国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
国联安保本混合型证券投资基金
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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1
重要 提示 及目录
1.1 重要提 示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏， 并
对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 半年度报告 已经三分之 二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
国联安基金管理有限公司旗下国联安保本混合型证券投资基金 （基金代码： 000058 ； 以下简称：
“ 本基金”）于 2013 年 4 月 23 日成 立。 根据 《国 联安保本混合型证券投资基金基金合同》 和 《国 联
安保本混合型证券投资基金招募说明书》 的相关约定， 本基金的第一个保本周期为三年， 自 2013 年
4 月 23 日起 至 2016 年 4 月 25 日（2016 年 4 月 23 日为非工作日，故顺延）止。本基金第一个保本
周期的到期期间自 2016 年 4 月 25 日 （含） 起至 2016 年 4 月 28 日 （含） 止， 第一个保本周期到期
期间结束后， 第二个保本周期开始前， 设置过渡期， 过渡期时间自 2016 年 4 月 29 日（ 含 ）起 至 2016
年 5 月 27 日 止 （含） 。 过 渡期最后一个工作日收市后进行基金份额折算， 折算后基 金份额净值调整
为 1.00 元。 基金份额折算日的下一工作日为第二个保本周期的起始日， 保本周期为三年， 第二个保
本周期自 2016 年 5 月 30 日至 2019 年 5 月 30 日， 如保本周期到期日为非工作日， 则保本周期到期
日顺延至下一个工作日。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 25 日复核了本报
告中的财务 指标、净值 表现、利润 分配情况、 财务会计报 告、投资组 合报告等内 容，保证复 核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险，投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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1.2 目录
1
重要 提示 及目录 ....................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2?
2
基金 简介 ................................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5?
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6?
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6?
3
主要 财务 指标和基 金 净值表现 ............................................................................................................... 6?
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6?
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7?
4
管理 人报 告 ............................................................................................................................................... 9?
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9?
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10?
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10?
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11?
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12?
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12?
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12?
5
托管 人报 告 ............................................................................................................................................. 13?
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13?
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13?
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13?
6
半年 度财 务会计报 告 （未经审 计 ） ..................................................................................................... 13?
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13?
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14?
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15?
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16?
7
投资 组合 报告 ......................................................................................................................................... 34?
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 34?
7.2 报告期末 按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 35?
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 36?
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 36?
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 37?
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 38?
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 38?
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 38?
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 38?
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 39?
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 39?
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 39?
8
基金 份额 持有人信 息 ............................................................................................................................. 40?
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 40?
8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 40?国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 40?
9
开放 式基 金份额变 动 ............................................................................................................................. 40?
10
重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 41?
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 41?
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 41?
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 41?
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 41?
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 41?
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 41?
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 41?
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 43?
11 影响 投资 者决策的 其 他重要信 息 ......................................................................................................... 46?
12
备查文 件目录 ....................................................................................................................................... 46?
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 46?
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 47?
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 47?
国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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2
基金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 国联安保本混合型证券投资基金
基金简称 国联安保本混合
基金主代码 000058
交易代码 000058
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 4 月 23 日
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 65,652,429.31 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金采用投资组合保险策略来控制本金损失的风险， 力求在基金本金安
全的基础上实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金通过 CPPI （Constant Proportation Portfolio Insurance ） 恒定 比例投资
