工 银 瑞 信 信用 纯 债 两 年定 期 开 放 债券 型 证
券 投 资 基金 2016 年半 年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一六年八 月二十六日
工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 19 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银信 用纯 债两 年定 开债 券
基金主 代码 000078
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月24 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 109,119,143.97 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 工银 信用纯债 两年定开 债
券 A
工银 信用纯债两年 定开债
券C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000078 000079
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 79,453,407.22 份 29,665,736.75 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 ，保 持较 高流动 性的 前提 下， 追求 基金资 产的 长期 稳健 增 值 ，
力争为 基金 持有 人获 取超 越业绩 比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略 本基金 的主 要投 资策 略包 括： 期 限配 置策 略、 期限 结构策 略、 信用 债券 投 资 策
略、 证券 选择 策略 、 短 期 和中长 期的 市场 环境 中的 投资策 略及 资产 支持 证 券 等
品种投 资策 略 ， 在 严格 控 制风险 的前 提下 ， 发掘 和 利用市 场失 衡提 供的 投资 机
会，实 现组 合资 产的 增值 。
业绩比 较基 准 二年期 银行 定期 存款 税后 收益率+1.2% 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 汤嵩彥
联系电 话 400-811-9999 95559
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95559
传真 010-66583158 021-62701216
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2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 工银信 用纯 债两 年定 开债 券 A 工银信 用纯 债两 年定 开债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016
年 6 月 30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 3,125,027.16 1,127,777.56
本期利 润 2,444,641.48 861,608.53
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0281 0.0255
本期基 金份 额净 值增 长率 2.39% 2.15%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2024 0.1894
期末基 金资 产净 值 95,530,858.23 35,284,459.97
期末基 金份 额净 值 1.202 1.189
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2013 年6 月24 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
工银信 用纯 债两 年定 开债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.92% 0.07% 0.27% 0.01% 0.65% 0.06%
过去三 个月 1.18% 0.08% 0.82% 0.01% 0.36% 0.07%
过去六 个月 2.39% 0.08% 1.64% 0.01% 0.75% 0.07%
过去一 年 5.25% 0.08% 3.42% 0.01% 1.83% 0.07%
过去三 年 19.96% 0.07% 12.96% 0.01% 7.00% 0.06% 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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自基金 合同
生效起 至今
20.20% 0.07% 13.05% 0.01% 7.15% 0.06%
工银信 用纯 债两 年定 开债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.93% 0.07% 0.27% 0.01% 0.66% 0.06%
过去三 个月 1.11% 0.08% 0.82% 0.01% 0.29% 0.07%
过去六 个月 2.15% 0.08% 1.64% 0.01% 0.51% 0.07%
过去一 年 4.85% 0.08% 3.42% 0.01% 1.43% 0.07%
过去三 年 18.66% 0.07% 12.96% 0.01% 5.70% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
18.90% 0.07% 13.05% 0.01% 5.85% 0.06%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年6 月24 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于投资范 围及投资 限 制的规定：债 券等固定 收 益类资产占基 金资产净 值 的比例不低 于 80% ，
其中信 用债 券的 投资 比例 不低于 本基 金固 定收 益类 资 产投 资 的 80% ，但 在每 个受限 开放 期的 前 10
