嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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嘉实多利分级债券型证券投资基金
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2016 年 8 月 27 日
嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1日起至 2016年 6 月30 日止。 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 35
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 38
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 38
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 38
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 38
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 38
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 39 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 39
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 40
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 41
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 43
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 44
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 46
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 46
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 46
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实多利分级债券型证券投资基金
基金简称 嘉实多利分级债券
场内简称 嘉实多利
基金主代码 160718
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 3月23 日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 101,131,752.74 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011 年 5月6 日
下属分级基金的基金简称 嘉实多利分级债券 多利优先 多利进取
下属分级基金场内简称: 嘉实多利 多利优先 多利进取
下属分级基金的交易代码 160718 150032 150033
报告期末下属分级基金份额总额 80,188,157.74 份 16,754,876.00 份 4,188,719.00 份
深圳证券交易所上市交易的基金份额为多利优先， 基金代码： 150032； 多利进取， 基金代码： 150033。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在有效控制风险、保持适当流动性的前提下，力争持续稳定
增值。
投资策略 为持续稳妥地获得高于存款利率的收益，本基金首先运用“嘉实下
行风险波动模型”，控制基金组合的年下行波动风险。在此前提下，
本基金综合分析宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈
利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等，挖掘
风险收益优化、满足组合收益和流动性要求的投资机会，力求持续
取得达到或超过业绩比较基准的收益。
业绩比较基准 中国债券总指数收益率 × 90% + 沪深 300 指数收益率 × 10%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混
合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 张燕
联系电话 （010）65215588 （0755）83199084
电子邮箱 service@jsfund.cn yan_zhang@cmbchina.com 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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客户服务电话
400-600-8800 95555
传真 （010）65182266 （0755）83195201
注册地址 中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道 8 号上海国金
中心二期 53 层09-11 单元
深圳深南大道 7088 号招商银行
大厦
办公地址 北京市建国门北大街 8 号
华润大厦 8层
深圳深南大道 7088 号招商银行
大厦
邮政编码 100005 518040
法定代表人 邓红国 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管
理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年 1 月1 日 - 2016 年 6月 30 日 )
本期已实现收益 -869,086.90
本期利润 -855,543.07
加权平均基金份额本期利润 -0.0083
本期加权平均净值利润率 -0.82%
本期基金份额净值增长率 -0.61%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 23,452,038.81
期末可供分配基金份额利润 0.2319
期末基金资产净值 101,957,241.88
期末基金份额净值 1.0082
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 30.43% 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
0.95% 0.07% 0.63% 0.11% 0.32% -0.04%
过去三个月
1.40% 0.18% 0.04% 0.13% 1.36% 0.05%
过去六个月
-0.61% 0.39% -0.29% 0.20% -0.32% 0.19%
过去一年
0.65% 0.55% 2.99% 0.25% -2.34% 0.30%
过去三年
22.85% 0.45% 20.49% 0.22% 2.36% 0.23%
自基金合同
生效起至今 30.43% 0.37% 26.99% 0.19% 3.44% 0.18%
注：本基金业绩比较基准为中国债券总指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%。中国债券总
财富指数是全样本债券指数，包括市场上所有具有可比性的符合指数编制标准的债券（如交易所
和银行间国债、银行间金融债等） 。中国债券总财富指数是以债券全价计算的指数值，考虑了付息
日利息再投资因素，在样本券付息时利息再投资计入指数之中。中国债券总财富指数能表征中国
债券市场趋势，是债券组合投资管理业绩评估的有效工具。沪深 300 指数是沪深证券交易所联合
发布的反映 A 股市场整体走势的指数，由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而
成的成份股指数，具有良好的 A 股市场代表性。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=90%*(中国债券总指数(t)/中国债券总指数(t-1)-1)+10%*(沪深300指数(t)/沪深300
指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中 t=1,2,3,??? 。 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
图：嘉实多利分级债券累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011 年 3月 23 日至 2016 年 6月 30 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十六（二）投资范围和（五）投资限制 2.基金投资组
合限制）的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业
年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2016 年6 月30 日，基金管理人共管理 2 只封闭式证券投资基金、93 只开放式证券投资
基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混
合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300 ETF 联接
（LOF） 、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII） 、嘉实
研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（LOF ）、
嘉实价值优势混合、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数（QDII-LOF） 、嘉实主题新动力混合、嘉实
