华 商 价值 共 享 灵活 配 置 混 合型 发 起 式证 券
投 资 基金 2 0 1 6 年 半 年度 报 告
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
基 金 管 理 人 ： 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 2 0 1 6 年 8 月 2 6 日华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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§ 1 重 要 提 示 及 目 录
1 . 1 重要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 。 本 半 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二
以 上 独 立 董 事 签 字 同 意 ， 并 由 董 事 长 签 发 。
基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 6 年 8 月 2 5 日 复 核 了 本
报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核
内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。
本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2 0 1 6 年 1 月 1 日 起 至 6 月 3 0 日 止 。华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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1 . 2 目录
§ 1 重 要 提 示 及 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 1 重 要 提 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 2 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
§ 2 基 金 简 介 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 1 基 金 基 本 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 2 基 金 产 品 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 4 信 息 披 露 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 5 其 他 相 关 资 料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
3 . 1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
3 . 2 基 金 净 值 表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
§ 4 管 理 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
4 . 1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
4 . 2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0
4 . 3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0
4 . 4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
4 . 5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
4 . 6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 8 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
§ 5 托 管 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
5 . 1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
5 . 2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . 1 3
5 . 3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
6 . 1 资 产 负 债 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
6 . 2 利 润 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
6 . 3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
6 . 4 报 表 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
§ 7 投 资 组 合 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3
7 . 1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3
7 . 2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4
7 . 3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4
7 . 4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6
7 . 5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
7 . 6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
7 . 7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
7 . 8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
7 . 9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
7 . 1 0 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
7 . 1 1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
7 . 1 2 投 资 组 合 报 告 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
8 . 1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
8 . 2 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
8 . 3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
8 . 4 发 起 式 基 金 发 起 资 金 持 有 份 额 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
§ 1 0 重 大 事 件 揭 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 8 其 他 重 大 事 件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3
§ 1 1 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9
1 1 . 1 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9
1 1 . 2 存 放 地 点 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9
1 1 . 3 查 阅 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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§ 2 基 金 简 介
2 . 1 基金 基 本 情况
基 金 名 称 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
基 金 简 称 华 商 价 值 共 享 混 合 发 起 式
基 金 主 代 码 6 3 0 0 1 6
交 易 代 码 6 3 0 0 1 6
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 3 年 3 月 1 8 日
基 金 管 理 人 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 3 8 9 , 4 2 8 , 4 4 6 . 3 3 份
基 金 合 同 存 续 期 不 定 期
2 . 2 基金 产 品 说明
投 资 目 标 本 基 金 积 极 进 行 资 产 配 置 ， 深 入 挖 掘 受 益 于 国 家 经 济
增 长 和 转 型 过 程 中 涌 现 出 来 的 持 续 成 长 性 良 好 的 和 业
绩 稳 定 增 长 的 优 秀 企 业 进 行 积 极 投 资 ， 充 分 分 享 中 国
经 济 增 长 和 优 化 资 产 配 置 的 成 果 ， 在 有 效 控 制 风 险 的
前 提 下 ， 力 争 为 基 金 份 额 持 有 人 创 造 绝 对 收 益 和 长 期
稳 定 的 投 资 回 报 。
投 资 策 略 本 基 金 坚 持 “ 自 上 而 下 ” 的 资 产 配 置 策 略 和 “ 自 下 而
上 ” 选 股 策 略 相 结 合 的 原 则 。 在 中 国 经 济 结 构 转 型 的
过 程 中 ， 以 优 化 资 源 配 置 为 根 本 ， 投 资 于 转 型 过 程 中
受 益 较 多 的 行 业 ， 充 分 挖 掘 这 些 行 业 中 具 有 持 续 成 长
性 和 业 绩 稳 定 增 长 的 优 质 企 业 。 根 据 对 宏 观 经 济 和 市
场 风 险 特 征 变 化 的 判 断 ， 通 过 不 断 优 化 资 产 配 置 、 控
制 仓 位 和 采 用 股 指 期 货 做 套 期 保 值 等 策 略 ， 实 现 基 金
资 产 长 期 稳 定 增 值 。
业 绩 比 较 基 准 沪 深 3 0 0 指 数 收 益 率 × 5 5 % + 上 证 国 债 指 数 收 益 率 × 4 5 %
风 险 收 益 特 征 本 基 金 是 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 预 期 风 险 和 预 期 收 益
高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 ， 但 低 于 股 票 型 基 金 ，
属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 高 风 险 和 中 高 预 期 收 益 产
品 。
2 . 3 基金 管 理 人和基 金托 管人
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人
名 称 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
信 息 披 露 负 责 人 姓 名 周 亚 红 田 青华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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联 系 电 话 0 1 0 - 5 8 5 7 3 6 0 0 0 1 0 - 6 7 5 9 5 0 9 6
电 子 邮 箱 z h o u y h @ h s f u n d . c o m t i a n q i n g 1 . z h @ c c b . c o m
客 户 服 务 电 话 4 0 0 7 0 0 8 8 8 0 0 1 0 - 6 7 5 9 5 0 9 6
传 真 0 1 0 - 5 8 5 7 3 5 2 0 0 1 0 - 6 6 2 7 5 8 5 3
注 册 地 址 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大
街 2 8 号 中 海 国 际 中 心 1 9 层
北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 2 5 号
办 公 地 址 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大
街 2 8 号 中 海 国 际 中 心 1 9 层
北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 1 号
院 1 号 楼
邮 政 编 码 1 0 0 0 3 5 1 0 0 0 3 3
法 定 代 表 人 李 晓 安 王 洪 章
2 . 4 信息 披 露 方式
本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 中 国 证 券 报 、 证 券 时 报 、 上 海 证 券 报
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 h t t p : / / w w w . h s f u n d . c o m
基 金 半 年 度 报 告 备 置 地 点 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所
2 . 5 其他 相 关 资料
项 目 名 称 办 公 地 址
注 册 登 记 机 构 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大 街 2 8 号 中 海 国 际 中 心 1 9 层
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3 . 1 主要 会 计 数据和 财务 指标
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
3 . 1 . 1 期 间 数 据 和 指 标 报 告 期 ( 2 0 1 6 年 1 月 1 日 - 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 )
本 期 已 实 现 收 益 - 2 1 9 , 4 6 6 , 4 2 8 . 0 3
本 期 利 润 - 3 7 5 , 5 3 8 , 3 0 4 . 4 0
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 - 0 . 6 6 3 1
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 - 3 6 . 6 8 %
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 - 1 6 . 1 4 %
3 . 1 . 2 期 末 数 据 和 指 标 报 告 期 末 ( 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 )
期 末 可 供 分 配 利 润 2 6 0 , 9 0 6 , 4 6 5 . 0 5
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0 . 6 7 0 0
期 末 基 金 资 产 净 值 7 6 6 , 8 2 6 , 1 3 1 . 5 0
期 末 基 金 份 额 净 值 1 . 9 6 9
3 . 1 . 3 累 计 期 末 指 标 报 告 期 末 ( 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 )
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 1 2 3 . 2 0 %
注 ： 1 . 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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低 于 所 列 数 字 。
2 . 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣
除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
3 . 对 期 末 可 供 分 配 利 润 ， 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 余 额
的 孰 低 数 。
3 . 2 基金 净 值 表现
3 . 2 . 1 基金 份额 净值增 长率 及其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
阶 段
份 额 净 值
增 长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准 差 ④
① － ③ ② － ④
过 去 一 个 月 9 . 1 5 % 1 . 3 0 % - 0 . 1 1 % 0 . 5 4 % 9 . 2 6 % 0 . 7 6 %
过 去 三 个 月 8 . 1 9 % 1 . 3 8 % - 0 . 7 3 % 0 . 5 5 % 8 . 9 2 % 0 . 8 3 %
过 去 六 个 月 - 1 6 . 1 4 % 2 . 4 2 % - 7 . 5 2 % 1 . 0 1 % - 8 . 6 2 % 1 . 4 1 %
过 去 一 年 - 2 1 . 4 9 % 3 . 0 5 % - 1 4 . 1 2 % 1 . 2 7 % - 7 . 3 7 % 1 . 7 8 %
过 去 三 年 1 1 4 . 3 1 % 2 . 1 4 % 3 3 . 4 7 % 1 . 0 1 % 8 0 . 8 4 % 1 . 1 3 %
自 基 金 合 同
生 效 起 至 今
1 2 3 . 2 0 % 2 . 0 7 % 2 4 . 1 1 % 1 . 0 0 % 9 9 . 0 9 % 1 . 0 7 %华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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3 . 2 . 2 自基 金合 同生效 以来 基金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基准
收益 率变 动的比 较
注 ： ① 本 基 金 合 同 生 效 日 为 2 0 1 3 年 3 月 1 8 日 。
② 根 据 《 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 的 规 定 ， 本 基 金 主 要
投 资 于 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 （ 包 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他
经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 、 债 券 、 中 小 企 业 私 募 债 、 中 期 票 据 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 、 资 产
支 持 证 券 、 股 指 期 货 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 ， 但 须 符 合 中 国 证 监
会 的 相 关 规 定 。 本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 （ 包 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准
上 市 的 股 票 ） 投 资 比 例 为 基 金 资 产 的 0 - 9 5 % 。 债 券 、 权 证 、 中 期 票 据 、 中 小 企 业 私 募 债 、 现 金 、
货 币 市 场 工 具 和 资 产 支 持 证 券 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产
的 5 % - 1 0 0 % ， 其 中 权 证 投 资 比 例 不 超 过 占 基 金 资 产 净 值 的 3 % ， 中 小 企 业 私 募 债 的 投 资 比 例 不 超 过
基 金 资 产 净 值 的 1 0 % ， 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 保 持 现 金 或
到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5 % 。 根 据 基 金 合 同 的 规 定 , 自 基
金 合 同 生 效 之 日 起 6 个 月 内 基 金 各 项 资 产 配 置 比 例 需 符 合 基 金 合 同 要 求 。 本 基 金 在 建 仓 期 结 束 时 ，
各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 有 关 投 资 比 例 的 约 定 。华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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§ 4 管 理 人 报 告
4 . 1 基金 管 理 人及基 金经 理情况
4 . 1 . 1 基金 管理 人及其 管理 基金的 经验
