嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
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丰和价值证券投资基金
2016 年半年度报告摘要
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2016 年 8 月 27 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1日起至 2016年 6 月30 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 丰和价值证券投资基金
基金简称 嘉实丰和价值封闭
场内简称 基金丰和
基金主代码 184721
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2002 年 3月22 日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,000,000,000.00 份
基金合同存续期 15 年
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2002 年 4月4 日
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关
区分股票价值、成长特征的指标所界定的价值型股票，
通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注
重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定
增值。
投资策略 本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投
资方法,在综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市
场走势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债
上的投资比例。坚持价值型投资理念，确立以相对价
值判断为核心，兼顾对公司内在价值评估的选股思路；
同时，以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察
上市公司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以
技术分析辅助个股投资的时机选择。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 林葛
联系电话 （010）65215588 （010）66060069
电子邮箱 service@jsfund.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-600-8800 95599
传真 （010）65182266 （010）68121816
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2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层嘉实基金管
理有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年 1 月1 日 - 2016 年 6月 30 日 )
本期已实现收益 -60,143,967.36
本期利润 -61,989,269.30
加权平均基金份额本期利润 -0.0207
本期加权平均净值利润率 -1.82%
本期基金份额净值增长率 0.15%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 37,576,950.79
期末可供分配基金份额利润 0.0125
期末基金资产净值 3,296,440,120.01
期末基金份额净值 1.0988
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 623.39%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 5.92% 3.13%
过去三个月 7.77% 2.64%
过去六个月 0.15% 4.71%
过去一年 -2.49% 5.04%
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过去三年 54.10% 3.68%
自基金合同
生效起至今
623.39% 2.89%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
图：嘉实丰和价值封闭累计份额净值增长率的历史走势对比图
（2002 年 3月 22 日至 2016 年 6月 30 日）
注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起 3 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各
项投资比例符合基金合同（七、 （四）投资组合）的有关约定： （1）本基金投资于股票、债券的比
重不低于基金资产总值的 80%，投资于国债的比重不低于基金资产净值的 20%；（ 2）本基金投资于
一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的 10% ；（ 3）本基金与由本基金管理人管理的其他基
金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的 10% ；（ 4）本基金股票投资组合的平均 B/P值
高于沪深 A股市场的平均 B/P 值； （5）遵守中国证监会规定的其他比例限制。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业
年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2016 年6 月30 日，基金管理人共管理 2 只封闭式证券投资基金、93 只开放式证券投资
基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
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合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300 ETF 联接
（LOF） 、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII） 、嘉实
研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（LOF ）、
嘉实价值优势混合、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数（QDII-LOF） 、嘉实主题新动力混合、嘉实
多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉
实黄金（QDII-FOF-LOF） 、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、
嘉实中创 400 联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII） 、嘉实理财
宝 7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF） 、嘉实中
证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金
边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉
实美国成长股票（QDII） 、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、
嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包
货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生 ETF、
嘉实中证主要消费 ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实
新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变
革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实
机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实
新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智
能汽车股票、嘉实新财富混合、嘉实新起航混合、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实稳祥纯债债券、嘉实