组合保险策略，辅之以 TIPP （Time Invariant Portfolio Protection ）时间不
变性投资组合保险策略， 在严格控制风险的前提下， 基金管理人进行定量
分析， 对保本资产和风险资产的投资比例进行优化动态调整， 确保投资人
的投资本金的安全性。 同时， 本基金还将通过积极稳健的风险资产投资策
略， 在一定程度上使保本基金分享股市整体性上涨的好处， 力争使基金资
产实现更高的增值回报。
如在本基金存续期内市场出现新的金融衍生品且在开放式基金许可的投
资范围之内，本基金管理人可以相应调整上述投资策略。
业绩比较基准 税后三年期银行定期存款利率×1.2
风险收益特征 本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的低风险收益品种。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国联安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 陆康芸 洪渊
联系电话 021-38992806 010-66105799
电子邮箱
customer.service@gtja-allianz.co
m custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38784766/4007000365 95588
传真 021-50151582 010-66105798
注册地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 北京市西城区复兴门内大街55国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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1318 号星展 银行大厦9 楼 号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴环路
1318 号星展 银行大厦9 楼
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 200121 100140
法定代表人 庹启斌 易会满
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.gtja-allianz.com 或
www.vip-funds.com
基金半年度报告备置地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银
行大厦 9 楼
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国联安基金管理有限公司
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号 星展银
行大厦 9 楼
基金保证人 广东省融资再担保有限公司
广州市越秀区东风中路 481 号粤财大 厦 12
楼
3
主要 财务 指标和基 金 净值表现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 308,341.11
本期利润 -6,283,781.25
加权平均基金份额本期利润 -0.0866
本期加权平均净值利润率 -7.56%
本期基金份额净值增长率 -6.50%
3.1.2 期 末数 据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 9,635,414.02
期末可供分配基金份额利润 0.1468
期末基金资产净值 65,675,214.00
期末基金份额净值 1.000
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 17.16%
注：1 、 本 期 已 实 现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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公允价值调整的影响；
2 、上述基金 业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，
计入费用后实际收益要低于所列数字；
3 、 对期末可 供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基 金份 额净值增 长 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.00% 0.03% 0.27% 0.01% -0.27% 0.02%
过去三个月 -0.29% 0.06% 0.82% 0.01% -1.11% 0.05%
过去六个月 -6.50% 0.35% 1.65% 0.01% -8.15% 0.34%
过去一年 -0.97% 0.39% 4.07% 0.01% -5.04% 0.38%
过去三年 19.42% 0.36% 14.12% 0.01% 5.30% 0.35%
自基金合同生
效起至今
17.16% 0.35% 15.08% 0.01% 2.08% 0.34%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安保本混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 4 月 23 日至 2016 年 6 月 30 日） 注：
年期定 期
款基准 利
执行的 三
2 、
3 、
金和到 期
合同约 定
例；
4 、 本
本周期 的
期期间 结
2016 年
30 日止 ，
5 、 上
于所列 数
1 、 本基金 业
期 存款利率” 指
利 率”。其 后 的
三 年期“ 金融 机
本基金基 金 合
本基金建 仓 期
期 日在一年以
定 。 本基金 已
本 基金的 第 一
的 到期期间自
结 束后，第二
5 月 27 日 止
， 如 保本周 期
上 述基金 业 绩
数 字。
业 绩比较基 准
指 《基金合 同
的 每个自然 年
机 构 人民币 存
合 同于 2013
期 为自基金 合
以 内的政府 债
已 于 2013 年 1
一 个保本周 期
自 2016 年 4 月
二 个保本周 期
止 （ 含 ）；本
期 到期日为 非
绩 指标不包 括
第
准 为税后三年
同 》生效当 日
年 ，“ 三年期 定
存 款基准利 率
年 4 月 23 日
合 同生效之日
债 券的投资比
10 月 23 日 及
期 为三年， 自
月 25 日（ 含
期 开始前，设
基金第 二个 保
非 工作日，则
括 持有人认购
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年 期银行定期
日 中国人民银
定 期存款利率
率” ；
日 生效；
日 起的 6 个 月
比 例被动低于
及 时调整了现
自 2013 年 4 月
含 ）起至 2016
设 置过渡期，
保 本周期为三
则 保本周期到
购 或交易基金
国联安保本混
期 存款利率×1
银 行公布并执
率” 指当年 第
月 ，2013 年
合同规定的 范
现 金和到期日
月 23 日起 至
6 年 4 月 28
过渡期时间
三 年， 自 201
到 期日顺延至
金 的各项费用
合 型证券投资 基
1.2 。 在本基 金
执 行的三年期
第 一个工作日
10 月 22 日 建
范 围外，其他
在一年以内
至 2016 年 4 月
日（含 ）止 ；
自 2016 年 4
16 年 5 月 30
至 下一个工作
用 ， 计入费用 后
基金 2016 年 半
金 成立当年，
期“ 金 融机构 人
中国人民银行
建 仓期结束当
他 各项资产配
的政府债券
月 25 日止； 第
； 第一个保本
4 月 29 日（ 含
0 日起至 201
作 日；
后实际收益 水
半 年度报告
上述“ 三
人 民币存
行 公布并
当 日除现
配 置符合
的 投资比
第 一个保
本 周期到
含 ）起 至
9 年 5 月
水 平要低国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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4
管理 人报 告
4.1 基金管 理 人及基金 经 理情况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国联安基金 管理有限公 司是中国第 一家获准筹 建的中外合 资基金管理 公司，其中 方股东为国 泰
君安证券股 份有限公司 ，是目前中 国规模最大 、经营范围 最宽、机构 分布最广的 综合类证券 公司之
一；外方股 东为德国安 联集团，是 全球顶级综 合性金融集 团之一。截 至本报告期 末，公司共 管理三
十一只开放 式基金。国 联安基金管 理公司拥有 国际化的基 金管理团队 ，借鉴外方 先进的公司 治理和
风险管理经 验，结合本 地投资研究 与客户服务 的成功实践 ，秉持“稳健 、专业、卓 越、信赖” 的经 营
理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。
4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴昊
本基金基金经
理、兼任国联
安信心增益债
券型证券投资
基金基金经
理、国联安信
心增长债券型
证券投资基金
基金经理、国
联安安稳保本
混合型证券投
资基金基金经
理。
2015-10-1
5
-
7 年（自
2009 年起）
吴昊， 男， 博 士研究生。 2009 年 7
月至 2013 年 6 月在齐鲁证券有限
公司从事研究工作。2013 年 6 月
至 2015 年 6 月在光大证券股份有
限公司从事 研究工作。2015 年 7
月起加入国联安基金管理有限公
司，担任基 金经理助理 。2015 年
10 月起任国 联安保本混 合型证券
投资基金基金经理。 2015 年 11 月
起任国联安信心增益债券型证券
投资基金基金经理。 2015 年 11 月
起任国联安信心增长债券型证券
投资基金基金经理。2016 年 3 月
起兼任国联安安稳保本混合型证
券投资基金基金经理。
李广瑜
本基金基金经
理、兼任国联
安睿祺灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理、国联安
信心增长债券
型证券投资基
金基金经理、
国联安德盛增
2015-06-1
8
2016-03-15
7 年（自
2009 年起）
李广瑜先生， 硕士研究生， 注册金
融分析师(CFA) 、金融风险管理
师(FRM ） 。 2005 年 1 月至 2006 年
8 月在晨星资讯有限公司担任分
析师； 2006 年 9 月至 2009 年 8 月
在渣打银行有限责任公司担任国
际管理培训生； 2009 年 9 月至 2011
年 8 月在海 富通基金管 理有限公
司担任债券 投资经理，2011 年 8
月至 2013 年 6 月在太平资产管理国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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利债券证券投
资基金基金经
理、国联安信
心增益债券型
证券投资基金
基金经理、国
联安鑫悦灵活
配置型证券投
资基金基金经
理、国联安鑫
禧灵活配置型
证券投资基金
基金经理。
有限公司担任债券投资经理。 2013
年 6 月起加 入国联安基 金管理有
限公司。 2013 年 11 月至 2016 年 3
月担任国联安德盛增利债券证券
投资基金基金经理。 2013 年 12 月
至 2016 年 3 月兼任国联安信心增
长债券型证券投资基金基金经理。
2015 年 3 月至 2015 年 12 月兼任
国联安中债信用债指数增强型发
起式证券投资基金基金经理。 2015
年 6 月至 2016 年 3 月兼任 国联安
睿祺灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。2015 年 6 月至 2016
年 3 月兼任 国联安信心 增益债券
型证券投资基金基金经理。2015
年 6 月至 2016 年 3 月兼任 国联安
保本混合型证券投资基金基金经
理。2016 年 2 月至 3 月 兼任国联
安鑫悦灵活配置混合型证券投资
基金和国联安鑫禧灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。
王超伟
本基金基金经
理助理
2016-01-1
3
-
8 年（自
2008 年起）
-
注：1 、基金 经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2 、证券从业 年限的统计标准为证券行业的工作经历年限；
3 、 李广瑜先 生于 2016 年 3 月 15 日离 任， 不再担任本基金基金经理 （2016 年 3 月 15 日 公告） 。
