 契 约型 开 放
式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 592,826,327.19 元， 业经普华永道中
天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2014) 第 292 号验资报 告予以验证。 经向中国证监
会备案， 《申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金基金合同》 于 2014 年 5 月 30 日正式生效 ，
基金 合同生效日的基金份额总额为 592,980,680.16 份基金份 额，其中认购资金利息折合 154,352.97
份 基 金 份 额。 本 基 金 的基 金 管 理 人为 申 万 菱 信基 金 管 理 有限 公 司 ， 基金 托 管 人 为中 国 农 业 银行 股 份
有限公司。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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根 据 《 申 万菱 信 中 证 环保 产 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金 基 金合 同 》 和 《申 万 菱 信 中证 环 保 产 业指
数 分 级 证 券投 资 基 金 招募 说 明 书 》的 规 定 ， 本基 金 的 基 金份 额 包 括 申万 菱 信 中 证环 保 产 业 指数 分 级
证券投资基金之基础份额( 以下简称“ 申万环保份额”) 、 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金
之稳健收益类份额( 以下简称“ 环保 A 份额”) 及申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金之积极
进取类份额( 以下简称“ 环保 B 份额”) 。申万环保份额只接受场内与场外的申购和赎回，但不上市交
易。 环保 A 份额与环保 B 份额只可 上市交易， 不可单独进行申购或赎回。 投资者可选择将其在场内
申购的申万环保份额按 1:1 的比例分拆成环保 A 份额和环保 B 份额，但不得申请将其场外申购的申
万 环 保 份 额进 行 分 拆 。投 资 者 可 将其 持 有 的 场外 申 万 环 保份 额 跨 系 统转 托 管 至 场内 并 申 请 将其 分 拆
成环保 A 份额和环保 B 份额后上市交易， 也可按 1:1 的配比 将其持有的环保 A 份额和环保 B 份 额申
请合并为场内的申万环保份额。
环保 A 份额与环保 B 份 额的基金份额净值按如下原则计算： 一份环保 A 份额的参考净值与一份
环保 B 份额 的参考净值之和等于两份申万环保份额的净值； 环保 A 份 额每日获得日基准收益， 环保
A 份额实际的投资盈亏都由环保 B 份额分享与承担。
本基金定期进行份额折算。 在每个运作周年的结束日， 本基金根据基金合同的规定对环保 A 份
额和申万环保份额进行定期份额折算。将环保 A 份 额 在 运 作 周 年 结 束 日 的 份 额 参 考 净 值 超 出 本 金
1.0000 元部 分， 折算为场内申万环保份额分配给环保 A 份额持有人。 申万环保份额持有人持有的每
2 份申万环 保份额将按 1 份环保 A 份额 获得新增申万环保份额的分配。 经过上述份额折算， 环保 A
份额和申万环保份额的基金份额净值将相应调整。
本 基 金 还 进行 不 定 期 份额 折 算 。 不定 期 份 额 折算 分 以 下 两种 情 况 ： 当申 万 环 保 份额 的 基 金 份额
净 值 大 于 或 等 于 人 民 币 1.5000 元 时， 基 金 管 理 人 将 根 据 基 金 合 同 的 规 定 对 申 万 环 保 份 额 和 环 保 B
份额进行份额折算， 份额折算后环保 B 份额与环 保 A 份额保持 1:1 配比 ， 将环保 B 份 额的基金份额
参考净值超过环保 A 份额的基金份额参考净值的部分， 折算成场内的申万环保份额， 折算后申万环
保份额的基金份额净值、 环保 B 份额 的基金份额净值与折算基准日环保 A 份额的基金份额净值三者
相等； 当环保 B 份额的 基金份额参考净值达到或跌破 0.2500 元时， 基金 管理人将根据基金合同的规
定对申万环保份额、 环保 A 份额和环保 B 份额 进行份额折算， 份额折算后本基金将确保环保 A 份额
和环保 B 份额的份额数比例为 1:1 ， 份额折算后申万环保份额的基金份额净值、环保 A 份额和 环保
B 份额的基 金份额参考净值均调整为 1.0000 元。
经深圳证券交易所深证上[2014]198 号文审核同意， 本基金环保 A 份额 2,611,186.00 份 和环保 B
份额 2,611,186.00 份于 2014 年 6 月 16 日上市交易 。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 和 《申 万 菱 信 中证 环 保 产 业指 数 分 级 证券 投 资 基 金基
金 合 同 》 的有 关 规 定 ，本 基 金 的 投资 范 围 为 具有 良 好 流 动性 的 金 融 工具 ， 包 括 国内 依 法 发 行上 市 的
股 票 、 债 券、 权 证 、 股指 期 货 、 资产 支 持 证 券以 及 法 律 法规 或 中 国 证监 会 允 许 本基 金 投 资 的其 他 金
融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。 如法律 法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管
理 人 在 履 行适 当 程 序 后， 可 以 将 其纳 入 投 资 范围 。 本 基 金所 持 有 的 股票 市 值 和 买入 、 卖 出 股指 期 货
合约价值， 合计( 轧差计算) 占基金资产的比例为 85% －95% ， 其 中投资于股票 的资产不低于基金资产
的 85% ，投 资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80% ；每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5% 的 现金或到期日在
一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为： 中证环保产业指数收益率× 95% ＋银行同业存款利
率× 5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2016 年 8 月 29 日 批准报出。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企 业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会( 以下简称“ 中国
基金业协会”) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券
投资基金基金合同》 和在财务报表附注 6.4.4 所列 示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期 间 财务报表 符合企业 会计准则的要求， 真实、
完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期
间 的经营成 果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错 更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基 金方式募集 资金不属于 营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差
价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入 应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日前暂减按 25% 计 入应纳税所得额，自 2015 年
9 月 8 日起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解 禁后取得的股息、 红利 收入，
按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收 入继续暂减按 50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存款 98,143,445.28
定期存款 -
其他存款 -
合计 98,143,445.28
6.4.7.2 交易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,530,791,886.43 1,250,510,082.12 -280,281,804.31
贵金属投资- 金交所黄金合约 - - - 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,530,791,886.43 1,250,510,082.12 -280,281,804.31
6.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各项 买 入 返售金 融 资 产期末 余 额
