南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 1 页 共 29 页
南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级 证券 投资
基金 2016 年半 年度 报告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 8 月 29 日
南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 2 页 共 29 页
§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人海通证券股份有限公司基金托管部根据本基金合同 规定，于 2016 年 8 月 25 日复
核了本 报告 中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内 容 ， 保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 6 月30 日止。
本半年 度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细 内容，应阅读半年度报告正文。 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 3 页 共 29 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方中证国有企业改革指数分级
场内简称 改革基金
基金主代码 160136
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月3 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 海通证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 486,789,316.21 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2015 年 6 月15 日
下属分级基金的基金简称 南 方 中 证 国 有 企 业
改革指数分级
改革 A 改革 B
下属分级基金场内简称: 改革基金 改革 A 改革 B
下属分级基金的交易代码 160136 150295 150296
报告期末下属分级基金份
额总额
206,449,962.21 份 140,169,677.00 份 140,169,677.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金 进行 被动式 指数 化投资 ，紧 密跟踪 标的 指数， 追求 与业绩比
较基准相似的回报。
投资策略 本基金 为被 动式指 数基 金，原 则上 采用指 数复 制法， 按照 成份股在
标的指 数中 的基准 权重 构建指 数化 投资组 合， 并根据 标的 指数成份
股及其权重的变化进行相应调整。
当预期 成份 股发生 调整 和成份 股发 生配股 、增 发、分 红等 行为时，
或因基 金的 申购和 赎回 等对本 基金 跟踪标 的指 数的效 果可 能带来影
响时， 或因 某些特 殊情 况导致 流动 性不足 时， 或其他 原因 导致无法
有效复 制和 跟踪标 的指 数时， 基金 管理人 可以 对投资 组合 管理进行
适当变 通和 调整， 并辅 之以金 融衍 生产品 投资 管理等 ，力 争控制本
基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过
0.3% ， 年跟 踪 误差不超过4%。 如因 指数编制规则调整或其他因素导
致跟踪 偏离 度和跟 踪误 差超过 上述 范围， 基金 管理人 应采 取合理措
施避免跟踪偏 离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准 本基金 的业 绩比较 基准 ：标的 指数 收益率 ×95%+ 银行人 民币 活期存
款利率（税后） ×5% 。
风险收益特征 本基金 属于 股票型 基金 ，其长 期平 均风险 与预 期收益 高于 混合型基南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 4 页 共 29 页
金、债 券型 基金与 货币 市场基 金。 同时本 基金 为指数 型基 金，通过
跟踪标的指数表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
下属 分 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
本基金为股票型基
金，属于较高预期风
险和预期收益的证券
投资基金品种，其预
期风险和收益水平高
于混合型基金、债券
基金及货币市场基
金。
改革 A 份额具有低预
期风险、预期收益相
对稳定的特征。
改革 B 份额具有高预
期风险、预期收益相
对较高的特征。
2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 海通证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 朱稼翔
联系电话 0755-82763888 021-63411463
电子邮箱 manager@southernfund.com zhujx@htsec.com
客户服务电话
400-889-8899 021-95553
传真 0755-82763889 021-63410637
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -112,496,097.90
本期利润 -121,026,299.67
加权平均基金份额本期利润 -0.2256
本期基金份额净值增长率 -21.75%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.8698
期末基金资产净值 400,835,544.62
期末基金份额净值 0.8234
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 5 页 共 29 页
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.40% 1.11% 0.81% 1.03% 1.59% 0.08%
过去三个月 -2.65% 1.24% -4.50% 1.20% 1.85% 0.04%
过去六个月 -21.75% 2.30% -22.49% 2.23% 0.74% 0.07%
过去一年 -35.40% 2.86% -37.87% 2.71% 2.47% 0.15%
自基金合同
生效起至今
-44.98% 2.88% -46.91% 2.76% 1.93% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率 变 动 的比 较
注： 本基金的建仓期为 2015 年6 月3 日至 2015 年12 月 2 日， 报告期末 已完成建仓， 各项资产 配南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 6 页 共 29 页
置比例符合合同约定。合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
§4 管理人报告
4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况
4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
