泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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泰达 宏利 效率 优选 混合 型证 券投 资基 金
(LOF)2016 年半 年度 报告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 8 月 29 日
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误 导性 陈述或 重大 遗漏， 并对 其内容 的真 实性、 准确 性和完 整性 承担个 别及 连带责 任 。 本 半
年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管人中国建设银行股份有限公 司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 25 日复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 2016 年 6 月30 日 止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细 内容，应阅读半年度报告正文。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰达宏利效率优选混合(LOF)
基金主代码 162207
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2006 年 5 月12 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 851,356,190.45 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2006-07-21
2.2 基金产品说明
投资目标 充分挖掘具有较高投资效率的上市公司，兼顾投资优
质债券，力争为投资者获得超出业绩比较基准的投资
回报。
投资策略 本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的投
资手段和方法，在正常的市场环境下不作主动性资产
配置调整，股票及债券的资产配置比例基本保持在基
准比例上下 10 ％的范围内 波动。
本基金在股票投资策略上，强调在期待经济增长模式
转型的大背景之下，选择具有较高或者稳定上升的资
产收益率的上市公司，即关注上市公司经营的投资效
率，注重公司在经营中对资产的使用效率以及对股东
价值的创造。
业绩比较基准 60 ％ × 富时中国 A600 指 数 收 益 率 ＋35 ％ × 中证国债
指数收益率＋5 ％×同业 存款利率。
风险收益特征 本基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于风险
较高的混合型证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈沛 田青
联系电话 010 －66577808 010-67595096
电子邮箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-69-88888 010-67595096 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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传真 010 －66577666 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要会计数据和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 -153,843,355.67
本期利润 -191,515,139.84
加权平均基金份额本期利润 -0.2219
本期基金份额净值增长率 -16.48%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.6956
期末基金资产净值 946,206,828.42
期末基金份额净值 1.1114
注：1.本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
2. 所 述基 金 业绩 指标 不 包括 基金 份 额持 有人 认 购或 交易 基 金的 各项 费 用， 计入 费 用后实际收
益水平要低于所列数字
3 ． 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.78% 1.10% -0.17% 0.63% 4.95% 0.47%
过去三个月 3.07% 1.07% -1.83% 0.67% 4.90% 0.40%
过去六个月 -16.48% 1.64% -10.00% 1.14% -6.48% 0.50%
过去一年 -27.61% 1.77% -17.63% 1.37% -9.98% 0.40% 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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过去三年 33.37% 1.61% 33.71% 1.09% -0.34% 0.52%
自基金合同
生效起至今
167.31% 1.42% 127.81% 1.15% 39.50% 0.27%
注：当前本基金业绩比较基准：60 ％ ×富时中国 A600 指数 收益率＋35 ％ ×中证国债指数收益率
＋5 ％×同业 存款利率。
富时中国 A600 指数是富 时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的 600 只
股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。
中证国债指数是中证指数公司编制的中国国债指数，涵盖了三个市场中（银行间市场，沪深交易
所）的一年期以上的国债，具有良好的流动性和市场代表性。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率 变 动 的比 较
注：本基 金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
泰 达 宏利 基金 管 理有 限公 司 原名 湘财 合 丰基 金管 理 有限 公司 、 湘财 荷银 基 金管 理有 限公司、泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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泰达荷 银基金管理有限公司， 成立于 2002 年6 月， 是中国首批合资基金管理公司之一。 截至 报 告
期末本公司股东及持股比例分别为： 北方国际信托股份有限公司：51% ； 宏利资产管理 （香港） 有
限公司：49% 。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、 泰达宏 利行业精选混合型证券投资基金、
泰达宏 利风 险预算 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利货 币市 场基金 、泰 达宏利 效率 优选混 合 型 证 券
投资基金(LOF) 、 泰达宏利 首选企业股票型证券投资基金、 泰达 宏利市值优 选混合型证券投资基金 、
泰达宏 利集 利债券 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 品质生 活灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 泰 达 宏 利
红利先 锋混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 中证 财富大 盘指 数证券 投资 基金、 泰达 宏利领 先 中 小 盘
