广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
广发美国房地产指数证券投资基金
2016 年 半 年度 报 告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基金管理人： 广发基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一六年八月二十六日 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 23 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本 半年 度报 告摘 要摘 自 半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读 半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 广发美 国房 地产 指数(QDII)
基金主 代码 000179
交易代 码 000179
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 9 日
基金管 理人 广发基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 207,337,764.92 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 采用 被动 式指 数化 投资策 略 ， 通 过严 格的 投 资程序 约束 和数 量化 风
险管理 手段 ，力 求实 现对 标的指 数的 有效 跟踪 ，追 求跟踪 误差 的最 小化 。
本 基 金 力 争 控 制 基 金 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度
小于 0.5% ， 基 金净 值增长 率与业 绩比 较基 准之 间的 年跟踪 误差 不超 过 5% 。
投资策 略
1、资 产配置策略：本基金以追求标的指数 长期增长的稳定收益为宗 旨，
在降低 跟踪 误差 和控 制流 动性风 险的 双重 约束 下构 建指数 化的 投资 组合 。
本 基 金 力 争 控 制 基 金 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度
小于 0.5% ， 基 金净 值增长 率与业 绩比 较基 准之 间的 年跟踪 误差 不超 过 5% 。
本基金 对 MSCI 美国 REIT 指数成 份股 、 备 选成 分股 及 以 MSCI 美国 REIT
指 数 为 投 资 标的 的 指 数 基金 （ 包 括 ETF ）的投资比例不低于基金 资产的
90% ， 现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
2、REIT 投资 策略
本基金 主要 采用 完全 复制 法来跟 踪 MSCI 美国 REIT 指 数， 按照 个股 在标
的指数 中的 基准 权重 构建 组合。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 分红 、 增 发、 送配等 行为 时， 以及 因
基金的 申购 和赎 回对 本基 金跟踪 标的 指数 的效 果可 能带来 影响 时 ， 基 金管
理人会 对 REIT 组 合进 行 适当调 整， 降低 跟踪 误差 。
本基金 对投 资组 合进 行监 控与评 估时 ， 以跟 踪偏 离 度为核 心监 控指 标 ， 跟
踪误差 为辅 助监 控指 标 ， 对投资 组合 的日 常调 整就 以最小 化跟 踪偏 离度 为
原则， 以求 控制 投资 组合 相对于 业绩 比较 基准 的偏 离风险 。
3、固 定收 益类 投资 策略
本基金 将主 要以 降低 跟踪 误差和 投资 组合 流动 性管 理为目 的 ， 综 合考 虑流
动性和 收益 性， 构建 本基 金债券 和货 币市 场工 具的 投资组 合。
4、衍 生品 投资 策略
本基金 可投 资于 经中 国证 监会允 许的 各种 金融 衍生 品。 本基 金在 金融 衍生
品的投 资中 主要 遵循 有效 管理投 资策 略 ， 对 冲某 些 成份股 的特 殊突 发风 险
和某些 特殊 情况 下的 流动 性风险 ， 以及 利用 金融 衍 生产品 规避 外汇 风险 及
其他相 关风 险。 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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业绩比 较基 准
人民币 计价 的 MSCI 美国 REIT 净 总收 益指 数（MSCI US REIT Net Daily
Total Return Index）。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 风 险和收 益高 于货 币市 场基 金、 债券 型基 金和 混合
型基金 ， 具 有较 高风险 、 较高预 期收 益的 特征。 本 基金为 指数 型基 金， 主
要采用 完全 复制 法跟 踪标 的指数 ， 具有 与标 的指 数 、 以 及标 的指 数所 代表
的投资 市场 相似 的风 险收 益特征 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 广发基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 段西军 王永民
联系电 话 020-83936666 010-66594896
电子邮 箱 dxj@gffunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 95105828,020-83936999 95566
传真 020-89899158 010-66594942
2.4 境外投资顾问和境外 资产托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 -
BANK OF CHINA NEW YORK
BRANCH
中文 - 中国银 行纽 约分 行
注册地 址 - -
办公地 址 - -
邮政编 码 - -
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gffunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 海珠 区琶 洲大 道东 1 号保利 国际 广场
南塔 31-33 楼
3 主要财务指标和 基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 3,716,670.78
本期利 润 27,874,450.95
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1813 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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本期 基 金份 额 净 值增 长率 14.11%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0300
期末基 金资 产净 值 275,253,894.10
期末基 金份 额净 值 1.328
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
① －③ ②－④
过去一 个月 6.92% 0.68% 7.91% 0.63% -0.99% 0.05%
过去三 个月 8.50% 0.88% 9.84% 0.91% -1.34% -0.03%
过去六 个月 14.11% 1.09% 15.67% 1.16% -1.56% -0.07%
过去一 年 30.58% 1.13% 31.40% 1.18% -0.82% -0.05%
自基金 合同 生效 起
至今
51.99% 0.93% 54.35% 1.00% -2.36% -0.07%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：人民 币计 价 的 MSCI 美国 REIT 净总 收益 指数 。
3.2.2 自基金合同生效以来 基 金份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业绩比 较基 准收益 率变 动的
比较
广发美 国房 地产 指数 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2013 年 8 月 9 日 至 2016 年 6 月 30 日) 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人经 中国 证监 会证监 基金 字[2003]91 号 文批准 ， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注 册资 本
