天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 1 页 共 47 页
天弘 同利分级债 券型证券投 资基金2016 年半年度报 告
2016 年6月30日
基金 管理人：天 弘基金管理 有限公司
基金 托管人：中 国工商银行 股份有限公 司
送出 日期：2016 年8月29日
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 2 页 共 47 页
§1
重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月19日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至2016年6月30日止。
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 3 页 共 47 页
1.2
目录
§1
重要提 示及 目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ............................................................................................................................................... 3
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基金托管 人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 ................................................................................................................................. 7
§3
主要财 务指 标和基金净 值表现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要会 计数 据和财务指 标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现 ................................................................................................................................. 7
3.3 其他指 标 ......................................................................................................................................... 9
§4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管 理人 及基金经理 情况 ......................................................................................................... 9
4.2 管理人 对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明 ............................................................... 11
4.3 管理人 对报 告期内公平 交易情况的 专项说明 ........................................................................... 11
4.4 管理人 对报 告期内基金 的投资策略 和业绩表现 的说明 ........................................................... 12
4.5 管理人 对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望 ........................................................... 12
4.6 管理人 对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明 ....................................................................... 13
4.7 管理人 对报 告期内基金 利润分配情 况的说明 ........................................................................... 13
4.8 报告期 内管 理人对本基 金持有人数 或基金资产 净值预警情 形的说明 ................................... 13
§5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金托管人 遵规守信情 况声明 ............................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分配等 情况的说明 ........... 14
5.3 托管人 对本 半年度报告 中财务信息 等内容的真 实、准确和 完整发表意 见 ........................... 14
§6 半年度财务会 计报告（未 经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资产负 债表 ................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 16
6.3 所有者 权益 （基金净值 ）变动表 ............................................................................................... 17
6.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 19
§7
投资组 合报 告 ....................................................................................................................................... 38
7.1 期末基 金资 产组合情况 ............................................................................................................... 38
7.2 报告期 末按 行业分类的 股票投资组 合 ....................................................................................... 38
7.3 期末按 公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的股票投资 明细 ........................................... 39
7.4 报告期 内股 票投资组合 的重大变动 ........................................................................................... 39
7.5 期末按 债券 品种分类的 债券投资组 合 ....................................................................................... 39
7.6 期末按 公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债 券投资明细 ............................... 39
7.7 期末按 公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有资产 支持证券投 资明细 ................... 40
7.8 报告期 末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细 ................... 40
7.9 期末按 公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名权 证投资明细 ............................... 40
7.10 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明 ..................................................................... 40
7.11 报告期末本 基金投资的 国债期货交 易情况说明 ..................................................................... 40
7.12 投资组合报 告附注 ..................................................................................................................... 40
§8 基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 41
8.1 期末基 金份 额持有人户 数及持有人 结构 ................................................................................... 41
8.2 期末上 市基 金前十名持 有人 ....................................................................................................... 42
8.3 期末基 金管 理人的从业 人员持有本 基金的情况 ....................................................................... 42
8.4 期末基 金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区 间情况 ....................................... 42
§9
开放式 基金 份额变动 ........................................................................................................................... 42
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 4 页 共 47 页
§10 重大事件揭 示 ....................................................................................................................................... 43
10.1 基金份额持 有人大会决 议 ......................................................................................................... 43
10.2 基金管理人 、基金托管 人的专门基 金托管部门 的重大人事 变动 ......................................... 43
10.3 涉及基金管 理人、基金 财产、基金 托管业务的 诉讼 ............................................................. 43
10.4 基金投资策 略的改变 ................................................................................................................. 43
10.5 基金改聘会 计师事务所 情况 ..................................................................................................... 43