个工作 日 、 受 限开 放期 期 间及受 限开 放期 的 后10 个 工作日 、 自由 开放 期前 三 个月 、 自 由开 放期 期
间及自由开放 期结束后 三 个月的期间内 ，基金投 资 不受前述投资 组合比例 限 制；本基金 在封闭期
内持有现金或 者到期日 在 一年 以内的政 府债券占 基 金资产净值的 比例不受 限 制，但在开 放期内现
金及到 期日 在一 年以 内的 政府债 券占 基金 资产 净值 的比例 不低 于 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本 基金 管理 人为 工银 瑞信基 金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是我 国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格、全 国社 保基 金境 内投 资管理 人资 格。
截至2016 年6 月30 日， 公 司旗下 管 理83 只 公募 基金 —— 工 银瑞 信核 心价 值混 合型证 券投 资基 金、
工银瑞信货币 市场基金 、 工银瑞信精选 平衡混合 型 证券投资基金 、工银瑞 信 稳健成长混 合型证券
投资基金、工 银瑞信增 强 收益债券型证 券投资基 金 、工银瑞信红 利混合型 证 券投资基金 、工银瑞
信中国机会全 球配 置股 票 证券投资基金 、工银瑞 信 信用添利债券 型证券投 资 基金、工银 瑞信大盘
蓝筹混 合型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信 沪深300 指数 证券投 资基 金、 上证 中央 企业 50 交 易型 开放 式
指数证券投资 基金、工 银 瑞信中小盘成 长混合型 证 券投资基金、 工银瑞信 全 球精选股票 型证券投
资基金、工银 瑞信双利 债 券型证券投资 基金、深 证 红利交易型开 放式指数 证 券投资基金 、工银瑞
信深证 红 利 ETF 联接 基金 、工银 瑞信 四季 收益 债券 型证券 投资 基金 、工 银瑞 信消费 服务 行业 混 合
型证券投资基 金、工银 瑞 信添颐债券型 证券投资 基 金、工银瑞信 主题策略 混 合型证券投 资基金、
工银瑞 信保 本混 合型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 睿智 中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 、工 银瑞 信 基
本面量 化策 略混 合型 证券 投资基 金、 工银 瑞信 纯债 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 工银 瑞 信 7 天
理财债 券型 证券 投资 基金 、 工银 瑞信 睿智 深证100 指数分 级证 券投 资基 金、 工银瑞 信 14 天 理财 债
券型发 起式 证券 投资 基金 、 工银 瑞信 信用 纯债 债券 型证券 投资 基金 、 工 银瑞 信60 天理 财债 券型 证
券投资基金、 工银瑞信 优 质精选混合型 证券投资 基 金、工银瑞信 增利债券 型 证券投资基 金、工银
瑞信产业债债 券型证券 投 资基金、工银 瑞信信用 纯 债一年定期开 放债券型 证 券投资基金 、工银瑞
信信用纯债两 年定期 开 放 债券型证券投 资基金、 工 银瑞信标普全 球自然资 源 指数证券投 资基金、
工银瑞 信保 本 3 号混 合型 证券投 资基 金、 工银 瑞信 月月薪 定期 支付 债券 型证 券投资 基金 、工 银 瑞
信金融地产行 业混合型 证 券投资基金、 工银瑞信 双 债增强债券型 证券投资 基 金、工银瑞 信添福债
券型证券投资 基金、工 银 瑞信信息产业 混合型证 券 投资基金、工 银瑞信薪 金 货币市场基 金、工银
瑞信纯债债券 型证券投 资 基金、工银瑞 信绝对收 益 策略混合型发 起式证券 投 资基金、工 银瑞信目
标收益一年定 期开放债 券 型投 资基金、 工银瑞信 新 财富灵活配置 混合型证 券 投资基金、 工银瑞信
现金快线货币 市场基金 、 工银 瑞信添益 快线货币 市 场基金、工银 瑞信高端 制 造行业股票 型证券投
资基金、工银 瑞信研究 精 选股票型证券 投资基金 、 工银瑞信医疗 保健行业 股 票型证券投 资基金、
工银瑞信创新 动力股票 型 证券投资基金 、工银瑞 信 国企改革主题 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信
战略转型主题 股票型证 券 投资基金、工 银瑞信新 金 融股票型证券 投资基金 、 工银瑞信美 丽城镇主
题股票型证券 投资基金 、 工银瑞信总回 报灵活配 置 混合型证券投 资基金、 工 银瑞信新材 料新能源
行业股票型证 券投资基 金 、工银瑞信养 老产业股 票 型证券投资基 金、工银 瑞 信丰盈回报 灵活配置
混合型证券投 资基金、 工 银瑞信中证传 媒指数分 级 证券投资基金 、工银瑞 信 农业产业股 票型证券工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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投资基 金、 工银 瑞信 生态 环境行 业股 票型 证券 投资 基金、 工银 瑞信 互联 网加 股票型 证券 投资 基金 、
工银瑞 信财 富快 线货 币市 场基金 、 工 银瑞 信聚 焦 30 股票型 证券 投资 基金 、 工 银瑞信 中证 新能 源指
数分级证券投 资基金、 工 银瑞信中证环 保产业指 数 分级证券投资 基金、工 银 瑞信中证高 铁产业指
数分级证券投 资基金、 工 银瑞信新蓝筹 股票型证 券 投资基金、工 银瑞信丰 收 回报灵活配 置混合型
证券投资基金 、工银瑞 信 中高等级信用 债债券型 证 券投资基金、 工银瑞信 新 趋势灵活配 置混合型
证券投 资基 金、 工银 瑞信 文体产 业股 票型 证 券 投资 基金、 工银 瑞信 物流 产业 股票型 证券 投资 基金 、
工银瑞信前沿 医疗股票 型 证券投资基金 、工银瑞 信 国家战略主题 股票型证 券 投资基金、 工银瑞信
香港中小盘股 票型证券 投 资基金、工银 瑞信沪港 深 股票型证券投 资基金、 工 银瑞信瑞丰 纯债半年
定期开放债券 型证券投 资 基金、工银瑞 信泰享三 年 理财债券型证 券投资基 金 、工银瑞信 安盈货币