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 由 华 龙 证 券 股 份 有 限 公 司 、 中 国 华 电 集 团 财 务 有 限 公 司 、 济 钢 集 团 有
限 公 司 共 同 发 起 设 立 ， 经 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字 【 2 0 0 5 】 1 6 0 号 文 批 准 设 立 ， 于 2 0 0 5 年 1 2 月 2 0
日 成 立 ， 注 册 资 本 金 为 1 亿 元 人 民 币 。 公 司 注 册 地 北 京 。
截 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 ， 本 公 司 旗 下 共 管 理 三 十 四 只 基 金 产 品 ， 分 别 为 华 商 领 先 企 业 混 合 型
开 放 式 证 券 投 资 基 金 、 华 商 盛 世 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、
华 商 动 态 阿 尔 法 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 产 业 升 级 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 稳 健 双
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 稳 定 增 利 债 券 型 证 券
投 资 基 金 、 华 商 价 值 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 主 题 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 新 趋 势
优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 、 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型
发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 华 商 大 盘 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 红 利 优 选 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 优 势 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 、 华 商 创 新 成 长 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 华 商 新 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 华 商 新 锐 产 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 未 来 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商
稳 固 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 健 康 生 活 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 量 化 进 取 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 双 翼 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 新 常 态 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 、 华 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 双 驱 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华
商 新 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 智 能 生 活 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 乐 享
互 联 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 新 兴 活 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 保 本 1 号
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 万 众 创 新 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 。
4 . 1 . 2 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）及基 金经 理助理 简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 （ 助 理 ） 期 限
证 券 从
业 年 限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
何 奇 峰
基 金 经
理
2 0 1 5 年 1 月 2 7
日
- 1 0
男 ， 经 济 学 硕 士 ， 中 国 籍 ，
具 有 基 金 从 业 资 格 。 2 0 0 4
年 6 月 至 2 0 0 6 年 1 2 月 就
职 于 赛 迪 顾 问 股 份 有 限 公
司 ， 任 高 级 分 析 师 ； 2 0 0 7
年 1 月 至 2 0 1 0 年 1 月 就 职华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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于 长 城 证 券 有 限 责 任 公 司
研 究 所 ， 任 行 业 部 经 理 ；
2 0 1 0 年 2 月 加 入 华 商 基 金
管 理 有 限 公 司 ， 任 行 业 研
究 员 ; 2 0 1 4 年 1 月 至 2 0 1 5
年 1 月 任 华 商 价 值 共 享 灵
活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 助
理 。 2 0 1 6 年 2 月 2 5 日 起
但 任 华 商 新 兴 活 力 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。
童 立
基 金 经
理
2 0 1 6 年 4 月 1 2
日
- 5
男 ， 经 济 学 硕 士 ， 中 国 籍 ，
具 有 基 金 从 业 资 格 。 2 0 1 1
年 7 月 ， 加 入 华 商 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 任 行 业 研 究
员 ； 2 0 1 5 年 7 月 2 1 日 至
2 0 1 6 年 4 月 1 1 日 担 任 华
商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合
型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 助 理 。
注 ： ① “ 任 职 日 期 ” 和 “ 离 职 日 期 ” 分 别 指 根 据 公 司 对 外 披 露 的 聘 任 日 期 和 解 聘 日 期 。
② 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4 . 2 管理 人 对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
在 本 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。 基 金 管 理 人 勤 勉 尽 责 地
为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 ， 严 格 遵 守 了 《 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合 同 的 规 定 。
4 . 3 管理 人 对 报告期 内公 平交易 情况的 专项 说明
4 . 3 . 1 公平 交易 制度的 执行 情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 和 公
司 内 部 公 平 交 易 制 度 ， 在 研 究 分 析 、 投 资 决 策 、 交 易 执 行 等 各 个 环 节 ， 公 平 对 待 旗 下 所 有 投 资 组
合 。
公 司 建 立 投 研 管 理 平 台 并 定 期 举 行 投 研 晨 会 、 投 研 联 席 会 等 ， 建 立 健 全 投 资 授 权 制 度 ， 确 保
各 投 资 组 合 公 平 获 得 研 究 资 源 ， 享 有 公 平 的 投 资 决 策 机 会 。
针 对 公 司 旗 下 所 有 投 资 组 合 的 交 易 所 公 开 竞 价 交 易 ， 通 过 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 程 序 ， 对 于
不 同 投 资 组 合 同 日 同 向 买 卖 同 一 证 券 的 指 令 自 动 进 行 比 例 分 配 ， 报 告 期 内 ， 系 统 的 公 平 交 易 程 序
运 作 良 好 ， 未 出 现 异 常 情 况 。 针 对 场 外 网 下 交 易 业 务 ， 公 司 依 照 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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易 制 度 指 导 意 见 》 和 公 司 内 部 场 外 、 网 下 交 易 业 务 的 相 关 规 定 ， 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 交 易
执 行 机 会 。 对 于 以 公 司 名 义 进 行 的 交 易 严 格 按 照 发 行 分 配 的 原 则 或 价 格 优 先 、 比 例 分 配 的 原 则 在
各 投 资 组 合 间 进 行 分 配 。 本 报 告 期 内 ， 场 外 、 网 下 业 务 公 平 交 易 制 度 执 行 情 况 良 好 ， 未 出 现 异 常
情 况 。
公 司 对 旗 下 各 投 资 组 合 的 交 易 行 为 进 行 监 控 和 分 析 ， 对 各 投 资 组 合 不 同 时 间 窗 口 （ 1 日 、 3
日 、 5 日 ） 内 的 同 向 交 易 的 溢 价 金 额 与 溢 价 率 进 行 了 T 检 验 ， 统 计 了 溢 价 率 占 优 比 例 。 本 报 告 期
内 ， 未 出 现 违 反 公 平 交 易 制 度 的 情 况 ， 公 司 旗 下 各 基 金 不 存 在 利 益 输 送 的 行 为 。
4 . 3 . 2 异常 交易 行为的 专项 说明
为 规 范 投 资 行 为 ， 公 平 对 待 投 资 组 合 ， 公 司 制 定 了 《 异 常 交 易 管 理 办 法 》 ， 对 包 括 可 能 显 著 影
响 市 场 价 格 、 可 能 导 致 不 公 平 交 易 、 可 能 涉 嫌 利 益 输 送 等 异 常 交 易 行 为 做 出 了 界 定 及 相 应 的 防 范 、
控 制 措 施 。
报 告 期 内 严 格 执 行 公 司 相 关 制 度 ， 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为 。 公 司 严 格 控 制 旗 下 非 指
数 型 投 资 组 合 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 ， 按 照 有 关 指 数 的 构 成 比 例 进 行 的 投 资 导 致 出 现
的 同 日 反 向 交 易 中 ， 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 均 未 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 。
4 . 4 管理 人 对 报告期 内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4 . 4 . 1 报告 期内 基金投 资策 略和运 作分析
市 场 在 上 半 年 经 历 了 较 大 幅 度 的 震 荡 。 随 着 年 初 市 场 的 三 次 熔 断 ， 一 月 份 市 场 出 现 了 快 速 下
跌 ， 二 三 月 份 在 超 预 期 信 贷 数 据 的 推 动 下 ， 市 场 在 出 现 了 一 波 反 弹 。 二 季 度 ， 市 场 整 体 呈 现 先 抑
后 扬 走 势 ， 指 数 整 体 波 动 率 不 大 ， 但 板 块 性 投 资 机 会 突 出 ， 能 源 互 联 网 、 禽 养 殖 、 白 酒 、 新 能 源
汽 车 等 行 业 表 现 优 异 。
本 基 金 一 季 度 经 历 了 大 幅 回 撤 ， 组 合 中 计 算 机 、 传 媒 等 板 块 前 期 涨 幅 较 多 的 个 股 比 重 偏 高 ，
导 致 后 续 市 场 反 弹 中 组 合 弹 性 表 现 不 佳 。 二 季 度 ， 我 们 较 大 幅 度 调 整 了 持 仓 品 种 组 合 ， 加 入 了 部
分 风 险 收 益 比 较 好 的 个 股 ， 同 时 积 极 参 与 半 导 体 、 白 酒 、 燃 料 电 池 汽 车 等 板 块 的 机 会 。
4 . 4 . 2 报告 期内 基金的 业绩 表现
截 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 1 . 9 6 9 元 ， 份 额 累 计 净 值 为 2 . 1 1 9 元 ， 本 报 告 期
内 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 - 1 6 . 1 4 % ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 的 收 益 率 为 - 7 . 5 2 % ， 本 基 金 份 额 净 值 增 长
率 低 于 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 8 . 6 2 个 百 分 点 。
4 . 5 管理 人 对 宏观经 济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展 望
未 来 一 个 阶 段 ， 市 场 估 计 仍 将 延 续 当 前 的 窄 幅 震 荡 走 势 。 在 经 济 持 续 低 迷 的 背 景 下 ， 防 范 和华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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化 解 金 融 风 险 特 别 是 信 用 风 险 ， 将 是 监 管 层 今 后 一 段 时 间 的 工 作 重 点 。 近 期 出 台 的 银 行 理 财 新 规
修 订 、 加 强 市 场 交 易 监 管 ， 表 明 了 监 管 层 降 低 金 融 杠 杆 ， 驱 动 资 金 脱 虚 入 实 的 决 心 。 虽 然 监 管 趋
严 对 短 期 市 场 风 险 偏 好 造 成 了 负 面 影 响 ， 但 我 们 认 为 市 场 不 会 出 现 较 大 的 下 行 风 险 。 当 前 ， 虽 然
货 币 政 策 进 一 步 放 松 空 间 有 限 ， 但 低 利 率 的 环 境 有 望 维 持 ； 另 一 方 面 ， 各 界 党 委 在 2 0 1 7 年 面 临 换
届 ， 社 会 和 经 济 环 境 稳 定 将 是 各 级 党 委 和 政 府 的 重 要 任 务 。 因 此 ， 未 来 一 段 时 间 ， 市 场 可 能 将 延
续 当 前 的 指 数 窄 幅 波 动 、 个 股 不 断 分 化 的 走 势 。
基 于 对 未 来 一 段 时 间 经 济 底 部 盘 整 ， 市 场 窄 幅 波 动 、 个 股 走 势 分 化 的 判 断 ， 我 们 在 下 半 年 整
体 的 投 资 策 略 上 ， 将 更 加 注 重 自 下 而 上 个 股 的 选 择 ， 从 业 绩 增 长 、 产 业 资 本 增 减 持 、 风 险 收 益 比
等 多 角 度 ， 不 断 优 选 个 股 。 此 外 ， 我 们 将 积 极 跟 踪 新 能 源 汽 车 （ 包 括 燃 料 电 池 ） 等 板 块 的 行 业 变
化 ， 积 极 参 与 潜 在 的 板 块 性 投 资 机 会 。
4 . 6 管理 人 对 报告期 内基 金估值 程序等 事项 的说明
本 报 告 期 内 ， 根 据 中 国 证 监 会 相 关 规 定 及 本 基 金 合 同 约 定 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 《 企 业 会
计 准 则 》 、 中 国 证 监 会 相 关 规 定 及 基 金 合 同 中 关 于 估 值 的 约 定 ， 对 基 金 所 持 投 资 品 种 进 行 估 值 。 本
基 金 管 理 人 制 定 了 证 券 投 资 基 金 估 值 政 策 与 估 值 程 序 ， 设 立 基 金 估 值 小 组 ， 参 考 行 业 协 会 估 值 意
见 和 独 立 第 三 方 机 构 估 值 数 据 ， 确 保 基 金 估 值 的 公 平 、 合 理 。
本 基 金 管 理 人 设 立 的 估 值 小 组 ， 负 责 组 织 制 定 、 定 期 审 核 及 适 时 修 订 基 金 估 值 政 策 和 程 序 ，
研 究 、 指 导 基 金 估 值 业 务 。 估 值 小 组 成 员 由 基 金 运 营 部 负 责 人 、 研 究 发 展 部 负 责 人 、 监 察 稽 核 部
负 责 人 、 基 金 会 计 组 成 ， 小 组 成 员 均 具 有 多 年 证 券 、 基 金 从 业 经 验 ， 具 备 基 金 估 值 运 作 、 行 业 研
究 、 风 险 管 理 或 法 律 合 规 等 领 域 的 专 业 胜 任 能 力 。 基 金 经 理 可 参 与 估 值 原 则 和 方 法 的 讨 论 ， 但 不
参 与 估 值 原 则 和 方 法 的 最 终 决 策 和 日 常 估 值 的 执 行 。
参 与 估 值 流 程 的 各 方 还 包 括 本 基 金 托 管 人 和 会 计 师 事 务 所 。 托 管 人 根 据 法 律 法 规 要 求 对 基 金
估 值 及 净 值 计 算 履 行 复 核 责 任 ， 当 存 有 异 议 时 ， 托 管 人 有 责 任 要 求 基 金 管 理 公 司 作 出 合 理 解 释 ，
通 过 积 极 商 讨 达 成 一 致 意 见 。 会 计 师 事 务 所 对 估 值 小 组 采 用 的 相 关 估 值 模 型 、 假 设 及 参 数 的 适 当
性 发 表 审 核 意 见 并 出 具 报 告 。 上 述 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 及 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服 务 协 议 ， 由 其
按 约 定 提 供 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 品 种 和 在 交 易 所 市 场 交 易 的 债 券 品 种 的 估 值 数 据 。
4 . 7 管理 人 对 报告期 内基 金利润 分配情 况的 说明
本 基 金 本 报 告 期 内 未 发 生 利 润 分 配 的 情 况 。华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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4 . 8 报告 期 内 管理人 对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值 预警情 形的 说明
本 报 告 期 ， 本 基 金 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净
值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 。
§ 5 托 管 人 报 告
5 . 1 报告 期 内 本基金 托管 人遵规 守信情 况声 明
本 报 告 期 ， 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 在 本 基 金 的 托 管 过 程 中 ， 严 格 遵 守 了 《 证 券 投 资 基 金
法 》 、 基 金 合 同 、 托 管 协 议 和 其 他 有 关 规 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 完 全 尽 职 尽
责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义 务 。
5 . 2 托管 人 对 报告期 内本 基金投 资运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情况 的说 明
本 报 告 期 ， 本 托 管 人 按 照 国 家 有 关 规 定 、 基 金 合 同 、 托 管 协 议 和 其 他 有 关 规 定 ， 对 本 基 金 的
基 金 资 产 净 值 计 算 、 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 的 复 核 ， 对 本 基 金 的 投 资 运 作 方 面 进 行 了 监
督 ， 未 发 现 基 金 管 理 人 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
报 告 期 内 ， 本 基 金 未 实 施 利 润 分 配 。
5 . 3 托管 人 对 本半年 度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 复 核 审 查 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资
组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6 . 1 资产 负 债 表
会 计 主 体 ： 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