混合型证券投资基金、 泰达宏利聚利债券型证券投资基金(LOF) 、 泰达宏利 中证 500 指 数分级证券
投资基 金、 泰达宏 利逆 向策略 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利信 用合 利定期 开放 债券型 证 券 投 资
基金、 泰达 宏利收 益增 强债券 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 瑞利分 级债 券型证 券投 资基金 、 泰 达 宏
利养老 收益 混合型 证券 投资基 金、 泰达宏 利淘 利债券 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 转型机 遇 股 票 型
证券投 资基 金、泰 达宏 利改革 动力 量化策 略灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利创 盈 灵 活 配
置混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 复兴伟 业灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利新 起 点 灵 活
配置混 合证 券投资 基金 、泰达 宏利 蓝筹价 值混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 新思 路灵活 配 置 混 合
型证券 投资 基金、 泰达 宏利创 益灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利活 期友 货币市 场 基 金 、
泰达宏 利绝 对收益 策略 定期开 放混 合型发 起式 证券投 资基 金、泰 达宏 利同顺 大数 据量化 优 选 灵 活
配置混 合型 证券投 资基 金、泰 达宏 利多元 回报 债券型 证券 投资基 金、 泰达宏 利增 利灵活 配 置 定 期
开放混合型证券投资基金在内的三十多只证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吴华
本基金
基金经
理
2014 年 3 月25
日
- 12
金融学硕士，2004 年 6 月
至 2006 年 3 月就职于 易
方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
担 任 宏 观 策 略 分 析 员 职
务；2006 年 4 月至 2011
年 4 月就职 于中国国际金
融 有 限 公 司 ， 先 后 就 职 于
研 究 部 、 资 产 管 理 部 ， 担
任经理、 副总经理等职位；
2011 年5 月加入泰达宏利
基 金 管 理 有 限 公 司 。 具 备
12 年 证 券 从 业 经 验 ，12泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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年 证 券 投 资 管 理 经 验 ， 具
有基金从业资格。
丁宇佳
本基金
基金经
理助理
2015 年6 月9 日 - 8
理学学士；2008 年7 月加
入 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限
公司， 担任交易部交易员，
负 责 债 券 交 易 工 作 ；2013
年 9 月起先 后担任固定收
益 部 研 究 员 、 基 金 经 理 助
理、基金经理；具备 8 年
基 金 从 业 经 验 ，8 年证券
投 资 管 理 经 验 ， 具 有 基 金
从业资格。
注： 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 相 关法 律法 规 以及 基金 合 同的 约定 ， 本基 金运 作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
本 基 金管 理人 建 立了 公平 交 易制 度和 流 程， 并严 格 执行 制度 的 规定 。在 投 资管 理活 动中，本
基金管 理人 公平对 待不 同投资 组合 ，确保 各投 资组合 在获 得投资 信息 、投资 建议 和投资 决 策 方 面
享有平 等机 会；严 格执 行投资 管理 职能和 交易 执行职 能的 隔离； 在交 易环节 实行 集中交 易 制 度 ，
并确保 公平 交易可 操作 、可评 估、 可稽核 、可 持续； 交易 部运用 交易 系统中 设置 的公平 交 易 功 能
并按照 时间 优 先、 价格 优先的 原则 严格执 行所 有指令 ；对 于部分 债券 一级市 场申 购、非 公 开 发 行
股票申购等以公司名义进行的交易， 交易部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各 投资 组合享 有公 平的投 资机 会。风 险管 理部事 后对 本报告 期的 公平交 易执 行情况 进 行 数 量
统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
本 基 金管 理人 建 立了 异常 交 易的 监控 与 报告 制度 ， 对异 常交 易 行为 进行 事 前、 事中 和事后的
监控， 风险 管理部 定期 对各投 资组 合的交 易行 为进行 分析 评估， 向公 司风险 控制 委员会 提 交 公募
基金和 特定 客户资 产组 合的交 易行 为分析 报告 。监察 稽核 部定期 对异 常交易 制度 的执行 和 控 制 工
作进行 稽核 。本报 告期 内，除 指数 基金以 外的 所有投 资组 合参与 的交 易所公 开竞 价交易 中 ， 同 日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共 出现了 2 次。 2 次涉及的 投泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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资组合一方均为按照量化策略进行投资， 虽然买卖股票量少， 但由于个股流动性较差， 交易 量小 ，
致 使成交较少的单边交易量仍然超过该证券当日成交量的 5%， 未发现异 常。 在本报告期内也未发
生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。
4.4 管理人对报告期内 基金的投资 策 略 和 业 绩表 现 的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
2016 年上 半 年股 票市 场 大幅 震荡, 行 业和 个股 走 势出 现明 显 分化 。行 业 景气 度提 升、业绩增
长速度 高且 确定性 好、 估值相 对合 理的行 业和 个股明 显跑 赢大盘 。景 气度下 降的 、无业 绩 支 撑 的
高估值公司则明显滞涨。
从宏观 经济来看, 运 行整体较为平稳， 货币政策稳健。 这决定了股票市场不会发生极端的流动
性 危机 。近期 的 PMI 、工 业增 加值增 速平 稳，货 币供 给和社 融增 长稳定 ，人 民币有 效汇率 基 本 稳
定。这些有利因素使得股市不会发生流动性危机，市场整体风险偏好有所上升。
中 国 经济 内 部出 现了 明 显的 结构 分 化， 这决 定 了股 票市 场 上行 业和 个 股的 分化 。 新的经济增
长 点正 在形成 。新 能源汽 车、IDC 和 光纤 通信等 行业 高速增 长。 基建投 资增 长和全 国性的 房 地 产
旺销对 经济 的拉动 作用 日益显 现。 基础设 施及 其管理 、家 具和家 装建 材等行 业保 持了较 高 速 的 增
长。部 分行 业经过 几年 的调整 ，行 业内过 剩产 能和库 存得 到消化 ，行 业竞争 格局 改善， 景 气 度 在
恢复。白酒、PVC 等行业 表现较为明显。
在1 季 度的报告中， 我们认为： “ 市场的选股标准和 2015 年比已经发 生了深刻的变化。 业绩