1998 年 3 月6 日， 经中国 证监会批准， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国 “新基金时代 ”的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3 亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45%）；
深圳市投资控股有限公司 （30% ） ； 厦门国际信托有限公司 （15% ） ； 兴业证券股份有限公司 （10% ） 。
目前， 公司在北京、 上海、 合肥、 成都、 深圳等地设有分公司， 在香港和深圳前海设有子公司 ——
南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。 其中， 南 方
东英是境内基金公司 获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 5,600 亿元，旗下
管理 96 只开 放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 简 介
姓名 职务
任本基金的基金
经理 （助理） 期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
孙伟
本基金
基金经
理
2015 年
7 月2 日
- 6 年
管 理 学 学 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 、 金 融 分
析师（CFA ） 资 格 、 注 册 会 计 师 （CPA）资
格 。 曾 任 职 于 腾 讯 科 技 有 限 公 司 投 资 并 购
部 、 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 深 圳 分 所 审 计
部。2010 年2 月加入南方 基金， 历任运作
保 障 部 基 金 会 计 、 数 量 化 投 资 部 量 化 投 资
研究员；2014 年12 月至 2015 年 5 月 ， 担
任南方恒生 ETF 的基金经 理助理；2015 年
5 月至2016 年 7 月， 任南 方 500 工业ETF 、
南方 500 原 材料 ETF 基 金经理；2015 年 7
月 至 今 ， 任 改 革 基 金 、 高 铁 基 金 、500 信
息基金经理；2016 年5 月至今， 任南方创
业板 ETF 、 南 方创业板 ETF 联接基金经 理。
雷俊
本基金
基金经
理
2015 年
6 月 10
日
- 8 年
北 京 大 学 智 能 科 学 系 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业
资格。2008 年 7 月加入 南方基金， 历任信
息 技 术 部 投 研 系 统 研 发 员 、 数 量 化 投 资 部
高级研究员， 现任数量化投资部总监助理；南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 7 页 共 29 页
2014 年 12 月至 2016 年4 月， 任南方恒生
ETF 基金经理 ； 2015 年4 月至2016 年4 月，
任南方中证 500 工业 ETF 、南方中证 500
原材料 ETF 基金经理； 2015 年 6 月至 2016
年 7 月， 任改 革基金、 高铁基金、 南方 500
信息基金经理；2015 年4 月至今， 任大数
据 100 基金 经理；2015 年 6 月至今 ， 任南
方 策 略 优 化 、 大 数 据 300 、 南 方 量 化 成 长
的基金经理。
注：1.对基 金的首 任基 金经理 ，其 “ 任职 日期 ”为基 金合 同生效 日， “离职 日期 ”为根 据 公 司 决
定确定 的解 聘日期 ，除 首任基 金经 理外， “任 职日期 ”和 “离任 日期 ”分别 指根 据公司 决 定 确 定
的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.2016 年 7 月 30 日，公 司发布变更基金经理的公告，免去雷俊本基金经理职务。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》 等有 关法 律法规、
中国证监会和 《南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚实信用、
勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险的 基础上 ，为 基金份 额持 有人谋 求 最 大 利
益。本 报告 期内， 基金 运作整 体合 法合规 ，没 有损害 基金 份额持 有人 利益。 基金 的投资 范 围 、 投
资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
本报告期内， 本基金管 理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。
公 司 每季 度对 旗 下组 合进 行 股票 和债 券 的同 向交 易 价差 专项 分 析。 本报 告 期内 ，两 两组合间
单日、 3 日、 5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，
并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基 金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 8 页 共 29 页
为 1 次，是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
本基金为指数分级基金，在基础份额之外，还设计了配比为 1:1 的改 革 A 和改革 B 两类子份
额，并 于深 交所上 市。 上市交 易的 开放式 基金 都存在 两套 价格体 系， 分别是 上市 价格体 系 和 净 值
价格体系， 两者之间折溢价关系的明确可预期是交易型投资者的基础需求， 长期 配置型投资者 （主
要为场 外份 额投资 者） 也希望 通过 投资本 基金 获取贴 近指 数的投 资回 报。所 以， 我们一 直 致 力 于
为投资者提供准确、 透明的指数化投资工具， 不管遭遇市场剧烈波动、 大额申赎 还是不定期折算 ，
都始终 坚守 被动投 资理 念，力 争将 投资中 的主 动判断 和操 作降至 最低 限度， 更不 会主动 进 行 大 幅
增减 仓操作。
我们通 过自 建的“ 指数 化交易 系统” 、 “日内 择时 交易模 型” 、 “跟踪 误差 归因分 析系 统” 等 ，
将本基 金的 跟踪误 差指 标控制 在较 好水平 ，并 通过严 格的 风险管 理流 程，确 保了 本基金 的 安 全 运
作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
（1 ） 接受 申 购赎回所带来的股票仓位偏离， 对此 我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；
（2 ） 报告期内指数成份股 （包括调出指数成分股） 的长期停牌， 引起的成份股权重偏离及基
金整体仓位的偏离。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.8234 元，报 告期内， 份 额净值增长率为-21.75 ％，同
期业绩基准增长率为-22.49 ％。
4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望
今年以来，我国 M1 和 M2 的剪刀差继 续扩大，企业中长期贷款增速持续下滑，流动性陷阱假
说再次 被关 注。证 券保 证金和 两融 余 额仍 在低 位徘徊 ，股 市存量 资金 博弈特 征仍 然明显 ， 风 险 偏
