国 开 泰 富 岁月 鎏 金 定 期开 放 信 用 债券 型 证
券 投 资 基金 2016 年半 年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 国开泰富基 金管理有限责任公 司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月26 日
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年08 月15 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 40
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 40
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 40
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人 的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 43
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 44
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 46
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 46
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 46
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 46
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放信用 债券 型证 券投 资基 金
基金简 称 国开岁 月鎏 金定 开信 用债
场内简 称 国开岁 月鎏 金定 开信 用债
基金主 代码 000412
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 23 日
基金管 理人 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 897,936,036.28 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000412 000413
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 876,676,373.98 份 21,259,662.30 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上 ， 通 过积 极主 动的 投 资管理 ， 追求 基金 资产 的 稳
定增值 。
投资策 略 本 基 金 采 取 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 投 资 策 略 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提
下， 结 合大 类资 产配 置策 略、 久 期配 置策 略、 期 限 结构配 置策 略、 类属 配置 策
略、 信 用类 债券 策略、 息 差策略 、 可 转换 债券 投资 策略等 ， 通 过对 宏观 经济 指
标、 货 币政 策和 财政 政策 、 国家 产业 政策 以及 资本 市场资 金环 境的 分析 ， 动 态
调整各 类固 定收 益类 资产 的配置 比例 ，实 现风 险和 收益的 最佳 配比 。
业绩比 较基 准 6 个月 定期 存款 利率 （税 后）。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ，低 于股 票型 基金 和混合 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 肖强 汤嵩彥
联系电 话 010 5936 3088 95559
电子邮 箱 xiaoqiang@cdbsfund.com tangsy@bankcomm.com
客户 服 务电 话
010 5936 3299 95559
传真 010 5936 3220 021-62701216
注册地 址 北京市怀柔区北房镇幸福西街 3
号416 室
上海市浦东新区银城中路
188 号 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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办公地 址 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 7 号
五矿广 场C 座 10 层
上海市浦东新区银城中路
188 号
邮政编 码 100010 200120
法定代 表人 崔智生 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 、证 券日 报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.cdbsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 7 号五
矿广 场C 座10 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016
年 6 月 30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 38,370,970.73 906,950.44
本期利 润 9,745,635.80 203,383.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0120 0.0101
本期加 权平 均净 值利 润率 1.10% 0.93%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.19% 0.91%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 31,347,124.12 703,306.98
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0358 0.0331
期末基 金资 产净 值 931,904,954.21 22,539,358.02
期末基 金份 额净 值 1.063 1.060
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 27.83% 26.61%
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字； 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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2. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动损益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2013 年12 月23 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.28% 0.31% 0.10% 0.00% -0.38% 0.31%
过去三 个月 -1.44% 0.21% 0.31% 0.00% -1.75% 0.21%
过去六 个月 1.19% 0.17% 0.62% 0.00% 0.57% 0.17%
过去一 年 10.06% 0.14% 1.37% 0.00% 8.69% 0.14%
自基金 合同
生效起 至今
27.83% 0.13% 5.40% 0.01% 22.43% 0.12%
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.38% 0.33% 0.10% 0.00% -0.48% 0.33%
过去三 个月 -1.54% 0.22% 0.31% 0.00% -1.85% 0.22%
过去六 个月 0.91% 0.17% 0.62% 0.00% 0.29% 0.17%
过去一 年 9.60% 0.14% 1.37% 0.00% 8.23% 0.14%
自基金 合同
生效起 至今
26.61% 0.13% 5.40% 0.01% 21.21% 0.12%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为 6 个 月定 期存 款利 率（ 税后） 。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年12 月23 日生 效 。
2 、 截 至报 告期 末 ， 本 基金 的各项 投资 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围 、 投 资 禁止行 为与 限制
的规定 ： 债 券等 固定 收益 类资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 80 ％， 其中投 资于 信用债 券的 比例 不 低
于非现金基金 资产的 80% ；但应开放期 流动性需 要 ，在每次开放 期前一个 月 、开放期及开 放期结
束后一个月的 期间内， 基 金投资不受上 述比例限 制 ；开放期内现 金及到期 日 在一年以内 的政府债
券占基 金资 产净 值的 比例 不低 于 5% ，在 封闭 期内 ， 本基金 不 受5% 的限 制。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国 开泰 富基 金管 理有 限责任 公司 于 2013 年 6 月 28 日 正式 获得 中国 证券 监督管 理委 员会 批准
成立，公司注 册地位于 北 京市，注册资 本为人民 币 贰亿元整 ，其 中国开证 券 有限责任公 司出资比国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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例为66.7% ， 国泰 证券 投资 信托股 份有 限公 司出 资比 例为 33.3 ％。 公司 经营 范 围包括 ： 基金 募集、
基金销 售、 特定 客户 资产 管理、 资产 管理 和中 国证 监会许 可的 其他 业务 。
截至 2016 年 6 月 30 日 ， 公司旗 下管 理 2 只 开放 式 基金， 分别 是： 国开 泰富 岁月鎏 金定 期开
放信用债券型 证券投资 基 金、国开泰富 货币市场 证 券投资基金。 同时，公 司 还管理多个 特定客户
资产管 理计 划。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪宴
投资总
监，本 基
金基金 经
理
2013 年12 月 23 日 - 35 个月
北京大 学光 华管 理学 院商
务统计 与经 济计 量专 业硕
士，曾 任中 国光 大银 行资
金部投 资交 易处 处长 ，货
币与债 券交 易处 副处 长
（主持 工作 ） ， 货币 与债 券
交易处 业务 副经 理/ 经理 ；
特许金 融分 析师 （CFA）、
加拿大 证券 业协 会（CSI ）
衍生品 交易 资格 （DFC）认
证，曾 获 2010 年及2012
年全国 银行 间本 币市 场优
秀交易 主管 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有 关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 制订了《公 平交易管
