工 银 瑞 信 金融 地 产 行 业混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年半 年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一六年八 月二十六日
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 19 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银金 融地 产混 合
基金主 代码 000251
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 26 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 656,222,735.55 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过分 析金 融地 产行 业的 商业模 式与 利润 区， 深入 挖
掘金融 地产 行业 内治 理结 构与成 长潜 力良 好、 具有 行
业领先 优势 的上 市公 司进 行投资 ，在 控制 投资 风险 的
同时， 力争 通过 主动 管理 实现超 越业 绩基 准的 收益 。
投资策 略 本基金 的资 产配 置策 略主 要是通 过对 宏观 经济 周期 运
行规律 的研 究， 基于 定量 与定性 相结 合的 宏观 及市 场
分析， 确定 组合 中股 票、 债券、 货币 市场 工具 及其 他
金融工 具的 比例 ，规 避系 统性风 险。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 金 融地 产行 业指数 收益 率 +2 0%× 上证 国
债指数 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 ，其 预期收 益及 风险 水平 高于 货
币市场 基金 、债 券型 基金 ，低于 股票 型基 金， 属于 风
险水平 中高 的基 金。 本基 金主要 投资 于金 融地 产行 业
股票， 其风 险高 于全 市场 范围内 投资 的混 合型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 吴荣
联系电 话 400-811-9999 021-62677777-213117
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服 务电 话
400-811-9999 95561
传真 010-66583158 021-62535823
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -210,495,292.61
本期利 润 -320,463,469.56
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.4352
本期基 金份 额净 值增 长率 -13.32%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6289
期末基 金资 产净 值 1,312,931,377.16
期末基 金份 额净 值 2.001
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2013 年8 月26 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.06% 1.02% -1.08% 0.65% 1.14% 0.37%
过去三 个月 0.19% 1.08% -0.65% 0.70% 0.84% 0.38%
过去六 个月 -13.32% 1.98% -9.23% 1.30% -4.09% 0.68%
过去一 年 -15.87% 2.28% -15.47% 1.76% -0.40% 0.52%
自基金 合同
生效起 至今
131.94% 1.83% 49.14% 1.63% 82.80% 0.20% 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年8 月26 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及 投 资限 制的规 定： 股票 资产 占基 金资产 的比 例不 低 于 60% ，债券 等固 定收
益类资 产占 基金 资产 的比 例为 5%-40% 。 其中， 本基 金投资 于金 融地 产行 业内 的股票 资产 占非 现 金
基金资产的比 例不低 于 80% ，任何交易日 日终在扣 除 股指期货合约 需缴纳的 交 易保证金后， 现金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至2016 年6 月30 日， 公 司旗下 管 理83 只公 募基 金 —— 工 银瑞 信核 心价 值混 合型证 券投 资
基金、工银瑞 信货币市 场 基金、工银瑞 信精选平 衡 混合型证券投 资基金、 工 银瑞信稳健 成长混合
型证券投资基 金、工银 瑞 信增强 收益债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信红利 混 合型证券投 资基金、
工银瑞信中国 机会全球 配 置股票证券投 资基金、 工 银瑞信信用添 利债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信大盘 蓝筹 混合 型证 券投 资基金 、 工 银瑞 信沪 深300 指数 证券 投资 基金 、 上 证 中央企 业 50 交 易型
开放式指数证 券投资基 金 、工银瑞信中 小盘成长 混 合型证券投资 基金、工 银 瑞信全球精 选股票型
证券投资基金 、工银瑞 信 双利债券型证 券投资基 金 、深证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金、
工银瑞 信深 证红 利 ETF 联 接基金 、工 银瑞 信四 季收 益债券 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信消 费服 务 行
业混合型证券 投资基金 、 工银瑞 信添颐 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信主 题 策略混合型 证 券投资
基金、 工银 瑞信 保本 混合 型证券 投资 基金 、工 银瑞 信睿智 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 工 银
瑞信基本面量 化策略混 合 型证券投资基 金、工银 瑞 信纯债定期开 放债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 、工 银瑞 信睿 智深 证 100 指数 分级 证券 投资 基金、 工银 瑞信 14
天理财 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 工银 瑞信 信用 纯债债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信60 天理 财