报 告 截 止 日 ： 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
单 位 ： 人 民 币 元
资 产 附 注 号
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行 存 款 6 . 4 . 7 . 1 1 4 2 , 0 0 0 , 3 9 2 . 2 4 3 6 6 , 0 1 1 , 5 9 5 . 9 7
结 算 备 付 金 2 , 6 6 8 , 7 3 0 . 2 0 6 , 6 7 4 , 1 5 0 . 3 2
存 出 保 证 金 9 6 7 , 6 0 7 . 0 7 1 , 6 7 2 , 1 6 5 . 3 3
交 易 性 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 2 6 0 1 , 2 4 5 , 5 1 3 . 1 0 1 , 6 1 4 , 4 6 0 , 2 6 3 . 4 3
其 中 ： 股 票 投 资 6 0 1 , 2 4 5 , 5 1 3 . 1 0 1 , 6 1 4 , 4 6 0 , 2 6 3 . 4 3
基 金 投 资 - -华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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债 券 投 资 - -
资 产 支 持 证 券 投 资 - -
贵 金 属 投 资 - -
衍 生 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 3 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 4 - -
应 收 证 券 清 算 款 3 9 , 4 2 1 , 7 4 6 . 7 1 -
应 收 利 息 6 . 4 . 7 . 5 3 1 , 2 5 5 . 5 5 8 9 , 8 9 0 . 0 9
应 收 股 利 - -
应 收 申 购 款 3 3 0 , 2 9 3 . 2 0 5 8 2 , 7 4 6 . 2 1
递 延 所 得 税 资 产 - -
其 他 资 产 6 . 4 . 7 . 6 - -
资 产 总 计 7 8 6 , 6 6 5 , 5 3 8 . 0 7 1 , 9 8 9 , 4 9 0 , 8 1 1 . 3 5
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期 借 款 - -
交 易 性 金 融 负 债 - -
衍 生 金 融 负 债 6 . 4 . 7 . 3 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - -
应 付 证 券 清 算 款 1 5 , 3 8 0 , 6 4 3 . 1 4 2 6 , 0 7 1 , 0 0 3 . 6 1
应 付 赎 回 款 8 0 4 , 4 7 4 . 9 9 1 , 1 8 2 , 1 8 9 . 8 0
应 付 管 理 人 报 酬 9 1 4 , 6 0 1 . 4 6 2 , 5 4 3 , 1 9 2 . 1 9
应 付 托 管 费 1 5 2 , 4 3 3 . 5 9 4 2 3 , 8 6 5 . 3 8
应 付 销 售 服 务 费 - -
应 付 交 易 费 用 6 . 4 . 7 . 7 2 , 3 9 0 , 4 4 5 . 9 1 4 , 3 5 9 , 4 7 1 . 7 1
应 交 税 费 - -
应 付 利 息 - -
应 付 利 润 - -
递 延 所 得 税 负 债 - -
其 他 负 债 6 . 4 . 7 . 8 1 9 6 , 8 0 7 . 4 8 9 4 , 3 7 2 . 4 4
负 债 合 计 1 9 , 8 3 9 , 4 0 6 . 5 7 3 4 , 6 7 4 , 0 9 5 . 1 3
所 有 者 权 益 ：
实 收 基 金 6 . 4 . 7 . 9 3 8 9 , 4 2 8 , 4 4 6 . 3 3 8 3 2 , 4 5 1 , 9 3 8 . 4 8
未 分 配 利 润 6 . 4 . 7 . 1 0 3 7 7 , 3 9 7 , 6 8 5 . 1 7 1 , 1 2 2 , 3 6 4 , 7 7 7 . 7 4
所 有 者 权 益 合 计 7 6 6 , 8 2 6 , 1 3 1 . 5 0 1 , 9 5 4 , 8 1 6 , 7 1 6 . 2 2
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 7 8 6 , 6 6 5 , 5 3 8 . 0 7 1 , 9 8 9 , 4 9 0 , 8 1 1 . 3 5
注 ： 报 告 截 止 日 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 ， 基 金 份 额 净 值 1 . 9 6 9 元 ， 基 金 份 额 总 额 3 8 9 , 4 2 8 , 4 4 6 . 3 3 份 。
6 . 2 利润 表
会 计 主 体 ： 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
单 位 ： 人 民 币 元华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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项 目 附 注 号
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至
2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
一 、 收 入 - 3 5 6 , 4 6 8 , 3 3 2 . 9 3 2 , 0 5 7 , 0 7 3 , 1 1 2 . 6 4
1 . 利 息 收 入 8 8 3 , 3 9 0 . 6 7 2 , 6 0 0 , 5 5 4 . 1 7
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 6 . 4 . 7 . 1 1 8 6 9 , 2 4 9 . 9 8 2 , 4 6 5 , 1 5 7 . 4 4
债 券 利 息 收 入 - -
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 1 4 , 1 4 0 . 6 9 1 3 5 , 3 9 6 . 7 3
其 他 利 息 收 入 - -
2 . 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填 列 ） - 2 0 2 , 0 1 8 , 9 3 7 . 2 0 1 , 2 3 9 , 1 9 4 , 2 8 5 . 7 1
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 2 - 2 0 3 , 2 4 0 , 3 8 1 . 1 1 1 , 2 2 0 , 9 2 4 , 7 4 2 . 1 2
基 金 投 资 收 益 - -
债 券 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 3 . 1 - -
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 3 . 2 - -
贵 金 属 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 4 - -
衍 生 工 具 收 益 6 . 4 . 7 . 1 5 - -
股 利 收 益 6 . 4 . 7 . 1 6 1 , 2 2 1 , 4 4 3 . 9 1 1 8 , 2 6 9 , 5 4 3 . 5 9
3 . 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “ - ”
号 填 列 ）
6 . 4 . 7 . 1 7 - 1 5 6 , 0 7 1 , 8 7 6 . 3 7 8 1 2 , 1 2 8 , 3 7 0 . 3 7
4 . 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） - -
5 . 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） 6 . 4 . 7 . 1 8 7 3 9 , 0 8 9 . 9 7 3 , 1 4 9 , 9 0 2 . 3 9
减 ： 二 、 费 用 1 9 , 0 6 9 , 9 7 1 . 4 7 5 2 , 8 4 2 , 3 6 6 . 2 4
1 ． 管 理 人 报 酬 6 . 4 . 1 0 . 2 . 1 7 , 7 0 3 , 8 9 9 . 6 6 3 6 , 8 5 9 , 2 4 8 . 7 4
2 ． 托 管 费 6 . 4 . 1 0 . 2 . 2 1 , 2 8 3 , 9 8 3 . 2 8 6 , 1 4 3 , 2 0 8 . 1 3
3 ． 销 售 服 务 费 - -
4 ． 交 易 费 用 6 . 4 . 7 . 1 9 9 , 8 4 8 , 2 9 5 . 6 3 9 , 6 3 0 , 9 4 1 . 9 0
5 ． 利 息 支 出 - -
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 - -
6 ． 其 他 费 用 6 . 4 . 7 . 2 0 2 3 3 , 7 9 2 . 9 0 2 0 8 , 9 6 7 . 4 7
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ - ”
号 填 列 ）
- 3 7 5 , 5 3 8 , 3 0 4 . 4 0 2 , 0 0 4 , 2 3 0 , 7 4 6 . 4 0
减 ： 所 得 税 费 用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ” 号 填
列 ）
- 3 7 5 , 5 3 8 , 3 0 4 . 4 0 2 , 0 0 4 , 2 3 0 , 7 4 6 . 4 0
6 . 3 所有 者 权 益（基 金净 值）变 动表
会 计 主 体 ： 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
8 3 2 , 4 5 1 , 9 3 8 . 4 8 1 , 1 2 2 , 3 6 4 , 7 7 7 . 7 4 1 , 9 5 4 , 8 1 6 , 7 1 6 . 2 2
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 利 润 ）
- - 3 7 5 , 5 3 8 , 3 0 4 . 4 0 - 3 7 5 , 5 3 8 , 3 0 4 . 4 0
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填
列 ）
- 4 4 3 , 0 2 3 , 4 9 2 . 1 5 - 3 6 9 , 4 2 8 , 7 8 8 . 1 7 - 8 1 2 , 4 5 2 , 2 8 0 . 3 2
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 2 0 , 5 6 2 , 3 1 2 . 2 6 1 6 , 3 3 2 , 0 7 4 . 3 6 3 6 , 8 9 4 , 3 8 6 . 6 2
2 . 基 金 赎 回 款 - 4 6 3 , 5 8 5 , 8 0 4 . 4 1 - 3 8 5 , 7 6 0 , 8 6 2 . 5 3 - 8 4 9 , 3 4 6 , 6 6 6 . 9 4
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “ - ” 号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
3 8 9 , 4 2 8 , 4 4 6 . 3 3 3 7 7 , 3 9 7 , 6 8 5 . 1 7 7 6 6 , 8 2 6 , 1 3 1 . 5 0
项 目
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
1 , 9 0 4 , 2 2 3 , 2 9 8 . 7 3 1 , 2 0 0 , 8 5 4 , 0 6 1 . 9 8 3 , 1 0 5 , 0 7 7 , 3 6 0 . 7 1
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 利 润 ）
- 2 , 0 0 4 , 2 3 0 , 7 4 6 . 4 0 2 , 0 0 4 , 2 3 0 , 7 4 6 . 4 0
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填
列 ）
2 1 8 , 9 2 0 , 5 0 2 . 3 8 - 3 , 1 4 6 , 1 9 3 . 1 3 2 1 5 , 7 7 4 , 3 0 9 . 2 5
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 1 , 4 3 4 , 0 0 2 , 1 7 2 . 3 3 1 , 6 7 5 , 3 4 2 , 3 6 5 . 7 5 3 , 1 0 9 , 3 4 4 , 5 3 8 . 0 8
2 . 基 金 赎 回 款 - 1 , 2 1 5 , 0 8 1 , 6 6 9 . 9 5 - 1 , 6 7 8 , 4 8 8 , 5 5 8 . 8 8 - 2 , 8 9 3 , 5 7 0 , 2 2 8 . 8 3
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “ - ” 号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
2 , 1 2 3 , 1 4 3 , 8 0 1 . 1 1 3 , 2 0 1 , 9 3 8 , 6 1 5 . 2 5 5 , 3 2 5 , 0 8 2 , 4 1 6 . 3 6华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 6 . 1 至 6 . 4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 ：
_ _ _ _ _ _ 梁 永 强 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 程 蕾 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 程 蕾 _ _ _ _
基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人
6 . 4 报表 附 注
6 . 4 . 1 基金 基本 情况
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ) 经 中 国 证 券 监 督 管
理 委 员 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ) 证 监 许 可 [ 2 0 1 2 ] 1 6 8 3 号 《 关 于 核 准 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 》 核 准 ， 由 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证
券 投 资 基 金 法 》 和 《 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 负 责 公 开 募 集 。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
2 6 6 , 1 9 2 , 9 8 3 . 2 6 元 ， 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 普 华 永 道 中 天 验 字 ( 2 0 1 3 ) 第 1 4 2 号
验 资 报 告 予 以 验 证 。 经 向 中 国 证 监 会 备 案 ， 《 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基
金 合 同 》 于 2 0 1 3 年 3 月 1 8 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 2 6 6 , 2 0 4 , 4 6 5 . 5 9 份 基
金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合 1 1 , 4 8 2 . 3 3 份 基 金 份 额 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 华 商 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资
基 金 基 金 合 同 》 的 有 关 规 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发
行 上 市 的 股 票 （ 包 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 、 债 券 、 中 小 企 业 私 募
债 、 中 期 票 据 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 、 资 产 支 持 证 券 、 股 指 期 货 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基
金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 ， 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定 。 如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金
投 资 的 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围 。 本 基 金 的 投 资 组 合 比
例 为 ： 股 票 （ 包 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 投 资 比 例 为 基 金 资 产 的
0 — 9 5 % 。 债 券 、 权 证 、 中 期 票 据 、 中 小 企 业 私 募 债 、 现 金 、 货 币 市 场 工 具 和 资 产 支 持 证 券 及 法 律
法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 比 例 为 5 % - 1 0 0 % ， 其 中 权 证 投 资 比
例 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 3 % ， 中 小 企 业 私 募 债 的 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 1 0 % ， 每 个 交 易
日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 保 持 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券
的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5 % 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 沪 深 3 0 0 指 数 收 益 率 × 5 5 % ＋
上 证 国 债 指 数 收 益 率 × 4 5 % 。华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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6 . 4 . 2 会计 报表 的编制 基础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 － 基 本 准 则 》 和 3 8
项 具 体 会 计 准 则 、 其 后 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 应 用 指 南 、 企 业 会 计 准 则 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 ( 以 下
合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ) 、 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 X B R L 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告
和 半 年 度 报 告 > 》 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 华 商 价
值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 在 财 务 报 表 附 注 6 . 4 . 4 所 列 示 的 中 国 证
监 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 。
6 . 4 . 3 遵循 企业 会计准 则及 其他有 关规定 的声 明
本 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 的 财 务
状 况 以 及 2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 等 有 关 信 息 。
6 .4 .4 本报 告期 所采用 的会 计政策 、会计 估计 与最近 一期 年度报 告相 一致的 说明
本 基 金 本 报 告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 、 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 一 致 。
6 . 4 . 5 会计 政策 和会计 估计 变更以 及差错 更正 的说明
6 . 4 . 5 . 1 会计 政策 变更的 说明
