富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 1 页 共 34 页
富兰克 林国海研究精 选混合型证券 投资基金
2016年半 年度报告摘要
2016年6 月30 日
基金管理 人：国海富兰克林基金 管理有限公司
基金托管 人：中国银行股份有限 公司
送出日期 ：2016 年8 月26 日
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 2 页 共 34 页
§ 1
重要提 示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8 月23日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 3 页 共 34 页
§ 2
基金简 介
2.1 基金基本 情况
基金简称 国富研究精选混合
基金主代码 450011
交易代码 450011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年5月22日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 55,367,515.45份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金通过对企业基本面全面、深入的研究，持续挖
掘具有长期发展潜力和估值优势的上市公司，实现基
金资产的长期稳定增值。
投资策略
1、股票投资策略
本基金管理人采取积极的股票选择策略，旨在依托本
公司的研究平台，综合采用基本面分析和深入调查研
究相结合的研究方法，以" 自下而上" 的方式精 选出具
备可持续的竞争优势、杰出的成长潜质、出色的经营
管理能力，同时有合理估值的上市公司，构建投资组
合。
2、行业配置策略
本基金采取" 自上而下" 的方式进行行业配置，即根据
宏观经济周期、国家产业政策、行业景气度和行业竞
争格局等因素进行深入分析， 结合行业盈利趋势预测、
行业整体估值水平和市场特征等，进行综合的行业投
资价值评估。
3、资产配置策略
本基金贯彻" 自上而下" 的资产配置策略，通过对宏观
经济周期、国家经济政策、证券市场流动性和大类资
产相对收益特征等因素的综合分析，在遵守大类资产
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 4 页 共 34 页
投资比例限制的前提下进行积极的资产配置，对基金
组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例进行调
整和优化，平衡投资组合的风险与收益。本基金在进
行资产配置时， 重点考察宏观经济状 况、 资金流动性、
资产估值水平和市场因素这四个方面。
4、债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金
流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究，结
合新券发行情况，综合分析市场利率和信用利差的变
动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置
等积极投资策略，把握债券市场投资机会，以获取稳
健的投资收益。
5、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则，
以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的
期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研
究， 结合股指期货的定价模型寻 求其合理的估值水平，
与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策
略进行套期保值操作。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率 × 80% ＋ 中债国债总指数 （全
价）收益率 × 20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低
于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属
于中高风险收益特征的基金品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限
公司
中国银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 储丽莉 王永民
联系电话 021-3855 5555 010-66594896
电子邮箱
service@ftsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-700-4518 、9510-5680 和
95566
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 5 页 共 34 页
021－38789555
传真
021-6888 3050 010-66594942
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人和基金托管人的住所
§ 3 主要财务 指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2016年1月1日至2016 年6月30日）
本期已实现收益 -4,319,105.84
本期利润 -5,463,845.57
加权平均基金份额本期利润 -0.0977
本期基金份额净值增长率 -12.73%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2016 年6月30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.4388
期末基金资产净值 79,661,184.86
期末基金份额净值 1.439
注：
1 ．上述财务 指标采 用的计 算公式， 详见证 监会发 布的 证券投资 基金信 息披露 编报 规则－第1 号 《主要 财
务指标的 计算及 披露》 。
2 ． 本期已实 现收益 指基金 本期利息 收入、 投资收 益、 其他收入 （不含 公允价 值变 动收益） 扣除相 关费用
后的余额 ，本期 利润为 本期 已实现收 益加上 本期公 允价 值变动收 益。
3 ． 期末可供分 配利润， 采 用期末资 产负债 表中未 分配 利润与未 分配利 润中已 实现 部分的孰 低数 （为 期末
余额，不 是当期 发生数 ）。
4 ． 上述基 金业绩 指标不 包 括持有人 交易基 金的各 项费 用， 例 如， 开放 式基金 的申 购赎回费 等， 计入费 用
后实际收 益要低 于所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 6 页 共 34 页
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 9.18% 1.72% -0.34% 0.79% 9.52% 0.93%
过去三个月 9.76% 1.93% -1.79% 0.81% 11.55% 1.12%
过去六个月 -12.73% 3.13% -12.32% 1.47% -0.41% 1.66%
过去一年 -26.51% 3.64% -23.10% 1.84% -3.41% 1.80%
过去三年 43.18% 2.63% 37.26% 1.47% 5.92% 1.16%
自基金合同生效日起
至今
43.90% 2.32% 20.75% 1.37% 23.15% 0.95%
