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南方聚利(160131)

南方聚利:2016年半年度报告查看PDF公告

南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 
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南方 聚利 1 年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2016 年半 年度 报告 2016 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2016 年 8 月 29 日 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 2 页 共 41 页


§1 重 要 提 示 及 目 录 1.1 重要提示 基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 8 月 25 日复核 了本报告 中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ,保证 复 核 内 容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。


基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ,投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2016 年1 月1 日起至 2016 年 6 月30 日 止。 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 3 页 共 41 页


1.2 目录 §1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13 4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13 4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 §5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14 5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14 5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14 §6 半年 度 财务 会 计 报告( 未 经 审计) ................................................................................................. 15 6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 15 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16 6.3 所有者权 益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 17 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18 §7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 34 7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 34 7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34 7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排 序的所有股票投资明细 ................................ 34 7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 34 7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 34 7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 35 7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 35 7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 35 7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 35 7.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 35 7.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 36 §8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 36 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 4 页 共 41 页


8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 36 8.2 期末上市 基金前十名持 有人 .................................................................................................... 37 8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 37 8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 37 §9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 38 § 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 38 10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 38 10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 38 10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 38 10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 38 10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 38 10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 38 10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 39 10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 39 § 11 备 查 文件 目 录 ................................................................................................................................... 41 11.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 41 11.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 41 11.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 41 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 5 页 共 41 页


§2


基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情况


基金名称 南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金(LOF ) 基金简称 南方聚利 1 年定期开放债券(LOF ) 场内简称 南方聚利 基金主代码 160131 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF ) 基金合同生效日 2013 年 11 月 28 日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,502,333,587.95 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市 的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2014 年 1 月21 号 下属分级基金的基金简称: 南方聚利 A 南方聚利 C 下属分级基金场内简称: 南方聚利 - 下属分级基金的交易代码 : 160131 160134 报告期末下属分级基金的份额总额 2,187,385,629.74 份 314,947,958.21 份


2.2 基 金 产 品 说明 投资目标 本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上, 力求获得高于业绩 比较基准的投资收益。 投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础, 结合经济周期、 宏 观政策方向及收益率 曲线分析,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。 业绩比较基准 1 年期银行定 期存款利率( 税后)+1.2% 风险收益特征 本基金为债券型基金, 其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、 混合基金, 高于货币市场基金。


2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名 称 南方基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 鲍文革 王永民 联系电话 0755-82763888 010-66594896 电子邮箱 manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话


400-889-8899 95566 传真 0755-82763889 010-66594942 注册地址 深圳市福田区 福田街道福华 北京西城区复兴门内大街 1 号 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 6 页 共 41 页


一路六号免税商务大厦 31-33 层 办公地址 深圳市福田区福田街道福 华 一路六号免税商务大厦 31-33 层 北京西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码 518048 100818 法定代表人 吴万善 田国立


2.4 信 息 披 露 方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金半年度 报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所


2.5 其 他 相 关 资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标 金额单位:人民币元 基金级别 南方聚利 A 南方聚利 C 3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月30 日) 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月30 日) 本期已实现收益 14,372,431.61 1,644,955.58 本期利润 14,390,609.57 1,776,894.07 加权平均基金份额本期利润 0.0071 0.0060 本期加权平均净值利润率 0.69% 0.59% 本期基金份额净值增长率 0.88% 0.78% 3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 ) 期末可供分配利润 10,354,145.47 1,314,750.73 期末可供分配基金份额利润 0.0047 0.0042 期末基金资产净值 2,238,516,187.93 322,132,729.14 期末基金份额净值 1.023 1.023 3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 ) 基金份额累计净值增长率 25.92% 14.03% 注:1.本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入( 不 含公允 价值 变动收 益) 扣除南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 7 页 共 41 页


相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2. 期末可供 分配利润, 采 用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 ( 为 期末余额,不是当期发生数) 。 3. 所述基金 业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用, 计入 费用后 实际 收益水 平 要 低 于 所列数字。 3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较








南方聚利 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.59% 0.06% 0.20% 0.01% 0.39% 0.05% 过去三个月 0.39% 0.06% 0.62% 0.01% -0.23% 0.05% 过去六个月 0.88% 0.07% 1.25% 0.01% -0.37% 0.06% 过去一年 9.43% 0.14% 2.65% 0.01% 6.78% 0.13% 自基金合同 生效起至今 25.92% 0.12% 9.23% 0.01% 16.69% 0.11%








南方聚利 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.59% 0.05% 0.21% 0.01% 0.38% 0.04% 过去三个月 0.39% 0.06% 0.63% 0.01% -0.24% 0.05% 过去六个月 0.78% 0.08% 1.27% 0.01% -0.49% 0.07% 过去一年 9.13% 0.14% 2.70% 0.01% 6.43% 0.13% 自基金合同 生效起至今 14.03% 0.13% 4.87% 0.01% 9.16% 0.12%


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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 9 页 共 41 页





§4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况 4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验





1998 年3 月6 日, 经 中国证监会批准, 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理 公司正式成立,成为我国 “新基金时代 ”的起始标志。 南方基金总部设在深圳,注册资本 3 亿元人民币 。股东结构为:华泰证券股份有限公司(45%); 深圳市投资控股有限公司 (30% ) ; 厦门国际信托有限公司 (15% ) ; 兴业证券股份有限公司 (10%)。 目前, 公司在北京、 上海、 合肥、 成都、 深圳等地设有分公司, 在香港 和深圳前海设有子公司 —— 南方东英资产管理有限公司 (香港子公司) 和南方资本管理有限公司 (深圳子公司) 。 其中, 南 方 东英是境内基金公司 获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末,南方基金管理有限公司(不含子公司)管理资产规模超过 5,600 亿元,旗下管理 96 只开放式 基金,多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 10 页 共 41 页