10.6 管理人、托 管人及其高 级管理人员 受监管部门 稽查或处罚 的情况 ..................................... 43
10.7 本期基金租 用证券公司 交易单元的 有关情况 ......................................................................... 43
10.8 其他重大事 件 ............................................................................................................................. 44
§11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 47
11.1 备查文件目 录 ............................................................................................................................. 47
11.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 47
11.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 47
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 5 页 共 47 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情 况
基金名称 天弘同利分级债券型证券投资基金
基金简称 天弘同利分级债券
场内简称 天弘同利
基金主代码 164210
基金运作方式
契约型证券投资基金，本基金《基金合同》生效之日
起3 年内，同利A自《基金合同》生效之日起每满一年
开放一次， 同利B封闭运作并上市交易； 本基金 《基金
合同》 生效后3年期届满， 本基金转换为上市开放式基
金（LOF）。
基金合同生效日 2013 年09月17日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 294,281,388.98 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013-10-30
下属两级基金的基金简称 同利A 同利B
下属两级基金的交易代码 164211 150147
报告期末下属两级基金的份
额总额
39,837,868.73 份 254,443,520.25 份
注： 《基金合同》 生效之日起3 年内 ， 在深圳证券交易所上市交易并封闭运作的基金份额简称为同利
B 。
2.2 基金产品说 明
投资目标
本基金在有效控制风险的基础上，力求获得稳健的投
资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取
自上而下和自下而上相结合的投资策略，构建和调整
固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。
业绩比较基准 中债综合指数
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 6 页 共 47 页
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
本基金在分级基金运作期内，本基金经过基金份额分
级后， 同 利A为低风险、 收益相对稳定的基金份额； 同
利B 为较高风险、较高收益的基金份额。
下属两级基金的风险收益特
征
同利A低风险、 收益相对稳
定
同利B较高风险、 较高收益
2.3 基金管理人 和基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 童建林 洪渊
联系电话 022-83310208 （010 ）66105799
电子邮箱 service@thfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4007109999 95588
传真 022-83865569 （010 ）66105798
注册地址
天津自贸区 （中心商务区）
响螺湾旷世国际大厦A座
1704-241号
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 300203 100140
法定代表人 井贤栋 易会满
2.4 信息披露方 式
本 基金选定的信息披露报纸
名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 7 页 共 47 页
2.5 其他相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数 据和财务指 标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016年01月01日-2016年06月30日）
本期已实现收益 20,275,212.61
本期利润 7,562,081.63
加权平均基金份额本期利润 0.0257
本期基金加权平均净值利润
率
1.86%
本期基金份额净值增长率 1.91%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2016年06月30 日）
期末可供分配利润 100,209,488.41
期末可供分配基金份额利润 0.3405
期末基金资产净值 408,748,469.09
期末基金份额净值 1.3890
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2016年06月30 日）
基金份额累计净值增长率 45.16%
注：1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的申购赎回
费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 、期末可供 分配利润采用期末 资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 8 页 共 47 页
值增长
率①
值增长
率标准
差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去一个月 0.58% 0.05% 0.36% 0.04% 0.22% 0.01%
过去三个月 0.00% 0.12% -0.52% 0.07% 0.52% 0.05%
过去六个月 1.91% 0.10% -0.21% 0.07% 2.12% 0.03%
过去一年 19.25% 0.53% 2.74% 0.07% 16.51% 0.46%
自基金合同生效日起
至今（2013年09月17
日-2016年06月30日）
45.16% 0.36% 7.95% 0.09% 37.21% 0.27%
注：天弘同利分级债券基金业绩比较基准：中债综合指数。中债综合指数由中央国债登记结算有限
责任公司编制并发布，该指数样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易
所市场等） 、 不同发行主体 （政府、 企 业等） 和期限 （长期、 中期、 短期等） ， 是中国目前最权威，
应用也最广的指数。中债综合指数的构成品种完全覆盖了本基金的投资范围，反映债券全市场的整
体价格和投资回报情况，适合作为本基金的业绩比较基准。
3.2.2 自 基金合 同生效以来 基金份额累 计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基准收 益
率变 动的比较
天弘同利 分 级债券型 证 券投资基 金
份额累计 净 值增长率 与 业绩比较 基 准收益率 历 史走势对 比 图
（2013年09 月17 日-2016 年06月30 日）
注：1 、本基 金《基金合同》于2013年9 月17 日生 效。
2 、本报告期 内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 9 页 共 47 页
3.3 其他指标
单位：人民币元
其他指标 报告期间：2016年01月01日-2016年06月30日
同利A与同利B基金份额配比 0.15656861：1
期末同利A参考净值 1.022
期末同利A累计参考净值 1.122
同利A累计折算份额 28797029.17
期末同利B参考净值 1.446
期末同利B累计参考净值 1.446
同利A年收益率（单利） 2.80%
注：1 、根据 《基金合同》的规定，同利A 的年收 益率将在每次开放日设定一次并公告。
2 、本报告期 内（2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日期 间），同利A 年收益率为2.80% 。
§4
管理人报 告
4.1 基金管理人 及基金经理 情况
4.1.1 基金管理 人及其管理 基金的经验
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中国证监会证监基
金字[2004]164号文批准， 于2004年11月8日正式成立。 注册资本金为5.143亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：
股东名称
股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司
51%
天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资 合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
合计 100%
截至2016年6月30日，本基金管理人共管理48只基金：天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 10 页 共 47 页
策略混合型证券投资基金、 天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、 天弘添利债券型
证券投资基金 （LOF） 、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘现金管家货币市场
基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安 康养老混合型证券投资基金、 天弘余额
宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基
金、 天弘通利债券型证券投资基金、 天弘同利分级债券型证券投资基金、 天弘瑞利分级
债券型证券投资基金、 天弘沪深300 指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500指数型发
起式证券投资基金、 天弘增益宝货币市场基金、 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券
投资基金、 天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘普惠养老保本混合型
证券投资基金、 天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、 天弘惠利灵活配置混合型证
券投资基金、 天弘 新价值灵活配置混合型证券投资基金、 天弘云商宝货币市场基金、 天
弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券
投资基金、 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金、 天弘中证全指运输指数型
发起式证券投资基金、 天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、 天弘中证证券
保险指数型发起式证券投资基金、 天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、 天弘创业
板指数型发起式证券投资基金、 天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、 天
弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证100指数型发起式证券投资 基金、天弘
中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、
天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、 天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基
金、 天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金、 天弘中证食品饮料指数型发起式证券