多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉
实黄金（QDII-FOF-LOF） 、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、
嘉实中创 400 联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII） 、嘉实理财
宝 7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF） 、嘉实中
证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金
边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉
实美国成长股票（QDII） 、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、
嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包
货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生 ETF、
嘉实中证主要消费 ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实
新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变
革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实
机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实
新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智
能汽车股票、嘉实新财富混合、嘉实新起航混合、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实稳祥纯债债券、嘉实
新常态混合、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实稳泰债券、嘉实稳丰纯
债债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3
只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资
产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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王茜
本基金、 嘉实
多元债券、 嘉
实新机遇混
合发起式、 嘉
实新起点混
合、 嘉实新起
航混合基金
经理， 公司固
定收益业务
体系配置策
略组组长。
2011年3月23
日
- 13 年
曾任武汉市商业银行信
贷资金管理部总经理助
理，中信证券固定收益
部，长盛债券基金基金
经理、长盛货币基金经
理。 2008 年11 月加盟嘉
实基金管理有限公司，
现任固定收益业务体系
配置策略组组长。工商
管理硕士，具有基金从
业资格，中国国籍。
注： （1）任职日期是指本基金基金合同生效之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉
实多利分级债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年整体经济形势仍然低迷，地产投资超预期的难以持续、民间投资的极度恶化都让投资嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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人对未来经济前景预期极其悲观。以工业增加值作为参考，2 季度 4、5 月份增速均为 6.0%，6月
份回升至 6.2%，较 1 季度累计增速 5.8%均有所提高。2 季度 CPI 同比增速有所回落，4、5、6 月
份数据分别为 2.3%、2.0%、1.9%。PPI 同比数据持续回升，4、5、6 月份数据分别为-3.4%、-2.8%、
-2.6%。同样关注的城镇固定资产投资数据在 2季度有所回落。总体来看，2 季度经济数据运行较
为平稳、各项数据没有出现大幅波动。
就债券市场而言，从主要券种的季度收益率比较来看，债市整体出现较为一定程度的分化。
其中利率债呈现出窄幅波动的走势，没有形成较为明显的趋势变化。信用债利差整体维持低位水
平，其中高等级利差依然在历史最低区域，中低等级信用利差区间波动较大。同时，期限利差进
一步收窄到历史偏低水平。期间资金面持续相对稳定，半年末的传统季节因素较以往有所减弱。
就股票市场而言，在经历了 1 季度时常出现大幅度下跌之后，2 季度整体来看，各类指数呈现震
荡走势，没有出现明显上涨。半年度整体来看，市场风格出现巨大差异，创业板跌幅较大，主板
跌幅较小。行业方面，消费类板块普遍走强，包括白酒、食品类、家电类等等。
报告期内，本基金在债券资产配置方面，坚持以中短期中等级信用债券为底仓，以利率债券
为波段操作标的，获取了一定的息票收入并分享了债券市场的阶段性收益机会。在权益类资产方
面，年初由于博弈心态过重，对市场风险认识不足，导致权益类资产的配置给投资人带来了相当
重的损失，尽管 2 季度基本做到稳扎稳打，业绩有所改善，但上半年总体业绩相当不理想。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0082 元；本报告期基金份额净值增长率为-0.61%，业绩
比较基准收益率为-0.29%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年，我们认为整体经济存在小幅下行压力，地产红利临近拐点，基建平稳，制造业继续
低迷。总量社融高位，但传导效率下降。下半年基本面其他因素包括：通胀压力暂缓，主要受制
于经济低迷。汇率压力仍然存在，但市场接受度提高，负面影响递减。货币政策依然稳健，降息
概率进一步降低，前期宽松政策开始边际收窄，表内信贷投放可能趋于平稳。
就债券市场而言，我们认为 3 季度可能迎来较好的战术参与期，经济动力衰减，通胀预期平
稳，外围加息预期降温。但由于基本面并不会发生趋势性变化，投资者对长期经济已经极度悲观，
因此债市整体仅是短期交易机会。信用违约风险依旧，中低等级信用债在 3 季度迎来到期量高峰。
就权益类资产而言，在整体经济依然没有明显起色，同时货币政策难以看到明显放松的背景下，
我们认为股票市场整体的表现机会较为有限。但乐观的因素是，部分大中市值板块的行业基本面嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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稳定，估值合理，具体一定的长期配置价值。
基于以上判断，下半年本基金在操作上将总体遵循稳健和绝对收益原则。一方面保持组合中
短期信用债券的底仓配置，在保持较短久期的同时尽量争取稳定的利息收益，同时，基于对中国
长期经济下行的判断，如果债券市场出现较大幅度的调整，将适时拉长久期并提高阶段配置比重。
对于权益类资产，将以中低仓位为主，精选低估值、较高分红、稳定增长的个股，及时止盈止损，
期望能够获取一定的绝对收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规部等部
门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任
能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理
参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中
央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同二十（三）收益分配原则“本基金（包括嘉实多利基金份额、嘉实多利
优先份额、嘉实多利进取份额）不进行收益分配。 ” 因此本基金报告期内未实施利润分配，符合
基金合同的约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：嘉实多利分级债券型证券投资基金
报告截止日： 2016 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,678,051.73 829,857.18
结算备付金
28,911.75 1,102,046.35
存出保证金
25,419.68 56,437.78
交易性金融资产 6.4.7.2 103,611,950.25 132,967,750.20
其中：股票投资
6,607,050.25 15,109,145.80
基金投资
- -
债券投资
97,004,900.00 117,858,604.40
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
3,599,269.93 2,106,043.37
应收利息 6.4.7.5 2,542,024.26 2,718,024.32
应收股利
- -
应收申购款
11,920.02 2,098.32
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
112,497,547.62 139,782,257.52 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
9,999,865.00 27,999,773.00
应付证券清算款
- 276,919.96
应付赎回款
242,972.65 204,306.29
应付管理人报酬
58,547.19 65,759.04
应付托管费
16,727.76 18,788.29
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 36,535.06 47,738.93