本 基 金 本 报 告 期 无 会 计 政 策 的 变 更 。
6 . 4 . 5 . 2 会计 估计 变更的 说明
本 基 金 本 报 告 期 无 会 计 估 计 的 变 更 。
6 . 4 . 5 . 3 差错 更正 的说明
本 基 金 本 报 告 期 没 有 差 错 更 正 的 说 明 。
6 . 4 . 6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通
知 》 、 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 2 ] 8 5 号 《 关 于 实 施 上 市
公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作 ， 主 要 税
项 列 示 如 下 ：
( 1 ) 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围 ， 不 征 收 营 业 税 。 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的
差 价 收 入 不 予 征 收 营 业 税 。
( 2 ) 对 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 股 权 的 股 息 、 红 利 收
入 ， 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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( 3 ) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 2 0 %
的 个 人 所 得 税 。 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得 ， 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 ( 含 1 个 月 ) 的 ，
其 股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 ( 含 1 年 ) 的 ， 暂 减 按 5 0 %
计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 超 过 1 年 的 ， 于 2 0 1 5 年 9 月 8 日 前 ， 暂 减 按 2 5 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 ，
自 2 0 1 5 年 9 月 8 日 起 ， 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 。 对 基 金 持 有 的 上 市 公 司 限 售 股 ， 解 禁 后 取 得 的 股 息 、
红 利 收 入 ， 按 照 上 述 规 定 计 算 纳 税 ， 持 股 时 间 自 解 禁 日 起 计 算 ； 解 禁 前 取 得 的 股 息 、 红 利 收 入 继
续 暂 减 按 5 0 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 。 上 述 所 得 统 一 适 用 2 0 % 的 税 率 计 征 个 人 所 得 税 。
( 4 ) 基 金 卖 出 股 票 按 0 . 1 % 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税 ， 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 。
6 . 4 . 7 重要 财务 报表项 目的 说明
6 . 4 . 7 . 1 银行 存款
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
活 期 存 款 1 4 2 , 0 0 0 , 3 9 2 . 2 4
定 期 存 款 -
其 中 ： 存 款 期 限 1 - 3 个 月 -
其 他 存 款 -
合 计 ： 1 4 2 , 0 0 0 , 3 9 2 . 2 4
6 . 4 . 7 . 2 交易 性金 融资产
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
成 本 公 允 价 值 公 允 价 值 变 动
股 票 5 4 8 , 2 5 6 , 9 7 1 . 9 7 6 0 1 , 2 4 5 , 5 1 3 . 1 0 5 2 , 9 8 8 , 5 4 1 . 1 3
贵 金 属 投 资 - 金 交 所
黄 金 合 约
- - -
债 券
交 易 所 市 场 - - -
银 行 间 市 场 - - -
合 计 - - -
资 产 支 持 证 券 - - -
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 5 4 8 , 2 5 6 , 9 7 1 . 9 7 6 0 1 , 2 4 5 , 5 1 3 . 1 0 5 2 , 9 8 8 , 5 4 1 . 1 3华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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6 . 4 . 7 . 3 衍生 金融 资产 / 负债
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 或 衍 生 金 融 负 债 。
6 . 4 . 7 . 4 买入 返售 金融资 产
6 . 4 . 7 . 4 . 1 各项 买入 返售金 融资 产期 末 余额
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 买 入 返 售 金 融 资 产 。
6 . 4 . 7 . 4 . 2 期末 买断 式逆回 购交 易中 取 得的债 券
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 。
6 . 4 . 7 . 5 应收 利息
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
应 收 活 期 存 款 利 息 2 9 , 6 1 8 . 6 7
应 收 定 期 存 款 利 息 -
应 收 其 他 存 款 利 息 -
应 收 结 算 备 付 金 利 息 1 , 2 0 0 . 9 0
应 收 债 券 利 息 -
应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 -
应 收 申 购 款 利 息 0 . 5 8
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 -
其 他 4 3 5 . 4 0
合 计 3 1 , 2 5 5 . 5 5
6 . 4 . 7 . 6 其他 资产
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 其 他 资 产 。
6 . 4 . 7 . 7 应付 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
交 易 所 市 场 应 付 交 易 费 用 2 , 3 9 0 , 4 4 5 . 9 1
银 行 间 市 场 应 付 交 易 费 用 -
合 计 2 , 3 9 0 , 4 4 5 . 9 1
6 . 4 . 7 . 8 其他 负债
单 位 ： 人 民 币 元华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 -
应 付 赎 回 费 2 , 8 7 3 . 7 4
预 提 费 用 1 9 3 , 9 3 3 . 7 4
合 计 1 9 6 , 8 0 7 . 4 8
6 . 4 . 7 . 9 实收 基金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
上 年 度 末 8 3 2 , 4 5 1 , 9 3 8 . 4 8 8 3 2 , 4 5 1 , 9 3 8 . 4 8
本 期 申 购 2 0 , 5 6 2 , 3 1 2 . 2 6 2 0 , 5 6 2 , 3 1 2 . 2 6
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - 4 6 3 , 5 8 5 , 8 0 4 . 4 1 - 4 6 3 , 5 8 5 , 8 0 4 . 4 1
本 期 末 3 8 9 , 4 2 8 , 4 4 6 . 3 3 3 8 9 , 4 2 8 , 4 4 6 . 3 3
注 ： 本 期 申 购 包 含 红 利 再 投 、 转 换 入 份 额 ； 本 期 赎 回 包 含 转 换 出 份 额 。
6 . 4 . 7 . 1 0 未分 配利 润
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计
上 年 度 末 7 8 8 , 9 2 7 , 3 4 8 . 1 6 3 3 3 , 4 3 7 , 4 2 9 . 5 8 1 , 1 2 2 , 3 6 4 , 7 7 7 . 7 4
本 期 利 润 - 2 1 9 , 4 6 6 , 4 2 8 . 0 3 - 1 5 6 , 0 7 1 , 8 7 6 . 3 7 - 3 7 5 , 5 3 8 , 3 0 4 . 4 0
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 变 动 数
- 3 0 8 , 5 5 4 , 4 5 5 . 0 8 - 6 0 , 8 7 4 , 3 3 3 . 0 9 - 3 6 9 , 4 2 8 , 7 8 8 . 1 7
其 中 ： 基 金 申 购 款 1 5 , 0 0 2 , 9 4 0 . 1 3 1 , 3 2 9 , 1 3 4 . 2 3 1 6 , 3 3 2 , 0 7 4 . 3 6
基 金 赎 回 款 - 3 2 3 , 5 5 7 , 3 9 5 . 2 1 - 6 2 , 2 0 3 , 4 6 7 . 3 2 - 3 8 5 , 7 6 0 , 8 6 2 . 5 3
本 期 已 分 配 利 润 - - -
本 期 末 2 6 0 , 9 0 6 , 4 6 5 . 0 5 1 1 6 , 4 9 1 , 2 2 0 . 1 2 3 7 7 , 3 9 7 , 6 8 5 . 1 7
6 . 4 . 7 . 1 1 存款 利息 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
活 期 存 款 利 息 收 入 8 1 8 , 3 5 1 . 5 8
定 期 存 款 利 息 收 入 -
其 他 存 款 利 息 收 入 9 8 . 3 0
结 算 备 付 金 利 息 收 入 3 9 , 9 2 7 . 6 0
其 他 1 0 , 8 7 2 . 5 0
合 计 8 6 9 , 2 4 9 . 9 8华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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6 . 4 . 7 . 1 2 股票 投资 收益
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
卖 出 股 票 成 交 总 额 3 , 4 5 8 , 9 5 6 , 8 2 5 . 0 4
减 ： 卖 出 股 票 成 本 总 额 3 , 6 6 2 , 1 9 7 , 2 0 6 . 1 5
买 卖 股 票 差 价 收 入 - 2 0 3 , 2 4 0 , 3 8 1 . 1 1
6 . 4 . 7 . 1 3 债券 投资 收益
6 . 4 . 7 . 1 3 . 1 债券 投资 收益项 目构 成
本 基 金 本 报 告 期 内 未 发 生 债 券 投 资 收 益 。
6 . 4 . 7 . 1 3 . 2 资产 支持 证券投 资收 益
本 基 金 本 报 告 期 内 未 发 生 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 。
6 . 4 . 7 . 1 4 贵金 属投 资收益
本 基 金 本 报 告 期 内 未 发 生 贵 金 属 投 资 收 益 。
6 . 4 . 7 . 1 5 衍生 工具 收益
本 基 金 本 报 告 期 内 未 发 生 衍 生 工 具 收 益 。
6 . 4 . 7 . 1 6 股利 收益
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
股 票 投 资 产 生 的 股 利 收 益 1 , 2 2 1 , 4 4 3 . 9 1
基 金 投 资 产 生 的 股 利 收 益 -
合 计 1 , 2 2 1 , 4 4 3 . 9 1
6 . 4 . 7 . 1 7 公允 价值 变动收 益
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 名 称
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
1 . 交 易 性 金 融 资 产 - 1 5 6 , 0 7 1 , 8 7 6 . 3 7
— — 股 票 投 资 - 1 5 6 , 0 7 1 , 8 7 6 . 3 7
— — 债 券 投 资 -
— — 资 产 支 持 证 券 投 资 -华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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— — 贵 金 属 投 资 -
— — 其 他 -
2 . 衍 生 工 具 -
— — 权 证 投 资 -
3 . 其 他 -
合 计 - 1 5 6 , 0 7 1 , 8 7 6 . 3 7
6 . 4 . 7 . 1 8 其他 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
基 金 赎 回 费 收 入 7 3 9 , 0 8 9 . 9 7
合 计 7 3 9 , 0 8 9 . 9 7
注 ： 1 . 本 基 金 的 赎 回 费 率 按 持 有 期 间 递 减 ， 赎 回 费 总 额 的 2 5 % 归 入 基 金 资 产 。
2 . 本 基 金 的 转 换 费 由 基 金 赎 回 费 用 及 基 金 申 购 补 差 费 用 构 成 ， 其 中 赎 回 费 用 的 2 5 % 的 部 分 归
入 基 金 财 产 。
6 . 4 . 7 . 1 9 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
交 易 所 市 场 交 易 费 用 9 , 8 4 8 , 2 9 5 . 6 3
银 行 间 市 场 交 易 费 用
-
合 计
9 , 8 4 8 , 2 9 5 . 6 3
6 . 4 . 7 . 2 0 其他 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
审 计 费 用 4 4 , 7 5 3 . 8 0
信 息 披 露 费 1 4 9 , 1 7 9 . 9 4
上 清 所 证 书 使 用 费 2 0 0 . 0 0
债 券 账 户 维 护 费 2 4 , 0 0 0 . 0 0
银 行 费 用 1 5 , 6 5 9 . 1 6
其 他 -
合 计 2 3 3 , 7 9 2 . 9 0华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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6 . 4 . 8 或有 事项 、资产 负债 表日后 事项的 说明
6 . 4 . 8 . 1 或有 事项
本 基 金 本 报 告 期 内 无 其 他 或 有 事 项 的 说 明 。
6 . 4 . 8 . 2 资产 负债 表日后 事项
本 基 金 本 报 告 期 内 无 资 产 负 债 表 日 后 事 项 的 说 明 。
6 . 4 . 9 关联 方关 系
6 . 4 . 9 . 1 本报 告期 存在控 制关 系或其 他重大 利害 关系的 关联 方发生 变化 的情况
本 基 金 本 报 告 期 内 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 未 发 生 变 化 。
6 . 4 . 9 . 2 本报 告期 与基金 发生 关联交 易的各 关联 方
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 ( “ 华 商 基 金 公 司 ” ) 基 金 管 理 人 、 注 册 登 记 机 构 、 基 金 销 售 机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设 银 行 ” ） 基 金 托 管 人 、 基 金 销 售 机 构
华 龙 证 券 股 份 有 限 公 司 （ “ 华 龙 证 券 ” ） 基 金 管 理 人 的 股 东 、 基 金 销 售 机 构
中 国 华 电 集 团 财 务 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 股 东
济 钢 集 团 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 股 东
6 . 4 . 1 0 本 报 告期 及上年 度可 比期间 的关联 方交 易
下 述 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 。
6 . 4 . 1 0 . 1 通过 关联 方交易 单元 进行的 交易
6 . 4 . 1 0 . 1 . 1 股票 交易
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比 例
华龙证券 - - 7 0 , 0 2 4 , 2 8 8 . 7 0 1 . 0 8 %
6 . 4 . 1 0 . 1 . 2 债券 交易
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 内 均 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 债 券 交 易 。
6 . 4 . 1 0 . 1 . 3 债券 回购 交易
金 额 单 位 ： 人 民 币 元华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
回 购 成 交 金 额
占 当 期 债 券 回 购
成 交 总 额 的 比 例
回 购 成 交 金 额
占 当 期 债 券
回 购
成 交 总 额 的 比 例
华龙证券 - - 2 0 1 , 2 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 %
6 . 4 . 1 0 . 1 . 4 权证 交易
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 内 均 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 权 证 交 易 。
6 . 4 . 1 0 . 1 . 5 应支 付关 联方的 佣金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
当 期 佣 金
占 当 期 佣 金 总 量
的 比 例
期 末 应 付 佣 金 余 额
占 期 末 应 付 佣 金
总 额 的 比 例
华龙证券 - - - -
关 联 方 名 称
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
当 期 佣 金
占 当 期 佣 金 总
量 的 比 例
期 末 应 付 佣 金 余 额
占 期 末 应 付 佣 金
总 额 的 比 例
华龙证券 6 3 , 7 4 9 . 8 8 1 . 0 8 % - -
注 ： 1 . 上 述 佣 金 按 市 场 佣 金 率 计 算 ， 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 、 经
手 费 和 由 券 商 承 担 的 证 券 结 算 风 险 基 金 后 的 净 额 列 示 。 债 券 交 易 不 计 佣 金 。
2 . 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息
服 务 等 。
6 . 4 . 1 0 . 2 关联 方报 酬
6 . 4 . 1 0 . 2 . 1 基金 管理 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月
3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管 理 费
7 , 7 0 3 , 8 9 9 . 6 6 3 6 , 8 5 9 , 2 4 8 . 7 4
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户 维 护 费
8 4 2 , 6 8 5 . 2 9 1 , 8 3 8 , 3 7 3 . 1 1
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 华 商 基 金 公 司 的 基 金 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1 . 5 0 % 的 年 费 率 计 提 ，
逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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其 计 算 公 式 为 ： 日 基 金 管 理 人 报 酬 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 × 1 . 5 0 % / 当 年 天 数
6 . 4 . 1 0 . 2 . 2 基金 托管 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 托 管 费
1 , 2 8 3 , 9 8 3 . 2 8 6 , 1 4 3 , 2 0 8 . 1 3
注 ： 支 付 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 的 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0 . 2 5 % 的 年 费 率 计 提 ， 逐