成长的 确定 性、盈 利增 速与估 值的 匹配性 、 以 及投资 标的 的流动 性成 为新的 选股 准绳。 ” 以 此 为
依据，在 2 季度，本基金仓位较为稳定，行业配置较为均衡，更注重自上而下精选个股。基金投
资聚焦 在了 一批优 质的 成长股 上。 这些优 质的 成长股 在二 季度股 价表 现出了 低波 动和高 超 额 收 益
的特征。对本基金的业绩起到了较好的促进作用。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.1114 元，本 报告期份额净值增长率为-16.48%， 同期业
绩比较基准增长率为-10.00% 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
未 来 宏观 经 济走 势将 较 为平 稳， 结 构分 化会 比 较明 显。 固 定资 产投 资 增速 会稳 中 趋降，但财
政政策有望托底。 出口增速可能有所下降， 但随着美国经济在下半年的企稳， 出 口有望保持稳定 。
受消费升级和居民收入稳定的拉动，消费增长会保持稳定。由于 CPI 和汇率保持基本稳定，货币
政策会较为宽松。 经济运行也不乏热点： 家具家装、 光通讯、 IDC 产 业、 养殖、 医药中部分细分泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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行业都保持了较好的增长速度。
下半年 证券市场可能会震荡， 但结构分化会比较明显。 受宏观经济平稳， 流 动性充裕的影响 ，
股市很 难出 现单边 大跌 的格局 。股 市中估 值高 ，景气 度差 的行业 和个 股可能 会跑 输大盘 ， 而 估 值
低，景 气好 的行业 和个 股会跑 赢大 盘。行 业上 ，我们 相对 看好景 气度 持续提 升的 行业。 个 股 上 ，
我们看好估值低，业绩持续高增长，且能符合甚至超预期的个股。
4.6 管理人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本 基 金管 理人 按 照相 关法 律 法规 规定 ， 设有 估值 委 员会 ，并 制 定了 相关 制 度及 流程 。估值委
员会主 要负 责基金 估值 相关工 作的 评估、 决策 、执行 和监 督，确 保基 金估值 的公 允与合 理 。 报 告
期内相 关基 金估值 政策 由托管 银行 进行复 核。 公司估 值委 员会由 主管 运营的 副总 经理负 责 ， 成 员
包括督 察长 、投资 总监 、研究 部、 固定收 益部 、金融 工程 部、风 险管 理 部、 基金 运营部 的 相 关 人
员，均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基 金 经理 参与 估 值委 员会 对 相关 停牌 品 种估 值的 讨 论， 发表 相 关意 见和 建 议， 但涉 及停牌品
种的基金经理不参与最终的投票表决。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 参与 估值 流 程各 方之 间 不存 在任 何 重大 利益 冲 突， 一切 以投资者
利益最大化为最高准则。
本 基 金管 理人 已 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 服务 协 议， 由其 按 约定 提供 银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据本基金基金合同及基金的实际运作情况，本 基金于本报告期内未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值预 警情形的说 明
本 报 告期 内本 基 金未 出现 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信 、 净 值 计算 、 利 润 分配 等 情 况 的说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 、利润 分配 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资 运 作 方
面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、准 确和完整发 表意见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主 体：泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日： 2016 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 3,342,452.14 35,422,398.13
结算备付金 1,889,271.09 3,883,498.34
存出保证金 563,938.07 1,108,138.85
交易性金融资产 896,257,230.26 1,116,320,887.19
其中：股票投资 654,610,039.96 795,911,625.49
基金投资 - -
债券投资 241,647,190.30 320,409,261.70
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 40,000,220.00 5,000,122.50
应收证券清算款 12,839,151.18 12,953,925.58
应收利息 3,381,541.83 5,507,832.21
应收股利 - -
应收申购款 1,046.97 4,828.76
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 958,274,851.54 1,180,201,631.56
负 债 和 所有者 权 益 本期末 上年度末 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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2016 年 6 月 30 日 2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 5,000,000.00 -
应付证券清算款 - 12,830,252.98
应付赎回款 460,713.72 876,647.35
应付管理人报酬 1,128,753.83 1,473,197.23
应付托管费 188,125.63 245,532.87
应付销售服务费 - -
应付交易费用 846,127.65 1,907,454.92
应交税费 4,110,558.54 4,110,558.54
应付利息 1,541.25 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 332,202.50 226,457.79
负债合计 12,068,023.12 21,670,101.68
所 有 者 权益：
实收基金 353,971,211.18 361,971,356.55
未分配利润 592,235,617.24 796,560,173.33
所有者权益合计 946,206,828.42 1,158,531,529.88
负债和所有者权益总计 958,274,851.54 1,180,201,631.56
注：报告截止日 2016 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.1114 元，基金份 额总额 851,356,190.45
份。
6.2 利润表
会计主 体：泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期： 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
单位：人民 币元
项 目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年