理制度 》 、 《异 常交 易监 控 管理制 度》 ， 对 公 司 管理 的 各类资 产的 公平 对待 做了 明确具 体的 规定 ， 并
规定对买卖债 券、股票 时 候的价格和市 场价格差 距 较大，可能存 在利益输 送 、操纵股价 等违法违
规情况 进行 监控 。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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本报告期内， 公平交易 制 度执行情况良 好，报告 期 间未出现清算 不到位的 情 况，本基金及 本
基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间 未存 在法律 法规 禁止 的反 向交 易及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年初 ， 债 券市 场在 配 置压力 和股 市、 汇市 暴跌 等因素 的影 响下 ， 收 益率 大幅下 行， 但一
季度末出现一 些变化。 首 先，在房地产 和基建的 带 动下，经济出 现一些好 转 迹象。3 月 中国制造
业采购 经理 指数 （PMI）为 50.2% ， 比上 月回 升1.2 个 百分点 ， 重回 扩张 区间 ； 中国非 制造 业商 务
活动指 数 为53.8% ， 比上 月 回升 1.1 个 百分 点 。 1-2 月 ， 规 模以 上工 业企 业利 润总 额同比 增 长 4.8% ，
利润增 长由 负转 正。3 月 出 口 （按 人民 币计） 同比 增 长 18.7%，为 9 个月 来首 次 增长； 出口 同比 增
长-1.7% ， 较上 月-8% 改善 。其次 是， 在鲜 菜和 猪肉 以及大 宗商 品的 带动 下，CPI 、PPI 大 幅回 升，
通胀预 期升 温。2 月 CPI 环比上 涨 1.6% ， 同比 上涨 2.3% ， 环比 涨幅 创 2008 年 2 月以 来新 高。2
月份 PPI 同比 跌幅 为 4.9% ，跌幅 比上 月收 窄 0.4 个 百分点 ；环 比跌 幅 为 0.3% ，比上 月收 窄 0.2
个百分 点。CPI 上 涨的 主 要贡献 为食 品， 同比 上涨 7.3% ， 其中 鲜菜 和猪 肉价 格上涨 为 CPI 贡 献了
约63% ， 非 食品 仅上 涨 1% ；PPI 降幅 收窄 主要 源于 大宗商 品反 弹。2016 年 以 来， 大 宗商 品呈 现反
弹走势 ， 铁 矿石、 钢铁、 煤炭都 经历 了较 大幅 度上 涨。 此 外， 资 金面 受春 节 、 央行 公开 市场 操作、
季末、央行 MPA 评估 等因 素影响 ，资 金面 波动 频繁 ，呈现 时点 紧张 的状 态。 最后， 信用 风险 暴 露
不断，宏达、 云峰、华 昱 、国裕物流、 铁物资等 都 发行不同类型 信用事件 ， 市场对信用 风险关注
加大。 在上 述因 素的 影响 下，债 券市 场 在 3 月 底开 始回调 ，收 益率 大幅 上行 ，利率 品平 均回 调 幅
度达50BP 左右 ，部 分中 低 评级的 信用 债因 二级 流动 性快速 衰竭 ，利 率回 调幅 度甚至 高 达 100BP 。
随着二季度各 月份数据 的 陆续公布，市 场焦点也 重 新回到经济复 苏的可持 续 性上来。社会 消
费品零 售总 额同 比名 义增 速从一 季度 末10.5% 回落 至 5 月份的 10% ； 以 美元 计 价的进 出口 贸 易 ， 虽
然跌幅有所缩 窄，但依 然 维持负增长态 势，暗示 内 外需艰难徘徊 ，其中出 口 累计同比增 速由一季
度末-9.6% 缩窄 至 5 月末 的-7.3% ，进 口累 计同 比增 速 由一季 度末 的-13.5% 缩窄 至-10.3% ； 全国 固
定资产投资（ 不含农户 ） 虽有基建及房 地产护航 ， 但同比增速在 一季度末 达 到 10.7% 阶段性顶 点
后持续 回落 ，5 月 末仅 有 9.6%， 而民 间固 定资 产投 资自年 初以 来一 路大 幅下 滑，至 年 初 10.1% 增
速下滑 至3.9% ， 加 上第 二 产业及 其中 的制 造业 投资 ， 增速 也持 续回 落， 令经 济下行 压力 预期 重新国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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占据市 场主 流。 与此 同时 ，6 月 份飞 出英 国脱 欧 “ 黑天鹅 ” ， 脱欧 派在 公投 中 胜出， 大幅 提升 了全
球的避 险情 绪， 全球 多国10 年期 公债 利率 步入 负利 率时代 ， 市 场对 美联 储的 加息预 期也 大幅 削弱
甚至转为降息 ，海外对 全 球经济前景的 悲观预期 也 传染至国内， 推动国内 债 市利率快速 下行。此
外， 受 4 月 份信 用事 件的 冲击， 机构 对债 市信 用风 险偏好 大幅 下降 ，资 金纷 纷涌入 利率 类、 高 等
级及城投类信 用债，一 定 程度也加速了 该类债券 利 率的下行速度 ，使得该 类 债券收益重 新逼近年
内低点 。
本基金一季度 基于利率 将 呈现区间窄幅 波动的判 断 ，在维持一定 杠杆的水 平 上，一方 面加 大
利率品的波段 操作，提 高 组合收益，另 一方面对 信 用债加快交易 频率，通 过 “一级申购 ，二级卖
出”的方式， 博取一级 价 差，三月底策 略转向防 御 。二季度基于 对宏观基 本 面偏悲观的 预期、利
率的大幅调整 ，本基金 策 略上由防御逐 步转向中 性 偏乐观，一方 面为期间 开 放期流动性 作准备，
一方面根据债 市的调整 ， 在保持较高城 投类债券 仓 位的基础上， 加大了对 中 长期利率债 及高等级
信用债 的配 置与 交易 力度 ，波段 操作 ，增 强组 合收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 国开 岁月 鎏金 定开信 用债 A 净值 增长率 1.19% ，国 开岁 月鎏 金定 开 信用债 C 净值
增长 率0.91%， 业绩 比较 基准收 益率 为 0.62% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
一季度信贷及 社融投放 几 乎超去年全年 增量的四 成 ，稳增长力度 空前，而 随 着权威人士的 讲
话，政策重心 回归供给 侧 改革，一季度 的需求刺 激 盛宴难以持续 。同时我 们 也看到，在 稳就业、
增长等客观条 件制约下 ， 我们的供给侧 改革离不 开 一定的需求托 底，这就 意 味着各项政 策需平衡
“稳增 长” 与 “供 给侧 改 革” ， 一 定程 度上 也延 长了 市场过 剩产 能出 清、 经济 结构调 整的 时间 。 同
时，随 着全 国房 地产 销售 面积及 投资 同比 增速 自 4 月份高 点回 落， 加上 差异 化的 “ 一城 一策 ” 调
控政策 的落实 ，房地产 投 资后续对经济 的支撑力 度 也将逐步回落 ，而市场 化 程度更高的 民间固定
资产投资 与制 造业投资 短 期依然看不到 好转迹象 ， 加上“去产能 ”目前似 乎 更多地停留 在“去产
量”阶段，宏 观经济基 础 与内生复苏动 力依然薄 弱 ，下行压力丝 毫不减。 经 济“L 型” 底部进程
的拉长 决定 了债 市利 率难 以出现 大幅 度回 调， 宏观 基本面 依然 是债 市最 大的 支撑。
当然我们也应 该看到， 在 各种配置压力 下，当前 利 率水平距离年 内低点近 在 咫尺，一定程 度
上已经隐含了 未来基本 面 的悲观预期， 而供给侧 改 革基调重回政 策重心， 加 上汇率政策 的制约，
令货币 政策 难以 进一 步放 松，特 别是 公开 市 场 7 天 回购操 作利 率 2.25% 的 纹 丝不动 ，阻 挡了 本来
已经十分偏平 化的收益 率 曲 线的进一步 平坦化。 在 没有新的催化 剂情况下 ， 债市料将维 持低位、国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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窄幅振 荡的 胶着 走势 。
对于信用债而 言，泛资 管 下银行理财、 资管等仍 将 是信用债的重 要需求方 ， 其对绝对收益 的
追逐压缩信用 利差维持 历 史低位。而近 期部分地 方 政府为当地过 剩产能企 业 站台营销， 试图重塑
投资人的信心 ，一定程 度 上可以防止该 类企业信 用 利差的持续走 扩，防范 再 融资链条的 断裂，但
其效果依然需 要观察， 对 于信用风险仍 需要保持 高 度警惕。对中 低评级信 用 债，调整并 进一步完
善信用分析框 架 ，更加 注 重发行人自身 所处行业 、 竞争力、主营 业务、经 营 性现金流、 债务压力
等分析，未雨 绸缪，防 范 信用风险，而 信用风险 定 价模式的改变 必将导致 信 用利差走势 与二级市
场流动 性的 分化 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参 与估 值流 程各 方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职责 分工
参与估 值小 组成 员 为 5 人 ，分别 是公 司基 金运 营部 负责人 、基 金运 营部 估值 会计、 研究 部 负
责人、 风险 管理 部负 责人 、监察 稽核 部（ 法律 合规 部）负 责人 ，组 长由 基金 运营部 负责 人担 任。
各部门 负责 人也 可推 荐代 表各 部 门参 与估 值小 组的 成员， 如需 更换 ， 由 相应 部 门负责 人提 出。
小组成 员需 经公 司分 管基 金运营 部的 经理 层成 员批 准同意 。
4.6.1.2 专业 胜任 能力 及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究 、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基 金经 理参 与或 决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参 与估 值流 程各 方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已 签约 的与 估值 相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任 何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内， 本基 金进 行了 一次利 润分 配， 情况 如下 ：
本基金 于 2016 年 5 月 18 日发布 分红 公告 ，A 类按 每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.3700 元；C
类按 每 10 份 基金 份额 派发 红利 0.3700 元， 本次 分红 总金额 为 30,426,761.68 元，权 益登 记日 为国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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2016 年5 月19 日。
本基金 本报 告期 内共 计派 发红 利 30,426,761.68 元 ，报告 期内 已无 应分 配但 未分配 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2016 上半 年度， 基金 托管 人在国 开泰 富岁 月鎏 金定 期开放 信用 债券 型证 券投 资基金 的托 管 过
程中，严格遵 守了《证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金合同、 托 管协议，尽 职尽责地