债券型证券投 资基金、 工 银瑞信优质精 选混合型 证 券投资基金、 工银瑞信 增 利债券型证 券投资基
金、 工 银瑞 信产 业债 债券 型证券 投资 基金 、 工 银瑞 信信用 纯债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、
工银瑞信信用 纯债两年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、工银瑞信 标普全球 自 然资源指数 证券投资
基金、 工银 瑞信 保 本 3 号 混合型 证券 投资 基金 、工 银瑞信 月月 薪定 期支 付债 券型证 券投 资基 金 、
工银瑞信金融 地产行业 混 合型证券投资 基金、工 银 瑞信双债增强 债券型证 券 投资基金、 工银瑞信
添福债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信 信息 产业 混合 型证券 投资 基金 、 工 银瑞 信薪金 货币 市场 基金 、
工银瑞信纯债 债券型证 券 投资基金、工 银瑞信绝 对 收益策略混合 型发起式 证 券投资基金 、工银瑞
信目标收益一 年定期开 放 债券型投 资基 金、工银 瑞 信新财富灵活 配置混合 型 证券投资基 金、工银
瑞信现金快线 货币市场 基 金、工银瑞信 添益快线 货 币市场基金、 工银瑞信 高 端制造行业 股票型证
券投资基金、 工银瑞信 研 究精选股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 医疗保健 行 业股票型证 券投资基
金、工银瑞信 创新动力 股 票型证券投资 基金、工 银 瑞信国企改革 主题股票 型 证券投资基 金、工银
瑞信战略转型 主题股票 型 证券投资基金 、工银瑞 信 新金融股票型 证券投资 基 金、工银瑞 信美丽城
镇主题股票型 证券投资 基 金、工银瑞信 总回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、工银瑞信 新材料新
能源行业股票 型证券投 资 基金、工银瑞 信养老产 业 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信丰盈 回报灵活工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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配置混合 型证 券投资基 金 、工银瑞信中 证传媒指 数 分级证券投资 基金、工 银 瑞信农业产 业股票型
证券投资基金 、工银瑞 信 生态环境行业 股票型证 券 投资基金、工 银瑞信互 联 网加股票型 证券投资
基金 、 工 银瑞 信财 富快 线 货币市 场基 金 、 工 银瑞 信 聚焦 30 股 票型 证券 投资 基 金、 工银 瑞信 中证 新
能源指数分级 证券投资 基 金、工银瑞信 中证环保 产 业指数分级证 券投资基 金 、工银瑞信 中证高铁
产业指数分级 证券投资 基 金、工银瑞信 新蓝筹股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信丰收回报 灵活配置
混合型证券投 资基金、 工 银瑞信中高等 级信用 债 债 券型证券投资 基金、工 银 瑞信新趋势 灵活配置
混合型证券投 资 基金、 工 银瑞信文体产 业股票型 证 券投资基金、 工银瑞信 物 流产业股票 型证券投
资基金、工银 瑞信前沿 医 疗股票型证券 投资基金 、 工银瑞信国家 战略主题 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信香港 中小盘股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信沪港深股票 型证券投 资 基金、工银 瑞信瑞丰
纯债半年定期 开放债券 型 证券投资基金 、工银瑞 信 泰享三年理财 债券型证 券 投资基金、 工银瑞信
安盈货 币市 场基 金、 工银 瑞信恒 享纯 债债 券型 证券 投资基 金， 证券 投资 基金 管理规 模 逾 4800 亿元
人民币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
鄢耀
本基金
的基金
经理
2013 年8 月26
日
- 8
先后在 德勤 华永 会计 师事
务所有 限公 司担 任高 级审
计员， 中国 国际 金融 有限
公司担 任分 析员 。2010 年
加入工 银瑞 信， 现任 权益
投资部 基金 经理 。2013 年
8 月 26 日 至今 ， 担 任工 银
瑞信金 融地 产行 业混 合型
证券投 资基 金基 金经 理；
2014 年 1 月 20 日至 今，
担任工 银添 福债 券基 金基
金经理 ；2014 年1 月20
日至 2015 年 11 月 11 日，
担任工 银月 月薪 定期 支付
债券基 金基 金经 理；2014
年 9 月 19 日起 至今 ， 担 任
工银新 财富 灵活 配置 混合
型基金 基金 经理 ；2015 年
3 月 19 日 至今 ， 担 任工 银
瑞信新 金融 股票 型基 金基
金经理 ；2015 年3 月26
日至今 ， 担 任工 银瑞 信美工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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丽城镇 主题 股票 型基 金基
金经理 ；2015 年4 月17
日至今 ，担 任工 银总 回报
灵活配 置混 合型 基金 基金
经理。
王君正
研究部
副总监 ，
本基金
的基金
经理
2013 年8 月26
日
- 8
曾任泰 达宏 利基 金管 理有
限公司 研究 员；2011 年加
入工银 瑞信 ，现 任研 究部
副总监 。2013 年8 月26
日至今 ，担 任工 银瑞 信金
融地产 行业 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 ；2015 年
1 月 27 日 至今 ， 担 任工 银
国企改 革主 题股 票型 基金
基金经 理； 2015 年3 月 19
日至今 ，担 任工 银瑞 信新
金融股 票型 基金 基金 经
理；2015 年 3 月 26 日至
今，担 任工 银瑞 信美 丽城
镇主题 股票 型基 金基 金经
理；2015 年 5 月 22 日至
今，担 任工 银丰 盈回 报灵
活配置 混合 型基 金基 金经
理。
注：
1、任 职日 期说 明：
1）鄢 耀的 任职 日期 为基 金 合同生 效日 期
2）王 君正 的任 职日 期为 基 金合同 生效 日期
2、离 任日 期说 明： 无
3、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定等
4、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 9 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和 运作 分析
经济方 面 ， 二 季度GDP 增 长率与 上季 度持 平 为6.7% ， 工 业增 加值 同比 增长6.2% 。 从 支出 法来