日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。
其 计 算 公 式 为 ： 日 基 金 托 管 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 × 0 . 2 5 % / 当 年 天 数
6 . 4 . 1 0 . 3 与关 联方 进行银 行间 同业市 场的债 券 ( 含回 购 ) 交易
本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 （ 含 回 购 ） 交
易 。
6 . 4 . 1 0 . 4 各关 联方 投资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报告 期内 基金管 理人 运用固 有资金 投资 本基金 的情 况
份 额 单 位 ： 份
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6
月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0
日
基 金 合 同 生 效 日 （ 2 0 1 3 年
3 月 1 8 日 ） 持 有 的 基 金 份
额
4 , 0 0 0 , 3 2 1 . 6 0 4 , 0 0 0 , 3 2 1 . 6 0
期 初 持 有 的 基 金 份 额 1 0 , 7 9 9 , 8 7 9 . 1 0 1 0 , 7 9 9 , 8 7 9 . 1 0
期 间 申 购 / 买 入 总 份 额 - -
期 间 因 拆 分 变 动 份 额 - -
减 ： 期 间 赎 回 / 卖 出 总 份 额 - -
期 末 持 有 的 基 金 份 额 1 0 , 7 9 9 , 8 7 9 . 1 0 1 0 , 7 9 9 , 8 7 9 . 1 0
期 末 持 有 的 基 金 份 额
占 基 金 总 份 额 比 例
2 . 7 7 3 3 % 0 . 5 1 0 0 %
6 . 4 . 1 0 . 4 . 2 报告 期末 除基金 管理 人之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
份 额 单 位 ： 份
关 联 方 名
称
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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持 有 的
基 金 份 额
持 有 的 基 金 份 额
占 基 金 总 份 额 的 比 例
持 有 的
基 金 份 额
持 有 的 基 金 份 额
占 基 金 总 份 额 的 比
例
华龙证券 5 9 , 3 5 4 , 1 9 1 . 2 6 1 5 . 2 4 1 4 % 5 9 , 3 5 4 , 1 9 1 . 2 6 7 . 1 3 0 0 %
6 . 4 . 1 0 . 5 由关 联方 保管的 银行 存款余 额及当 期产 生的利 息收 入
单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方
名 称
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
中国建设银行 1 4 2 , 0 0 0 , 3 9 2 . 2 4 8 1 8 , 3 5 1 . 5 8 3 5 2 , 4 6 1 , 8 2 9 . 1 5 2 , 3 6 2 , 3 9 8 . 1 8
注 ： 本 基 金 的 银 行 存 款 由 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 保 管 ， 按 银 行 同 业 利 率 计 息 。
6 . 4 . 1 0 . 6 本基 金在 承销期 内参 与关联 方承销 证券 的情况
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 内 未 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 买 卖 。
6 . 4 . 1 0 . 7 其他 关联 交易事 项的 说明
本 基 金 本 报 告 期 内 没 有 其 他 关 联 交 易 事 项 的 说 明 。
6 . 4 . 1 1 利 润 分配 情况
本 基 金 在 本 报 告 期 内 未 进 行 收 益 分 配 。
6 . 4 . 1 2 期 末 （ 2 016 年 6 月 30 日 ）本 基金 持有的 流通 受限证 券
6 . 4 . 1 2 . 1 因认 购新 发 / 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受限 证券
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 因 认 购 新 发 / 增 发 而 流 通 受 限 的 证 券 。
6 . 4 . 1 2 . 2 期末 持有 的暂时 停牌 等流通 受限股 票
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
股 票 代
码
股 票
名 称
停 牌 日 期
停 牌 原
因
期 末
估 值 单
价
复 牌 日 期
复 牌
开 盘 单
价
数 量 （ 股 ）
期 末
成 本 总 额
期 末 估 值 总
额
备
注
3 0 0 1 4 2
沃森
生物
2 0 1 6 年 3 月
2 2 日
重大事
项停牌
8 . 1 4 - - 7 , 0 0 0 , 0 0 0 5 0 , 8 3 0 , 0 5 3 . 1 0 5 6 , 9 8 0 , 0 0 0 . 0 0 -
6 0 0 5 1 1
国药
股份
2 0 1 6 年 2 月
1 8 日
重大事
项停牌
2 7 . 4 2
2 0 1 6 年 8
月 4 日
3 0 . 1 6 1 5 9 , 0 0 0 5 , 3 6 2 , 9 7 4 . 0 0 4 , 3 5 9 , 7 8 0 . 0 0 -
注 ： 1 . 本 基 金 截 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 止 持 有 以 上 因 公 布 的 重 大 事 项 可 能 产 生 重 大 影 响 而 被 暂 时 停
牌 的 股 票 ， 该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后 ， 经 交 易 所 批 准 复 牌 。
2 . 本 基 金 持 有 的 “ 沃 森 生 物 ” 股 票 自 2 0 1 6 年 3 月 2 2 日 起 因 重 大 事 项 停 牌 ， 根 据 中 国 证 券 监华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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督 管 理 委 员 会 公 告 [ 2 0 0 8 ] 3 8 号 《 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 等 有 关 规 定 ，
为 合 理 确 定 “ 沃 森 生 物 ” 股 票 的 公 允 价 值 ， 自 2 0 1 6 年 3 月 2 4 日 起 采 用 估 值 模 型 对 其 进 行 估 值 。
具 体 调 整 公 告 已 于 2 0 1 6 年 3 月 2 4 日 在 我 公 司 网 站 发 布 。
6 . 4 . 1 2 . 3 期末 债券 正回购 交易 中作为 抵押的 债券
6 . 4 . 1 2 . 3 . 1 银行 间市 场债券 正回 购
本 基 金 本 报 告 期 末 无 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 余 额 ， 因 此 没 有 作 为 抵 押 的 债 券 。
6 . 4 . 1 2 . 3 . 2 交易 所市 场债券 正回 购
本 基 金 本 报 告 期 末 无 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 余 额 ， 因 此 没 有 作 为 抵 押 的 债 券 。
6 . 4 . 1 3 金 融 工具 风险及 管理
6 . 4 . 1 3 . 1 风险 管理 政策和 组织 架构
本 基 金 是 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 其 预 期 收 益 和 风 险 水 平 高 于 债 券 型 基 金 产 品 和 货 币 市 场 基 金 、
低 于 股 票 型 基 金 产 品 ， 属 于 中 高 风 险 、 中 高 收 益 的 基 金 产 品 。 本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 与
这 些 金 融 工 具 相 关 的 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 及 市 场 风 险 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 从 事
风 险 管 理 的 主 要 目 标 是 争 取 将 以 上 风 险 控 制 在 限 定 的 范 围 之 内 ， 使 本 基 金 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得
最 佳 的 平 衡 以 实 现 “ 风 险 和 收 益 相 匹 配 ” 的 风 险 收 益 目 标 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 内 部 控 制 组 织 体 系 包 括 三 个 层 次 ： ( 1 ) 第 一 层 次 风 险 控 制 ： 在 董 事 会 层 面
设 立 风 险 控 制 委 员 会 , 对 公 司 规 章 制 度 、 经 营 管 理 、 基 金 运 作 、 固 有 资 金 投 资 等 方 面 的 合 法 、 合 规
性 进 行 全 面 的 分 析 检 查 , 对 各 种 风 险 预 测 报 告 进 行 审 议 , 提 出 相 应 的 意 见 和 建 议 。 公 司 设 督 察 长 。
督 察 长 对 董 事 会 负 责 , 按 照 中 国 证 监 会 的 规 定 和 风 险 控 制 委 员 会 的 授 权 进 行 工 作 。 ( 2 ) 第 二 层 次 风
险 控 制 ： 第 二 层 次 风 险 控 制 是 指 公 司 经 营 层 层 面 的 风 险 控 制 , 具 体 为 在 风 险 管 理 小 组 、 投 资 决 策 委
员 会 和 监 察 稽 核 部 层 次 对 公 司 的 风 险 进 行 的 预 防 和 控 制 。 风 险 管 理 小 组 对 公 司 在 经 营 管 理 和 基 金
运 作 中 的 风 险 进 行 全 面 的 研 究 、 分 析 、 评 估 , 全 面 、 及 时 、 有 效 地 防 范 公 司 经 营 过 程 中 可 能 面 临 的
各 种 风 险 。 投 资 决 策 委 员 会 研 究 并 制 定 基 金 资 产 的 投 资 策 略 , 对 基 金 的 总 体 投 资 情 况 提 出 指 导 性 意
见 , 从 而 达 到 分 散 投 资 风 险 , 提 高 基 金 资 产 的 安 全 性 的 目 的 。 监 察 稽 核 部 独 立 于 公 司 各 业 务 部 门 和
各 分 支 机 构 , 对 各 岗 位 、 各 部 门 、 各 机 构 、 各 项 业 务 中 的 风 险 控 制 情 况 实 施 监 督 。 ( 3 ) 第 三 层 次 风
险 控 制 ： 第 三 层 次 风 险 控 制 是 指 公 司 各 部 门 对 自 身 业 务 工 作 中 的 风 险 进 行 的 自 我 检 查 和 控 制 。 公
司 各 部 门 根 据 经 营 计 划 、 业 务 规 则 及 本 部 门 具 体 情 况 制 定 本 部 门 的 工 作 流 程 及 风 险 控 制 措 施 , 相 关
部 门 、 相 关 岗 位 之 间 相 互 监 督 制 衡 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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估 测 各 种 风 险 产 生 的 可 能 损 失 。 从 定 性 分 析 的 角 度 出 发 ， 判 断 风 险 损 失 的 严 重 程 度 和 出 现 同 类 风
险 损 失 的 频 度 。 而 从 定 量 分 析 的 角 度 出 发 ， 根 据 本 基 金 的 投 资 目 标 ， 结 合 基 金 资 产 所 运 用 金 融 工
具 特 征 通 过 特 定 的 风 险 量 化 指 标 、 模 型 ， 日 常 的 量 化 报 告 ， 确 定 风 险 损 失 的 限 度 和 相 应 置 信 程 度 ，
及 时 可 靠 地 对 各 种 风 险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ， 并 通 过 相 应 决 策 ， 将 风 险 控 制 在 可 承 受 的 范 围 内 。
6 . 4 . 1 3 . 2 信用 风险
信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 ， 或 者 基 金 所 投 资 证 券 之 发 行 人
出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 交 易 前 对 交 易 对 手 的 资 信 状 况 进 行 了 充 分 的 评 估 。 本 基 金 的 活 期 银 行
存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 人 中 国 建 设 银 行 ， 与 该 银 行 存 款 相 关 的 信 用 风 险 不 重 大 。 本 基 金 在 交 易
所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算 ， 违 约 风
险 可 能 性 很 小 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程 ， 通 过 对 投 资 品 种 信 用 等 级 评 估 来 控 制 证 券 发
行 人 的 信 用 风 险 ， 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 。
于 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 未 持 有 信 用 类 债 券 ( 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日 ： 同 ) 。
6 . 4 . 1 3 . 3 流动 性风 险
流 流 动 性 风 险 是 指 基 金 在 履 行 与 金 融 负 债 有 关 的 义 务 时 遇 到 资 金 短 缺 的 风 险 。 本 基 金 的 流 动
性 风 险 一 方 面 来 自 于 基 金 份 额 持 有 人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份 额 ， 另 一 方 面 来 自 于 投 资 品
种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况 下 以
合 理 的 价 格 变 现 。
针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 的 申 购 赎 回 情 况 进 行 严
密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。 本 基 金 的 基 金 管 理
人 在 基 金 合 同 中 设 计 了 巨 额 赎 回 条 款 ， 约 定 在 非 常 情 况 下 赎 回 申 请 的 处 理 方 式 ， 控 制 因 开 放 申 购
赎 回 模 式 带 来 的 流 动 性 风 险 ， 有 效 保 障 基 金 持 有 人 利 益 。
针 对 投 资 品 种 变 现 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 通 过 独 立 的 风 险 管 理 部 门 设 定 流 动 性
比 例 要 求 ， 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 、 组 合 在 短 时 间 内 变
现 能 力 的 综 合 指 标 、 组 合 中 变 现 能 力 较 差 的 投 资 品 种 比 例 以 及 流 通 受 限 制 的 投 资 品 种 比 例 等 。 本
基 金 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 股 票 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 1 0 % ， 且 本 基 金 与 由 本 基 金 的 基 金 管
理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的 1 0 % 。 本 基 金 所 持 的 全 部 证
券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 因 此 除 附 注 6 . 4 . 1 2 中 列 示 的 部 分 基 金 资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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情 况 外 ， 其 余 均 能 以 合 理 价 格 适 时 变 现 。 此 外 ， 本 基 金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资
金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投 资 的 公 允 价 值 。
于 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 所 承 担 的 全 部 金 融 负 债 的 合 约 约 定 到 期 日 均 为 一 个 月 以 内 且 不
计 息 ， 可 赎 回 基 金 份 额 净 值 ( 所 有 者 权 益 ) 无 固 定 到 期 日 且 不 计 息 ， 因 此 账 面 余 额 即 为 未 折 现 的 合
约 到 期 现 金 流 量 。
6 . 4 . 1 3 . 4 市场 风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动
而 发 生 波 动 的 风 险 ， 包 括 利 率 风 险 、 外 汇 风 险 和 其 他 价 格 风 险 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 利率 风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 利 率 敏 感
性 金 融 工 具 均 面 临 由 于 市 场 利 率 上 升 而 导 致 公 允 价 值 下 降 的 风 险 ， 其 中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面
临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 定 期 对 本 基 金 面 临 的 利 率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控 ， 并 通 过 调 整 投 资 组 合 的
久 期 等 方 法 对 上 述 利 率 风 险 进 行 管 理 。
本 基 金 持 有 的 大 部 分 金 融 资 产 和 金 融 负 债 不 计 息 ， 因 此 本 基 金 的 收 入 及 经 营 活 动 的 现 金 流 量
在 很 大 程 度 上 独 立 于 市 场 利 率 变 化 。 本 基 金 持 有 的 利 率 敏 感 性 资 产 主 要 为 银 行 存 款 、 结 算 备 付 金
及 债 券 投 资 等 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 1 利率 风险 敞口
单 位 ： 人 民 币 元
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
1 年 以 内 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计
资 产
银 行 存 款 1 4 2 , 0 0 0 , 3 9 2 . 2 4 - - - 1 4 2 , 0 0 0 , 3 9 2 . 2 4
结 算 备 付 金 2 , 6 6 8 , 7 3 0 . 2 0 - - - 2 , 6 6 8 , 7 3 0 . 2 0
存 出 保 证 金 9 6 7 , 6 0 7 . 0 7 - - - 9 6 7 , 6 0 7 . 0 7
交 易 性 金 融 资 产 - - - 6 0 1 , 2 4 5 , 5 1 3 . 1 0 6 0 1 , 2 4 5 , 5 1 3 . 1 0
衍 生 金 融 资 产 0 . 0 0 - - - 0 . 0 0
买 入 返 售 金 融 资 产 0 . 0 0 - - - 0 . 0 0
应 收 证 券 清 算 款 - - - 3 9 , 4 2 1 , 7 4 6 . 7 1 3 9 , 4 2 1 , 7 4 6 . 7 1
应 收 利 息 - - - 3 1 , 2 5 5 . 5 5 3 1 , 2 5 5 . 5 5
应 收 股 利 - - - 0 . 0 0 0 . 0 0
应 收 申 购 款 1 , 2 9 2 . 2 5 - - 3 2 9 , 0 0 0 . 9 5 3 3 0 , 2 9 3 . 2 0华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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资 产 总 计 1 4 5 , 6 3 8 , 0 2 1 . 7 6 0 . 0 0 0 . 0 0 6 4 1 , 0 2 7 , 5 1 6 . 3 1 7 8 6 , 6 6 5 , 5 3 8 . 0 7
负 债
应 付 证 券 清 算 款 - - - 1 5 , 3 8 0 , 6 4 3 . 1 4 1 5 , 3 8 0 , 6 4 3 . 1 4
应 付 赎 回 款 - - - 8 0 4 , 4 7 4 . 9 9 8 0 4 , 4 7 4 . 9 9
应 付 管 理 人 报 酬 - - - 9 1 4 , 6 0 1 . 4 6 9 1 4 , 6 0 1 . 4 6
应 付 托 管 费 - - - 1 5 2 , 4 3 3 . 5 9 1 5 2 , 4 3 3 . 5 9