履行了 托管 人应 尽的 义务 ，不存 在任 何损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2016 上半 年度， 国开 泰富 基金管 理有 限责 任公 司在 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放信用 债券 型 证
券投资基金投 资运作、 基 金资产净值 的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用 开支等问
题上， 托管 人未 发现 损害 基金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金进 行 了1 次收 益分 配， 分配 金额 为 30426761.68 元， 符合 基金合 同的 规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2016 上半 年度， 由国 开泰 富基金 管理 有限 责任 公司 编制并 经托 管人 复核 审查 的有关 国开 泰 富
岁月鎏 金定 期开 放信 用债 券型证 券投 资基 金的 半年 度报告 中财 务指 标、 净值 表现、 收益 分配 情况 、
财务会 计报 告相 关内 容、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 国开 泰富 岁月 鎏金定 期开 放信 用债 券型 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 477,178.67 2,134,159.93
结算备 付金
1,270,508.78 5,987,204.79 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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存出保 证金
8,400.50 1,176.94
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,174,248,950.00 1,280,012,749.09
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,174,248,950.00 1,280,012,749.09
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 150,490,665.74 -
应收证 券清 算款
388,552.08 -
应收利 息 6.4.7.5 27,232,475.04 17,030,529.46
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - 30.00
资产总 计
1,354,116,730.81 1,305,165,850.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
398,189,154.59 409,697,904.40
应付证 券清 算款
492,398.09 9,215.14
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
464,539.30 386,091.07
应付托 管费
154,846.44 128,697.03
应付销 售服 务费
7,363.61 6,673.10
应付交 易费 用 6.4.7.7 42,283.61 96,070.66
应交税 费
- -
应付利 息
84,093.52 123,010.54
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 237,739.42 469,000.00
负债合 计
399,672,418.58 410,916,661.94
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 897,936,036.28 822,344,906.56
未分配 利润 6.4.7.10 56,508,275.95 71,904,281.71
所有者 权益 合计
954,444,312.23 894,249,188.27
负债和 所有 者权 益总 计
1,354,116,730.81 1,305,165,850.21
注：1. 报告 截止 日 2016 年 06 月 30 日， 基金 份额 总额 897,936,036.28 份。 其中国 开岁 月鎏 金定
开信用 债A 份额 基金 净 值1.063 元， 基 金 份额 总额876,676,373.98 份； 国开 岁 月鎏金 定开 信用 债
C 份额 基金 净值1.060 元 ，基金 份额 总 额 21,259,662.30 份。
2.本基 金基 金合 同生 效日 为 2013 年12 月23 日。
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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6.2 利 润表
会计主 体 ： 国开 泰富 岁月 鎏金定 期开 放信 用债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2016 年 1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年 6 月 30 日
一、收入
19,152,842.72 30,390,279.50
1.利息 收入
31,507,015.46 16,617,577.53
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 23,915.35 21,088.88
债券利 息收 入
31,250,759.68 16,497,139.21
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
232,340.43 99,349.44
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
16,974,582.31 1,878,819.14
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 16,974,582.31 1,878,819.14
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 -29,328,902.14 11,893,379.18
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 147.09 503.65
减： 二、费用
9,203,823.69 5,274,243.86
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,709,477.83 1,352,406.77
2．托 管费 6.4.10.2.2 903,159.26 450,802.26
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 43,715.67 33,099.12
4．交 易费 用 6.4.7.19 17,485.84 8,082.93
5．利 息支 出
5,271,681.66 3,170,033.80
其中： 卖出 回购 金融 资产 支 出
5,271,681.66 3,170,033.80
6．其 他费 用 6.4.7.20 258,303.43 259,818.98
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
9,949,019.03 25,116,035.64
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
9,949,019.03 25,116,035.64
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 国开 泰富 岁月 鎏金定 期开 放信 用债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人 民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
822,344,906.56 71,904,281.71 894,249,188.27
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 9,949,019.03 9,949,019.03
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
75,591,129.72 5,081,736.89 80,672,866.61
其中：1.基 金申 购款 293,426,138.88 19,666,661.66 313,092,800.54
2. 基金 赎回 款 -217,835,009.16 -14,584,924.77 -232,419,933.93
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -30,426,761.68 -30,426,761.68
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
897,936,036.28 56,508,275.95 954,444,312.23
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
407,971,375.01 12,832,585.77 420,803,960.78
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 25,116,035.64 25,116,035.64
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
229,782,724.42 11,693,647.01 241,476,371.43
其中：1.基 金申 购款 294,895,460.30 14,805,192.23 309,700,652.53 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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2. 基金 赎回 款 -65,112,735.88 -3,111,545.22 -68,224,281.10
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -15,094,941.02 -15,094,941.02
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
637,754,099.43 34,547,327.40 672,301,426.83
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年12 月 23 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 李鑫______
______ 张智______
____ 姚劼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
国开泰富岁月 鎏金定期 开 放信用债券型 证券投资 基 金（以下简称 “本基金” ） ，系经中国证 券
监督管理委员 会（以下简 称“中国证监 会 ” ）证监许 可[2013]1347 号文件 《关 于核准国开泰 富岁