看，各分项数 据显示经 济 增长趋势较一 季度有所 钝 化。需求端来 看，6 月 固 定资产投资 同比增速
8.5% ，较一季度数据大幅 下滑。进口同比增速收窄至-8.6% ，出口同比增速小 幅回落至-5.2% 。6
月份社 会消 费品 零售 总额 同比增 速 10.3% ， 比此 前有 所回升 。 领先 指标 方面 ， 官方公 布 的 6 月 PMI
回落 至50 ，仍 处于 荣枯 线 位置， 经济 内生 增长 动能 依然乏 力。 通胀 方面 ，猪 价和蔬 菜价 格回 落，
通胀压 力逐 步缓 解， 6 月CPI 同 比增 速降 至至1.9% ，PPI 同比 增速 降幅 进一 步收窄 至-2.6% 。
流动性 方面 ，2016 年 5 月、6 月新 增信 贷分 别为 9855 亿和13800 亿 ， 但广 义社 融同比 增速 有
所回落 。6 月 M1 同 比增 速 进一步 扩大 到 24.6% ，M2 同比增 速 为 11.8% ，资 金 面总体 保持 宽松 ，但
M1 和 M2 剪 刀差 扩大 ，企 业投资 意愿 不足 。政 策面 上，央 行货 币政 策报 告和 权威人 士讲 话显 示 货
币政策将保持 稳健，短 期 经济刺激力度 有所减弱 ， 为结构性改革 营造中性 适 度的货币金 融环境。
海外方面，英 国脱欧公 投 “脱欧派” 占 优势，结 果 超出市场预期 ，资本市 场 先下后上， 波动性增
强。美 联储 议息 会议 偏鸽 派，加 息 预 期较 前期 减弱 。 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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股票市 场方 面， 上半 年市 场一月 份熔 断大 跌，2 月 份 之后， 市场 震荡 走高。1 月 份， 受 人民 币
大幅贬值和股 市熔断的 影 响，市场持续 大跌。2 月 份，海外股市 普遍低迷 ， 市场小幅反 弹后震荡
回落。3 月 份， 市 场情 绪低 落， 受1 月 天量 信贷 和两 会的提 振， 指数 震荡 走高 。4 月 初受1 季 度信
贷放量、投资 带动经济 回 暖影响，大宗 价格大幅 上 涨，周期品表 现优异。5 月权威人士 讲话，受
经济复苏边际 回落，货 币 政策收紧预期 影响，市 场 大幅下行，成 交量也持 续 萎缩。6 月 市场情绪
和风险 偏好 有所 修复 ， 市 场震荡 回升 ， 指 数在 季末 基本回 到季 初水 平。 从指 数表现 看，2016 年上
半年 ， 市 场基 准指 数涨 跌 不一 ， 其 中沪 深300 指 数 下跌 15.47% ， 上 证综指 下 跌17.22% ， 创业 板指
下跌17.92% 。
从上半 年整 体情 况来 看， 总体超 配非 银金 融、 降低 了地产 的配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率为-13.32% ，业 绩比 较 基准收 益率 为-9.23% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
政策和 资金 长期 以来 都是 影响 A 股市 场波 动的 核心 因素， 比 如 2015 年 A 股的 大牛市 ，改 革+
转型预 期、 货币 政策 宽松 和金融 加杠 杆是 驱动 牛市 的最核 心力 量。 然而 自去 年 4 季度 以 来， 一 些
因素正在或是 已经发生 了 变化使得市场 环境也在 渐 渐发生转变。 一方面， 目 前有迹象表 明宏观流
动性已经开始 逆转，在 人 民币汇率贬值 压力、货 币 宽而信用紧、 金融去杠 杆 压力的背景 下，流动
性最为 宽松 的阶 段 在2015 年已经 结束 ， 今 年一 季度 在实体 经济 需求 尚未 明显 复苏的 背景 下， 商品
价格的暴涨值 得警惕， 再 加大流动性的 注入力度 恐 怕只能带来资 产泡沫和 通 胀预期了； 另一方面
对于资本市场 的监管也 将 更加严格，以 防范金融 风 险的进一步累 积，引导 资 金“脱虚入 实”将是
政策的主要方 向。在此 背 景下，当前市 场仍难以 具 备趋势性上涨 的逻辑和 理 由。但是， 同 时也需
要看到一些因 素也正在 向 着有利的方向 转变，如 经 济短期企稳， 上市公司 中 报的整体业 绩有望继
续改善；供给 侧改革进 程 开始加快；制 度建设（ 如 上市公司停复 牌和退市 制 度等）以及 政策红利
（如深港通等 ）持续推 进 ，有助于修复 市场风险 偏 好；G20 会 议前人民 币汇 率有望得到较 强支撑
等，这 也将 形成 市场 强大 的托底 力量 。
我们认为市场 短期仍将 在 一个上有顶下 有底的区 间 内维持震荡， 需要经历 一 段时间的休养 生
息才能重拾升 势，在个 过 程中，市场风 格将会呈 现 以下特征。首 先，在监 管 层对上市公 司跨界并
购监管 趋严 的背 景下 ， 通 过讲外 延故 事的 公司 估值 趋于向 所 在 行业 的平 均水 平收敛 。 其次 ， 那些
仅仅估值低但 没有业绩 的 一些传统板块 受制于经 济 低迷带来盈利 下行的影 响 ，防御性未 必显著，工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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可能出 现越 跌估 值越 贵的 情况 ， 盈 利能 力和 内生 增 长在未 来将 是保 障估 值最 好的方 法 。 最 后 ， 目
前市场整体的 估值水平 并 不算便宜，在 估值趋于 收 缩的背景下， 只有那些 估 值处于合理 水平，并
且要么有盈利 增长要么 有 分红的公司才 能取得稳 定 的投资回报。 我们 未来 也 将根据上面 所提到的
几点变 化来 对组 合结 构进 行调整 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能 力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 利润 分配情 况如 下：
本基金 本期 于 2016 年 6 月 23 日发 布分 红公 告， 每 10 份派 发红 利 3.137 元，共 计派 发红 利
210,365,238.40 元 ，权 益 登记日 为 2016 年 6 月 24 日。
本基金 本报 告期 共计 派发 红利 210,365,238.40 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和 托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查， 未发 现其存 在任 何损 害本 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 金融 地产行 业混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
36,717,489.29 101,010,740.94
结算备 付金
1,580,777.40 3,385,387.09
存出保 证金
1,277,858.98 2,783,133.74
交易性 金融 资产
1,326,376,424.68 2,220,895,636.10