投资基金、 天弘弘运宝货币市场基金、 天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金、 天弘裕利
灵活配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证券投资基金、 天弘价值精选灵活
配置混合型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经 理小组）及 基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经 理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈钢
本基金
基金经
理； 本公
司副总
经理、 固
定收益
总监兼
固定收
2013年09月 － 14年
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理；北京宸星投资
管理公司投资经理；兴业
证券公司债券总部研究部
经理；银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理；中国人寿资产管理有
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 11 页 共 47 页
益部总
经理。
限公司固定收益部高级投
资经理等。 2011年7月加盟
本公司。
注：1 、上述 任职日期是基金合同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未
履行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报 告 期内公平 交易情况的 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常 监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 12 页 共 47 页
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 以公司名义进行的债券一级市场申购的
申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公平交易原则。 未发现本基金
存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输 送的异常交易。
4.4 管理人对报 告期内基金 的投资策略 和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内 基金投资策 略和运作分 析
2016年上半年， 经济基本面1季度企稳反弹，2季度整体平稳， 经济企稳改善的动力
主要来自于稳增长政府基建投资拉动以及房地产投资见底反弹；通胀方面，1季度以蔬
菜价格和猪肉价格为代表的食品价格上行， 导致市场通胀担忧加剧， 但随后蔬菜价格明
显回落， 证伪滞胀预期。 政策面上， 基建投资作为托底经济的主要手段， 仍然维持较高
增速，货币政策则维持稳健， 仅于1 季度进行一次降准操作，主要通过公开市场操作以
及MLF 等工具维护资金面稳定。 资金面方面，1季度资金面波动率有所回升， 频现脉冲式
收紧，2季度资金面平稳程度明显改善，与央行对资金面态度转趋积极有关。债券市场
行情方面，1季度债券市场走势出现分化，长端利率债以震荡行情为主，而中高等级、
中短期限信用债受益于配置需求旺盛，收益率进一步下行，4月份由于中铁物资信用事
件冲击， 债市出现明显调整，5月份市场震荡上涨，6月份由于经济增长预期下修、 英国
退欧引发市场避险情绪以及营改增免税同业往来范围扩大等利好刺激， 债券市场再次上
涨。
本基金在报告期内，1季度主要择优配置信用资质优良的中高等级、中短期限信用
债，并对持仓债券资质进行梳理和优化，4月份认为市场有调整风险，因此提前降低仓
位， 以规避风险， 因此在4月份的债市调整中受冲击程度明显较小， 取得了较好的效果，
在债市调整结束之后， 我们判断市场后续仍有机会， 因此择优配置了信用资质优良的中
高等级信用债，杠杆维持在适度水平，为客户创造较高的稳健收益。
4.4.2 报告期内 基金的业绩 表现
截至2016年6月30日， 本基金的基金份额净值为1.389元， 本报告期份额净值增长率
为1.91% ，同期业绩比较基准增长率为-0.21%。
4.5 管理人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
展望2016年下半年，基本面方面，我们认为3季度经济增长将整体平稳，但后续由
于房地产投资回落经济下行压力将逐渐加大， 通胀水平由于基数影响将呈现前低后高的
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 13 页 共 47 页
特点。 政策面方面， 基建投资将延续前期趋势， 维持较高增速以托底经济， 货币政策维
持稳健，未来虽然仍有降准空间，但降息及OMO利率下调概率不大。资金面方面，央行
着力建立利率走廊制度， 资金面波动显著下降， 央行公开市场操作 利率对资金利率起到
锚的作用，资金利率难以出现下行，制约债券市场收益率进一步下行。综合以上因素，
债券市场收益率未来将呈现区间波动的态势。
投资策略上， 本基金将继续维持适度的组合久期和组合杠杆， 在防范风险的前提下，
为持有人创造稳健高回报， 同时， 将根据市场形势变化及时调整组合投资策略， 适度参
与波段性操作机会， 在获取票息、 杠杆收益的同时， 获取一定资本利得， 增厚组合收益。
4.6 管理人对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策 机构， 负 责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管估值业务的高级管理人员、 督察长、 研究总监及监察稽核部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟 悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人 根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值
模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存
在任 何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报 告期内基金 利润分配情 况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管 理人对本基 金持有人数 或基金资产 净值预警情 形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托管人报 告
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 14 页 共 47 页
5.1 报告期内本 基金托管人 遵规守信情 况声明
本报告期内，本基金托管人在对天弘同利分级债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分配等 情况的说明
本报告期内， 天弘同利 分级债券型证券投资基金的管理人--天弘基金管理有限公司
在天弘同利分级 债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎
回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 天弘同利分级债券型证
券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本 半年度报告 中财务信息 等内容的真 实、准确和 完整发表意 见
本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露的天弘同利分级债券型证券投
资基金2016年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告 、 投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务 会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：天弘同利分级债券型证券投资基金
报告截止日：2016年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注 号
本期末
2016年06月30日
上年度末
2015 年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 874,890.82 78,295.42
结算备付金
17,782,286.31 23,560,067.30
存出保证金
57.67 2,992.51
交易性金融资产 6.4.7.2 621,622,591.40 696,792,834.60
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 15 页 共 47 页
债券投资
621,622,591.40 696,792,834.60
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证 券清算款
－ 456,900.69
应收利息 6.4.7.5 14,164,130.13 16,453,066.90
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
654,443,956.33 737,344,157.42
负债 和所有者权 益 附注 号
本期末
2016年06月30日
上年度末
2015 年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖 出回购金融资产款
244,599,765.00 335,199,635.00
应付证券清算款
443,163.61 －
应付赎回款
－ －
应付管理人报酬
233,534.22 236,079.70
应付托管费
66,724.06 67,451.32
应付销售服务费
116,767.11 118,039.87
应付交易费用 6.4.7.7 12,463.30 11,826.36
应交税费
－ －
应付利息
5,221.30 55,737.71
应付利润
－ －
递延所得 税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 217,848.64 469,000.00
负债合计
245,695,487.24 336,157,769.96
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 16 页 共 47 页
所有 者权益：
实收基金 6.4.7.9 290,715,689.57 290,715,689.57
未分配利润 6.4.7.10 118,032,779.52 110,470,697.89
所有者权益合计
408,748,469.09 401,186,387.46
负债和所有者权益总计
654,443,956.33 737,344,157.42
注：报告截止日2016 年6 月30日，天 弘同利分级债券型证券投资基金的份额净值1.389 元，天弘 同利
分级债券型证券投资基金A 类基金份 额参考净值1.022 元， 天弘 同利分级债券型证券投资基金B 类基 金
份额参考净值1.446 元； 基金份额总额294,281,388.98 份，其 中天弘同利分级债券型证券投资基金A
类基金份额39,837,868.73 份，天弘同 利分级债券型证券投资基金B 类基金 份额254,443,520.25份。
6.2 利润表
会计主体：天弘同利分级债券型证券投资基金
本报告期：2016年01月01日-2016年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注 号
本期2016年01月01
日-2016年06月30
日
上年度可比期间2015
年01 月01日-2015年06
月30日
一、 收入
13,454,347.73 39,487,861.56
1. 利息收入
21,994,714.47 28,293,552.98
其中：存款利息收入 6.4.7.11 157,251.86 189,203.41
债券利息收入
21,837,462.61 28,104,349.57
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ －
其他利息收入
－ －
2. 投资收益（损失以“-”填
列）
4,172,764.24 82,655.85
其中：股票投资收益 6.4.7.12 － －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 4,172,764.24 82,655.85
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.