市场基 金、 工银 瑞信 恒享 纯债债 券型 证券 投资 基金 ，证券 投资 基金 管理 规模 逾4800 亿 元人 民 币 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日
期
离
任
日
期
何
秀
红
固定收 益
部副总
监，本 基
金的基 金
经理
2013
年6 月
24 日
- 9
曾任广 发证 券股 份有 限公 司债券 研究 员；2009 年 加 入工
银瑞信 ， 现任 固定 收益 部副 总监 ； 2011 年2 月10 日 至 今，
担任工 银四 季收 益债 券型 基金基 金经 理；2011 年 12 月
27 日至 2015 年1 月19 日 ，担任 工银 保本 混合 基金 基金
经理；2012 年 11 月14 日 至今， 担任 工银 信用 纯债 债券
基金基 金经 理 ；2013 年3 月29 日至 今， 担任 工银 瑞 信产
业债债 券基 金基 金经 理 ；2013 年5 月22 日至 今， 担 任工
银信用 纯债 一年 定期 开放 基金基 金经 理；2013 年 6 月 24
日起至 今， 担任 工银 信用 纯债两 年定 期开 放基 金基 金经
理；2015 年 10 月 27 日 起 至今 ， 担任 工银 丰收 回报 灵活
配置混 合型 基金 基 金 经理 。
欧
阳
凯
固定收 益
投资总
监，本 基
金的基 金
经理
2013
年7 月
4 日
- 14
曾任中 海基 金管 理有 限公 司基金 经理 ；2010 年加 入 工银
瑞信， 现任 固定 收益 投资 总监。2010 年8 月 16 日 至今 ，
担任工 银双 利债 券型 基金 基金经 理，2011 年 12 月27 日
至今担 任工 银保 本混 合基 金基金 经理 ，2013 年2 月7 日
至今担 任工 银保 本 2 号混 合型发 起式 基金(自2016 年2
月 19 日起 变更 为工 银瑞 信 优质精 选混 合型 证券 投资 基
金)基 金经 理，2013 年 6 月 26 日起 至今 担任 工银 瑞 信保
本3 号 混合 型基 金基 金经 理, 2013 年7 月4 日起 至 今担
任工银 信用 纯债 两年 定期 开放基 金基 金经 理，2014 年9
月19 日 起至 今担 任工 银新 财富灵 活配 置混 合型 基金 基金工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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经理 ， 2015 年 5 月 26 日起 至今担 任工 银丰 盈回 报灵 活配
置混合 型基 金基 金经 理。
李
敏
本基金 的
基金经 理
2013
年10
月10
日
- 9
先后在 中国 泛海 控股 集团 担任投 资经 理， 在中 诚信 国际
信用评 级有 限责 任公 司担 任高级 分析 师， 在平 安证 券有
限责任 公司 担任 高级 业务 总监；2010 年 加入 工银 瑞 信，
现任固 定收 益部 基金 经理 ；2013 年 10 月10 日至 今 ，担
任工银 信用 纯债 两年 定期 开放基 金基 金经 理；2014 年7
月 30 日至 今， 担任 工银 保 本 2 号 混合 型发 起式 基金( 自
2016 年2 月19 日 起变 更为 工银瑞 信优 质精 选混 合型 证券
投资基 金) 基金 经理 ；2015 年5 月 26 日 起至 今， 担 任工
银双债 增强 债券 型基 金基 金经理 ； 2015 年5 月 26 日 起至
今，担 任工 银保 本混 合型 基金基 金经 理。
注：
1、任 职日 期说 明：
1）何 秀红 的任 职日 期为 基 金合同 生效 日期
2）欧 阳凯 的任 职日 期为 公 司执委 会决 议正 式生 效日 期
3）李 敏的 任职 日期 为公 司 执委会 决议 正式 生效 日期
2、离 任日 期说 明： 无
3、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定等
4、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 9 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年， 房地 产市 场的热 销从 一线 城市 向二 线城市 扩展 ， 一 二线 城市 的 土地市 场火 爆，
地王频出，房 地产投资 也 一度走高，房 地产市场 的 分化明显，一 二线房产 呈 现出保值增 值属性，
房地产的复苏 及其对相 关 产业链的带动 ，在今年 上 半年对经济起 到了明显 的 托底作用。 传统制造
业仍处 于去 产能 过程 中， 尽管部 分工 业品 的价 格在 上半年 一度 明显 反弹 ， 但 企业对 未来 预期 谨慎 ，
投资意愿低迷 。宽松流 动 性的推动下， 从黑色产 业 链到农产品、 部分消费 品 ，很多领域 在上半年
出现了 明显 的价 格上 涨，PPI 降 幅收 窄、CPI 反 弹。
政策层面，在 经济下行 压 力下，一季度 侧重于需 求 侧管理，而二 季 度的政 策 重心重新强调 供
给侧改革，去 产能方面 的 政策频出。同 时，财政 预 算赤字有所扩 大，地方 债 发行提速； 货币政策
保持稳 健， 一方 面保 证流 动性防 范风 险， 另一 方面 边际宽 松力 度弱 化以 配合 结构性 改革 。
国际社会经济 形势动荡 ， 美国加息节奏 一再放缓 ，6 月末的英国 退欧公投 成 为黑天鹅事件 ，
引发全 球资 本市 场的 短期 剧烈波 动。 全球 央行 被迫 将宽松 进行 到底 。
国内债券市场 一度受到 信 用事件的冲击 产生较大 幅 度的调整，但 在经济基 本 面疲弱、流动 性
宽松的推动下 ，收益率 重 归下行通道。 信用债方 面 ，违约事件频 发，央企 违 约、部分产 能过剩国
企的债转股传 言、以及 产 业债大面积的 评级下调 ， 使债市的风险 偏好下降 ， 信用债的分 化加剧，
高等级 信用 债的 信用 利差 压缩， 而低 等级 的利 差扩 大。
本基金在报告 期内主要 持 仓中高等级信 用债，波 段 投资中长期利 率债，并 根 据市场情况进 行
结构调 整， 兼顾 信用 质量 的情况 下提 高组 合收 益水 平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 工银 信用 纯债 两年定 开债 券 A 份额 净值 增长率 为 2.39% ， 工银 信 用纯债 两年 定开