4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明
本报告期内 ，本基金管 理人严格遵 守《中华人 民共和国证 券投资基金 法》 、 《国联安保本混合 型
证券投资基 金基金合同 》及其他相 关法律法规 、法律文件 的规定，本 着诚实信用 、勤勉尽责 的原则
管理和运用 基金财产， 在严格控制 风险的前提 下，为基金 份额持有人 谋求最大利 益。本基金 运作管
理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明
4.3.1 公 平交 易制度的 执 行情况
本基金管理 人遵照相应 法律法规和 内部规章， 制定并完善 了《国联安 基金管理有 限公司公平 交
易制度》 （以 下简称“ 公平 交易制度” ） ，用以规范 包括投资授 权、研究分 析、投资决 策、交易执 行以
及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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本报告期内 ，本基金管 理人严格执 行公平交易 制度的规定 ，公平对待 不同投资组 合，确保各 投
资组合在获 得投资信息 、投资建议 和投资决策 等方面均享 有平等机会 ；在交易环 节严格按照 时间优
先，价格优 先的原则执 行指令；如 遇指令价位 相同或指令 价位不同但 市场条件都 满足时，及 时执行
交易系统中 的公平交易 模块；采用 公平交易分 析系统对不 同投资组合 的交易价差 进行定期分 析；对
投资流程独立稽核等。
本报告期内 ，公司旗下 所有投资组 合参与的交 易所公开竞 价同日反向 交易成交较 少的单边交 易
量未发现有超过该证券当日成交量 5% 的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异 常交 易行为的 专 项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
宏观经济方面，2016 年 上半年生产面适度复苏， 主要源于地产、 基建的贡献。 工业生产活动较
一季度有所表现， 主要表现在 PMI 指标自 3 月 份以后持续维持在荣枯线以上； 工业企业利润同比出
现小幅正增长。由于供需和天气原因，蔬菜、猪肉等价格同比涨幅较大，CPI 在 3-5 月份持续 超过
2% ，预计随 着供需好转和季节因素 3 季度会有所回落；PPI 仍 然持续为负，预计下半年会继续收敛
甚至转正。1 季度信贷投放较多，2 季 度以来信贷社融投放节奏放缓导致需求增速回落， 加大未来经
济下行风险。宏观经济的下行压力从 2 季度末起重新增加，短期通胀无忧；美国经济的复苏和英国
脱欧对央行货币政策有一定程度的制约。整体来看，央行货币政策可能需要保持适度的流动性。
2016 年 1 季 度债市收益率持续下行， 4 月份债券收 益率普遍上升， 5 月份之 后收益率逐步回落。
在所有债券品种中， 长期利率债和城投债表现较好， 产业债分化严重。 此外，2016 年上半年信 用风
险事件爆发 较多，市场 上瑕疵信用 债收益率持 续上行。行 业景气度较 差的企业债 券收益率则 维持高
位，信用利差继续走扩。
由于本基金第一个保本周期在 2016 年 4 月底到 期， 因此在 1 季度相对保持了高资质低风险信用
债仓位，以 中等级国企 信用债配置 为主获取资 本利得，还 通过一定的 融资杠杆来 获取息差收 益。本
基金在 2 季度重新开始一个新 3 年的保本周期。因短期规模原因，本基金主要在交易所配置高资质
低风险信用债和短久期利率债，期限相对匹配保本周期。
因 2 季度权益市场整体表现平淡，且本基金开始第二个保本周期，净值安全垫较低，2 季度几
乎没有参与权益投资。 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 12 页共 47 页
4.4.2 报 告期 内基金的 业 绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为-6.50% ，同期业绩比较基准收益率为 1.65% 。
4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望
预计 2016 年 下半年货币政策仍会保持适度宽松， 财政政策也有一定的扩张空间， 稳增长与供给
侧改革需要寻找平衡。 尽管 2016 年 上半年经济有一定回暖， 但是制造业投资仍然疲软， 主要靠房地
产和基建投 资来推动。 下半年预计 房地产投资 增速下行， 制造业投资 难以回暖， 基建投资仍 会保持
相对高水平。 此外， 海外经济缓慢恢复， 预计出口有所恢复。 因此， 预计下半年经济增长压力较大 。
上半年除一 季度末外整 体资金面比 较宽松，半 年末也没有 出现大幅的 资金紧张的 局面。由于 下
半年实体经 济压力较大 ，可能存在 适度小幅放 松货币政策 的必要。预 计下半年资 金面仍可能 保持较
为宽松的情 况，但是期 限利差较低 制约了套息 收益的空间 。因此，本 基金不会保 持较高的杠 杆，但
会适度拉长 持有债券的 久期。最近 几年来实体 经济持续低 迷，加之下 半年经济增 长压力仍然 较大，
信用风险事 件频繁发生 仍然是大概 率情况，因 此本基金会 规避部分中 低等级产业 债。本基金 才进入
第二个保本 周期，会保 持较低的股 票仓位来避 免净值的较 大波动，以 自下而上选 择估值较低 的成长
股和消费股为主。
4.6 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明
公司内部建 立估值工作 小组对证券 估值负责。 估值工作小 组由公司基 金事务部、 投资组合管 理
部、交易部 、监察稽核 部、风险管 理部、数量 策略部、研 究部部门经 理组成，并 根据业务分 工履行
相应的职责， 所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验， 参与估值流程各方不存在重大利益冲突。
基金经理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员 1/2 以 上多数票通过，数量策略部、
研究部、投 资组合管理 部对估值决 策必须达成 一致，估值 决策由公司 总经理签署 后生效。对 于估值
政策，公司 和基金托管 银行有充分 沟通，积极 商讨达成一 致意见；对 于估值结果 ，公司和基 金托管
银行有详细 的核对流程 ，达成一致 意见后才能 对外披露。 会计师事务 所认可公司 基金估值的 政策和
流程的适当性与合理性。
4.7 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明
根据法律法 规的规定和 本基金基金 合同的约定 ，以及本基 金实际运作 情况，本基 金本报告期 未
进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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5
托管 人报 告
5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明
本报告期内 ，本基金托 管人在对国 联安保本混 合型证券投 资基金的托 管过程中， 严格遵守《 证
券投资基金 法》及其他 法律法规和 基金合同的 有关规定， 不存在任何 损害基金份 额持有人利 益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明
本报告期内 ，国联安保 本混合型证 券投资基金 的管理人— —国联安基 金管理有限 公司在国联 安
保本混合型 证券投资基 金的投资运 作、基金资 产净值计算 、基金份额 申购赎回价 格计算、基 金费用
开支等问题 上，不存在 任何损害基 金份额持有 人利益的行 为，在各重 要方面的运 作严格按照 基金合
同的规定进行。本报告期内，国联安保本混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人 对 本半年度 报 告中财务 信 息等内容 的 真实、准 确 和完整发 表 意见
本托管人依法对国联安基金管理有限公司编制和披露的国联安保本混合型证券投资基金 2016
年半年度报 告中财务指 标、净值表 现、利润分 配情况、财 务会计报告 、投资组合 报告等内容 进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。
6
半年 度财 务会计报 告 （未经审 计 ）
6.1 资 产 负债表
会计主体：国联安保本混合型证券投资基金
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
--
银行存款 6.4.7.1 12,775,110.74 5,104,906.30
结算备付金
- 508,339.66
存出保证金
32,725.06 27,646.90
交易性金融资产 6.4.7.2 24,099,378.39 133,830,879.60
其中：股票投资
473,200.00 24,606,930.00
基金投资
--
债券投资
23,626,178.39 109,223,949.60
资产支持证券投资
--国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 14 页共 47 页
贵金属投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 31,000,148.50 -
应收证券清算款
- 5,776,185.84
应收利息 6.4.7.5 524,854.23 2,267,590.17
应收股利
--
应收申购款
597.12 66,992.40
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
68,432,814.04 147,582,540.87
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
--
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 40,999,715.00
应付证券清算款
2,138,894.19 6,820,060.78
应付赎回款
184,033.79 7,249.43
应付管理人报酬
67,014.43 100,501.03
应付托管费
11,169.05 16,750.16
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 5,861.31 116,867.09
应交税费
185,900.00 185,900.00
应付利息
- 28,366.83
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 164,727.27 215,110.94
负债合计
2,757,600.04 48,490,521.26
所有者权 益 ：
--
实收基金 6.4.7.9 56,039,799.98 79,098,707.26
未分配利润 6.4.7.10 9,635,414.02 19,993,312.35
所 有 者 权益合 计
65,675,214.00 99,092,019.61
负债和所 有 者权益总 计
68,432,814.04 147,582,540.87
注：报告截止日 2016 年 06 月 30 日 ， 基金份额净值 1.000 元， 基金份额总额 65,652,429.31 份。
6.2 利润表
会计主体：国联安保本混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号 本期 上 年 度 可比期 间 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-5,349,646.86 14,189,233.75
1. 利息收入
1,687,705.983,246,735.40
其中：存款利息收入 6.4.7.11 97,578.52 39,379.19
债券利息收入
1,529,959.29 3,207,356.21
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
60,168.17 -
其他利息收入
--
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ）
-524,397.29 10,996,411.62
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -6,454,257.04 8,730,631.77
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 5,929,859.75 2,243,327.09
资产支持证券投资收益
--
贵金属投资收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - 22,452.76
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号