其中： 股票 投资
1,246,412,743.68 2,091,448,966.10
基金投 资
- -
债券投 资
79,963,681.00 129,446,670.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- - 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
30,413,424.69 38,147,268.48
应收利 息
965,770.86 4,861,906.61
应收股 利
- -
应收申 购款
552,699.70 2,039,007.10
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,397,884,445.60 2,373,123,080.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 24,775,182.14
应付赎 回款
80,273,546.54 5,131,712.05
应付管 理人 报酬
1,769,864.63 2,659,325.00
应付托 管费
294,977.47 443,220.83
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
2,110,897.01 1,710,302.03
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
503,782.79 318,021.06
负债合 计
84,953,068.44 35,037,763.11
所有者权益：
实收基 金
656,222,735.55 873,698,865.09
未分配 利润
656,708,641.61 1,464,386,451.86
所有者 权益 合计
1,312,931,377.16 2,338,085,316.95
负债和 所有 者权 益总 计
1,397,884,445.60 2,373,123,080.06
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2013 年8 月26 日。
2 、 报 告 截 止 日 2016 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 2.001 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
656,222,735.55 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 金融 地产行 业混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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2016 年6 月 30 日 2015 年 6 月 30 日
一、收入
-301,631,163.60 1,643,703,637.15
1.利息 收入
2,106,279.31 10,511,172.91
其中： 存款 利息 收入
863,207.85 3,102,930.02
债券利 息收 入
1,195,681.26 7,358,189.10
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
47,390.20 50,053.79
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-195,022,951.43 1,757,706,670.79
其中： 股票 投资 收益
-200,820,376.23 1,697,244,954.83
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-1,920,349.45 36,445,133.55
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
7,717,774.25 24,016,582.41
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-109,968,176.95 -138,198,916.43
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
1,253,685.47 13,684,709.88
减： 二、费用
18,832,305.96 95,831,812.25
1．管 理人 报酬
12,285,194.67 44,530,420.76
2．托 管费
2,047,532.46 7,421,736.77
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
4,280,025.68 43,636,682.58
5．利 息支 出
- 30,407.07
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 30,407.07
6．其 他费 用
219,553.15 212,565.07
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-320,463,469.56 1,547,871,824.90
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-320,463,469.56 1,547,871,824.90
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年8 月26 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 金融 地产行 业混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
873,698,865.09 1,464,386,451.86 2,338,085,316.95
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -320,463,469.56 -320,463,469.56
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-217,476,129.54 -276,849,102.29 -494,325,231.83
其中：1.基 金申 购款 281,363,658.26 324,919,805.69 606,283,463.95
2.基金 赎回 款 -498,839,787.80 -601,768,907.98 -1,100,608,695.78
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -210,365,238.40 -210,365,238.40
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
656,222,735.55 656,708,641.61 1,312,931,377.16