6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月
30 日
一、收入 -179,024,043.81 371,482,020.47
1. 利息收入 3,823,352.26 7,772,915.41
其中：存款利息收入 261,798.65 516,248.12
债券利息收入 3,421,442.71 7,076,576.89
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 140,110.90 180,090.40
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列） -145,179,581.12 1,376,004,866.57
其中：股票投资收益 -148,569,156.63 1,162,872,652.19 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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基金投资收益 - -
债券投资收益 47,256.40 209,617,839.79
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 3,342,319.11 3,514,374.59
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-37,671,784.17 -1,013,129,544.04
4. 汇兑收益 （损失以 “- ” 号填
列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 3,969.22 833,782.53
减： 二 、费用 12,491,096.03 38,114,833.22
1 ．管理人报 酬 6,904,109.61 19,309,157.15
2 ．托管费 1,150,684.92 3,218,192.81
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 4,059,131.63 12,318,447.26
5 ．利息支 出 66,240.53 2,938,714.25
其中：卖出回购金融资产支出 66,240.53 2,938,714.25
6 ．其他费用 310,929.34 330,321.75
三 、 利 润 总额 （ 亏 损 总额 以 “- ”
号填列）
-191,515,139.84 333,367,187.25
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以“- ”号
填列）
-191,515,139.84 333,367,187.25
6.3 所有者权益（基金 净值）变动 表
会计主 体：泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2016 年1 月1 日 至 2016 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
361,971,356.55 796,560,173.33 1,158,531,529.88
二、 本期经营 活动产生的
基金净值变动数 （本期 净
利润）
- -191,515,139.84 -191,515,139.84
三、 本期基金 份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
-8,000,145.37 -12,809,416.25 -20,809,561.62 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 13 页 共 29 页
列）
其中：1. 基金 申购款 3,376,178.09 5,306,765.11 8,682,943.20
2. 基金赎回 款 -11,376,323.46 -18,116,181.36 -29,492,504.82
四、 本期向基 金份额持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
353,971,211.18 592,235,617.24 946,206,828.42
项目
上年度可 比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
956,100,012.48 2,185,140,167.55 3,141,240,180.03
二、 本期经营 活动产生的
基金净值变动数 （本期 净
利润）
- 333,367,187.25 333,367,187.25
三、 本期基金 份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-530,490,596.07 -1,372,439,369.96 -1,902,929,966.03
其中：1. 基金 申购款 131,282,551.46 315,024,876.76 446,307,428.22
2. 基金赎回 款 -661,773,147.53 -1,687,464,246.72 -2,349,237,394.25
四、 本期向基 金份额持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
425,609,416.41 1,146,067,984.84 1,571,677,401.25
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 刘建______
______ 傅国庆______
____ 王泉____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF) ( 以下简称“本基金”， 原湘财荷银效率优选混
合型证券投资基金(LOF) 、 泰达荷银效 率优选混合型证券投资基金(LOF))经中国证券监督管理委员
会( 以下简称 “中国证监会”) 证监基 金字[2006]第 41 号 《关 于同意湘财荷银效率优选证券投资基泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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金(LOF) 设立 的批复》核准，由湘财荷银基金管理有限公司( 于 2006 年 4 月 27 日更名 为泰达荷银
基金管理有限公司，于 2010 年 3 月 9 日更名为泰达宏利基金管理有限公司) 依照《中 华人民共和
国证券投资基金法》和《湘财荷银效率优选混合型证券投 资基金(LOF) 基金合同》负责公开募集。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
4,331,970,453.84 元， 业 经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 普华永道中天验字(2006)
第 54 号验资 报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《湘财荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF)
基金合同》 于 2006 年5 月 12 日正式 生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 4,334,668,642.20
份基金份额， 其中认购资金利息折合 2,698,188.36 份基金份额。 本基金的基金管理人为泰达宏 利
基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司( 以下简 称 “中国建设银行”) 。
2006 年 6 月 6 日，经基金 管理人董事会批准、报中国证监会同意， 《湘财 荷银效率优选混合