月鎏金定期开 放信用债 券 型证券投资基 金募集的 批 复》的批准 ， 由国开泰 富 基金管理有 限责任公
司向社 会公 开募 集， 基金 合同于 2013 年 12 月23 日 生效。 首次 募集 规模 为 516,324,489.64 份基
金份额 。本 基金 为契 约型 开放式 ，存 续期 限不 定。
本基 金A 类 基金 份额 的最 高申购 费率 不超 过 5% ， 投 资者可 以多 次申 购本 基金 ， 申购 费率 按 每
笔申购申请单 独计算。 本 基金 C 类基 金份额不 收取 申购费。A 类 基金份额 不 收取销售服 务费，C
类基金份额的 销售服务 费 年费率为 0.40% 。 本基金 的基金管理人 和注册登 记 机构均为国开 泰富基
金管理 有限 责任 公司 ，基 金托管 人为 交通 银行 股份 有限公 司。
本基金投资于 具有良好 流 动 性的金融工 具，包括 国 内依法发行上 市的企业 债 券、公司债券 、
国债、央行票 据、地方 政 府债、商业银 行金融债 与 次级债、中小 企业私募 债 券、政策性 金融债、
中期票 据、 资产 支持 证券 、 可转 换债 券 （含 可分 离 交易可 转债 ） 、 短 期融 资券 、 债券 回购 和银 行存
款等固定收益 类资产， 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具（但须 符合中国
证监会 相关 规定 ） 。 基金的 投资组 合比 例为 ： 本 基金 投 资于债 券资 产的 比例 不低 于基金 资产 的 80% ，
其中投 资于 信用 债券 的比 例不低 于非 现金 基金 资产 的 80 ％； 但应 开放 期流 动 性需要 ， 为 保护 基金
份额持有人利 益，每个 开 放 期开始前一 个月至开 放 期结束后一个 月内不受 前 述比例限制 。开放期
内， 基 金持 有现 金或 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券占 基金资 产净 值的 比例 不低 于 5%， 在封 闭期 内，
本基金 不受 上述 5% 的限 制 。本基 金的 业绩 比较 基准 为：6 个月 定期 存款 利率 （税后 ） 。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报 告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 国开泰
富岁月鎏金定 期开放信 用 债券型证券投 资基金基 金 合同》和中国 证监会发 布 的有关规定 及允许的
基金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2016 年 6 月 30 日的
财务状 况以 及2016 年上 半 年的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 及应 用指 南、 《 证券 投资基 金会 计 核
算业务 指引 》和 其 他 相关 规定所 厘定 的主 要会 计政 策和会 计估 计编 制。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 和资产支 持 证券投资分类 为以公允 价 值计量且其变 动
计入当期损益 的金融资 产 。以公允价值 计量且其 公 允价值变动计 入损益的 金 融资产在资 产负债表
中以交 易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其 他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资和 资产支 持证 券投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际 交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
第 21 页 共 46 页
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
6.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。 损益 平准 金于 基金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列， 并于 期末 全额 转入未 分配 利润 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业代扣代 缴的个人 所 得税后的净额 确认为利 息 收入。资产支 持证券在 持 有期间收到 的款项，
根据资产支持 证券的预 计 收益率区分属 于资产支 持 证券投资本金 部分和投 资 收益部分， 将本金部
分冲减 资产 支持 证券 投资 成本， 并将 投资 收益 部分 确认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的也可 按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金每一类 别的基金 份 额享有同等分 配权。本 基 金收益以现金 形式分配 ， 但基金份额持 有
人可选择现金 红利或将 现 金红利按除息 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资 。若期末国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
第 22 页 共 46 页
未分配利润中的未 实现部 分( 包 括 基 金 经 营 活动 产 生的 未 实 现 损 益 以 及基 金 份额 交 易 产 生 的 未实
现平准 金等)为 正数 ， 则 期 末可供 分配 利润 的金 额为 期末未 分配 利润 中的 已实 现部分 ； 若 期末 未分
配利润 的未 实现 部分 为负 数， 则 期末 可供 分配 利润 的 金额为 期末 未分 配利 润( 已 实现部 分相 抵未 实
现部分 后的 余额)。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除息 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以 内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分：(1) 该 组成部分 能够 在日常活动中 产
生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部分的 经 营成果，以决 定向其
配置资源、评 价其业绩 ；(3) 本基金能 够取得该 组成 部分的财务状 况、经营 成 果和现金流量 等有
关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征，并 且满足一 定 条件的，则 合并为一
个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报 告 的披 露。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的 债券， 若出 现交 易不 活跃( 包括涨 跌停 时的 交易 不活 跃)等 情况 ， 本
基金根据中国 证监会公 告[2008]38 号《关 于进一步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根
据具体情况采 用《中国 证 券业协会基金 估值工作 小 组关于停牌股 票估值的 参 考方法》提 供的现金
流量折 现法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中 国证 监会证监会计字[2007]21 号《关 于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
第 23 页 共 46 页
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2002]128 号《 关于开放式 证券 投资基金有 关
税收问 题的 通知 》 、 财 税[2004]78 号 《关 于证 券投 资 基金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2005]102 号 《 关
于股息 红利 个人 所得 税有 关政策 的通 知》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股息 红利 有 关个人 所得 税政 策
的补充 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 及 其他 相关 财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方 式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收 营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税， 暂不 征收 企业 所得 税 。 自2013 年1 月 1 日起 ， 证券投 资基 金从 公开 发行 和转让 市场 取得 的上
市公司 股票 ，持 股期 限在 1 个月以 内(含 1 个月) 的 ，其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 在 1 个月 以上至 1 年(含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股 期限超 过 1 年的 ，
暂减 按25% 计入 应纳 税所 得额。 上述 所得 统一 适 用20% 的 税率 计征 个人 所得 税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 477,178.67
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 477,178.67 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 186,789,627.81 191,344,950.00 4,555,322.19
银行间 市场 984,019,403.35 982,904,000.00 -1,115,403.35
合计 1,170,809,031.16 1,174,248,950.00 3,439,918.84
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,170,809,031.16 1,174,248,950.00 3,439,918.84
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 150,490,665.74 -
合计 150,490,665.74 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易， 也无 在买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位 ： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 156.93
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 571.70
应收债 券利 息 27,098,906.85
应收买 入返 售证 券利 息 132,835.76
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
第 25 页 共 46 页
其他 3.80
合计 27,232,475.04
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交 易所 市场 应付 交易 费用 19,490.39