新常态混合、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实稳泰债券、嘉实稳丰纯
债债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3
只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资
产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吴云峰
本基金
基金经
理
2014 年 11 月 26
日
- 7 年
曾任中国国际金融有限公司资
产管理部研究员，泰达宏利基
金管理有限公司研究员，2012
年 2 月加入嘉实基金管理有限
公司任研究部研究员、基金经
理助理。博士，具有基金从业嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
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资格，中国国籍。
注： （1）任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《丰
和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管
理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年上半年股市先跌后涨，开年伊始在人民币贬值等不利因素影响下市场出现了 4 次向下
熔断，后续在美国加息放缓、国内宏观经济数据逐步转好等利好因素的影响下，市场开始逐步企
稳反弹。 整体上半年， 上证综指下跌 17.22%， 创业板指数下跌 17.92%， 沪深 300 指数下跌15.47%。
具体分板块来看，计算机、交运、旅游等板块跌幅靠前，食品饮料、有色金属、银行等板块跌幅
较小。由于担心人民币贬值会带来资本外流，2016 年上半年市场整体估值压缩的较为厉害，去年
年底估值较高的 TMT、互联网等主题板块跌幅较大，以白酒为代表的低估值、同时景气逐步回升
的板块在上半年表现了较好的防御性。受到国家政策支持同时行业景气处于高位的新能源汽车产
业链是上半年表现最为抢眼的板块，其中的三元材料、上游锂资源、钴资源等子板块表现最为靓嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
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丽。
本组合上半年净值上涨 0.15%，较大幅度跑赢了业绩基准。在一季度市场的快速下跌过程当
中，组合及时降低了仓位，集中仓位增加了对新能源汽车上游的锂资源、稀土板块的配置，这两
个板块在二季度的反弹当中给组合贡献了较多的正收益，同时去年年底配置的养殖板块在 2016
年上半年也贡献一定的收益。在二季度末，组合针对部分上涨幅度较大、同时未来空间业绩较为
有限的品种进行了减持，增加了部分新发掘的优质品种，力争下半年为组合获得更好的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0988 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.15%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在宏观层面，国内 PMI 等经济数据显示宏观经济反弹的势头逐步放缓，同时中央已经表明态
度后续不会搞强刺激经济政策，因此宏观经济下半年上行空间有限，考虑到去年年底以及 2016
年 1 季度的政策性金融支持，估计 3 季度宏观经济仍然还会保持稳定，4 季度可能经济会有一定
下行压力。在汇率方面，在 G20 之前，估计人民币汇率会保持稳定，同时随着英国脱欧带来的市
场动荡，美联储加息的步伐会因此放缓，因此人民币短期贬值压力会减轻。但是中长期来看，美
国经济由于前期去杠杆比较顺利，目前在全球范围内表现的较为健康，美元相对国际主要货币仍
然有升值空间。加上国内经济的长期结构性因素仍然没有消除，人民币中期仍然有较大压力。同
时国内债券市场的信用违约事件如果处理不当，可能也会产生较大冲击。综合上述两个方面的因
素，我们判断站在中期的角度，市场上行仍然空间有限，短期 3 季度随着人民币汇率的压力减轻，
同时产业资本减持的压力放缓，市场可能会有一定的反弹空间。中期市场仍然需要防范的风险因
素包括：1、美元升值带来人民币汇率压力；2、国内信用市场可能的冲击。
基于上述的判断，组合在 3 季度仍然会保持一个中性偏乐观的仓位，主要围绕几个方向进行
配置：1、传媒、大数据、半导体新材料、新能源汽车等中长期景气度处于上行阶段的新兴产业；
2、政策对供给侧层面进行调控的稀土、电解铝、煤炭板块中的优质标的，它们随着供给侧改革推
进，企业价值面临一个重估的机会；3、部分行业竞争结构较好，估值较低同时稳定成长的白马蓝
筹会受益于低利率环境带来的价值重估。组合会根据产业评估、自下而上的个股调研，力争挖掘
更多的优质标的进行中长线投资，为组合带来更好的投资收益。同时也会密切跟踪评估流动性以
及经济增长的变化，及时对组合进行积极的风险防范。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
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及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规部等部
门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任
能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理
参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中
央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
（1）本基金的基金管理人于 2016 年 3 月 28 日发布《丰和价值证券投资基金 2015 年年度收
益分配公告》 ，收益分配基准日为 2015 年12月 31 日，每 10 份基金份额发放现金红利 2.936 元，
具体参见本报告“6.4.11 利润分配情况”。
（2）报告期内本基金未实施利润分配。
（3）根据本报告 3.1.1“本期利润”为 -61,989,269.30 元以及本基金基金合同（十八（二）
基金收益分配原则）“4、基金投资当年亏损，则不进行收益分配”，因此报告期内本基金未实施
利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资
基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—嘉实基金
管理有限公司 2016 年1月 1 日至2016 年6 月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核
算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，嘉实基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
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益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作
严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，嘉实基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指
标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现
有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：丰和价值证券投资基金
报告截止日： 2016 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 62,402,227.51 94,730,027.23
结算备付金
5,352,347.91 14,155,777.99
存出保证金
2,132,464.07 7,930,231.39
交易性金融资产 6.4.7.2 3,214,888,700.41 4,087,598,687.55
其中：股票投资
2,480,379,700.41 3,190,649,687.55
基金投资
- -
债券投资
734,509,000.00 896,949,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
26,466,604.93 33,416,156.20
应收利息 6.4.7.5 14,841,406.53 19,627,357.18
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 1,746,464.55 -
资产总计
3,327,830,215.91 4,257,458,237.54
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年12月 31 日