填列）
6.4.7.16 -6,592,122.36 -230,860.61
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
--
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 79,166.81 176,947.34
减：二、 费 用
934,134.39 1,627,759.10
1 ．管理人报 酬
422,909.08 710,529.94
2 ．托管费
70,484.79118,421.65
3 ．销售服务 费
--
4 ．交易费用 6.4.7.18 102,743.80 60,846.14
5 ．利息支出
210,518.26603,751.43
其中：卖出回购金融资产支出
210,518.26 603,751.43
6 ．其他费用 6.4.7.19 127,478.46 134,209.94
三、 利 润总 额 （亏 损总 额以“-” 号填
列）
-6,283,781.25 12,561,474.65
减：所得税费用
--
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列）
-6,283,781.25 12,561,474.65
6.3 所有者 权 益（基金 净 值）变动 表
会计主体：国联安保本混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基 79,098,707.26 19,993,312.35 99,092,019.61国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -6,283,781.25 -6,283,781.25
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-” 号填列）
-23,058,907.28 -4,074,117.08 -27,133,024.36
其中：1. 基金 申购款 19,154,160.85 3,277,519.26 22,431,680.11
2. 基金赎回款 -42,213,068.13 -7,351,636.34 -49,564,704.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-” 号
填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
56,039,799.98 9,635,414.02 65,675,214.00
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
124,996,844.34 8,871,628.48 133,868,472.82
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 12,561,474.65 12,561,474.65
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-” 号填列）
-40,473,732.19 -5,946,895.45 -46,420,627.64
其中：1. 基金 申购款 11,930,752.18 1,894,375.75 13,825,127.93
2. 基金赎回款 -52,404,484.37 -7,841,271.20 -60,245,755.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-” 号
填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
84,523,112.15 15,486,207.68 100,009,319.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：谭晓雨，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰
6.4 报表附 注
6.4.1 基金 基本 情 况
国联安保本混合型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 17 页共 47 页
国证监会”) 《 关于核准 国 联安保本 混 合型证券 投 资基金募 集 的批复》( 证 监许可[2012]1464 文) 批准 ，
由国联安基 金管理有限 公司依照《 中华人民共 和国证券投 资基金法》 及其配套规 则和《国联 安保本
混合型证券投资基金基金合同》 发售， 基金合同于 2013 年 4 月 23 日生效 。 本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集规模为 243,508,859.34 份基金 份额。本基金的基金管理人为国联安基
金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金的保 本周期每三 年为一个周 期。本基金 第一个保本 周期自基金 合同生效日 起至三个公 历
年后对应日 止。首个保 本周期担保 人为中海信 达担保有限 公司。根据 《国联安保 本混合型证 券投资
基金基金合 同》和《国 联安保本混 合型证券投 资基金招募 说明书》的 相关约定， 本基金的第 一个保
本周期为三年，自 2013 年 4 月 23 日起至 2016 年 4 月 25 日（2016 年 4 月 23 日为非工作日，故 顺
延） 止。 本基金第一个保本周期的到期期间自 2016 年 4 月 25 日 （含） 起至 2016 年 4 月 28 日 （含）
止， 第一个保本周期到期期间结束后， 第二个保本周期开始前， 设置过渡期， 过渡期时间自 2016 年
4 月 29 日 （ 含） 起至 2016 年 5 月 27 日止 （含） 。 过渡期最后一个工作日收市后进行基金份额折算，
折算后基金份额净值调整为 1.00 元 。 基金份额折算日的下一工作日为第二个保本周期的起始日， 保
本周期为三年， 第二个保本周期自 2016 年 5 月 30 日至 2019 年 5 月 30 日 ， 如保本周期到期日为非
工作日，则 保本周期到 期日顺延至 下一个工作 日。第二个 保本周期担 保人为广东 省融资再担 保有限
公司。保本 周期届满时 ，若符合保 本基金存续 条件，本基 金继续存续 ；否则，本 基金变更为 非保本
的混合基金 ，基金名称 相应变更为“ 国联安灵活 配置混合型 证券投资基 金” 。如果本 基金不符合 法律
法规和基金合同对基金存续的要求，则本基金将按照基金合同的规定终止。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《 国联安保本混合型证券投资基金基金
合同》和《 国联安保本 混合型证券 投资基金招 募说明书》 的有关规定 ，本基金的 投资范围是 具有良
好流动性的 金融工具， 包括国内依 法发行上市 的债券、股 票（含中小 板、创业板 及其他经中 国证监
会核准上市的股票） 、 权证、 股指期货、 货币市场工具及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金的投资对象主要分为两类： 保本资产和风险
资产。保本 资产主要包 括国债、金 融债、央行 票据、企业 债、公司债 、中期票据 、可转换债 券（含
分离交易可转债） 、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等固定收益品种。 风险资产主
要包括股票、 权证以及股指期货等权益类品种。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，
基金管理人 在履行适当 程序后，可 以将其纳入 投资范围。 本基金的投 资组合比例 为：保本资 产占基
金资产的比例不低于 60% ，风险资产占基金资产的比例不高于 40% ，其 中基金持有的全部权证的市
值不超过基金资产净值的 3% ，现金 或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
本基金的业绩比较基准为：税后三年期银行定期存款利率×1.2 。 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基 金定期报告在公开披露的第二个工作日， 报中国
证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部( 以下简称“ 财政部”) 颁布的企
业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年
度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《 证券投资基金
会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 6 月
30 日的财务 状况、2016 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本 报告 期所采用 的 会计政策 、 会计估计 与 最近一期 年 度报告相 一 致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
本基金在本报告期内无会计政策和会计估计变更，未发生过会计差错。
6.4.6 税项
(1) 主要税项说明
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》 、 财税字
[2002]128 号 文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78 号文 《关于证券投
资基金税收政策的通知》 、财 税[2012]85 号文 《财 政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股
息红利差别 化个人所得 税政策有关 问题的通知》 、财税[2015]101 号《财 政部、国家 税务总局、 证 监
会关于上市 公司股息红 利差别化个 人所得税政 策有关问题 的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股 权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 上证交字[2008]16 号 《关于做 好调整证券交易印花税税率
相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发 布的《深圳证券交易所关于做好证券交
易印花税征 收方式调整 工作的通知》 、财税[2008]1 号文《财 政部、国家税务总局关于企业所得税若
干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金对价， 暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业在向
基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对所取得的股息红利收入
根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计
入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期
间的， 暂减按 25% 计入 应纳税所得额， 股权登记日在 2015 年 9 月 8 日 及以后的， 暂免征收个人所得
税。
(e) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者( 包括个人和 机构投资者) 从基金分配 中取得的收 入，暂不征收个人所得税和企业所
得税。
(2) 应交税费
债券利息收入所得税: 2016 年 06 月 30 日
185,900.00 元
2 01 5 年 12 月 31 日
185,900.00 元
该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分。
6.4.7重 要财 务报表项 目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存款 12,775,110.74
定期存款 -
其他存款 -
合计 12,775,110.74
6.4.7.2 交 易 性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 560,000.00473,200.00-86,800.00
贵金属投资- 金交所黄 ---国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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金合约
债券
交易所市场 23,651,804.75 23,626,178.39 -25,626.36
银行间市场 ---
合计 23,651,804.75 23,626,178.39 -25,626.36