4.1.2 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 及 基金 经 理 助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 何康 本基 金基 金经 理 2013 年11 月 28 日 - 12 年 硕士学历, 具有基金从业资格。 曾担任国海证 券固定收益证券部投资经理, 大成基金管理有 限公司固定收益部研究员。 2010 年9 月加入南 方基金管理有限公司, 曾担任固定收益部投资 经理,现任固定收益部总监助理;2013 年11 月至今,担任南方丰元基金经理;2013 年11 月至今, 担任南方聚利基金经理;2014 年4 月 至今, 任南方通利基金经理; 2015 年2 月至今, 任南方双元基金经理。 陶铄 本基 金基 金经 理 2016 年 1 月 5 日 - 14 年 清华大学应用数学专业学士, 中国科学院金融 工程专业硕士, 具有基金从业资格。 曾任职于 招商银行总行、 普华永道会计师事务所、 穆迪 投资者服务有限公司、中国国际金融有限公 司;2010 年9 月至2014 年 9 月任职 于大成基 金管理有限公司, 历任研究员、 基金经 理助理、 基金经理;2012 年2 月至 2014 年9 月任大成 景丰分级债券型基金的基金经理; 2012 年 5 月 至2012 年10 月任大成货币市场基金的基金经 理;2012 年9 月至2014 年 4 月任大 成月添利 基金的基金经理; 2012 年 11 月至 2014 年 4 月 任大成月月盈基金的基金经理; 2013 年5 月至 2014 年 9 月 任大成景安基金的基金经理; 2013 年 6 月至2014 年9 月任大 成景兴基金的基 金 经理;2014 年 1 月至2014 年9 月任大 成信用 增利基金的基金经理。 2014 年 9 月加 入南方基 金产品开发部,从事产品研发工作;2014 年 12 月至 2015 年 12 月, 任 固定收益部资深研究 员,现任固定收益部总监助理;2015 年12 月 至今, 任南方启元基金经理; 2016 年1 月至今, 任南方弘利、 南方聚利基金经理;2016 年8 月 至今,任南方荣毅、南方荣欢基金经理。 注:1 、 对基金的首任基金经理, 其 “ 任职日期”为基金合同生效日, “离 任日期”为根据公司决 定确定 的解 聘日期 ,除 首任基 金经 理外, “任 职日期 ”和 “离任 日期 ”分别 指根 据 公司 决 定 确 定 的聘任日期和解聘日期。





2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3 、2016 年8 月 6 日南方 基金发布公告,何康不再担任南方聚利基金经理职务。 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 11 页 共 41 页


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本 报 告期 内, 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、 中国证监会和 《南方聚利 1 年定期 开放债券型证券投资基金 (LOF) 基 金合同》 的规定, 本着 诚 实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运用 基金资 产, 在严格 控制 风险的 基础 上,为 基金 份额持 有 人 谋 求 最大利 益。 本报告 期内 , 基金 运作 整体合 法合 规,没 有损 害基金 份额 持有人 利益 。基金 的 投 资 范 围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 本报告期内, 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 完善 相应制 度及 流程, 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行,公 平 对 待 旗 下管理的所有基金和投资组合。 公 司 每季 度对 旗 下组 合进 行 股票 和债 券 的同 向交 易 价差 专项 分 析。 本报 告 期内 ,两 两组合间 单日、 3 日、 5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖 出溢价率均值显著不为 0 的情况不存在, 并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数 为 1 次,是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。 4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 上半年国内经济运行平稳。一季度经济数据整体表现超预期,虽然 1-2 月工业增加 值同比增 速创下 2009 年以来最为疲软的开年表现, 但 3 月工业增加值同比增速达到 6.8% 。1-3 月 , 全国 房 地产开发投资同比增长 6.2%,固定资 产投资同比增速 10.7% , 房地产投资明显超出市场预期。二 季度经济数据整体表现再次走弱,4-6 月工业增 加值超预期回落至 6.0%左右,6 月 固定资产投资 累计增速大幅回落至 9.0%, 房地产投资同比增速有所下滑, 制造业投资增速则进一步下跌。 通胀 方面,1 季度 CPI 受猪 肉以及蔬菜等上涨的影响,整体水平有所抬升但 4 月以后 随着蔬菜价格的 回落, 猪肉涨幅的下降,CPI 有所下 降,6 月已经回落到 1.9%。 大宗商品价格继续反弹,PPI 环比 3 月转正,同 比降幅明显收窄。 一二季度金 融数据也整体表现出前高后低走势,1-3 月新增 信贷 4.6 万 亿、社融 6.7 万亿,南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 12 页 共 41 页


大幅超出市场预期。4-5 月金融数 据不及预期。其中 5 月 M2 同比增 速 11.8% ,明显 低于预期,6 月有所回升, 新增信贷 1.38 万亿、 社 融 1.6 万亿 , 但金融数据结构不佳, 中长期贷款以个人房贷 为主。上半年资金面整体平稳,7 天回购利率基本稳定。2 月末央行意外降准 50BP,但 7 天逆回 购操作利率仍保持 2.25% 不变,央行 多次采用 MLF 等工具, 维持短端利率水平 稳定和资金面平稳 的态度较为明确。 市 场 层面 ,收 益 率曲 线先 陡 后平 、先 上 后下 。1-3 月份 ,在信 贷 数据 大幅 超 出预 期、 通 胀压 力、公 开市 场短端 利率 维持不 变的 影响下 ,利 率债收 益率 小幅上 行, 曲线陡 峭化 。4 月份 , 受 信 用风险 带来 的流动 性风 险担忧 情绪 影响、3 月 份较好 的经 济数据 影响 、以及 大宗 商品反 弹 带 来 的 通胀担忧情绪影响, 债券收益率大幅上行,5 、6 月份随着二 季度经济数据的再次走弱, 收益率重 新进入下行通道,曲线平坦化。 投资运作上,我们之前在 1 季度报 告中谈到过: 今年债券投资的重点是两点:首先把握好利 率债的投资节奏, 虽然从人口结构以 及经济转型等中长期逻辑来看, 利率中枢下降的逻辑没有变, 但是短 期的 增长和 通胀 以及货 币信 贷逻辑 仍然 会对短 期长 期利率 债的 走势产 生明 显影响 , 需 要 把 握好市 场的 节奏; 其次 是对信 用风 险的控 制与 调整, 由于 不断爆 发的 信用事 件, 控制好 信 用 和 流 动性风 险是 投资组 合管 理的关 键。 从实际 的操 作上来 看, 一季度 持仓 上减少 了信 用债的 比 例 和 久 期,减 少了 长期利 率债 的占比 和仓 位,利 率债 主要集 中在 中等期 限上 ,虽然 一定 程度上 规 避 了 4 月份的 调整 风险, 但是 对于宏 观以 及政策 环境 的明显 变化 反应不 够及 时,未 能及 时调整 组 合 债 券 配置的类别和久期, 因此也未能充分享受 5 、6 月份的收益下行的资本利得。2 季度 聚利的持仓 大 幅增加 了中 期高等 级信 用债的 比例 和久期 ,减 少了中 期利 率债的 占比 和仓位 ,利 率债主 要 集 中 在 长期期限上,同时利用封闭期 1 年 的特点适当提高了杠杆。 4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 本报告期南方聚利 A 净 值增长率为 0.88% , 同期 业绩比较基准增长率为 1.25% ; 本 报告期南 方聚利 C 净 值增长率为 0.78% ,同期 业绩比较基准增长率为 1.27% 。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 展 望 下半 年, 经 济增 长下 行 风险 增大 。 上半 年经 济 的反 弹由 地 产和 基建 拉 动, 下半 年地产和 基建链条将 逐步走弱。金融数据增长的动力减弱,社融、M2 年度增速低 于 13% 的可能 性较大。随 着经济走弱,通胀的下降,货币政策在 3 季度 可能会有所放松,下调基准利率的概率不大,存准 率即使 下调 也主要 是对 冲外汇 占款 的下降 ,逆 回购利 率和 利率走 廊水 平的微 调可 能是释 放 宽 松 信 号的重要工具,需要密切关注。 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 13 页 共 41 页


