泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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泰达 宏利 效率 优选 混合 型证 券投 资基 金
(LOF)2016 年半 年度 报告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 8 月 29 日
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误 导性 陈述或 重大 遗漏， 并对 其内容 的真 实性、 准确 性和完 整性 承担个 别及 连带责 任 。 本 半
年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基 金合同规定，于 2016 年 8 月 25 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管 理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 2016 年 6 月30 日 止。
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 35
7.3 期末按公 允价值 占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 38
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 40
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 40
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 40
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 40
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 40
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 40
7.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 41 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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§8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 42
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 42
8.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 42
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 42
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 42
§9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 43
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 43
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 43
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 44
§ 11 备 查 文件 目 录 ................................................................................................................................... 46
11.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 46
11.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 46
11.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 46
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 泰达宏利效率优选混合(LOF)
基金主代码 162207
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2006 年 5 月12 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 851,356,190.45 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2006-07-21
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 充分挖掘具有较高投资效率的上市公司，兼顾投资优
质债券，力争为投资者获得超出业绩比较基准的投资
回报。
投资策略 本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的投
资手段和方法，在正常的市场环境 下不作主动性资产
配置调整，股票及债券的资产配置比例基本保持在基
准比例上下 10 ％的范围内 波动。
本基金在股票投资策略上，强调在期待经济增长模式
转型的大背景之下，选择具有较高或者稳定上升的资
产收益率的上市公司，即关注上市公司经营的投资效
率，注重公司在经营中对资产的使用效率以及对股东
价值的创造。
业绩比较基准 60％×富时 中国 A600 指 数收益率＋35 ％×中证国 债
指数收益率＋5 ％×同业 存款利率。
风险收益特征 本基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于风险
较高的混合型证券投资基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈沛 田青
联系电话 010 －66577808 010-67595096 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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电子邮箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-69-88888 010-67595096
传真 010 －66577666 010-66275853
注册地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心南楼
三层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地 址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心南楼
三层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 100033 100033
法定代表人 弓劲梅 王洪章
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区金融大 街27 号投资广
场 22、23 层
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -153,843,355.67
本期利润 -191,515,139.84
加权平均基金份额本期利润 -0.2219
本期加权平均净值利润率 -20.73%
本期基金份额净值增长率 -16.48%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 592,235,617.24
期末可供分配基金份额利润 0.6956
期末基金资产净值 946,206,828.42
期末基金份额净值 1.1114 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 167.31%
注：1.本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益
2. 所述基 金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费 用后实际收益
水平要低于所列数字
3 ．对 期末 可供 分配利 润， 采用期 末资 产负债 表中 未分配 利润 与未分 配利 润中已 实现部 分 的 孰
低数
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.78% 1.10% -0.17% 0.63% 4.95% 0.47%
过去三个月 3.07% 1.07% -1.83% 0.67% 4.90% 0.40%
过去六个月 -16.48% 1.64% -10.00% 1.14% -6.48% 0.50%
过去一年 -27.61% 1.77% -17.63% 1.37% -9.98% 0.40%
过去三年 33.37% 1.61% 33.71% 1.09% -0.34% 0.52%
自基金合同
生效起至今
167.31% 1.42% 127.81% 1.15% 39.50% 0.27%
注 ： 当前 本基 金 业绩 比较 基 准：60 ％ × 富时 中国 A600 指数 收 益率＋35 ％ × 中证 国债 指数收益率
＋5 ％×同业 存款利率。
富时中国 A600 指数是富 时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的 600 只
股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。
中证国 债指 数是中 证指 数公司 编制 的中国 国债 指数， 涵盖 了三个 市场 中（银 行间 市场， 沪 深 交 易
所）的一年期以上的国债，具有良好的流动性和市场代表性。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：本 基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
泰 达 宏利 基金 管 理有 限公 司 原名 湘财 合 丰基 金管 理 有限 公司 、 湘财 荷银 基 金管 理有 限公司、
泰达荷银基金管理有限公司， 成立于 2002 年6 月， 是中国首批合资基金管理公司之一。 截至 报 告
期末本公司股东及持股比例分别为： 北方国际信 托股份有限公司：51% ； 宏利资产管理 （香港） 有
限公司：49% 。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、 泰达宏 利行业精选混合型证券投资基金、
泰达宏 利风 险预算 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利货 币市 场基金 、泰 达宏利 效率 优选混 合 型 证 券
投资基金(LOF) 、 泰达宏利 首选企业股票型证券投资基金、 泰达 宏利市值优 选混合型证券投资基金 、泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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泰达宏 利集 利债券 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 品质生 活灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 泰 达 宏 利