银行间 市场 应付 交易 费用 22,793.22
合计 42,283.61
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 237,739.42
合计 237,739.42
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 802,437,433.15 802,437,433.15
本期申 购 288,308,693.74 288,308,693.74
本期赎 回( 以"-" 号填列) -214,069,752.91 -214,069,752.91
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 876,676,373.98 876,676,373.98
金额单 位： 人民 币元
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
第 26 页 共 46 页
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 19,907,473.41 19,907,473.41
本期申 购 5,117,445.14 5,117,445.14
本期赎 回( 以"-" 号填列) -3,765,256.25 -3,765,256.25
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 21,259,662.30 21,259,662.30
注：本 期申 购含 红利 再投 、转换 入份 额； 本期 赎回 含转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 20,332,390.90 49,844,292.93 70,176,683.83
本期利 润 38,370,970.73 -28,625,334.93 9,745,635.80
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,333,947.55 2,662,498.11 4,996,445.66
其中： 基金 申购 款 9,002,985.23 10,339,197.15 19,342,182.38
基金赎 回款 -6,669,037.68 -7,676,699.04 -14,345,736.72
本期已 分配 利润 -29,690,185.06 - -29,690,185.06
本期末 31,347,124.12 23,881,456.11 55,228,580.23
单位： 人民 币元
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 494,933.49 1,232,664.39 1,727,597.88
本期利 润 906,950.44 -703,567.21 203,383.23
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
37,999.67 47,291.56 85,291.23
其中： 基金 申购 款 143,917.37 180,561.91 324,479.28
基金赎 回款 -105,917.70 -133,270.35 -239,188.05
本期已 分配 利润 -736,576.62 - -736,576.62
本期末 703,306.98 576,388.74 1,279,695.72
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 3,916.96 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 19,960.31
其他 38.08
合计 23,915.35
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 未投 资股 票。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
16,974,582.31
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
16,974,582.31
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
1,280,447,848.00
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
1,245,651,830.09
减：应 收利 息总 额 17,821,435.60
买卖债 券差 价收 入 16,974,582.31
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内未 投资 贵金属 。
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属赎回 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 收益权 证差 价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具其 他投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -29,328,902.14
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -29,328,902.14
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -29,328,902.14
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 147.09
合计 147.09
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
210.84
银行间 市场 交易 费用 17,275.00
合计
17,485.84
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 29,835.26
信息披 露费 198,904.16
银行 间CFCA 证 书费 400.00
其他手 续费 862.00
银行间 账户 维护 费 18,600.00
银行费 用 9,702.01
合计 258,303.43
6.4.7.21 分 部报 告
无。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 须做 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期与 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
交通银 行股 份有 限公 司（ “交通 银行 ”） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
国开证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国泰证 券投 资信 托 股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
北京国 开泰 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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国开泰 富岁 月1 号分 级债 券型资 产管 理计 划 基金管 理人 出资 参与 的资 产管理 计划
国开泰 富岁 月2 号分 级债 券型资 产管 理计 划 基金管 理人 出资 参与 的资 产管理 计划
国 开 泰富- 岁月 惠升 1 号分 级 债券 型 资产 管
理计划
基金管 理人 出资 参与 的资 产管理 计划
国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年 度 可比期 间均 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的交 易。
6.4.10.1 关 联方 报酬
6.4.10.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,709,477.83 1,352,406.77
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
59,868.46 52,632.30
注：支付基金 管理人国 开 泰富基金管理 有限责任 公 司的管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.60%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
6.4.10.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
903,159.26 450,802.26
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
6.4.10.1.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C 合计 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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交通银 行股 份有 限公 司 - 16,273.11 16,273.11
国开泰 富基 金管 理有 限
责任公 司
- 7,693.17 7,693.17
国开证 券有 限责 任公 司 - 12,754.73 12,754.73
合计 - 36,721.01 36,721.01
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C 合计
交通银 行股 份有 限公 司 - 22,408.16 22,408.16
国开泰 富基 金管 理有 限
责任公 司
- 3,633.66 3,633.66
国开证 券有 限责 任公 司 - 6,819.51 6,819.51
合计 - 32,861.33 32,861.33
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 C 类 基金 份 额前一 日基 金资 产净 值 0.40% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给国开 泰富基金 管 理有限责任公 司，再 由 国 开泰富基金 管理有限
责任公 司计 算并 支付 给各 基金销 售机 构。 其计 算公 式为： 日 C 类 基金 份额 销 售服务 费＝ 前一 日 C
类基金 份额 资产 净值 X 0.40% / 当年 天数 。
6.4.10.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 在本 报告 期内 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。
6.4.10.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.10.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A
关联方 名称
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
国 开 泰 富 岁 月 1
号 分 级 债 券 型 资
产管理计划
139,794,035.41 15.9459% 139,794,035.41 16.9994%