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,469,294,503.41 1,761,264,730.57 3,230,559,233.98
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,547,871,824.90 1,547,871,824.90
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-18,958,063.92 -761,005,361.91 -779,963,425.83
其中：1.基 金申 购款 3,931,244,914.91 6,296,375,255.94 10,227,620,170.85
2.基金 赎回 款 -3,950,202,978.83 -7,057,380,617.85 -11,007,583,596.68
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,450,336,439.49 2,548,131,193.56 3,998,467,633.05
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年8 月26 日。 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 朱 碧艳______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信金融 地产行业 混 合型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） （原名“ 工银瑞信金融 地
产行业 股票 型证 券投 资基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以下 简称 “ 中国证 监会 ” ） 证 监许
可[2013]675 号 文 《 关于 核 准工银 瑞信 基金 融地 产行 业股票 型证 券投 资基 金募 集的批 复》 的批 准，
由工银 瑞信 基金 管理 有限 公司向 社会 公开 募集 。基 金合同 于 2013 年 8 月 26 日正式 生效 ，首 次 设
立募集 规模 为221,006,316.08 份基 金份 额， 本基 金 为契约 型开 放式 ， 存续 期 限不定 。 本基 金的 基
金管理 人和 注册 登记 机构 均为工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 ， 基 金托 管 人 为兴 业 银行股 份有 限公 司。
根据《公开 募集证券 投资 基金运作管 理办法》 、 《 关 于实施<公开 募集证券 投资 基金运作管 理办法>
有关问 题的 规定 》 及 《基 金合同 》 的有 关规 定 ， 为 确保基 金投 资比 例 符 合法 律法规 要求 ，2015 年
8 月 5 日， 本基 金名 称由 “工银 瑞信 金融 地产 行业 股票型 证券 投资 基金 ”更 名为 “ 工银 瑞信 金 融
地产行 业混 合型 证券 投资 基金 ” 。
本基金的投资 范围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行上 市 的股票（包括 创
业板股 票 、 中 小板 股票 以 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 债 券、 债券 回购 、 资 产支 持证 券、
货币市场工具 、股指期 货 与权证等金融 衍生工具 以 及法律法规允 许基金投 资 的其它金融 工具。如
法律法规或监 管机构以 后 允许基金投资 其他品种 ， 基金管理人在 履行适当 程 序后，可以 将其纳入
投资范围。本 基金的投 资 组合比例为 ： 股票资产 占 基金资产的比 例不低 于 60% ，债券等固定 收益
类资产 占基 金资 产的 比例 为 5%-40% 。 其 中， 本 基金 投资于 金融 地产 行业 内的 股票资 产占 非现 金 基
金资产的比例 不低于 80% ，任何交易日 日终在扣 除 股指期货合约 需缴纳的 交 易保证金后， 现金或
者到期日在一 年以内的 政 府债券不低于 基金资产 净 值的 5%。本 基金的业 绩比 较基准为： 8 0%× 沪
深300 金融 地产 行业 指数 收益率 +20% × 上 证国 债指 数收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 增值 税 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基 金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入免 征增 值税 ；存 款利息 收入 不征 收增 值税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，质押式买入 返售金融 商 品及持有政策 性金融债 券 的利息收入 免征增值
税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》 的规 定， 买断 式买 入返售 金融 商品 、同 业存 单以及 持有 金融 债券 的利 息收入 免征 增值 税。
3. 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司 、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
第 20 页 共 33 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
12,285,194.67 44,530,420.76
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,542,910.63 8,238,837.62
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,047,532.46 7,421,736.77
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
无 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 与上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2013 年
8 月 26 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 11,606,423.35 - 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
第 21 页 共 33 页
期间申 购/ 买 入总 份额 633,670.80 7,677,543.19
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 12,240,094.15 7,677,543.19