红利先 锋混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 中证 财富大 盘指 数证券 投资 基金、 泰达 宏利领 先 中 小 盘
混合型证券投资基金、 泰 达宏利聚利债券型证券投资基金(LOF) 、 泰达宏利 中证 500 指 数分级证券
投资基 金、 泰达宏 利逆 向策略 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利信 用合 利定期 开放 债券型 证 券 投 资
基金、 泰达 宏利收 益增 强债券 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 瑞利分 级债 券型证 券投 资基金 、 泰 达 宏
利养老 收益 混合型 证券 投资基 金、 泰达宏 利淘 利债券 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 转型机 遇 股 票 型
证券投 资基 金、泰 达宏 利改革 动力 量化策 略灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利创 盈 灵 活 配
置混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 复兴伟 业灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利新 起 点 灵 活
配置混 合证 券投资 基金 、 泰达 宏利 蓝筹价 值混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 新思 路灵活 配 置 混 合
型证券 投资 基金、 泰达 宏利创 益灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利活 期友 货币市 场 基 金 、
泰达宏 利绝 对收益 策略 定期开 放混 合型发 起式 证券投 资基 金、泰 达宏 利同顺 大数 据量化 优 选 灵 活
配置混 合型 证券投 资基 金、泰 达宏 利多元 回报 债券型 证券 投资基 金、 泰达宏 利增 利灵活 配 置 定 期
开放混合型证券投资基金在内的三十多只证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吴华
本基金
基金经
理
2014 年 3 月25
日
- 12
金融学硕士，2004 年 6 月
至 2006 年3 月就职于易
方达基金管理有限公司，
担任宏观策略分析员职
务；2006 年4 月至2011
年 4 月就职 于中国国际金
融有限公司，先后就职于
研究部、资产管理部，担
任经理、 副总经理等职位；
2011 年5 月加入泰达宏利
基金管理有限公司。具备
12 年证券从 业经验，12
年证券投资管理经验，具
有基金从业资格。
丁宇佳
本基金
基金经
理助理
2015 年6 月9 日 - 8
理学学士；2008 年7 月加
入泰达宏利基金管理有限
公司， 担任交易部交易员，
负责债券 交易工作；2013
年 9 月起先 后担任固定收
益部研究员、基金经理助
理、基金经理；具备 8 年泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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基金从业经验，8 年证券
投资管理经验，具有基金
从业资格。
注： 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 相 关法 律法 规 以及 基金 合 同的 约定 ， 本基 金运 作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情 况
本 基 金管 理人 建 立了 公平 交 易制 度和 流 程， 并严 格 执行 制度 的 规定 。在 投 资管 理活 动中，本
基金管 理人 公平对 待不 同投资 组合 ，确保 各投 资组合 在获 得投资 信息 、投资 建议 和投资 决 策 方 面
享有平 等机 会；严 格执 行投资 管理 职能和 交易 执行职 能的 隔离； 在交 易环节 实行 集中交 易 制 度 ，
并确保 公平 交易可 操作 、可评 估、 可稽核 、可 持续； 交易 部运用 交易 系统中 设置 的公平 交 易 功 能
并按照 时间 优先、 价格 优先的 原则 严格执 行所 有指令 ；对 于部分 债券 一级市 场申 购、非 公 开 发 行
股票申购等以公司名义进行的交易， 交易部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各 投资 组合享 有公 平的投 资机 会。风 险管 理部事 后对 本报告 期的 公平交 易执 行情况 进 行 数 量
统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金管 理人 建 立了 异常 交 易的 监控 与 报告 制度 ， 对异 常交 易 行为 进行 事 前、 事中 和事后的
监控， 风险 管理部 定期 对各投 资组 合的交 易行 为进行 分析 评估， 向公 司风险 控制 委员会 提 交 公 募
基金和 特定 客户资 产组 合的交 易行 为分析 报告 。监察 稽核 部定期 对异 常交易 制度 的执行 和 控 制 工
作进行 稽核 。本报 告期 内，除 指数 基金以 外的 所有投 资组 合参与 的交 易所公 开竞 价交易 中 ， 同 日
反向 交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共 出现了 2 次。 2 次涉及的 投
资组合一方均为按照量化策略进行投资， 虽然买卖股票量少， 但由于个股流动性较差， 交易 量小 ，
致 使成交较少的单边交易量仍然超过该证券当日成交量的 5%， 未发现异 常。 在本报告期内也未发
生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年上 半 年股 票市 场 大幅 震荡, 行 业和 个股 走 势出 现明 显 分化 。行 业 景气 度提 升、业绩增
长速度 高且 确定性 好、 估值相 对合 理的行 业和 个股明 显跑 赢大盘 。景 气度下 降的 、无业 绩 支 撑 的
高估值公司则明显滞涨。
从宏观 经济来看, 运 行整体较为平稳， 货币政策稳健。 这决定了股票市场不会发生极端的流动
性 危机 。近期 的 PMI 、工 业增 加值增 速平 稳，货 币供 给和社 融增 长稳定 ，人 民币有 效汇率 基 本 稳
定。这些有利因素使得股市不会发生流动性危机，市场整体风险偏好有所上升。
中 国 经济 内 部出 现了 明 显的 结构 分 化， 这决 定 了股 票市 场 上行 业和 个 股的 分化 。 新的经济增
长 点正 在形成 。新 能源汽 车、IDC 和 光纤 通信等 行业 高速增 长。 基建投 资增 长和全 国性的 房 地 产
旺销对 经济 的拉动 作用 日 益显 现。 基础设 施及 其管理 、家 具和家 装建 材等行 业保 持了较 高 速 的 增
长。部 分行 业经过 几年 的调整 ，行 业内过 剩产 能和库 存得 到消化 ，行 业竞争 格局 改善， 景 气 度 在
恢复。白酒、PVC 等行业 表现较为明显。
在1 季 度的报告中， 我们认为： “ 市场的选股标准和 2015 年比已经发 生了深刻的变化。 业绩
成长的 确定 性、盈 利增 速与估 值的 匹配性 、以 及投资 标的 的流动 性成 为新的 选股 准绳。 ” 以 此 为
依据，在 2 季度，本基金仓位较为稳定，行业配置较为均衡，更注重自上而下精选个股。基金投
资聚焦 在了 一批优 质的 成长股 上。 这些优 质的 成长股 在二 季度股 价表 现出了 低波 动和高 超 额 收 益
的特征。对本基金的业绩起到了较好的促进作用。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.1114 元，本 报告期份额净值增长率为-16.48%， 同期业
绩比较基准增长率为-10.00% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
未 来 宏观 经济 走 势将 较为 平 稳， 结构 分 化会 比较 明 显。 固定 资 产投 资增 速 会稳 中趋 降，但财
政政策有望托底。 出口增速可能有所下降， 但随着美国经济在下半年的企稳， 出 口有望保持稳定 。
受消费升级和居民收入稳定的拉动，消费增长会保持稳定。由于 CPI 和汇率保持基本稳定， 货币
政策会较为宽松。 经济运行也不乏热点： 家具家装、 光通讯、 IDC 产 业、 养殖、 医药中部分细分
行业都保持了较好的增长速度。
下半年 证券市场可能会震荡， 但结构分化会比较明显。 受宏观经济平稳， 流 动性充裕的影响 ，
股市很 难出 现单边 大跌 的格局 。股 市中估 值高 ，景气 度差 的行业 和个 股可能 会跑 输大盘 ， 而 估 值泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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低，景 气好 的行业 和个 股会跑 赢大 盘。行 业上 ，我们 相对 看好景 气度 持续提 升的 行业。 个 股 上 ，
我们看好估值低，业绩持续高增长，且能符合甚至超预期的个股。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本 基 金管 理人 按 照相 关法 律 法规 规 定 ， 设有 估值 委 员会 ，并 制 定了 相关 制 度及 流程 。估值委
员会主 要负 责基金 估值 相关工 作的 评估、 决策 、执行 和监 督，确 保基 金估值 的公 允与合 理 。 报 告
期内相 关基 金估值 政策 由托管 银行 进行复 核。 公司估 值委 员会由 主管 运营的 副总 经理负 责 ， 成 员
包括督 察长 、投资 总监 、研究 部、 固定收 益部 、金融 工程 部、风 险管 理部、 基金 运营部 的 相 关 人
员，均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基 金 经理 参与 估 值委 员会 对 相关 停牌 品 种估 值的 讨 论， 发表 相 关意 见和 建 议， 但涉 及停牌品
种的基金经理不参与最终的投票表决。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 参与 估值 流 程各 方之 间 不存 在任 何 重大 利益 冲 突， 一切 以投资者
利益最大化为最高准则。
本 基 金管 理人 已 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 服务 协 议， 由其 按 约定 提供 银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根据本基金基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行收益分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本 报 告期 内本 基 金未 出现 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情 况声明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 、利润 分配 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资 运 作 方泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
第 13 页 共 46 页