3
－ －
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 17 页 共 47 页
贵金属投资收益 6.4.7.14 － －
衍生工具收益 6.4.7.15 － －
股利收益 6.4.7.16 － －
3. 公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 -12,713,130.98 11,111,652.73
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5. 其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18 － －
减： 二、费用
5,892,266.10 8,929,523.00
1．管理人报酬
1,411,605.54 1,673,129.16
2．托管费
403,315.87 478,036.92
3．销售服务费
705,802.82 836,564.67
4．交易费用 6.4.7.19 2,250.54 350.57
5．利息支出
3,139,464.14 5,712,282.25
其中： 卖出回购金融资产支出
3,139,464.14 5,712,282.25
6．其他费用 6.4.7.20 229,827.19 229,159.43
三、 利润 总额 （亏损 总额以 “-”
号填 列）
7,562,081.63 30,558,338.56
减：所得税费用
－ －
四、 净利润（净 亏损以“- ”
号填 列）
7,562,081.63 30,558,338.56
6.3 所有者权益 （基金净值 ）变动表
会计主体：天弘同利分级债券型证券投资基金
本报告期：2016年01月01日-2016年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01月01日-2016年06 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有 者权益(基金净
值)
290,715,689.57 110,470,697.89 401,186,387.46
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 18 页 共 47 页
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 7,562,081.63 7,562,081.63
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
290,715,689.57 118,032,779.52 408,748,469.09
项 目
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
412,486,659.72 54,086,320.56 466,572,980.28
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 30,558,338.56 30,558,338.56
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
412,486,659.72 84,644,659.12 497,131,318.84
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强 韩海潮 薄贺龙
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 19 页 共 47 页
—————————
基金管理人负责人
—————————
主管会计工作负责人
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
天弘同利分级债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员
会( 以下简称"中国证监会")证监许可[2013]245号《关于核准天弘同利分级债券型证券
投资基金募集的批复》 核准， 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资
基金法》 和 《天弘同利分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契
约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
688,570,594.91元， 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 普华永道中天验字
(2013) 第610号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘同利分级债券型证券
投资基金基金合同》于2013年9月17 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
688,752,427.97 份基金份额， 其中天弘同利分级债券型证券投资基金A类份额(以下简称
"同利A")434,308,907.72份，天弘同利分级债券型证券投资基金B类份额(以下简称"同
利B")254,443,520.25 份；认购资金利息折合181,833.06份基金份额， 其中同利A为
79,312.81 份，同利B为102,520.25份。募集结束时，同利A与同利B的份额配比为
1.70689710 ∶1。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为中国工
商银行股份有限公司。
根据 《天弘同利分级债券型证券投资基金基金合同》(以下简称" 基金合同")和 《天
弘同利分级债券型证券投资基金招募说明书》(以下简称"招募说明书")的有关规定， 自
基金合同生效之日起3年内， 同利A每满1年开放一次， 同利B封闭运作并上市交易。 在同
利A 的每次开放日，基金管理人将对同利A进行基金份额折算，同利A的 基金份额净值调
整为1.000元， 基金份额持有人持有的同利A份额数按折算比例相应增减。 自基金合同生
效之日起3年内，同利A的份额余额原则上不得超过7/3倍同利B的份额余额。同利B封闭
运作，封闭期为基金合同生效之日起至3年后对应日止，封闭期内不接受申购与赎回。
本基金在扣除同利A的应计收益后的全部剩余收益归同利B享有，亏损以同利B的资产净
值为限由同利B承担。 同利A根据基金合同的规定获取约定收益， 其收益率将在每个开放
日设定一次并公告，计算公式为：同利A的年收益率(单利)＝1.6×1年期银行定期存款
利率，年收益率计算按 照四舍五入的方法保留到小数点后第2位。自基金合同生效之日
起，基金管理人将根据届时中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期
存款基准利率设定同利A的首次年收益率； 在同利A的每个开放日， 基金管理人将根据该
日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率重新设定同
利A 的年收益率。
基金合同生效后，在同利A的开放日计算同利A的基金份额净值，在同利B的封闭期
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 20 页 共 47 页
届满日分别计算同利A和同利B的基金份额净值； 基金管理人在计算基金资产净值的基础
上， 采用"虚拟清算"原则分别计算并公告同利A和同利B的基金份额参考净值， 其中， 同
利A 的基金份额参考净值计算日不包括同利A的开放日。自基金合同生效后3年期届满，
本基金转换为上市开放式基金(LOF) ，本基金将不再进行基金份额分级，同利A和同利B
的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF) 份额，并办理
基金的申购与赎回业务。
经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2013]第369号文审核同意，本基
金同利B701,035.00份基金份额2013 年10月30日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金
份额托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托 管业务将其转至深交所场内后即可
上市流通。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《天弘同利分级债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 主要投资于国
内依法发行上市的国债、 央行票据 、 金融债、 企业债、 公 司债、 次级 债、 地方政 府债券 、
可转换债券(含分离交易可转债)、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款以
及法律、 法规或监管机构允许基金投资的其它固定收益类金融工具及其衍生工具。 本基
金对债券等固定收益类证券品种的投资比例不低于基金资产的80%，持有现金或到期日
在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的5%。 本基金业绩比较基准： 中债综合指数。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《 企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号<年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《天弘同利分级债券型证券投资基金基金合同》 和在财务报表
附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业 会计准则及 其他有关规 定的声明
本基金2016年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完 整地反映了本
基金2016年6月30日的财务状况以及2016上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有
关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会 计政策和会 计估计与最 近一期年度 报告相一致 的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所
采用的会计政策、会计估计一致 。
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 21 页 共 47 页
6.4.5 会计差错 更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2004]78号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的
通知》 、 财 税[2008]1号 《关于企 业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85号 《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号
《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36号 《关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关于进一步明确全面推
开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金融机构同业往来等增
值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收
营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5 月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、债券 的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内( 含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税 。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 重要财务 报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目 本期2016年01月01日-2016年06 月30日