国 开 泰 富 岁 月 2
号 分 级 债 券 型 资
产管理计划
- - 142,856,190.48 17.3718%
国开泰富- 惠升 1 140,448,501.87 16.0206% - - 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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号 分 级 债 券 型 资
产管理计划
注：1.2016 年 6 月 13 日 ，国开 泰富 岁月 2 号 分级 债券型 资产 管理 计划 赎回 国开定 开信 用债 A 类
142,856,190.48 份 ， 交 易 费用为 零， 截 至 2016 年6 月 30 日， 国开 泰富 岁月2 号分级 债券 型资 产
管理计 划未 持有 本基 金。
2.2016 年6 月 13 日 ， 国 开 泰富- 惠升1 号 分级 债券 型 资产管 理计 划申 购国 开定 开信用 债 A 类
140,448,501.87 份 ，交 易 费用 为 1,000.00 元。
3.本报 告期 末除 管理 人之 外的其 他关 联方 无投 资本 基金 C 类的 情况 。
6.4.10.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利 息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份有限
公司
477,178.67 3,916.96 14,368,291.03 15,727.34
6.4.10.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在承 销期 内未 参与 关联方 承销 证券 。
6.4.10.6 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债 A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 - 2016 年5
月19 日
2016 年5
月 19 日
0.3700 29,690,185.06 - 29,690,185.06
合
计
- - 0.3700 29,690,185.06 - 29,690,185.06
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润
分配
合计
备注
场内 场外
1 - 2016 年5
月19 日
2016 年5
月 19 日
0.3700 736,576.62 - 736,576.62
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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合
计
- - 0.3700 736,576.62 - 736,576.62
6.4.12 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 隐认购 新发/增 发而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌 等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额266,999,466.50 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量 （张 ） 期末估 值总 额
101574008 15 渝开乾MTN001 2016 年7 月1 日 103.33 500,000 51,665,000.00
101562018 15 东方MTN002 2016 年7 月1 日 101.21 170,000 17,205,700.00
101572006 15 甘电投MTN002 2016 年7 月1 日 100.81 500,000 50,405,000.00
101562042 15 张保税MTN001 2016 年7 月1 日 102.19 300,000 30,657,000.00
101654024 16 现代牧 业MTN001B 2016 年7 月1 日 99.58 300,000 29,874,000.00
101575023 15 筑富实业MTN001 2016 年7 月1 日 101.04 300,000 30,312,000.00
101574009 15 京万通MTN001 2016 年7 月1 日 100.45 600,000 60,270,000.00
合计
2,670,000 270,388,700.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额为 131,189,688.09 元 ， 分 别于2016 年 7 月 5 日到 12 月22 日 期间陆 续到 期。 该类
交易要求本基 金转入质 押 库的债券，按 证券交易 所 规定的比例折 算为标准 券 后， 不低于 债券回购
交易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金管理人 建立了由 风 险控制委员会 、督察长 、 监察稽核部、 风险管理 部 和相关业务部 门
构成的 多层 次风 险管 理架 构体系 。 风险 管理 部门 在 识别 、 计 量投 资风 险后 ， 通过正 式报 告的 方式 ，
将分析结果及 时传达给 基 金经理、投资 决策委员 会 和风险控制委 员会，协 助 风险控制政 策、风险
应对策略的制 定与实施 。 同时各业务条 线、各部 门 ，按照公司的 风险管理 总 体目标、风 险管理战国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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略， 制 定与 实施 与公 司整 体风险 承受 能力 相匹 配的 风险管 理制 度和 相关 风险 应对措 施、 控制 流程 ，
并不断及时、 准确、全 面 地将各部门或 岗位的风 险 信息与监测情 况向相关 部 门负责人和 风险管理
部门报 告， 确保 风险 管理 工作覆 盖公 司所 有战 略环 节、业 务环 节和 操作 环节 。
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的
基金管理人对 于金融工 具 的风险管理方 法主要是 通 过定性分析和 定量分析 的 方法去估测 各种风险
产生的 可能 损失 。 从 定性 分析的 角度 出发 ， 判 断风 险损失 的严 重程 度和 出现 同类风 险损 失的 频度 ，
而从定量分析 的角度出 发 ，根据本基金 的投资目 标 ，结合基金资 产所运用 金 融工具特征 通过特定
的风险量化指 标、模型 ， 日常的量化报 告，确定 风 险损失的限度 和相应置 信 程度，及时 可靠地对
各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决策 ，将风 险控 制在 公司 可承 受的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之债券 发
行人信用评级 降低导致 债 券价格下降以 及发行人 出 现违约、拒绝 支付到期 本 息等情况， 导致基金
资产损 失和 收益 变化 的风 险。
本基金管理人 建立了内 部 评级体系和债 券库、交 易 对手库管理制 度，对发 行 人及所投资债 券
进行内部评级 ，设定风 险 限额，对交易 对手的资 信 状况进行充分 评估，以 控 制可能出现 的信用风
险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的 债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
A-1 30,086,000.00 140,487,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 30,213,000.00
合计 30,086,000.00 170,700,000.00
注：以 上按 短期 信用 评级 的债券 投资 中不 包含 国债 、政策 性金 融债 及央 行票 据等。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
AAA 267,313,450.00 124,288,472.40
AAA 以下 876,849,500.00 985,024,276.69
未评级 - -
合计 1,144,162,950.00 1,109,312,749.09
注：以 上按 长期 信用 评级 的债券 投资 中不 包含 国债 、政策 性金 融债 及央 行票 据等。 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的 交易 市场 不活 跃而 带来的 变现 困难 。
本基金为定期 开放基金 ， 封闭期内不接 受基金赎 回 申请，而在每 个开放期 前 ，本基金管理 人
将会估算与模 拟本基金 的 流动性需求， 变现基金 所 持有的部分证 券，满足 基 金的赎回要 求。本基
金所投 资的 证券 集中 在证 券交易 所或 银行 间市 场交 易，均 能以 合理 价格 适时 变现。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风 险指 因受 各种 因素 影响而 引起 的证 券及 其衍 生品市 场价 格不 利波 动， 使 投资组 合资 产、
公司资 产面 临损 失的 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的所 投 资证券市场价 格或现金 流 量等，所受市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。本基金的 基金管 理 人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投 资组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 477,178.67 - - - - - 477,178.67
结算备 付金 1,270,508.78 - - - - - 1,270,508.78
存出保 证金 8,400.50 - - - - - 8,400.50
交易性 金融 资产 0.00 0.00 88,095,450.00 759,134,500.00 327,019,000.00 - 1,174,248,950.00
买入返 售金 融资
产
150,490,000.00 - - - - - 150,490,000.00
应收证 券清 算款 - - - - - 388,552.08 388,552.08
应收利 息 - - - - - 27,232,475.04 27,232,475.04
其他资 产 - - - - - 0.00 0.00
资产总 计 152,246,087.95 - 88,095,450.00 759,134,500.00 327,019,000.00 27,621,027.12 1,354,116,065.07
负债
卖出回 购金 融资 398,189,154.59 - - - - - 398,189,154.59 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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产款
应付证 券清 算款 - - - - - 492,398.09 492,398.09
应付管 理人 报酬 - - - - - 464,539.30 464,539.30
应付托 管费 - - - - - 154,846.44 154,846.44
应付销 售服 务费 - - - - - 7,363.61 7,363.61