债券C 份额 净值 增长 率 为2.15% ，业 绩比 较基 准收 益 率为 1.64% 。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 房地产市 场 近期销量和投 资都有走 弱 的迹象，在人 口拐点已 现 的大周期下， 房
地产市场对经 济的拉动 作 用将下降。制 造业在去 产 能周期中难见 根本改观 ， 政府主导的 基建投资
仍将是经济托 底的主要 力 量。海外主要 经济体增 长 疲弱，超预期 事件频发 ， 美国货币政 策的紧缩
步伐放 缓， 人民 币仍 将面 临持续 的贬 值压 力。
债券市 场方 面， 尽管 宽松 流 动性带 来的 通胀 预期 和金 融市场 高杠 杆风 险构 成一 定程度 的制 约，
但经济结构调 整中增速 逐 步下移，全球 资本市场 波 动加大带来的 风险偏好 下 降，都利好 债市；供
给侧结构性改 革可能给 过 剩产能行业带 来债务风 险 ，信用债的分 化还将继 续 ，低风险债 券仍有望
延续牛 市。
本基金 将保 持债 券积 极策 略，根 据市 场变 化调 整权 益资产 仓位 ，甄 别个 券。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基 金 未实 施利润 分配 ，符 合相 关法 规及基 金合 同的 规定 。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2016 年上 半年 度， 托 管人 在工银 瑞信 信用 纯债 两年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金的 托管 过 程
中，严格遵守 了《证券 投 资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同、托 管 协议，尽职 尽责地履
行了托 管人 应尽 的义 务， 不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2016 年上 半年 度， 工 银瑞 信基金 管理 有限 公司 在工 银瑞信 信用 纯债 两年 定期 开放债 券型 证 券
投资基金投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 费 用开支等问题 上，托管 人 未发现损害 基金持有
人利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2016 年上 半年 度， 由 工银 瑞信基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关工 银瑞 信 信
用纯债两年定 期开放债 券 型证券投资基 金的半年 度 报告中财务指 标、净值 表 现、收益分 配情况、
财务会 计报 告相 关内 容、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 工银 瑞信 信用 纯债两 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
481,215.81 8,160.21
结算备 付金
8,356,529.39 7,725,294.62
存出保 证金
5,849.03 50,327.64
交易性 金融 资产
227,441,554.70 250,408,493.99 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
227,441,554.70 250,408,493.99
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
580,284.05 993,774.95
应收利 息
4,068,469.27 4,305,445.55
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
240,933,902.25 263,491,496.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
109,799,755.30 119,999,865.00
应付证 券清 算款
- 1,018,880.93
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
82,042.52 84,029.16
应付托 管费
95,515.74 142,554.43
应付销 售服 务费
12,992.44 13,361.90
应付交 易费 用
8,768.75 9,834.23
应交税 费
- -
应付利 息
5,784.98 3,720.72
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
113,724.32 259,300.00
负债合 计
110,118,584.05 121,531,546.37
所有者权益：
实收基 金
109,119,143.97 121,217,996.64
未分配 利润
21,696,174.23 20,741,953.95
所有者 权益 合计
130,815,318.20 141,959,950.59
负债和 所有 者权 益总 计
240,933,902.25 263,491,496.96
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2013 年6 月24 日。
2、报 告截 止日2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 总额 为 109,119,143.97 份， 其 中 A 类 基金 份额 净值
为人民 币 1.202 元， 份额 总额为 79,453,407.22 份；C 类基 金份 额净 值为 人 民币 1.189 元， 份额
总额 为29,665,736.75 份。
工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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6.2 利 润表
会计主 体 ： 工银 瑞信 信用 纯债两 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2016 年 1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年 6 月 30 日