无余额。
6.4.7.4.2 期末 买 断 式逆回 购 交 易中取 得 的 债券
无余额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 18,331.12
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 25.30
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 315.50
合计 18,671.92
6.4.7.6 其他资 产
无余额。
6.4.7.7 应付交 易 费 用
单位：人民币元 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 632,932.16
银行间市场应付交易费用 -
合计 632,932.16
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 107,590.47
其他应付款 -
应付指数使用费 70,163.50
预提费用 190,453.90
合计 368,207.87
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,896,509,187.07 1,356,980,871.79
本期申购 310,541,190.75 222,194,367.26
本期赎回（以“-” 号填列 ） -696,680,617.54 -498,485,223.48
2016 年 5 月 31 日基金拆 分/ 份额折算前 1,510,369,760.28 1,080,690,015.57
基金拆分/ 份额折算调整 41,133,698.59 —
本期申购 9,617,416.99 6,698,759.26
本期赎回（以“-” 号填列 ） -124,996,692.47 -87,065,494.52
本期末 1,436,124,183.39 1,000,323,280.31
注：本基金于 2016 年 05 月 31 日进 行定期份额折算，对申万环保份额和环保 A 份额按照基金合同
规定的定期份额折算方法进行份额调整。 根据基金管理人于 2016 年 06 月 01 日发布的 《申万菱信基
金管理有限公司关于申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金办理份额折算结果及恢复交易的
公告》，折算前申万环保份额为 622,406,306.28 份，环保 A 份额为 443,981,727.00 份 ；折算后申万
环保份额为 663,540,004.87 份，环保 A 份额为 443,981,727.00 份。
6.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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上年度末 338,291,184.92 502,491,542.88 840,782,727.80
本期利润 -166,064,471.41 -210,693,993.55 -376,758,464.96
本期基金份额交易产生的变动数 -65,306,971.10 -64,304,014.39 -129,610,985.49
其中：基金申购款 50,922,633.96 348,108.09 51,270,742.05
基金赎回款 -116,229,605.06 -64,652,122.48 -180,881,727.54
本期已分配利润 - - -
本期末 106,919,742.41 227,493,534.94 334,413,277.35
6.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 426,936.30
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 6,042.52
其他 21,378.66
合计 454,357.48
6.4.7.12 股 票投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 710,189,162.63
减：卖出股票成本总额 873,055,677.78
买卖股票差价收入 -162,866,515.15
6.4.7.13 债 券投 资 收 益
无。
6.4.7.14 资 产支 持 证 券投资 收 益
无。
6.4.7.15 衍 生工 具 收 益
无。
6.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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股票投资产生的股利收益 7,611,409.78
基金投资产生的股利收益 -
合计 7,611,409.78
6.4.7.17 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
1. 交易性金融 资产 -210,693,993.55
—— 股票投资 -210,693,993.55
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -210,693,993.55
6.4.7.18 其 他收 入
无。
6.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所市场交易费用 1,732,255.92
银行间市场交易费用 -
合计 1,732,255.92
6.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
审计费用 61,164.74
信息披露费 99,453.90
银行汇划费 4,151.83
银行间帐户维护费 9,180.00
指数使用费 150,446.49
上市年费 29,835.26 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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合计 354,232.22
注：本基金的指数使用费从基金财产中列支。在通常情况下，指数许可使用费按前一日的基金
资产净值的 0.02% 的 年费 率计提， 逐日累计， 每季支付一次。 若季度指数使用费下限( 人民币 5 万元)
大于按基金资产净值提取的季度指数使用费，超过部分由基金管理人自行承担。
6.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
6.4.8.1 或 有事项
无。
6.4.8.2 资 产负 债 表 日后事 项
无。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况
无。
6.4.9.2 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构
申万宏源证券有限公司 （以下简称“ 申万宏源” ） 基金管理人的股东 基金 代销机构
三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东
中国农业银行 基金托管人 基金代销机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
申万宏源 32,729,684.30 3.23% 5,827,559,936.59 29.06%
6.4.10.1.2 应支 付 关 联方的 佣 金 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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金 额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 29,826.82 3.20% 29,826.82 4.71%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 5,199,602.88 28.98% 4,202,078.29 34.98%
注：1 、上述 佣金按 市 场 佣 金 率 计 算 ， 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。 2 、该类
佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.10.2 关 联方 报 酬
6.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 7,522,324.07 34,896,538.22
其中：支付销售机构的客户维护费 844,676.68 1,677,180.02
注： 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1% 计提， 逐日累计至每月月底， 按月
支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1%/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,654,911.31 7,677,238.46