在 基 本面 利好 的 背景 下, 我 们认 为债 券 市场 收益 率 有望 继续 震 荡下 行, 不 过目 前债 券市场的 绝对收 益率 偏低, 已经 部分反 映了 经济下 滑的 预期, 需要 积极波 段操 作。信 用债 方面, 仍 需 以 防 风险为 主, 下半年 低评 级债券 到期 高峰, 违约 事件发 生频 率可能 大幅 升高, 需加 强 对于 持 仓 债 券 的跟踪和梳理。 下 半 年我 们将 更 加积 极地 调 整组 合久 期 和杠 杆, 寻 找市 场可 能 存在 的机 会 ,例 如超 长期限的 利率债 交易 ,在管 理好 信用风 险的 前提下 ,通 过对个 券基 本面和 行业 趋势的 深入 研究, 挖 掘 市 场 可能的 错误 定价机 会。 同时希 望通 过更好 地把 握好节 奏, 通过对 流动 性较好 品种 的交易 来 增 强 组 合回报。 4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明 根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定, 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相 关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ,对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律 法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在 0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务 机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中, 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 , 建 立 了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构, 组成 人员包 括副 总经理 、研 究部总 监、 数量化 投 资 部 总 监、 风险管理部总监及运作保障部总监等等。 其中, 超过 三分之二以上的人员具有 10 年以上 的 基 金从业经验, 且具有风控、 合规、 会计方面的专业经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论, 但不参与估值价格的 最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明 本 基 金 合 同 约 定 , 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 , 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 12 次 ;基 金合同 生效 满 6 个 月后 ,若基 金在 每季度 最后 一个交 易日 收盘后 某类 基金份额类 别每 10 份基金份额可分配利润金额高于 0.05 元( 含) ,则 基金须在 15 个工作日之内进行该基金份额类别 的收益 分配 ,各基 金份 额类别 每份 基金份 额每 次基金 收益 分配比 例不 得低于 基金 收益分 配 基 准 日 每 份基 金份额 可供 分配利 润 的 80% ; 本基 金收益 分配 方式分 两种 :现金 分红 与红利 再投资 , 登 记 在登记 系统 基金份 额持 有人开 放式 基金账 户下 的基金 份额 ,可选 择现 金红利 或将 现金红 利 按 除 权 日 的基 金份 额净值 自动 转为基 金份 额进行 再投 资;若 投资 人不选 择, 本基金 默认 的收益 分 配 方 式 是现金 分红 。登记 在证 券登记 结算 系统基 金份 额持有 人深 圳证券 账户 下的基 金份 额,只 能 选 择 现 金分红 的方 式,具 体权 益分配 程序 等有关 事项 遵循深 圳证 券交易 所及 中国证 券登 记结算 有 限 责 任 公司的 相关 规定; 基金 收益分 配后 基金份 额净 值不能 低于 面值; 即基 金收益 分配 基准日 的 基 金 份南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 14 页 共 41 页


额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。由于本基金 A 类基金 份额不收取 销售 服务费,而 C 类基金份额 收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基 金同一类 别的每一基金份额享有同等分配权;法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,基金合同生效满 6 个月 后,若基金在每季度最 后一个交易日收盘后某类基金份额类别每 10 份 基金份额可分配利润金额高于 0.05 元( 含) ,则 基 金须在 15 个 工作日之内进行该基金份额类别的收益分配, 各 基金份额类别每份基金份额每次基金 收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 80% 。 本报告期内第一季度末满足分红条件,本基金于 2016 年 4 月 19 日进行 了收益分配(A 类每 10 份基金份 额派发红利 0.11 元,C 类每 10 份基金 份额派发红利 0.09 元) 。 本报告期内 2016 年 1 月 20 日已分配数 (A 类每 10 份基金份额派发红利 0.24 元、C 类每 10 份基金份额派发红利 0.22 元)为以往 年度收益分配。 4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明 无。 §5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明 本报告期内, 中国银行股份有限公司 (以下称 “本托管人” ) 在南方聚利 1 年定期开放 债券型 证券投 资基 金(LOF) (以下称 “本 基金 ” )的 托管过 程中 ,严格 遵守 《证券 投资 基金法 》 及 其 他 有关法 律法 规、基 金合 同和托 管协 议的有 关规 定,不 存在 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为 , 完 全 尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明 本 报 告期 内, 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议 的规定 ,对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督, 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购 赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核,未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金 份额持有人 利益的行为。 5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见 本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 (注: 财务会计报告中的 “金南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 15 页 共 41 页


融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内) 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 ( 未 经 审 计 ) 6.1 资产负债表 会计主体 :南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金(LOF ) 报告截止日: 2016 年6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2016 年 6 月30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.3.1 1,897,205.79 18,593,981.81 结算备付金


22,298,291.99 14,928,403.07 存出保证金


18,048.80 113,758.23 交易性金融资产 6.4.3.2 3,624,378,669.30 386,645,013.20 其中:股票投资


- - 基金投资


- - 债券投资


3,624,378,669.30 386,645,013.20 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.3.3 - - 买入返售金融资产 6.4.3.4 - 37,470,376.21 应收证券清算款


35,034,230.74 13,639,193.90 应收利息 6.4.3.5 42,877,302.34 7,204,193.71 应收股利


- - 应收申购款


- 38,581,914.66 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.3.6 - - 资产总计


3,726,503,748.96 517,176,834.79 负 债 和 所有者 权 益 附注号 本期末 2016 年 6 月30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债


- - 卖出回购金融资产款


1,099,090,626.36 123,662,770.00 应付证券清算款


64,319,523.29 - 应付赎回款


- - 应付管理人报酬


1,463,396.94 210,158.23 应付托管费


418,113.41 60,045.24 应付销售服务费


105,213.91 5,933.96 应付交易费用 6.4.3.7 54,043.04 7,451.49 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 16 页 共 41 页


应交税费


- - 应付利息


195,064.48 3,379.68 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.3.8 208,850.46 55,000.00 负债合计


1,165,854,831.89 124,004,738.60 所 有 者 权益:





实收基金 6.4.3.9 2,502,333,587.95 374,880,106.30 未分配利润 6.4.3.10 58,315,329.12 18,291,989.89 所有者权益合计


2,560,648,917.07 393,172,096.19 负债和所有者权益总计


3,726,503,748.96 517,176,834.79 注:报告截止日 2016 年 6 月 30 日,A 类基金的份额净值 1.023 元,C 类 基金的份额净值 1.023 元,基金份额总额 2,502,333,587.95 份,其中 A 类基金份额 2,187,385,629.74 份,C 类基金 份 额 314,947,958.21 份。