型证券投资基金(LOF) 基 金合同》改为《泰达荷 银效率优选混合型证券投资基金(LOF) 基金合同 》 ，
本基金更名为泰达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF) 。2010 年3 月 17 日， 经基金管理人董
事会批准、报中国证监会同意，本基金更名为泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF) 。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上 字[2006] 第 78 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
256,749,748.00 份基金份 额于 2006 年7 月21 日在 深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托管
在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据 《泰达荷银 效率优选混合型证券投资基金(LOF) 招募说 明书》 和 《泰达荷银效率优选混合
型证券投资基金(LOF) 基 金份额拆分比例的公告》 的有关规定， 本基金于 2007 年8 月27 日进行了
基金份额拆分，拆分比例为 2.405174385 ，并于2007 年8 月28 日进行了变 更登记。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 泰 达 宏 利 效 率 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)
基金合 同》 的有关 规定 ，本基 金的 投资范 围为 国内依 法发 行上市 的股 票、债 券、 可转债 、 央 行 票
据、短 期融 资券、 回购 以及经 中国 证监会 批准 的允许 基金 投资的 其他 金融工 具， 其中股 票 投 资 比
例范 围为基金资产净值的 50%-70% ， 债券投资比例范围为基金资产净值的 25%-45% ， 现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。自 2013 年 3 月 30 日起本基 金业绩比较基
准变更为 “富时中国 A600 指数收益率*60%+ 中证国 债指数收益率*35%+ 同业 存款利率*5% ” 。 原比 较
基准为：60 ％×富时中国 A600 指数 收益率＋35 ％×新华巴克莱资本中国国债指数收益率＋5 ％ ×
同业存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2016 年8 月29 日 批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下
合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告
和半年 度报 告> 》 、中 国 证券投 资基 金业协 会颁 布的《 证券 投资基 金会 计核算 业务 指引》 、 《 泰 达 宏
利效率优选混合型证券投资基金(LOF) 基金合同 》 和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中 国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本基金 2016 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2016
年 06 月 30 日的财务状况以及 2016 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告 期 所 采 用的 会 计 政 策、 会 计 估 计与 最 近 一 期年 度 报 告 相一 致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计 政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变 更的 说 明
本基金本报告期内无会计政策的变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变 更的 说 明
本基金本报告期内无会计估计的变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的 说明
本基金本报告期内无重大会计差错发生。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[1998]55 号 《关 于 证券 投资 基 金税 收问 题 的通 知》[ 适 用于
CEF]/ 财税[2002]128 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 》[ 适用于 OEF] 、 财 税
[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于
企 业 所得 税若 干 优惠 政策 的 通知 》 、财 税[2012]85 号 《关 于实 施 上市 公司 股 息红 利差 别化个人所
得税政策 有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46
号 《 关于 进一 步 明确 全面 推 开营 改增 试 点金 融业 有 关政 策的 通 知 》 、 财税[2016]70 号 《关于金融
机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年5 月 1 日起 ， 金融业由缴纳 营泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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业税改 为缴 纳增值 税。 对证券 投资 基金管 理人 运用基 金买 卖股票 、债 券的转 让收 入免征 增 值 税 ，
对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股 期限超过 1 年的，于2015 年9 月8 日前暂减按 25% 计入应纳 税所得额，
自 2015 年9 月 8 日起， 暂 免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息 、
红利收 入， 按照上 述规 定计算 纳税 ，持股 时间 自解禁 日起 计算； 解禁 前取得 的股 息、红 利 收 入 继
续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本 报 告 期 存 在控 制 关 系 或其 他 重 大 利害 关 系 的 关联 方 发 生 变化 的 情 况
本基金本报告期没有存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本 报 告 期 与 基金 发 生 关 联交 易 的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
注：下述关 联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
6.4.8.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.5 应 支 付 关 联 方的 佣 金
本基金 本报告期及上年度可比期间均无应支付 关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
6,904,109.61 19,309,157.15
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,508,959.85 4,026,951.55
注 ： 支付 基金 管 理人 泰达 宏 利基 金管 理 有限 公司 的 管理 人报 酬 按前 一日 基 金资 产净 值 1.50% 的年