注：根据 基金合 同中投 资策 略及投资 限制的 有关规 定， 本基金的 业绩比 较基准 ＝沪 深300 指数× 80 ％＋中
债国债总 指数（ 全价）× 20 ％。
沪深300 指数衡量股 票投资 部分的业 绩， 中债国 债总指 数 （全 价） 衡量 基金债 券投 资部分的 业绩 。 两个 指
数均具有 较强的 代表性 。
本基金每 个交易 日对业 绩比 较基准进 行再平 衡处理 ，1 日收益率 （Benchmark t ） 按 下列公式 计算：
Benchmark t=80%× （沪 深300 指数t/沪深300指数t-1-1）＋20%× ( 中债国债总 指数 （全 价）t/ 中债 国债总 指数
（全价）t-1-1)
其中，t=1,2,3,…, T ，T 表示时间截止 日。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 7 页 共 34 页
国富研究精选混合 基金基准
2012-05-22 2012-12-13 2013-07-22 2014-02-26 2014-09-22 2015-04-29 2015-11-27 2016-06-30
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
注：本基 金的基 金合同 生效 日为2012年5 月22日。本基金在6 个月建 仓期结 束时， 各项投资 比例符 合基金
合同约定 。
§ 4
管理人 报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004 年11月， 由国海证券股份有限公司和富
兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建， 目前公司注
册资本2.2亿元人民币， 国海证券股份有限公司持有51% 的股份, 邓普顿国际股份有限公
司持有49% 的股份。
国海证券股份有限公司是国内A 股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业
网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。 富兰克林邓普顿投资集团是世界知名
基金管理公司， 在全球市场上有超过65年的投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限
公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、 研究平台和风险控制体系， 借
助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始，截至本报告
期末，本公司已经成功管理了25只基金产品（包含A 、C 类混合基金，A 、B 、C 类债券
基金，A 、B 类货币市 场基金）。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 8 页 共 34 页
徐荔蓉
公司副
总经理、
投资总
监、 研究
分析部
总经理，
管理层
董事， 国
富中国
收益混
合基金、
国富潜
力组合
混合基
金及国
富研究
精选混
合基金
的基金
经理
2012 年5月
22日
－ 19年
徐荔蓉先生，CFA ，CPA
（非执业），律师（非执
业），中央财经大学经济
学硕士。历任中国技术进
出口总公司金融部副总经
理、融通基金管理有限公
司基金经理、申万巴黎基
金管理有限公司 （现" 申万
菱信基金管理有限公司" ）
基金经理、国海富兰克林
基金管理有限公司高级顾
问、资产管理部总经理兼
投资经理。截至本报告期
末任国海富兰克林基金管
理有限公司副总经理、投
资总监、研究分析部总经
理，管理层董事，国富中
国收益混合基金、国富潜
力组合混合基金及国富研
究精选混合基金的基金经
理。
何景风
公司行
业研究
主管及
国富研
究精选
混合基
金的基
金经理
2015 年1月
31日
－ 6年
何景风先生，复旦大学管
理学院技术经济及管理硕
士。历任安永华明会计师
事务所上海分所审计及企
业咨询部审计员，国海富
兰克林基金管理有限公司
研究助理、助理研究员、
研究员、高级研究员、国
富弹性市值混合基金及国
富深化价值混合基金的经
理助理。截至本报告期末
任国海富兰克林基金管理
有限公司行业研究主管及
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 9 页 共 34 页
国富研究精选混合基金的
基金经理。
注：
1. 表中“ 任 职日期” 和“ 离任 日期” 分别 指根据 公司决 定 确定的聘 任日期 和解聘 日期 ，其中， 首任基 金经理
的“ 任职日 期” 为基 金合同 生 效日。
2. 表中“ 证 券从业 年限” 的 计 算标准为 该名员 工从事 过 的 所有诸如 基金、 证券、 投资 等相关金 融领域 的工
作年限的 总和。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《中华人民 共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《富兰克 林国海研究精选混合证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚实
信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持
有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、
法规的规定及基金合同的约定。
中国证监会上海监管局于前一报告期间对公司进行了常规全面现场检查， 本报告期
内就公司内部控制提出了相应改进意见并采取责令改正的行政监管措施， 公司已经按照
要求完成了改进工作。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配、 信息隔
离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 ， 严格按照制度要求对异常交易进行控制
和审批。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的5% 的情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
上半年宏观经济呈现弱势企稳的态势，但持续性有待观察，货币政策依然宽松，
市场整体流动性状态平稳。 股票市场方面， 一 月份市场受人民币贬值等因素影响出现显
著下跌，此后市场呈现震荡走势。纵观上半年，沪深300指数下跌15.47% ，创业板指数
下跌17.92% ， 中小板指 数下跌17.88% ， 创业板 和中小板市场表现总体弱于主板市场； 行
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 10 页 共 34 页
业层面， 白酒、 黄金、 半导体、 新能源汽车等行业表现较好， 传媒、 交通运输、 商业贸
易等行业表现较弱。
上半年本基金整体维持了中性偏高的股票仓位，在互联网+ 、电子、传媒等行业上
配置较高仓位，在医药生物行 业的配置权重有所下降。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
上半年， 基金净值下跌12.73% ， 业绩基准下跌12.32% ， 基金小幅跑输 业绩基准0.41
个百分点。本年一月份至二月份市场下跌行情中，本基金高仓位配置对净值影响较大，
三月份至六月份本基金配置的成长股表现较好，对净值形成较大的正贡献。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望下半年， 宏观经济 仍旧面临较大的下行压力， 但积极因素正在累 积； 外围环境
来看， 在英国脱欧的背景下， 美国加息预期下降， 全球流动性宽松预期上升。 综上， 本