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 24,211,804.75 24,099,378.39 -112,426.36
6.4.7.3 衍 生 金融资产/ 负债
本报告期末本基金未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各 项买入返 售 金融资产 期 末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 12,000,000.00 -
银行间市场 19,000,148.50 -
合计 31,000,148.50 -
6.4.7.4.2 期 末买断式 逆 回购交易 中 取得的债 券
本报告期末本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 3,805.97
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 507,271.09
应收买入返售证券利息 13,762.47
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 14.70
合计 524,854.23国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 21 页共 47 页
注：此处“ 其他” 列示的是应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资 产
本报告期末本基金未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付 交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 4,982.81
银行间市场应付交易费用 878.50
合计 5,861.31
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,816.83
审计费用 82,349.14
信息披露费用 79,561.30
合计 164,727.27
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 79,098,707.26 79,098,707.26
本期申购 16,711,189.99 16,711,189.99
本期赎回（以“-” 号填列 ） -36,706,206.96 -36,706,206.96
- 基金拆分/ 份额折算前 59,103,690.29 59,103,690.29
基金拆分/ 份额折算调整 10,139,259.05 —
本期申购 2,862,112.43 2,442,970.86
本期赎回（以“-” 号填列 ） -6,452,632.46 -5,506,861.17
本期末 65,652,429.31 56,039,799.98
注：此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分 配利润 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 22 页共 47 页
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 19,355,237.13638,075.2219,993,312.35
本期利润 308,341.11-6,592,122.36-6,283,781.25
本期基金份额交易产生的
变动数
-5,745,723.37 1,671,606.29 -4,074,117.08
其中：基金申购款 4,393,295.38 -1,115,776.12 3,277,519.26
基金赎回款 -10,139,018.75 2,787,382.41 -7,351,636.34
本期已分配利润 ---
本期末 13,917,854.87-4,282,440.859,635,414.02
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 90,352.58
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 6,896.84
其他 329.10
合计 97,578.52
注：此处其他列示的是基金上交所与深交所权证交易保证金利息以及基金申购款滞留利息。
6.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 39,316,919.61
减：卖出股票成本总额 45,771,176.65
买卖股票差价收入 -6,454,257.04
6.4.7.13 债券 投资收益
6.4.7.13.1 债 券投资收 益 项目构成
单 位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
债券投资收益—— 买卖债券（债转股及
债券到期兑付）差价收入
5,929,859.75
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 23 页共 47 页
合计 5,929,859.75
6.4.7.13.2 债 券投资收 益——买卖债 券差价收 入
单 位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成
交总额
120,705,351.88
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付）
成本总额
112,058,294.90
减：应收利息总额 2,717,197.23
买卖债券差价收入 5,929,859.75
6.4.7.13.3 债 券投资收 益——赎回差 价收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债 券投资收 益——申购差 价收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
6.4.7.14 衍生 工具收益
本基金本报告期内无衍生工具投资收益。
6.4.7.15 股利 收益
本基金在本报告期无股利收益。
6.4.7.16 公允 价值变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1. 交易性金融 资产 -6,592,122.36
——股票投资 -794,369.61
——债券投资 -5,797,752.75
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 -6,592,122.36国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 24 页共 47 页
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎回费收入 74,421.21
转换费收入 4,745.60
合计 79,166.81
注：本基金赎回费和转换费的 25% 归入基金资产。
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所市场交易费用 101,813.80
银行间市场交易费用 930.00
合计 102,743.80
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费用 27,349.14
信息披露费 79,561.30
银行划款手续费 1,968.02
账户维护费 18,600.00
合计 127,478.46
6.4.8 或 有事 项、资产 负 债表日后 事 项的说明
6.4.8.1 或 有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产 负债表日 后 事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本报 告期存在 控 制关系或 其 他重大利 害 关系的关 联 方发生变 化 的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 25 页共 47 页
6.4.9.2 本 报 告期与基 金 发生关联 交 易的各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司(“ 工商银 行”) 基金托管人
国泰君安证券股份有限公司(“ 国泰君 安”) 基金管理人的股东
安联集团 基金管理人的股东
中德安联人寿保险有限公司(“ 中德安 联”) 基金管理人的股东控制的公司
6.4.10 本报 告期及上 年 度可比期 间 的关联方 交 易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
6.4.10.1 通过 关联方交 易 单元进行 的 交易
6.4.10.1.1 股 票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国泰君安 9,490,551.0015.37%23,945,253.94 67.89%
6.4.10.1.2 权 证交易
本报告期内及上年度可比期间 ，本 基金与关联方无权证交易。
6.4.10.1.3 债 券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
国泰君安 49,612,111.2167.11%118,870,075.08 77.05%
6.4.10.1.4 债 券回购交 易
金额单位：人民币元 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 26 页共 47 页
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
国泰君安 737,200,000.0070.48%776,000,000.00 72.22%
6.4.10.1.5 应 支付关联 方 的佣金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安 8,838.7215.65% 605.33 12.15%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国泰君安 21,799.3168.51% 1,871.02 29.78%
注：上述佣 金参考市场 价格经本基 金的基金管 理人与对方 协商确定， 以扣除由中 国证券登记 结
算有限责任 公司收取的 证管费和经 手费的净额 列示。根据 《证券交易 单元租用协 议》，本基 金管理
人在租用国 泰君安证券 交易专用交 易单元进行 股票、债券 、权证及回 购交易的同 时，还从国 泰君安
获得证券研究综合服务。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 422,909.08 710,529.94
其中：支付销售机构的客户维护费 232,900.79 400,928.35
注： 支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费
率计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 计算公式为： 每日应计提的基金管理费= 前一日基金资 产
净值×1.2%/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托管费 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 27 页共 47 页
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 70,484.79 118,421.65
注： 支付基 金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 的年费率 计提， 逐日
累计至每月月末， 按月支付。 计算公式为： 每日应计提的基金托管费= 前一日的基金资产净值×0.2%/
当年天数。
6.4.10.3 与关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各关 联方投资 本 基金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
本报告期内，基金管理人未投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况
除管理人之外的其他关联方本报告期末未投资本基金。
6.4.10.5 由关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 12,775,110.7490,352.58713,103.94 23,122.29
注：本基金通过工商银行基金托管结算资金专用存款账户转存于中国证券登记结算有限责任公
司的结算备付金， 于 2016 年 6 月 30 日的相关余额为人民币 0 元。 （2015 年 6 月 30 日： 人民 币 320,393.97