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的 年费 率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.22%/ 当年天数。
6.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本报告期和上年度可比期间内，本基金在承销期内未参与关联方承销证券买卖。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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6.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期内和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
6.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 98,143,445.28 426,936.30 862,811,461.55 1,926,267.20
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本报告期及上年度可比期间内，本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利 润分 配 情 况
本基金( 包括申万环保份额、申万环保 A 份额和申万环保 B 份额) 不进行收益分配。
6.4.12 期 末（2016 年 6 月 30 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金未持有因认购新发/ 增发证券而于期末流通受限的证券。
6.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002663 普邦园林 2016-04-27 重大事项 7.36 - - 2,003,433.00 17,898,481.46 14,745,266.88 -
002249 大洋电机 2016-06-08 重大事项 11.97 2016-07-28 10.77 1,185,495.00 12,148,141.16 14,190,375.15 -
002672 东江环保 2016-05-23 重大事项 17.33 2016-07-15 19.06 808,175.00 15,913,344.47 14,005,672.75 -
002129 中环股份 2016-04-25 重大事项 8.29 - - 1,191,128.00 16,570,897.71 9,874,451.12 -
002266 浙富控股 2016-05-25 重大事项 5.35 - - 1,802,738.00 15,600,128.58 9,644,648.30 - 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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注： 本基金截至 2016 年 06 月 30 日止 持有以上因重大资产重组可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
截至本报告期末 2016 年 06 月 30 日止 ，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，
无相关抵押债券。
6.4.13 金 融工 具 风 险及管 理
本 基 金 为 指数 型 基 金 。本 基 金 投 资的 金 融 工 具主 要 包 括 股票 投 资 、 债券 投 资 等 。与 这 些 金 融工
具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 为 指数 型 基 金 ，属 于 中 高 风险 品 种 ， 采用 完 全 复 制策 略 ， 跟 踪中 证 环 保 产业 指 数 。 本基
金 管 理 人 从事 风 险 管 理的 主 要 目 标是 争 取 将 以上 风 险 控 制在 限 定 的 范围 之 内 ， 使本 基 金 在 风险 和 收
益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本 基 金 管 理人 已 制 定 针对 以 上 金 融工 具 风 险 的管 理 政 策 和控 制 制 度 ，并 且 形 成 了由 本 基 金 管理
人 在 公 司 层面 建 立 的 风险 管 理 委 员会 以 及 在 董事 会 层 面 建立 的 风 险 控制 委 员 会 负责 对 与 所 投资 金 融
工 具 相 关 的风 险 类 型 、管 理 政 策 和各 种 投 资 限制 的 定 期 回顾 、 评 估 和修 改 ， 本 基金 管 理 人 的风 险 管
理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。
本 基 金 管 理人 对 于 金 融工 具 的 风 险管 理 方 法 主要 是 通 过 定性 分 析 和 定量 分 析 的 方法 去 估 测 各种
风 险 产 生 的可 能 损 失 。从 定 性 分 析的 角 度 出 发， 判 断 风 险损 失 的 严 重程 度 和 出 现同 类 风 险 损失 的 频
度 。 而 从 定量 分 析 的 角度 出 发 ， 根据 本 基 金 的投 资 目 标 ，结 合 基 金 资产 所 运 用 金融 工 具 特 征通 过 特
定 的 风 险 量化 指 标 、 模型 ， 日 常 的量 化 报 告 ，确 定 风 险 损失 的 限 度 和相 应 置 信 程度 ， 及 时 可靠 地 对
各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
本 基 金 面 临的 主 要 风 险包 括 ： 信 用风 险 、 流 动性 风 险 和 市场 风 险 。 与本 基 金 相 关的 市 场 风 险主
要是利率风险和其他价格风险。
6.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 金 融 工 具的 一 方 到 期无 法 履 行 约定 义 务 致 使本 基 金 遭 受损 失 的 风 险。 本 基 金 的信
用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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对 于 发 行 者的 信 用 风 险 控 制 ， 本 基金 管 理 人 主要 通 过 对 投资 品 种 的 信用 等 级 评 估来 选 择 适 当的
投资对象来管理。 于 2016 年 6 月 30 日， 本基金未持有信用类债券(2015 年 12 月 31 日: 同) ， 所以本
基金管理人认为本基金与债券发行者关的信用风险不重大。
本 基 金 的 银 行 存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 - 中 国 农 业 银 行 ， 因 而 本 基 金 管 理 人 认 为 与 该 银 行 相
关的信用风险不重大。
本 基 金 在 交易 所 进 行 的交 易 均 与 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 完 成债 券 等 投 资品 种 的 交 收和
款 项 清 算 ，因 此 违 约 风险 发 生 的 可能 性 很 小 ，本 基 金 管 理人 认 为 在 交易 所 进 行 的交 易 涉 及 的信 用 风
险不重大。
对于银行 间债 券 等 品 种的 交 易 ， 本基 金 管 理 人主 要 通 过 事前 检 查 、 控制 交 易 对 手信 用 及 交 割方
式来管理风险。
6.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 在 履 行与 金 融 负 债有 关 的 义 务时 遇 到 资 金短 缺 的 风 险。 本 基 金 的流 动 性 风 险主
要 来 源 于 开放 式 基 金 每日 兑 付 赎 回资 金 的 流 动性 风 险 ， 以及 因 部 分 投资 品 种 交 易不 活 跃 而 出现 的 变
现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。
本 基 金 管 理人 对 于 流 动性 风 险 管 理的 目 标 是 监控 基 金 组 合流 动 性 指 标， 确 保 市 场出 现 剧 烈 波动
时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影 响组合估值。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和分析预测，
保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。 此外， 本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，
设 计 了 非 常情 况 下 赎 回资 金 的 处 理模 式 ， 控 制因 开 放 模 式带 来 的 流 动性 风 险 ， 有效 保 障 基 金持 有 人
利益。
针对投资交易品种变现的流动性风险， 本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动性指标，