活期存款 874,890.82
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 22 页 共 47 页
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 874,890.82
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2016年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 325,603,044.08 333,325,691.40 7,722,647.32
银行间市场 270,205,969.99 288,296,900.00 18,090,930.01
合计 595,809,014.07 621,622,591.40 25,813,577.33
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 595,809,014.07 621,622,591.40 25,813,577.33
6.4.7.3 衍生金 融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入返售金 融资产期末 余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末 买断式逆回 购交易中取 得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末2016年06月30 日
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 23 页 共 47 页
应收活期存款利息 32.45
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 8,002.00
应收债券利息 14,156,095.68
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 －
合计 14,164,130.13
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末2016年06月30 日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 12,463.30
合计 12,463.30
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目 本期末2016年06月30 日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 217,848.64
合计 217,848.64
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目(同利A) 本期2016年01月01日-2016年06月30日
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 24 页 共 47 页
基金份额（份） 账面金额
上年度末 39,837,868.73 36,272,169.32
本期申购 － －
本期赎回（以“-”号填列） － －
本期末 39,837,868.73 36,272,169.32
项目(同利B) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 254,443,520.25 254,443,520.25
本期申购 － －
本期赎回（以“-”号填列） － －
本期末 254,443,520.25 254,443,520.25
注：1 、根据 《天弘同利分级债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金同利B 份额自2013
年10 月30日 起在深交 所上市交易，截至2016 年06 月30 日止， 本基金于深交所上市的基金份额为
3,984,093.00 份， 均为同利B 份额， 托管在场外未上市交易的基金份额为290,297,295.98 份， 其中 同
利A 份额为39,837,868.73 份， 同利B 份额250,459,427.25 份。 上市的基金份额登记在证券登记结算系
统，可选择按市价流通；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通
过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
2 、自基金合 同生效之日起每满一年的最后一个工作日，基金管理人将对同利A 进行 基金份额折算，
同利A 的基金 份额净值调整为1.000 元 ， 基金份额持有人持有的同利A 份额数 按招募说明书规定的折算
方式进行折算，折算后同利A 的份额 余额∶同利B 的份额余额原则上不得超过7 ∶3 。
3 、同利A 自 基金合同生效之日起每满一年开放一次；同利B 封闭运作，封闭期内不接受申购与赎回。
同利B 的封闭 期为基金合同生效之日起至3 年后对 应日止。如该对应日为非工作日，则顺延至下一个
工作日。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 79,934,275.80 30,536,422.09 110,470,697.89
本期利润 20,275,212.61
-12,713,130.9
8
7,562,081.63
本期基金份额交易产生的变
动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 － － －
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 25 页 共 47 页
本期末
100,209,488.4
1
17,823,291.11 118,032,779.52
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06 月30日
活 期存款利息收入 5,060.38
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 152,174.18
其他 17.30
合计 157,251.86
6.4.7.12 股票 投资收益
本基金本报告期内未取得股票投资收益。
6.4.7.13 债券 投资收益
6.4.7.13.1 债券 投资收益 项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06 月30日
债券投资收益 ——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
4,172,764.24
债券投资收益 ——赎回差价
收入
－
债券投资收益 ——申购差价
收入
－
合计 4,172,764.24
6.4.7.13.2 债券 投资收益 ——买卖债 券差价收入
单位：人民币元
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 26 页 共 47 页
项目
本期
2016年01月01日-2016年06 月30日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
70,768,605.60
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
62,457,112.22
减：应收利息总额 4,138,729.14
买卖债券差价收入 4,172,764.24
6.4.7.13.3 资产 支持证券 投资收益
本基金本报告期内未取得资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金 属投资收益
本基金本报告期内未取得贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生 工具收益
本基金本报告期内未取得衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利 收益
本基金本报告期内未取得股利收益。
6.4.7.17 公允 价值变动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年01月01日-2016年06 月30日
1. 交易性金融资产 -12,713,130.98
—— 股票投资 －
—— 债券投资 -12,713,130.98
—— 资产支持证券投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2. 衍生工具 －
—— 权证投资 －
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 27 页 共 47 页
3. 其他 －
合计 -12,713,130.98
6.4.7.18 其他 收入
本基金本报告期内未取得其他收入。
6.4.7.19 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06 月30日
交易所市场交易费用 2,000.54
银行间市场交易费用 250.00
合计 2,250.54
6.4.7.20 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06 月30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 149,178.12
银行间帐户维护费 18,000.00
上市费 29,835.26
其他 800.00
汇划手续费 2,178.55
合计 229,827.19
6.4.8 或有事项 、资产负债 表日后事项 的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事 项
截至财务报表报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 28 页 共 47 页
6.4.9.1 本报告 期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联方 发生变化的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商
银行")
基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告 期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易 单元进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期2016年01月01日-2016年
06 月30日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月
30日
当期发生的基金应支
付的管理费
1,411,605.54 1,673,129.16
其中： 支付销售机构的
客户维护费
65,931.53 277,680.70
注：1 ．支付 基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70% 的年 费率
计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值*0.70%/
当年天数。
2 ． 客户维护 费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保
有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期2016年01月01日-2016年
06 月30日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 29 页 共 47 页
30日
当期发生的基金应支
付的托管费
403,315.87 478,036.92
注： 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20% 的年费率计提， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值*0.20%/ 当 年天数。
6.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年01月01日-2016年06月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
同利A 同利B 合计
天 弘基金管理有限公
司
3,877.17 631,153.38 635,030.55
中国工商银行 22,951.09 393.77 23,344.86