一、收入
5,095,802.21 61,564,876.79
1.利息 收入
4,562,851.91 40,193,686.13
其中： 存款 利息 收入
77,074.54 462,897.41
债券利 息收 入
4,485,777.37 39,444,195.72
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 286,593.00
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
1,442,440.43 26,140,455.36
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
1,442,440.43 26,140,455.36
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-946,554.71 -4,769,296.48
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
37,064.58 31.78
减： 二、费用
1,789,552.20 12,018,831.53
1．管 理人 报酬
497,706.76 4,173,934.56
2．托 管费
142,201.96 1,192,552.70
3．销 售服 务费
79,041.52 615,733.36
4．交 易费 用
7,085.56 27,890.02
5．利 息支 出
937,544.86 5,794,999.20
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
937,544.86 5,794,999.20
6．其 他费 用
125,971.54 213,721.69
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
3,306,250.01 49,546,045.26
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
3,306,250.01 49,546,045.26
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年6 月24 日。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 工银 瑞信 信用 纯债两 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
121,217,996.64 20,741,953.95 141,959,950.59
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 3,306,250.01 3,306,250.01
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-12,098,852.67 -2,352,029.73 -14,450,882.40
其中：1. 基 金申 购款 312,799.26 61,771.33 374,570.59
2. 基金 赎回 款 -12,411,651.93 -2,413,801.06 -14,825,452.99
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
109,119,143.97 21,696,174.23 130,815,318.20
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
1,094,060,302.31 102,878,466.83 1,196,938,769.14
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 49,546,045.26 49,546,045.26
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-896,685,934.93 -124,921,399.75 -1,021,607,334.68
其中：1. 基 金申 购款 1,852,498.82 257,354.78 2,109,853.60 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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2. 基金 赎回 款 -898,538,433.75 -125,178,754.53 -1,023,717,188.28
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
197,374,367.38 27,503,112.34 224,877,479.72
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年6 月24 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 朱 碧艳______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信信用 纯债两年 定 期开放债券型 证券投资 基 金（以下简称 “本基金” ） ，系经中国证 券
监督管 理委 员会 （以 下简 称 “中 国证 监会 ” ） 证监 许 可[2013]221 号 文 《 关于 核准工 银瑞 信信 用纯
债两年定期开 放债券型 证 券投资基金募 集的批复 》 的核准，由工 银瑞信基 金 管理有限公 司作为发
起人 于 2013 年 5 月 27 日至 2013 年 6 月 19 日 向社 会公开 募集 ，募 集期 结束 经安永 华明 会计 师 事
务所 （ 特殊 普通 合伙） 验 证并出 具 （2013 ） 验字 第60802052_A22 号 验资 报告 后， 向 中国 证监 会报
送基金 备案 材料 。基 金合 同于 2013 年 6 月 24 日正 式生效 ，本 基金 为契 约型 开放式 ，存 续期 限 不
定 。 本 基 金 设 立 时 ，A 类 基 金 收 到 首 次 募 集 （ 不 含 认 购 费 ） 的 有 效 净 认 购 金 额 为 人 民 币