应交税费
- -
应付利息
1,298.84 13,326.33
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 184,359.24 210,280.63
负债合计
10,540,305.74 28,836,892.47
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 78,128,115.31 84,489,760.34
未分配利润 6.4.7.10 23,829,126.57 26,455,604.71
所有者权益合计
101,957,241.88 110,945,365.05
负债和所有者权益总计
112,497,547.62 139,782,257.52
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日，嘉实多利分级债券基金份额净值 1.0082 元，基金份额总额
80,188,157.74 份；多利优先份额净值 1.0133 元，基金份额总额 16,754,876.00 份；多利进取份
额净值 0.9878 元，基金份额总额 4,188,719.00 份。本基金基金份额总额合计 101,131,752.74
份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实多利分级债券型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
一、收入
67,894.90 18,899,735.62
1.利息收入
2,410,122.12 4,721,894.36
其中：存款利息收入 6.4.7.11 18,509.44 47,261.26
债券利息收入
2,390,898.51 4,674,633.10
资产支持证券利息收入
- - 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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买入返售金融资产收入
714.17 -
其他利息收入
- -
2.投资收益
-2,357,801.72 15,453,461.18
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,855,879.95 12,526,992.24
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 435,071.72 2,752,445.53
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 63,006.51 174,023.41
3.公允价值变动收益 6.4.7.16 13,543.83 -1,318,147.33
4.汇兑收益
- -
5.其他收入 6.4.7.17 2,030.67 42,527.41
减：二、费用
923,437.97 2,200,511.24
1．管理人报酬
362,263.40 539,293.82
2．托管费
103,503.81 154,083.92
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 110,307.18 281,388.40
5．利息支出
189,216.17 992,677.30
其中：卖出回购金融资产支出
189,216.17 992,677.30
6．其他费用 6.4.7.19 158,147.41 233,067.80
三、利润总额
-855,543.07 16,699,224.38
减：所得税费用
- -
四、净利润
-855,543.07 16,699,224.38
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实多利分级债券型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
84,489,760.34 26,455,604.71 110,945,365.05
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -855,543.07 -855,543.07
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-6,361,645.03 -1,770,935.07 -8,132,580.10
其中：1.基金申购款 1,039,379.08 297,626.57 1,337,005.65 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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2.基金赎回款 -7,401,024.11 -2,068,561.64 -9,469,585.75
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- - -
五、期末所有者权益 78,128,115.31 23,829,126.57 101,957,241.88
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
145,197,188.00 25,208,832.32 170,406,020.32
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 16,699,224.38 16,699,224.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-45,701,576.76 -12,384,134.09 -58,085,710.85
其中：1.基金申购款 42,999,375.82 11,511,121.71 54,510,497.53
2.基金赎回款 -88,700,952.58 -23,895,255.80 -112,596,208.38
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
99,495,611.24 29,523,922.61 129,019,533.85
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______
______王红______
____常旭____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实多利分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2011]180 号《关于核准嘉实多利分级债券型证券投资基金募集的
批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实多利分
级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集 2,339,574,092.96 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限
公司普华永道中天验字(2011)第 088 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《嘉实多利分级
债券型证券投资基金基金合同》于 2011 年 3 月 23 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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为 2,340,210,108.68 份基金份额，其中认购资金利息折合 636,015.72 份基金份额。本基金的基
金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金合同》和《嘉实多利分级债券型证券投资基金
招募说明书》并报中国证监会备案，本基金的基金份额包括基础份额及分级份额。基础份额是基
金组合份额(简称“嘉实多利基础份额”)，分为场外份额和场内份额。分级份额包括两类，稳健
收益类份额(简称“嘉实多利优先份额”)和积极收益类份额(简称“嘉实多利进取份额”)。嘉实
多利优先份额与嘉实多利进取份额的基金份额配比始终保持 8∶2 的比例不变。 嘉实多利基础份额
只接受场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。嘉实多利优先份额与嘉实多利进取份额只可上
市交易，不可单独进行申购或赎回。在符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下，
嘉实多利优先份额、嘉实多利进取份额分别在深圳证券交易所上市与交易，交易代码不同。投资
者可选择将其在场内申购的嘉实多利基础份额按 8∶2 的比例分拆成嘉实多利优先份额和嘉实多
利进取份额，但不得申请将其场外申购的嘉实多利基础份额进行分拆。投资者可将其持有的场外
嘉实多利基础份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成嘉实多利优先份额和嘉实多利进取份额
后上市交易， 也可按 8∶2的配比将其持有的嘉实多利优先份额和嘉实多利进取份额申请合并为场
内的嘉实多利基础份额。
本基金定期进行基金份额到期折算。基金合同生效日后第 12 个自然月的对应日(若该对应日
不是工作日，则顺延至下一个工作日)，是第一个到期折算日。自第一个到期折算日起，每个到期
折算日后第 12 个自然月的对应日(若该对应日不是工作日，则顺延至下一个工作日)，是后续的到
期折算日。
本基金还不定期进行基金份额到点折算。如果某个工作日嘉实多利进取份额的份额净值小于
或等于 0.4000 元，则基金管理人确定该日后的第二个工作日为到点折算日。以到点折算日为基准
日实施的基金份额折算，为基金份额到点折算(如果发生极端变化，到点折算日折算前嘉实多利进
取份额的份额净大于或等于 1.0000元，本基金不实施到点折算)。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2011]第 134 号文审核同意，本基金嘉实