合计 26,828.26 631,547.15 658,375.41
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2015年01月01日-2015 年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
同利A 同利B 合计
天弘基金管理有限公
司
2,634.23 536,332.82 538,967.05
中国工商银行 85,085.80 2,841.84 87,927.64
合计 87,720.03 539,174.66 626,894.69
注： 支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.35% 的年费 率计提， 逐日累计至每月月
底， 按月支付给天弘基金管理有限公司， 再由天弘基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值*0.35%/ 当年天数 。
6.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债券( 含回购)交易
本报告期未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 30 页 共 47 页
6.4.10.4.2 报告 期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产 生的利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期2016年01月01 日-2016年06
月30 日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 874,890.82 5,060.38 1,000,661.08 5,656.40
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基 金在承销期 内参与关联 方承销证券 的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方购买其承销期内的证券。
6.4.10.7 其他 关联交易事 项的说明
本基金本报告期内无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分 配情况
本基金本报告期内未进行 利润分配。
6.4.12 期末（2016年06 月30日）本基 金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的 流通受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌等流通 受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场债 券正回购
截至本报告期末2016年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购 证券款余额69,599,765.00元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 31 页 共 47 页
1480285
14萧山
经开债
2016-07-01 108.51 100,000 10,851,000.00
1480316
14一师
新鑫债
2016-07-01 109.59 300,000 32,877,000.00
1480320
14新余
城东债
2016-07-01 108.94 300,000 32,682,000.00
合计
700,000 76,410,000.00
6.4.12.3.2 交易 所市场债 券正回购
截至本报告期末2016年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额174,600,000.00元， 于2016年7月1日到期。 该类交易要求本基金转入
质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工 具风险及管 理
6.4.13.1 风险 管理政策和 组织架构
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的基金品种， 其风险收益预期
高于货币 市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金基金合同生效之日起3年内，
本基金的基金份额划分为同利A、同利B两级份额，同利A为低风险、收益相对稳定的基
金份额，同利B为较高风险、较高收益的基金份额。本基金投资的金融工具主要包括固
定收益证券品种及非债券类金融工具等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风
险管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，谋求实现基金财产的长期稳定增
长。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审 计与风险控制委员会为
核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 监察稽核部、 风险管理部和相关业务部门构成的
风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会负责监
督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体运营风险。 在
董事会下设立审计与风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控
制的总体措施等。 公司经理层层面成立了风险管理委员会， 根据公司总体风险控制目标，
分配各业务和各环节风险控制目标和要求； 落实公司重大风险管理的决定或决议； 听取
并讨论会议成员的报告；对会议成员提 出的或发现的已经存在的风险点，在充分讨论、
协调基础上形成具体的风险控制措施； 对潜在风险点分析讨论， 拟定应对措施； 对发生
的风险事件和重大差错， 分析原因、 总结经验教训、 风险定级、 划分责任， 向总经理办
公会报告。 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责， 对公司风险管理政策
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 32 页 共 47 页
和措施的执行情况进行监察， 并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准， 使公司在
一种风险管理和控制的环境中实现业务目标； 监察稽核部对公司总经理负责， 并由督察
长分管。 风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置， 保证各投资组合的投资比例合
规； 参与各投资 组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交易的风险识别与评估，
保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资组合投资绩效、 风险的计量和控
制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结
合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日 常的量化报告， 确
定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检 查和评估， 并
通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算， 违约风险可能性很小 ； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手
进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短 期信用评级 列示的债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016年06月30日
上年度末
2015 年12月31日
A-1 － －
A-1以下 － －
未评级 － 10,009,000.00
合计 － 10,009,000.00
注：未评级债券主要为政策性金融债。
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 33 页 共 47 页
6.4.13.2.2 按长 期信用评级 列示的债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年06月30日
上年度末
2015 年12月31日
AAA 586,214.30 861,342.30
AAA 以下 621,036,377.10 685,922,492.30
未评级 － －
合计 621,622,591.40 686,783,834.60
注：未评级债券主要为 政策性金融债。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎 回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓集中度指标、 组合
在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制
的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，
且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得
超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业
市场交易， 因此均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2016年6月30日， 除卖出回购金融资产款余额中有244,599,765.00 元将在一个月以
内到期且计息(该利息金额不重大)外， 本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日
均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，
因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 34 页 共 47 页
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整 投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风
险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位：人民币元
本期末2016 年
06月30 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 874,890.82 － － － 874,890.82
结算备付金
17,782,286
.31
－ － －
17,782,286
.31
存出保证金 57.67 － － － 57.67
交易性金融资
产
91,885,289
.90
399,261,30
1.50
130,476,00
0.00
－
621,622,59
1.40
应收利息 － － －
14,164,130
.13
14,164,130
.13
资产总计
110,542,52
4.70
399,261,30
1.50
130,476,00
0.00
14,164,130
.13
654,443,95
6.33
负债
卖出回购金融
资产款
244,599,76
5.00
－ － －
244,599,76
5.00
应付证券清算
款
－ － － 443,163.61 443,163.61
应付管理人报 － － － 233,534.22 233,534.22
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 35 页 共 47 页
酬
应付托管费 － － － 66,724.06 66,724.06
应付销售服务
费
－ － － 116,767.11 116,767.11
应付交易费用 － － － 12,463.30 12,463.30
应付利息 － － － 5,221.30 5,221.30
其他负债 － － － 217,848.64 217,848.64
负债总计
244,599,76
5.00
－ －
1,095,722.