基金认为市场风险偏好有望上升， 市场总体维持震荡上行行情的概率偏大。 行业方面, 本
基金认为全球流动性宽松预期有望催生一波周期性行业的投资机会。 与此同时，" 转型+
创新" 两大主线仍将在 较长时间内主导市场。 基于此， 本基金将继续深度挖掘在" 新经济、
新技术、新模式" 领域 下优质成长性公司的投资机会。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产
估值委员会（简称" 估 值委员会" ），并已制 订了《公允估值管理办法》。估值委员会审
核和决定投资资产估值的相关事务， 确保基金估值的公允、 合理， 保证估值未被歪曲以
免对基金持有人产生不利影响。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 公司
估值委员会由总经理或其任命者负责， 成员包括投研、 风险控制、 监 察稽核、 交易、 基
金核算方面的部门主管， 相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。 基
金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 应向估值委员会报 告并提出相关意见和
建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
截至本报告期末， 根据本基金基金合同和相关法律法规的规定， 本基金无应分配但
尚未实施分配的利润。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
无。
§ 5
托管人 报告
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 11 页 共 34 页
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称" 本托管人" ）在富兰克林国海研究精
选混合型 证券投资基金 （以下称" 本基金" ） 的 托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法 》
及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的" 金融工具风险 及管理" 部分未在托管 人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§ 6 半年度财 务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金
报告截止日：2016年6月30日
金额单位：人民币元
资 产
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 14,963,582.22 2,820,291.34
结算备付金 1,325,934.26 1,327,105.08
存出保证金 39,147.13 64,822.86
交易性金融资产 67,732,978.21 63,404,005.57
其中：股票投资 67,732,978.21 63,404,005.57
基金投资 － －
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 12 页 共 34 页
债券投资 － －
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 － 1,398,091.07
应收利息 1,957.84 866.02
应收股利 － －
应收申购款 562,113.87 54,979.73
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 84,625,713.53 69,070,161.67
负债和所 有者权益
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 302.15 919,438.07
应付赎回款 4,343,658.52 573,597.77
应付管理人报酬 99,565.27 93,910.48
应付托管费 16,594.23 15,651.72
应付销售服务费 － －
应付交易费用 211,410.34 159,787.04
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 292,998.16 362,159.42
负债合计 4,964,528.67 2,124,544.50
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 13 页 共 34 页
所有者权 益：
实收基金 55,367,515.45 40,609,647.34
未分配利润 24,293,669.41 26,335,969.83
所有者权益合计 79,661,184.86 66,945,617.17
负债和所有者权益总计 84,625,713.53 69,070,161.67
注：报告 截止日2016年6 月30 日，基金份 额净值1.439 元，基金份 额总额55,367,515.45 份。
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
金额单位：人民币元
项 目
本期2016年1月1 日
至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015
年6月30日
一、收入 -4,121,318.69 34,817,255.94
1.利息收入 34,906.78 34,966.79
其中：存款利息收入 34,906.78 34,966.79
债券利息收入 － －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ －
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-” 填列） -3,174,433.02 39,411,431.75
其中：股票投资收益 -3,293,727.37 39,201,931.98
基金投资收益 － －
债券投资收益 － －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 119,294.35 209,499.77
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 14 页 共 34 页
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-” 号填列）
-1,144,739.73 -4,964,243.73
4.汇兑收益 （损失以“ －” 号填
列）
－ －
5.其他收入 （损失以“-” 号填列 162,947.28 335,101.13
减：二、 费用 1,342,526.88 2,523,256.51
1．管理人报酬 532,203.95 893,846.10
2．托管费 88,700.64 148,974.32
3．销售服务费 － －
4．交易费用 532,234.41 1,288,026.63
5．利息支出 － －
其中： 卖出回购金融资 产支出 － －
6．其他费用 189,387.88 192,409.46
三 、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
-5,463,845.57 32,293,999.43
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以 “- ”号
填列）
-5,463,845.57 32,293,999.43
