南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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南方 中证 高铁 产业 指数 分级 证券 投资 基金
2016 年半 年度 报告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 8 月 29 日
南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 25 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年01 月01 日起 至 06 月 30 日止。 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 31
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 32
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有 股票投资明细 ................................ 33
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 36
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 36
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 36
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 36
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 37
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 37
7.11 报告期 末本基金 投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 37
7.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 37 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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§8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期末基金 份额持有人户 数及持有人结构 ................................................................................ 38
8.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 39
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 39
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 40
§9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 40
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 40
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 41
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 41
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备 查 文件 目 录 ................................................................................................................................... 43
11.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 43
11.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 43
11.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 43
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 南方中证高铁产业指数分 级证券投资基金
基金简称 南方中证高铁产业指数分级
场内简称 高铁基金
基金主代码 160135
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月10 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国银河证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 162,920,964.36 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2015 年 6 月23 日
下属分级基金的基金简称 南 方 中 证 高 铁 产 业
指数分级
高铁 A 级 高铁 B 级
下属分级基金场内简称: 高铁基金 高铁 A 级 高铁 B 级
下属分级基金的交易代码 160135 150293 150294
报告期末下属分级基金份
额总额
146,609,194.36 份 8,155,885.00 份 8,155,885.00 份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“高铁基金” 。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金 进行 被动式 指数 化投资 ，紧 密跟踪 标的 指数， 追求 与业绩比
较基准相似的回报。
投资策略 本基金 为被 动式指 数基 金，原 则上 采用指 数复 制法， 按照 成份股在
标的指 数中 的基准 权重 构建指 数化 投资组 合， 并根据 标的 指数成份
股及其权重的变化进行相应调整。
当预期 成份 股发生 调整 和成份 股发 生配股 、增 发、分 红等 行为时，
或因基 金的 申购和 赎回 等对本 基金 跟踪标 的指 数的效 果可 能带来影
响时， 或因 某些特 殊情 况导致 流动 性不足 时， 或其他 原因 导致无法
有效复 制和 跟踪标 的指 数时， 基金 管理人 可以 对投资 组合 管理进行
适当变 通和 调整， 并辅 之以金 融衍 生产品 投资 管理等 ，力 争控制本
基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过
0.3% ， 年跟 踪 误差不超过4%。 如因 指数编制规则调整或其他因素导
致跟踪 偏离 度和跟 踪误 差超过 上述 范围， 基金 管理人 应采 取 合理措
施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准 中证高 铁产 业指数 收益 率×95%+ 银行人民 币活 期存款 利率 （税后）
×5% 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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风险收益特征 本基金 属于 股票型 基金 ，其长 期平 均风险 与预 期收益 高于 混合型基
金、债 券型 基金与 货币 市场基 金。 同时本 基金 为指数 型基 金，通过
跟踪标的指数表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
下属分级 基 金 的 风 险 收 益
特征
本基金属于股票型基
金，其长期平均风险
与预期收益高于混合
型基金、债券型基金
与货币市场基金。同
时本基金为指数型基
金，通过跟踪标的指
数表现，具有与标的
指数相似的风险收益
特征。
高铁 A 级份额为稳健
收益类份额，具有低
预期风险且预期收益
相对较低的特征。
高铁 B 级份额为积极
收益类份额，具有高
预期风险且预期收益
相对较高的特征。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国银河证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 孟波
联系电话 0755-82763888 010-83574679
电子邮箱 manager@southernfund.com yhzq_tggz@chinastock.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 400-888-8888
传真 0755-82763889 010-66568532
注册地址 深圳市福田区福田街道福华
一路六号免税商务大厦
31-33 层
中国北京市西城区金融大街 35
号国际企业大厦 C 座2-6 层
办公地址 深圳市福田区福田街道福华
一路六号免税商务大厦
31-33 层
中国北京市西城区金融大街 35
号国际企业大厦 C 座
邮政编码 518048 100033
法定代表人 吴万善 陈有安
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -14,312,536.95
本期利润 -49,694,917.68
加权平均基金份额本期利润 -0.2994
本期加权平均净值利润率 -30.10%
本期基金份额净值增长率 -23.40%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -126,322,197.23
期末可供分配基金份额利润 -0.7754
期末基金资产净值 160,349,065.77
期末基金份额净值 0.9842
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 -44.07%
注：1.本期 已实 现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入( 不 含公允 价值 变动收 益) 扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2. 所述基金 业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用， 计入 费用后 实际 收益水 平 要 低 于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.02% 1.57% 0.67% 1.54% 0.35% 0.03%