元）
6.4.10.6 本基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
本报告期内及上年度可比期间，本基金未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他 关联交易 事 项的说明
本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 28 页共 47 页
6.4.11 利润 分配情况
本报告期内，本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末 （2016 年 6 月 30 日）本 基金持有 的 流通受限 证 券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12700
3
海印
转债
2016-0
6-15
2016-0
7-01
新债
待上
市
100.00 99.99 800
79,992
.99
79,992
.99
-
6.4.12.2 期末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00063
8
万方发
展
2016-01
-05
重大事
项
23.66
2016-0
7-25
24.75 20,000.00 560,000.00 473,200.00 -
6.4.12.3 期末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间市场 债 券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 0 元，因此没 有作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所市场 债 券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额 0 元，因此没有作为抵押的债券。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易
的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低
于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融 工具风险 及 管理 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 29 页共 47 页
6.4.13.1 风险 管理政策 和 组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：
? 信用风险
? 流动性风 险
? 市场风险
本基金管理 人制定了政 策和程序来 识别及分析 这些风险， 并设定适当 的风险限额 及内部控制 流
程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金基金 管理人的风 险控制的组 织体系分为 三个层次： 第一层次为 董事会及督 察长；第二 层
次为总经理 、风险控制 委员会、风 险管理部及 监察稽核部 ；第三层次 为公司各业 务相关部门 对各自
部门的风险控制。
风险管理的 工作目标是 通过建立并 运用有效的 策略、流程 、方法和工 具，识别和 度量公司经 营
中所承受的 投资风险、 运作风险、 信用风险等 各类风险， 向公司决策 和管理层提 供及时充分 的风险
报告，确保公司能对相关风险采取有效的防范控制和妥善的管理。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是 指基金在交 易过程中因 交易对手未 履行合约责 任，或者基 金所投资证 券之发行人 出
现违约、拒 绝支付到期 本息，导致 基金资产损 失和收益变 化的风险。 本基金均投 资于具有良 好信用
等级的证券 ，且通过分 散化投资以 分散信用风 险。本基金 投资于一家 公司发行的 股票市值不 超过基
金资产净值的 10% ，且 本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不
得超过该证券的 10% 。
本基金在交 易所进行的 交易均与中 国证券登记 结算有限责 任公司完成 证券交收和 款项清算， 因
此违约风险 发生的可能 性很小；本 基金在进行 银行间同业 市场交易前 均对交易对 手进行信用 评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按 短期信用 评 级列示的 债 券投资
本报告期末及上年度末，本基金均未持有短期信用债券投资。
6.4.13.2.2 按 长期信用 评 级列示的 债 券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016 年6 月30 日
上年末
2015 年12 月31 日
AAA 7,008,799.90 -国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 30 页共 47 页
AAA 以下 413,386.49 109,223,949.60
未评级 --
合计 7,422,186.39 109,223,949.60
注：1 、上述 表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资；
2 、 根据中国人民银行 2006 年 3 月 29 日发布的“ 银发[2006]95 号” 文 《中国人民银行信用评级管
理指导意见》 ， 以及 2006 年 11 月 21 日发布的 《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》 等文件
的有关规定，中长期债券信用等级划分成三等九级，分别用 AAA 、AA 、A 、BBB、BB、B 、CCC 、
CC 和 C 表示 ，其中，除 AAA 级、CCC 级( 含) 以下等级外，每一个信用等级可用“+” 、“-” 符号进行
微调，表示略高或略低于本等级。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险 是指基金所 持金融工具 变现的难易 程度与可能 遭受的损失 。本基金的 流动性风险 一
方面来自于 投资品种所 处的交易市 场不活跃而 带来的变现 困难，另一 方面来自于 基金份额持 有人可
随时要求赎 回其持有的 基金份额。 本基金所持 大部分证券 在证券交易 所上市，其 余亦可于银 行间同
业市场交易 ，因此除在 附注 6.4.12 中列示的部 分基金资产 流通暂时受 限制不能自 由转让的情 况外，
其余均能及 时变现。此 外，本基金 可通过卖出 回购金融资 产方式借入 短期资金应 对流动性需 求，其
上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理 人每日预测 本基金的流 动性需求， 并同时通过 独立的风险 管理部门设 定流动性比 例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是 指基金所持 金融工具的 公允价值或 未来现金流 量因所处市 场各类价格 因素的变动 而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风险
利率风险是 指基金的财 务状况和现 金流量受市 场利率变动 而发生波动 的风险。本 基金的生息 资
产主要为银 行存款、结 算备付金及 债券投资等 。本基金管 理人每日对 本基金面临 的利率敏感 性缺口
进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞 口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月 30
1 个月以
内
1-3
个月
6 个月以
内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以内
1-5 年 5 年以上 不计息 合计 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 31 页共 47 页
日
资产
其他资产 -- --------
银行存款
12,775,1
10.74
- - - - - - - -
12,775,1
10.74
结算备付金 -- --------
存出保证金
32,725.0
6
- - - - - - - -
32,725.0
6
交易性金融资
产
-
4,805,59
2.00
-
9,046,81
9.99
--
9,773,76
6.40
- 473,200.00
24,099,3
78.39
买入返售金融
资产
31,000,1
48.50
- - - - - - - -
31,000,1
48.50
应收证券清算
款
-- --------
应收利息 - - - - - - - -524,854.23
524,854.
23
应收股利 -- --------
应收申购款 99.40 - - - - - - - 497.72597.12
资产总计
43,808,0
83.70
4,805,59
2.00
-
9,046,81
9.99 - -
9,773,76
6.40 - 998,551.95
68,432,8
14.04
负债
其他负债 - - - - - - - -164,727.27
164,727.
27
卖出回购金融
资产款
-- --------
应付证券清算
款
-- ------
2,138,894.
19
2,138,89
4.19
应付赎回款 - - - - - - - -184,033.79
184,033.
79
应付管理人报
酬
- - - - - - - -67,014.43
67,014.4
3
应付托管费 - - - - - - - -11,169.05
11,169.0
5
应付交易费用 - - - - - - - -5,861.315,861.31
应交税费 - - - - - - - -185,900.00
185,900.
00
应付利息 -- --------
负债总计
--
-
-
----
2,757,600.
04
2,757,60
0.04
利率敏感度缺
口
43,808,0
83.70
4,805,59
2.00
-
9,046,81
9.99 - -
9,773,76
6.40 -
-1,759,048.
09
65,675,2
14.00国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 32 页共 47 页
上年度末
2015 年 12 月 31
日
1 个月以
内
1-3
个月
6 个月以
内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以内
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
其他资产 -- --------
银行存款
5,104,90
6.30
- - - - - - - -
5,104,90
6.30
结算备付金
508,339.
66
- - - - - - - -
508,339.
66
存出保证金
27,646.9
0
- - - - - - - -
27,646.9
0
交易性金融资
产
-
15,511,5
00.00
-
12,163,2
00.00
--
81,549,2
49.60
-
24,606,930
.00
133,830,
879.60
应收证券清算
款
-- ------
5,776,185.
84
5,776,18
5.84
应收利息 -- ------
2,267,590.
17
2,267,59
0.17
应收股利 -- --------
应收申购款 - - - - - - - -66,992.40
66,992.4
0
资产总计 5,640,89
2.86
15,511,5
00.00
-
12,163,2
00.00 - -
81,549,2
49.60 -
32,717,698
.41
147,582,
540.87
负债
其他负债 - - - - - - - -215,110.94
215,110.
94
卖出回购金融
资产款
40,999,7
15.00
- - - - - - - -
40,999,7
15.00
应付证券清算
款
-- ------
6,820,060.
78
6,820,06
0.78
应付赎回款 - - - - - - - -7,249.437,249.43
应付管理人报
酬
- - - - - - - -100,501.03
100,501.
03
应付托管费 - - - - - - - -16,750.16
16,750.1
6
应付交易费用 - - - - - - - -116,867.09
116,867.
09
应交税费 - - - - - - - -185,900.00
185,900.
00
应付利息 - - - - - - - -28,366.83
28,366.8
3
负债总计 40,999,7
15.00 -
-
-
----
7,490,806.