费率计 提， 逐日累 计至 每月月 底， 按月支 付。 其计算 公式 为：日 管理 人报酬 ＝前 一日基 金 资 产 净
值 X 1.50% / 当年天数 。上述相关费用包含实际支付金额和税金。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
1,150,684.92 3,218,192.81
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 建 设银 行的 托 管费 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.25% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25%/ 当年天 数。
6.4.8.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易
本基金本报 告期及上年度可比期间内均无与关联方进行的银行间同业市场的债券 （ 含回购） 交易。
6.4.8.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
6.4.8.4.1 报 告 期 内 基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 的情 况
本基金 的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告 期 末 除 基金 管 理 人 之外 的 其 他 关联 方 投 资 本基 金 的 情 况
本基金 除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度 末均未持有本基金。
6.4.8.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 3,342,452.14 227,585.51 231,809,530.81 382,417.68
注：本基金 的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证 券的情况
本基金 本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（ 2016 年6 月 30 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
6.4.9.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
金额单位：人民币元
6.4.10.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 7,013 91,028.74 91,028.74 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.9.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600556
慧球
科技
2016
年1 月
重大
事项
16.19
2016
年7 月
14.22 2,134,820 56,298,749.08 34,562,735.80 - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 19 页 共 29 页
19 日 7 日
300242
明家
联合
2016
年5 月
9 日
重大
事项
34.99
2016
年8 月
12 日
36.69 355,396 13,046,207.40 12,435,306.04 -
300080
易成
新能
2016
年5 月
19 日
重大
事项
7.76 - - 1,005,900 9,089,880.80 7,805,784.00 -
300292
吴通
控股
2016
年1 月
25 日
重大
事项
33.26
2016
年7 月
20 日
36.48 95,000 4,411,948.20 3,159,700.00 -
300508
维宏
股份
2016
年6 月
30 日
重大
事项
254.50
2016
年7 月
6 日
242.00 970 19,477.60 246,865.00 -
603919
金徽
酒
2016
年6 月
7 日
重大
事项
30.90
2016
年7 月
5 日
33.99 6,604 72,247.76 204,063.60 -
300503
昊志
机电
2016
年6 月
30 日
重大
事项
84.72
2016
年7 月
5 日
82.99 1,863 14,382.36 157,833.36 -
6.4.9.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
6.4.9.3.1 银 行 间 市 场 债券 正 回 购
本基金 本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
6.4.9.3.2 交 易 所 市 场 债券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 5,000,000.00 元， 于2016 年 7 月1 日到期。 该 类交易要求本基金转入质押库的债
券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要 说明的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 654,610,039.96 68.31 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 20 页 共 29 页
其中：股票 654,610,039.96 68.31
2 固定收益投资 241,647,190.30 25.22
其中：债券 241,647,190.30 25.22
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 40,000,220.00 4.17
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 5,231,723.23 0.55
7 其他各项资产 16,785,678.05 1.75
8 合计 958,274,851.54 100.00
7.2 期末按行业分类的 股票投资组 合
7.2.1 报 告期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 15,559,610.08 1.64
B
采矿业 - -
C
制造业 344,491,353.35 36.41
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 203,617.77 0.02
F
批发和零售业 96,229,560.92 10.17
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
134,765,345.41 14.24
J
金融业 7,443,853.76 0.79
K
房地产业 35,329,813.78 3.73
L
租赁和商务服务业 17,142,217.04 1.81
M
科学研究和技术服务业 136,807.85 0.01
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 3,307,860.00 0.35 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 21 页 共 29 页
S
综合 - -
合计 654,610,039.96 69.18
7.2.2 报 告期 末 按 行 业分 类 的 沪 港通 投 资 股 票投 资 组 合
本基金 本报告期末未持有沪港通股票。
7.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002462 嘉事堂 1,064,092 39,637,427.00 4.19