903,454,805.82 元， 折合 903,454,805.82 份 A 类基 金份额 ；募 集资 金在 募集 期间产 生的 利息 为
人 民 币 193,797.66 元，折合 193,797.66 份 A 类 基 金 份 额 ； 以 上 收 到 的 实 收 基 金 共 计 人 民 币
903,648,603.48 元， 折 合903,648,603.48 份A 类 基 金份额 。 C 类基 金收 到首 次 募集 （ 不含 认购 费）
的有效 净 认 购金 额为 人民 币 310,350,495.00 元 ，折 合 310,350,495.00 份 C 类 基金份 额； 募集 资
金在募 集期 间产 生的 利息 为人民 币 58,215.82 元， 折合 58,215.82 份 C 类 基 金份额 ；以 上收 到的
实收基 金共 计人 民币 310,408,710.82 元， 折合 310,408,710.82 份 C 类 基金 份 额。A 类及 C 类基
金收到 的实 收基 金合 计人 民币 1,214,057,314.30 元 ， 分别 折合 成 A 类和C 类 基金份 额， 合计 折合
1,214,057,314.30 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人和注 册登 记机 构均 为工 银瑞信 基金 管理 有限
公司， 基金 托管 人为 交通 银行股 份有 限公 司。
本基金 主要 投资 于国 债、 央行票 据、 政策 性金 融债 、 地方 政府 债、 非 政策 性 金融债 、 企 业债、
公司债、短期 融资券、 中 期票据、次级 债、可分 离 交易可转债的 纯债部分 、 资产支持证 券、银行工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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存款、债券回 购等固定 收 益类金融工具 ，以及法 律 法规或中国证 监会允许 基 金投资的其 他金融工
具。本基金不 直接在二 级 市场买入股票 、权证等 权 益类资产，也 不参与一 级 市场新股申 购和新股
增发，可转债 仅投资二 级 市场可分离交 易可转债 的 纯债部分。如 法律法规 或 监管机构以 后允许基
金投资其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其 纳入 投资范围 。 本基金投资 组合资产
配置比例：债 券等固定 收 益类资产占基 金资产净 值 的比例不低 于 80%， 其中 信用债券的投 资比例
不低于 本基 金固 定收 益类 资产投 资 的80% ， 但 在每 个 受限开 放期 的 前10 个工 作 日、 受 限开 放期 期
间及受 限开 放期 的 后10 个 工作日 、 自 由开 放期 前三 个月、 自由 开放 期期 间及 自由开 放期 结束 后三
个月的期间内 ，基金投 资 不受前述投资 组合比例 限 制；本基金在 封闭期内 持 有现金或者 到期日在
一年以内的政 府债券占 基 金资产净值的 比例不受 限 制，但在开放 期内现金 及 到期日在一 年以内的
政府债 券占 基金 资产 净值 的比例 不低 于 5% 。 本基金 的业绩 比较 基准 为： 两年 期银行 定期 存款 税 后
收益率+1.2% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
1. 营业 税、 增值 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让 收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入免 征增 值税 ；存 款利息 收入 不征 收增 值税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，质押式买入 返售金融 商 品及持有政策 性金融债 券 的利息收入 免征增值
税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》 的规 定， 买断 式买 入返售 金融 商品 、同 业存 单以及 持有 金融 债券 的利 息收入 免征 增值 税。
2. 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基 金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ； 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
497,706.76 4,173,934.56
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
218,682.48 1,845,858.10
注：1 、基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的0.70% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金管 理费 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月末 ，按 月支付 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
第 20 页 共 29 页
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
142,201.96 1,192,552.70
注：1 、基 金托 管费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的0.20% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金托 管费 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月末 ，按 月支付 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银信 用纯 债两 年
定开债 券A
工银信 用纯 债两 年
定开债 券C
合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 179.11 179.11