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：富兰克林国海研究精选混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
金额单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
40,609,647.34 26,335,969.83 66,945,617.17
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -5,463,845.57 -5,463,845.57
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
14,757,868.11 3,421,545.15 18,179,413.26
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 15 页 共 34 页
“-” 号填列）
其中：1.基金申购款 115,163,788.84 34,138,451.31 149,302,240.15
2.基金赎回款
-100,405,920.7
3
-30,716,906.16 -131,122,826.89
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-” 号填列 ）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
55,367,515.45 24,293,669.41 79,661,184.86
项 目
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
55,286,494.00 26,564,391.91 81,850,885.91
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 32,293,999.43 32,293,999.43
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-” 号填列）
-23,853,448.28 -28,741,184.67 -52,594,632.95
其中：1.基金申购款 105,071,903.71 122,681,796.46 227,753,700.17
2.基金赎回款
-128,925,351.9
9
-151,422,981.1
3
-280,348,333.12
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-” 号填列 ）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
31,433,045.72 30,117,206.67 61,550,252.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
吴显玲
—————————
基金管理人负责人
胡昕彦
—————————
主管会计工作负责人
黄宇虹
—————————
会计机构负责人
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 16 页 共 34 页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
富兰克林国海研究精选 混合型证券投资基金( 原名为富兰克林国海研究精选股票型
证券投资基金， 以下简称" 本基金") 经中国证券 监督管理委员会( 以下简称" 中国证监会")
证监许可[2011] 第1949 号《关于核准富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金募集的
批复》 核准， 由国海富兰克林基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》
和 《富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集752,280,792.42
元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012) 第166 号验资报告
予以验证。 经向中国证监会备案， 《富兰克林国海研 究精选股票型证券投资基金基金合
同》于2012年5月22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为752,413,354.31 份。
本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入132,561.89 元。在本基金成立后，其中
132,561.89 元折算为132,561.89 份基金金份额， 划入基金份额持有人账户。 本基金的基金
管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，富兰
克林国海研究精选股票型证券投资基金于2015年8月8日公告后更名为富兰克林国海研
究精选混合型证券投资基金。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 富兰克林国海研究精选混合型证券投
资基金基金合同》 的有关规定， 本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括： 股票
( 包括中小板股票、 创业 板股票及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券、 衍生工具( 权
证等) 以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合
比例为： 股票资产占基金资产净值的60%-95% ； 债券、 现金类资产以及中国证监会允许
基金投资的其他金融工具占基金资产净值的5%-40% 。其中，现金或 者 到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的5% ；权证市值占基金资产净值的比例不超过3% 。
本基金的业绩比较基准为沪深300 指数收益率 × 80 ％ ＋ 中债国债总指数( 全价) 收益
率 × 20 ％。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2016年8月26
日批准报出。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称" 企 业会计准则") 、 中国证 监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 基金合同》 和
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 17 页 共 34 页
在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金
2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016 年6月30日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红 利所得，
持股期限在1个月以内( 含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限
在1个月以上至1年( 含1年) 的，暂减按50% 计入 应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂
减按25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红 利