应付交 易费 用 - - - - - 42,283.61 42,283.61
应付利 息 - - - - - 84,093.52 84,093.52
其他负 债 - - - - - 237,739.42 237,739.42
负债总 计 398,189,154.59 - - - - 1,483,263.99 399,672,418.58
利率敏 感度 缺口 -245,943,066.64 - 88,095,450.00 759,134,500.00 327,019,000.00 26,137,763.13 954,443,646.49
上年度 末
2015 年12 月31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 - - - - - - 2,134,159.93
结算备 付金 - - - - - - 5,987,204.79
存出保 证金 - - - - - - 1,176.94
交易性 金融 资产 0.00 0.00 0.00 754,499,398.00 293,069,000.00 - 1,280,012,749.09
应收利 息 - - - - - 17,030,529.46 17,030,529.46
其他资 产 - - - - - 30.00 30.00
资产总 计 0.00 0.00 0.00 754,499,398.00 293,069,000.00 17,030,559.46 1,305,165,850.21
负债
卖出回 购金 融资
产款
- - - - - - 409,697,904.40
应付证 券清 算款 - - - - - 9,215.14 9,215.14
应付管 理人 报酬 - - - - - 386,091.07 386,091.07
应付托 管费 - - - - - 128,697.03 128,697.03
应付销 售服 务费 - - - - - 6,673.10 6,673.10
应付交 易费 用 - - - - - 96,070.66 96,070.66
应付利 息 - - - - - 123,010.54 123,010.54
其他负 债 - - - - - 469,000.00 469,000.00
负债总 计 0.00 - - - - 1,218,757.54 410,916,661.94
利率敏 感度 缺口 0.00 0.00 0.00 754,499,398.00 293,069,000.00 15,811,801.92 894,249,188.27
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1、该利率敏感 性分析数 据 结果为基于本 基金报表 日 组合持有债券 资产的利 率 风险状况
测算的 理论 变动 值对 基金 资产净 值的 影响 金额 。
2、除 市场 利率 以外 的其 他 市场变 量 保 持不 变。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ） 上年度 末（ 2015 年12 月31国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
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日 ）
利率下 降 25 个 基点 - 9,310,000.00
利率上 升 25 个 基点 - -9,190,000.00
注：基 金投 资于 协议 定期 存款， 视为 持有 至到 期投 资。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的 风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 无重 大外 汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率、信用风险 、
外汇汇率等以 外的市场 价 格因素变动而 发生波动 的 风险。本基金 主要投资 于 证券交易所 上市或银
行间同业市场 交易的债 券 ，主要风险为 利率风险 和 信用风险，其 他的风险 因 素对本基金 资产净值
无重大 影响 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,174,248,950.00 123.03 1,280,012,749.09 143.14
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,174,248,950.00 123.03 1,280,012,749.09 143.14
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
无。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
第 38 页 共 46 页
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 191,344,950.00 元， 属于 第二 层次的 余额 为 982,904,000.00 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额(2015 年 12 月31 日： 属于 第一 层次 的 余额 为 1,066,472.40 元 、 属于第 二层 次的 余
额为1,278,946,276.69 元 ，无属 于第 三层 次的 余额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并根据 估 值调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,174,248,950.00 86.72
其中： 债券 1,174,248,950.00 86.72
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 150,490,665.74 11.11
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,747,687.45 0.13 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
第 39 页 共 46 页
7 其他各 项资 产 27,629,427.62 2.04
8 合计 1,354,116,730.81 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 无买 入股 票明细 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 无卖 出股 票明细 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 无买 入卖 出股票 交易 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 434,315,500.00 45.50
5 企业短 期融 资券 30,086,000.00 3.15
6 中期票 据 708,068,000.00 74.19
7 可转债 （可 交换 债） 1,779,450.00 0.19
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,174,248,950.00 123.03
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
第 40 页 共 46 页
1 101574009 15 京 万通MTN001 600,000 60,270,000.00 6.31
2 101574008 15 渝 开乾MTN001 500,000 51,665,000.00 5.41
3 101652023 16 三峡 MTN002 （7 年期 ） 500,000 50,660,000.00 5.31
4 101572006 15 甘 电投MTN002 500,000 50,405,000.00 5.28
5 101473011 14 丹东 港MTN001 500,000 50,385,000.00 5.28
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 投资 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 没有 进行 国债期 货投 资。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 进行 国债期 货投 资。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 报 告期 内，本 基金 投资决 策程 序符合 相关 法律法 规的 要求， 未发 现本基 金投
资 的前 十名证 券的 发行主 体本 期出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报告编 制日 前
一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库之外 的股
票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 8,400.50
2 应收证 券清 算款 388,552.08
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,232,475.04
5 应收申 购款 - 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
第 41 页 共 46 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,629,427.62
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国 开 岁月 鎏
金 定 开信 用
债A
350 2,504,789.64 811,851,444.93 92.61% 64,824,929.05 7.39%
国 开 岁月 鎏
金 定 开信 用
债C
479 44,383.43 3,070,340.00 14.44% 18,189,322.30 85.56%
合计 829 1,083,155.65 814,921,784.93 90.75% 83,014,251.35 9.25%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从
业人员 持有 本基 金
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 1,296,392.65 0.1479%
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C - -
合计
1,296,392.65 0.1444%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
第 42 页 共 46 页
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A 0~10
国开岁 月鎏 金定 开信用债 C -
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债A
0~10
国开岁 月鎏 金定 开信 用 债C -
合计 0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
国开岁 月鎏 金
定开信 用 债A
国开岁 月鎏 金
定开信 用 债 C
基金合 同生 效日 （2013 年12 月 23 日 ）基 金份 额
总额