1.2688 亿元 人民 币。 公司 的股东 为广 发证 券股 份有 限公司 、烽 火通 信科 技股 份有限 公司 、深 圳市 前
海香江 金融 控股 集团 有限 公司、 康美 药业 股份 有限 公司和 广州 科技 金融 创新 投资控 股有 限公 司。 公
司拥有 公募 基金 、社 保基 金境内 投资 管理 人、 受托 管理保 险资 金投 资管 理人 、合格 境内 机构 投资 者
境外证 券投 资管 理（QDII ）和特 定客 户资 产管 理等 业务资 格。
本基金 管理 人在 董事 会下 设合规 及风 险管 理委 员会 、薪酬 与资 格审 查委 员会 、战略 规划 委员 会
三个专 业委 员会 。公 司下 设投资 决策 委员 会、 风险 控制委 员会 和 25 个部 门：综 合 管理 部、 财务 部、
人力资 源部 、监 察稽 核部 、基金 会 计 部、 注册 登记 部、信 息技 术部 、中 央交 易部、 规划 发展 部、 研
究发展 部、 权益 投资 一部 、权益 投资 二部 、固 定收 益部、 数量 投资 部、 量化 投资部 、另 类投 资部 、
数据策 略投 资部 、国 际业 务部、 产品 营销 管理 部、 机构理 财部 、北 京分 公司 、广州 分公 司、 上海 分
公司、 互联 网金 融部 、 北 京 办事处 。 此 外， 还出 资设 立 了广发 国际 资产 管理 有限 公司 （ 香港 子公 司） 、
瑞元资 本管 理有 限公 司， 参股了 证通 股份 有限 公司 。
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人管 理九 十八 只开放 式基 金--- 广发聚富 开放式 证券 投资 基广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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金、 广发 稳健 增长 开放 式 证券投 资基 金 、 广 发小 盘 成长股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 广发货 币市 场
基金、 广发 聚丰 股票 型证 券投资 基金 、广 发策 略优 选混合 型证 券投 资基 金、 广发大 盘成 长混 合型 证
券投资 基金 、广 发增 强债 券型证 券投 资基 金、 广发 核心精 选股 票型 证券 投资 基金、 广发 沪 深 300 指
数证券 投资 基金 、 广发 聚 瑞股票 型证 券投 资基 金 、 广发中 证 500 指 数证 券投 资基金 （LOF ） 、 广发 内
需增长 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、广 发全 球精 选股票 型证 券投 资基 金、 广发行 业领 先股 票型 证
券投资 基金 、广 发聚 祥灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 、广 发中 小 板 300 交易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、 广发 中小 板 300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金、 广发 标普 全球农 业指 数证 券投 资
基金、 广发 聚利 债券 型证 券投资 基金 、广 发制 造业 精选股 票型 证券 投资 基金 、广发 聚财 信用 债证 券
投资基 金、 广发 深 证 100 指数分 级证 券投 资基 金、 广发消 费品 精选 股票 型证 券投资 基金 、广 发理 财
年年红 债券 型证 券投 资基 金、广 发纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金 ，广 发双 债添利 债券 型证 券投 资
基金 、 广发 纯债 债券 型证 券投资 基金 、 广 发理 财 30 天债券 型证 券投 资基 金、 广发新 经济 股票 型发 起
式证券 投资 基金 、广 发中 证 500 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 广发 聚源 定期开 放债 券型 证券 投
资基金 、广 发轮 动配 置股 票型证 券投 资基 金、 广发 聚鑫债 券型 证券 投资 基金 、广发 理 财 7 天 债券 型
证券投 资基 金、 广发 美国 房地产 指数 证券 投资 基金 、广发 集利 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、
广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 广发 聚优灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 广发 天天 红
发起式 货币 市场 基金 、广 发亚太 中高 收益 债券 型证 券投资 基金 、广 发现 金宝 场内实 时申 赎货 币市 场
基金、 广发 全球 医疗 保健 指数证 券投 资基 金、 广发 成长优 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 广发 钱
袋子货 币市 场基 金、 广发 天天 利 货币 市场 基金 、广 发集鑫 债券 型证 券投 资基 金、广 发竞 争优 势灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、广发 新动 力股 票型 证券 投资基 金、 广发 中证 全指 可选消 费交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 广发 主题领 先灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 广发 活期 宝货币 基金 、广 发逆 向
策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 广发 中证 百度 百发策 略 100 指 数型 证券 投资基 金、 广发 中证 全
指医药 卫生 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金、 广发 中证全 指信 息技 术交 易型 开放式 指数 证券 投资 基
金、广 发中 证全 指信 息技 术交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金发 起式 联接 基金 、广发 对冲 套利 定期 开
放混合 型发 起式 证券 投 资 基金、 广发 中证 养老 产业 指数型 发起 式证 券投 资基 金、广 发中 证全 指金 融
地产交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、广 发中 证环 保产业 指数 型证 券投 资基 金、广 发聚 安混 合型 证
券投资 基金 、广 发纳 斯达 克生物 科技 指数 型发 起式 证券投 资基 金、 广发 聚宝 混合型 证券 投资 基金 、
广发聚 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 广发 中证 全指可 选消 费交 易型 开放 式证券 投资 基金 发起 式
联接基 金、 广发 中证 全指 医药卫 生交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 发起 式联 接基金 、广 发安 心回 报
混合型 证券 投资 基金 、广 发安泰 回报 混合 型证 券投 资基金 、广 发聚 康混 合型 证券投 资基 金、 广发 聚
泰混合 型证 券投 资 基 金、 广发纳 斯达 克 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 、广发 中证 全指 能源 交广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 广发 中证 全指 原材 料交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 广发 中证 全
指主要 消费 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金、 广发 中证全 指能 源交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 发
起式联 接基 金、 广发 中证 全指金 融地 产交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 发起 式联接 基金 、广 发中 证