6.2 利润表 会计主体 :南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金(LOF ) 本报告期:2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 上 年 度 可比期 间 2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日 一、收入


32,544,066.61 21,302,769.66 1. 利息收入


51,020,794.34 12,058,055.07 其中:存款利息收入 6.4.3.11 299,653.09 119,932.48 债券利息收入


49,991,660.95 11,929,030.10 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资 产收入


729,480.30 9,092.49 其他利息收入


- - 2. 投资收益 ( 损失以 “- ” 填列)


-18,634,344.18 7,446,511.54 其中:股票投资收益 6.4.3.12 - - 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.3.13 -18,634,344.18 7,446,511.54 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 6.4.3.14 - - 衍生工具收益 6.4.3.15 - - 股利收益 6.4.3.16 - - 3. 公允价值变 动收益(损失以 “- ”号填列) 6.4.3.17 150,116.45 1,798,203.05 4. 汇兑收益( 损失以“- ”号填 列) - - 5. 其他收入( 损失以“- ”号填 列) 6.4.3.18 7,500.00 - 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 17 页 共 41 页


减: 二 、费用


16,376,562.97 3,764,713.68 1 .管理人报 酬 6.4.6.2.1 8,279,848.67 1,296,650.74 2 .托管费 6.4.6.2.2 2,365,671.08 370,471.69 3 .销售服务 费 6.4.6.2.3 601,073.58 32,408.72 4 .交易费用 6.4.3.19 46,653.56 15,807.51 5 .利息支出


4,807,839.18 1,809,195.20 其中:卖出回购金融资产支出


4,807,839.18 1,809,195.20 6 .其他费用 6.4.3.20 275,476.90 240,179.82 三 、 利 润 总额 ( 亏损 总 额以 “- ” 号填列) 16,167,503.64 17,538,055.98 减:所得税费用


- - 四 、 净利 润 (净 亏 损 以 “-”号 填列) 16,167,503.64 17,538,055.98


6.3 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 会计主体 :南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金(LOF ) 本报告期:2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值) 374,880,106.30 18,291,989.89 393,172,096.19 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 16,167,503.64 16,167,503.64 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填列 ) 2,127,453,481.65 109,783,797.46 2,237,237,279.11 其中:1. 基金 申购款 2,127,453,481.65 109,783,797.46 2,237,237,279.11 2. 基金赎回 款 - - - 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动(净值减少以“- ” 号填列) - -85,927,961.87 -85,927,961.87 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值) 2,502,333,587.95 58,315,329.12 2,560,648,917.07 项目 上 年 度 可比期 间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 18 页 共 41 页


实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值) 362,960,598.26 9,157,764.18 372,118,362.44 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 17,538,055.98 17,538,055.98 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基金净值 变动数 (净值减少以 “- ” 号填列 ) 575,164.12 7,753.18 582,917.30 其中:1. 基金 申购款 575,164.12 7,753.18 582,917.30 2. 基金赎回 款 - - - 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动(净值减少以“- ” 号填列) - -14,869,495.58 -14,869,495.58 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值) 363,535,762.38 11,834,077.76 375,369,840.14 注:报表附注为财务报表的组成部 分。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署: ______ 杨小 松______














______ 徐超______














____ 徐超____ 基金管理人 负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明 6.4.1.1 会 计 政 策 变更 的 说 明 本报告期无会计政策变更。 6.4.1.2 会 计 估 计 变更 的 说 明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.1.3 差 错 更 正 的说 明 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额 。 6.4.2 税项 根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通 知》 、 财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税 [2008]1南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 19 页 共 41 页


号 《 关于 企业 所 得税 若干 优 惠政 策的 通 知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上 市公 司股 息红利差别 化 个 人所 得税 政 策有 关问 题 的通 知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于 上市 公司 股 息红 利差 别化个人所 得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财 税[2016]70 号 《关于 金融 机构同 业往 来等增 值税 补充政 策的 通知》 及其 他相关 财税 法规和 实务 操作, 主 要 税 项 列示如下: (1) 于 2016 年 5 月1 日 前, 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税。 管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税 。自 2016 年 5 月 1 日起,金融业由缴纳 营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税, 对金融同业往来利息收入 亦免征增 值税 。 (2) 对基金从 证券市场中取得的收入, 包括买 卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取 得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的,暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,于2015 年9 月8 日前暂减按 25% 计入应纳 税所得额, 自 2015 年9 月 8 日起, 暂 免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限 售 股, 解禁后取得的股息 、 红利收 入, 按照上 述规 定计算 纳税 ,持股 时间 自解禁 日起 计算; 解禁 前取得 的股 息、红 利 收 入 继 续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。 (4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.3 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明 6.4.3.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 活期存款 1,897,205.79 定期存款 - 其中:存款期限 1-3 个月 - 其他存款 0.00 合计: 1,897,205.79


南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 20 页 共 41 页


6.4.3.2 交 易 性 金 融资 产 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 693,660,895.53 698,455,219.80 4,794,324.27 银行间市场 2,922,849,745.36 2,925,923,449.50 3,073,704.14 合计 3,616,510,640.89 3,624,378,669.30 7,868,028.41 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,616,510,640.89 3,624,378,669.30 7,868,028.41


6.4.3.3 衍 生 金 融 资产/负债 注:无。 6.4.3.4 买 入 返 售 金融 资 产 注:无。 6.4.3.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 应收活期存款利息 286.65 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 9,030.78 应收债券利息 42,867,977.53 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 7.38 合计 42,877,302.34


6.4.3.6 其他资产 注:无。 6.4.3.7 应 付 交 易 费用 单位:人民币元 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 21 页 共 41 页


项目 本期末 2016 年 6 月30 日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 54,043.04 合计 54,043.04


6.4.3.8 其他负债











单位 :人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 208,850.46 合计 208,850.46


6.4.3.9 实收基金 金额单位:人民币元 南方聚利 A 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 326,390,437.27 326,390,437.27 本期申购 1,860,995,192.47 1,860,995,192.47 本期赎回( 以"-" 号填列) - - 本期末 2,187,385,629.74 2,187,385,629.74 金额单位:人民币元 南方聚利 C 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 48,489,669.03 48,489,669.03 本期申购 266,458,289.18 266,458,289.18 本期赎回( 以"-" 号填列) - - 本期末 314,947,958.21 314,947,958.21 注:1. 根据 《南方聚利 1 年定期开放 债券型证券投资基金(LOF) 基金合同 》的相关规定,本基金 的封闭 期为 自基金 合同 生效之 日( 含) 起或自 每一 开放期 结束 之日次 日( 含) 起一年 的期 间。本 基 金 的第一 个封 闭期为 自基 金合同 生效 之日期 一年 。下一 封闭 期为首 个开 放期结 束之 日次日 起 一 年 , 以此类推。 根据 《南方聚利 1 年定 期开放债券型证券投资基 金(LOF) 开 放申购、 赎 回业务的公告》 , 本基金自 2015 年12 月 21 日( 含) 至2016 年1 月18 日( 含) 止进 入开放期, 接 受投资者的申购和赎 回申请。 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 22 页 共 41 页