过去三个月 -4.37% 1.51% -5.37% 1.50% 1.00% 0.01%
过去六个月 -23.40% 2.56% -24.14% 2.51% 0.74% 0.05%
过去一年 -35.99% 3.07% -36.10% 2.93% 0.11% 0.14%
自基金合同
生效起至今
-44.07% 3.10% -53.12% 3.05% 9.05% 0.05%
南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：本基金的建仓期为 6 个月，建仓 期结束时，本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定 。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
1998 年 3 月6 日， 经中国 证监会批准， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国 “新基金时代 ”的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资 本 3 亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45%）；
深圳市投资控股有限公司 （30% ） ； 厦门国际信托有限公司 （15% ） ； 兴业证券股份有限公司 （10%）。
目前， 公司在北京、 上海、 合肥、 成都、 深圳等地设有分公司， 在香港和深圳前海设有子公司 ——
南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中， 南 方
东英是境内基金公司 获批成立的第一家境外分支机构。 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 5,600 亿元，旗下
管理 96 只开 放式基金，多个全国社保、企业年金和专 户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
孙伟
本基金基
金经理
2015 年7 月2
日
- 6 年
管理学学士， 具有基金
从业资格、 金融分析师
（CFA ） 资 格 、 注 册 会
计师（CPA ） 资 格 。 曾
任 职 于 腾 讯 科 技 有 限
公司投资并购部、 德勤
华 永 会 计 师 事 务 所 深
圳 分 所 审 计 部 。2010
年 2 月加入 南方基金，
历 任 运 作 保 障 部 基 金
会计、 数量化投资部量
化 投 资 研 究 员 ；2014
年12 月至2015 年5 月，
担任南方恒生ETF 的基
金经理助理；2015 年 5
月至 2016 年 7 月，任
南方 500 工业 ETF 、南
方500 原材 料ETF 基金
经理；2015 年 7 月至
今， 任改革基金、 高铁
基金、500 信 息基金经
理；2016 年5 月至今，
任南方创业板 ETF、南
方创业板ETF 联接基金
经理。
雷俊
本基金基
金经理
2015 年 6 月
10 日
- 7 年
北 京 大 学 智 能 科 学 系
硕士， 具有基金从业资
格。 2008 年7 月加入南
方基金， 历任信息技术
部投研系统研发员、 数
量 化 投 资 部 高 级 研 究
员， 现任数量化投资部
总监助理；2014 年 12
月至 2016 年 4 月，任
南方恒生 ETF 基金经
理； 2015 年4 月至2016南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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年 4 月，任南方中证
500 工业 ETF 、南方中
证500 原材 料ETF 基金
经理；2015 年 4 月至
今， 任大数据 100 基金
经理；2015 年 6 月至
今， 任改革基金、 高铁
基金、南方策略优化、
大数据 300 、南方 500
信息、 南方量化成长的
基金经理。
注：1 、 对基金的首任基金经理， 其 “ 任职日期”为基金合同生效日， “离任日期 ”为根据公司决
定确定 的解 聘日期 ，对 此后的 非首 任基金 经理 ， “任 职日 期 ”和 “离 任日期 ”分 别指根 据 公 司 决
定确定的聘任日期和解聘日期；
2 、证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定 ；
3 、2016 年 7 月29 日 ，雷俊不再担任本基金的基金经理职务。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、
中国证 监会 和《南 方中 证高铁 产业 指数分 级证 券投资 基金 基金合 同》 的规定 ，本 着诚实 信 用 、 勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告 期内 ，基金 运作 整体合 法合 规，没 有损 害基金 份额 持有人 利益 。基金 的投 资范围 、 投 资 比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报 告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。
公 司 每季 度对 旗 下组 合进 行 股票 和债 券 的同 向交 易 价差 专项 分 析。 本报 告 期内 ，两 两组合间
单日、 3 日、 5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，
并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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为 1 次，是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本基金为指数分级基金，在基础份额之外，还设计了配比为 1:1 的高 铁 A 级和高铁 B 级两类
子份额 ，并 于深交 所上 市。上 市交 易的开 放式 基金都 存在 两套价 格体 系，分 别是 上市价 格 体 系 和
净值价 格体 系，两 者之 间折溢 价 关 系的明 确可 预期是 交易 型投资 者的 基础需 求， 长期配 置 型 投 资
者（主 要为 场外份 额投 资者） 也希 望通过 投资 本基金 获取 贴近指 数的 投资回 报。 所以， 我 们 一 直
致力于 为投 资者提 供准 确、透 明的 指数化 投资 工具， 不管 遭遇市 场剧 烈波动 、大 额申赎 还 是 不 定
期折算 ，都 始终坚 守被 动投资 理念 ，力争 将投 资中的 主动 判断和 操作 降至最 低限 度，更 不 会 主 动
进行大幅 增减仓操作。
我们通 过自 建的“ 指数 化交易 系统” 、 “日内 择时 交易模 型” 、 “跟踪 误差 归因分 析系 统” 等 ，
将本基 金的 跟踪误 差指 标控制 在较 好水平 ，并 通过严 格的 风险管 理流 程，确 保了 本基金 的 安 全 运
作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
（1 ） 接受申 购赎回所带来的股票仓位偏离， 对此 我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；
（2 ） 报告期内指数成份股 （包括调出指数成分股） 的长期停牌， 引起的成份股权重偏离及基
金整体仓位的偏离。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.9842 元，报 告期内， 份 额净值增长率为-23.40 ％，同
期业绩基准增长率为-24.14 ％。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
今年以来，我国 M1 和 M2 的剪刀差继 续扩大，企业中长期贷款增速持续下滑，流动性陷阱假
说再 次 被关 注。证 券保 证金和 两融 余额仍 在低 位徘徊 ，股 市存量 资金 博弈特 征仍 然明显 ， 风 险 偏
好无显著提升。
7 月 ，年 中政 治 局会 议传 递 了非 常明 确 的 “ 脱虚 入 实 ” 政策 信 号， 提及 发 挥财 政资 金效应，
引导社会资金更多投向实体经济和基础设施建设薄弱领域， 同时强调着力疏通货币政策传导渠道，
优化信贷结构，支持实体经济发展。
经历了年初 1 ，2 月份的双 针探底后， 市场情绪有所好转， 上证综指在 2950 点上下5% 主体区南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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间内震 荡拉 锯。展 望全 年，在 利率 不断下 行和 资 产配 置荒 背景下 ，市 场下行 空间 可能有 限 ， 并 且
随着经济转型推进，改革红利的释放有望再次提升众 多相关受益产业的估值水平。
高 铁 产业 是一 带 一路 战略 中 “一 带” 对 应的 最核 心 产业 ，因 此 高铁 产业 指 数是 投资 者分享一
带一路 战略 成果的 纯粹 投资标 的。 在一带 一路 战略由 蓝图 逐渐变 为现 实的过 程中 ，高铁 产 业 的 高
速成长依然值得期待。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相
关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立
了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经理 、研 究部总 监、 数量化 投 资 部 总
监、 风险管理部总监及运作保障部总监等等。 其中， 超过 三分之二以上的人员具有 10 年以上 的 基
金从业经验， 且具有风控、 合规、 会计方面的专业经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
在存续期内，本基金不进行收益分配。
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 内， 中 国银 河证 券 股份 有限 公 司在 本基 金 的托 管过 程 中， 严格 遵 守《 证券 投资基金
法》及 其他 法律法 规和 基金合 同的 有关规 定， 不存在 任何 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为 ， 完 全
尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人按 照 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 法律 法 规和 基金 合 同、 托管 协议的有
关规定 ，对 本基金 的基 金资产 净值 计算、 基金 费用开 支等 方面进 行了 认真的 复核 ，对本 基 金 的 投南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 13 页 共 43 页
资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 依法 复 核南 方基 金 管理 有限 公 司编 制和 披 露的 南方 中 证高 铁产 业 指数 分级 证券投资
基金 2016 年 半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，以上内容真实、准确和完整。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审计）
6.1 资产负债表
会计主体 ：南方中证高铁产业指数分级证券投资基金
报告截止日： 2016 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.4.1 8,676,666.08 12,172,236.11
结算备付金
41,371.45 95,989.48
存出保证金
30,387.42 608,745.91
交易性金融资产 6.4.4.2 152,712,466.28 200,550,774.52
其中：股票投资
152,712,466.28 200,550,774.52
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.4.3 - -
买入返售金融资产 6.4.4.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.4.5 1,597.85 2,712.18
应收股利
- -
应收申购款
714,432.22 121,604.96
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.4.6 - -
资产总计
162,176,921.30 213,552,063.16
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.4.3 - -
卖出回购金融资产款
- - 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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应付证券清算款
12.54 987,138.81
应付赎回款
1,402,977.21 1,062,659.47
应付管理人报酬
129,298.24 183,730.03
应付托管费
25,859.66 36,746.01
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.4.7 5,849.76 14,215.02
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.4.8 263,858.12 159,004.78
负债合计
1,827,855.53 2,443,494.12
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.4.9 286,671,263.00 289,121,012.82
未分配利润 6.4.4.10 -126,322,197.23 -78,012,443.78
所有者权益合计
160,349,065.77 211,108,569.04
负债和所有者权益总计
162,176,921.30 213,552,063.16
注： 报告截止日 2016 年6 月30 日， 基金份额总额 162,920,964.36 份， 其 中南方中证高铁产业指
数分级证券投资基金之基础份额的份额总额为 146,609,194.36 份，基金 份额净值 0.9842 元；南
方南方中证高铁产业指数分级证券投资基金之 A 份额的份额 总额为 8,155,885.00 份， 基金份额参
考 净值 1.0529 元；南方 中证高铁产业指数分级证券投资基金之基础份额之 B 份额 的份额总额为
8,155,885.00 份，基金份 额参考净值 0.9155 元。
6.2 利润表
会计主体 ：南方中证高铁产业指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 6 月10 日( 基
金 合 同 生效日) 至2015
年 6 月30 日
一、收入
-48,359,767.81 -73,856,009.14
1. 利息收入
36,637.15 443,847.35
其中：存款利息收入 6.4.4.11 36,637.15 123,105.29
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 320,742.06
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-13,075,927.73 -16,456,369.91
其中：股票投资收益 6.4.4.12 -13,400,381.64 -16,845,279.41
基金投资收益
- - 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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债券投资收益 6.4.4.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.4.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.4.14 - -
衍生工具收益 6.4.4.15 - -
股利收益 6.4.4.16 324,453.91 388,909.50
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
6.4.4.17 -35,382,380.73 -57,996,028.53
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
6.4.4.18 61,903.50 152,541.95
减： 二 、费用
1,335,149.87 681,575.90
1 ．管理人报 酬 6.4.7.2.1 821,802.73 334,881.84
2 ．托管费 6.4.7.2.2 164,360.58 66,976.39
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.4.19 40,136.10 246,704.28
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.4.20 308,850.46 33,013.39
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
-49,694,917.68 -74,537,585.04
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
-49,694,917.68 -74,537,585.04
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体 ：南方中证高铁产业指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
289,121,012.82 -78,012,443.78 211,108,569.04
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -49,694,917.68 -49,694,917.68
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-2,449,749.82 1,385,164.23 -1,064,585.59 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 16 页 共 43 页
其中：1. 基金 申购款 85,414,094.47 -36,610,027.52 48,804,066.95
2. 基金赎回 款 -87,863,844.29 37,995,191.75 -49,868,652.54
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
286,671,263.00 -126,322,197.23 160,349,065.77
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 6 月10 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
639,238,860.88 - 639,238,860.88
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -74,537,585.04 -74,537,585.04
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“- ”号填列）
-99,926,730.34 6,532,681.82 -93,394,048.52
其中：1. 基金 申购款 27,821,821.40 -410,661.16 27,411,160.24
2. 基金赎回 款 -127,748,551.74 6,943,342.98 -120,805,208.76
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
539,312,130.54 -68,004,903.22 471,307,227.32
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 杨小 松______
______ 徐超______
____ 徐超____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 17 页 共 43 页
6.4.2 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.2.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本报告期无会计估计变更。