包 括 组 合 持仓 集 中 度 指标 、 基 金 组合 在 短 时 间内 变 现 能 力的 综 合 指 标、 组 合 持 仓中 变 现 能 力较 差 的
品 种 的 比 例控 制 和 受 限制 流 通 股 票的 总 量 控 制， 通 过 指 标来 持 续 地 评估 、 选 择 、跟 踪 和 控 制基 金 投
资 的 流 动 性风 险 。 同 时， 本 基 金 在需 要 时 可 通过 卖 出 回 购金 融 资 产 方式 融 入 短 期资 金 ， 以 缓解 流 动
性风险。
本 基 金 所 持大 部 分 交 易性 金 融 资 产在 证 券 交 易所 上 市 ， 其余 是 流 动 性较 好 的 可 在银 行 间 同 业市
场 交 易 的 金融 资 产 工 具、 银 行 存 款及 结 算 备 付金 等 ， 因 此比 较 容 易 变现 来 满 足 投资 者 对 于 基金 资 产
的赎回。除附注 6.4.12 披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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性 风 险 的 投资 品 种 。 从本 基 金 资 产和 负 债 的 情况 来 看 ， 本基 金 管 理 人认 为 本 基 金面 临 的 流 动性 风 险
较小。
本 基 金 所 持有 的 全 部 金融 负 债 的 合约 约 定 到 期日 均 为 一 个月 以 内 且 不计 息 ， 可 赎回 基 金 份 额净
值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 利 率 敏 感性 金 融 工 具的 公 允 价 值及 将 来 现 金流 受 市 场 利率 变 动 而 发生 波 动 的 风险 。
于 2016 年 6 月 30 日，本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及
经 营 活 动 的现 金 流 量 在很 大 程 度 上独 立 于 市 场利 率 变 化 。本 基 金 持 有的 利 率 敏 感性 资 产 主 要为 银 行
存款、结算备付金和存出保证金。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月30 日
1 个月以内 1 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 98,143,445.28 - - - - 98,143,445.28
结算备付金 56,159.53 - - - - 56,159.53
存出保证金 701,059.76 - - - - 701,059.76
交易性金融资产 - - - - 1,250,510,082.12 1,250,510,082.12
应收证券清算款 - - - - 9,988,752.00 9,988,752.00
应收利息
- - - - 18,671.92 18,671.92
应收申购款 - - - - 26,476.84 26,476.84
资产总计 98,900,664.57 - - - 1,260,543,982.88 1,359,444,647.45
负债
应付赎回款 - - - - 22,348,563.09 22,348,563.09
应付管理人报酬 - - - - 1,113,431.69 1,113,431.69
应付托管费 - - - - 244,954.98 244,954.98
应付交易费用 - - - - 632,932.16 632,932.16
其他负债 - - - - 368,207.87 368,207.87
负债总计 - - - - 24,708,089.79 24,708,089.79
利率敏感度缺口 98,900,664.57 - - - 1,235,835,893.09 1,334,736,557.66
上年度末 1 个月以内 1 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 30 页共 44 页
2015 年 12 月 31 日
资产
银行存款 196,907,995.44 - - - - 196,907,995.44
结算备付金 268,722.95 - - - - 268,722.95
存出保证金 6,369,061.19 - - - - 6,369,061.19
交易性金融资产 - - - - 2,031,019,665.61 2,031,019,665.61
应收证券清算款 - - - - 55,939.03 55,939.03
应收利息
- - - - 48,646.06 48,646.06
应收申购款 - - - - 115,942.27 115,942.27
资产总计 203,545,779.58 - - - 2,031,240,192.97 2,234,785,972.55
负债
应付赎回款 - - - - 29,831,491.53 29,831,491.53
应付管理人报酬 - - - - 2,175,604.06 2,175,604.06
应付托管费 - - - - 478,632.90 478,632.90
应付交易费用 - - - - 3,910,921.15 3,910,921.15
其他负债 - - - - 625,723.32 625,723.32
负债总计 - - - - 37,022,372.96 37,022,372.96
利率敏感度缺口 203,545,779.58 - - - 1,994,217,820.01 2,197,763,599.59
注 ： 表 中 所示 为 本 基 金资 产 及 负 债的 公 允 价 值， 并 按 照 合约 规 定 的 利率 重 新 定 价日 或 到 期 日孰 早 者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
于 2016 年 6 月 30 日，本 基金未持有交易性债券投资(2015 年 12 月 31 日: 同) ，因此市场利率的
变动对于本基金资产净值无重大影响(2015 年 12 月 31 日： 同) 。
6.4.13.4.2 外汇 风 险
外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价 格 风险
基 金 的 其 他价 格 风 险 是指 以 交 易 性金 融 资 产 的公 允 价 值 受市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外 的 市 场 价格
因 素 变 动 发生 波 动 的 风险 ， 该 风 险可 能 与 特 定投 资 品 种 相关 ， 也 有 可能 与 整 体 投资 品 种 相 关。 本 基
金 的 市 场 价格 风 险 主 要来 源 于 本 基金 投 资 的 股权 和 债 权 工具 的 未 来 价格 可 能 受 到一 般 市 场 波动 或 是
其 他 影 响 个别 股 权 工 具价 值 的 特 定风 险 影 响 。由 于 本 基 金是 一 只 中 高风 险 的 指 数型 基 金 ， 投资 于 股
票 资产不低于基金资产的 85% ，其 中，投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基
金资产的 80% ，所以存在很高的其他价格风险。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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本 基 金 股 票投 资 采 取 完全 复 制 策 略， 即 按 照 标的 指 数 的 成分 股 构 成 及其 权 重 构 建基 金 股 票 投资
组 合 。 当 预期 成 分 股 发生 调 整 ， 成分 股 发 生 分红 、 配 股 、增 发 等 行 为， 以 及 因 基金 的 申 购 和赎 回 对
本 基 金 跟 踪标 的 指 数 的效 果 可 能 带来 影 响 时 ，本 基 金 管 理人 会 对 投 资组 合 进 行 适当 调 整 ， 以便 实 现
对跟踪误差的有效控制。
本基金管理人日常主要运用跟踪误差、 标准差、beta 值、VAR 等指标对基金进行风险度量， 有
效监控基金的投 资组合面临的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
交易性金融资产－股票投资 1,250,510,082.12 93.69 2,031,019,665.61 92.41
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,250,510,082.12 93.69 2,031,019,665.61 92.41
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设
1. 以中证环 保产业指数为基准衡量其他价格风险
2 ．其他市场 变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
基准上升 5% 增加约 6,498 增加约 10,560
基准下降 5% 减少约 6,498 减少约 10,560