面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日： 2016 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,342,452.14 35,422,398.13
结算备付金
1,889,271.09 3,883,498.34
存出保证金
563,938.07 1,108,138.85
交易性金融资产 6.4.7.2 896,257,230.26 1,116,320,887.19
其中：股票投资
654,610,039.96 795,911,625.49
基金投资
- -
债券投资
241,647,190.30 320,409,261.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 40,000,220.00 5,000,122.50
应收证券清算款
12,839,151.18 12,953,925.58
应收利息 6.4.7.5 3,381,541.83 5,507,832.21
应收股利
- -
应收申购款
1,046.97 4,828.76
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
958,274,851.54 1,180,201,631.56
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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卖出回购金融资产款
5,000,000.00 -
应付证券清算款
- 12,830,252.98
应付赎回款
460,713.72 876,647.35
应付管理人报酬
1,128,753.83 1,473,197.23
应付托管费
188,125.63 245,532.87
应付销售服 务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 846,127.65 1,907,454.92
应交税费
4,110,558.54 4,110,558.54
应付利息
1,541.25 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 332,202.50 226,457.79
负债合计
12,068,023.12 21,670,101.68
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 353,971,211.18 361,971,356.55
未分配利润 6.4.7.10 592,235,617.24 796,560,173.33
所有者权益合计
946,206,828.42 1,158,531,529.88
负债和所有者权益总计
958,274,851.54 1,180,201,631.56
注：报告截止日 2016 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.1114 元，基金份 额总额 851,356,190.45
份。
6.2 利润表
会计主体： 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
一、收入
-179,024,043.81 371,482,020.47
1. 利息收入
3,823,352.26 7,772,915.41
其中：存款利息收入 6.4.7.11 261,798.65 516,248.12
债券利息收入
3,421,442.71 7,076,576.89
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
140,110.90 180,090.40
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
-145,179,581.12 1,376,004,866.57
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -148,569,156.63 1,162,872,652.19
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 47,256.40 209,617,839.79
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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股利收益 6.4.7.16 3,342,319.11 3,514,374.59
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.17 -37,671,784.17 -1,013,129,544.04
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.18 3,969.22 833,782.53
减： 二 、费用
12,491,096.03 38,114,833.22
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 6,904,109.61 19,309,157.15
2 ．托管费 6.4.10.2.2 1,150,684.92 3,218,192.81
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 6.4.7.19 4,059,131.63 12,318,447.26
5 ．利息支出
66,240.53 2,938,714.25
其中：卖出回购金融资产支出
66,240.53 2,938,714.25
6 ．其他费用 6.4.7.20 310,929.34 330,321.75
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
-191,515,139.84 333,367,187.25
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
-191,515,139.84 333,367,187.25
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
361,971,356.55 796,560,173.33 1,158,531,529.88
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -191,515,139.84 -191,515,139.84
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-8,000,145.37 -12,809,416.25 -20,809,561.62
其中：1. 基金 申购款 3,376,178.09 5,306,765.11 8,682,943.20
2. 基金赎回 款 -11,376,323.46 -18,116,181.36 -29,492,504.82
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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以“- ”号填列）
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
353,971,211.18 592,235,617.24 946,206,828.42
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
956,100,012.48 2,185,140,167.55 3,141,240,180.03
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 333,367,187.25 333,367,187.25
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-530,490,596.07 -1,372,439,369.96 -1,902,929,966.03
其中：1. 基金 申购款 131,282,551.46 315,024,876.76 446,307,428.22
2. 基金赎回 款 -661,773,147.53 -1,687,464,246.72 -2,349,237,394.25
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有人分配利润产生的基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
425,609,416.41 1,146,067,984.84 1,571,677,401.25
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 刘建______
______ 傅国庆______
____ 王泉____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情 况
泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF) ( 以下简称“本基金”， 原湘财荷银效率优选混
合型证券投资基金(LOF) 、 泰达荷银效 率优选混合型证券投资基金(LOF))经中国证券监督管理委员
会( 以下简称 “中国证监会”) 证监基 金字[2006]第 41 号 《关 于同意湘财荷银效率优选证券投资基
金(LOF) 设立 的批复》核准，由湘财荷银基金管理有限公司( 于 2006 年 4 月 27 日更名 为泰达荷银
基金管理有限公司，于 2010 年 3 月 9 日更名为泰达宏利基金管理有限公司) 依照《中 华人民共和
国证券投资基金法》和《湘财荷银效率优选混合型证券 投资基金(LOF) 基金合同》负责公开募集。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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4,331,970,453.84 元， 业 经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 普华永道中天验字(2006)
第 54 号验资 报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《湘财荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF)
基金合同》 于 2006 年5 月 12 日正式 生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 4,334,668,642.20
份基金份额， 其中认购资金利息折合 2,698,188.36 份基金份额。 本基金的基金管理人为泰达宏 利
基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司( 以下简 称 “中国建设银行”) 。
2006 年 6 月 6 日，经基金 管理人董事会批准、报中国证监会同意， 《湘财 荷银效率优选混合
型证券投资基金(LOF) 基 金合同》改为《泰达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF) 基金合同 》 ，
本基金更名为泰达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF) 。2010 年3 月 17 日， 经基金管理人董
事会批准、报中国证监会同意，本基金更名为泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF) 。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上 字[2006] 第 78 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