6.4.2.3 差 错 更 正 的说 明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税 [2008]1
号 《 关于 企业 所 得税 若干 优 惠政 策的 通 知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上 市公 司股 息红利差别
化 个 人所 得税 政 策有 关问 题 的通 知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于 上市 公司 股 息红 利差 别化个人所
得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财
税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财 税[2016]70 号
《关于 金融 机构同 业往 来等增 值税 补充政 策的 通知》 及其 他相关 财税 法规和 实务 操作， 主 要 税 项
列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
管理人 运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税 。自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳
营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税，
对金融同业往来利息收入 亦免征增 值税 。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖 股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于2015 年9 月8 日前暂减按 25% 计入应纳 税所得额，南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 18 页 共 43 页
自 2015 年9 月 8 日起， 暂 免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限 售股， 解禁后取得的股息 、
红利收 入， 按照上 述规 定计算 纳税 ，持股 时间 自解禁 日起 计算； 解禁 前取得 的股 息、红 利 收 入 继
续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股 票交易印花税。
6.4.4 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.4.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
活期存款 8,676,666.08
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 8,676,666.08
6.4.4.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 242,876,183.42 152,712,466.28 -90,163,717.14
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 242,876,183.42 152,712,466.28 -90,163,717.14
6.4.4.3 衍 生 金 融 资产/负债
注：无。 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 19 页 共 43 页
6.4.4.4 买 入 返 售 金融 资 产
注：无。
6.4.4.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收活期存款利息 1,565.65
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 18.60
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 13.60
合计 1,597.85
6.4.4.6 其他资产
注：无。
6.4.4.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 5,849.76
银行间市场应付交易费用 -
合计 5,849.76
6.4.4.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 5,007.66
预提费用 208,850.46
中证指数使用费 50,000.00
合计 263,858.12
南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 20 页 共 43 页
6.4.4.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 164,313,405.63 289,121,012.82
本期申购 48,542,397.59 85,414,094.47
本期赎回( 以"-" 号填列) -49,934,838.86 -87,863,844.29
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 162,920,964.36 286,671,263.00
6.4.4.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -75,887,423.12 -2,125,020.66 -78,012,443.78
本期利润 -14,312,536.95 -35,382,380.73 -49,694,917.68
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
777,747.42 607,416.81 1,385,164.23
其中：基金申购款 -23,232,633.49 -13,377,394.03 -36,610,027.52
基金赎回款 24,010,380.91 13,984,810.84 37,995,191.75
本期已分配利润 - - -
本期末 -89,422,212.65 -36,899,984.58 -126,322,197.23
6.4.4.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
活期存款利息收入 35,335.20
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 521.08
其他 780.87
合计 36,637.15
南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 21 页 共 43 页
6.4.4.12 股 票 投 资 收益
6.4.4.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 29,097,681.63
减：卖出股票成本总额 42,498,063.27
买卖股票差价收入 -13,400,381.64
6.4.4.13 债 券 投 资 收益
注：无。
6.4.4.13.1 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
注：无。
6.4.4.14 贵 金 属 投 资收 益
注：无。
6.4.4.15 衍 生 工 具 收益
注：无。
6.4.4.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 324,453.91
基金投资产生的股利收益 -
合计 324,453.91
6.4.4.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 -35,382,380.73
——股票投资 -35,382,380.73
——债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 - 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 22 页 共 43 页
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 -35,382,380.73
6.4.4.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金赎回费收入 61,903.50
合计 61,903.50
6.4.4.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
40,136.10
银行间市场交易费用
-
合计
40,136.10
6.4.4.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
审计费用 29,835.26
信息披露费 149,179.94
上市年费 29,835.26
中证指数费 100,000.00
合计 308,850.46
6.4.5 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.5.1 或有事项
无。
6.4.5.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
无。 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 23 页 共 43 页
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.6.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“ 南方基金 ”) 基金管理人、基金销售机构
中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 (“ 银河证
券”)
基金托管人、基金销售机构
6.4.7 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.7.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.7.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
上年度可比期间