负 债：
短期借款
- - 嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
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交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
23,213,359.07 5,234,196.25
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
4,037,296.35 5,332,952.39
应付托管费
672,882.75 888,825.38
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 2,387,818.31 5,622,874.21
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,078,739.42 1,150,000.00
负债合计
31,390,095.90 18,228,848.23
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利润 6.4.7.10 296,440,120.01 1,239,229,389.31
所有者权益合计
3,296,440,120.01 4,239,229,389.31
负债和所有者权益总计
3,327,830,215.91 4,257,458,237.54
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0988 元，基金份额总额 3,000,000,000.00
份。
6.2 利润表
会计主体：丰和价值证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
一、收入
-20,957,517.55 1,194,469,064.70
1.利息收入
14,973,616.26 18,797,396.93
其中：存款利息收入 6.4.7.11 649,343.07 743,508.81
债券利息收入
14,324,273.19 18,053,888.12
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益
-34,085,831.87 1,640,086,132.93
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -35,870,928.15 1,634,784,310.33
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -2,786,493.64 209,283.33
资产支持证券投资收益
- - 嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
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贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 4,571,589.92 5,092,539.27
3.公允价值变动收益 6.4.7.16 -1,845,301.94 -464,414,465.16
4.汇兑收益
- -
5.其他收入 6.4.7.17 - -
减：二、费用
41,031,751.75 74,082,444.02
1．管理人报酬
25,422,086.76 32,342,817.36
2．托管费
4,237,873.75 5,390,469.61
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 10,072,923.18 34,966,269.22
5．利息支出
166,798.84 798,608.22
其中：卖出回购金融资产支出
166,798.84 798,608.22
6．其他费用 6.4.7.19 1,132,069.22 584,279.61
三、利润总额
-61,989,269.30 1,120,386,620.68
减：所得税费用
- -
四、净利润
-61,989,269.30 1,120,386,620.68
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：丰和价值证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
3,000,000,000.00 1,239,229,389.31 4,239,229,389.31
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -61,989,269.30 -61,989,269.30
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- -880,800,000.00 -880,800,000.00
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
3,000,000,000.00 296,440,120.01 3,296,440,120.01 嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
第 12 页 共 24 页
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
3,000,000,000.00 572,366,740.69 3,572,366,740.69
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,120,386,620.68 1,120,386,620.68
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- -339,000,000.00 -339,000,000.00
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
3,000,000,000.00 1,353,753,361.37 4,353,753,361.37
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______
______王红______
____常旭____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业 基金托管人、基金代销机构 嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
第 13 页 共 24 页
银行”）
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）及上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6
月 30 日） ，本基金未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月
30 日
上年度可比期间
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
25,422,086.76 32,342,817.36
其中： 支付销售机构的客
户维护费
- -
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有
现金比例超过基金资产净值的 20%，超过部分不计提基金管理人报酬。 其计算公式为：日管理人
报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月
30 日
上年度可比期间
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,237,873.75 5,390,469.61
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
第 14 页 共 24 页
月 30 日)，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30
日
基金合同生效日（ 2002年
3 月22 日 ）持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 12,010,000.00 12,010,000.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 12,010,000.00 12,010,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.40% 0.40%
注：基金管理人作为本基金发起人，于本基金发行期间 2002 年 3 月 15 日至 2002 年 3 月 18 日通
过网下配售认购本基金份额 6,000,000 份，每份发行价格为 1.01 元，其中：面值为 1.00 元；发