443,145,955.62 73,277,512.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 802,437,433.15 19,907,473.41
本报告 期基 金总 申购 份额 288,308,693.74 5,117,445.14
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 214,069,752.91 3,765,256.25
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填
列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 876,676,373.98 21,259,662.30
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
经国开 泰富 基金 管理 有限 责任公 司第 一届 董事 会第 十四次 （临 时） 会议 审议 通过， 李鑫 同 志
自2016 年1 月22 日 起任 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 总经 理 ， 任 期三 年 。 上 述事 项已 报监 管
部门备 案。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
第 43 页 共 46 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
无。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 没有 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人及 其相 关高 级管理 人员 在报 告期 内未 受到任 何稽 查或 处罚 。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源 2 - - 16,194.11 83.09% -
国泰君安 2 - - - - -
安信证券 2 - - 625.28 3.21% -
信达证券 2 - - 2,671.00 13.70% -
注：1. 券 商的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重投 资 研究服 务质 量
a）券 商财 务状 况良 好、 经营行 为规 范、 最近 一年 内无重 大违 规行 为。
b）券商具有 较强的综 合 研究能力：能 及时、全 面 、定期提供高 质量的关 于 宏观、行业 、资本市
场、个股分析 的报告及 其 他丰富全面的 信息咨询 服 务；有很强的 分析能力 ， 提供专门研 究报告；
具有开 发量 化投 资组 合模 型的能 力以 及其 他综 合服 务能力 。
c） 券商 能够 提供 最佳 交 易执行 和优 惠合 理的 佣金 率。
（2 ） 选择 程序
a）确定券商 范围：券 商 的选择由公司 分管投资 的 经理层人员及 投资部、 专 户投资部 、 交易部、
研究部 、监 察稽 核部 负责 人组成 的办 公会 议集 体讨 论拟合 作券 商名 单。
b）初始评分 确定合作 名 单：由研究部 、投资部 、 专户投资部、 交易部对 拟 合作券商进 行评分，
根据评 分结 果确 定合 作券 商，报 公司 总经 理办 公会 审批。
c）交易量分 配：投资 部 、研究部、专 户投资部 、 交易部根据券 商提供的 研 究报告质量 和综合研
究服务的情况 ，于每季 前 三个工作日分 别对券商 进 行评分。交易 部将评分 结 果进行汇总 ，形成最
终评分结果， 作为当季 分 配交易量的依 据。公司 严 禁将席位开设 与券商的 基 金销售挂钩 ，严禁以
任何形 式向 券商 承诺 基金 在席位 上的 交易 量。
d）日常监控 ：公司监 察 稽核部、交易 部、风险 管 理部、基金运 营部、研 究 部等相关部 门均可从
各自业务角度 对合作券 商 进行监控，当 合作券商 发 生可能导致基 金持有人 利 益受损的事 件时，各国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
第 44 页 共 46 页
部门均可提请 暂停与该 券 商经纪业务的 合作，经 公 司监察稽核部 、交易部 、 风险管理部 、基金运
营部、 研究 部会 商后 执行 。
2. 券 商的 评估 ，保 留和 更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 投 资部 、 研究 部、 专 户投资 部 、 交 易部 根据 证 券公司 提供 的研 究报 告质 量和综 合研 究服 务的
情况，于每季 前三个工 作 日分别对证券 公司进行 评 分。交易部将 投资部、 研 究部、专户 投资部、
交易部对证券 公司的评 分 结果进行汇总 ，形成最 终 评分结果，作 为当季分 配 交易量的依 据。交易
部于每季初根 据最新评 分 结果，与累计 席位交易 量 进行比较，拟 定席位使 用 调整计划， 填写《券
商交易 席位 分配 表》 。经 公 司领导 审批 后执 行。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求， 按照 委托协 议规 定， 提前 中止 租用其 交易 席位 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏源 60,453,518.47 59.43% 1,619,411,000.00 83.09% - -
国泰君安 - - - - - -
安信证券 41,261,205.49 40.57% 62,528,000.00 3.21% - -
信达证券 - - 267,100,000.00 13.70% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 国开泰 富基 金 管 理有 限责 任
公司关 于上 海证 券交 易所 、 深
圳证券 交易 所及 中国 金融 期
货交易 所指 数发 生不 可恢 复
熔断的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 1 月 4 日
2 关于 2016 年 1 月 7 日指 数 发
生不可 恢复 熔断 期间 调整 旗
下基金 相关 业务 办理 时间 的
公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 1 月 7 日
3 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2015 年第4 季 度报 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 1 月 20 日
4 国开泰 富基 金管 理有 限责任
公司基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 1 月 22 日
5 关于国 开泰 富基 金增 加大 泰
金石投 资管 理有 限公 司为 销
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
2016 年 1 月 29 日 国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
第 45 页 共 46 页
售机构 并实 施费 率优 惠的 公
告
券日报 、公 司网 站
6 关于国 开泰 富基 金增 加上 海
汇付金 融服 务有 限公 司为 销
售机构 并实 施费 率优 惠的 公
告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 1 月 29 日
7 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 更
新招募 说明 书
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 2 月 4 日
8 关于国 开泰 富基 金增 加上 海
联泰资 产管 理有 限公 司为 销
售机构 并实 施费 率优 惠的 公
告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 3 月 17 日
9 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2015 年年 度报 告及 摘要
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 3 月 28 日
10 国开泰 富基 金关 于直 销网 上
交易天 天盈 客户 费率 优惠 的
公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 3 月 29 日
11 关于国 开泰 富基 金参 加深 圳
新兰德 证券 投资 咨询 有限 公
司费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 4 月 21 日
12 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金
2016 年度 第 1 季度 报告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 4 月 21 日
13 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 开
放期办 理申 购 、 赎 回及 转 换业
务公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 5 月 17 日
14 国开泰 富岁 月鎏 金定 期开 放
信用债 券型 证券 投资 基金 第
五次分 红公 告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 5 月 18 日
15 关于国 开泰 富基 金增 加上 海
好买基 金销 售有 限公 司为 销
售机构 并实 施费 率优 惠的 公
告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 6 月 1 日
16 国开泰 富基 金关 于调 整旗 下
开放式 基金 在好 买基 金申 购
金额下 限的 公告
中国证 券报 、 证 券时
报、 上 海证 券报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 6 月 15 日
国开岁月鎏金定开信用债 2016 年半年度报告
第 46 页 共 46 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 国开 泰 富岁月 鎏金 定期 开放 信用 债券型 证券 投资 基金 募集 注册的 文件 ；
2 、 《国 开泰 富岁 月鎏 金定 期开放 信用 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
3 、 《国 开泰 富岁 月鎏 金定 期开放 信用 债券 型证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
4 、关 于申 请募 集注 册国 开 泰富岁 月鎏 金定 期开 放信 用债券 型证 券投 资基 金之 法律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 所在 地，供 公众 查阅 。
投资人 在 支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制件 或复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司 。
客户服 务中 心电 话：010-59363299
网址：www.cdbsfund.com
国开泰富基金管理有限责任公司
2016 年8 月26 日