2015 年6 月10 日( 基金合同 生效日) 至
2015 年6 月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
银河证券 58,497,293.55 100.00% 703,267,262.64 100.00%
6.4.7.1.2 权证交易
注：无。
6.4.7.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
银河证券 5,849.76 100.00% 5,849.76 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年6 月10日( 基金合同 生效日) 至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 24 页 共 43 页
银河证 券 70,327.83 100.00% 70,327.83 100.00%
注：1. 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服
务等。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年6 月10 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
821,802.73 334,881.84
其中： 支付销售机构的客
户维护费
163,121.94 37,569.68
注 ： 支付 基金 管 理人 南方 基 金的 管理 人 报酬 按前 一 日基 金资 产 净 值 1.00% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.00% / 当年天数 。
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年6 月10 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
164,360.58 66,976.39
注 ： 支付 基金 托 管人 银河 证 券的 托管 费 按前 一日 基 金资 产净 值 0.20% 的 年 费率 计提 ， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当 年天数。
6.4.7.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注：无。
6.4.7.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.7.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注：无。 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 25 页 共 43 页
6.4.7.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：无。
6.4.7.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
注：无。
6.4.7.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：无。
6.4.7.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
无。
6.4.8 利 润 分 配 情况
6.4.8.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
注：无。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
6.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年 6
月24 日
2016 年
7 月6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 1,314 17,055.72 17,055.72 -
603016
新宏
泰
2016 年 6
月23 日
2016 年
7 月 4
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,257 10,671.93 10,671.93 -
300520
科大
国创
2016 年 6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年 6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 26 页 共 43 页
价
300351
永贵
电器
2016
年6 月
29 日
重大
事项
停牌
33.93
2016
年7 月
4 日
33.30 68,760 2,779,869.28 2,333,026.80 -
002046
轴研
科技
2016
年5 月
9 日
重大
事项
停牌
10.33
2016
年8 月
22 日
11.36 118,800 1,924,693.14 1,227,204.00 -
601611
中国
核建
2016
年6 月
30 日
股票
交易
异常
波动
公告
20.92
2016
年7 月
1 日
23.01 4,084 14,171.48 85,437.28 -
6.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
无。
6.4.10 金 融 工 具 风险 及 管 理
6.4.10.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金属 于股 票 型基 金， 其 长期 平均 风 险与 预期 收 益高 于混 合 型基 金、 债 券型 基金 与货币市
场基金 。同 时本基 金为 指数型 基金 ，通过 跟踪 标的指 数表 现，具 有与 标的指 数相 似的风 险 收 益 特
征。从本基金所分拆的两类基金份额 来看，高铁 A 级份额 为稳健收益类份额，具有低风险且预期
收益相对较低的特征； 高铁 B 级份额 为积极收益类份额， 具有高风险且预期收益相对较高的特征。
本基金 在日 常经营 活动 中面临 的与 这些金 融工 具相关 的风 险主要 包括 信用风 险、 流动性 风 险 及 市
场风险。 本基 金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
使本基 金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本 基 金的 基金 管 理人 奉行 全 面风 险管 理 体系 的建 设 ，建 立了 以 风险 控制 委 员会 为核 心的、由
督察长 、风 险控制 委员 会、监 察稽 核部、 风险 管理部 和相 关业务 部门 构成的 四级 风险管 理 架 构 体
系。本 基金 的基金 管理 人在董 事会 下设立 风险 管理委 员会 ，负责 制定 风险管 理的 宏观政 策 ， 审 议
通过风 险控 制的总 体措 施等； 在管 理层层 面设 立风险 控制 委员会 ，讨 论和制 定公 司日常 经 营 过 程
中风险 防范 和控制 措施 ；在业 务操 作层面 风险 管理职 责主 要由监 察稽 核部和 风险 管理部 负 责 ， 协
调并与 各部 门合作 完成 运作风 险管 理以及 进行 投资风 险分 析与绩 效评 估，督 察长 负责组 织 指 导 监
察稽核工作。
南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 27 页 共 43 页
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
6.4.10.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 在交 易 前对 交易 对 手的 资信 状 况进 行了 充 分的 评估 。 本基 金的 银行存款
存放在 本基 金的托 管人 银河证 券开 立于中 国工 商银行 股份 有限公 司的 托管账 户， 因而与 银 行 存 款
相关的 信用 风险不 重大 。本基 金在 交易所 进行 的交易 均以 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司 为 交 易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 风险 管 理流 程， 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发
行人的 信用 风险。 信用 等级评 估以 内部信 用评 级为主 ，外 部信用 评级 为辅。 内部 债券信 用 评 级 主
要考察 发行 人的经 营风 险、财 务风 险和流 动性 风险， 以及 信用产 品的 条款和 担保 人的情 况 等 。 此
外，本 基金 的基金 管理 人根据 信用 产品的 内部 评级， 通过 单只信 用产 品投资 占基 金资产 净 值 的 比
例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.10.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投 资 品 种
所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合
理的价格变现。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 28 页 共 43 页
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 独 立的 风险 管 理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注 6.4.9 中 列示 的部分基金资产流通暂时受限制不
能自由 转让 的情况 外， 其余均 能根 据本基 金的 基金管 理人 的投资 意图 以合理 的价 格适时 变 现 。 此
外，本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超 过 基 金
持有的债券投资的公允价值。
于 2016 年 6 月 30 日，本 基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息， 可赎 回基金 份额 净值( 所 有者 权益) 无 固定 到期日 且不 计息， 因此 账面余 额即 为未折 现 的 合
约到期现金流量。