多利优先份额 27,767,732.00 份和嘉实多利进取份额 6,941,933.00 份于 2011 年 5 月 6 日在深交
所上市交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金主要投资于国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易
可转债)、短期融资券、政府机构债、地方政府债、政策性金融债、商业银行金融债、非银行金融
机构金融债、资产支持证券、央行票据、债券回购、银行存款等固定收益类资产。本基金可以投嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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资所有一级、二级市场股票等权益类资产、权证，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
它金融工具。本基金投资组合的资产配置范围为：债券(含可转换债券)等固定收益类资产占基金
资产的比例不低于 80%，股票等权益类资产占基金资产的比例不超过 20%，持有现金及到期日在一
年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。本基金业绩比较基准为中国债券总指数收益
率×90% + 沪深 300 指数收益率×10%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉实多利分级债券型证券投资
基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、
财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年 5 月1 日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。自 2016年 5 月1 日起，金融业由缴纳营业税改嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利
息收入免征增值税：a) 同业存款；b) 买入返售金融资产(质押式、买断式)；c) 国债、地方政府
债；d) 金融债券。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日前暂减按 25%计入应纳税所得
额，自 2015 年 9 月8 日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的
股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利
收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
活期存款 2,678,051.73
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 2,678,051.73
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,489,475.76 6,607,050.25 117,574.49
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 10,636,260.14 11,004,400.00 368,139.86
银行间市场 85,372,539.31 86,000,500.00 627,960.69
合计 96,008,799.45 97,004,900.00 996,100.55 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 102,498,275.21 103,611,950.25 1,113,675.04
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末（2016 年6 月30日）,本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本期末（2016 年6 月30日） ，本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本期末（2016 年6 月30日） ，本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收活期存款利息 408.66
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 13.00
应收债券利息 2,541,591.06
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.04
其他 11.50
合计 2,542,024.26
6.4.7.6 其他资产
本期末（2016 年6 月30日） ，本基金无其他资产（其他应收款、待摊费用等） 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6月30 日
交易所市场应付交易费用 33,895.06
银行间市场应付交易费用 2,640.00
合计 36,535.06 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 99.66
预提费用 184,259.58
应付指数使用费 -
其他 -
合计 184,359.24
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 105,120,159.67 84,489,760.34
本期申购 480,917.66 386,538.05
本期赎回 -4,239,135.81 -3,407,210.66
2016年3月25日 基金拆分/份额
折算前
101,361,941.52 81,469,087.73
基金拆分/份额折算变动份额 4,094,521.23 -
本期申购 845,054.09 652,841.03
本期赎回 -5,169,764.10 -3,993,813.45
本期末 101,131,752.74 78,128,115.31
注： （1）根据《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金合同》规定，投资者可申购、赎回嘉实多
利分级债券份额，嘉实多利优先份额和嘉实多利进取份额不能单独申购赎回，只可在深圳证券交
易所上市交易，因此上表不再单独披露嘉实多利优先份额和嘉实多利进取份额的情况。2016 年 6
月 30 日，本基金实收基金份额 101,131,752.74 份为嘉实多利分级债券、嘉实多利优先、嘉实多
利进取三级份额的合计，本期末嘉实多利分级债券、嘉实多利优先、嘉实多利进取的份额分别为：
80,188,157.74 份、16,754,876.00 份、4,188,719.00 份。
（2）根据《嘉实多利分级债券型证券投资基金招募说明书》和《关于嘉实多利分级债券型证券投
资基金办理基金份额到期折算业务的公告》的有关规定，本基金的基金管理人嘉实基金管理有限
公司确定 2016 年 3 月 25 日为本基金的本次折算基准日。当日基金资产净值为 104,634,733.88
元，折算前基金份额总额为 101,361,941.52 份。根据基金份额折算公式，折算基准日后嘉实多利嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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优先份额的份额净值调整为 1.0000 元，份额数量不变，本次到期折算不改变嘉实多利进取份额
的份额数量和份额净值。折算后基金份额总额为 105,456,462.75 份，折算后嘉实多利基础份额份
额净值为 0.9922 元、嘉实多利优先份额净值为 1.0000 元、嘉实多利进取份额净值为 0.9610 元。
中国证券登记结算有限责任公司已根据上述折算结果，于 2016 年 3 月 26 日对全体基金份额持有
人持有的基金份额进行了变更登记。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 26,230,168.45 225,436.26 26,455,604.71
本期利润 -869,086.90 13,543.83 -855,543.07
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,909,042.74 138,107.67 -1,770,935.07
其中：基金申购款 310,500.57 -12,874.00 297,626.57
基金赎回款 -2,219,543.31 150,981.67 -2,068,561.64
本期已分配利润 - - -
本期末 23,452,038.81 377,087.76 23,829,126.57
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
活期存款利息收入 15,740.75
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,502.49
其他 266.20
合计 18,509.44
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 43,396,987.37
减：卖出股票成本总额 46,252,867.32
买卖股票差价收入 -2,855,879.95
嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 23 页 共 47 页
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
153,469,359.42
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