6.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为： 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级： 直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、 除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输入
值) 。
于 2016 年 06 月 30 日， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额为
1,188,049,667.92 元， 属于 第二层级的余额为 62,460,414.20 元， 无属于第三层级的余额。 本基金本期
持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
对 于 持 有 的重 大 事 项 停牌 股 票 ， 本基 金 将 相 关股 票 公 允 价值 所 属 层 级于 停 牌 期 间从 第 一 层 级转
入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投 资组 合报 告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 1,250,510,082.12 91.99
其中：股票 1,250,510,082.12 91.99
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 98,199,604.81 7.22
7 其他各项资产 10,734,960.52 0.79
8 合计 1,359,444,647.45 100.00
注：本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。
7.2 报告期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
7.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 816,486,505.96 61.17 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 207,192,691.64 15.52
E 建筑业 63,901,510.24 4.79
F 批发和零售业 11,946,315.00 0.90
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,990,459.62 3.00
J 金融业 13,059,472.44 0.98
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 85,920,952.08 6.44
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 12,012,175.14 0.90
合计 1,250,510,082.12 93.69
7.2.2 报告 期末 按 行 业分类 的 沪 港通投 资 股 票投资 组 合
本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净值比例( ％)
1 300316 晶盛机电 1,335,611.00 17,496,504.10 1.31
2 603806 福斯特 319,608.00 16,680,341.52 1.25
3 002663 普邦园林 2,003,433.00 14,745,266.88 1.10
4 002123 荣信股份 708,387.00 14,727,365.73 1.10
5 002318 久立特材 1,267,261.00 14,662,209.77 1.10
6 002340 格林美 1,650,064.00 14,471,061.28 1.08
7 601908 京运通 1,880,277.00 14,421,724.59 1.08
8 600571 信雅达 258,736.00 14,261,528.32 1.07
9 002121 科陆电子 1,211,816.00 14,238,838.00 1.07
10 002249 大洋电机 1,185,495.00 14,190,375.15 1.06
11 300156 神雾环保 680,659.00 14,007,962.22 1.05
12 002672 东江环保 808,175.00 14,005,672.75 1.05
13 000939 凯迪生态 1,548,936.00 13,862,977.20 1.04
14 002366 台海核电 257,144.00 13,708,346.64 1.03
15 002056 横店东磁 800,947.00 13,616,099.00 1.02
16 000601 韶能股份 1,298,482.00 13,569,136.90 1.02
17 002421 达实智能 775,942.00 13,555,706.74 1.02 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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18 600884 杉杉股份 781,924.00 13,456,912.04 1.01
19 300274 阳光电源 543,811.00 13,268,988.40 0.99
20 000581 威孚高科 655,592.00 13,216,734.72 0.99
21 002011 盾安环境 1,168,443.00 13,180,037.04 0.99
22 601012 隆基股份 1,006,481.00 13,134,577.05 0.98
23 600416 湘电股份 1,051,824.00 13,116,245.28 0.98
24 600522 中天科技 1,335,106.00 13,084,038.80 0.98
25 000712 锦龙股份 629,069.00 13,059,472.44 0.98
26 600584 长电科技 638,639.00 12,957,985.31 0.97
27 600151 航天机电 1,144,248.00 12,930,002.40 0.97
28 300203 聚光科技 488,634.00 12,899,937.60 0.97
29 600517 置信电气 1,355,090.00 12,886,905.90 0.97
30 002130 沃尔核材 801,038.00 12,880,691.04 0.97
31 300266 兴源环境 307,023.00 12,845,842.32 0.96
32 000400 许继电气 831,836.00 12,843,547.84 0.96
33 600651 飞乐音响 1,009,043.00 12,774,484.38 0.96
34 603699 纽威股份 719,702.00 12,767,513.48 0.96
35 300197 铁汉生态 920,149.00 12,753,265.14 0.96
36 002384 东山精密 639,598.00 12,702,416.28 0.95
37 000777 中核科技 535,867.00 12,625,026.52 0.95
38 002309 中利科技 702,991.00 12,590,568.81 0.94
39 603568 伟明环保 544,020.00 12,566,862.00 0.94
40 002479 富春环保 1,115,661.00 12,528,873.03 0.94
41 600478 科力远 1,037,936.00 12,527,887.52 0.94
42 600323 瀚蓝环境 983,640.00 12,482,391.60 0.94
43 300072 三聚环保 450,179.00 12,442,947.56 0.93
44 000786 北新建材 1,365,704.00 12,400,592.32 0.93
45 002594 比亚迪 202,391.00 12,347,874.91 0.93
46 000035 中国天楹 1,742,577.00 12,320,019.39 0.92
47 603308 应流股份 489,964.00 12,317,694.96 0.92
48 300055 万邦达 675,650.00 12,303,586.50 0.92
49 002005 德豪润达 2,076,716.00 12,273,391.56 0.92
50 002531 天顺风能 1,913,246.00 12,263,906.86 0.92
51 002310 东方园林 510,416.00 12,209,150.72 0.91
52 600089 特变电工 1,431,914.00 12,199,907.28 0.91
53 600184 光电股份 538,019.00 12,180,750.16 0.91
54 600874 创业环保 1,566,988.00 12,175,496.76 0.91
55 600406 国电南瑞 910,488.00 12,173,224.56 0.91
56 600900 长江电力 974,127.00 12,166,846.23 0.91
57 300090 盛运环保 1,498,970.00 12,126,667.30 0.91
58 000826 启迪桑德 396,401.00 12,110,050.55 0.91