6.4.10.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生 波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.10.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行 监控 ，并 通 过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金持 有及 承 担的 大部 分 金融 资产 和 金融 负债 不 计息 ，因 此 本基 金的 收 入及 经营 活动的现
金流量 在很 大程度 上独 立于市 场利 率变化 。本 基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款 、 结 算
备付金及存出保证金等。
6.4.10.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 29 页 共 43 页
本期末
2016 年 6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,676,666.08 - - - 8,676,666.08
结算备付金 41,371.45 - - - 41,371.45
存出保证金 30,387.42 - - - 30,387.42
交易性金融资产 - - - 152,712,466.28 152,712,466.28
应收利息 - - - 1,597.85 1,597.85
应收申购款 2,497.02 - - 711,935.20 714,432.22
其他资产 - - - - -
资产总计 8,750,921.97 - - 153,425,999.33 162,176,921.30
负债
应付证券清算款 - - - 12.54 12.54
应付赎回款 - - - 1,402,977.21 1,402,977.21
应付管理人报酬 - - - 129,298.24 129,298.24
应付托管费 - - - 25,859.66 25,859.66
应付交易费用 - - - 5,849.76 5,849.76
其他负债 - - - 263,858.12 263,858.12
负债总计 - - - 1,827,855.53 1,827,855.53
利率敏感度缺口 8,750,921.97 - - 151,598,143.80 160,349,065.77
上年度末
2015 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 12,172,236.11 - - - 12,172,236.11
结算备付金 95,989.48 - - - 95,989.48
存出保证金 608,745.91 - - - 608,745.91
交易性金融资产 - - - 200,550,774.52 200,550,774.52
应收利息 - - - 2,712.18 2,712.18
应收申购款 4,185.37 - - 117,419.59 121,604.96
其他资产 - - - - -
资产总计 12,881,156.87 - - 200,670,906.29 213,552,063.16
负债
应付证券清算款 - - - 987,138.81 987,138.81
应付赎回款 - - - 1,062,659.47 1,062,659.47
应付管理人报酬 - - - 183,730.03 183,730.03
应付托管费 - - - 36,746.01 36,746.01
应付交易费用 - - - 14,215.02 14,215.02
其他负债 - - - 159,004.78 159,004.78
负债总计 - - - 2,443,494.12 2,443,494.12
利率敏感度缺口 12,881,156.87 - - 198,227,412.17 211,108,569.04
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 30 页 共 43 页
者予以分类。
6.4.10.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
注：于 2016 年 6 月30 日 ，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响（2015 年 12 月 31 日：同） 。
6.4.10.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险 。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.10.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金采 用被 动 式指 数化 投 资方 法， 按 照成 份股 在 标的 指数 中 的基 准权 重 构建 指数 化投资组
合，并 根据 标的指 数成 份股及 其权 重的变 化进 行相应 调整 。当预 期成 份股 发 生调 整或成 份 股 发 生
配股、 增发 、分红 等行 为时， 或因 基金的 申购 和赎回 等对 本基金 跟踪 标的指 数的 效果可 能 带 来 影
响时， 或因 某些特 殊情 况导致 流动 性不足 时， 或其他 原因 导致无 法有 效复制 和跟 踪标的 指 数 时 ，
基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
本 基 金通 过投 资 组合 的分 散 化降 低其 他 价格 风险 。 本基 金 80% 以上 的基金 资 产投 资于 股 票。
本 基金 投资于 标的 指数成 份股 及其备 选成 份股的 比例 不低于 基金 资产净 值 的 90% ， 且不低 于 非 现
金基金资产的 80% 。现金 或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 。
此外， 本基 金的基 金管 理人每 日对 本基金 所持 有的证 券价 格实施 监控 ，定期 运 用 多种定 量 方 法 对
基金进行风险度量， 包括 VaR(ValueatRisk) 指标 等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
6.4.10.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 31 页 共 43 页
2016 年 6 月30 日 2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 152,712,466.28 95.24 200,550,774.52 95.00
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 152,712,466.28 95.24 200,550,774.52 95.00
6.4.10.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 万元）
本期末（ 2016 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
1.业绩比较 基准上升 5% 约 775 约 861
2.业绩比较 基准下降 5% 约-775 约-861
6.4.11 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
无。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 152,712,466.28 94.16
其中：股票 152,712,466.28 94.16
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 8,718,037.53 5.38
7 其他各项资产 746,417.49 0.46
8 合计 162,176,921.30 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 期 末 指 数 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 96,212,883.01 60.00
D
电力、 热力、 燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 52,153,327.92 32.52
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服
务业
3,686,047.00 2.30
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 152,052,257.93 94.83
7.2.2 期 末 积 极 投资 按 行 业 分类 的 境内股票 投 资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 514,979.87 0.32
D 电力、热力、燃气及水生产 - - 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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和供应业
E 建筑业 85,437.28 0.05
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
39,665.10 0.02
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.01
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 660,208.35 0.41
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
7.3.1 期 末 指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的所 有 股 票 投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 601390 中国中铁 3,140,017 21,885,918.49 13.65
2 601186 中国铁建 2,196,196 21,874,112.16 13.64
3 601766 中国中车 2,370,628 21,738,658.76 13.56
4 600820 隧道股份 1,000,393 8,393,297.27 5.23
5 000008 神州高铁 526,500 5,733,585.00 3.58
6 300001 特锐德 255,040 5,531,817.60 3.45