256,749,748.00 份基金份 额于 2006 年7 月21 日在 深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托管
在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据 《泰达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF) 招募说 明书》 和 《泰达荷银效率优选混合
型证券投资基金(LOF) 基 金份额拆分比例的公告》 的有关规定， 本基金于 2007 年8 月27 日进行了
基金份额拆分，拆分比例为 2.405174385 ，并于2007 年8 月28 日进行了变 更登记。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 泰 达 宏 利 效 率 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)
基金合 同》 的有关 规定 ，本基 金的 投资范 围为 国内依 法发 行上市 的股 票、债 券、 可转债 、 央 行 票
据、短 期融 资券、 回购 以及经 中国 证监会 批准 的允许 基金 投资的 其他 金融工 具， 其中股 票 投 资 比
例范围为基金资产净值的 50%-70% ， 债券投资比例范围为基金资产净值的 25%-45% ， 现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。自 2013 年 3 月 30 日起本基 金业绩比较基
准变更为 “富时中国 A600 指数收益率*60%+ 中证国 债指数收益率*35%+ 同业 存款利率*5% ” 。 原比 较
基准 为：60 ％×富时中国 A600 指数 收益率＋35 ％×新华巴克莱资本中国国债指数收益率＋5 ％ ×
同业存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2016 年8 月29 日 批准报出。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下
合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告
和半年 度报 告> 》 、中 国 证券投 资基 金业 协 会颁 布的《 证券 投资基 金会 计核算 业务 指引》 、 《 泰 达 宏
利效率优选混合型证券投资基金(LOF) 基金合同 》 和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中 国证监会发泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2016 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2016
年 06 月 30 日的财务状况以及 2016 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一 期年度报告相一致。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期内无会计政策的变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期内无会计估计的变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期内无重大会计差错发生。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[1998]55 号 《关 于 证券 投资 基 金税 收问 题 的通 知》[ 适 用于
CEF]/ 财税[2002]128 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 》[ 适用于 OEF] 、 财 税
[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于
企 业 所得 税若 干 优惠 政策 的 通知 》 、财 税[2012]85 号 《关 于实 施 上市 公司 股 息红 利差 别化个人所
得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46
号 《 关于 进一 步 明确 全面 推 开营 改增 试 点金 融业 有 关政 策的 通 知 》 、 财税[2016]70 号 《关于金融
机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年5 月 1 日起 ， 金融业由缴纳 营
业税改 为缴 纳增值 税。 对证券 投资 基金管 理人 运用基 金买 卖股票 、债 券的转 让收 入免征 增 值 税 ，
对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从 上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股 期限超过 1 年的，于2015 年9 月8 日前暂减按 25% 计入应纳 税所得额，
自 2015 年9 月 8 日起， 暂 免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息 、
红利收 入， 按照上 述规 定计算 纳税 ，持股 时间 自解禁 日起 计算； 解禁 前取得 的股 息、红 利 收 入 继
续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。
(4) 基金卖出 股 票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
活期存款 3,342,452.14
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 3,342,452.14
6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 651,440,396.27 654,610,039.96 3,169,643.69
贵 金 属 投 资- 金 交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 139,814,768.58 141,001,190.30 1,186,421.72
银行间市场 100,491,764.43 100,646,000.00 154,235.57
合计 240,306,533.01 241,647,190.30 1,340,657.29
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 891,746,929.28 896,257,230.26 4,510,300.98
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金 本报告期末无衍生金融资产和负债。
6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_ 银行间 40,000,220.00 -
合计 40,000,220.00 -
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金 本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收活期存款利息 7,933.72
应收定期存款利息 -
应收 其他存款利息 -
应收结算备付金利息 850.20
应收债券利息 3,370,477.52
应收买入返售证券利息 2,026.58
应收申购款利息 0.01
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 253.80
合计 3,381,541.83
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 843,293.35
银行间市场应付交易费用 2,834.30 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
第 21 页 共 46 页
合计 846,127.65
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 696.72
预提费用 331,505.78
- -
合计 332,202.50
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 870,597,718.35 361,971,356.55
本期申购 8,120,191.14 3,376,178.09
本期赎回( 以"-" 号填列) -27,361,719.04 -11,376,323.46
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 851,356,190.45 353,971,211.18
注： 截至 2016 年06 月 30 日止， 本基金于深交所上市的基金份额为 40,305,291.00 份(2015 年12
月 31 日：40,742,999.00 份) ，托管在 场外未上市交易的基金份额为 811,050,899.45 份(2015 年
12 月 31 日：829,854,719.35 份)。上 市的基金份额登记在证券登记结算系统， 可选 择按市价流通
或按基 金份 额净值 申购 或赎回 ；未 上市的 基金 份额登 记在 注册登 记系 统，按 基金 份额净 值 申 购 或
赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,176,458,373.77 -379,898,200.44 796,560,173.33
本期利润 -153,843,355.67 -37,671,784.17 -191,515,139.84
本期基金份额交易
产生的变动 数
-22,925,158.28 10,115,742.03 -12,809,416.25 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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其中：基金申购款 10,068,309.50 -4,761,544.39 5,306,765.11
基金赎回款 -32,993,467.78 14,877,286.42 -18,116,181.36
本期已分配利润 - - -
本期末 999,689,859.82 -407,454,242.58 592,235,617.24
6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
活期存款利息收入 227,585.51
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 28,499.38
其他 5,713.76
合计 261,798.65
6.4.7.12 股 票 投 资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 1,320,084,021.03
减：卖出股票成本总额 1,468,653,177.66
买卖股票差价收入 -148,569,156.63
6.4.7.13 债 券 投 资 收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券到期兑付）差价收入
47,256.40
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