医疗指 数分 级证 券投 资基 金、广 发改 革先 锋灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 广发中 证全 指原 材料 交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金发 起式 联接 基金 、广 发中证 全指 主要 消费 交易 型开放 式指 数证 券投 资
基金发 起式 联接 基金 、广 发沪 深 300 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金、 广发 百发大 数据 策略 精选 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、广 发百 发大 数据 策略 成长灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 广发 聚盛 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、广 发多 策略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、广 发安富 回报 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金和 广发 安宏回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 广发 新兴 产业精 选灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 、广 发稳 安保本 混合 型证 券投 资基 金、广 发鑫 享灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 广
发鑫裕 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、广 发安 享灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、广 发稳 鑫保 本混 合
型证券 投资 基金 、广 发沪 港深新 机遇 股票 型证 券投 资基金 、广 发集 裕债 券型 证券投 资基 金、 广发 稳
裕保本 混合 型证 券投 资基 金、 广发 安泽 回报 混合 型证 券投资 基金 ， 管理 资产 规模 为 2341 亿 元。 同时 ，
公司还 管理 着多 个特 定客 户资产 管理 投资 组合 和社 保基金 投资 组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
邱炜
本基金 的
基金经 理；
广发标 普
全球农 业
指数
（QDII ）
基金的 基
金经理 ； 广
发纳斯 达
克 100 指
数（QDII ）
基金的 基
金经理 ； 广
发亚太 中
高收益 债
券（QDII ）
基金的 基
金经理 ； 广
2013-08-09 - 9 年
男，中 国
籍，统 计
学博士 ，
持有中 国
证券投 资
基金业 从
业证书 ，
2007 年 5
月至 2008
年 7 月在
摩根大 通
集团（ 纽
约）任 高
级分析 师
兼助理 副
总裁，
2008 年 7
月至 2011广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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发全球 医
疗保健
（QDII ）
基金的 基
金经理 ； 广
发生物 科
技指数
（QDII ）
基金的 基
金经理 ； 广
发纳指
100ETF 基
金的基 金
经理； 广发
鑫享混 合
基金的 基
金经理 ； 国
际业务 部
总经理
年 6 月任
广发基 金
管理有 限
公司国 际
业务部 研
究员 ， 2011
年 6 月 28
日起任 广
发全球 农
业指数
(QDII) 基
金的基 金
经理，
2012 年 8
月 15 日起
任广发 纳
斯达克
100 指数
(QDII) 基
金的基 金
经理，
2013 年 8
月 9 日起
任广发 美
国房地 产
指数
(QDII) 基
金的基 金
经理，
2013 年 11
月 28 日起
任广发 亚
太中高 收
益债券
(QDII) 基
金的基 金
经理，
2013 年 12
月 10 日起
任广发 全
球医疗 保
健(QDII)
基金的 基
金经理 ，
2014 年 1广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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月 21 日至
2016 年 1
月 27 日任
国际业 务
部副总 经
理，2015
年 1 月 14
日至 2016
年 1 月 27
日任另 类
投资部 副
总经理 ，
2015 年 3
月 30 日起
任广发 生
物科技 指
数(QDII)
基金的 基
金经理 ，
2015 年 6
月 10 日起
任广发 纳
指 100ETF
基金的 基
金经理 ，
2016 年 1
月 15 日起
任广发 鑫
享混合 基
金的基 金
经理，
2016 年 1
月 28 日起
任国际 业
务部总 经
理。
注：1.“ 任 职日期” 和“ 离职 日期” 指公 司公 告聘 任或 解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 境外投资顾问为本基 金提供投资建议的主 要成 员简介
4.3 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其配套 法规 、 《广 发广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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美国房地产指数证券投资 基金基金合同》和其他有 关法律法规的规定，本着 诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产 ，在严格控制风险的基础 上，为基金份额持有人谋 求最大利益。本报告期
内，基金运作合法合规， 无损害基金持有人利益的 行为，基金的投资管理符 合有关法规及基金合同
的规定 。
4.4 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.4.1 公平交易制度的执行 情况
公司通过建立科学、制衡 的投资决策体系，加强交 易分配环节的内部控制， 并通过实时 的行为
监控与 及时 的分 析评 估， 保证公 平交 易原 则的 实现 。
在投资决策的内部控制方 面，公司制度规定投资组 合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核 心股票库。公司建立了严 格的投资授权制度，投资 组合经理在授权范围内
可以自 主决 策 ， 超 过投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在交 易过 程 中， 中央 交易 部按 照“ 时
间优先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平 衡” 的原 则， 公平分 配投 资指 令 。 监 察 稽核部 风险 控制 岗通 过
投资交易系统对投资交易 过程进行实时监控 及预警 ，实现投资风险的事中风 险控制；稽核岗通过对
投资、 研究 及交 易等 全流 程的独 立监 察稽 核， 实现 投资风 险的 事后 控制 。
本报告期内，上述公平交 易制度总体执行情况良好 ，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生
任何不 公平 的交 易事 项。
4.4.2 异常交易行为的专项 说明
本公司原则上禁止不同投 资组合之间（完全按照有 关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在 同一交易日内进行反向交 易。如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进行反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投 资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.5 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.5.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年初， 美国 股市 受到 中国股 市连 续熔 断的 影响 大幅下 行， 同时 油价 在一 月份持 续下 跌， 引
起市场对通缩的担心。随 着中国叫停熔断政策，欧 洲央行在一月末释放宽松 信号推动风险资产见底
回升。进入二月份，市场 对欧洲银行关于能源业敞 口的担忧推升市场的避险 情绪，风险资产持续暴