收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利 收
入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 18 页 共 34 页
无。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国银行股份有限公司（“ 中国银行” ） 基金托管人、基金代销机构
国海证券股份有限公司（“ 国海证券” ） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015 年6月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
国海证券 5,818,002.90 1.63%
－
6.4.8.1.2 权证交 易
无。
6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 5,301.88 1.62% － －
注：
1. 上述佣金参考 市场价 格经 本基金的 基金管 理人与 对方 协商确定 ，以扣 除由中 国证 券登记结 算有限 责任
公司收取 的证管 费和经 手费 的净额列 示。权 证交易 不计 佣金。
2. 该类佣金协议 的服务 范围 还包括佣 金收取 方为本 基金 提供的证 券投资 研究成 果和 市场信息 服务等 。
6.4.8.2 关联方 报酬
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 19 页 共 34 页
6.4.8.2.1 基金管 理费
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6
月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管
理费
532,203.95 893,846.10
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
240,206.08 290,413.26
注：支付 基金管 理人国 海富 兰克林基 金管理 有限公 司的 基金管理 人报酬 按前一 日基 金资产净 值1.5% 的年
费率计提， 逐日累 计至每 月 月底， 按月 支付。 其 计算公 式为： 日基 金管理 人报酬 ＝ 前一日基 金资产 净值 ×
1.5% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托 管费
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6
月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托
管费
88,700.64 148,974.32
注： 支 付基金 托管人 中国银 行的基金 托管费 按前一 日基 金资产净 值0.25% 的年费率 计提， 逐日累 计至每 月
月底，按 月支付 。其计 算公 式为：日 基金托 管费＝ 前一 日基金资 产净值 × 0.25% / 当年天数 。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期和上年度可比期间 （2015年1月1日至2015 年6月30日） 基金管理人未运用固有
资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率
执行。
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 20 页 共 34 页
2.本报告期末和上年度末（2015年12月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本
基金。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015 年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份
有限公司
14,963,582.22 32,381.80 13,999,972.80 27,805.25
注：本基 金的银 行存款 由基 金托管人 中国银 行保管 ，按 银行同业 利率计 息。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
6.4.9 期末（2016年6 月30 日）本基 金持有的流通受限证 券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
受限证券类别：
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
00280
5
丰元
股份
2016-06-29
2016-
07-07
新股未上
市
5.8 5.8 804 4,663.2 4,663.2
30052
0
科大
国创
2016-06-30
2016-
07-08
新股未上
市
10.05 10.05 469 4,713.45 4,713.45
注： 基 金 可 使 用 以 基 金 名 义 开 设 的 股 票 账 户 ， 选 择 网 上 或 者 网 下 一 种 方 式 进 行 新 股 申 购 。 其 中 基 金 作 为
一 般 法 人 或 战 略 投 资 者 认 购 的 新 股 ， 根 据 基 金 与 上 市 公 司 所 签 订 申 购 协 议 的 规 定 ， 在 新 股 上 市 后 的 约 定
期 限 内 不 能 自 由 转 让 ； 基 金 作 为 个 人 投 资 者 参 与 网 上 认 购 获 配 的 新 股 ， 从 新 股 获 配 日 至 新 股 上 市 日 之 间
不能自由 转让。
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60035
8
国旅
2016-
04-12
资产重组 12.80
2016-
08-05
12.57
259,7
83
4,042,082.
31
3,325,222.
40
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 21 页 共 34 页
联合 停牌
30016
6
东方
国信
2016-
06-08
资产重组
停牌
27.47
－
39,80
0.00
1,154,753.
00
1,093,306.
00
60033
0
天通
股份
2016-
05-24
资产重组
停牌
15.90
－
96,64
0.00
1,193,502.
06
1,536,576.
00
30029
9
富春
通信
2016-
02-29
资产重组
停牌
31.50
－
75,20
0.00
2,404,885.
00
2,368,800.
00
00257
6
通达
动力
2016-
06-14
资产重组
停牌
18.83
－
64,60
0
1,376,409.
83
1,216,418.
00
注： 本基金 截至2016 年6 月30 日止持有以 上因公 布的重 大事项可 能产生 重大影 响而 被暂时停 牌的股 票， 该
类股票将 在所公 布事项 的重 大影响消 除后， 经交易 所批 准复牌。
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
无。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为58,183,279.16元， 属于第二层次的余额为9,549,699.05 元， 无
属于第三层次的余额(2015 年12月31日： 第一层次61,055,013.57元， 第二层次2,348,992.00
元， 无第三层次)。于2016 年6月30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 22 页 共 34 页