好无显著提升。
7 月 ，年 中政 治 局会 议传 递 了非 常明 确 的 “ 脱虚 入 实 ” 政策 信 号， 提及 发 挥财 政资 金效应，
引导社会资金更多投向实体经济和基础设施建设薄弱领域， 同时强调着力疏通货币政策传导渠道，
优化信贷结构，支持实体经济发展。
经历了年初 1 ，2 月份的双 针探底后， 市场情绪有所好转， 上证综指在 2950 点上下5% 主体区南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 9 页 共 29 页
间内震 荡拉 锯。展 望全 年，在 利率 不断下 行和 资 产配 置荒 背景下 ，市 场下行 空间 可能有 限 ， 并 且
随着经济转型推进，改革红利的释放有望再次提升众多相关受益产业的估值水平。
今 年 以来 国企 改 革总 体基 调 是稳 步推 进 ，到 下半 年 有加 速势 头 。根 据“ 十 三五 ”规 划精神和
经济转型要求研判，相信国企改革仍是未来较长时间内 A 股最具价值的投资主题之一。
4.6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相
关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当 性发表审核意见并出具报告。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立
了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总经理 、研 究部总 监、 数量化 投 资 部 总
监、 风险管理部总监及运作保障部总监等等。 其中， 超过 三分之二以上的人员具有 10 年以上 的 基
金从业经验， 且具有风控、 合规、 会计方面的专业经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明
在存续期内，本基金不进行收益分配。
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报 告 期 内 管 理 人 对本 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 情 形 的 说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明
本报告期内， 本基金托管人在对南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金的托管过程中，
严格遵 守《 证券投 资基 金法》 及其 他法律 法规 和基金 合同 的有关 规定 ，不存 在任 何损害 基 金 份 额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 10 页 共 29 页
5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等
情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 南 方中 证国 有 企业 改革 指 数分 级证 券 投资 基金 的 管理 人-- 南方 基金 管理 有限公
司在南 方中 证国有 企业 改革指 数分 级证券 投资 基金的 投资 运作、 基金 资产净 值计 算、基 金 份 额 申
购赎回 价格 计算、 不定 期份额 折算 、基金 费用 开支等 问题 上，不 存在 任何损 害基 金份额 持 有 人 利
益的行 为， 在各重 要方 面的运 作严 格按照 基金 合同的 规定 进行。 本报 告期内 ，南 方中证 国 有 企 业
改革指数分级证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意
见
本 托 管人 依法 对 南方 基金 管 理有 限公 司 编制 和披 露 的南 方中 证 国有 企业 改 革 指 数分 级证券投
资基金 2016 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金
报告截止日： 2016 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
21,535,559.93 32,325,561.39
结算备付金
34,598.19 719,534.90
存出保证金
288,182.35 5,068,531.69
交易性金融资产
381,011,844.40 540,294,732.29
其中：股票投资
381,011,844.40 540,294,732.29
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- - 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 11 页 共 29 页
应收证券清算款
- -
应收利息
5,129.27 7,297.19
应收股利
- -
应收申购款
1,924.54 32,185.11
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
402,877,238.68 578,447,842.57
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 23,549,704.75
应付赎回款
1,324,230.72 3,645,167.51
应付管理人报酬
335,676.77 487,900.02
应付托管费
67,135.35 97,580.03
应付销售服务费
- -
应付交易费用
33,997.45 715,486.82
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
280,653.77 215,883.80
负债合计
2,041,694.06 28,711,722.93
所 有 者 权益：
实收基金
728,572,019.17 781,881,056.67
未分配利润
-327,736,474.55 -232,144,937.03
所有者权益合计
400,835,544.62 549,736,119.64
负债和所有者权益总计
402,877,238.68 578,447,842.57
注： 报告截止日 2016 年6 月30 日， 基金份额总额 486,789,316.21 份， 其 中南方中证国有企业改
革指数分级证券投资基金之基础份额的份额总额为 206,449,962.21 份， 基金份额净值 0.8234 元；
南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金之 A 份额的 份额总 额为 140,169,677.00 份 ， 基金 份
额参考净值 1.0562 元 ； 南 方 中 证 国 有 企 业 改 革 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 B 份 额 的 份 额 总 额 为
140,169,677.00 份，基金 份额参考净值 0.5906 元。
6.2 利润表
会计主体： 南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 12 页 共 29 页
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年6 月3 日(基金
合 同 生 效日) 至 2015
年 6 月30 日
一、收入
-117,687,961.02 -254,922,988.35
1. 利息收入
273,877.47 831,428.42
其中：存款利息收入
273,877.47 742,772.05