47,256.40
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
第 23 页 共 46 页
6.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
卖出债券（ 、债转股及债券到期兑付）成交
总额
322,150,279.01
减：卖出债券（ 、债转股及债券到期兑付）
成本总额
315,641,851.50
减：应收利息总额 6,461,171.11
买卖债券差价收入 47,256.40
6.4.7.13.3 债 券 投 资 收益 ——赎 回差 价 收 入
本基金 本报告期未有债券投资收益- 赎回差 价收入。
6.4.7.13.4 债 券 投 资 收益 ——申购 差价收入
本基金 本报告期未有债券投资收益- 申购差 价收入。
6.4.7.13.5 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金 本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
6.4.7.14.1 贵 金 属 投 资收 益 项 目 构成
本基金 本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵 金 属 投 资收 益 ——买卖 贵 金 属 差价 收 入
本基金 本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵 金 属 投 资收 益 ——赎回 差 价 收 入
本基金 本报告期内无赎回贵金属差价收入。
6.4.7.14.4 贵 金 属 投 资收 益 ——申购 差 价 收 入
本基金 本报告期内无申购贵金属差价收入。
6.4.7.15 衍 生 工 具 收益
6.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
本基金 本报告期内无买卖权证差价收入。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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6.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其 他投 资 收 益
本基金 本报告期内无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 3,342,319.11
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,342,319.11
6.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 -37,671,784.17
—— 股票投资 -37,348,766.40
—— 债券投资 -323,017.77
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -37,671,784.17
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金赎回费收入 3,969.22
其他收入 -
印花税手续费返还 -
合计 3,969.22
注：本基金 的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25% 归入基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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交易所市场交易费用
4,057,181.63
银行间市场交易费用
1,950.00
合计
4,059,131.63
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
审计费用 52,710.84
信息披露费 188,959.68
债券账户维护费 18,000.00
上市年费 29,835.26
其他费用 800.00
银行费用 20,623.56
- -
合计 310,929.34
6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
本基金本报告期无或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
本基金本报告期无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本基金本报告期没有存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“ 中国 建设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
注：下述 关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
第 26 页 共 46 页
6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金 本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
6,904,109.61 19,309,157.15
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,508,959.85 4,026,951.55
注 ： 支付 基金 管 理人 泰达 宏 利基 金管 理 有限 公司 的 管理 人报 酬 按前 一日 基 金资 产净 值 1.50% 的年
费率计 提， 逐日累 计至 每月月 底， 按月支 付。 其计算 公式 为：日 管理 人报酬 ＝前 一日基 金 资 产 净
值 X 1.50% / 当年天数 。上述相关费用包含实际支付金额和税金。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
1,150,684.92 3,218,192.81
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 建 设银 行的 托 管费 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.25% 的年 费率计 提，逐日累泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
第 27 页 共 46 页
计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25%/ 当年天 数。
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报 告期及上年度可比期间内均无与关联方进行的银行间同业市场的债券 （ 含回购） 交易。
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金 的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金 除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 3,342,452.14 227,585.51 231,809,530.81 382,417.68
注：本基 金的银行存款由基金托 管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金 本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利 润 分 配 情况
6.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
本基金 本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2016 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月6
新股流
通受限
12.98 12.98 7,013 91,028.74 91,028.74 - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
第 28 页 共 46 页
日
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600556
慧球
科技
2016
年1 月
19 日
重大
事项
16.19
2016
年7 月
7 日
14.22 2,134,820 56,298,749.08 34,562,735.80 -
300242
明家
联合
2016
年5 月
9 日
重大
事项
34.99
2016
年8 月
12 日
36.69 355,396 13,046,207.40 12,435,306.04 -
300080
易成
新能
2016
年5 月
19 日
重大
事项
7.76 - - 1,005,900 9,089,880.80 7,805,784.00 -
300292
吴通
控股
2016
年1 月
25 日
重大
事项
33.26
2016
年7 月
20 日
36.48 95,000 4,411,948.20 3,159,700.00 -
300508
维宏
股份
2016
年6 月
30 日
重大
事项
254.50
2016
年7 月
6 日
242.00 970 19,477.60 246,865.00 -
603919
金徽
酒
2016
年6 月
7 日
重大
事项
30.90
2016
年7 月
5 日
33.99 6,604 72,247.76 204,063.60 -
300503
昊志
机电
2016
年6 月
30 日
重大
事项
84.72
2016
年7 月
5 日
82.99 1,863 14,382.36 157,833.36 -
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金 本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 5,000,000.00 元， 于2016 年 7 月1 日到期。 该 类交易要求本基金转入质押库的债
券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
本 基 金是 一只 偏 股型 的证 券 投资 基金 ， 属 于 较高 风 险品 种。 本 基金 投资 的 金融 工具 主要包括
股票投 资、 债券投 资及 权证投 资等 。本基 金在 日常经 营活 动中面 临的 与这些 金融 工具相 关 的 风 险
主要包 括信 用风险 、流 动性风 险及 市场风 险。 本基金 的基 金管理 人从 事风险 管理 的主要 目 标 是 争
取将相 对风 险控制 在限 定的范 围之 内，使 本基 金在风 险和 收益之 间取 得最佳 的平 衡以实 现 “ 相 对
收益高、风险适中”的风险收益目标。
6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金的 基金 管 理人 奉行 全 面风 险管 理 体系 的建 设 ，建 立了 以 风险 控制 委 员会 为核 心的、由
督察长 、风 险控制 委员 会、风 险管 理部和 相关 业务部 门构 成的风 险管 理架构 体系 。本基 金 的 基 金
管理人 在董 事会下 设立 风险控 制委 员会， 负责 制定风 险管 理的宏 观政 策，审 议通 过风险 控 制 的 总
体措施 等； 在管理 层层 面设立 风险 控制委 员会 ，讨论 和制 定公司 日常 经营过 程中 风险防 范 和 控 制
措施； 在业 务操作 层面 风险管 理职 责主要 由风 险管理 部负 责，协 调并 与各部 门合 作完成 运 作 风 险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