148,363,393.55
减：应收利息总额 4,670,894.15
买卖债券差价收入 435,071.72
6.4.7.14 衍生工具收益
本期（2016 年 1 月1 日至 2016 年6月 30 日） ，本基金无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 63,006.51
基金投资产生的股利收益 -
合计 63,006.51
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
1.交易性金融资产 13,543.83
——股票投资 17,433.99
——债券投资 -3,890.16
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 13,543.83
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
基金赎回费收入 2,030.67
基金转出费收入 -
债券认购手续费返还 -
印花税手续费返还 -
其他 -
合计 2,030.67
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
107,622.18
银行间市场交易费用
2,685.00
合计
110,307.18
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
审计费用 29,835.26
信息披露费 74,589.06
债券托管账户维护费 18,000.00
银行划款手续费 5,087.83
指数使用费 -
上市年费 29,835.26
红利手续费 -
其他 800.00
合计 158,147.41
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 25 页 共 47 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）及上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月30 日） ，本基金未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
362,263.40 539,293.82
其中： 支付销售机构的客
户维护费
64,188.77 103,969.50
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.7%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.7%
/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
103,503.81 154,083.92
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日累计至每嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 26 页 共 47 页
月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - 21,156,988.09 - - - -
注：上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日） ，本基金未与关联方进行银行间同
业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）及上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日
至 2015 年6月 30 日） ，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2016 年6 月30日）及上年度末（2015 年 12 月 31 日） ，其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015 年 1月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 2,678,051.73 15,740.75 4,081,872.56 9,592.44
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按适用利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）及上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月30 日） ，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
根据本基金基金合同二十（三）收益分配原则，本基金（包括嘉实多利基础份额、嘉实多利
优先份额、嘉实多利进取份额）不进行收益分配。 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 27 页 共 47 页
6.4.12 期末（ 2016 年 6 月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本期末（2016 年6 月30日） ，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本期末（2016 年6 月30日） ，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 9,999,865.00 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代
码
债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
150223 15国开23 2016年7 月6
日
100.17 100,000 10,017,000.00
合计
100,000 10,017,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本期末（2016 年6 月30日） ，本基金无交易所市场债券正回购余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场
基金。嘉实多利基金份额具有本基金组合份额的风险收益特征。嘉实多利优先份额和嘉实多利进
取份额，具有与本基金组合份额不同的风险收益特征。嘉实多利优先份额较低风险、预期收益相
对稳定；嘉实多利进取份额较高风险、预期收益相对较高。基金投资的金融工具主要包括股票投
资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包
括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在有效控
制风险、保持适当流动性的前提下，力争持续稳定增值。
本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公
司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检
查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投
资者利益和公司合法权益。 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 28 页 共 47 页
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由
公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出
防范化解措施。
本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制
制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核
部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。
公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的
监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为
所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金未持有资产支持证券(上年度末：无)。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 29 页 共 47 页
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016 年 6月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
A-1
10,033,000.00 -
A-1 以下
- -
未评级
- -
合计
10,033,000.00 -
注 1：上年度末（2015 年12月 31 日） ，本基金未持有短期信用评级的债券投资。
注 2：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行
指定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央
行票据等。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016 年 6月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
AAA
- 256,332.00
AAA 以下
19,556,400.00 79,309,172.40
未评级
- -
合计
19,556,400.00 79,565,504.40
注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指