7 002501 利源精制 484,300 5,230,440.00 3.26
8 002161 远望谷 329,557 4,907,103.73 3.06
9 600580 卧龙电气 410,115 4,597,389.15 2.87
10 600967 北方创业 418,900 4,452,907.00 2.78
11 600169 太原重工 1,079,801 4,211,223.90 2.63
12 600458 时代新材 255,400 3,979,132.00 2.48
13 600495 晋西车轴 538,200 3,945,006.00 2.46
14 300011 鼎汉技术 167,731 3,936,646.57 2.46
15 603111 康尼机电 281,900 3,783,098.00 2.36 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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16 002480 新筑股份 328,600 3,571,882.00 2.23
17 002296 辉煌科技 191,750 3,480,262.50 2.17
18 601002 晋亿实业 302,700 2,633,490.00 1.64
19 000925 众合科技 123,740 2,388,182.00 1.49
20 002122 天马股份 378,000 2,351,160.00 1.47
21 300351 永贵电器 68,760 2,333,026.80 1.46
22 300150 世纪瑞尔 206,200 2,233,146.00 1.39
23 300213 佳讯飞鸿 66,400 1,875,136.00 1.17
24 600268 国电南自 202,100 1,531,918.00 0.96
25 300440 运达科技 43,100 1,452,901.00 0.91
26 002282 博深工具 107,600 1,435,384.00 0.90
27 300200 高盟新材 82,100 1,338,230.00 0.83
28 002046 轴研科技 118,800 1,227,204.00 0.77
7.3.2 期 末 积 极 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的所 有 股 票 投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 603737 三棵树 858 99,596.64 0.06
2 300516 久之洋 564 98,795.88 0.06
3 601611 中国核建 4,084 85,437.28 0.05
4 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.05
5 300515 三德科技 1,354 63,461.98 0.04
6 601127 小康股份 2,240 53,468.80 0.03
7 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.03
8 300518 盛讯达 648 30,358.80 0.02
9 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.02
10 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.01
11 603958 哈森股份 1,237 17,936.50 0.01
12 601966 玲珑轮胎 1,314 17,055.72 0.01
13 603016 新宏泰 1,257 10,671.93 0.01
14 300520 科大国创 926 9,306.30 0.01
15 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00
南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601390 中国中铁 4,543,807.74 2.15
2 603111 康尼机电 3,676,589.02 1.74
3 601186 中国铁建 3,441,417.53 1.63
4 601766 中国中车 2,005,136.50 0.95
5 000008 神州高铁 1,441,737.00 0.68
6 600580 卧龙电气 1,422,695.56 0.67
7 300440 运达科技 1,361,250.10 0.64
8 600820 隧道股份 1,313,368.14 0.62
9 300001 特锐德 850,007.00 0.40
10 002480 新筑股份 839,836.65 0.40
11 601800 中国交建 830,980.00 0.39
12 002501 利源精制 809,139.49 0.38
13 600967 北方创业 684,246.00 0.32
14 600169 太原重工 680,001.00 0.32
15 300011 鼎汉技术 602,787.48 0.29
16 600495 晋西车轴 600,168.20 0.28
17 600458 时代新材 550,111.00 0.26
18 300351 永贵电器 531,938.00 0.25
19 002296 辉煌科技 462,627.00 0.22
20 600528 中铁二局 439,991.00 0.21
注：买 入包 括二级 市场 上主动 的买 入、新 股、 配股、 债转 股、换 股及 行权等 获得 的股票 ， 买 入 金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601800
中国交建 10,178,202.94 4.82
2 600528
中铁二局 4,895,682.42 2.32
3 601186
中国铁建 1,431,105.00 0.68
4 601390
中国中铁 1,401,605.00 0.66 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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5 601766
中国中车 1,288,816.00 0.61
6 600243
青海华鼎 1,223,938.40 0.58
7 601677
明泰铝业 1,095,844.48 0.52
8 002161
远望谷 565,109.15 0.27
9 600820
隧道股份 531,268.00 0.25
10 300351
永贵电器 527,704.90 0.25
11 600580
卧龙电气 439,062.00 0.21
12 000925
众合科技 349,727.00 0.17
13 300001
特锐德 346,891.00 0.16
14 000008
神州高铁 322,026.00 0.15
15 002501
利源精制 294,632.00 0.14
16 600169
太原重工 273,564.00 0.13
17 600967
北方创业 266,720.00 0.13
18 600495
晋西车轴 238,498.00 0.11
19 300011
鼎汉技术 212,771.00 0.10
20 600458
时代新材 209,723.80 0.10
注：卖 出包 括二级 市场 上主动 的卖 出、换 股、 要约收 购、 发行人 回购 及行权 等减 少的股 票 ， 卖 出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 30,042,135.76
卖出股票收入（成交）总额 29,097,681.63
注：买入股票成本、 卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
7.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本 基 金在 进行 股 指期 货投 资 时， 将根 据 风险 管理 原 则， 以套 期 保值 为主 要 目的 ，采 用流动性
好、交 易活 跃的期 货合 约，通 过对 证券市 场和 期货市 场运 行趋势 的研 究，结 合股 指期货 的 定 价 模
型寻求 其合 理的估 值水 平，与 现货 资产进 行匹 配，通 过多 头或空 头套 期保值 等策 略进行 套 期 保 值
操作。 基金 管理人 将充 分考虑 股指 期货的 收益 性、流 动性 及风险 性特 征，运 用 股 指期货 对 冲 系 统
性风险 、对 冲特殊 情况 下的流 动性 风险， 如大 额申购 赎回 等；利 用金 融衍生 品的 杠杆作 用 ， 以 达
到降低投资组合的整体风险的目的。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 30,387.42
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,597.85
5 应收申购款 714,432.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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8 其他 -
9 合计 746,417.49
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
7.12.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 601611 中国核建 85,437.28 0.05 股票交易异常波动公告
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
南方中证
高铁产业
指数分级
17,305 8,472.07 3,880,547.33 2.65% 142,728,647.03 97.35%
高铁 A 级 411 19,844.00 1,325,922.00 16.26% 6,829,963.00 83.74%
高铁 B 级 1,073 7,601.01 10,142.00 0.12% 8,145,743.00 99.88%
合计
18,789 8,671.08 5,216,611.33 3.20% 157,704,353.03 96.80%
注： 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的分 母 采
用各自 级别 的份额 ，对 合计数 ，比 例的 分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 （即 期末基 金 份 额 总