应 付 销 售 服 务 费 - - - 0 . 0 0 0 . 0 0
应 付 交 易 费 用 - - - 2 , 3 9 0 , 4 4 5 . 9 1 2 , 3 9 0 , 4 4 5 . 9 1
应 交 税 费 - - - 0 . 0 0 0 . 0 0
应 付 利 息 - - - 0 . 0 0 0 . 0 0
应 付 利 润 - - - 0 . 0 0 0 . 0 0
其 他 负 债 - - - 1 9 6 , 8 0 7 . 4 8 1 9 6 , 8 0 7 . 4 8
负 债 总 计 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 1 9 , 8 3 9 , 4 0 6 . 5 7 1 9 , 8 3 9 , 4 0 6 . 5 7
利 率 敏 感 度 缺 口 1 4 5 , 6 3 8 , 0 2 1 . 7 6 0 . 0 0 0 . 0 0 6 2 1 , 1 8 8 , 1 0 9 . 7 4 7 6 6 , 8 2 6 , 1 3 1 . 5 0
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
1 年 以 内 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计
资 产
银 行 存 款 3 6 6 , 0 1 1 , 5 9 5 . 9 7 - - - 3 6 6 , 0 1 1 , 5 9 5 . 9 7
结 算 备 付 金 6 , 6 7 4 , 1 5 0 . 3 2 - - - 6 , 6 7 4 , 1 5 0 . 3 2
存 出 保 证 金 1 , 6 7 2 , 1 6 5 . 3 3 - - - 1 , 6 7 2 , 1 6 5 . 3 3
交 易 性 金 融 资 产 - - - 1 , 6 1 4 , 4 6 0 , 2 6 3 . 4 3 1 , 6 1 4 , 4 6 0 , 2 6 3 . 4 3
应 收 证 券 清 算 款 - - - - -
应 收 利 息 - - - 8 9 , 8 9 0 . 0 9 8 9 , 8 9 0 . 0 9
应 收 申 购 款 1 , 0 9 3 . 4 4 - - 5 8 1 , 6 5 2 . 7 7 5 8 2 , 7 4 6 . 2 1
资 产 总 计 3 7 4 , 3 5 9 , 0 0 5 . 0 6 - - 1 , 6 1 5 , 1 3 1 , 8 0 6 . 2 9 1 , 9 8 9 , 4 9 0 , 8 1 1 . 3 5
负 债
应 付 证 券 清 算 款 - - - 2 6 , 0 7 1 , 0 0 3 . 6 1 2 6 , 0 7 1 , 0 0 3 . 6 1
应 付 赎 回 款 - - - 1 , 1 8 2 , 1 8 9 . 8 0 1 , 1 8 2 , 1 8 9 . 8 0
应 付 管 理 人 报 酬 - - - 2 , 5 4 3 , 1 9 2 . 1 9 2 , 5 4 3 , 1 9 2 . 1 9
应 付 托 管 费 - - - 4 2 3 , 8 6 5 . 3 8 4 2 3 , 8 6 5 . 3 8
应 付 销 售 服 务 费 - - - - -
应 付 交 易 费 用 - - - 4 , 3 5 9 , 4 7 1 . 7 1 4 , 3 5 9 , 4 7 1 . 7 1
应 付 利 息 - - - - -
应 交 税 费 - - - - -
其 他 负 债 - - - 9 4 , 3 7 2 . 4 4 9 4 , 3 7 2 . 4 4
负 债 总 计 - - - 3 4 , 6 7 4 , 0 9 5 . 1 3 3 4 , 6 7 4 , 0 9 5 . 1 3
利 率 敏 感 度 缺 口 3 7 4 , 3 5 9 , 0 0 5 . 0 6 - - 1 , 5 8 0 , 4 5 7 , 7 1 1 . 1 6 1 , 9 5 4 , 8 1 6 , 7 1 6 . 2 2
注 ： 表 中 所 示 为 本 基 金 资 产 及 负 债 的 公 允 价 值 ， 并 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早
予 以 分 类 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 2 利率 风险 的敏感 性分 析
于 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 未 持 有 交 易 性 债 券 投 资 ( 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日 ： 同 ) ， 因 此 市 场 利华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
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率 的 变 动 对 于 本 基 金 资 产 净 值 无 重 大 影 响 ( 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日 ： 同 ) 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 2 外汇 风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基
金 的 所 有 资 产 及 负 债 以 人 民 币 计 价 ， 因 此 无 重 大 外 汇 风 险 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 3 其他 价格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以
外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 主 要 投 资 于 证 券 交 易 所 上 市 或 银 行 间 同 业 市 场
交 易 的 股 票 和 债 券 ， 所 面 临 的 其 他 价 格 风 险 来 源 于 单 个 证 券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的
影 响 ， 也 可 能 来 源 于 证 券 市 场 整 体 波 动 的 影 响 。
本 基 金 采 取 “ 自 上 而 下 ” 与 “ 自 下 而 上 ” 相 结 合 的 主 动 投 资 管 理 办 法 ， 通 过 对 宏 观 经 济 运 行
周 期 、 财 政 及 货 币 政 策 、 资 金 供 需 情 况 、 证 券 市 场 估 值 水 平 等 方 面 问 题 的 深 入 研 究 ， 分 析 股 票 市
场 、 债 券 市 场 、 货 币 市 场 三 大 类 资 产 的 预 期 风 险 和 收 益 ， 并 应 用 量 化 模 型 进 行 优 化 计 算 ， 根 据 计
算 结 果 和 风 险 的 评 估 、 建 议 适 时 、 动 态 地 调 整 基 金 资 产 在 股 票 、 债 券 、 现 金 三 大 类 资 产 的 配 置 比
例 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 （ 包 含 中
小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 投 资 比 例 为 基 金 资 产 的 0 — 9 5 % 。 债 券 、 权 证 、
中 期 票 据 、 中 小 企 业 私 募 债 、 现 金 、 货 币 市 场 工 具 和 资 产 支 持 证 券 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许
基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 比 例 为 5 % - 1 0 0 % ， 其 中 权 证 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 净 值
的 3 % ， 中 小 企 业 私 募 债 的 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 1 0 % ， 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货
合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 保 持 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金
资 产 净 值 的 5 % 。 此 外 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用
多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括 V a R ( V a l u e a t R i s k ) 指 标 等 来 测 试 本 基 金 面 临 的 潜 在 价
格 风 险 ， 及 时 可 靠 地 对 风 险 进 行 跟 踪 和 控 制 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 1 其他 价格 风险敞 口
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
公 允 价 值
占 基 金
资 产 净
值 比 例
（ % ）
公 允 价 值
占 基 金 资
产 净 值 比
例 （ % ）华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 3 页 共 5 0 页
交 易 性 金 融 资 产 - 股 票 投 资 6 0 1 , 2 4 5 , 5 1 3 . 1 0 7 8 . 4 1 1 , 6 1 4 , 4 6 0 , 2 6 3 . 4 3 8 2 . 5 9
交 易 性 金 融 资 产 － 基 金 投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 债 券 投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投 资 - - - -
衍 生 金 融 资 产 － 权 证 投 资 - - - -
其 他 - - - -
合 计 6 0 1 , 2 4 5 , 5 1 3 . 1 0 7 8 . 4 1 1 , 6 1 4 , 4 6 0 , 2 6 3 . 4 3 8 2 . 5 9
6 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 2 其他 价格 风险的 敏感 性分析
假 设 除 沪 深 3 0 0 指 数 以 外 的 其 他 市 场 变 量 保 持 不 变
分 析
相 关 风 险 变 量 的 变 动
对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的
影 响 金 额 （ 单 位 ： 人 民 币 元 ）
本 期 末 （ 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 ） 上 年 度 末 （ 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日 ）
1 . 沪 深 3 0 0 指 数 上 升 5 % 4 5 , 4 1 7 , 8 4 4 . 9 2 9 4 , 8 9 5 , 7 2 2 . 3 6
2 . 沪 深 3 0 0 指 数 下 降 5 % - 4 5 , 4 1 7 , 8 4 4 . 9 2 - 9 4 , 8 9 5 , 7 2 2 . 3 6
§ 7 投 资 组 合 报 告
7 . 1 期末 基 金 资产组 合情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 项 目 金 额
占 基 金 总 资 产 的 比 例
（ % ）
1 权 益 投 资 6 0 1 , 2 4 5 , 5 1 3 . 1 0 7 6 . 4 3
其 中 ： 股 票 6 0 1 , 2 4 5 , 5 1 3 . 1 0 7 6 . 4 3
2 固 定 收 益 投 资 - -
其 中 ： 债 券 - -
资 产 支 持 证 券 - -
3 贵 金 属 投 资 - -
4 金 融 衍 生 品 投 资 - -
5 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 1 4 4 , 6 6 9 , 1 2 2 . 4 4 1 8 . 3 9
7 其 他 各 项 资 产 4 0 , 7 5 0 , 9 0 2 . 5 3 5 . 1 8
8 合 计 7 8 6 , 6 6 5 , 5 3 8 . 0 7 1 0 0 . 0 0华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 4 页 共 5 0 页
7 . 2 期末 按 行 业分类 的股 票投资 组合
7 . 2 . 1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 ( % )
A
农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B
采 矿 业 1 6 , 8 2 5 , 8 2 8 . 2 2 2 . 1 9
C
制 造 业 4 5 9 , 7 6 5 , 1 3 4 . 0 9 5 9 . 9 6
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - -
E
建 筑 业 - -
F
批 发 和 零 售 业 1 8 , 5 9 4 , 0 6 8 . 2 5 2 . 4 2
G
交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 6 , 9 0 3 , 4 6 2 . 0 0 0 . 9 0
H
住 宿 和 餐 饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 1 2 , 0 6 3 , 0 0 0 . 0 0 1 . 5 7
J
金 融 业 4 , 6 4 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 6 1
K
房 地 产 业 7 7 , 4 6 5 , 9 4 2 . 5 0 1 0 . 1 0
L
租 赁 和 商 务 服 务 业 - -
M
科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - -
N
水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - -
O
居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P
教 育 - -
Q
卫 生 和 社 会 工 作 - -
R
文 化 、 体 育 和 娱 乐 业 4 , 9 8 8 , 0 7 8 . 0 4 0 . 6 5
S
综 合 - -
合 计 6 0 1 , 2 4 5 , 5 1 3 . 1 0 7 8 . 4 1
7 . 2 . 2 报告 期末 按行业 分类 的沪港 通投资 股票 投资组 合
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 沪 港 通 股 票 。
7 . 3 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有股票 投资 明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 6 0 0 6 2 2 嘉 宝 集 团 5 , 1 0 2 , 6 1 4 7 0 , 1 6 0 , 9 4 2 . 5 0 9 . 1 5
2 3 0 0 1 4 2 沃 森 生 物 7 , 0 0 0 , 0 0 0 5 6 , 9 8 0 , 0 0 0 . 0 0 7 . 4 3华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 5 页 共 5 0 页
3 3 0 0 3 4 2 天 银 机 电 1 , 4 3 7 , 5 5 7 4 3 , 7 8 7 , 9 8 6 . 2 2 5 . 7 1
4 6 0 0 7 0 2 沱 牌 舍 得 1 , 4 3 5 , 5 0 0 3 6 , 2 3 2 , 0 2 0 . 0 0 4 . 7 2
5 6 0 0 3 0 3 曙 光 股 份 2 , 1 8 2 , 9 0 0 3 2 , 4 1 6 , 0 6 5 . 0 0 4 . 2 3
6 0 0 2 4 1 4 高 德 红 外 1 , 1 9 3 , 7 0 5 3 2 , 1 9 4 , 2 2 3 . 8 5 4 . 2 0
7 3 0 0 4 4 9 汉 邦 高 科 5 0 5 , 9 3 0 2 8 , 9 0 8 , 8 4 0 . 2 0 3 . 7 7
8 3 0 0 2 6 9 联 建 光 电 1 , 0 0 0 , 4 3 0 2 5 , 9 9 1 , 1 7 1 . 4 0 3 . 3 9
9 6 0 3 0 2 1 山 东 华 鹏 5 2 7 , 9 0 0 2 3 , 9 1 3 , 8 7 0 . 0 0 3 . 1 2
1 0 3 0 0 3 4 0 科 恒 股 份 3 0 0 , 0 0 0 2 3 , 7 6 9 , 0 0 0 . 0 0 3 . 1 0
1 1 6 0 0 7 3 5 新 华 锦 1 , 2 4 2 , 4 5 0 1 7 , 4 3 1 , 5 7 3 . 5 0 2 . 2 7
1 2 0 0 2 1 2 3 荣 信 股 份 7 9 9 , 9 9 9 1 6 , 6 3 1 , 9 7 9 . 2 1 2 . 1 7
1 3 3 0 0 0 1 6 北 陆 药 业 7 0 2 , 9 2 9 1 6 , 0 6 1 , 9 2 7 . 6 5 2 . 0 9
1 4 6 0 0 6 8 2 南 京 新 百 4 9 9 , 9 7 5 1 4 , 2 3 4 , 2 8 8 . 2 5 1 . 8 6
1 5 6 0 0 1 5 5 宝 硕 股 份 1 , 0 1 4 , 4 0 1 1 3 , 9 3 7 , 8 6 9 . 7 4 1 . 8 2
1 6 6 0 0 1 1 0 诺 德 股 份 1 , 4 1 3 , 5 0 0 1 3 , 9 0 8 , 8 4 0 . 0 0 1 . 8 1
1 7 6 0 0 4 5 6 宝 钛 股 份 6 0 0 , 0 0 0 1 2 , 0 7 2 , 0 0 0 . 0 0 1 . 5 7
1 8 0 0 0 5 0 3 海 虹 控 股 3 0 0 , 0 0 0 1 2 , 0 6 3 , 0 0 0 . 0 0 1 . 5 7
1 9 3 0 0 3 9 8 飞 凯 材 料 1 5 0 , 0 0 0 1 1 , 2 2 0 , 0 0 0 . 0 0 1 . 4 6
2 0 3 0 0 3 6 7 东 方 网 力 4 4 8 , 4 0 0 1 1 , 1 3 3 , 7 7 2 . 0 0 1 . 4 5
2 1 6 0 0 7 1 1 盛 屯 矿 业 1 , 5 0 0 , 0 0 0 1 1 , 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 . 4 5
2 2 6 0 0 5 0 1 航 天 晨 光 5 2 4 , 7 1 5 9 , 6 5 4 , 7 5 6 . 0 0 1 . 2 6
2 3 3 0 0 0 0 9 安 科 生 物 2 7 0 , 2 0 0 8 , 0 7 3 , 5 7 6 . 0 0 1 . 0 5
2 4 0 0 2 2 9 4 信 立 泰 2 7 2 , 6 5 1 7 , 4 1 6 , 1 0 7 . 2 0 0 . 9 7
2 5 0 0 0 6 3 1 顺 发 恒 业 1 , 5 0 0 , 0 0 0 7 , 3 0 5 , 0 0 0 . 0 0 0 . 9 5
2 6 0 0 2 2 4 5 澳 洋 顺 昌 5 4 0 , 6 0 0 6 , 9 0 3 , 4 6 2 . 0 0 0 . 9 0
2 7 6 0 0 2 5 9 广 晟 有 色 9 9 , 9 9 7 5 , 7 2 5 , 8 2 8 . 2 2 0 . 7 5
2 8 3 0 0 1 4 4 宋 城 演 艺 2 0 0 , 2 4 4 4 , 9 8 8 , 0 7 8 . 0 4 0 . 6 5
2 9 0 0 0 7 8 3 长 江 证 券 4 0 0 , 0 0 0 4 , 6 4 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 6 1
3 0 0 0 2 1 8 2 云 海 金 属 2 2 9 , 3 5 0 4 , 5 6 4 , 0 6 5 . 0 0 0 . 6 0
3 1 6 0 0 5 1 1 国 药 股 份 1 5 9 , 0 0 0 4 , 3 5 9 , 7 8 0 . 0 0 0 . 5 7
3 2 0 0 0 5 4 1 佛 山 照 明 3 5 0 , 0 0 0 3 , 6 0 1 , 5 0 0 . 0 0 0 . 4 7
3 3 0 0 2 3 6 4 中 恒 电 气 1 2 1 , 3 0 0 3 , 3 2 7 , 2 5 9 . 0 0 0 . 4 3
3 4 0 0 2 3 7 1 七 星 电 子 6 5 , 2 8 2 2 , 7 3 0 , 0 9 3 . 2 4 0 . 3 6
3 5 3 0 0 3 4 6 南 大 光 电 6 0 , 0 0 0 2 , 6 8 3 , 8 0 0 . 0 0 0 . 3 5
3 6 3 0 0 2 2 4 正 海 磁 材 4 9 , 4 3 9 1 , 1 2 0 , 7 8 2 . 1 3 0 . 1 5
3 7 3 0 0 1 9 4 福 安 药 业 9 5 2 , 0 5 6 . 7 5 0 . 0 0华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 6 页 共 5 0 页
7 . 4 报告 期 内 股票投 资组 合的重 大变动
7 .4 .1 累计 买入 金额超 出期 初基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 买 入 金 额
占 期 初 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 6 0 0 4 8 5 信 威 集 团 7 8 , 6 0 8 , 1 1 4 . 1 4 4 . 0 2
2 6 0 0 6 2 2 嘉 宝 集 团 7 5 , 0 0 8 , 1 7 2 . 5 3 3 . 8 4