26
48,490,5
21.26国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 33 页共 47 页
利率敏感度缺
口
-35,358,
822.14
15,511,5
00.00
-
12,163,2
00.00 - -
81,549,2
49.60 -
25,226,892
.15
99,092,0
19.61
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期
日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险 的 敏感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基点 减少 85,206.29 增加 601,952.92
市场利率上升 25 个基点 增加 85,206.29 减少 601,952.92
6.4.13.4.2 外 汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价格风 险
其他价格风 险是指基金 所持金融工 具的公允价 值或未来现 金流量因除 市场利率和 外汇汇率以 外
的市场价格 因素变动而 发生波动的 风险。本基 金主要投资 于证券交易 所上市的股 票和债券以 及银行
间同业市场 交易的债券 ，所面临的 最大其他价 格风险由所 持有的金融 工具的公允 价值决定。 本基金
通过投资组 合的分散化 降低其他价 格风险，并 且本基金管 理人每日对 本基金所持 有的证券价 格实施
监控。
本基金投资组合中债券投资比例为基金资产净值的 35.97% ，股票投资比例为基金资产净值的
0.72% ，无衍 生金融资产。于 2016 年 6 月 30 日， 本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格 风 险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资 公允价值 占基金资产国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 34 页共 47 页
产净值比
例（% ）
净值比例
（% ）
交易性金融资产－股票投资 473,200.00 0.7224,606,930.00 24.83
交易性金融资产－基金投资 --- -
交易性金融资产－债券投资
23,626,178.39 35.97 109,223,949.6
0
110.22
交易性金融资产－贵金属投资 --- -
衍生金融资产－权证投资 --- -
其他 --- -
合计 24,099,378.3936.69
133,830,879.6
0
135.06
6.4.13.4.3.2 其他价格 风 险的敏感 性 分析
假设 除敏感度分析基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
敏感度分析基准上升 5% 增加 2,392,772.71 增加 2,615,895.74
敏感度分析基准下降 5% 减少 2,392,772.71 减少 2,615,895.74
注：本基金根据持仓类别情况选用“ 上证国债指数×80%+沪深 300×20%” 作为市场价格波动风险
的敏感度分析基准。
7
投资 组合 报告
7.1 期末基 金 资产组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 473,200.00 0.69
其中：股票 473,200.00 0.69
2 固定收益投资 23,626,178.39 34.52
其中：债券 23,626,178.39 34.52国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 35 页共 47 页
资产支持证券 --
3 贵金属投资
--
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 31,000,148.50 45.30
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 12,775,110.74 18.67
7 其他各项资产 558,176.410.82
8 合计 68,432,814.04100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
7.2 报告期 末 按行业分 类 的股票投 资 组合
7.2.1 报 告期 末按行业 分 类的境内 股 票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采矿业
--
C 制造业 --
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
--
E 建筑业 --
F 批发和零售业
473,200.00 0.72
G 交通运输、仓储和邮政业
--
H 住宿和餐饮业
--
I 信息传输、软件和信息技术服务业
--
J 金融业
--
K 房地产业
--
L 租赁和商务服务业
--
M 科学研究和技术服务业
--
N 水利、环境和公共设施管理业
--
O 居民服务、修理和其他服务业
--
P 教育
--
Q 卫生和社会工作
--国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 36 页共 47 页
R 文化、体育和娱乐业
--
S 综合
--
合计 473,200.00 0.72
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
7.2.2 报 告期 末按行业 分 类的沪港 通 投资股票 投 资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
7.3 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 股 票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 000638 万方发展 20,000 473,200.00 0.72
7.4 报告期 内 股票投资 组 合的重大 变 动
7.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 300144 宋城演艺 2,340,883.75 2.36
2 300166 东方国信 2,027,979.00 2.05
3 002714 牧原股份 1,972,113.78 1.99
4 300367 东方网力 1,931,901.00 1.95
5 002131 利欧股份 1,558,000.00 1.57
6 002191 劲嘉股份 1,404,454.80 1.42
7 000513 丽珠集团 1,093,199.45 1.10
8 002508 老板电器 1,018,958.00 1.03
9 600240 华业资本 881,676.00 0.89
10 002395 双象股份 872,999.00 0.88
11 000895 双汇发展 846,000.00 0.85
12 002739 万达院线 809,390.42 0.82
13 002294 信立泰 775,200.00 0.78
14 300009 安科生物 656,323.06 0.66
15 002470 金正大 652,000.00 0.66
16 000018 神州长城 600,053.00 0.61
17 601021 春秋航空 567,000.00 0.57
18 002299 圣农发展 540,000.00 0.54国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 37 页共 47 页
19 601788 光大证券 522,000.00 0.53
20 600392 盛和资源 505,000.00 0.51
7.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 300144 宋城演艺 3,298,892.00 3.33
2 300166 东方国信 2,714,819.00 2.74
3 002131 利欧股份 2,224,167.00 2.24
4 002714 牧原股份 1,870,958.00 1.89
5 300367 东方网力 1,856,638.90 1.87
6 300243 瑞丰高材 1,434,330.00 1.45
7 300336 新文化 1,260,000.00 1.27
8 600487 亨通光电 1,231,570.00 1.24
9 000918 嘉凯城 1,220,121.00 1.23
10 002191 劲嘉股份 1,172,922.00 1.18
11 300071 华谊嘉信 1,100,000.00 1.11
12 002508 老板电器 1,093,396.00 1.10
13 000651 格力电器 1,030,000.00 1.04
14 000513 丽珠集团 1,011,339.50 1.02
15 300282 汇冠股份 981,562.00 0.99
16 002574 明牌珠宝 896,825.00 0.91
17 600240 华业资本 861,000.00 0.87
18 002294 信立泰 841,556.00 0.85
19 603566 普莱柯 825,231.00 0.83
20 000895 双汇发展 810,000.00 0.82
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 22,431,816.26
卖出股票的收入（成交）总额 39,316,919.61
注：不考虑相关交易费用。
7.5 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％) 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 38 页共 47 页
1 国家债券 10,801,992.0016.45
2 央行票据 --
3 金融债券 5,402,000.008.23
其中：政策性金融债 5,402,000.00 8.23
4 企业债券 7,342,193.4011.18
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债（可交换债） 79,992.99 0.12
8 同业存单 --
9 其他 --
10 合计 23,626,178.3935.97
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
7.6 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 债券投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 019539 16 国债 11 60,000 5,996,400.00 9.13
2 018002 国开1302 50,000 5,402,000.00 8.23
3 019317 13 国债 17 47,960 4,805,592.00 7.32
4 112196 13 苏宁债 27,761 2,970,427.00 4.52
5 112138 12 苏宁 01 19,430 2,001,872.90 3.05
7.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 资 产支持证 券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公允价 值 占基金资 产 净值比例 大 小排序的 前 五名贵金 属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 权证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 39 页共 47 页
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报告 期末本基 金 投资的股 指 期货持仓 和 损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基 金投资股 指 期货的投 资 政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
7.11 报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货交易情 况 说明
7.11.1 本期 国债期货 投 资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
7.11.2 报告 期末本基 金 投资的国 债 期货持仓 和 损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期 国债期货 投 资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
7.12 投 资组 合报告附 注
7.12.1 本 报 告期内，本 基金投资的 前十名证券 的发行主体 没有出现被 监管部门立 案调查，或 在本报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金 投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 32,725.06
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 524,854.23
5 应收申购款 597.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 558,176.41国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 40 页共 47 页
7.12.4 期末 持 有的处于 转 股期的可 转 换债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末 前十名股 票 中存在流 通 受限情况 的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 000638 万方发展 473,200.00 0.72 重大事项
8
基金 份额 持有人信 息
8.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,159 56,645.75 2,918,944.694.45%62,733,484.62 95.55%
8.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况
截止本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况
截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数
量区间均为 0 ；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
9
开放 式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（2013 年 4 月 23 日 ）基金份额总额 243,508,859.34
本报告期期初基金份额总额 79,098,707.26
本报告期基金总申购份额 19,573,302.42
减：本报告期基金总赎回份额 43,158,839.42
本报告期基金拆分变动份额 10,139,259.05国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 41 页共 47 页
本报告期期末基金份额总额 65,652,429.31
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内
发生的转换出份额。
10
重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有人 大 会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动
1.2016 年 6 月 25 日， 基金管理人发布关于 《国联安基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 。
自该日起刘 轶先生担任 我司督察长 一职。公司 总经理谭晓 雨女士不再 代为履行督 察长职责。 上述事
项已经国联安基金管理有限公司第四届董事会第二十次会议审议通过。
2.2016 年 3 月 15 日，基金管理人发布《国联安保本混合型证券投资基金基金经理变更公告》 。
李广瑜先生不再担任本基金的基金经理。
3. 本报告期基 金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 报告 期 内改聘会 计 师事务所 情 况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。
10.6 管理 人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
10.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行股票 投 资及佣金 支 付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国泰君安证券
股份有限公司
1 9,490,551.0015.37% 8,838.7215.65% - 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 42 页共 47 页
中国国际金融
股份有限公司
1 52,258,184.87 84.63% 47,622.79 84.35% -
注：1 、专用 交易单元的选择标准和程序
（1 ）选择使 用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人负责选择证券经营机构， 选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用， 选用标准为：
A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿 元人民币。