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.87% 0.53%
注：1 、管 理人 运用 固有 资 金投资 本基 金时 所适 用的 费率为 本基 金基 金合 同中 约定的 费率 。
2、期 间申 购/买 入总 份额 ：含红 利再 投、 转换 入份 额；期 间赎 回/ 卖出 总份 额 ：含转 换出 份额 。
3、本 报告 期间 申购/ 买入 总份额 为被 动红 利再 投所 得，非 公司 主动 投资 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 与上 年度 末均 未持 有本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银行股份
有限公司
36,717,489.29 821,039.97 273,685,758.42 2,838,663.67
注：1 、本 报告 期末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入（ 本期） 仅为 活期 存款 利息 收入；
2、 上年 度可 比期 间报 告期 末余额 仅为 活期 存款 ， 利 息收入 （ 上年 度可 比期 间 ） 仅 为活 期存 款利 息
收入；
3、本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人兴 业银 行股 份有 限公司 保管 ，按 银行 同业 利率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 在本 报告 期和 上年度 可比 期间 内均 未在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002500 山西 2016 年1 2017 非公开 12.51 14.30 2,398,000 29,998,980.00 34,291,400.00 - 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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证券 月 19 日 年 1 月
20 日
发行流
通受限
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000002
万
科Ａ
2015
年 12
月 21
日
重大
事项
18.20
2016
年 7 月
4 日
21.99 1,756,277 24,189,007.66 31,964,241.40
指数法
估值
000932
华菱
钢铁
2016
年 3 月
28 日
重大
事项
3.95
2016
年 8 月
8 日
4.35 4,145,726 14,429,589.28 16,375,617.70 -
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
临时
停牌
20.92
2016
年 7 月
1 日
23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -
注：本基金因 重大事项 停 牌的股票中包 含按指数 收 益法确定公允 价值的长 期 停牌股票， 该类股票
估值采 用中 国证 券业 协会 基金估 值小 组提 供的 估值 方法， 并 于 2016 年 6 月 30 日 对资 产净 值和 本
期净利 润的 影响 均为 人民 币-10,941,605.71 元。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
第 23 页 共 33 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,246,412,743.68 89.16
其中： 股票 1,246,412,743.68 89.16
2 固定收 益投 资 79,963,681.00 5.72
其中： 债券 79,963,681.00 5.72
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 38,298,266.69 2.74
7 其他各 项资 产 33,209,754.23 2.38
8 合计 1,397,884,445.60 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 51,170,238.00 3.90
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 775,274.28 0.06
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
26,640,000.00 2.03
J
金融业 949,777,199.93 72.34
K
房地产 业 209,240,040.28 15.94
L
租赁和 商务 服务 业 - - 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 8,809,991.19 0.67
合计 1,246,412,743.68 94.93
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 15,000,000 130,500,000.00 9.94
2 600030 中信证 券 8,000,000 129,840,000.00 9.89
3 601318 中国平 安 3,990,000 127,839,600.00 9.74
4 601009 南京银 行 13,159,820 123,570,709.80 9.41
5 002142 宁波银 行 5,666,600 83,752,348.00 6.38
6 601169 北京银 行 8,000,000 82,960,000.00 6.32
7 000567 海德股 份 2,568,300 81,286,695.00 6.19
8 601688 华泰证 券 3,700,000 70,004,000.00 5.33
9 000563 陕国投 Ａ 10,000,000 54,900,000.00 4.18
10 000783 长江证 券 4,599,936 53,359,257.60 4.06
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于公 司 网站的半年 度报告正
文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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1 600030 中信证 券 140,450,517.93 6.01
2 000567 海德股 份 83,286,976.71 3.56
3 002142 宁波银 行 77,107,958.29 3.30
4 001979 招商蛇 口 64,043,571.11 2.74
5 600622 嘉宝集 团 58,746,674.63 2.51
6 601688 华泰证 券 54,543,175.72 2.33
7 000783 长江证 券 46,794,736.41 2.00