3 3 0 0 3 4 2 天 银 机 电 7 4 , 7 1 2 , 2 1 4 . 2 4 3 . 8 2
4 3 0 0 3 1 0 宜 通 世 纪 7 1 , 5 1 1 , 5 5 2 . 1 0 3 . 6 6
5 6 0 0 7 0 2 沱 牌 舍 得 6 1 , 4 7 4 , 1 8 7 . 8 2 3 . 1 4
6 0 0 0 6 3 1 顺 发 恒 业 5 7 , 0 9 3 , 5 3 2 . 2 2 2 . 9 2
7 0 0 2 6 9 9 美 盛 文 化 5 5 , 2 9 0 , 7 7 6 . 1 8 2 . 8 3
8 0 0 0 5 0 3 海 虹 控 股 5 2 , 9 9 4 , 6 8 8 . 8 6 2 . 7 1
9 3 0 0 0 1 7 网 宿 科 技 5 2 , 2 2 4 , 8 7 5 . 7 1 2 . 6 7
1 0 6 0 0 2 9 0 华 仪 电 气 4 9 , 8 2 1 , 5 1 7 . 5 0 2 . 5 5
1 1 3 0 0 0 4 9 福 瑞 股 份 4 8 , 2 4 9 , 2 1 9 . 9 8 2 . 4 7
1 2 0 0 2 7 3 9 万 达 院 线 4 3 , 3 5 0 , 0 1 2 . 0 0 2 . 2 2
1 3 0 0 0 9 7 1 高 升 控 股 4 0 , 9 8 1 , 8 9 9 . 0 4 2 . 1 0
1 4 3 0 0 0 0 9 安 科 生 物 4 0 , 3 2 8 , 0 9 4 . 2 9 2 . 0 6
1 5 0 0 2 3 4 3 慈 文 传 媒 3 7 , 9 4 9 , 9 5 2 . 1 6 1 . 9 4
1 6 3 0 0 2 7 1 华 宇 软 件 3 7 , 6 8 4 , 9 3 4 . 7 0 1 . 9 3
1 7 3 0 0 4 5 8 全 志 科 技 3 7 , 2 7 1 , 3 7 6 . 8 3 1 . 9 1
1 8 6 0 0 7 1 8 东 软 集 团 3 7 , 2 4 6 , 5 2 3 . 0 0 1 . 9 1
1 9 3 0 0 3 4 0 科 恒 股 份 3 7 , 0 2 8 , 2 2 9 . 8 8 1 . 8 9
2 0 6 0 0 3 9 5 盘 江 股 份 3 3 , 6 7 1 , 8 9 4 . 8 5 1 . 7 2
注 ： 买 入 股 票 成 本 、 卖 出 股 票 收 入 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相
关 交 易 费 用 。
7 .4 .2 累计 卖出 金额超 出期 初基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额
占 期 初 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 6 0 0 1 5 5 宝 硕 股 份 1 2 3 , 7 4 1 , 2 2 1 . 2 2 6 . 3 3
2 3 0 0 3 1 0 宜 通 世 纪 1 2 2 , 8 7 9 , 0 2 6 . 1 7 6 . 2 9
3 3 0 0 0 4 9 福 瑞 股 份 9 2 , 2 6 0 , 9 6 1 . 0 3 4 . 7 2
4 6 0 0 7 1 8 东 软 集 团 8 4 , 3 2 3 , 5 5 0 . 8 5 4 . 3 1华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 7 页 共 5 0 页
5 0 0 0 6 8 7 华 讯 方 舟 7 9 , 8 5 1 , 9 7 5 . 8 8 4 . 0 8
6 0 0 0 6 1 5 京 汉 股 份 7 8 , 8 6 0 , 7 5 2 . 8 6 4 . 0 3
7 3 0 0 3 0 2 同 有 科 技 7 2 , 8 3 1 , 5 5 2 . 3 2 3 . 7 3
8 3 0 0 2 5 7 开 山 股 份 6 9 , 2 8 4 , 6 5 1 . 1 9 3 . 5 4
9 6 0 0 7 0 1 * S T 工 新 6 3 , 0 4 9 , 9 6 1 . 2 4 3 . 2 3
1 0 6 0 0 4 8 5 信 威 集 团 6 1 , 9 4 3 , 4 1 8 . 1 8 3 . 1 7
1 1 6 0 0 6 8 2 南 京 新 百 6 1 , 3 3 7 , 3 4 7 . 0 0 3 . 1 4
1 2 6 0 3 5 9 8 引 力 传 媒 6 0 , 0 8 8 , 2 2 3 . 6 7 3 . 0 7
1 3 3 0 0 3 4 2 天 银 机 电 5 9 , 6 6 7 , 2 9 9 . 2 2 3 . 0 5
1 4 0 0 2 6 5 9 中 泰 桥 梁 5 7 , 6 6 5 , 7 8 6 . 7 9 2 . 9 5
1 5 3 0 0 0 1 7 网 宿 科 技 5 7 , 6 2 9 , 6 5 7 . 0 5 2 . 9 5
1 6 0 0 2 6 9 9 美 盛 文 化 5 5 , 0 1 8 , 4 8 2 . 2 4 2 . 8 1
1 7 0 0 0 6 3 1 顺 发 恒 业 5 2 , 4 0 0 , 8 8 6 . 6 7 2 . 6 8
1 8 6 0 0 6 8 7 刚 泰 控 股 5 1 , 8 3 9 , 9 4 0 . 1 1 2 . 6 5
1 9 0 0 2 3 4 3 慈 文 传 媒 5 0 , 7 4 0 , 9 2 0 . 7 5 2 . 6 0
2 0 0 0 2 6 6 5 首 航 节 能 4 9 , 7 8 5 , 6 3 2 . 0 3 2 . 5 5
2 1 6 0 0 2 9 0 华 仪 电 气 4 7 , 6 1 5 , 5 4 6 . 5 7 2 . 4 4
2 2 3 0 0 4 5 8 全 志 科 技 4 3 , 4 6 6 , 6 9 1 . 3 2 2 . 2 2
2 3 3 0 0 4 0 6 九 强 生 物 4 1 , 3 9 2 , 3 9 3 . 1 5 2 . 1 2
2 4 0 0 0 5 0 3 海 虹 控 股 3 9 , 9 1 3 , 5 4 4 . 0 4 2 . 0 4
注 ： 买 入 股 票 成 本 、 卖 出 股 票 收 入 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相
关 交 易 费 用 。
7 . 4 . 3 买入 股票 的成本 总额 及卖出 股票的 收入 总额
单 位 ： 人 民 币 元
买 入 股 票 成 本 （ 成 交 ） 总 额 2 , 8 0 5 , 0 5 4 , 3 3 2 . 1 9
卖 出 股 票 收 入 （ 成 交 ） 总 额 3 , 4 5 8 , 9 5 6 , 8 2 5 . 0 4
注 ： 买 入 股 票 成 本 、 卖 出 股 票 收 入 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相
关 交 易 费 用 。
7 . 5 期末 按 债 券品种 分类 的债券 投资组 合
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 投 资 。
7 . 6 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名债 券投 资明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 投 资 。
7 . 7 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有资产 支持 证券投 资明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 8 页 共 5 0 页
7 . 8 报告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名贵 金属 投资明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 投 资 。
7 . 9 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名权 证投 资明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 投 资 。
7 . 1 0 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
7 . 1 0 . 1 报 告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 。
7 . 1 0 . 2 本 基 金投 资股指 期货 的投资 政策
本 基 金 本 报 告 期 末 无 股 指 期 货 投 资 。
7 . 1 1 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
7 . 1 1 . 1 本 期 国债 期货投 资政 策
根 据 本 基 金 的 基 金 合 同 约 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 不 包 括 国 债 期 货 。
7 . 1 1 . 2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 。
7 . 1 1 . 3 本 期 国债 期货投 资评 价
本 基 金 本 报 告 期 未 投 资 国 债 期 货 。
7 . 1 2 投资 组合 报告附 注
7 . 1 2 . 1
本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 且 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年
内 未 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 。
7 . 1 2 . 2
本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。
7 . 1 2 . 3 期 末 其他 各项资 产构 成
单 位 ： 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保 证 金 9 6 7 , 6 0 7 . 0 7
2 应 收 证 券 清 算 款 3 9 , 4 2 1 , 7 4 6 . 7 1华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 9 页 共 5 0 页
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 3 1 , 2 5 5 . 5 5
5 应 收 申 购 款 3 3 0 , 2 9 3 . 2 0
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 4 0 , 7 5 0 , 9 0 2 . 5 3
7 . 1 2 . 4 期 末 持有 的处于 转股 期的可 转换债 券明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
7 . 1 2 . 5 期 末 前十 名股票 中存 在流通 受限情 况的 说明
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称
流 通 受 限 部 分 的 公 允
价 值
占 基 金 资 产 净 值 比
例 （ % ）
流 通 受 限 情 况 说 明
1 3 0 0 1 4 2 沃 森 生 物 5 6 , 9 8 0 , 0 0 0 . 0 0 7 . 4 3 重 大 事 项 停 牌
7 . 1 2 . 6 投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。
§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8 . 1 期末 基 金 份额持 有人 户数及 持有人 结构
份 额 单 位 ： 份
持 有 人 户 数
( 户 )
户 均 持 有 的
基 金 份 额
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
1 1 , 5 6 8 3 3 , 6 6 4 . 2 8 2 3 2 , 9 3 7 , 1 9 0 . 2 4 5 9 . 8 2 % 1 5 6 , 4 9 1 , 2 5 6 . 0 9 4 0 . 1 8 %
8 . 2 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 基金 的情况
项 目 持 有 份 额 总 数 （ 份 ） 占 基 金 总 份 额 比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持 有 本 基 金
3 , 5 2 6 , 8 3 9 . 5 1 0 . 9 0 5 6 %华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 0 页 共 5 0 页
8 . 3 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额 总量区 间的 情况
项 目 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 （ 万 份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部
门 负 责 人 持 有 本 开 放 式 基 金
> 1 0 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放 式 基 金
1 0 ~ 5 0
8 . 4 发起 式 基 金发起 资金 持有份 额情况
项 目
持 有 份 额 总
数
持 有 份 额 占
基 金 总 份 额
比 例 （ % ）
发 起 份 额 总
数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比 例 （ % ）
发 起 份 额 承
诺 持 有 期 限
基 金 管 理 人 固 有 资 金 1 0 , 7 9 9 , 8 7 9 . 1 0 2 . 7 7 4 , 0 0 0 , 3 2 1 . 6 0 1 . 0 3 三年
基 金 管 理 人 高 级 管 理 人 员 2 , 2 6 5 , 5 8 1 . 4 6 0 . 5 8 3 , 0 0 0 , 3 4 3 . 4 0 0 . 7 7 三年
基 金 经 理 等 人 员 2 5 2 , 4 4 4 . 3 3 0 . 0 6 - - 三年
基 金 管 理 人 股 东 5 9 , 3 5 4 , 1 9 1 . 2 6 1 5 . 2 4 2 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 5 . 1 4 三年
其 他 7 7 2 , 1 7 3 . 1 7 0 . 2 0 3 0 0 , 3 4 3 . 4 0 7 7 . 0 0 三年
合 计 7 3 , 4 4 4 , 2 6 9 . 3 2 1 8 . 8 6 3 0 , 0 0 1 , 0 0 8 . 4 0 7 . 7 0 三年
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
基 金 合 同 生 效 日 （ 2 0 1 3 年 3 月 1 8 日 ） 基 金 份 额 总 额
2 6 6 , 2 0 4 , 4 6 5 . 5 9
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 8 3 2 , 4 5 1 , 9 3 8 . 4 8
本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 2 0 , 5 6 2 , 3 1 2 . 2 6
减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 4 6 3 , 5 8 5 , 8 0 4 . 4 1
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 3 8 9 , 4 2 8 , 4 4 6 . 3 3
注 ： 总 申 购 份 额 包 含 红 利 再 投 、 转 换 入 份 额 ； 总 赎 回 份 额 包 含 转 换 出 份 额 。华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 1 页 共 5 0 页
§ 1 0 重 大 事 件 揭 示
1 0 . 1 基金 份额 持有人 大会 决议
本 报 告 期 内 无 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 。
1 0 . 2 基金 管理 人、基 金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
本 基 金 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 未 发 生 重 大 人 事 变 动 。
1 0 . 3 涉及 基金 管理人 、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼
本 报 告 期 无 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 重 大 诉 讼 事 项 。
1 0 . 4 基金 投资 策略的 改变
本 报 告 期 无 基 金 投 资 策 略 的 改 变 。
1 0 . 5 为基 金进 行审计 的会 计师事 务所情 况
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 自 本 基 金 成 立 日 （ 2 0 1 3 年 3 月 1 8 日 ） 起 至 今 为
本 基 金 提 供 审 计 服 务 ， 本 报 告 期 内 未 发 生 变 动 。
1 0 . 6 管理 人、 托管人 及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
本 基 金 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 没 有 发 生 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 的 情 形 。
1 0 . 7 基金 租用 证券公 司交 易单元 的有关 情况
1 0 . 7 . 1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行股 票投 资及佣 金支 付情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
交 易 单 元
数 量
股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金
备 注
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比
例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
中金公司 1 1 , 8 0 4 , 4 6 4 , 1 4 9 . 6 1 2 8 . 8 1 % 1 , 6 8 0 , 5 0 0 . 8 0 2 8 . 8 1 % -
国信证券 1 1 , 1 0 6 , 4 6 9 , 7 6 7 . 5 4 1 7 . 6 6 % 1 , 0 3 0 , 4 5 4 . 2 1 1 7 . 6 6 % -
东兴证券 2 8 5 6 , 5 2 7 , 7 2 7 . 8 3 1 3 . 6 7 % 7 9 7 , 6 8 4 . 4 0 1 3 . 6 7 % -
中信证券 1 8 3 3 , 1 3 3 , 2 8 6 . 8 0 1 3 . 3 0 % 7 7 5 , 8 9 8 . 4 8 1 3 . 3 0 % -
安信证券 2 7 1 3 , 3 6 7 , 4 9 9 . 5 7 1 1 . 3 9 % 6 6 4 , 3 5 7 . 2 1 1 1 . 3 9 % -
申万宏源 1 5 7 7 , 5 5 5 , 1 6 3 . 0 2 9 . 2 2 % 5 3 7 , 8 7 7 . 7 7 9 . 2 2 % -华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 2 页 共 5 0 页
川财证券 1 3 7 2 , 4 9 3 , 5 6 2 . 8 6 5 . 9 5 % 3 4 6 , 9 0 4 . 0 4 5 . 9 5 % -
广州证券 1 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
华龙证券 2 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
注 ： 选 择 专 用 席 位 的 标 准 和 程 序 ：
（ 1 ） 选 择 标 准
券 商 经 纪 人 财 务 状 况 良 好 、 经 营 行 为 规 范 、 风 险 管 理 先 进 、 投 资 风 格 与 基 金 管 理 人 有 互 补 性 、
在 最 近 一 年 内 无 重 大 违 规 行 为 。
券 商 经 纪 人 具 有 较 强 的 研 究 能 力 ： 能 及 时 、 全 面 、 定 期 向 基 金 管 理 人 提 供 高 质 量 的 关 于 宏 观 、
行 业 及 市 场 走 向 、 个 股 分 析 的 报 告 及 丰 富 全 面 的 信 息 咨 询 服 务 ； 有 很 强 的 行 业 分 析 能 力 ， 能 根 据
基 金 管 理 人 所 管 理 基 金 的 特 定 要 求 ， 提 供 专 门 研 究 报 告 ， 具 有 开 发 量 化 投 资 组 合 模 型 的 能 力 。
券 商 经 纪 人 能 提 供 最 优 惠 合 理 的 佣 金 率 ： 与 其 他 券 商 经 纪 人 相 比 ， 该 券 商 经 纪 人 能 够 提 供 最 优 惠 、
最 合 理 的 佣 金 率 。
（ 2 ） 选 择 程 序
基 金 管 理 人 根 据 以 上 标 准 对 不 同 券 商 经 纪 人 进 行 考 察 、 选 择 和 确 定 ， 选 定 的 经 纪 人 名 单 需 经
风 险 管 理 委 员 会 审 批 同 意 。 基 金 管 理 人 与 被 选 择 的 证 券 经 营 机 构 签 订 委 托 协 议 。 基 金 管 理 人 与 被
选 择 的 券 商 经 纪 人 在 签 订 委 托 代 理 协 议 时 ， 要 明 确 签 定 协 议 双 方 的 公 司 名 称 、 委 托 代 理 期 限 、 佣