B 财务状况 良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为 规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
E 具备基金 运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，
并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供周到的咨询服务。
（2 ）选择使 用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协
议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的
研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 研究报告 被基金采纳的情况；
C 因采纳其 报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管 理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
H 其他可评价的量化标准。
基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营
机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券
经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出
基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证
券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基
金管理人有权提前中止租用其交易单元。
2 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 43 页共 47 页
报告期内本基金租用证券公司交易单元无变更。
10.7.2 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行其他 证 券投资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国泰君安证券
股份有限公司
49,612,111.2
1
67.11%
737,200,0
00.00
70.48% - -
中国国际金融
股份有限公司
24,313,308.1
2
32.89%
308,700,0
00.00
29.52% - -
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
国联安基金管理有限公司关于指数熔断后旗
下基金调整开放时间的公告
公司网站 2016-01-04
2
国联安基金管理有限公司关于旗下场内基金
在指数熔断期间暂停申购赎回业务的提示性
公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、 证券日报、 公 司
网站
2016-01-06
3
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
万科 A 股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-01-06
4
国联安基金管理有限公司关于指数熔断后旗
下基金调整开放时间的公告
公司网站 2016-01-07
5
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
海格通信、深信泰丰股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-01-09
6
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
天龙集团股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-01-13
7
基金所持冠昊生物 （300238 ） 股票估值 调整的
公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-01-14
8
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
千方科技（002373 ）股票 估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-01-15
9
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
拓维信息、康得新股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-01-16
10 国联安保本混合型证券投资基金四季报
中国证券报、 上证报、 证
券时报、 证券日报、 公 司
网站
2016-01-20 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 44 页共 47 页
11
国联安基金管理有限公司关于增加珠海盈米
财富管理有限公司为旗下开放式基金代销机
构并开通定投、转换及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-01-28
12
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
上海佳豪、暴风科技股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-01-28
13
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
宁波港等股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-01-29
14
国联安基金管理有限公司关于增加奕丰科技
服务 （深圳） 前海有限公司为旗下开放式基金
代销机构并开通定投、 转换及参加费率优惠的
公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-01-29
15
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
创意信息股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-01-30
16
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
万方发展、华信国际股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-01-30
17
国联安基金管理有限公司关于旗下基金参加
钱景财富费率优惠活动的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-02-18
18 基金所持信威集团股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-02-18
19
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
中茵股份股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-02-19
20
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
慈文传媒等股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-02-27
21
国联安基金管理有限公司关于调整旗下开放
式基金申购金额下限及最低持有金额下限的
公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、 证券日报、 公 司
网站
2016-02-29
22
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-03-02
23
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
金亚科技股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-03-04
24
国联安基金管理有限公司关于旗下基金参加
北京乐融多源投资咨询有限公司费率优惠活
动的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、 证券日报、 公 司
网站
2016-03-07
25
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
浦发银行股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-03-05
26
国联安基金关于调整旗下开放式基金申购金
额下限及最低持有金额下限的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、 证券日报、 公 司
网站
2016-03-15
27
国联安保本混合型证券投资基金基金经理变
更公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-03-15
28
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
长安汽车等股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-03-19
29
国联安保本混合型证券投资基金 2015 年度报
告及摘要
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-03-28 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 45 页共 47 页
30
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
完美环球（002624 ）估值 调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-03-31
31
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
牧原股份股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-04-07
32
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加中国民生银行股份有限公司为代销机构
的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-04-08
33
国联安基金关于调整旗下开放式基金申购金
额下限及最低持有金额下限的公告（展恒基
金）
中国证券报、 上证报、 证
券时报、 证券日报、 公 司
网站
2016-04-13
34
国联安基金管理有限公司关于增加深圳市金
斧子投资咨询有限公司为旗下开放式基金代
销机构并开通定投、 转换及参加费率优惠的公
告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、 证券日报、 公 司
网站
2016-04-13
35 国联安保本基金基金 2016 年度第一季 度报告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-04-22
36
关于国联安保本基金保本周期到期及转入下
一期公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-04-22
37
国联安基金管理有限公司关于旗下基金参加
深圳市新兰德证券投资咨询有限公司费率优
惠活动的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-04-25
38
国联安基金关于调整旗下开放式基金申购金
额下限及最低持有金额下限的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、 证券日报、 公 司
网站
2016-04-29
39
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
汇冠股份股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-05-06
40
国联安基金管理有限公司关于旗下基金参加
了联泰资产费率优惠活动的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、 证券日报、 公 司
网站
2016-05-09
41
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
惠博普等股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-05-11
42
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
神州信息等股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-05-13
43
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
康耐特等股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-05-20
44
关于国联安保本混合型证券投资基金过渡期
折算结果及进入下一保本周期的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-05-31
45
国联安保本混合型证券投资基金开放日常申
购（赎回、转换、定期定额投资）业务公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-05-31
46
国联安基金管理有限公司关于增加北京微动
利投资管理有限公司为旗下开放式基金代销
机构并开通定投、 转换及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、 证券日报、 公 司
网站
2016-06-03
47
国联安基金管理有限公司关于增加深圳富济
财富管理有限公司为旗下开放式基金代销机
中国证券报、 上证报、 证
券时报、 证券日报、 公 司
2016-06-03 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 46 页共 47 页
构并开通定投、转换及参加费率优惠的公告 网站
48
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
黑牛食品股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-06-04
49
国联安保本混合型证券投资基金招募说明书
更新（摘要）
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-06-06
50
国联安基金管理有限公司关于旗下国联安保
本混合型证券投资基金参加交通银行股份有
限公司相关费率优惠活动的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-06-07
51 基金所持东方国信股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-06-15
52
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持
格力电器股票估值调整的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-06-24
53
国联安基金管理有限公司高级管理人员变更
公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、公司网站
2016-06-25
54
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加交通银行股份有限公司申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、 上证报、 证
券时报、 证券日报、 公 司
网站
2016-06-30
11 影 响投资 者决策的 其 他重要信 息
本基金管理人于 2016 年 4 月 22 日公 告《关于国联安保本混合型证券投资基金保本周期到期及
转入下一保本周期的相关规则公告》 。根据该公告，“ 本基金第一个保本周期的到期期间自 2016 年 4
月 25 日（含 ）起至 2016 年 4 月 28 日（含）止，第一个保本周期到期期间结束后，第二个保本周
期开始前，设置过渡期，过渡期时间自 2016 年 4 月 29 日 （含）起至 2016 年 5 月 27 日止（含 ） 。
过渡期最后一个工作日收市后进行基金份额折算， 折算后基金份额净值调整为 1.00 元。 基金份额折
算日的下一工作日为第二个保本周期的起始日，保本周期为三年，第二个保本周期自 2016 年 5 月
30 日至 2019 年 5 月 30 日， 如保本周期 到期日为非工作日， 则保 本周期到期日顺延至下一个工作日。 ”
12
备查文 件目录
12.1 备查 文件 目 录
1 、 中国证 监会批准国联安保本混合型证券投资基金发行及募集的文件
2 、 《国联 安保本混合型证券投资基金基金合同》
3 、 《国联 安保本混合型证券投资基金招募说明书》
4 、 《国联 安保本混合型证券投资基金托管协议》
5 、 基金管 理人业务资格批件和营业执照
6 、 基金托 管人业务资格批件和营业执照 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 47 页共 47 页
7 、 中国证 监会要求的其他文件
12.2 存放 地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号 星展银行大厦 9 楼
12.3 查阅 方式
网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国联安基 金 管理有限 公 司
二〇一六 年 八月二十 六 日