2 300365 恒华科技 805,241 36,839,775.75 3.89
3 600340 华夏幸福 1,449,131 35,329,813.78 3.73
4 002007 华兰生物 1,105,642 34,717,158.80 3.67
5 600556 慧球科技 2,134,820 34,562,735.80 3.65
6 002221 东华能源 2,714,418 33,088,755.42 3.50
7 300017 网宿科技 409,264 27,502,540.80 2.91
8 000028 国药一致 361,035 23,503,378.50 2.48
9 300021 大禹节水 1,189,183 22,404,207.72 2.37
10 002043 兔 宝 宝 2,198,727 22,053,231.81 2.33
注：投 资者 欲了解 本报 告期末 基金 投资的 所有 股票明 细， 应阅读 登载 于本公 司网 站 的半 年 度 报 告
正文。
7.4 报告期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累 计 买 入 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300017 网宿科技 55,184,777.73 4.76
2 300498 温氏股份 50,017,167.38 4.32
3 600900 长江电力 45,357,803.30 3.92
4 600340 华夏幸福 43,357,585.55 3.74
5 601398 工商银行 40,702,433.00 3.51
6 601988 中国银行 40,473,890.00 3.49
7 002221 东华能源 36,139,536.44 3.12
8 601318 中国平安 33,764,863.80 2.91 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 22 页 共 29 页
9 002714 牧原股份 32,263,370.99 2.78
10 002007 华兰生物 31,089,383.15 2.68
11 300365 恒华科技 29,143,383.50 2.52
12 002458 益生股份 28,877,015.85 2.49
13 000959 首钢股份 27,964,431.00 2.41
14 600376 首开股份 26,904,093.27 2.32
15 300113 顺网科技 22,903,631.00 1.98
16 002475 立讯精密 19,888,001.20 1.72
17 300021 大禹节水 19,641,238.98 1.70
18 002043 兔 宝 宝 19,385,005.04 1.67
19 300166 东方国信 19,254,395.05 1.66
20 601992 金隅股份 17,916,278.36 1.55
注：表中“买入金额”为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000959 首钢股份 52,365,655.86 4.52
2 300498 温氏股份 51,863,999.36 4.48
3 600900 长江电力 45,447,726.14 3.92
4 601398 工商银行 42,287,368.09 3.65
5 601988 中国银行 40,253,822.54 3.47
6 002714 牧原股份 36,659,273.58 3.16
7 603111 康尼机电 35,487,286.46 3.06
8 601318 中国平安 33,710,768.12 2.91
9 603456 九洲药业 31,095,165.99 2.68
10 002321 华英农业 30,924,584.46 2.67
11 600276 恒瑞医药 28,793,281.43 2.49
12 300017 网宿科技 27,568,888.71 2.38
13 300048 合康变频 27,264,683.41 2.35
14 600376 首开股份 27,052,704.22 2.34
15 002458 益生股份 26,479,430.87 2.29
16 002504 弘高创意 26,210,925.13 2.26
17 300113 顺网科技 25,087,636.10 2.17
18 300005 探路者 23,977,135.32 2.07
19 300310 宜通世纪 19,567,395.07 1.69 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 23 页 共 29 页
20 300340 科恒股份 19,533,615.13 1.69
注：表中“卖出金额”为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不 考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,364,700,358.53
卖出股票收入（成交）总额 1,320,084,021.03
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入” ）均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 141,001,190.30 14.90
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,996,000.00 4.23
其中：政策性金融债 39,996,000.00 4.23
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 20,066,000.00 2.12
6 中期票据 40,584,000.00 4.29
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 241,647,190.30 25.54
7.6 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 020119 16 贴债 21 600,000 59,676,000.00 6.31
2 010107 21 国债⑺ 400,000 43,232,000.00 4.57
3 101580018 15 泰山投资
MTN001
400,000 40,584,000.00 4.29
4 150222 15 国开 22 400,000 39,996,000.00 4.23
5 019515 15 国债 15 380,970 38,093,190.30 4.03
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 24 页 共 29 页
7.7 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明细
本基金 本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金 本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末 按 公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金 本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
7.10.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金 本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
7.10.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
7.11 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