2. 截至 2016 年6 月30 日止, 本基金于深圳 证券交易所上市的基金份额为 41,747,573.00 份; 托 管 在 场 外 未 上 市 交 易 的 基 金 份 额 为 2,460,586,014.95 份 , 其 中 A 类基金份额为 2,145,638,056.74 份,C 类基金份额为 314,947,958.21 份(2015 年 12 月 31 日:本基 金于深圳 证 券 交 易 所 上 市 的 基 金 份 额 为 2,062,681.00 份 ; 托 管 在 场 外 未 上 市 交 易 的 基 金 份 额 为 372,817,425.30 份,其 中 A 类基金份额为 324,327,756.27 份,C 类基金份额为 48,489,669.03 份) 。A 类基 金份额通过场外和 场内两种方式销售,并在交易所上市交易。A 类基金 份额持有人可 进行跨系统转登记;C 类基金份额通过场外方式销售, 不在交易所上市交易,C 类基 金份额持有人 不能进 行跨 系统转 登记 。上市 的基 金份额 登记 在证券 登记 结算系 统, 可选择 按市 价流通 或 按 基 金 份额净值申购或赎回;未上市的基金份额登记在注册登记系统,按基金份额净值申购或赎回。 6.4.3.10 未分配利润 单位:人民币元 南方聚利 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 9,565,407.99 6,480,328.79 16,045,736.78 本期利润 14,372,431.61 18,177.96 14,390,609.57 本期基金份额交易 产生的变动数 62,732,127.86 34,277,905.97 97,010,033.83 其中:基金申购款 62,732,127.86 34,277,905.97 97,010,033.83 基金赎回款 - - - 本期已 分配利润 -76,315,821.99 - -76,315,821.99 本期末 10,354,145.47 40,776,412.72 51,130,558.19 单位:人民币元 南方聚利 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,284,531.78 961,721.33 2,246,253.11 本期利润 1,644,955.58 131,938.49 1,776,894.07 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的变动数 7,997,403.25 4,776,360.38 12,773,763.63 其中:基金申购款 7,997,403.25 4,776,360.38 12,773,763.63 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -9,612,139.88 - -9,612,139.88 本期末 1,314,750.73 5,870,020.20 7,184,770.93


6.4.3.11 存 款 利 息 收入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 165,762.84 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 133,219.58 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 23 页 共 41 页


其他 670.67 合计 299,653.09


6.4.3.12 股 票 投 资 收益 注:无。 6.4.3.13 债 券 投 资 收益 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总额 2,880,720,140.36 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成本总额 2,868,446,219.77 减:应收利息总额 30,908,264.77 买卖债券差价收入 -18,634,344.18


6.4.3.13.1 资 产 支 持 证券 投 资 收 益 注:无。 6.4.3.14 贵 金 属 投 资收 益


注: 无。 6.4.3.15 衍 生 工 具 收益 注:无。 6.4.3.16 股利收益 注:无。 6.4.3.17 公 允 价 值 变动 收 益 单位:人民币元 项目名称 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 1. 交易性金 融资产 150,116.45 —— 股票投资 - —— 债券投资 150,116.45 —— 资产支持证券投资 - —— 贵金属投资 - —— 其他 - 2. 衍生工具 - —— 权证投资 - 3. 其他 - 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 24 页 共 41 页


合计 150,116.45


6.4.3.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 基金赎回费收入 - 其他收 入 7,500.00 合计 7,500.00


6.4.3.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 交易所市场交易费用 128.56 银行间市场交易费用 46,525.00 合计 46,653.56


6.4.3.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 审计费用 29,835.26 信息披露费 149,179.94 其他 17,500.00 上市年费 29,835.26 银行汇划费 30,326.44 账户维护费 18,800.00 合计 275,476.90


6.4.4 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明 6.4.4.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.4.2 资 产 负 债 表日 后 事 项 无。 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 25 页 共 41 页


6.4.5 关联方关系 6.4.5.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.5.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“ 南方基金 ”) 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“ 中国银行 ”) 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股 份有限公司(“ 华泰证券 ”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.6 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易 6.4.6.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易 注:无。 6.4.6.1.1 应 支 付 关 联方 的 佣 金 注:无。 6.4.6.2 关联方报酬 6.4.6.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理费 8,279,848.67 1,296,650.74 其中: 支付销售机构的客 户维护费 2,419,745.79 21,897.41 注: 支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.7%的年费率计 提, 逐日累计 至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。 6.4.6.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管费 2,365,671.08 370,471.69 注: 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2% 的年 费率计提, 逐日累计至每南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 26 页 共 41 页


月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年 天数。 6.4.6.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 南方聚利 A 南方聚利 C 合计 南方基金 - 358,195.45 358,195.45 中国银行 - 13,107.50 13,107.50 华泰证券 - 422.18 422.18 合计 - 371,725.13 371,725.13 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 南方聚利 A 南方聚利 C 合计 南方基金 - 621.85 621.85 中国银行 - 21,275.56 21,275.56 合计 - 21,897.41 21,897.41 注:自 2014 年 12 月 1 日 起,支付 C 类基金份额销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的 基 金 资产 净值 0.40% 的年 费 率计 提, 逐 日累 计至 每 月月 底, 按 月支 付给 南 方基 金, 再 由南方基金 计算并支付给各基金 销售机构。A 类 基金份额不收取销售服务费。其计算公式为: 日销售服务费=前一日 C 类基金份额 基金资产净值 X 0.40% / 当年天数 。 6.4.6.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易 单位:人民币元 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金额 利息支出 中国银行 30,790,888.47


- - - 981,272,000.00 90,055.50 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金额 利息支出 中国银行 - - - - - -


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6.4.6.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 6.4.6.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况 注:无。 6.4.6.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 注:无。 6.4.6.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 1,897,205.79 165,762.84 2,541,938.75 31,719.88 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.6.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 金额单位:人民币元 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量 (单位: 份) 总金额 中国银行 011699276 16 中建七局 SCP001 新债承销 300,000.00 29,988,000.00 上年度可比期间 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量(单位:份) 总金额 - - - - - - 6.4.6.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明 无。 6.4.7 利 润 分 配 情况 6.4.7.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金 南方聚利 A 金额单位:人民币元 序 号 权益 登记日 除息日 每 10 份 基金份额分红 数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分 配 合计 备注 场内 场外 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 28 页 共 41 页


1 2016 年4 月19 日 2016 年4 月20 日 2016 年4 月19 日 0.1100 18,078,402.51 5,918,757.96 23,997,160.47