59 002202 金风科技 798,395.00 12,079,716.35 0.91
60 000541 佛山照明 1,171,829.00 12,058,120.41 0.90
61 603169 兰石重装 965,567.00 12,030,964.82 0.90 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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62 600261 阳光照明 1,703,403.00 12,026,025.18 0.90
63 002610 爱康科技 634,955.00 12,013,348.60 0.90
64 600770 综艺股份 964,059.00 12,012,175.14 0.90
65 300004 南风股份 612,814.00 12,011,154.40 0.90
66 600970 中材国际 1,903,908.00 11,994,620.40 0.90
67 601877 正泰电器 635,989.00 11,988,392.65 0.90
68 002408 齐翔腾达 2,182,569.00 11,982,303.81 0.90
69 601016 节能风电 1,204,349.00 11,959,185.57 0.90
70 600292 远达环保 943,089.00 11,948,937.63 0.90
71 000652 泰达股份 2,597,025.00 11,946,315.00 0.90
72 600388 龙净环保 950,491.00 11,938,166.96 0.89
73 000875 吉电股份 2,127,675.00 11,936,256.75 0.89
74 000598 兴蓉环境 2,258,554.00 11,925,165.12 0.89
75 600875 东方电气 1,212,844.00 11,910,128.08 0.89
76 000690 宝新能源 1,755,220.00 11,900,391.60 0.89
77 000685 中山公用 1,146,307.00 11,898,666.66 0.89
78 601368 绿城水务 904,345.00 11,892,136.75 0.89
79 002431 棕榈股份 1,033,934.00 11,890,241.00 0.89
80 002665 首航节能 1,506,535.00 11,886,561.15 0.89
81 600550 保变电气 2,014,554.00 11,865,723.06 0.89
82 600021 上海电力 1,154,017.00 11,851,754.59 0.89
83 600674 川投能源 1,431,839.00 11,826,990.14 0.89
84 600008 首创股份 3,031,983.00 11,794,413.87 0.88
85 601727 上海电气 1,558,841.00 11,784,837.96 0.88
86 600703 三安光电 589,238.00 11,767,082.86 0.88
87 601158 重庆水务 1,829,277.00 11,762,251.11 0.88
88 300070 碧水源 790,080.00 11,756,390.40 0.88
89 600481 双良节能 2,048,675.00 11,738,907.75 0.88
90 000012 南
玻Ａ 1,019,150.00 11,679,459.00 0.88
91 600236 桂冠电力 1,735,083.00 11,659,757.76 0.87
92 300296 利亚德 368,263.00 11,659,206.58 0.87
93 601106 中国一重 2,233,514.00 11,636,607.94 0.87
94 601179 中国西电 2,262,747.00 11,472,127.29 0.86
95 603686 龙马环卫 309,338.00 11,281,556.86 0.85
96 002573 清新环境 662,708.00 11,213,019.36 0.84
97 002658 雪迪龙 589,835.00 10,257,230.65 0.77
98 002129 中环股份 1,191,128.00 9,874,451.12 0.74
99 002266 浙富控股 1,802,738.00 9,644,648.30 0.72
100 300269 联建光电 247,893.00 6,440,260.14 0.48
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金 资产
净值比例（％）
1 300316 晶盛机电 14,107,619.65 0.64
2 300197 铁汉生态 12,730,581.89 0.58
3 603308 应流股份 12,714,761.12 0.58
4 000601 韶能股份 12,594,100.44 0.57
5 002531 天顺风能 12,567,795.36 0.57
6 300266 兴源环境 12,440,422.84 0.57
7 002610 爱康科技 12,423,694.69 0.57
8 300269 联建光电 6,452,859.53 0.29
9 000939 凯迪生态 4,943,480.29 0.22
10 600292 远达环保 4,796,053.80 0.22
11 000875 吉电股份 4,617,553.04 0.21
12 600900 长江电力 4,319,000.00 0.20
13 002309 中利科技 4,200,223.69 0.19
14 603568 伟明环保 4,194,549.23 0.19
15 600416 湘电股份 4,151,445.33 0.19
16 601016 节能风电 4,084,509.79 0.19
17 601727 上海电气 4,025,849.01 0.18
18 600481 双良节能 3,950,459.00 0.18
19 601106 中国一重 3,857,397.00 0.18
20 002005 德豪润达 3,717,743.67 0.17
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金 资产
净值比例（％）
1 002384 东山精密 48,666,078.50 2.21
2 000925 众合科技 22,873,240.16 1.04
3 002180 艾派克 21,084,814.06 0.96
4 002131 利欧股份 20,030,115.03 0.91
5 600168 武汉控股 18,506,282.54 0.84
6 300296 利亚德 17,703,832.01 0.81
7 600460 士兰微 17,189,016.17 0.78
8 600187 国中水务 17,033,865.39 0.78
9 603588 高能环境 15,421,548.21 0.70
10 600584 长电科技 15,197,535.36 0.69
11 002309 中利科技 14,346,654.71 0.65
12 002178 延华智能 14,067,380.60 0.64
13 002431 棕榈股份 13,384,711.53 0.61
14 002203 海亮股份 12,460,993.37 0.57
15 300072 三聚环保 11,440,879.63 0.52
16 002056 横店东磁 10,988,449.92 0.50 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 37 页共 44 页
17 000012 南
玻Ａ 10,067,122.56 0.46
18 600900 长江电力 9,487,811.72 0.43
19 000035 中国天楹 9,375,329.12 0.43
20 600522 中天科技 8,788,705.00 0.40
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 303,240,087.84
卖出股票的收入（成交）总额 710,189,162.63
注：“ 买入金 额” 、“ 卖出金额” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资股指期货交易。
7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本基金本报告期末未投资股指期货交易。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
7.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
7.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
7.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.1 本基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 本期 没 有 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 ，或 在 报 告 编制 日 前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投 资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 701,059.76