跌。随着德银公布债券回 购计划以及沙特和俄罗斯 的冻产计划慢慢让石油价 格企稳，风险资产在二广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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月中下旬止跌反弹。同时 二月末的美 国经济数据持 续向好推升美国的房地产 信托行业触底回升并且
先于其他的板块反弹。三 月份，中国央行降准以及 一系列刺激政策的预期推 升全球风险资产。美国
新屋开 工和 销售 数据 持续 向好推 升美 国的 房地 产价 格。
二季度美国房地产信托指 数走势强劲，创出历史新 高。四月初，美联储的加 息预期增加，市场
总体回落。但是五月公布 的非农就业数据显示美国 的经济增长前景仍然有机 会停滞，所以市场快速
反弹。六月，英国的公投 脱欧，市场剧烈波动，十 年期国债收益率大幅下行 ，避险资产更加受到青
睐，美国房地产信托指数 更在脱欧之后创出历史新 高。虽然英国脱钩后，英 国 多个房地产信托基金
都遇到流动性的问题，但 是主要的原因还是投资者 看空英国房地产市场导致 的，英镑的弱势加重了
英国房地产的抛售压力。 这些资金流出后会增加经 济增长稳定的美国房地产 的配置，美国房地产指
数的价 格进 一步 上涨 。
4.5.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 的净 值增长 率 为 14.11% ，同 期 业绩比 较基 准收 益率 为 15.67% 。
4.6 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，我们继续看 好美国房地产信托指数的 前景。英国脱欧之后，全 球都在寻求避险资
产，美国作为全球经济复 苏得最好的大国， 其房地 产是最稳健、最安全的配 置资产之一。同时，由
于英国退欧后，美国的加 息要延后，加息预期对房 地产指数的压制慢慢消除 ，所以美国房地产会在
未来进一步上涨。由于美 国的经济复苏良好，个人 收入增加也是推动美国房 地产价格上升的重要因
素。 因 为 2008 年 的金 融危 机导致 很多 美国 家庭 延迟 了买房 计划 ， 在二 月份 公 布的美 国家 庭住 房拥 有
率更是创了新低，但是现 在经济已经复苏，很多家 庭重新买入房子，所以房 地产价格未来会进一步
走高。 我们 中长 期看 好美 国房地 产信 托指 数的 趋势 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司设有估值委员会，按 照相关法律法规和证监会 的相关规定，负责制定旗 下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并 选取适当的估值方法，经 公司管理层批准后方可实 施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估 值的副总经理、督察长、 投资管理部负责人、研究 发展部负责人、金融工
程部负 责人 、 监察 稽核 部负 责人和 基金 会计 部负 责人 。 估值委 员会 定期 对估 值政 策和程 序进 行评 价 ，
在发生了影响估值政策和 程序的有效性及适用性的 情况后及时修订估值方法 ，以保证其持续适用。
基金日 常估 值由 基金 会计 部具体 执行 ， 并确 保和 托管 行核对 一致 。 投资 研究 人员 积极关 注市 场变 化、广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 13 页共 31 页
证券发行机构重大事件等 可能对估值产生重大影响 的因素，向估值委员会提 出估值建议，确保估值
的公允性。金融工程部负 责提供有关涉及模型的技 术支持。监察稽核部负责 定期对基金估值程序和
方法进行核查，确保估值 委员会的各项决策得以有 效执行。以上所有相关人 员具备较高的专业能力
和丰富的行业从业经验。 为保证基金估值的客观独 立，基金经理不参与估值 的具体流程，但若存在
对相关投资品种估值有失 公允的情况，可向估值委 员会提出意见和建议。各 方不存在任何重大利益
冲突，一切以维护基金持 有人利益为准则。本基金 管理人已与中央国债登记 结算有限责任 公司签署
服务协 议， 由其 按合 同约 定提供 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种的 估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据本 基金 合同 中“ 基金 收 益与分 配” 之“ 基 金收 益分 配原则” 的 相关 规定 ， 2016 年 2 月 22 日广 发
美国房 地产 指数 证券 投资 基金 每 10 份 基金 份额 分 配人民 币 1.60 元 ，美 元现 汇基金 份额 的每 份额 分
配金额为人民币份额的每 份额分配数额按照权益登 记日前一工作日美元估值 汇率折算后的美元金额 ，
计算结 果以 美元 为单 位, 符 合基金 合同 规定 。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在对广 发美国房地产指数 证券投资
基金（以 下称“ 本基 金” ）的托管过 程中，严格遵守《证券投 资基金法》及其他有关法 律法规、基 金
合同和托管协议的有关规 定，不存在损害基金份额 持有人利益的行为，完全 尽职尽责地履行了应尽
的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申 购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 14 页共 31 页
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 广发 美国 房地 产指数 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 28,356,883.60 9,036,759.55
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 248,237,739.80 162,718,166.33
其中： 股票 投资 227,479,393.65 155,766,024.40
基金投 资 20,758,346.15 6,952,141.93
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 86,780.86 84,980.12
应收利 息 3,294.11 914.21
应收股 利 744,062.14 725,842.91
应收申 购款 2,296,005.26 2,945,096.73
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 96,431.71 31,891.50
资产总计 279,821,197.48 175,543,651.35
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 3,861,638.86 2,680,661.40
应付管 理人 报酬 155,110.16 113,919.14
应付托 管费 58,166.29 42,719.67
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 - - 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 15 页共 31 页
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 0.00 -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 492,388.07 459,605.10
负债合计 4,567,303.38 3,296,905.31
所有者权益： - -
实收基 金 207,337,764.92 129,276,291.73
未分配 利润 67,916,129.18 42,970,454.31
所有者权益合计 275,253,894.10 172,246,746.04
负债和所有者权益总 计 279,821,197.48 175,543,651.35
注：报 告截 止 日 2016 年 06 月 30 日 ，基 金份 额净 值 人民 币 1.328 元 ，基 金份 额总额 207,337,764.92
份。
6.2 利润表
会计主 体： 广发 美国 房地 产指数 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
6 月 30 日
一、收入 29,241,149.60 -16,778,670.84
1.利息 收入 18,487.93 23,106.80
其中： 存款 利息 收入 18,487.93 23,106.80