2 2016 年1 月20 日 2016 年1 月21 日 2016 年1 月20 日 0.2400 50,659,193.52 1,659,468.00 52,318,661.52


合 计 - - 0.3500 68,737,596.03 7,578,225.96 76,315,821.99


南方聚利 C 金额单位:人民币元 序 号 权益 登记日 除息日 每 10 份 基金份额分红 数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分 配 合计 备注 场内 场外 1 2016 年4 月19 日 2016 年4 月20 日 2016 年4 月19 日 0.0900 941,589.49 1,876,339.15 2,817,928.64


2 2016 年1 月20 日 2016 年1 月21 日 2016 年1 月20 日 0.2200 2,407,878.12 4,386,333.12 6,794,211.24


合 计 - - 0.3100 3,349,467.61 6,262,672.27 9,612,139.88





6.4.8 期末(2016 年 6 月 30 日 ) 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券 6.4.8.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 注:无。 6.4.8.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 注:无。 6.4.8.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 6.4.8.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购 截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 649,090,626.36 元,是 以如下债券作为抵押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期 日 期末估值单 价 数量(张) 期末估值总额 11035701AF6456 15 京能 MTN001 2016 年7 月 5 日 101.50 500,000 50,750,000.00 11035701AF5624 15 格盟 MTN001 2016 年7 月 5 日 102.28 8,000 818,240.00 110358014G6901 16 王府井 CP001 2016 年7 月 5 日 100.03 400,000 40,012,000.00 110358011G99R6 16 中建七 局SCP001 2016 年7 月 5 日 100.18 300,000 30,054,000.00 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 29 页 共 41 页


110358011G99P6 16 粤海 SCP001 2016 年7 月 5 日 100.10 300,000 30,030,000.00 110358014G7203 16 扬州经 开CP001 2016 年7 月 5 日 99.99 300,000 29,997,000.00 110358011G99R9 16TCL 集 SCP002 2016 年7 月 5 日 100.05 300,000 30,015,000.00 110358011G99Q7 16 夏商 SCP002 2016 年7 月 5 日 100.06 300,000 30,018,000.00 110358011G99S6 16 同方 SCP002 2016 年7 月 5 日 100.13 300,000 30,039,000.00 110358014F5863 15 华电江 苏CP001 2016 年7 月 5 日 100.68 400,000 40,272,000.00 110358014G5411 16 大唐租 赁CP001 2016 年7 月 5 日 99.99 300,000 29,997,000.00 11035701AG6119 16 中建材 MTN001 2016 年7 月 5 日 100.74 300,000 30,222,000.00 11035701AG7309 16 华润置 地MTN001B 2016 年7 月 6 日 100.54 236,000 23,727,440.00 110358011G99U0 16 广晟 SCP001 2016 年7 月 6 日 99.96 300,000 29,988,000.00 110358011G99W6 16 晋煤 SCP001 2016 年7 月 6 日 99.56 300,000 29,868,000.00 110358014G5915 16 义乌国 资CP002 2016 年7 月 6 日 99.99 300,000 29,997,000.00 110358014G6011 16 贵州高 速CP001 2016 年7 月 6 日 99.95 300,000 29,985,000.00 110358014G5602 16 豫交投 CP001 2016 年7 月 6 日 100.03 400,000 40,012,000.00 11035701AG5622 16 中核 MTN001 2016 年7 月 6 日 100.52 500,000 50,260,000.00 110358014F5652 15 大秦铁 路CP001 2016 年7 月 6 日 100.49 500,000 50,245,000.00 合计





6,544,000





656,306,680.00 6.4.8.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购 截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 450,000,000.00 元, 于 2016 年7 月 1 日到期 。 该类交易要求本基金转入质押库的 债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 30 页 共 41 页


6.4.9 金 融 工 具 风险 及 管 理 6.4.9.1 风险管理政 策 和 组 织 架构 本 基 金是 一只 债 券型 证券 投 资基 金。 本 基金 投资 的 金融 工具 主 要为 债券 投 资。 本基 金在日常 经营活 动中 面临的 与这 些金融 工具 相关的 风险 主要包 括信 用风险 、流 动性风 险及 市场风 险 。 本 基 金的基 金管 理人制 定了 政策和 程序 来识别 及分 析这些 风险 ,并设 定适 当的风 险限 额及内 部 控 制 流 程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本 基 金的 基金 管 理人 奉行 全 面风 险管 理 体系 的建 设 ,建 立了 以 风险 控制 委 员会 为核 心的、由 督察长 、风 险控制 委员 会、监 察稽 核部、 风险 管理部 和相 关业务 部门 构成的 四级 风险管 理 架 构 体 系。本 基金 的基金 管理 人在董 事会 下设 立 风险 管理委 员会 ,负责 制定 风险管 理的 宏观政 策 , 审 议 通过风 险控 制的总 体措 施等; 在管 理层层 面设 立风险 控制 委员会 ,讨 论和制 定公 司日常 经 营 过 程 中风险 防范 和控制 措施 ;在业 务操 作层面 风险 管理职 责主 要由监 察稽 核部和 风险 管理部 负 责 , 协 调并与 各部 门合作 完成 运作风 险管 理以及 进行 投资风 险分 析与绩 效评 估,督 察长 负责组 织 指 导 监 察稽核工作。 本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去 估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发, 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风 险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度 出发 ,根 据本基 金的 投资目 标, 结合基 金资 产所运 用 金 融 工 具特征通过特定的风险量化指标、 模型, 日常的量化报告, 确定风险 损失的限度和相应置信程度 , 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估, 并通过相应决策, 将 风险控制在可承受的范围内 。 6.4.9.2 信用风险 信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 , 或者 基金 所 投资 证券 之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本 基 金的 基金 管 理人 在交 易 前对 交易 对 手的 资信 状 况进 行了 充 分的 评估 。 本基 金的 银行存款 存放在 本基 金的托 管行 中国银 行, 因而与 银行 存款相 关的 信用风 险不 重大。 本基 金在交 易 所 进 行 的交易 均以 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司为 交易对 手完 成证券 交收 和款项 清算 ,违约 风 险 可 能 性很小 ;在 银行间 同业 市场进 行交 易前均 对交 易对手 进行 信用评 估并 对证券 交割 方式进 行 限 制 以 控制相应的信用风险。 本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 风险 管 理流 程, 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发 行人的 信用 风险。 信用 等级评 估以 内部信 用评 级为主 ,外 部信用 评级 为辅。 内部 债券信 用 评 级 主 要考察 发行 人的经 营风 险、财 务风 险和流 动性 风险, 以及 信用产 品的 条款和 担保 人的情 况 等 。 此 外,本 基金 的基金 管理 人根据 信用 产品的 内部 评级, 通过 单只信 用产 品投资 占基 金资产 净 值 的 比南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 31 页 共 41 页