行费用为 0.01 元；通过二级市场买入本基金基金份额 6,010,000 份，交易费用按交易所公布的基
金交易费率计算并支付。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联
方名
称
本期末
2016 年 6月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
中诚信
托有限
责任公
司
3,000,000.00 0.10% 3,000,000.00 0.10%
立信投
资有限
责任公
司
3,000,000.00 0.10% 3,000,000.00 0.10%
广发证 3,000,000.00 0.10% 3,000,000.00 0.10% 嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
第 15 页 共 24 页
券股份
有限公
司
注： （1）中诚信托有限责任公司（原中煤信托投资有限责任公司） 、吉林省信托投资有限责任公司、
广发证券股份有限公司作为本基金发起人，均于本基金发行期间 2002 年 3 月 15 日至 2002 年 3
月 18 日通过网下配售各认购本基金份额 6,000,000 份，每份发行价格为 1.01 元，其中：面值为
1.00 元；发行费用为 0.01 元。基金合同生效一年以后的存续期间，各基金发起人持有的基金份
额不得低于其认购基金份额的 50%。
（2）吉林省信托投资有限责任公司作为本基金发起人，其持有的本基金 3,000,000 份转让给立信
投资有限责任公司，于 2008 年 3 月 31 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完过
户手续。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 62,402,227.51 553,643.97 397,771,828.72 581,375.06
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按适用利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）及上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6
月 30 日） ，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.5 期末（ 2016 年 6 月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本期末（2016 年6 月30日） ，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000401
冀东
水泥
2016
年4月
重大
事项
10.60
2016
年7月
11.32 1,212,946 11,839,190.90 12,857,227.60 - 嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
第 16 页 共 24 页
6日 停牌 14日
000504
*ST
生物
2016
年6月
13日
重大
事项
停牌
14.96 - - 78,600 1,531,434.00 1,175,856.00 -
000932
华菱
钢铁
2016
年3月
28日
重大
事项
停牌
3.95
2016
年8月
8日
4.35
8,273,993 27,858,238.54 32,682,272.35 -
600005
武钢
股份
2016
年6月
27日
重大
事项
停牌
2.76 - - 130,900 378,301.00 361,284.00 -
600019
宝钢
股份
2016
年6月
27日
重大
事项
停牌
4.90 - - 341,000 1,770,790.00 1,670,900.00 -
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
本期末（2016 年6 月30日） ，本基金无银行间市场债券正回购余额。
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
本期末（2016 年6 月30日） ，本基金无交易所市场债券正回购余额。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,480,379,700.41 74.53
其中：股票 2,480,379,700.41 74.53
2 固定收益投资 734,509,000.00 22.07
其中：债券 734,509,000.00 22.07
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 67,754,575.42 2.04
7 其他各项资产 45,186,940.08 1.36
合计 3,327,830,215.91 100.00
嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
第 17 页 共 24 页
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 212,174,971.12 6.44
B
采矿业 333,236,838.14 10.11
C
制造业 1,431,969,464.94 43.44
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 32,166,516.33 0.98
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
336,550,349.56 10.21
J
金融业 1,508,920.00 0.05
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 512,164.00 0.02
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 82,173,485.52 2.49
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 50,086,990.80 1.52
S
综合 - -
合计 2,480,379,700.41 75.24
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 000969 安泰科技 13,134,444 184,276,249.32 5.59
2 600259 广晟有色 3,073,393 175,982,483.18 5.34
3 300047 天源迪科 7,309,466 145,823,846.70 4.42
4 002192 融捷股份 3,081,693 113,868,556.35 3.45
5 002299 圣农发展 4,361,444 112,961,399.60 3.43 嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
第 18 页 共 24 页
6 300359 全通教育 3,508,150 104,051,729.00 3.16
7 002746 仙坛股份 2,380,364 99,213,571.52 3.01
8 002425 凯撒股份 4,449,066 97,879,452.00 2.97
9 300232 洲明科技 5,916,120 93,770,502.00 2.84
10 002155 湖南黄金 6,924,388 91,194,189.96 2.77
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.jsfund.cn）的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000795 英洛华 135,302,984.08 3.19
2 000969 安泰科技 132,166,622.29 3.12
3 600259 广晟有色 126,997,824.50 3.00
4 600338 西藏珠峰 121,575,055.98 2.87
5 002155 湖南黄金 115,651,984.01 2.73
6 300359 全通教育 98,145,404.40 2.32
7 600682 南京新百 93,955,056.30 2.22
8 002746 仙坛股份 88,200,059.70 2.08
9 300034 钢研高纳 87,459,027.77 2.06
10 600988 赤峰黄金 85,686,068.32 2.02
11 002299 圣农发展 85,075,188.83 2.01
12 300047 天源迪科 82,121,724.59 1.94
13 300327 中颖电子 79,993,539.17 1.89
14 000709 河钢股份 79,493,216.77 1.88
15 002070 众和股份 71,685,513.39 1.69
16 000630 铜陵有色 71,649,179.26 1.69
17 000603 盛达矿业 67,098,249.21 1.58
18 600136 当代明诚 66,979,148.96 1.58