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 5,113,772.72 8,186,497.49
其中： 股票 投资 收益 996,203.33 4,449,604.63
基金投 资收 益 253,277.46 266,656.01
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 3,864,291.93 3,470,236.85
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
24,157,780.17 -24,771,571.93
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） -137,738.77 -392,961.40
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 88,847.55 176,258.20
减：二、费用 1,366,698.65 1,686,878.26
1．管 理人 报酬 754,108.58 916,995.26 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 16 页共 31 页
2．托 管费 282,790.69 343,873.21
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 42,923.24 82,429.44
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 286,876.14 343,580.35
三、 利润总额 （亏损总 额以 “- ” 号填列） 27,874,450.95 -18,465,549.10
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 27,874,450.95 -18,465,549.10
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 广发 美国 房地 产指数 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
129,276,291.73 42,970,454.31 172,246,746.04
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 27,874,450.95 27,874,450.95
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
78,061,473.19 19,501,746.27 97,563,219.46
其中：1.基 金申 购款 156,170,745.16 37,450,554.95 193,621,300.11
2.基金 赎回 款 -78,109,271.97 -17,948,808.68 -96,058,080.65
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- -22,430,522.35 -22,430,522.35
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
207,337,764.92 67,916,129.18 275,253,894.10
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
138,744,825.00 35,078,694.14 173,823,519.14
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -18,465,549.10 -18,465,549.10
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
2,570,946.97 6,562,284.30 9,133,231.27
其中：1.基 金申 购款 153,195,991.47 46,436,861.54 199,632,853.01 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 17 页共 31 页
2.基金 赎回 款 -150,625,044.50 -39,874,577.24 -190,499,621.74
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
141,315,771.97 23,175,429.34 164,491,201.31
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 孙树 明，主 管会 计工 作负 责人 ：窦刚 ，会 计机 构负 责人 ：张晓 章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广 发 美 国 房 地产 指 数 证 券投 资 基 金(“ 本基金”) 经 中国 证 券 监 督 管理 委 员 会(“中国证监会”) 证监
许可[2013]619 号 《 关于 同 意广发 美国 房地 产指 数证 券投资 基金 设立 的批 复》 批准， 由广 发基 金管 理
有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法 》 、 《证券投资基金运作管理 办法》 、 《合格境 内机构
投资者境外证券投资管理 试行办法》等有关规定和 《广发美国房地产指数证 券投资基金基金合同》
(“ 基金合 同”) 发起， 于 2013 年 8 月 9 日募 集成 立。 本基金 的基 金管 理人 为广 发基金 管理 有限 公司 ，
基金托 管人 为中 国银 行股 份有限 公司 ，境 外资 产托 管人为 中国 银行 纽约 分行 。
本基金 募集 期为 2013 年 7 月 8 日至 2013 年 8 月 2 日 ，本基 金为 契约 型开 放式 基金， 存续 期限
不定， 募集 资金 总额 为人 民币 500,086,542.96 元， 有 效认购 户数 为 5,615 户。 其 中， 认 购款 项在 基金
验资确 认日 之前 产生 的利 息共计 人民 币 23,118.08 元 ，折合 基金 份 额 23,118.08 份，按 照基 金合 同 的
有关约定计入基金份额持 有人的基金账户。本基金 募集资金经德勤华永会计 师事务所（特殊普通合
伙） 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《证券 投 资基金运作管理办法》和 基金合同等有关规
定， 本基 金投 资范 围为 美国 REITs 市场 中的 MSCI 美国 REIT 指 数 （即 MSCI 美国房 地产 投资 信托 指
数，英 文名 称 为 MSCI US REIT Index ）成份 股、 备 选成份 股、 以 MSCI 美国 REIT 指 数为 投资 标的
的指数 基金 （ 包括 ETF ） 、新股 （一 级市 场初 次发行 或增发 ） 等， 其中 ，对 MSCI 美国 REIT 指数 成
份股、 、备 选成 分股 及以 MSCI 美国 REIT 指 数为 投资 标的的 指数 基金 （ 包括 ETF ）的投资比例 不低
于基金 资产 的 90% ， 现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基 金业 绩
比较基 准： 人民 币计 价 的 MSCI 美国 REIT 指 数（MSCI US REIT Index）。
本基金 的财 务报 表 于 2016 年 8 月 22 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 18 页共 31 页
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财 政部颁布的企业会计准则 及相关规定( 以下简称“ 企业 会 计 准 则”) 及中
国证监会发布的关于基金 行业实务操作的有关规定 编制，同时在具体会计核 算和信息披露方面也参
考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和中国证 监会发布的关于基金行业 实务操作的 有关规
定的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2016 年 06 月 30 日的 财务 状况 以及 2016 年 上半 年的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 文 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 文《 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、财 税[2008]1 号文 《关于 企业 所得 税若 干