定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行
票据等。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下
以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 30 页 共 47 页
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；本基金管理人管理的全部基
金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其
余亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自
由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求。
于本报告期末， 除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息
(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约
到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,678,051.73 - - - 2,678,051.73
结算备付金 28,911.75 - - - 28,911.75
存出保证金 25,419.68 - - - 25,419.68
交易性金融资产 17,036,500.00 79,968,400.00 - 6,607,050.25 103,611,950.25 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 3,599,269.93 3,599,269.93
应收利息 - - - 2,542,024.26 2,542,024.26
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 11,920.02 11,920.02
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 19,768,883.16 79,968,400.00 - 12,760,264.46 112,497,547.62
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 9,999,865.00 - - - 9,999,865.00
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 242,972.65 242,972.65
应付管理人报酬 - - - 58,547.19 58,547.19
应付托管费 - - - 16,727.76 16,727.76
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 36,535.06 36,535.06
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 1,298.84 1,298.84
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 184,359.24 184,359.24
负债总计 9,999,865.00 - - 540,440.74 10,540,305.74
利率敏感度缺口 9,769,018.16 79,968,400.00 - 12,219,823.72 101,957,241.88
上年度末
2015 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 829,857.18 - - - 829,857.18
结算备付金 1,102,046.35 - - - 1,102,046.35
存出保证金 56,437.78 - - - 56,437.78
交易性金融资产 55,490,900.00 62,227,212.40 140,492.00 15,109,145.80 132,967,750.20
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 2,106,043.37 2,106,043.37
应收利息 - - - 2,718,024.32 2,718,024.32
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 2,098.32 2,098.32
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - - 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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资产总计 57,479,241.31 62,227,212.40 140,492.00 19,935,311.81 139,782,257.52
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 27,999,773.00 - - - 27,999,773.00
应付证券清算款 - - - 276,919.96 276,919.96
应付赎回款 - - - 204,306.29 204,306.29
应付管理人报酬 - - - 65,759.04 65,759.04
应付托管费 - - - 18,788.29 18,788.29
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 47,738.93 47,738.93
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 13,326.33 13,326.33
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 210,280.63 210,280.63
负债总计 27,999,773.00 - - 837,119.47 28,836,892.47
利率敏感度缺口 29,479,468.31 62,227,212.40 140,492.00 19,098,192.34 110,945,365.05
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年6 月30日 ） 上年度末（ 2015 年 12 月 31 日 ）
市场利率下降 25 个基点 239,145.43 500,522.41
市场利率上升 25 个基点 -237,096.85 -495,337.59
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所市场和银行间同业市场交易
的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 33 页 共 47 页
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 6,607,050.25 6.48 15,109,145.80 13.62
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 6,607,050.25 6.48 15,109,145.80 13.62
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2016 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
6.48%(2015 年 12 月 31 日：13.62%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对
于本基金资产净值无重大影响(2015年 12 月 31 日：同)。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一
层次的余额为 6,607,050.25 元，属于第二层次的余额为 97,004,900.00 元，无属于第三层次的余
额（上年度末：第一层次 14,377,430.80 元，第二层次 118,590,319.40 元，无属于第三层次的余嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 34 页 共 47 页
额） 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在
证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基
金于 2015 年 3 月 31 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于 2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值，
并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：
无)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 6,607,050.25 5.87
其中：股票 6,607,050.25 5.87
2 固定收益投资 97,004,900.00 86.23
其中：债券 97,004,900.00 86.23
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - - 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 35 页 共 47 页
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,706,963.48 2.41
7 其他各项资产 6,178,633.89 5.49