例及占发行量的比例进行控制,通过分散化投资以分散信用风险。 于 2016 年 6 月 30 日,本 基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资 产净值的比例为 120.56% (2015 年 6 月 30 日:99.59%) 。 6.4.9.3 流动性风险 流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性 风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可定期 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ,另一 方面 来自于 投 资 品 种 所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合 理的价格变现。 针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ,本 基 金的 基金 管 理人 于开 放 申赎 期间 每 日对 本基 金的申购 赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ,本 基 金的 基金 管 理人 通过 独 立的 风险 管 理部 门设 定流动性 比例要 求, 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析,包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变 现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本 基 金投 资于一 家公 司发行 的证 券市值 不超 过基金 资产 净值的 10% , 且本 基金 与 由本 基金的 基 金 管 理 人管 理的其 他基 金共同 持有 一家公 司发 行的证 券不 得超过 该证 券 的 10% 。 本基 金所持部 分 证 券 在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注 6.4.8 中列示的 部分基金资产 流通暂 时受 限制不 能自 由转让 的情 况外, 其余 均能根 据本 基金的 基金 管理人 的投 资意图 , 以 合 理 的价格 适时 变现。 此外 ,本基 金可 通过卖 出回 购金融 资产 方式借 入短 期资金 应对 流动性 需 求 , 其 上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2016 年6 月 30 日, 除 卖出回购金融资产款余额中有 1,099,090,626.36 元将在一个月以内 到期且 计 息( 该利息 金额 不重大) 外, 本基金 所承 担的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一 个 月 以内且 不计 息,可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息,因 此账 面余额 约 为 未 折现的合约到期现金流量。 6.4.9.4 市场风险 市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.9.4.1 利率风险 利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 32 页 共 41 页


性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ,其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本 基 金的 基金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行 监控 ,并 通 过调 整投 资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。 6.4.9.4.1.1 利 率 风 险 敞口 单位:人民币元 本期末


2016 年 6 月30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 1,897,205.79 - - - 1,897,205.79 结算备付金 22,298,291.99 - - - 22,298,291.99 存出保证金 18,048.80 - - - 18,048.80 交易性金融资产 2,035,702,500.00 1,042,686,963.10 545,989,206.20 - 3,624,378,669.30 应收证券清算款 - - - 35,034,230.74 35,034,230.74 应收利息 - - - 42,877,302.34 42,877,302.34 资产总计 2,059,916,046.58 1,042,686,963.10 545,989,206.20 77,911,533.08 3,726,503,748.96 负债








卖出回购金融资 产款 1,099,090,626.36 - - - 1,099,090,626.36 应付证券清算款 - - - 64,319,523.29 64,319,523.29 应付管理人报酬 - - - 1,463,396.94 1,463,396.94 应付托管费 - - - 418,113.41 418,113.41 应付销售服务费 - - - 105,213.91 105,213.91 应付交易费用 - - - 54,043.04 54,043.04 应付利息 - - - 195,064.48 195,064.48 其他负债 - - - 208,850.46 208,850.46 负债总计 1,099,090,626.36 - - 66,764,205.53 1,165,854,831.89 利率敏感度缺口 960,825,420.22 1,042,686,963.10 545,989,206.20 11,147,327.55 2,560,648,917.07 上年度末


2015 年 12 月31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 18,593,981.81 - - - 18,593,981.81 结算备付金 14,928,403.07 - - - 14,928,403.07 存出保证金 113,758.23 - - - 113,758.23 交易性金融资产 49,317,112.00 187,603,541.30 149,724,359.90 - 386,645,013.20 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 33 页 共 41 页


买入返售金融资 产 37,470,376.21 - - - 37,470,376.21 应收证券清算款 - - - 13,639,193.90 13,639,193.90 应收利息 - - - 7,204,193.71 7,204,193.71 应收申购款 4,487,709.40 - - 34,094,205.26 38,581,914.66 资产总计 124,911,340.72 187,603,541.30 149,724,359.90 54,937,592.87 517,176,834.79 负债








卖出回购金融资 产款 123,662,770.00 - - - 123,662,770.00 应付管理人报酬 - - - 210,158.23 210,158.23 应付托管费 - - - 60,045.24 60,045.24 应付销售服务费 - - - 5,933.96 5,933.96 应付交易费用 - - - 7,451.49 7,451.49 应付利息 - - - 3,379.68 3,379.68 其他负债 - - - 55,000.00 55,000.00 负债总计 123,662,770.00 - - 341,968.60 124,004,738.60 利率敏感度缺口 1,248,570.72 187,603,541.30 149,724,359.90 54,595,624.27 393,172,096.19 注:表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ,并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早 者予以分类。 6.4.9.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币 万元) 本期末 ( 2016 年6 月30 日 ) 上年度 末( 2015 年 12 月31 日 ) 市 场 利 率 下 降 25 个 基点 增加约 2,035 增加约 424 市 场 利 率 上 升 25 个 基点 减少约 2,004 减少约 416





6.4.9.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.9.4.3 其 他 价 格 风险 其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以 外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场 交易的债券,因此无重 大其他价格风险。 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 34 页 共 41 页


6.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项 无。 §7 投 资 组 合 报 告 7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 3,624,378,669.30 97.26 其中:债券 3,624,378,669.30 97.26








资产 支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 24,195,497.78 0.65 7 其他各项资产 77,929,581.88 2.09 8 合计 3,726,503,748.96 100.00


7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合 7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合 注:本基金本报告期末未持有股票。 7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细 注:本基 金本 报告期末 未持 有股票。 7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动 注:无 。 7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 35 页 共 41 页


比例(%) 1 国家债券 89,616,806.20 3.50 2 央行票据 - - 3 金融债券 447,787,000.00 17.49 其中:政策性金融债 447,787,000.00 17.49 4 企业债券 616,299,863.10 24.07 5 企业短期融资券 1,790,868,000.00 69.94 6 中期票据 659,591,000.00 25.76 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 20,216,000.00 0.79 10 合计 3,624,378,669.30 141.54


7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 160418 16 农发 18 1,000,000 102,350,000.00 4.00 2 1182222 11 中煤 MTN1 1,000,000 101,190,000.00 3.95 3 160408 16 农发 08 800,000 80,472,000.00 3.14 4 160405 16 农发 05 800,000 80,192,000.00 3.13 5 150210 15 国开 10 600,000 63,858,000.00 2.49


7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比 例大小排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 36 页 共 41 页


7.11 投 资 组 合 报告 附 注 7.11.1


本 基 金本 期投 资 的前 十名 证 券中 没有 发 行主 体被 监 管部 门立 案 调查 的, 或 在报 告编 制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 7.11.2


本基金本报告期末未持有股票。 7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 18,048.80 2 应收证券清算款 35,034,230.74 3 应收股利 - 4 应收利息 42,877,302.34 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 77,929,581.88


7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 注:本基金本报告期末未持有股票。 §8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 份额单位:份 份额级 别 持有人 户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 南方聚 利 A 6,597 331,572.78 1,191,270,554.63 54.46% 996,115,075.11 45.54% 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 37 页 共 41 页