损益的金融负债均属于第一层次(2015 年12月31日：同) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的
交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层次还
是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支
持证券和私募债券除外) ，本基金采用中央国债登记结算有限责任公司/ 中证指数有限公
司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的
估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值， 并将相关债券的公允价值从第一
层次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2016年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年12
月31日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 7
投资组 合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 67,732,978.21 80.04
其中：股票 67,732,978.21 80.04
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 23 页 共 34 页
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 16,289,516.48 19.25
7 其他各项资产 603,218.84 0.71
8 合计 84,625,713.53 100.00
注：本基 金本报 告期末 未持 有金融衍 生品投 资。
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
7.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 24,528,175.36 30.79
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 1,467,292.44 1.84
G 交通运输、仓储和邮政业 1,918,896.82 2.41
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 31,325,737.35 39.32
J 金融业 － －
K 房地产业 2,592,871.20 3.25
L 租赁和商务服务业 3,325,222.40 4.17
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 10,691.52 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 24 页 共 34 页
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 2,564,091.12 3.22
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 67,732,978.21 85.03
7.2.2 报告期末 按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金未 通过沪 港通交 易机 制投资港 股。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300379 东方通 61,413 4,881,105.24 6.13
2 300036 超图软件 150,732 3,692,934.00 4.64
3 600358 国旅联合 259,783 3,325,222.40 4.17
4 002467 二六三 215,432 3,319,807.12 4.17
5 300377 赢时胜 64,127 3,173,645.23 3.98
6 002665 首航节能 359,621 2,837,409.69 3.56
7 002657 中科金财 48,096 2,642,394.24 3.32
8 002077 大港股份 116,796 2,592,871.20 3.25
9 300347 泰格医药 88,356 2,564,091.12 3.22
10 300458 全志科技 23,000 2,460,540.00 3.09
注：投资者欲了解本 报 告期末基金投资的所 有 股票明细，应阅读登 载 于www.ftsfund.com 网
站的半年度报告正文 。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 300036 超图软件 10,600,811.22 15.83
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 25 页 共 34 页
2 300379 东方通 8,916,145.76 13.32
3 300377 赢时胜 8,709,181.13 13.01
4 300224 正海磁材 7,288,645.91 10.89
5 002077 大港股份 7,239,835.67 10.81
6 002467 二六三 6,693,729.52 10.00
7 002657 中科金财 5,354,589.18 8.00
8 002045 国光电器 4,872,606.00 7.28
9 600360 华微电子 4,852,120.82 7.25
10 300458 全志科技 4,544,206.26 6.79
11 002396 星网锐捷 4,446,962.59 6.64
12 300287 飞利信 3,646,435.62 5.45
13 300347 泰格医药 3,289,372.31 4.91
14 002502 骅威文化 3,154,596.20 4.71
15 002655 共达电声 2,676,690.00 4.00
16 300431 暴风集团 2,666,754.00 3.98
17 002665 首航节能 2,593,058.50 3.87
18 600386 北巴传媒 2,568,838.40 3.84
19 300352 北信源 2,535,971.51 3.79
20 300113 顺网科技 2,501,986.99 3.74
21 002127 南极电商 2,426,688.00 3.62
22 300299 富春通信 2,404,885.00 3.59
23 300302 同有科技 2,305,605.00 3.44
24 300041 回天新材 2,205,858.00 3.29
25 300047 天源迪科 2,159,931.80 3.23
26 000411 英特集团 2,041,596.67 3.05
27 600756 浪潮软件 2,039,312.00 3.05
28 600343 航天动力 1,967,937.56 2.94
29 000078 海王生物 1,967,362.00 2.94
30 002589 瑞康医药 1,966,890.59 2.94
31 002462 嘉事堂 1,949,313.26 2.91
32 300390 天华超净 1,936,300.00 2.89
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 26 页 共 34 页
33 300217 东方电热 1,905,926.80 2.85
34 002245 澳洋顺昌 1,849,820.00 2.76