中国工 商银 行股 份有 限
公司
- 77,384.89 77,384.89
交通银 行股 份有 限公 司 - 931.79 931.79
合计 - 78,495.79 78,495.79
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工 银 信 用 纯 债 两 年
定开债 券A
工银信 用纯 债两 年
定开债 券C
合计
工银瑞 信基 金管 理有 限
公司
- 880.37 880.37
中国工 商银 行股 份有 限
公司
- 601,647.17 601,647.17
交通银 行股 份有 限公 司 - 11,712.27 11,712.27
合计 - 614,239.81 614,239.81
注：1 、本 基金 A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 。C 类基金 份额 的销 售服 务费 年费率 为 0.40%。本
基金销 售服 务费 将专 门用 于本基 金的 销售 与基 金份 额持有 人服 务。 销售 服务 费按前 一 日 C 类基金
资产净 值 的0.40% 年 费率 计提。 计算 方法 下：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
2、销 售服 务费 每日 计提 ， 按月支 付。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
第 21 页 共 29 页
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 与上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的 情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份有限
公司
481,215.81 21,340.01 74,093,750.44 311,199.47
注：1 、本 报告 期末 余额 仅 为活期 存款 ，利 息收 入（ 本期） 仅为 活期 存款 利息 收入；
2、 上年 度可 比期 间报 告期 末余额 仅为 活期 存款 ， 利 息收入 （ 上年 度可 比期 间 ） 仅 为活 期存 款利 息
收入；
3、本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人交 通银 行股 份有 限公司 保管 ，按 银行 同业 利率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 内均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 与 期末持 有的 流通 受限 证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行 间市场 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额29,799,755.30 元是以 如下 债券 作为 质押 ： 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
第 22 页 共 29 页
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011599983 15 龙源电力
SCP014
2016 年7 月6
日
100.37 100,000 10,037,000.00
011606003 16 电网
SCP003
2016 年7 月6
日
100.00 100,000 10,000,000.00
011699067 16 国药控股
SCP001
2016 年7 月6
日
100.09 100,000 10,009,000.00
合计
300,000 30,046,000.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年06 月 30 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额80,000,000.00 元， 将于2016 年7 月1 日到期 。 本 基金 在回 购期 内持有 的证 券交 易所
交易的债券或 在新质押 式 回购下转入质 押库的债 券 ，按证券交易 所规定的 比 例折算为标 准券后，
不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 227,441,554.70 94.40
其中： 债券 227,441,554.70 94.40
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,837,745.20 3.67
7 其他各 项资 产 4,654,602.35 1.93
8 合计 240,933,902.25 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
第 23 页 共 29 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 无买 入股 票明细 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 无卖 出股 票明细 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 无买 入卖 出股票 交易 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,960,000.00 30.55
其中： 政策 性金 融债 39,960,000.00 30.55
4 企业债 券 66,931,554.70 51.16
5 企业短 期融 资券 60,076,000.00 45.92
6 中期票 据 20,474,000.00 15.65
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 地方政 府债 40,000,000.00 30.58
9 其他 - -
10 合计 227,441,554.70 173.86
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130776 15 贵州 17 400,000 40,000,000.00 30.58