合计 112,497,547.62 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 4,558,770.00 4.47
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 519,708.00 0.51
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 509,436.00 0.50
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 1,019,136.25 1.00
S
综合 - -
合计 6,607,050.25 6.48
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 36 页 共 47 页
比例（％）
1 002242 九阳股份 79,100 1,438,038.00 1.41
2 600835 上海机电 53,600 1,028,584.00 1.01
3 600261 阳光照明 145,200 1,025,112.00 1.01
4 600373 中文传媒 49,115 1,019,136.25 1.00
5 300011 鼎汉技术 22,800 535,116.00 0.52
6 002078 太阳纸业 109,000 531,920.00 0.52
7 601006 大秦铁路 80,700 519,708.00 0.51
8 601318 中国平安 15,900 509,436.00 0.50
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300203 聚光科技 3,396,219.00 3.06
2 002242 九阳股份 3,185,849.01 2.87
3 002699 美盛文化 2,782,043.70 2.51
4 300224 正海磁材 2,151,051.00 1.94
5 000998 隆平高科 2,086,683.00 1.88
6 300011 鼎汉技术 1,952,156.00 1.76
7 002080 中材科技 1,826,742.60 1.65
8 600486 扬农化工 1,351,467.00 1.22
9 002206 海 利 得 1,330,058.00 1.20
10 000802 北京文化 1,234,362.00 1.11
11 600660 福耀玻璃 1,106,941.00 1.00
12 600104 上汽集团 1,065,445.00 0.96
13 600261 阳光照明 1,020,565.00 0.92
14 600835 上海机电 1,018,523.00 0.92
15 600373 中文传媒 990,292.75 0.89
16 603588 高能环境 827,447.72 0.75
17 601088 中国神华 768,196.00 0.69
18 600886 国投电力 753,916.00 0.68
19 300385 雪浪环境 729,516.00 0.66
20 000625 长安汽车 675,938.00 0.61 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 37 页 共 47 页
7.4.2 累计卖出金额前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300203 聚光科技 3,357,251.93 3.03
2 002699 美盛文化 2,862,356.60 2.58
3 300224 正海磁材 2,312,525.18 2.08
4 000998 隆平高科 2,054,237.00 1.85
5 002206 海 利 得 1,965,540.00 1.77
6 300012 华测检测 1,892,512.10 1.71
7 601088 中国神华 1,760,643.49 1.59
8 002242 九阳股份 1,612,323.00 1.45
9 300011 鼎汉技术 1,564,405.15 1.41
10 002080 中材科技 1,556,549.67 1.40
11 601328 交通银行 1,442,445.00 1.30
12 002022 科华生物 1,398,583.92 1.26
13 600486 扬农化工 1,390,318.00 1.25
14 600705 中航资本 1,290,341.95 1.16
15 002477 雏鹰农牧 1,249,538.23 1.13
16 600660 福耀玻璃 1,147,968.00 1.03
17 603111 康尼机电 1,124,111.38 1.01
18 600104 上汽集团 1,115,320.00 1.01
19 000802 北京文化 1,055,114.00 0.95
20 000550 江铃汽车 1,001,236.26 0.90
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 37,733,337.78
卖出股票收入（成交）总额 43,396,987.37
注：7.4.1 项“买入金额”、7.4.2 项“卖出金额”及 7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 67,415,500.00 66.12
其中：政策性金融债 67,415,500.00 66.12
4 企业债券 19,556,400.00 19.18
5 企业短期融资券 10,033,000.00 9.84
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
合计 97,004,900.00 95.14
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 140220 14 国开 20 200,000 20,412,000.00 20.02
2 150223 15 国开 23 200,000 20,034,000.00 19.65
3 160301 16 进出 01 200,000 19,966,000.00 19.58
4 112129 12 华锦债 110,000 11,004,400.00 10.79
5 041660005 16 鄂西圈
CP001
100,000 10,033,000.00 9.84
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 39 页 共 47 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 25,419.68
2 应收证券清算款 3,599,269.93
3 应收股利 -
4 应收利息 2,542,024.26
5 应收申购款 11,920.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 6,178,633.89
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
嘉实多利
分级债券
2,222 36,088.28 20,456,119.47 25.51% 59,732,038.27 74.49% 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 40 页 共 47 页
多利优先 280 59,838.84 11,787,558.00 70.35% 4,967,318.00 29.65%
多利进取 555 7,547.24 139,780.00 3.34% 4,048,939.00 96.66%
合计
3,057 33,082.03 32,383,457.47 32.02% 68,748,295.27 67.98%
注：(1)嘉实多利分级债券:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比
例，分别为机构投资者持有嘉实多利分级债券份额占嘉实多利分级债券总份额比例、个人投资者
持有嘉实多利分级债券份额占嘉实多利分级债券总份额比例；
(2)多利优先:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例，分别为机
构投资者持有多利优先份额占多利优先总份额比例、个人投资者持有多利优先份额占多利优先总
份额比例；
(3)多利进取:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例，分别为机
构投资者持有多利进取份额占多利进取总份额比例、个人投资者持有多利进取份额占多利进取总
份额比例。
8.2 期末上市基金前十名持有人
嘉实多利分级债券
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 中意人寿保险有限公司 1,174,316.00 12.97%
2 中意人寿保险有限公司－分红－团体
年金
986,674.00 10.90%
3 中国银行股份有限公司企业年金计划
－中国农业银行
907,827.00 10.03%
4 谢济芬 689,273.00 7.62%
5 郑州铁路局企业年金计划－中国工商
银行股份有限公司
401,072.00 4.43%
6 上海铁路局企业年金计划－中国工商
银行股份有限公司
341,665.00 3.77%
7 红云红河烟草（集团）有限责任公司新
疆卷烟厂企业年金计划
282,005.00 3.12%
8 云南省烟草公司文山州公司企业年金
计划－中国工商银行股份有限公司
198,569.00 2.19%
9 株洲冶炼集团股份有限公司企业年金
计划－中国银行股份有限公司
196,879.00 2.18%
10 铁道第三勘察设计院集团有限公司企
业年金计划－招商银行股份有限公司
196,206.00 2.17%
多利优先
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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比例
1 中意人寿保险有限公司 6,491,590.00 38.74%
2 中意人寿保险有限公司－分红－团体
年金