金 率 、 双 方 的 权 利 义 务 等 ， 经 签 章 有 效 。 委 托 代 理 协 议 一 式 三 份 ， 协 议 双 方 及 证 券 主 管 机 关 各 留
存 一 份 ， 基 金 管 理 人 留 存 监 察 稽 核 部 备 案 ， 并 报 中 国 证 监 会 备 案 。
1 0 . 7 . 2 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行其 他证 券投资 的情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比
例
成 交 金 额
占 当 期 债
券 回 购
成 交 总 额
的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 权 证
成 交 总 额 的
比 例
中金公司 - - - - - -
国信证券 - - 1 7 3 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % - -
东兴证券 - - - - - -华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 3 页 共 5 0 页
中信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
华龙证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
1 0 . 8 其他 重大 事件
序 号 公 告 事 项 法 定 披 露 方 式 法 定 披 露 日 期
1
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在
2 0 1 6 年 1 月 4 日 指 数 熔 断 实 施 期
间 调 整 旗 下 部 分 基 金 开 放 时 间 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 1 月 4 日
2
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在
2 0 1 6 年 1 月 7 日 指 数 熔 断 实 施 期
间 调 整 旗 下 部 分 基 金 开 放 时 间 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 1 月 7 日
3
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 上 海 天 天 基 金 销 售
有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 1 月 1 5 日
4
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 中 证 金 牛 （ 北 京 ） 投 资
咨 询 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通
基 金 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站 2 0 1 6 年 1 月 1 8 日
5 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 中 国 证 券 报 、 上 海 证 2 0 1 6 年 1 月 1 8 日华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 4 页 共 5 0 页
部 分 基 金 参 加 中 证 金 牛 （ 北 京 ）
投 资 咨 询 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动
的 公 告
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
6
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展
直 销 平 台 基 金 转 换 费 率 优 惠 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 1 月 2 0 日
7
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 第 4 季
度 报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 1 月 2 1 日
8
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 上 海 汇 付 金 融 服 务 有 限
公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转
换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 1 月 2 9 日
9
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 上 海 汇 付 金 融 服 务
有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 1 月 2 9 日
1 0
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 上 海 利 得 基 金 销 售 有 限
公 司 为 代 销 机 构 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 1 月 2 9 日
1 1
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 上 海 利 得 基 金 销 售
有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 1 月 2 9 日
1 2
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 和 耕 传 承 基 金 销 售 有 限
公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转
换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 2 月 1 日
1 3
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 和 耕 传 承 基 金 销 售
有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 2 月 1 日华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 5 页 共 5 0 页
1 4
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 新 增 徽 商 期 货 有 限 责 任
公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转 换
业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 3 月 1 6 日
1 5
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 徽 商 期 货 有 限 责 任
公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转 换
业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 3 月 1 6 日
1 6
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 浙 江 同 花 顺 基 金 销
售 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 3 月 1 7 日
1 7
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示 性 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 3 月 1 9 日
1 8
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示 性 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 3 月 2 4 日
1 9
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 调 整 沃 森 生 物 股 票 估 值 方 法
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 3 月 2 5 日
2 0
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 年 度
报 告 摘 要
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 3 月 2 9 日
2 1
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 开 源 证 券 股 份 有 限 公 司
为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转 换 、 定
期 定 额 投 资 业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 3 月 2 9 日
2 2
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 奕 丰 金 融 服 务 ( 深 圳 ) 有
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
2 0 1 6 年 3 月 2 9 日华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 6 页 共 5 0 页
限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转
换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 的 公 告
司 网 站
2 3
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 北 京 钱 景 财 富 投 资 管 理
有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金
转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 3 月 2 9 日
2 4
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 北 京 钱 景 财 富 投 资
管 理 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 3 月 2 9 日
2 5
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 奕 丰 金 融 服 务 ( 深
圳 ) 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 3 月 2 9 日
2 6
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年 度 报
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 3 月 2 9 日
2 7
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 股 份
有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 4 月 1 日
2 8
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 深 圳 新 兰 德 证 券 投
资 咨 询 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 4 月 5 日
2 9
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示 性 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 4 月 6 日
3 0
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
2 0 1 6 年 4 月 7 日华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 7 页 共 5 0 页
示 性 公 告 司 网 站
3 1
关 于 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合
型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
变 更 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 4 月 1 3 日
3 2
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 2 0 1 6 年 第 1 季
度 报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 4 月 2 0 日
3 3
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示 性 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 4 月 2 1 日
3 4
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 关 闭
网 上 交 易 支 付 宝 支 付 渠 道 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 4 月 2 9 日
3 5
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书
( 更 新 ) 摘 要
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 4 月 3 0 日
3 6
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书
( 更 新 )
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 4 月 3 0 日
3 7
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示 性 公 告 ( 2 0 1 6 / 5 / 7 )
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 5 月 7 日
3 8
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 诺 亚 正 行 ( 上 海 ) 基
金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司 费 率 优
惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 5 月 9 日
3 9
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 中 证 金 牛 ( 北 京 ) 投
资 咨 询 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 5 月 1 3 日华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 8 页 共 5 0 页
公 告
4 0
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 中 国 民 生 银 行 直 销
银 行 基 金 通 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 5 月 1 3 日
4 1
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 大 连 网 金 金 融 信 息
服 务 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 5 月 1 6 日
4 2
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 大 连 网 金 金 融 信 息 服 务
有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金
转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 5 月 1 6 日
4 3
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 提
示 性 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 5 月 1 9 日
4 4
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 珠 海 盈 米 财 富 管 理
有 限 公 司 基 金 转 换 费 率 优 惠 活 动
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 6 月 1 日
4 5
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 北 京 广 源 达 信 投 资 管 理
有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金
转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 6 月 1 5 日
4 6
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 北 京 广 源 达 信 投 资
管 理 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 6 月 1 5 日
4 7
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 上 海 联 泰 资 产 管 理
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
2 0 1 6 年 6 月 2 0 日华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 9 页 共 5 0 页
有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 司 网 站
4 8
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 深 圳 市 金 斧 子 投 资
咨 询 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 6 月 2 8 日
4 9
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 新 增 深 圳 市 金 斧 子 投 资
咨 询 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通
基 金 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站 2 0 1 6 年 6 月 2 8 日
5 0
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限
公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 公
司 网 站
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
§ 1 1 备 查 文 件 目 录
1 1 . 1 备查 文件 目录
1 、 中 国 证 监 会 批 准 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ；
2 、 《 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 ；
3 、 《 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 ；
4 、 《 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 ；
5 、 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照 和 公 司 章 程 ；
6 、 报 告 期 内 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告
的 原 稿 。
1 1 . 2 存放 地点
基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 处 。
1 1 . 3 查阅 方式
基 金 管 理 人 办 公 地 址 ： 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大 街 2 8 号 中 海 国 际 中 心 1 9 层华商价值共享混合发起式 2 0 1 6 年半年度报告
第 5 0 页 共 5 0 页
基 金 托 管 人 地 址 ： 北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 1 号 院 1 号 楼
投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 基 金 管 理 人 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 。
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2016 年 8 月 26 日