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 88,656.37
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-109,658,238.83 1,038,390.94
其中：股票投资收益
-112,389,534.00 -
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
2,731,295.17 1,038,390.94
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
-8,530,201.77 -256,829,022.07
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
226,602.11 36,214.36
减： 二 、 费用
3,338,338.65 1,480,212.33
1 ．管理人报 酬
2,177,585.60 901,419.37
2 ．托管费
435,517.13 180,283.88
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用
395,861.93 348,743.67
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用
329,373.99 49,765.41
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
-121,026,299.67 -256,403,200.68
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
-121,026,299.67 -256,403,200.68
南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 13 页 共 29 页
6.3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表
会计主体： 南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
781,881,056.67 -232,144,937.03 549,736,119.64
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金
净值变动数（本期净利润）
- -121,026,299.67 -121,026,299.67
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填列）
-53,309,037.50 25,434,762.15 -27,874,275.35
其中：1. 基金 申购款 282,521,005.37 -128,791,606.25 153,729,399.12
2.基金赎回 款 -335,830,042.87 154,226,368.40 -181,603,674.47
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少以“- ”号填列）
- - -
五、期末所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
728,572,019.17 -327,736,474.55 400,835,544.62
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 6 月 3 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
868,733,957.36 - 868,733,957.36
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金
净值变动数（本期净利润）
- -256,403,200.68 -256,403,200.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
基金净值变动数
（净值减 少以“- ”号填列）
1,102,633,514.80 -36,126,174.30 1,066,507,340.50
其中：1. 基金申购款 1,131,321,771.94 -38,346,488.64 1,092,975,283.30
2.基金赎回 款 -28,688,257.14 2,220,314.34 -26,467,942.80
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值减少以“- ”号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金 净
值）
1,971,367,472.16 -292,529,374.98 1,678,838,097.18 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 14 页 共 29 页
报表附注为 财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 杨小 松______
______ 徐超______
____ 徐超____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 本 报 告 期 所 采 用的 会 计 政 策、 会 计 估 计与 最 近 一 期年 度 报 告 相一 致 的 声 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一 致。
6.4.2 会 计 政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
6.4.2.1 会 计 政 策 变 更的 说 明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会 计 估 计 变 更的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.2.3 差 错 更 正 的 说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税 [2008]1
号 《 关于 企业 所 得税 若干 优 惠政 策的 通 知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上 市公 司股 息红利差别
化 个 人所 得税 政 策有 关问 题 的通 知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于 上市 公司 股 息红 利差 别化个人所
得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财
税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财 税[2016]70 号
《关于 金融 机构同 业往 来等增 值税 补充政 策的 通知》 及其 他相关 财税 法规和 实务 操作， 主 要 税 项
列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范 围， 不征收营业税。
管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税 。自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳
营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税，
对金融同业往来利息收入 亦免征增 值税 。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖 股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 15 页 共 29 页
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期 限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于2015 年9 月8 日前暂减按 25% 计入应纳 税所得额，
自 2015 年9 月 8 日起， 暂 免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限 售股， 解禁后取得的股息 、
红利收 入， 按照上 述规 定计算 纳税 ，持股 时间 自解禁 日起 计算； 解禁 前取得 的股 息、红 利 收 入 继
续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税 ，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本 报 告 期 存 在控 制 关 系 或其 他 重 大 利害 关 系 的 关联 方 发 生 变化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本 报 告 期 与 基金 发 生 关 联交 易 的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“ 南方基金 ”) 基金管理人、基金销售机构
海通证券股份有限公司(“ 海通证券 ”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
6.4.5.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
6.4.5.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
上年度可比期间
2015 年6 月3 日( 基金合同 生效日) 至
2015 年6 月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
海通证券 545,936,912.42 100.00% 1,678,984,458.90 100.00%
6.4.5.1.2 权证交易
注：本基 金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.5.1.3 应 支 付 关 联 方的 佣 金
金额单位：人民币元 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 16 页 共 29 页
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
海通证券 54,596.49 100.00% 33,997.45 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年6 月3 日( 基金合同 生效日) 至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
海通证券 167,901.25 100.00% 167,901.25 100.00%
注：1.上述 佣金参 考市 场价格 经本 基金的 基金 管理人 与对 方协商 确定 ，以扣 除由 中国证 券 登 记 结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金 协议的 服务 范围还 包括 佣金收 取方 为本基 金提 供的证 券投 资研究 成果 和市场 信 息 服 务
等。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年 6 月3 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
2,177,585.60 901,419.37
其中： 支付销售机构的客
户维护费
199,774.77 66,745.28
注 ： 支付 基金 管 理人 南方 基 金的 管理 人 报酬 按前 一 日基 金资 产 净 值 1.00% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.00% / 当年天数 。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年 6 月3 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
435,517.13 180,283.88
注 ： 支付 基金 托 管人 海通 证 券的 托管 费 按前 一日 基 金资 产净 值 0.20% 的 年 费率 计提 ， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当 年天数。 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 17 页 共 29 页
6.4.5.2.3 销售服务费
注：无。
6.4.5.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的债券(含回购) 交易
注：本基金本报告期内与关联方未进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.5.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
6.4.5.4.1 报 告 期 内 基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 的情 况
注：本基金的基金管理人于本报告期内未运用固有资金投资本基金。
6.4.5.4.2 报 告 期 末 除 基金 管 理 人 之外 的 其 他 关联 方 投 资 本基 金 的 情 况
注：于本报告期末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
6.4.5.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
注：本基金本报告期在基金托管人海通证券无存款余额 ，同时也无相应存款利息收入。
6.4.5.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
注：无。
6.4.5.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.6 期末（2016 年6 月 30 日） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
6.4.6.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
金额单位：人民币元
6.4.6.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备
注
601966 玲珑轮胎
2016 年 6
月24 日
2016 年 7
月6 日
新股流通受限 12.98 12.98 3,396 44,080.08 44,080.08 -
603016 新宏泰
2016 年 6
月23 日
2016 年 7
月1 日
新股流通受限 8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520 科大国创