优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推 开 营业税 改征 增值 税试 点的 通知》 及其 他相 关境 内
外税务 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
1.以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不缴 纳营 业税 。 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 19 页共 31 页
2.证券 投资 基金( 封闭 式证 券投 资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金) 管 理人 运用 基金 买卖股 票、 债券 免
征营业 税和 增值 税。
3. 对 证券投 资基 金从 证券市 场中 取得 的收 入， 包括买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
4.基金 取得 的源 自境 外的 收入 ， 其 涉及 的境 外所 得 税按照 相关 国家 或地 区税 收法律 和法 规执 行 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联 交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
广发基 金管 理有 限公 司
基金发 起人 、 基金 管理 人 、 注 册登 记与
过户机 构、 直销 机构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
中国银 行纽 约分 行 基金境 外资 产托 管人
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
6.4.8.1.3 债券回购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的回 购交易 。
6.4.8.1.4 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 ，本 报告 期末无 应付 关联 方佣 金余 额。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 20 页共 31 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
754,108.58 916,995.26
其中：支付销售机 构的客户
维护费
228,055.41 283,389.65
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.8% 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.8%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，基 金托 管
人复核 后 2 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。若 遇法 定节 假日、 公休 假等 ，支 付
日期顺 延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
282,790.69 343,873.21
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.3% 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 0.3%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值。
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，基 金托 管
人复核 后 2 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 。若 遇法 定节 假日、 公休 假等 ，支 付
日期顺 延。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 21 页共 31 页
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行股 份
有限公 司
27,471,814.68 18,487.93 1,463,514.84 22,047.80
中国银 行纽 约
分行
885,068.92 - 2,821,360.50 -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司和 境外 资产 托管 人中国 银行 纽约 分行 保
管，按 银行 同业 利率 或约 定利率 计息 。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日止 ，本 基金 无因 认 购新发/ 增发 证券 而持 有的 流通受 限证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
截至本 报告 期 末 2016 年 06 月 30 日 止， 本基 金无 持 有的暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 06 月 30 日 止， 本基 金无 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购 证
券款， 无抵 押债 券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 06 月 30 日 止， 本基 金无 从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款， 无抵 押债 券。
广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 22 页共 31 页
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
1.公允 价值
(1) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值接近于公
允价值 。
(2) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公允价值进行 后续计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具 有重大意义的最低
层级的 输入 值确 定公 允价 值计量 层级 。公 允价 值计 量层级 参见 本基 金最 近一 期年报 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
248,237,739.80 元， 无属 于 第二层 级和 第三 层级 的余 额 （2015 年 12 月 31 日： 第 一层 级 162,718,166.33
元，无 属于 第二 层级 和第 三层级 的余 额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证券交易所上市的证 券，若出现重 大事项停牌 、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交 易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将 相关证券的公允价值列
入第二 层级 或第 三层 级， 上述事 项解 除时 将相 关证 券的公 允价 值列 入第 一层 级。
2. 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 227,479,393.65 81.29
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 227,479,393.65 81.29
2 基金投 资 20,758,346.15 7.42
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 23 页共 31 页
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 28,356,883.60 10.13
8 其他各 项资 产 3,226,574.08 1.15
9 合计 279,821,197.48 100.00
7.2 期末在各个国家（地区 ）证券市场的权益投 资分 布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 227,479,393.65 82.64
合计 227,479,393.65 82.64