6.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 在交 易 前对 交易 对 手的 资信 状 况进 行了 充 分的 评估 。 本基 金的 活期银行泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
第 30 页 共 46 页
存款存 放在 本基金 的托 管行中 国建 设银行 ，因 而与该 银行 存款相 关的 信用 风 险不 重大。 本 基 金 在
交易所 进行 的交易 均以 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司为 交易对 手完 成证券 交收 和款项 清 算 ， 因
此违约 风险 可能性 很小 ；在银 行间 同业市 场进 行交易 前均 对交易 对手 进行信 用评 估并对 证 券 交 割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 风险 管 理流 程， 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金债 券投 资 的信 用评 级 情况 按《 中 国人 民银 行 信用 评级 管 理指 导意 见 》设 定的 标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
20,066,000.00 -
合计
20,066,000.00 -
注：以上 未评级的债券投资中包括国债 、政 策性金融债、央行票据以及超级短期融资券等。
6.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
AAA
- -
AAA 以下
40,584,000.00 -
未评级
180,997,190.30 320,409,261.70
合计
221,581,190.30 320,409,261.70
注：以上 未评级的债券投资中包括国债、政策性金融债及央行票据等。
6.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投 资 品 种
所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合
理的价格变现。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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密监 控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 独 立的 风险 管 理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基金可 通过 卖出回 购金 融资产 方式 借入短 期资 金应对 流 动 性需求 ，其 上限一 般不 超过基 金 持 有 的
债券投资的公允价值。
于 2016 年6 月 30 日， 除 卖出回购金融资产款余额中有 5,000,000.00 元将 在 1 个月以 内到期
且计息( 该利 息金额 不重 大) 外， 本基 金所承 担的 其他金 融负 债的合 约约 定到期 日均 为一个 月 以 内
且不计 息， 可赎回 基金 份额净 值( 所 有者权 益) 无 固定到 期日 且不计 息， 因此账 面余 额约为 未 折 现
的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行 监控 ，并 通 过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金持 有及 承 担的 大部 分 金融 资产 和 金融 负债 不 计息 ，因 此 本基 金的 收 入及 经营 活动的现
金流量 在很 大程度 上独 立于市 场利 率变化 。本 基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款 、 结 算
备付金 、存出保证金、债券投资及资产支持证券投资等。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,342,452.14 - - - 3,342,452.14 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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结算备付金 1,889,271.09 - - - 1,889,271.09
存出保证金 563,938.07 - - - 563,938.07
交易性金融资产 157,831,190.30 40,584,000.00 43,232,000.00 654,610,039.96 896,257,230.26
买入返售金融资产 40,000,220.00 - - - 40,000,220.00
应收证券清算款 - - - 12,839,151.18 12,839,151.18
应收利息 - - - 3,381,541.83 3,381,541.83
应收申购款 - - - 1,046.97 1,046.97
其他资产 - - - - -
资产总计 203,627,071.60 40,584,000.00 43,232,000.00 670,831,779.94 958,274,851.54
负债
卖出回购金融资产款 5,000,000.00 - - - 5,000,000.00
应付赎回款 - - - 460,713.72 460,713.72
应付管理人报酬 - - - 1,128,753.83 1,128,753.83
应付托管费 - - - 188,125.63 188,125.63
应付交易费用 - - - 846,127.65 846,127.65
应付利息 - - - 1,541.25 1,541.25
应交税费 - - - 4,110,558.54 4,110,558.54
其他负债 - - - 332,202.50 332,202.50
负债总计 5,000,000.00 - - 7,068,023.12 12,068,023.12
利率敏感度缺口 198,627,071.60 40,584,000.00 43,232,000.00 663,763,756.82 946,206,828.42
上年度末
2015 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 35,422,398.13 - - - 35,422,398.13
结算备付金 3,883,498.34 - - - 3,883,498.34
存出保证金 1,108,138.85 - - - 1,108,138.85
交易性金融资产 265,109,961.70 - 55,299,300.00 795,911,625.49 1,116,320,887.19
买入返售金融资产 5,000,122.50 - - - 5,000,122.50
应收证券清算款 - - - 12,953,925.58 12,953,925.58
应收利息 - - - 5,507,832.21 5,507,832.21
应收申购款 - - - 4,828.76 4,828.76
其他资产 - - - - -
资产总计 310,524,119.52 - 55,299,300.00 814,378,212.04 1,180,201,631.56
负债
应付证券清算款 - - - 12,830,252.98 12,830,252.98
应付赎回款 - - - 876,647.35 876,647.35
应付管理人报酬 - - - 1,473,197.23 1,473,197.23
应付托管费 - - - 245,532.87 245,532.87
应付交易费用 - - - 1,907,454.92 1,907,454.92
应交税费 - - - 4,110,558.54 4,110,558.54
其他负债 - - - 226,457.79 226,457.79
负债总计 - - - 21,670,101.68 21,670,101.68 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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利率敏感度缺口 310,524,119.52 - 55,299,300.00 792,708,110.36 1,158,531,529.88
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的公允 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年6 月30 日 ）
上年度末（ 2015 年 12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
950,000.00 880,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-940,000.00 -870,000.00
6.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金的 基金 管 理人 在构 建 和管 理投 资 组合 的过 程 中， 采用 “ 自上 而下 ” 的策 略， 通过对宏
观经济 情况 及政策 的分 析，结 合证 券市场 运行 情况， 做出 资产配 置及 组 合构 建的 决定； 通 过 对 单
个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本基 金 的 基 金
管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化， 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正， 来 主 动 应
对可能发生的市场价格风险。
本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金所 持 有的 证券 价 格实 施监 控 ，定 期运 用 多种 定量 方法对基
金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
公允价值
占基金资
产净值比泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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值比例
（% ）
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 654,610,039.96 69.18 795,911,625.49 68.70
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 654,610,039.96 69.18 795,911,625.49 68.70
6.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准上升5% 33,070,000.00 40,960,000.00
业绩比较基准下降5% -33,070,000.00 -40,960,000.00
6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 654,610,039.96 68.31
其中：股票 654,610,039.96 68.31
2 固定收益投资 241,647,190.30 25.22
其中：债券 241,647,190.30 25.22
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 40,000,220.00 4.17