额） 。户均持 有的基金份额的合计数= 期末基金份额总额/ 期末 持有人户数合计。 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
高铁 A 级
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 何燕 812,084.00 9.96%
2 瑞士信贷（香港）有限公司 659,000.00 8.08%
3 王继伟 650,171.00 7.97%
4 海通资管－上海银行－海通月月财
集合资产管理计划
600,000.00 7.36%
5 戴安琪 519,785.00 6.37%
6 李德芳 455,408.00 5.58%
7 肖钧 435,102.00 5.33%
8 唐华胜 396,094.00 4.86%
9 陈杰 375,808.00 4.61%
10 王燕 250,059.00 3.07%
高铁 B 级
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 斯培华 407,024.00 4.99%
2 谭振鹏 356,369.00 4.37%
3 周三义 290,000.00 3.56%
4 俞福根 213,852.00 2.62%
5 姜荣贤 184,657.00 2.26%
6 傅晓东 162,707.00 2.00%
7 祝学军 160,000.00 1.96%
8 郭晓路 93,224.00 1.14%
9 杨淑华 89,777.00 1.10%
10 钟世豪 84,747.00 1.04%
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
南方中证高铁产业指
数分级
7.62 0.0000%
高铁 A 级 - -
高铁 B 级 - -
合计
7.62 0.0000%
注：分 级基 金管理 人的 从业人 员持 有基金 占基 金总份 额比 例的计 算中 ，对下 属分 级基金 ， 比 例 的
分母采 用各 自级别 的份 额，对 合计 数，比 例的 分母采 用下 属分级 基金 份额的 合计 数（即 期 末 基 金南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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份额总额） 。
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
南方中证高铁产业指
数分级
0
高铁 A 级 0
高铁 B 级 0
合计
0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
南方中证高铁产业指
数分级
0
高铁 A 级
0
高铁 B 级
0
合计
0
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
南方中证高铁产业
指数分级
高铁 A 级 高铁 B 级
基金合同生效日（2015 年 6 月10 日 ）
基金份额总额
295,526,819.88 171,856,020.00 171,856,021.00
本报告期期初基金份额总额 144,829,555.63 9,741,925.00 9,741,925.00
本报告期基金总申购份额 48,542,397.59 - -
减: 本报告期基金总赎回份额 49,934,838.86 - -
本报告期基金拆分变动份额（份额减
少以"-" 填列 ）
3,172,080.00
-1,586,040.00
-1,586,040.00
本报告期期末基金份额总额 146,609,194.36 8,155,885.00 8,155,885.00
注：拆分变动份额包括本基金三级份额的配对转换份额及折算份额。
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本报告期内，基金管理人没有发生重大人事变动。 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 2 58,497,293.55 100.00% 5,849.76 100.00% -
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券 - - - - - -
注：1 、本期 租用证券公司交易单元的变更情况 无。
2 、交易 单元 的选择 标准 和程序 根据 中国证 监会 《关于 完善 证券投 资基 金交易 席位 制度有 关 问 题
的 通 知 》 （ 证监 基 金字[2007]48 号 ）的 有 关规 定， 我 公司 制定 了 租用 证券 公 司交 易单 元的选择标南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
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准和程序：
A ：选择标准
a 、公司经营 行为规范，财务状况和经营状况良好；
b 、公司 具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、 个股分析报告和专门研究报告；
c 、公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d 、建立了广 泛的信息网络, 能及时提 供准确的信息资讯服务。
B ：选择 流程 公司研 究部 门定期 对券 商服务 质量 从以下 几方 面进行 量化 评比， 并根 据评比 的 结 果
选择交易单元：
a 、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、 以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
b 、研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
c 、 资讯提供的及时性及便利性。 主要是指证券公司提供资讯的时效性、 及时 性以 及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 南方基金关于旗下部分基金增加积木基金
为代销机构及开通相关业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016 年 6 月20 日
2 南方基金关于旗下部分基金增加厦门鑫鼎
盛为代销机构及开通相关业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016 年 6 月6 日
3 南方基金关于旗下部分基金增加宁波银行
为代销机构及开通相关业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016 年 6 月2 日
4 关于 淘宝基金理财平台和支付宝基金支付
业务下线的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016 年 4 月12 日
5 南方基金关于临时暂停电子直销实时赎回
业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016 年 2 月4 日
6 南方基金关于旗下部分基金增加陆金所资
管、唐鼎耀华为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016 年 2 月1 日
7 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法
的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016 年 1 月29 日
8 南方基金管理有限公司电子交易赎回转认
/ 申购业务规 则
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016 年 1 月27 日
9 南方基金关于旗下部分基金增加中证金牛
为代销机构及开通相关业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016 年 1 月26 日
10 南方基金关于电子直销平台通过货币基金 中国证券报、上海证 2016 年 1 月15 日 南方中证高铁产业指数分级 2016 年半年度报告
第 43 页 共 43 页
定投其他基金费率为 0 的公告 券报、证券时报
11 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法
的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016 年 1 月8 日
12 南方基金管理有限公司关于在2016 年1 月
7 日指数熔断 实施期间调整旗下 部分基金
开放时间的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016 年 1 月7 日
13 关于南方基金管理有限公司旗下部分基金
净值揭示异常的提示
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016 年 1 月6 日
14 南方基金管理有限公司关于在指数熔断实
施期间调整旗下交易所场内基金开放时间
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016 年 1 月5 日
15 南方基金管理有限公司关于在2016 年1 月
4 日指数熔断 实施期间调整旗下部分基金
开放时间的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016 年 1 月4 日
16 南方基金管理 有限公司关于在指数熔断实
施期间调整旗下部分基金开放时间的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016 年 1 月4 日
§11 备 查 文 件 目 录
11.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准设立南方中证高铁产业指数分级证券投资基金的文件。
2 、 《南方中 证高铁产业指数分级证券投资基金基金合同》 。
3 、 《南方中 证高铁产业指数分级证券投资基金托管协议》 。
4 、中国证监 会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5 、报告期内 在选定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层
11.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