3,204,322.00 19.12%
3 中国邮政集团公司辽宁省分公司企业
年金计划－中国建设银行股份有限公
司
1,000,000.00 5.97%
4 张跃霞 991,800.00 5.92%
5 中国对外经济贸易信托有限公司－保
银量化石榴基金证券投资集合资产管
理计划
650,000.00 3.88%
6 陕西煤业化工集团有限责任公司企业
年金计划－招商银行股份有限公司
436,960.00 2.61%
7 杨振文 333,700.00 1.99%
8 肖建军 331,700.00 1.98%
9 武艳丽 327,323.00 1.95%
10 叶静江 262,304.00 1.57%
多利进取
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 汪首池 267,800.00 6.39%
2 阮国伟 180,565.00 4.31%
3 周兆政 154,500.00 3.69%
4 张秀涛 117,656.00 2.81%
5 郑洁浩 111,926.00 2.67%
6 孙惠新 110,800.00 2.65%
7 李雄 109,040.00 2.60%
8 唐新友 105,902.00 2.53%
9 姜季 103,300.00 2.47%
10 厦门市职工技术开发有限公司 101,080.00 2.41%
注：上述基金持有人份额均为场内基金份额。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
嘉实多利分级债券 20.00 0.00%
多利优先 - 0.00%
多利进取 - 0.00%
合计
20.00 0.00%
嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 42 页 共 47 页
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
嘉实多利分级债券 0
多利优先 0
多利进取 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
嘉实多利分级债券
0
多利优先
0
多利进取
0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 嘉实多利分级债券 多利优先 多利进取
基金合同生效日（2011 年 3 月 23
日）基金份额总额
2,340,210,108.68 - -
本报告期期初基金份额总额 83,189,344.67 17,544,652.00 4,386,163.00
本报告期基金总申购份额 1,325,971.75 - -
减:本报告期基金总赎回份额 9,408,899.91 - -
本报告期基金拆分变动份额 5,081,741.23 -789,776.00 -197,444.00
本报告期期末基金份额总额 80,188,157.74 16,754,876.00 4,188,719.00
注：拆分变动份额为基金年度折算增加份额及本基金三级份额之间的配对转换变动份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2016 年 1月20 日本基金管理人发布公告，戴京焦女士因工作变动不再担任公司副总经理 。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙） 。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券股份
有限公司
1 54,579,770.00 67.27% 38,206.35 67.27% -
中银国际证券
有限责任公司
1 26,550,555.15 32.73% 18,585.38 32.73% -
中国国际金融
股份有限公司
1 - - - - -
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注 2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
注 3：中国国际金融有限公司更名为中国国际金融股份有限公司。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例
中信证券股份有限公
司
12,237,217.12 97.40% 29,330,000.00 11.80%
中银国际证券有限责
任公司
326,203.13 2.60% 219,300,000.00 88.20%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于增加中证金牛为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站 2016 年 1月20 日
2
关于增加陆金所资管及江南农商
行为嘉实旗下基金代销机构及参
加费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站 2016 年 1月25 日
3
关于增加宜信普泽为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站 2016 年 2月23 日
4
关于嘉实基金管理有限公司旗下
基金参与和讯信息科技有限公司
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站 2016 年 3月18 日
5
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
多利分级债券型证券投资基金
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人 2016 年 3月22 日 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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2016 年 3 月 25 日、28 日暂停申
购赎回业务的公告
网站
6
关于嘉实多利分级债券型证券投
资基金办理基金份额到期折算业
务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站 2016 年 3月22 日
7
关于嘉实多利分级债券型证券投
资基金办理份额到期折算业务期
间多利优先份额停牌的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站 2016 年 3月28 日
8
关于嘉实多利分级债券型证券投
资基金份额折算结果及恢复交易
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站 2016 年 3月29 日
9
关于多利优先份额到期折算后复
牌首日前收盘价调整的风险提示
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站 2016 年 3月29 日
10
关于增加大泰金石为嘉实旗下基
金代销机构并参加费率优惠的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站 2016 年 4月6 日
11
嘉实基金管理有限公司关于旗下
基金参与中国银河证券股份有限
公司申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站 2016 年 4月8 日
12
关于增加上海好买基金为嘉实旗
下基金代销机构并开展定投业务
及参加费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站 2016 年 4月18 日
13
关于增加联讯证券为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站 2016 年 5月6 日
14
关于增加利得基金为嘉实旗下基
金代销机构并参加费率优惠的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站 2016 年 5月30 日 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
第 46 页 共 47 页
15
嘉实基金管理有限公司关于降低
旗下部分开放式基金申购、 赎回、
转换转出及最低持有份额的数额
限制的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站
2016 年 6月1 日
16
关于嘉实基金管理有限公司旗下
基金参与大同证券定投业务的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站 2016 年 6月14 日
17
嘉实基金管理有限公司关于在京
东店铺开展费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、管理人
网站 2016 年 6月30 日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
（1） 中国证监会批准嘉实多利分级债券型证券投资基金募集的文件；
（2） 《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金合同》 ；
（3） 《嘉实多利分级债券型证券投资基金招募说明书》 ；
（4） 《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金托管协议》 ；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 报告期内嘉实多利分级债券型证券投资基金公告的各项原稿。
11.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司
11.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实多利分级债券2016 年半 年度报告
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嘉实基金管理有限公司
2016年 8月 27日