2 应收证券清算款 9,988,752.00
3 应收股利 -
4 应收利息 18,671.92
5 应收申购款 26,476.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,734,960.52
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 002663 普邦园林 14,745,266.88 1.10 重大事项
2 002249 大洋电机 14,190,375.15 1.06 重大事项 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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8
基 金份 额持 有 人 信息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
申万环保 41,912 15,466.26 213,985,025.47 33.01% 434,236,819.92 66.99%
环保 A 1,773 222,194.68 371,064,841.00 94.19% 22,886,328.00 5.81%
环保 B 29,439 13,381.95 42,029,470.00 10.67% 351,921,699.00 89.33%
合计 66,857 21,480.54 627,079,336.47 43.66% 809,044,846.92 56.34%
注：“ 持有人 户数” 合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个
级别基金份额。
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
环保A
序号 持有人名称 持有份额 （份 ）
占上市总
份额比例
1 新华人寿保险股份有限公司 98,940,393.00 25.11%
2 新华人寿保险股份有限公司－新传统产品 63,981,858.00 16.24%
3 中国银河证券股份有限公司 55,702,336.00 14.14%
4 工银安盛人寿保险有限公司 34,466,804.00 8.75%
5 工银瑞信基金－农业银行－中油财务有限责任公司 23,450,737.00 5.95%
6 北京千石创富－招商银行－千石资本－华宝证券明汯套利 1 号资 13,112,416.00 3.33%
7 北方国际信托股份有限公司 12,318,999.00 3.13%
8 幸福人寿保险股份有限公司- 分红 7,272,282.00 1.85%
9 光大永明资管－建设银行－光大永明资产管理股份有限公司－永铭 6,832,384.00 1.73%
10 全国社保基金一零零五组合 6,582,517.00 1.67%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
环保B
序号 持有人名称 持有份额 （份 ）
占上市总
份额比例
1 北方国际信托股份有限公司 12,318,999.00 3.13%
2 马明星 8,435,003.00 2.14%
3 周以勤 5,258,400.00 1.33%
4 交银康联人寿保险有限公司－自有 1 5,041,443.00 1.28%
5 赵行衍 5,011,606.00 1.27%
6 丁岚 4,371,987.00 1.11% 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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7 顾玉英 4,000,000.00 1.02%
8 上海淘利资产管理有限公司－淘利趋势套利 15 号基金 3,097,108.00 0.79%
9 北京浦江京达投资控股有限公司 2,800,000.00 0.71%
10 尹春锦 2,678,859.00 0.68%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人
员持有本基金
申万环保 3,824.75 0.00%
环保 A - -
环保 B - -
合计 3,824.75 0.00%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
申万环保 0
环保 A 0
环保 B 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
申万环保 0
环保 A 0
环保 B 0
合计 0
9 开 放式 基 金份 额 变 动
单位：份
项目 申万环保 环保 A 环保 B
本报告期期初基金份额总额 791,831,173.07 552,339,007.00 552,339,007.00
本报告期基金总申购份额 320,158,607.74 - -
减：本报告期基金总赎回份额 821,677,310.01 - -
本报告期基金拆分变动份额 357,909,374.59 -158,387,838.00 -158,387,838.00
本报告期期末基金份额总额 648,221,845.39 393,951,169.00 393,951,169.00
注：本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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10
重 大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
1 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意外方股东提名的董事由安田敬之先生变更为
川上丰先生。
2 、本报告期 内，经本基金管理人股东会决议，同意免去过振华先生董事职务。
3 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意中方股东提名的监事会主席由徐宜阳先生变
更为徐志斌先生。
4 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意中方股东提名的监事会职工监事由赵鲜女士
变更为葛菲斐女士。
5 、本报告期 内，经本基金管理人董事会决议，同意免去过振华先生公司总经理职务。
6 、报告期内 本基金基金托管人无重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《招募说明书》 中披露的基本投资策略，
未发生显著的改变。
10.5 报告 期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
报 告 期 内 本基 金 聘 用 普华 永 道 中 天会 计 师 事 务所 （ 特 殊 普通 合 伙 ） 负责 基 金 审 计事 务 ， 未 发生
改聘会计师事务所事宜。
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本 报 告 期 内， 上 海 证 监局 对 我 司 进行 了 常 规 全面 现 场 检 查， 就 公 司 内部 控 制 提 出了 相 应 改 进意
见并采取责令改正的行政监管措施，要求我司于 2016 年 8 月 22 日之前予以改正，并对相关责任人
采 取 出 具 警示 函 措 施 的决 定 。 对 此我 司 高 度 重视 ， 成 立 了整 改 工 作 小组 ， 全 面 梳理 内 控 制 度， 针 对
性 的 制 定 和实 施 了 整 改方 案 ， 排 除业 务 中 存 在的 风 险 隐 患， 进 一 步 提升 了 公 司 内部 控 制 和 风险 管 理
能力。公司现已完成相关整改工作，并已向上海证监局提交了整改报告。
除上述情况外，本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
光大证券 2 292,348,152.77 28.85% 267,000.24 28.64% -
中金公司 1 258,514,785.94 25.51% 235,586.97 25.27% -
中信证券 1 175,548,569.87 17.32% 163,492.17 17.54% -
东方证券 2 124,613,846.83 12.30% 116,053.70 12.45% -
广发证券 2 80,654,975.77 7.96% 75,115.52 8.06% -
申万宏源 2 32,729,684.30 3.23% 29,826.82 3.20% -
华创证券 1 27,727,063.50 2.74% 25,268.29 2.71% 新增
兴业证券 1 21,292,171.49 2.10% 19,825.74 2.13% -
信达证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准：1 、经营 行为规范，在近一年内无重大违规行为；2 、公 司财务状况
良好；3 、有 良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4 、有 较强的研究能力，能及时、全面、定期