2016 年 6
月30 日
2016 年 7
月8 日
新股流通受限 10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805 丰元股份
2016 年 6
月29 日
2016 年 7
月7 日
新股流通受限 5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 18 页 共 29 页
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配
日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市
公司证券发行管理办法》 规范的非公开发行股票， 所认购的股票自发行结 束之日起 12 个月内不得
转让。
6.4.6.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称
停牌日
期
停牌原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600511 国药股份
2016 年2
月18 日
重大资产重
组停牌
27.42
2016 年8 月
4 日
30.16 94,598 3,897,245.70 2,593,877.16 -
600848 上海临港
2016 年3
月16 日
重大资产重
组停牌
15.42
2016 年7 月
6 日
16.96 84,200 1,539,653.60 1,298,364.00 -
300080 易成新能
2016 年5
月19 日
重大资产重
组停牌
7.76 - - 144,800 1,379,680.56 1,123,648.00 -
601611 中国核建
2016 年6
月30 日
股价异常波
动停牌
20.92
2016 年7 月
1 日
23.01 11,344 39,363.68 237,316.48 -
注：本基金截至 2016 年 6 月 30 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将 在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.6.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.7 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 381,011,844.40 94.57
其中：股票 381,011,844.40 94.57
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - - 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 19 页 共 29 页
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 21,570,158.12 5.35
7 其他各项资产 295,236.16 0.07
8 合计 402,877,238.68 100.00
7.2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
7.2.1 期末指 数 投 资 按行 业 分 类 的 境内股 票 投资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,029,375.00 0.26
B 采矿业 17,692,573.12 4.41
C 制造业 182,107,380.95 45.43
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
16,861,352.96 4.21
E 建筑业 23,549,595.62 5.88
F 批发和零售业 24,718,820.96 6.17
G 交通运输、仓储和邮政业 23,176,226.80 5.78
H 住宿和餐饮业 2,225,893.04 0.56
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
17,596,577.08 4.39
J 金融业 31,886,162.03 7.95
K 房地产业 18,428,081.50 4.60
L 租赁和商务服务业 17,918,094.09 4.47
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,622,948.00 0.65
S 综合 - -
合计 379,813,081.15 94.76
7.2.2 期末积 极 投 资 按行 业 分 类 的 境内股 票 投资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 20 页 共 29 页
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 870,828.27 0.22
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 237,316.48 0.06
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
70,492.40 0.02
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,198,763.25 0.30
7.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
7.3.1 指 数 投 资 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 42,500 12,406,600.00 3.10
2 000858 五粮液 375,352 12,210,200.56 3.05
3 601328 交通银行 2,074,121 11,677,301.23 2.91
4 600104 上汽集团 562,103 11,405,069.87 2.85
5 601390 中国中铁 1,576,400 10,987,508.00 2.74
6 600050 XD 中国联 2,870,237 10,935,602.97 2.73
7 601555 东吴证券 717,853 9,619,230.20 2.40
8 600547 山东黄金 243,232 9,464,157.12 2.36
9 600009 上海机场 329,380 8,580,349.00 2.14
10 601669 中国电建 1,410,437 8,053,595.27 2.01
注： 投 资者欲 了 解 本报告 期 末 基金投 资 的 所有股 票 明 细，应 阅 读 登载于 http://www.nffund.com南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 21 页 共 29 页
的年度报告正文。
7.3.2 积 极 投 资 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.06
2 601611 中国核建 11,344 237,316.48 0.06
3 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.04
4 601127 小康股份 6,252 149,235.24 0.04
5 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.02
注： 投 资者欲 了 解 本报告 期 末 基金投 资 的 所有股 票 明 细，应 阅 读 登载于 http://www.nffund.com