8 601009 南京银 行 43,000,377.45 1.84
9 002081 金 螳 螂 39,537,170.33 1.69
10 000558 莱茵体 育 39,456,238.43 1.69
11 601318 中国平 安 38,463,340.52 1.65
12 600340 华夏幸 福 38,375,073.12 1.64
13 600585 海螺水 泥 35,042,402.74 1.50
14 300059 东方财 富 34,763,404.28 1.49
15 000631 顺发恒 业 34,363,156.72 1.47
16 600266 北京城 建 32,076,151.78 1.37
17 002500 山西证 券 29,998,980.00 1.28
18 600240 华业资 本 29,403,207.49 1.26
19 600837 海通证 券 27,846,572.52 1.19
20 601336 新华保 险 24,750,917.00 1.06
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000042 中洲控 股 99,052,498.02 4.24
2 000563 陕国投 Ａ 98,259,955.47 4.20
3 601169 北京银 行 85,501,458.57 3.66
4 600016 民生银 行 64,454,001.36 2.76
5 001979 招商蛇 口 61,539,051.84 2.63
6 600030 中信证 券 57,415,069.45 2.46
7 601988 中国银 行 54,962,301.98 2.35
8 601009 南京银 行 54,222,304.76 2.32
9 600837 海通证 券 53,682,906.17 2.30
10 600340 华夏幸 福 53,168,997.43 2.27 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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11 000631 顺发恒 业 51,575,978.44 2.21
12 002081 金 螳 螂 47,856,765.68 2.05
13 000558 莱茵体 育 46,695,242.15 2.00
14 600622 嘉宝集 团 46,547,158.39 1.99
15 002285 世联行 45,824,699.81 1.96
16 600077 宋都股 份 44,391,350.27 1.90
17 002500 山西证 券 38,933,112.57 1.67
18 002421 达实智 能 36,847,820.38 1.58
19 000001 平安银 行 36,820,826.49 1.57
20 000566 海南海 药 34,750,125.40 1.49
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,351,954,922.38
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,884,409,381.17
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 40,004,000.00 3.05
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,949,000.00 3.04
其中： 政策 性金 融债 39,949,000.00 3.04
4 企业债 券 10,681.00 0.00
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 79,963,681.00 6.09
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160001 16 附 息国 债
01
400,000 40,004,000.00 3.05
2 160209 16 国开 09 300,000 29,949,000.00 2.28
3 150215 15 国开 15 100,000 10,000,000.00 0.76
4 112190 11 亚迪 02 100 10,681.00 0.00
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 于报 告期 内没 有投 资股指 期货 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 于报 告期 内没 有投 资国债 期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货投 资， 也无 期间损 益。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 于报 告期 内没 有投 资国债 期货 。 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 被监管 部门 立案调 查或 在报告 编制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的投 资决 策程序 说明 ：
华泰证 券：
违规行 为：
2013 年 7 月 29 日， 华泰 证券威 宁路 营业 部应 客户 上海朝 兴置 业有 限公 司（ 以下简 称朝 兴 置
业） 的要 求， 与杭 州恒 生 网络技 术服 务有 限公 司（ 以下简 称恒 生网 络） 共同 测试 HOMS 系统 接入
华泰证 券软 件系 统 。 系 统 连通后 ， 在朝 兴置 业未 使 用的情 况下 ， 华泰 证券 并 未切断 其 与HOMS 系统
的连接 端口 ，也 未对 此专 线设置 相应 监控 。 2014 年 10 月至 12 月期 间， 华 泰证券 在对 于自 身交
易系统 没有 采取 预防 措施 的情况 下， 让浙 江核 新同 花顺网 络信 息股 份有 限公 司 （以 下简 称同 花顺 ）
工程人员在华 泰证券机 房 安装了资产管 理模块。 对 于上 述外部接 入的第三 方 交易终端软 件，华泰
证券未 进行 软件 认证 许可 ，未对 外部 系统 接入 实施 有效管 理， 对相 关客 户身 份情况 缺乏 了解 。
截止调 查日 ， 华 泰证 券客 户中 有 516 个使 用HOMS 系 统和同 花顺 系统 接入 的主 账户。 对上 述客
户，华泰证券 未按要求 采 集客户交易终 端信息， 未 能确保客户交 易终端信 息 的真实性、 准确性、
完整性 、一 致性 、可 读性 ，未采 取可 靠措 施采 集、 记录与 客户 身份 识别 有关 的信息 。
综上，华泰证 券未按照 《 关于加强证券 期货经营 机 构客户交易终 端信息等 客 户信息管理的 规
定》第六条 、第八条 、第 十三条， 《中 国证券登 记结 算有限责任 公司证券 账户 管理规则》 第五十
条的规定对客 户的身份 信 息进行审查和 了解，违 反 了《证券公司 监督管理 条 例》第二十 八条第一
款的规 定 ， 构 成 《 证券 公司 监督管 理条 例 》 第 八十 四条 第 （ 四） 项所 述的 行为 ， 获 利 18, 235, 275.00