注：国 家（ 地区 ）类 别根 据股票 及存 托凭 证所 在的 证券交 易所 确定 。
7.3 期末按行业分类的权 益投资组合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
能源 - -
材料 - -
工业 - -
非必须 消费 品 - -
必须消 费品 - -
保健 - -
金融 227,479,393.65 82.64
信息技 术 - -
电信服 务 - -
公共事 业 - -
合计 227,479,393.65 82.64
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 24 页共 31 页
7.4 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
( 英文)
公司名 称
( 中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
( 地区)
数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1
SIMON
PROPER
TY
GROUP
INC
西蒙房 地
产集团 公
司
SPG US
纽约证
券交易
所
美国 12,752.00 18,341,294.43 6.66
2
PUBLIC
STORAG
E
公共存 储
公司
PSA US
纽约证
券交易
所
美国 6,065.00 10,279,376.89 3.73
3
WELLTO
WER INC
Welltower
股份有 限
公司
HCN US
纽约证
券交易
所
美国 14,630.00 7,389,591.11 2.68
4
EQUINIX
INC
Equinix 公
司
EQIX US
纳斯达
克证券
交易所
美国 2,844.00 7,312,251.56 2.66
5
PROLOG
IS INC
普洛斯 公
司
PLD US
纽约证
券交易
所
美国 21,647.00 7,039,475.56 2.56
6
EQUITY
RESIDEN
TIAL
公寓物 业
权益信 托
EQR US
纽约证
券交易
所
美国 15,027.00 6,863,688.28 2.49
7
A V ALON
BAY
COMMU
NITIES
INC
AvalonBay
社区股 份
有限公 司
A VB US
纽约证
券交易
所
美国 5,653.00 6,762,130.86 2.46
8
VENTAS
INC
Ventas 公
司
VTR US
纽约证
券交易
所
美国 13,825.00 6,675,871.08 2.43
9
BOSTON
PROPER
TIES INC
波士顿 地
产公司
BXP US
纽约证
券交易
所
美国 6,336.00 5,541,815.85 2.01
10
REALTY
INCOME
CORP
Realty
Income 公
司
O US
纽约证
券交易
所
美国 10,343.00 4,757,159.75 1.73
注：本 基金 对以 上证 券代 码采用 当地 市场 代码 。
广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 25 页共 31 页
7.5 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1
SIMON PROPERTY
GROUP INC
SPG US 5,027,380.02 2.92
2 PUBLIC STORAGE PSA US 3,019,846.08 1.75
3 EQUINIX INC EQIX US 2,210,752.41 1.28
4
A V ALONBAY
COMMUNITIES INC
A VB US 2,092,587.50 1.21
5 WELLTOWER INC HCN US 2,062,978.23 1.20
6 EQUITY RESIDENTIAL EQR US 2,026,845.88 1.18
7 PROLOGIS INC PLD US 2,024,451.92 1.18
8 VENTAS INC VTR US 1,858,028.29 1.08
9
BOSTON PROPERTIES
INC
BXP US 1,629,563.77 0.95
10 REALTY INCOME CORP O US 1,429,318.74 0.83
11
DIGITAL REALTY
TRUST INC
DLR US 1,380,540.86 0.80
12
VORNADO REALTY
TRUST
VNO US 1,339,794.12 0.78
13 HCP INC HCP US 1,310,325.73 0.76
14
FOREST CITY REALTY
TRUST- A
FCE/A US 1,298,336.55 0.75
15
GENERAL GROWTH
PROPERTIES
GGP US 1,267,493.47 0.74
16
ESSEX PROPERTY
TRUST INC
ESS US 1,155,183.40 0.67
17
GAMING AND LEISURE
PROPERTIE
GLPI US 1,131,171.47 0.66
18 IRON MOUNTAIN INC IRM US 1,098,152.12 0.64
19
EXTRA SPACE
STORAGE INC
EXR US 1,035,364.35 0.60
20
HOST HOTELS &
RESORTS INC
HST US 1,015,344.94 0.59
注： 本项 及下 项 7.5.2 、7.5.3 的买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入、 新股、 配股、 债 转股、 换股 及
行权等 获得 的股 票， 卖出 主要指 二级 市场 上主 动的 卖出、 换股 、要 约收 购、 发行人 回购 及行 权等 减
少的股 票， 此外 ， “ 买入 金额” （或“ 买入 股票 成本” ）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票收 入” ）均 按买 卖
成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 26 页共 31 页
7.5.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码
本期累 计卖 出
金额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1 SIMON PROPERTY GROUP INC SPG US 1,492,487.41 0.87
2 BIOMED REALTY TRUST INC BMR US 1,086,704.36 0.63
3 PUBLIC STORAGE PSA US 958,946.11 0.56
4 EQUITY RESIDENTIAL EQR US 695,540.78 0.40
5 A V ALONBAY COMMUNITIES INC A VB US 567,646.49 0.33
6 WELLTOWER INC HCN US 536,971.92 0.31
7 PROLOGIS INC PLD US 510,205.28 0.30
8 BOSTON PROPERTIES INC BXP US 502,328.51 0.29
9 VENTAS INC VTR US 465,208.63 0.27
10 VORNADO REALTY TRUST VNO US 404,306.30 0.23
11 GENERAL GROWTH PROPERTIES GGP US 391,896.57 0.23
12 ESSEX PROPERTY TRUST INC ESS US 356,659.82 0.21
13 HCP INC HCP US 354,734.45 0.21
14 REALTY INCOME CORP O US 353,076.09 0.20
15 HOST HOTELS & RESORTS INC HST US 337,190.77 0.20
16 KIMCO REALTY CORP KIM US 294,411.20 0.17
17 DIGITAL REALTY TRUST INC DLR US 284,936.34 0.17
18 MACERICH CO/THE MAC US 273,389.65 0.16
19 FEDERAL REALTY INVS TRUST FRT US 268,790.93 0.16
20 EXTRA SPACE STORAGE INC EXR US 248,803.15 0.14
7.5.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
单位： 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 68,030,117.60