35 600501 航天晨光 1,840,398.30 2.75
36 300322 硕贝德 1,810,727.00 2.70
37 600330 天通股份 1,794,452.08 2.68
38 300136 信维通信 1,785,094.00 2.67
39 300465 高伟达 1,685,437.00 2.52
40 002699 美盛文化 1,651,777.00 2.47
41 600158 中体产业 1,649,759.00 2.46
42 300271 华宇软件 1,646,939.12 2.46
43 600410 华胜天成 1,639,939.40 2.45
44 002663 普邦园林 1,637,333.50 2.45
45 300088 长信科技 1,624,025.00 2.43
46 300228 富瑞特装 1,620,221.80 2.42
47 300236 上海新阳 1,606,390.00 2.40
48 300066 三川智慧 1,595,785.70 2.38
49 300376 易事特 1,586,897.32 2.37
50 002343 慈文传媒 1,583,033.00 2.36
51 002371 七星电子 1,552,741.00 2.32
52 600459 贵研铂业 1,538,605.64 2.30
53 002576 通达动力 1,376,409.83 2.06
注：买入 金额按 买卖成 交金 额（成交 单价乘 以成交 数量 ）填列， 不考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 300036 超图软件 10,828,272.76 16.17
2 300377 赢时胜 8,677,024.80 12.96
3 300224 正海磁材 7,827,025.81 11.69
4 002077 大港股份 5,587,645.47 8.35
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 27 页 共 34 页
5 002045 国光电器 5,386,312.66 8.05
6 300379 东方通 5,283,426.91 7.89
7 002467 二六三 4,700,406.00 7.02
8 002657 中科金财 4,532,018.73 6.77
9 300041 回天新材 4,476,024.22 6.69
10 002462 嘉事堂 4,329,452.78 6.47
11 002589 瑞康医药 4,298,857.65 6.42
12 300244 迪安诊断 3,851,271.34 5.75
13 300347 泰格医药 3,549,216.83 5.30
14 002665 首航节能 3,236,469.32 4.83
15 600360 华微电子 3,165,721.87 4.73
16 300302 同有科技 2,951,282.37 4.41
17 002502 骅威文化 2,907,909.55 4.34
18 300352 北信源 2,862,601.77 4.28
19 002127 南极电商 2,790,239.86 4.17
20 300168 万达信息 2,736,202.12 4.09
21 300066 三川智慧 2,374,611.88 3.55
22 600386 北巴传媒 2,367,055.84 3.54
23 300287 飞利信 2,335,265.03 3.49
24 002343 慈文传媒 2,333,315.05 3.49
25 002214 大立科技 2,232,519.11 3.33
26 300075 数字政通 2,190,690.13 3.27
27 300458 全志科技 2,185,467.73 3.26
28 000078 海王生物 2,132,904.56 3.19
29 002396 星网锐捷 2,100,647.84 3.14
30 300390 天华超净 2,062,099.88 3.08
31 300322 硕贝德 2,037,884.08 3.04
32 600343 航天动力 1,955,099.84 2.92
33 300217 东方电热 1,877,439.48 2.80
34 600460 士兰微 1,856,083.37 2.77
35 600459 贵研铂业 1,762,138.78 2.63
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 28 页 共 34 页
36 300136 信维通信 1,744,407.72 2.61
37 300271 华宇软件 1,685,966.36 2.52
38 002663 普邦园林 1,669,846.50 2.49
39 300431 暴风集团 1,628,113.86 2.43
40 600410 华胜天成 1,611,324.40 2.41
41 600158 中体产业 1,569,866.00 2.34
42 300236 上海新阳 1,564,760.40 2.34
43 300264 佳创视讯 1,559,416.78 2.33
44 002268 卫 士 通 1,548,610.66 2.31
45 300020 银江股份 1,545,704.77 2.31
46 002655 共达电声 1,493,919.68 2.23
47 002699 美盛文化 1,487,765.95 2.22
48 300248 新开普 1,484,728.00 2.22
49 002280 联络互动 1,360,553.60 2.03
注：卖出 金额按 买卖成 交金 额（成交 单价乘 以成交 数量 ）填列， 不考虑 相关交 易费 用。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 182,997,584.93
卖出股票的收入（成交）总额 174,230,145.19
注：买入 股票成 本总额 及卖 出股票收 入总额 均按买 卖成 交金额（ 成交单 价乘以 成交 数量）填 列，不 考虑
相关交易 费用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 29 页 共 34 页
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目的， 采用流
动性好、 交易活跃的期货合约， 通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平， 与现货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保
值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用股指期货对冲系
统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险， 如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆
作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金本 期投资的前十名 证券中，无报告期内发 行主体被监管部门立案 调查的，
或在报告 编制日前一年内受到证 监会、证券交易所公开 谴责、处罚的证券。
7.12.2 本基金投 资的前十名股票 中，没有投资于超出基 金合同规定备选股票库 之外的股
票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 39,147.13
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 1,957.84
5 应收申购款 562,113.87