2 160303 16 进出 03 200,000 20,052,000.00 15.33
3 160205 16 国开 05 200,000 19,908,000.00 15.22
4 122266 13 中信 03 156,600 15,694,452.00 12.00
5 101552037 15 中 油股
MTN002
100,000 10,278,000.00 7.86
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本 基 金本 报告 期末 未持 有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 5,849.03
2 应收证 券清 算款 580,284.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,068,469.27
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,654,602.35
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
工银
信用
纯债
两年
定开
债券A
1,309 60,697.79 0.00 0.00% 79,453,407.22 100.00%
工银
信用
纯债
两年
定开
债券C
594 49,942.32 0.00 0.00% 29,665,736.75 100.00%
合计 1,903 57,340.59 0.00 0.00% 109,119,143.97 100.00%
工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
工银信 用
纯债两 年
定开债 券
A
8.70 0.0000%
工银信 用
纯债两 年
定开债 券
C
0.00 0.0000%
合计
8.70 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
工银信 用纯 债两 年定
开债 券A
0
工银信 用纯 债两 年定
开债 券C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
工银信 用纯 债两 年定
开债 券A
0
工银信 用纯 债两 年定
开债 券C
0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
工银信 用纯 债两
年定开 债 券 A
工银信 用纯 债两
年定开 债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年6 月 24 日 ） 基 金份
额总额
903,648,603.48 310,408,710.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 87,272,109.21 33,945,887.43
本报告 期基 金总 申购 份额 276,204.34 36,594.92
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 8,094,906.33 4,316,745.60
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- - 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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本报告 期期 末基 金份 额总 额 79,453,407.22 29,665,736.75
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
基金管 理人 于2016 年1 月30 日发 布 《 工银 瑞信 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ，
江明波 先生 、 杜海 涛先 生 、 赵 紫英 女士 自2016 年 1 月 29 日起 担任 工银 瑞信 基 金管理 有限 公司 副
总经理 。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未有改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构为 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，该 审计 机构 自基 金 合同 生效
日起向 本基 金提 供审 计服 务，无 改聘 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员无 受稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
新时代证券 2 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)新增券商的 选定：根 据 以上标准对券 商进行考 察 、选择和确定 。在合作 之 前，券商需 提供至少
两个季度的服 务，并与 其 他已合作券商 一起参与 投 资研究部门（ 权益投资 部 ，固定收益 部，专户
投资部，研究 部和中央 交 易室）两个季 度对券商 的 研究服务评估 。公司投 委 会根据对券 商研究服
务评估 结果 决定 是否 作为 新增合 作券 商。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代理
期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等， 经签 章有 效。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天内， 投资 研 究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告 摘要
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的比例
国信证券 100,734,028.56 100.00% 8,149,800,000.00 100.00% - -
东兴证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