24
245,695,48
7.24
利率敏感度缺
口
-134,057,2
40.30
399,261,30
1.50
130,476,00
0.00
13,068,407
.89
408,748,46
9.09
上年度末2015
年12月31 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 78,295.42 － － － 78,295.42
结算备付金
23,560,067
.30
－ － －
23,560,067
.30
存出保证金 2,992.51 － － － 2,992.51
交易性金 融资
产
63,274,000
.00
483,065,35
2.30
150,453,48
2.30
－
696,792,83
4.60
应收证券清算
款
－ － － 456,900.69 456,900.69
应收利息 － － －
16,453,066
.90
16,453,066
.90
资产总计
86,915,355
.23
483,065,35
2.30
150,453,48
2.30
16,909,967
.59
737,344,15
7.42
负债
卖出回购金融
资产款
335,199,63
5.00
－ － －
335,199,63
5.00
应付管理人报
酬
－ － － 236,079.70 236,079.70
应付托管费 － － － 67,451.32 67,451.32
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 36 页 共 47 页
应付销售服务
费
－ － － 118,039.87 118,039.87
应付交易费用 － － － 11,826.36 11,826.36
应付利息 － － － 55,737.71 55,737.71
其他负债 － － － 469,000.00 469,000.00
负债总计
335,199,63
5.00
－ － 958,134.96
336,157,76
9.96
利率敏感度缺
口
-248,284,2
79.77
483,065,35
2.30
150,453,48
2.30
15,951,832
.63
401,186,38
7.46
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2016年06月30日
上年度末
2015 年12月31日
市场利率下降25个基点 3,546,570.57 4,648,406.91
市场利率上升25个基点 -3,508,845.85 -4,595,246.84
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用"自上而下"的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 37 页 共 47 页
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金对债券等固定收益类证券
的投资比例不低于基金资产的80%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的5%。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本
基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险的敏感 性 分析
于2016 年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资(2015年12月31日：同)，因此除市
场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年
12月31日：同)。
6.4.14 有助于 理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016 年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为586,214.30元， 属于第二层次的余额为621,036,377.10 元， 无属
于第三层次的余额(2015年12月31日：第一层次1,210,607.10元，第二层次
695,582,227.50 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层次还是
第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收益品种(可转换债券、资
产支持证券和私募债券除外)， 本基金于2015年3月26日起改为采用中证指数有限公司根
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 38 页 共 47 页
据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值
处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值， 并将相关债券的公允价值从第一层次
调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016 年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月31
日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明 的其他重要事项。
§7
投资组合 报告
7.1 期末基金资 产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 621,622,591.40 94.98
其中：债券 621,622,591.40 94.98
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 18,657,177.13 2.85
7 其他各项资产 14,164,187.80 2.16
8 合计 654,443,956.33 100.00
7.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 39 页 共 47 页
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的股票投资 明细
本基金本报告 期末未持有股票。
7.4 报告期内股 票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期 初基金资产 净值2%或前20名的股票 明细
本基金本报告期未有买入股票。
7.4.2 累计卖出 金额超出期 初基金资产 净值2%或前20名的股票 明细
本基金本报告期未有卖出股票。
7.4.3 买入股票 的成本总额 及卖出股票 的收入总额
本基金本报告期未有买入及卖出股票。
7.5 期末按债券 品种分类的 债券投资组 合
金额单位：人 民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 621,036,377.10 151.94
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换债）
586,214.30 0.14
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 621,622,591.40 152.08
注：可转债项下包含可交换债236,801.00 元。
7.6 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债 券投资明细
金额单位：人民币元
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 40 页 共 47 页
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1480286
14铜陵示范
园债
400,000 43,592,000.00 10.66
2 124915 14宏桥02 400,000 43,480,000.00 10.64
3 1280103 12统众债 400,000 43,180,000.00 10.56
4 124743 14银城投 400,000 42,392,000.00 10.37
5 122735 11六安债 395,000 41,893,700.00 10.25
7.7 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有资产 支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名权 证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资 的股指期货 交易情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本报告 期内未发现 基金投资的 前十名证券 的发行主体 被监管部门 立案调查， 未
发现 在报告编制 日前一年内 受到公开谴 责、处罚。
7.12.2 本基金 本报告期末 未持有股票 ，故不存在 所投资的前 十名股票中 超出基金合 同
规定 之备选股票 库的情况。
7.12.3 期末其 他各项资产 构成
单位：人民币元
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 41 页 共 47 页
序号 名称 金额
1 存出保证金 57.67
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 14,164,130.13
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 14,164,187.80
7.12.4 期末持 有的处于转 股期的可转 换债券明细
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额 占基金资产净值比例(%)
1 113008 电气转债 338,384.30 0.08
2 110031 航信转债 11,029.00 0.00
7.12.5 期末前 十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组 合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持 有人信息
8.1 期末基金份 额持有人户 数及持有人 结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 42 页 共 47 页
同利A 1,183 33,675.29
1,048,000.
00
2.63%
38,789,868
.73
97.37%
同利B 638 398,814.30
250,101,70
0.00
98.29%
4,341,820.