元。时 任华 泰证 券经 纪业 务总部 总经 理胡 智及 信息 技术部 副总 经理 陈栋 为直 接负责 的主 管人 员。
处分类 型：
根据当事人违 法行为的 事 实、性质、情 节和社会 危 害程度，依据 《证券公 司 监督管理条例 》
第八十 四条 第（ 四） 项的 规定， 我会 拟决 定：
一、对 华泰 证券 责令 改正 ，给予 警告 ，没 收违 法所 得 18, 235, 275.00 元， 并处 以 54, 705,
825.00 元 罚款 ；
二、对 胡智 给予 警告 ，并 处以 10 万 元罚 款；
三、对 陈栋 给予 警告 ，并 处以 10 万元 罚款.
长江证 券：
违规行 为：
中国证 监会 湖北 监管 局 （ 以下简 称湖 北证 监局 ） 下 发了 《关 于对 长江 证券 股 份有限 公司 采取工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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出具警 示函 监管 措施 的决 定》 （[2016]3 号） ， 认为 公司作 为武 汉四 方交 通物 流有限 责任 公司 （ 以
下简称 四方 物流 ）2014 年 中小企 业私 募债 项目 的受 托管理 人， 在履 行受 托管 理职责 的过 程中 未勤
勉尽责，未按 照《四方 物 流 2014 年 中小企业 私募 债券受托管理 协议》的 约 定，如实披露 募集 资
金使用 情况 。
处分类 型：
湖北证 监决 定对 公司 采取 出具警 示函 的监 管措 施。
投资决 策流 程符 合公 司的 制度要 求 ， 目 前公 司经 营 状况良 好 ， 业 绩稳 定， 对 投资无 重大 影响 。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,277,858.98
2 应收证 券清 算款 30,413,424.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 965,770.86
5 应收申 购款 552,699.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 33,209,754.23
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
58,031 11,308.14 204,572,790.95 31.17% 451,649,944.60 68.83%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
240,166.89 0.04%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 8 月 26 日 ） 基金 份额 总额
221,006,316.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 873,698,865.09
本报告 期基 金总 申购 份额 281,363,658.26
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 498,839,787.80
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 656,222,735.55
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
基金管 理人 于2016 年1 月30 日发 布 《 工银 瑞信 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ，
江明波 先生 、 杜海 涛先 生 、 赵 紫英 女士 自2016 年 1 月 29 日起 担任 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 副
总经理 。
2 、 基 金托 管人 的基 金托 管部 门 的重 大人 事 变动 ：本基 金 托管 人的 专 门基 金托管 部 门本 报告
期内未 发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未有改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，该 审计 机构 自基 金 合同 生效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员无 受稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国金证券 2 1,303,954,039.57 40.69% 797,102.85 37.77% -
西南证券 2 668,666,350.13 20.87% 475,623.91 22.53% -
中信建投 2 522,907,348.77 16.32% 382,401.91 18.12% -
安信证券 2 488,372,754.20 15.24% 298,543.57 14.14% -
光大证券 2 220,720,859.27 6.89% 156,999.77 7.44% -
长江证券 2 - - - - - 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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华泰证券 2 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)新增券商的 选定：根 据 以上标准对券 商进行考 察 、选择和确定 。在合作 之 前，券商需 提供至少
两个季度的服 务，并与 其 他已合作券商 一起参与 投 资研究部门（ 权益投资 部 ，固定收益 部，专户
投资部，研究 部和中央 交 易室）两个季 度对券商 的 研究服务评估 。公司投 委 会根据对券 商研究服
务评估 结果 决定 是否 作为 新增合 作券 商。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等， 经签 章有 效。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天内， 投资 研 究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国金证券 - - 547,500,000.00 76.20% - - 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告摘要
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西南证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - 171,000,000.00 23.80% - -
长江证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