19 300065 海兰信 63,696,795.33 1.50
20 300033 同花顺 63,166,881.26 1.49
7.4.2 累计卖出金额前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元 嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
第 19 页 共 24 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601388 怡球资源 192,066,956.45 4.53
2 600338 西藏珠峰 162,108,349.21 3.82
3 000795 英洛华 157,395,216.26 3.71
4 600988 赤峰黄金 134,133,234.79 3.16
5 000911 南宁糖业 130,990,110.27 3.09
6 002192 融捷股份 123,800,722.00 2.92
7 300006 莱美药业 114,510,918.89 2.70
8 002446 盛路通信 114,493,538.69 2.70
9 002714 牧原股份 103,181,697.82 2.43
10 600654 中安消 98,481,721.65 2.32
11 300327 中颖电子 97,449,946.33 2.30
12 002477 雏鹰农牧 96,952,237.92 2.29
13 002070 众和股份 92,051,760.42 2.17
14 600313 农发种业 76,876,834.07 1.81
15 002376 新北洋 68,291,968.58 1.61
16 000630 铜陵有色 67,798,173.11 1.60
17 000603 盛达矿业 65,654,802.05 1.55
18 300034 钢研高纳 64,723,134.62 1.53
19 600259 广晟有色 64,204,495.65 1.51
20 000709 河钢股份 61,590,162.04 1.45
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,439,197,716.50
卖出股票收入（成交）总额 4,113,333,199.91
注：7.4.1 项“买入金额”、7.4.2 项“卖出金额”及 7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占期初基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 147,997,000.00 4.49
2 央行票据 - -
3 金融债券 586,512,000.00 17.79 嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
第 20 页 共 24 页
其中：政策性金融债 586,512,000.00 17.79
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
合计 734,509,000.00 22.28
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 160401 16 农发 01 2,300,000 229,954,000.00 6.98
2 130340 13 进出 40 900,000 90,945,000.00 2.76
3 150222 15 国开 22 900,000 89,991,000.00 2.73
4 110248 11 国开 48 500,000 53,915,000.00 1.64
5 110015 11 附息国债
15
500,000 53,015,000.00 1.61
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。 嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
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7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,132,464.07
2 应收证券清算款 26,466,604.93
3 应收股利 -
4 应收利息 14,841,406.53
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 1,746,464.55
8 其他 -
合计 45,186,940.08
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
23,090 129,926.38 1,788,529,873.00 59.62% 1,211,470,127.00 40.38% 嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
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8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 泰康人寿保险股份有限公司
－分红－个人分红
-019L-FH002深
365,529,617.00 12.18%
2 伦敦市投资管理有限公司－
客户资金
173,765,359.00 5.79%
3 中国人寿保险股份有限公司 86,223,196.00 2.87%
4 农银人寿保险股份有限公司
－传统－普通保险产品
76,152,583.00 2.54%
5 建信人寿保险有限公司－普
通
65,938,291.00 2.20%
6 泰康人寿保险股份有限公司
－传统－普通保险产品
-019L-CT001深
65,905,604.00 2.20%
7 泰康人寿保险股份有限公司
－万能－个险万能
65,535,162.00 2.18%
8 阳光财产保险股份有限公司
－自有资金
61,442,578.00 2.05%
9 阳光人寿保险股份有限公司
－万能保险产品
56,343,545.00 1.88%
10 西部证券股份有限公司 54,547,300.00 1.82%
注：上表数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。
§9 重大事件揭示
9.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2016 年 1月20 日本基金管理人发布公告，戴京焦女士因工作变动不再担任公司副总经理。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
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9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
9.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙） 。
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申万宏源证券
有限公司
2 2,117,645,935.03 28.04% 1,482,366.60 28.04% -
中国银河证券
股份有限公司
2 2,015,116,476.65 26.68% 1,410,595.54 26.68% -
中银国际证券
有限责任公司
1 1,109,973,184.59 14.70% 776,981.23 14.70% -
国信证券股份
有限公司
1 1,050,980,815.23 13.92% 735,694.90 13.92% -
光大证券股份
有限公司
1 971,450,595.05 12.86% 680,025.07 12.86% -
华泰证券股份
有限公司
1 287,363,909.86 3.80% 201,154.73 3.80% -
安信证券股份
有限公司
1 - - - - -
国都证券股份
有限公司
1 - - - - -
国盛证券有限
责任公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - - 嘉实丰和价值封闭2016 年半 年度报告 摘要
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国元证券股份
有限公司
1 - - - - -
世纪证券有限
责任公司
1 - - - - -
长城证券股份
有限公司
1 - - - - -
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注 2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
注 3：长城证券有限责任公司更名为长城证券股份有限公司。
注 4：报告期内，本基金退租以下交易单元：德邦证券股份有限公司退租上海交易单元 1 个。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2016年 8月 27日