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 5,231,723.23 0.55
7 其他各项资产 16,785,678.05 1.75 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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8 合计 958,274,851.54 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 15,559,610.08 1.64
B
采矿业 - -
C
制造业 344,491,353.35 36.41
D
电力、 热力、 燃气及水生产和 供
应业
- -
E
建筑业 203,617.77 0.02
F
批发和零售业 96,229,560.92 10.17
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
134,765,345.41 14.24
J
金融业 7,443,853.76 0.79
K
房地产业 35,329,813.78 3.73
L
租赁和商务服务业 17,142,217.04 1.81
M
科学研究和技术服务业 136,807.85 0.01
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 3,307,860.00 0.35
S
综合 - -
合计 654,610,039.96 69.18
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金 本报告期末未持有沪港通股票。
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002462 嘉事堂 1,064,092 39,637,427.00 4.19
2 300365 恒华科技 805,241 36,839,775.75 3.89
3 600340 华夏幸福 1,449,131 35,329,813.78 3.73
4 002007 华兰生物 1,105,642 34,717,158.80 3.67
5 600556 慧球科技 2,134,820 34,562,735.80 3.65
6 002221 东华能源 2,714,418 33,088,755.42 3.50
7 300017 网宿科技 409,264 27,502,540.80 2.91
8 000028 国药一致 361,035 23,503,378.50 2.48
9 300021 大禹节水 1,189,183 22,404,207.72 2.37
10 002043 兔 宝 宝 2,198,727 22,053,231.81 2.33
11 002138 顺络电子 1,011,627 18,340,797.51 1.94
12 000568 泸州老窖 609,506 18,102,328.20 1.91
13 002475 立讯精密 898,500 17,655,525.00 1.87
14 300115 长盈精密 761,400 15,684,840.00 1.66
15 603818 曲美家居 956,130 15,298,080.00 1.62
16 300369 绿盟科技 347,036 14,683,093.16 1.55
17 300294 博雅生物 226,373 14,229,806.78 1.50
18 300242 明家联合 355,396 12,435,306.04 1.31
19 000333 美的集团 502,505 11,919,418.60 1.26
20 002477 雏鹰农牧 1,872,464 11,178,610.08 1.18
21 002078 太阳纸业 2,275,100 11,102,488.00 1.17
22 002268 卫 士 通 308,166 11,013,852.84 1.16
23 002335 科华恒盛 221,232 10,734,176.64 1.13
24 000876 新 希 望 1,152,000 9,584,640.00 1.01
25 600990 四创电子 108,566 9,411,586.54 0.99
26 600409 三友化工 1,357,666 9,150,668.84 0.97
27 603111 康尼机电 679,190 9,114,729.80 0.96
28 300287 飞利信 662,983 8,883,972.20 0.94
29 002364 中恒电气 319,139 8,753,982.77 0.93
30 300231 银信科技 469,000 8,648,360.00 0.91
31 002421 达实智能 467,142 8,160,970.74 0.86
32 300080 易成新能 1,005,900 7,805,784.00 0.82
33 002094 青岛金王 290,200 7,751,242.00 0.82
34 002182 云海金属 381,800 7,597,820.00 0.80
35 600816 安信信托 441,248 7,443,853.76 0.79 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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36 002006 精功科技 518,850 7,020,040.50 0.74
37 300182 捷成股份 402,000 6,878,220.00 0.73
38 000971 高升控股 247,181 6,159,750.52 0.65
39 300297 蓝盾股份 356,400 5,677,452.00 0.60
40 600418 江淮汽车 422,885 5,362,181.80 0.57
41 002188 巴士在线 162,700 4,706,911.00 0.50
42 002458 益生股份 100,000 4,381,000.00 0.46
43 002739 万达院线 41,400 3,307,860.00 0.35
44 300292 吴通控股 95,000 3,159,700.00 0.33
45 002074 国轩高科 70,530 2,783,819.10 0.29
46 002718 友邦吊顶 31,400 2,398,646.00 0.25
47 300340 科恒股份 26,670 2,113,064.10 0.22
48 300121 阳谷华泰 148,700 2,035,703.00 0.22
49 002339 积成电子 98,000 1,787,520.00 0.19
50 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.03
51 300508 维宏股份 970 246,865.00 0.03
52 601127 小康股份 8,662 206,761.94 0.02
53 603919 金徽酒 6,604 204,063.60 0.02
54 300512 中亚股份 1,873 187,150.16 0.02
55 300503 昊志机电 1,863 157,833.36 0.02
56 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.02
57 603779 威龙股份 2,809 117,865.64 0.01
58 603959 百利科技 2,815 116,681.75 0.01
59 300505 川金诺 1,893 114,450.78 0.01
60 002789 建艺集团 1,500 107,520.00 0.01
61 002795 永和智控 1,450 98,716.00 0.01
62 300506 名家汇 1,819 96,097.77 0.01
63 601966 玲珑轮胎 7,013 91,028.74 0.01
64 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.01
65 300515 三德科技 1,355 63,508.85 0.01
66 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.01
67 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.00
68 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 0.00
69 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.00
70 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.00
71 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
72 300520 科大国创 926 9,306.30 0.00
73 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300017 网宿科技 55,184,777.73 4.76
2 300498 温氏股份 50,017,167.38 4.32
3 600900 长江电力 45,357,803.30 3.92
4 600340 华夏幸福 43,357,585.55 3.74
5 601398 工商银行 40,702,433.00 3.51
6 601988 中国银行 40,473,890.00 3.49
7 002221 东华能源 36,139,536.44 3.12
8 601318 中国平安 33,764,863.80 2.91
9 002714 牧原股份 32,263,370.99 2.78
10 002007 华兰生物 31,089,383.15 2.68
11 300365 恒华科技 29,143,383.50 2.52
12 002458 益生股份 28,877,015.85 2.49
13 000959 首钢股份 27,964,431.00 2.41
14 600376 首开股份 26,904,093.27 2.32
15 300113 顺网科技 22,903,631.00 1.98
16 002475 立讯精密 19,888,001.20 1.72
17 300021 大禹节水 19,641,238.98 1.70
18 002043 兔 宝 宝 19,385,005.04 1.67
19 300166 东方国信 19,254,395.05 1.66
20 601992 金隅股份 17,916,278.36 1.55
注：表中“买入金额”为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000959 首钢股份 52,365,655.86 4.52
2 300498 温氏股份 51,863,999.36 4.48
3 600900 长江电力 45,447,726.14 3.92
4 601398 工商银行 42,287,368.09 3.65
5 601988 中国银行 40,253,822.54 3.47 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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6 002714 牧原股份 36,659,273.58 3.16
7 603111 康尼机电 35,487,286.46 3.06
8 601318 中国平安 33,710,768.12 2.91
9 603456 九洲药业 31,095,165.99 2.68
10 002321 华英农业 30,924,584.46 2.67
11 600276 恒瑞医药 28,793,281.43 2.49
12 300017 网宿科技 27,568,888.71 2.38