7.11.1 本 期 国 债 期 货 投资 政 策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
7.11.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金 本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
7.11.3 本 期 国 债 期 货 投资 评 价
本基金本报告期没有投资国债期货。
7.12 投 资 组 合 报 告 附注
7.12.1
报 告 期内 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行 主体 未出 现 被监 管部 门 立案 调查 的 情况 ，在 报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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1 存出保证金 563,938.07
2 应收证券清算款 12,839,151.18
3 应收股利 -
4 应收利息 3,381,541.83
5 应收申购款 1,046.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,785,678.05
7.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
本基金 本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 600556 慧球科技 34,562,735.80 3.65 重大事项
7.12.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期末基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
78,247 10,880.37 3,947,132.06 0.46% 847,409,058.39 99.54%
8.2 期末上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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1 严事成 1,672,301.00 4.15%
2 麦丽娟 1,665,546.00 4.13%
3 迟安功 634,459.00 1.57%
4 杨晓慧 596,100.00 1.48%
5 何晓光 278,861.00 0.69%
6 温双文 240,590.00 0.60%
7 苏英祥 240,000.00 0.60%
8 郭凤玲 237,200.00 0.59%
9 陈瑞荣 200,100.00 0.50%
10 葛蓓 200,000.00 0.50%
11 李倩玫 200,000.00 0.50%
注：持有 人为本基金场内持有人。
8.3 期末基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
18,596.30 0.0022%
8.4 期末基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额总 量区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有 本开放式基金
0~10
本基金基金经理 持有本开放式基金
0
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2006 年 5 月12 日 ）基金份额 总额
4,334,668,642.20
本报告期期初基金份额总额 870,597,718.35
本报告期基金总申购份额 8,120,191.14
减: 本报告期 基金总赎回份额 27,361,719.04
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 851,356,190.45
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
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§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持 有 人大 会 决 议
报告期内本基金未召开份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
本报告期内基金管理人、托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策 略 的改 变
本报告期内本基金无投资策略的变化。
10.5 为 基 金 进 行 审 计的 会 计 师 事务 所 情 况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 受 稽查 或 处 罚 等情 况
1.本报告期 基金管理人未受到任何稽查或处罚。
2. 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 无 受 稽 查 或 处 罚 等 情
况。
10.7 基 金 租用 证 券 公 司交 易 单 元 的有 关 情 况
10.7.1 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 1 869,572,177.25 32.41% 809,833.53 32.41% -
广发华福 1 704,667,266.42 26.26% 656,254.60 26.26% -
申万宏源 1 353,125,325.74 13.16% 328,864.46 13.16% -
中金公司 1 214,728,054.22 8.00% 199,976.68 8.00% -
光大证券 1 190,552,840.86 7.10% 177,462.50 7.10% - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 28 页 共 29 页
东兴证券 2 138,907,805.82 5.18% 129,365.35 5.18% -
广州证券 1 123,249,696.30 4.59% 114,783.07 4.59% -
华泰证券 1 88,461,997.31 3.30% 82,384.71 3.30% -
瑞银证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
高华证券 3 - - - - -
安信证券 3 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
湘财证券 2 - - - - -
渤海证券 2 - - - - -
( 一)2016 年 上半年本基金撤销德邦证券交易单元；
（二） 交易 单元选择的标准和程序
基金管 理人 负责选 择代 理本基 金证 券买卖 的证 券经营 机构 ，使用 其交 易单元 作为 基金的 专 用 交 易
单元，选择的标准是：
（1 ）经营规 范，有较完备的内控制度；
（2 ）具备基 金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；
（3 ）能为基 金管理人提供高质量的研究咨询服务。
10.7.2 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 其 他 证券 投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 29 页 共 29 页
海通证券 - - - - - -
广发华福 95,471,525.70 70.84% 305,000,000.00 73.67% - -
申万宏源 39,300,927.60 29.16% 109,000,000.00 26.33% - -
中金公司 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