南方聚 利 C 3,368 93,511.86 2,005,730.66 0.64% 312,942,227.55 99.36% 合计 9,965 251,112.25 1,193,276,285.29 47.69% 1,309,057,302.66 52.31% 注: 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中 , 对下属分级基金, 比例的分 母 采 用各自 级别 的份额 ,对 合计数 ,比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 (即 期末基 金 份 额 总 额) 。户均持 有的基金份额的合计数= 期末基金份额总额/ 期末 持有人户数合计。 8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人 南方聚利 A


序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 上海理石投资管理有限公司-理石琥珀七 号私募证券投资基金 25,532,914.00 61.16% 2 上海博道投资管理有限公司-博道全天候 对冲一号私募证券投资基 10,445,394.00 25.02% 3 冯豪 695,511.00 1.67% 4 朱樱 483,500.00 1.16% 5 刘淼 444,313.00 1.06% 6 叶兴兰 330,715.00 0.79% 7 陈志刚 305,202.00 0.73% 8 贾守宁 298,648.00 0.72% 9 北京斯诺波资产管理有限公司-私募工场 雪球工程师 1 号私募证 203,600.00 0.49% 10 赵美芳 195,896.00 0.47%


8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人 所有从业人员 持有本基金 南方聚利 A 24,539.02 0.0011% 南方聚利 C 910.59 0.0003% 合计 25,449.61 0.0010% 注:分 级基 金管理 人的 从业人 员持 有基金 占基 金总份 额比 例的计 算中 ,对下 属分 级基金 , 比 例 的 分母采 用各 自级别 的份 额,对 合计 数,比 例的 分母采 用下 属分级 基金 份额的 合计 数(即 期 末 基 金 份额总额) 。 8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况 注:本 公司 高级管 理人 员、基 金投 资和研 究部 门负责 人未 持有本 基金 份额, 本基 金基金 经 理 未 持 有本基金 基础份额。 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 38 页 共 41 页


§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 南方聚利 A 南方聚利 C 基金合同生效日 (2013 年 11 月 28 日 ) 基金份额总额 294,507,714.36 - 本报告期期初基金份额总额 326,390,437.27 48,489,669.03 本报告期基金总申购份额 1,860,995,192.47 266,458,289.18 减: 本报告期 基金总赎回份额 - - 本报告期期末基金份额总额 2,187,385,629.74 314,947,958.21


§10 重 大 事 件 揭 示 10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。








10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动 本报告期内,基金管理人没有发生重大人事变动。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。





10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼 本报告期内,无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。





10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变 本报告期内本基金投资策略未改变。





10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。





10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况 本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。





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10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况


10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况 注:无。


10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 广发证券 45,501,087.37 91.87% 26,772,700,000.00 98.78% - - 华泰证券 4,026,423.86 8.13% 329,500,000.00 1.22% - - 注:1.报告 期内未发生交易单元变更。 2. 交易单元 的选择标准和程序: 根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 ( 证 监 基 金 字[2007]48 号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序: A :选择标准 1 、公司经营 行为规范,财务状况和经营状况良好; 2 、公司 具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市 场走向、个股分析报告和专门研究报告; 3 、公司内部 管理规范,能满足基金操作的保密要求; 4 、建立了广 泛的信息网络, 能及时提 供准确的信 息资讯服务。 B :选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择席位: 1 、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、 以及就有关 专题提供研究报告和讲座; 2 、研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确; 3 、 资讯提供的及时性及便利性。 主要是指证券公司提供 资讯的时效性、 及时性以 及提供资讯的渠 道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 10.8 其 他 重 大 事件 序号 公告事项 法定披露方 法定披露日期 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 40 页 共 41 页


式 1 南方基金关于旗下部分基金增加积木基金 为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 6 月20 日 2 南方基金关于旗下部分基金增加厦门鑫鼎 盛为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 6 月6 日 3 南方基金关于旗下部分基金增加宁波银行 为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 6 月2 日 4 南方基金关于旗下部分基金增加江苏银行 和南充市商业银行为代销机构及开通相关 业务的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 5 月27 日 5 南方聚利1 年定期开放债券型证券投资基金 (LOF )分红 公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 4 月14 日 6 关于淘宝基金理财平台和支付宝基金支付 业务下线的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 4 月12 日 7 南方基金管理有限公司关于旗下基金获配 16 中建七 局SCP001 的公 告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 2 月27 日 8 南方基金关于临时暂停电子直销实时赎回 业务的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 2 月4 日 9 南方基金关于旗下部分基金增加陆金所资 管、 唐鼎耀华为代销机构及开通相关业务的 公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 2 月1 日 10 南方基金管理有限公司电子交易赎回转认/ 申购业务规则 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 1 月27 日 11 南方基金关于旗下部分基金增加中证金牛 为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 1 月26 日 12 南方聚利1 年定期开放债券型证券投资基金 (LOF )分红 公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 1 月15 日 13 南方基金关于电子直销平台通过货币基金 定投其他基金费率为 0 的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 1 月15 日 14 南方聚利1 年定期开放债券型证券投资基金 (LOF )分红 公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 1 月15 日 15 南方基金管理有限公司关于在2016 年1 月7 中国证券报、 2016 年 1 月7 日 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2016 年半年度报告 第 41 页 共 41 页


日指数熔断实施期间调整旗下部分基金开 放时间的公告 上海证券报、 证券时报 16 关于南方聚利1 年定期 开放债券型证券投资 基金(LOF ) 变更基金经理的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 1 月6 日 17 关于南方基金管理有限公司旗下部分基金 净值揭示异常的提示 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 1 月6 日 18 关于南方聚利1 年定期 开放债券型证券投资 基金(LOF ) 变更基金经理的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 1 月6 日 19 南方基金管理有限公司关于在指数熔断实 施期间调整旗下交易所场内基金开放时间 的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 1 月5 日 20 南方基金管理有限公司关于在2016 年1 月4 日指数熔断实施期间调整旗下部分基金开 放时间的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 1 月4 日 21 南方基金管理有限公司关于在指数熔断实 施期间调整旗下部分基金开放时间的公告 中国证券报、 上海证券报、 证券时报 2016 年 1 月4 日


§11 备 查 文 件 目 录 11.1 备 查 文 件 目录 1 、中国证监 会批准设立南方聚利 1 年定期开放债券型证券投资基金(LOF )的文件 。


2 、南方聚利1 年定期开放 债券型证券投资基金(LOF )基金合 同。


3 、南方聚利1 年定期开放 债券型证券投资基金(LOF )托管协 议。


4 、中国证监 会批准设立南方基金管理有限公司的文件。


5 、报告期内 在选定报刊上披露的各项公告。 11.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路 6 号免 税商务大厦 31-33 楼 11.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com