的年度报告正文。
7.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600104 上汽集团 14,466,969.17 2.63
2 000858 五粮液 13,680,200.20 2.49
3 600519 贵州茅台 12,276,177.70 2.23
4 600415 小商品城 8,403,679.98 1.53
5 601390 中国中铁 6,979,114.00 1.27
6 600050 中国联通 6,946,250.28 1.26
7 600061 国投安信 6,858,304.64 1.25
8 601989 中国重工 5,273,138.00 0.96
9 000930 中粮生化 5,056,737.00 0.92
10 601328 交通银行 4,939,921.00 0.90
11 600023 浙能电力 4,815,000.86 0.88
12 600198 大唐电信 4,433,738.00 0.81
13 600637 东方明珠 4,289,932.36 0.78
14 601888 中国国旅 4,184,169.00 0.76
15 600009 上海机场 4,133,692.53 0.75
16 601669 中国电建 3,890,211.00 0.71
17 600741 华域汽车 3,754,781.15 0.68 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 22 页 共 29 页
18 601555 东吴证券 3,702,292.46 0.67
19 600433 冠豪高新 3,177,841.72 0.58
20 002643 万润股份 3,085,274.21 0.56
注：买 入包 括二级 市场 上主动 的买 入、新 股、 配股、 债转 股、换 股及 行权等 获得 的股票 ， 买 入 金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601989
中国重工 15,212,993.44 2.77
2 600637
东方明珠 15,053,171.58 2.74
3 600153
建发股份 11,439,906.45 2.08
4 000728
国元证券 9,650,236.17 1.76
5 601106
中国一重 6,902,286.20 1.26
6 601328
交通银行 6,789,300.00 1.24
7 600839
四川长虹 6,695,291.89 1.22
8 000977
浪潮信息 6,299,653.82 1.15
9 601718
际华集团 6,244,656.08 1.14
10 600875
东方电气 5,850,785.53 1.06
11 600050
中国联通 5,366,702.01 0.98
12 601390
中国中铁 5,318,328.00 0.97
13 600037
歌华有线 5,087,957.23 0.93
14 601555
东吴证券 4,805,352.50 0.87
15 600009
上海机场 4,749,575.86 0.86
16 601669
中国电建 4,599,087.21 0.84
17 600085
同仁堂 4,347,279.89 0.79
18 000581
威孚高科 4,326,149.53 0.79
19 600198
大唐电信 4,240,379.94 0.77
20 601928
凤凰传媒 4,019,576.24 0.73
注：卖 出包 括二级 市场 上主动 的卖 出、换 股、 要约收 购、 发行人 回购 及行权 等减 少的股 票 ， 卖 出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 254,461,668.91
卖出股票收入（成交）总额 292,824,821.03 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 23 页 共 29 页
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 债 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证
券 投 资 明 细
注：本基金本报告 期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报 告期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投 资 组 合 报 告 附 注
7.12.1
南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 24 页 共 29 页
本 基 金本 期投 资 的前 十名 证 券中 没有 发 行主 体被 监 管部 门立 案 调查 的， 或 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 288,182.35
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,129.27
5 应收申购款 1,924.54
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 295,236.16
7.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
注：本 基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
7.12.5.1 期 末 指 数 投 资前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
注：本基金本报告期末持有指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.1 期 末 积 极 投 资前 五 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 601611 中国核建 237,316.48 0.06 股票交易异常停牌
§8 基 金 份 额 持 有 人 信息
8.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构
份额单位：份
份额级
持有人户 户均持有的 持有人结构 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 25 页 共 29 页
别
数( 户) 基金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
南方中
证国有
企业改
革指数
分级
6,877 30,020.35 42,665,930.11 20.67% 163,784,032.10 79.33%
改革 A 741 189,162.86 128,088,947.00 91.38% 12,080,730.00 8.62%
改革 B 5,911 23,713.36 4,414,374.00 3.15% 135,755,303.00 96.85%
合计
13,529 35,981.00 175,169,251.11 35.98% 311,620,065.10 64.02%
注： 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的分 母 采
用各自 级别 的份额 ，对 合计数 ，比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 （即 期末基 金 份 额 总