25
1.71%
合计 1,821 161,604.28
251,149,70
0.00
85.34%
43,131,688
.98
14.66%
注： 机构/ 个 人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中， 针对A 、B 类 分级基金， 比例的分母采用
A 、B 类各自 级别的份额，对合计数，比例的分母采用A 、B 类分级基金份额的合计数（即期末基金份
额总额）。
8.2 期末上市基 金前十名持 有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 江志明 698,700 17.54%
2 易迎新 118,157 2.97%
3 刘佳 100,100 2.51%
4 陈建华 80,300 2.02%
5 周志雄 64,000 1.61%
6 蔡兵 63,900 1.6%
7 林已炀 63,800 1.6%
8 蔡燕珊 61,000 1.53%
9 朱万春 55,900 1.4%
10 陆进法 53,700 1.35%
8.3 期末基金管 理人的从业 人员持有本 基金的情况
期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4 期末基金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区 间情况
本报告期末未有本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人及基金经理持有本开
放式基金份额的情况。
§9
开放式基 金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2013年09月17日) 434,308,907.72 254,443,520.25
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 43 页 共 47 页
基金份额总额
本报告期期初基金 份额总额 39,837,868.73 254,443,520.25
本报告期基金总申购份额 － －
减：本报告期基金总赎回份额 － －
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 39,837,868.73 254,443,520.25
注：1 、本基 金合同生效日为2013 年9 月17 日。
2 、同利B 在 《基金合同》生效后封闭运作封闭期为3 年，封 闭期内不接受申购与赎回。
§10 重大事件 揭示
10.1 基金份额 持有人大会 决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托 管人的专门 基金托管部 门的重大人 事变动
本报告期内， 宁辰先生已离任本公司副总经理职务， 敬请投资者关注本公司于2016
年4 月30日披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》
本报告期内，本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基 金财产、基 金托管业务 的诉讼
本报告期内没有发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有发生改变。
10.5 基金改聘 会计师事务 所情况
本报告 期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。
10.6 管理人、 托管人及其 高级 管理人 员受监管部 门稽查或处 罚的情况
本报告期内未发现本基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
10.7 本期基金 租用证券公 司交易单元 的有关情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交易
单元
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易
应支付该券商
的佣金
备
注
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 44 页 共 47 页
数量
成交
金额
占股
票
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券回
购
成交
总额
比例
成交
金额
占权
证
成交
总额
比例
佣金
占当
期佣
金
总量
的比
例
渤海
证券
2 － －
545,9
47.87
100.0
0%
21,43
4,200,
000.0
0
100.0
0%
－ － － － －
注：1 、 基金 专用交易单元的选择标准为： 该证券经营机构财务状况良好， 各项财务指标显示公司经
营状况稳定；经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；研
究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场
分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程序： 本基金 管理人根据上述标准进行考察后， 确定选用交易席位的证
券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。
3 、报告期内 新租用的证券公司交易单元情况：
4 、本基金报 告期内停止租用交易单元： 无。
序号 证券公 司名称 所属 市场 数量
1 民生证券 深圳 1
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
天弘基金管理有限公司关于2016
年1月4日指数熔断期间调整旗下
部分基金开放时间的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-04
2
天弘基金管理有限公司关于在指
数熔断实施期间调整旗下交易所
场内基金开放时间的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-06
3
天弘基金管理有限公司关于2016
年1月7日指数熔断期间调整旗下
部分基金开放时间的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-07
4
天弘基金管理有限公司关于增加
上海汇付金融服务有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及转
换业务以及参加其相关费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-12
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 45 页 共 47 页
5
天弘基金管理有限公司关于增加
深圳市新兰德证券投资咨询有限
公司为旗下基金代销机构并开通
定投及转换业务以及参加其相关
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-14
6
天弘基金管理有限公司关于增加
中证金牛（北京）投资咨询有限
公司为旗下基金代销机构并开通
定投业务以及参加其相关费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-19
7
天弘基金管理有限公司关于增加
上海利得基金销售有限公司为旗
下基金代销机构以及参加其相关
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-22
8
天弘同利分级债券型证券投资基
金2015年第4季度报告
中国证监会指定媒介 2016-01-22
9
天弘基金管理有限公司关于增加
上海好买基金销售有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及转
换业务以及参加其相关费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-02-01
10
天弘基金管理有限公司关于增加
上海陆金所资产管理有限公司为
旗下基金代销机构并参加其相关
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-02-15
11
天弘基金管理有限公司关于提醒
客户谨防虚假客服电话诈骗的风
险提示公告
中国证监会指定媒介 2016-03-05
12
天弘基金管理有限公司关于增加
大泰金石投资管理有限公司为旗
下基金代销机构并开通转换业务
以及参加其相关费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒介 2016-03-17
13 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证监会指定媒介 2016-03-18
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 46 页 共 47 页
浙江金观诚财富管理有限公司为
旗下基金代销机构并开通定投及
转换业务以及参加其相关费率优
惠活动的公告
14
天弘同利分级债券型证券投资基
金2015年年度报告
中国证监会指定媒介 2016-03-30
15
天弘同利分级债券型证券投资基
金2015年年度报摘要
中国证监会指定媒介 2016-03-30
16
天弘基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加深圳市新兰德证券
投资咨询有限公司申购及定投费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-04-01
17
天弘基金管理有限公司关于增加
上海联泰资产管理有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及转
换业务以及参加其相关费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-04-01
18
天弘基金管理有限公司广州分公
司关于营业场所变更的公告
中国证监会指定媒介 2016-04-07
19
天弘同利分级债券型证券投资基
金2016年第1季度报告
中国证监会指定媒介 2016-04-21
20 天弘基金管理有限公司公告 中国证监会指定媒介 2016-04-23
21
天弘同利分级债券型证券投资基
金招募说明书（更新）
中国证监会指定媒介 2016-04-29
22
天弘同利分级债券型证券投资基
金招募说明书（更新）摘要
中国证监会指定媒介 2016-04-29
23
天弘基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证监会指定媒介 2016-04-30
24
天弘基金管理有限公司关于开展
指定基金份额转换业务费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-05-18
25
天弘基金管理有限公司关于在网
上交易系统开通易宝支付的第三
中国证监会指定媒介 2016-06-24
天弘同利分级债券型证券投资基金2016年半年度 报告
第 47 页 共 47 页
方支付业务并实施申购费率优惠
的公告
26
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加交通银行股份有限公司
申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-06-30
§11
备查文件 目录
11.1 备查文件 目录
1、中国证监会批准天弘同利分级债券型证券投资基金募集 的文件
2、天弘同利分级债券型证券投资基金基金合同
3、天弘同利分级债券型证券投资基金招募说明书 （更新）
4、天弘同利分级债券型证券投资基金托管协议
5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
11.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件， 在 支
付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘 基金管理有 限公司
二〇 一六年八月 二十九日