卖出收 入（ 成交 ）总 额 19,383,709.11
7.6 期末按债券信用等级分 类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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7.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名金融衍生品投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
7.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1
V ANGUA
RD REIT
ETF
ETF
契约型
开放式
The Vanguard
Group
20,758,346.15 7.54
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基 金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.11.2 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票未 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库。
7.11.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 86,780.86
3 应收股 利 744,062.14
4 应收利 息 3,294.11
5 应收申 购款 2,296,005.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 96,431.71
8 其他 -
9 合计 3,226,574.08
7.11.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 28 页共 31 页
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
26,268 7,893.17 49,456.47 0.02% 207,288,308.45 99.98%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基
金
61,032.83 0.0294%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2013 年 8 月 9 日） 基金 份额 总额 500,086,542.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 129,276,291.73
本报告 期 基 金总 申购 份额 156,170,745.16
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 78,109,271.97
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 207,337,764.92 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 29 页共 31 页
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
自 2016 年 4 月 30 日 起， 王志伟 不再 担任 本基 金管 理人的 董事 长。 自 2016 年 5 月 26 日 起， 孙
树明担 任本 基金 管理 人的 新任董 事长 。 自 2016 年 5 月 5 日 起， 本基金 管理 人 聘任魏 恒江 为公 司的 副
总经理 。 相 关事 项已 向中 国证券 投资 基金 业协 会备 案。
本 报告 期内 ， 基 金 托管人 的专 门基 金托 管
部门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，涉 及本 基金 管理人 的诉 讼事 项有 两起 ，分别 是：
1、 吴明 芳诉 平安 银行 股份 有限公 司义 乌福 田小 微企 业专营 支行 财产 损害 赔偿 纠纷一 案， 我公 司
系本案第三人。原告认为 银行未尽适当推介义务导 致投资损失，请求银行赔 偿损失。该案尚在浙江
省义乌 市人 民法 院审 理中 。
2、 喇永 强诉 平安 银行 股份 有限公 司宁 波慈 溪支 行和 我公司 合 同 纠纷 一案， 在 浙江省 慈溪 市人 民
法院审 理过 程中 ， 原告 向法 院申请 撤回 对我 公司 的起 诉， 经法 院裁 定准 许后 我公 司不再 参与 该 诉 讼 。
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金聘 请的 会计师 事务 所未 发生 变更 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
2016 年 4 月 18 日， 本基 金 管理人 收到 中国 证监 会关 于责令 整改 的行 政监 管措 施决定 书 （ 【2016 】
34 号） 。 中国 证监 会指 出我 司对火 炬电 子的 跟踪 研究 报告未 及时 更新 。 我司 高 度重视 该问 题的 整改 ，
进一步 梳理 了股 票入 库的 流程， 并强 化了 研究 报告 的跟踪 要求 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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单元
数量 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
Citigroup - 73,707,760.36 85.88% 24,956.14 58.89% -
China
International
Capital
Corporation
Limited
- 35,677.57 0.04% 8,961.89 21.15% -
Goldman Sachs
Group Inc.
- 12,086,363.14 14.08% 8,459.87 19.96% -
注：1 、为 了贯 彻中 国证 监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
i. 财务状 况良 好， 经营 状况 稳定， 信誉 良好 ，符 合监 管标准 ；
ii. 研究实力 较强 ，分 析报 告质量 高， 准确 及时 ，同 时报告 覆盖 范围 广泛 ；
ⅲ.交 易执 行能 力强 ，交 易 效率高 ，能 保证 较佳 成交 价格， 及时 反馈 交易 结果 ；
iv. 清算和交 割能 力强， 能 确保流 程顺 畅以 及结 果准 确；
v. 能与服务 匹配 的合 理的 佣金和 收费 标准 ；
vi. 经营行为 规范 ，有健 全 的内部 控制 制度 ；
vii. 具备高效、 安全 的通 讯 条件。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
i. 本基金 管理 人组 织相 关部 门人员， 根据 经纪 商选 择原 则与标 准对 交易 单元 候选 经纪商 的服 务质 量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用的 交易 单元 经纪 商。
ii. 本基金管 理人 与选 用的 交易单 元经 纪商 签署 交易 单元租 用协 议， 并通 知基 金托管 人。
iii. 本基金管 理人 定期 对经 纪商的 服务 进行 评分 ，可 根据结 果调 整交 易分 配比 例以及 更换 经纪 商。
3、 此处 股票 交易 含股 票、 存托凭 证及 信托 凭证 交易 ， 佣金 指基 金通 过单 一券 商进行 股票 、 基 金等 交
易而合 计支 付该 券商 的佣 金合计 。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商
名称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交
金额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 基
金 成交 总
额的比 例
Citigr
oup
- - - - - -
357,2
49.24
1.46%
Chin - - - - - - 24,17 98.54% 广发美国房地产指数证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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a
Inter
natio
nal
Capit
al
Corp
oratio
n
Limit
ed
3,531.
02
广发基金管理有限公 司
二〇一六年八月二十 六日