13 300048 合康变频 27,264,683.41 2.35
14 600376 首开股份 27,052,704.22 2.34
15 002458 益生股份 26,479,430.87 2.29
16 002504 弘高创意 26,210,925.13 2.26
17 300113 顺网科技 25,087,636.10 2.17
18 300005 探路者 23,977,135.32 2.07
19 300310 宜通世纪 19,567,395.07 1.69
20 300340 科恒股份 19,533,615.13 1.69
注：表中“卖出金额”为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不 考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,364,700,358.53
卖出股票收入（成交）总额 1,320,084,021.03
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 141,001,190.30 14.90
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,996,000.00 4.23
其中：政策性金融债 39,996,000.00 4.23
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 20,066,000.00 2.12
6 中期票据 40,584,000.00 4.29
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 241,647,190.30 25.54
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 020119 16 贴债 21 600,000 59,676,000.00 6.31
2 010107 21 国债⑺ 400,000 43,232,000.00 4.57
3 101580018 15 泰山投资
MTN001
400,000 40,584,000.00 4.29
4 150222 15 国开 22 400,000 39,996,000.00 4.23
5 019515 15 国债 15 380,970 38,093,190.30 4.03
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金 本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金 本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金 本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
7.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符 合基金合同的规定。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
7.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
7.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期没有投资国债期货。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1
报 告 期内 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行 主体 未出 现 被监 管部 门 立案 调查 的 情况 ，在 报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 563,938.07
2 应收证券清算款 12,839,151.18
3 应收股利 -
4 应收利息 3,381,541.83
5 应收申购款 1,046.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,785,678.05
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金 本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限 部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 600556 慧球科技 34,562,735.80 3.65 重大事项
7.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
78,247 10,880.37 3,947,132.06 0.46% 847,409,058.39 99.54%
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 严事成 1,672,301.00 4.15%
2 麦丽娟 1,665,546.00 4.13%
3 迟安功 634,459.00 1.57%
4 杨晓慧 596,100.00 1.48%
5 何晓光 278,861.00 0.69%
6 温双文 240,590.00 0.60%
7 苏英祥 240,000.00 0.60%
8 郭凤玲 237,200.00 0.59%
9 陈瑞荣 200,100.00 0.50%
10 葛蓓 200,000.00 0.50%
11 李倩玫 200,000.00 0.50%
注：持有人 为本基金场内持有人。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
18,596.30 0.0022%
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放 式基金
0~10
本基金基金经理 持有本开放式基金
0
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2006 年 5 月12 日 ）基金份额 总额
4,334,668,642.20
本报告期期初基金份额总额 870,597,718.35
本报告期基金总申购份额 8,120,191.14
减: 本报告期 基金总赎回份额 27,361,719.04
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 851,356,190.45
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内本基金未召开份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本报告期内基金管理人、托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金无投资策略的变化。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
1.本报告期 基金管理人未受到任何稽查或处罚。
2. 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 无 受 稽 查 或 处 罚 等 情
况。
泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 1 869,572,177.25 32.41% 809,833.53 32.41% -
广发华福 1 704,667,266.42 26.26% 656,254.60 26.26% -
申万宏源 1 353,125,325.74 13.16% 328,864.46 13.16% -
中金公司 1 214,728,054.22 8.00% 199,976.68 8.00% -
光大证券 1 190,552,840.86 7.10% 177,462.50 7.10% -
东兴证券 2 138,907,805.82 5.18% 129,365.35 5.18% -
广州证券 1 123,249,696.30 4.59% 114,783.07 4.59% -
华泰证券 1 88,461,997.31 3.30% 82,384.71 3.30% -
瑞银证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
高华证券 3 - - - - -
安信证券 3 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
湘财证券 2 - - - - -
渤海证券 2 - - - - -
( 一)2016 年 上半年本基金撤销德邦证券交易单元；
（二） 交易 单元选择的标准和程序
基金管 理人 负责选 择代 理本基 金证 券买卖 的证 券经营 机构 ，使用 其交 易单元 作为 基金的 专 用 交 易泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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单元，选择的标准是：
（1 ）经营规 范，有较完备的内控制度；
（2 ）具备基 金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；
（3 ）能为基 金管理人提供高质量的研究咨询服务。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券 - - - - - -
广发华福 95,471,525.70 70.84% 305,000,000.00 73.67% - -
申万宏源 39,300,927.60 29.16% 109,000,000.00 26.33% - -
中金公司 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中投证券 - - - - - - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2016 年半年度报告
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湘财证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
§11 备 查 文 件 目 录
11.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准基金募集的文件；
2 、基金合同 ；
3 、托管协议 ；
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
6 、中国证监 会要求的其他文件。
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所
11.3 查阅方式
基 金 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅 ， 或 基 金 投 资 者 也 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 中 国 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 日 报 》 ） 或 登 录 本 基 金 管 理 人 互 联 网 网 址
（http://www.mfcteda.com ）查阅。
投 资 者对 本报 告 书如 有疑 问 ，可 咨询 本 基金 管理 人 泰达 宏利 基 金管 理有 限 公司 ： 客 户服务中
心电话：400-698-8888（ 免长话费）或 010-66555662 ；网址 ：http://www.mfcteda.com 。
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