提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门
的研究报告；5 、建立了 广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于 2016 年 1 月 4 日指数熔断触发后调整旗下部分基金开
放时间的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-01-04
2
关于旗下开放式基金 2015 年 年 度 最 后 一 个 交 易 日 基 金 资
产净值和基金份额净值的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-01-04
3
关 于 申 万 菱 信 基 金 旗 下 场 内 基 金 在 指 数 熔 断 期 间 暂 停 场 内
申购赎回业务的提示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-01-06
4
关于 2016 年 1 月 7 日指数熔断触发后调整旗下部分基金开
放时间的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-01-07
5
关 于 旗 下 基 金 参 加 浙 江 同 花 顺 基 金 销 售 有 限 公 司 费 率 优 惠
活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-01-09
6
关 于 新 增 珠 海 盈 米 财 富 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代
销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 投 资 、 转 换 业 务 及 参 加 珠 海 盈 米 财
富管理有限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-01-16
7 关 于 新 增 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代 销 机 《 中 国 证 券 报 》 、2016-01-21 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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构并开通转换业务的公告 《证券时报》
8
关 于 新 增 大 泰 金 石 投 资 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基
金 代 销 机 构 并 开 通 转 换 业 务 及 参 加 大 泰 金 石 投 资 管 理 有 限
公司开展的费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-03-15
9
申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 浙 商 证 券 股 份 有 限 公
司 为 旗 下 开 放 式 基 金 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 投 资 、 转 换
业 务 及 参 加 浙 商 证 券 股 份 有 限 公 司 开 展 的 申 购 费 率 优 惠 活
动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-03-22
10
关 于 新 增 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 代
销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 投 资 、 转 换 业 务 及 参 加 华 泰 证 券 股
份有限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-04-20
11 关于网上交易系统支付宝渠道关闭基金支付服务的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-05-13
12 关于调整直销柜台基金申购费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-05-25
13
关 于 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理 定
期份额折算业务的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-05-25
14
关 于 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理 定
期 份 额 折 算 业 务 期 间 暂 停 申 购 、 赎 回 、 转 换 转 入 、 转 换 转
出及定期定额投资业务的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-05-25
15
关 于 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理 份
额折算业务期间申万环保 A 份额停复牌的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-05-31
16
关于申万环保 A 份额第 三个运作周年约定年基准收益率变
更的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-06-01
17
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 珠 海 盈 米 财 富 管 理 有 限 公 司
开展的转换费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-06-01
18 关于环保 A 定期份额折算后次日前收盘价调整的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-06-01
19
关 于 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理 定
期份额折算结果及恢复交易的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-06-01
20
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 在 上 海 陆 金 所 资 产 管 理 有 限 公 司
开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 上 海 陆 金 所 资 产 管 理 有 限 公
司开展的定期定额申购费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-06-08
21 关于调整开立基金账户证件类型的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-06-22
22
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 开 展
的申购费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券时报》
2016-06-27
11 影响 投 资者 决 策 的其他 重 要 信息
根 据 深 圳 证券 交 易 所 和中 国 证 券 登记 结 算 有 限责 任 公 司 的相 关 业 务 规定 及 本 基 金《 基 金 合 同》
的约定， 本基金以 2016 年 5 月 30 日 为折算基准日对该日登记在册的的申万环保 A 份额、 申万环保申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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份额 （包括场内份额与场外份额） 办理了定期份额折算业务。 对于定期份额折算的方法及相关事宜，
详见本基金管理人于 2016 年 5 月 25 日、5 月 31 日、6 月 1 日 发布的公告。
12
备 查 文件 目 录
12.1 备查 文件 目 录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
12.2 存放 地点
上 述 备 查 文件 中 基 金 合同 、 招 募 说明 书 及 其 定期 更 新 、 基金 发 售 公 告和 基 金 成 立公 告 均 放 置于
本 基 金 管 理人 及 基 金 托管 人 的 住 所； 开 放 日 常交 易 业 务 公告 、 定 期 报告 和 其 他 临时 公 告 放 置于 本 基
金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路 100 号 11 层。
12.3 查阅 方式
上 述 文 件 均可 到 本 基 金管 理 人 的 住所 进 行 查 阅， 也 可 在 本基 金 管 理 人的 网 站 进 行查 阅 ， 查 询网
址：www.swsmu.com.
申 万 菱 信基金 管 理 有限公 司
二 〇 一 六年八 月 二 十九日