额） 。户均持 有的基金份额的合计数= 期末基金份额总额/ 期末 持有人户数合计。
8.2 期 末 上 市 基 金 前 十 名 持 有 人
南方 中证国有企业改革指数分级
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 中国人民财产保险股份有限公司－
自有资金
32,826,068.00 15.90%
2 上海山友通信公司 5,974,429.00 2.89%
3 廖伟光 3,972,645.00 1.92%
4 郎文宏 1,336,052.00 0.65%
5 赵金涛 801,795.00 0.39%
6 陈凌云 675,378.00 0.33%
7 邹祺 674,570.00 0.33%
8 唐洪 668,179.00 0.32%
9 邬佳希 668,163.00 0.32%
10 夏宇 534,556.00 0.26%
改革 A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 工银安盛人寿保险有限公司 46,906,762.00 33.46%
2 中国银河证券股份有限公司 34,182,288.00 24.39%
3 中国人民财产保险股份有限公司－
自有资金
14,699,073.00 7.12%
4 上海铂绅投资中心 （有限合伙） －铂
绅一号证券投资基金（私募）
5,996,048.00 4.28% 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 26 页 共 29 页
5 上海明汯投资管理有限公司－明汯
多策略对冲 1 号基金
3,456,098.00 2.47%
6 中意人寿保险有限公司 3,399,752.00 1.65%
7 上海铂绅投资中心 （有限合伙） －铂
绅四号证券投资基金（私募）
3,000,000.00 2.14%
8 中国对外经济贸易信托有限公司－
金锝量化套利集合资金信托计划
2,000,000.00 1.43%
9 工银瑞信基金－平安银行－南方资
本管理有限公司
1,728,700.00 0.84%
10 工银瑞信基金－农业银行－吉祥人
寿保险－吉祥人寿传统 产品
1,300,000.00 0.93%
改革 B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 陈霖 4,784,631.00 3.41%
2 云南国际信托有限公司－中金· 云信
私募工场温莎简毅精选 8 号
1,985,830.00 0.96%
3 邢燕舞 1,878,683.00 1.34%
4 武霞 1,800,000.00 0.87%
5 薛遂安 1,523,000.00 1.09%
6 黄立璇 1,300,000.00 0.63%
7 柳淑英 1,060,041.00 0.76%
8 胡秀英 1,024,505.00 0.73%
9 张贤忠 1,016,376.00 0.73%
10 云南国际信托有限公司－中金· 云信
私募工场温莎简毅策略长盈 9
968,800.00 0.69%
8.3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
南方中证国有企业
改革指数分级
41,226.42 0.0200%
改革 A - -
改革 B - -
合计
41,226.42 0.0085%
注：分 级基 金管理 人的 从业人 员持 有基金 占基 金总份 额比 例的计 算中 ，对下 属分 级基金 ， 比 例 的
分母采 用各 自级别 的份 额，对 合计 数，比 例的 分母采 用下 属分级 基金 份额的 合计 数（即 期 末 基 金
份额总额） 。 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 27 页 共 29 页
8.4 期 末 基 金 管 理 人 的从 业 人 员 持有 本 开 放 式基 金 份 额 总量 区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
南方中证国有企业改
革指数分级
0
改革 A 0
改革 B 0
合计
0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
南方中证国有企业改
革指数分级
0
改革 A
0
改革 B
0
合计
0
注： 本公司的高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
南方中证国有企
业改革指数分级
改革 A 改革 B
基金合同生效日 （2015 年 6 月3 日）基
金份额总额
228,097,334.36 320,318,311.00 320,318,312.00
本报告期期初基金份额总额 248,664,095.07 136,871,751.00 136,871,751.00
本报告期基金总申购份额 188,765,812.19 - -
减: 本报告期基金总赎回份额 224,384,093.05 - -
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以"-" 填列）
-6,595,852.00 3,297,926.00 3,297,926.00
本报告期期末基金份额总额 206,449,962.21 140,169,677.00 140,169,677.00
注：拆分变动份额包括本基金三级份额的配对转换份额及折算份额。
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 28 页 共 29 页
10.2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动
本报告期内，基金管理人没有发生重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况
10.7.1 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2 545,936,912.42 100.00% 54,596.49 100.00% -
注：本 基金本报告期交易单元无变化。
交易单元的选择标准和程序
根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 金 字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： 南方中证国有企业改革指数分级 2016 年半 年度报告摘要
第 29 页 共 29 页
A ：选择标准
1 、公司经营 行为规范，财务状况和经营状况良好；
2 、公司 具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3 、公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4 、建立了广 泛的信息网络, 能及时提 供准确的信息资讯 服务。
B ：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
1 、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、 以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
2 、研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3 、 资讯提供的及时性及便利性。 主要是指证券公司提供资讯的时效性、 及时性以 及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 其 他 证券 投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券 - - - - - -