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 30 页 共 34 页
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 603,218.84
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 600358 国旅联合 3,325,222.40 4.17 资产重组
§ 8 基金份额 持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
5,016 11,038.18 3,400,680.27 6.14% 51,966,835.18 93.86%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
46,513.19 0.084008%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研 0
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 31 页 共 34 页
究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§ 9
开放式 基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2012 年5月22日) 基金份额总额 752,413,354.31
本报告期期初基金份额总额 40,609,647.34
本报告期基金总申购份额 115,163,788.84
减：本报告期基金总赎回份额 100,405,920.73
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 55,367,515.45
§ 10 重大事件 揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
1、 经国海富兰克林基金管理有限公司2015 年股东会第八次会议审议通过， 自2016
年1月4日起，吴显玲女士不再担任公司董事长， 由Gregory E. McGowan 先生担任公司
董事长。相关公告已于2016 年1月9日在《中国证券报》和公司网站披露。
2、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第二十二次会议审议通过，
自2016 年1月7日起， 吴显玲女士担任公司总经理， 全面主持经营管理工作。 相关公告已
于2016 年1月9日在《中国证券报》和公司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 32 页 共 34 页
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所， 未曾改聘其他
会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
光大证券 2
97,635,8
86.45
27.34% 89,328.12 27.37% －
广发证券 1
82,339,2
62.78
23.06% 75,036.04 22.99% －
东方证券 2
44,374,9
10.77
12.43% 40,438.94 12.39% －
中银国际 1
36,479,4
05.07
10.22% 33,243.84 10.19% －
长江证券 2
29,181,8
76.8
8.17% 26,675.3 8.17% －
国信证券 1
20,738,2
11.66
5.81% 19,313.74 5.92% －
海通证券 2
17,467,4
85.53
4.89% 15,985.32 4.9% －
申万宏源 2
11,035,4
51.67
3.09% 10,056.68 3.08% －
国海证券 2 5,818,00 1.63% 5,301.88 1.62% －
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 33 页 共 34 页
2.9
招商证券 1
5,566,83
5.59
1.56% 5,073.06 1.55% －
兴业证券 1
3,546,44
2.78
0.99% 3,231.89 0.99% －
华创证券 1
2,898,79
7.06
0.81% 2,641.73 0.81% －
中信证券 1 － － － － －
中金公司 2 － － － － －
银河证券 1 － － － － －
中泰证券 1 － － － － －
中信建投 2 － － － － －
华泰证券 1 － － － － －
瑞银证券 1 － － － － －
民生证券 1 － － － － －
东吴证券 2 － － － － －
天相咨询 1 － － － － －
注：
1. 专用交易单元 的选择 标准 和程序
1 ）选择代理 基金证 券买卖 的证券经 营机构 的标准
基金管理 人负责 选择代 理本 基金证券 买卖的 证券经 营机 构， 并租用 其交易 单元作 为 基金的专 用交易 单元 。
选择的标 准是：
A 资 历雄厚 ，信誉 良好， 注 册资本不 少于3 亿元 人民币 ；
B 财务状况良好 ，经营 行为 规范，最 近一年 未发生 重大 违规行为 而受到 有关管 理机 关的处罚 ；
C 内部管 理规范 、严格 ，具 备健全的 内控制 度，并 能满 足基金运 作高度 保密的 要求 ；
D 具备基金 运作所 需的高 效 、安全的 通讯条 件，交 易设 施符合代 理本基 金进行 证券 交易的需 要，并 能为
本基金提 供全面 的信息 服务 ；
E 研究实力较 强，有 固定的 研究机构 和专门 研究人 员， 能及时、 定期、 全面地 为本 基金提供 宏观经 济、
行业情况 、市场 走向、 个股 分析的研 究报告 及周到 的信 息服务， 并能根 据基金 投资 的特定要 求，提 供专
题研究报 告。
2 ）公司基金 交易佣 金分配 依据券商 提供 的 研究报 告和 服务质量 ，评判 标准包 括但 不限于：
A 全 面及时 向公司 提供高 质 量的关于 宏观、 行业和 市场 的研究报 告；
B 具有数量研究 和开发 能力 ；
C 能有效 组织上 市公司 调研 ；
D 能根据公 司所管 理基金 的 特定要求 ，提供 专门研 究报 告；
E 上门路演和 电话会 议的质 量；
富兰克林 国海研 究精选 混合 型证券投 资基金2016年半年 度报告摘要
第 34 页 共 34 页
F 与我公司 投资和 研究人 员 的信息交 流和沟 通能力 ；
G 其他与投 资相关 的服务 和 支持。
3 ）租用基金 专用交 易单元 的程序
（1 ） 基金管理 人根据 上述 标准考察 证券经 营机构 ，考 察结果经 公司领 导审批 后， 我司与被 选中的 证券
经营机构 签订《 券商交 易单 元租用协 议》和 《研究 服务 协议》， 并办理 基金专 用交 易单元租 用手续 。
（2 ） 之后，基 金管理 人将 根据各证 券经营 机构的 研究 报告、信 息服务 质量等 情况 ，根据如 下选择 标准
细化的评 价体系 ，每季 度对 签约证券 经营机 构的服 务进 行一次综 合评价 ：
A 提 供的研 究报告 质量和 数 量；
B 由基金管理人 提出课 题， 证券经营 机构提 供的研 究论 文质量；
C 证券经 营机构 协助我 公司 研究员调 研情况 ；
D 与证券经 营机构 研究员 交 流和共享 研究资 料情况 ；
E 其他可评价 的量化 标准。
经过评价 ，对于 达到有 关标 准的证券 经营机 构将继 续保 留，并对 排名靠 前的证 券经 营机构在 交易量 的分
配上采取 适当的 倾斜政 策。 若本公司 认为签 约机构 的服 务不能满 足要求 ，或签 约机 构违规受 到国家 有关
部门的处 罚，本 公司有 权终 止签署的 协议， 并撤销 租用 的交易单 元；基 金管理 人将 重新选择 其它经 营稳
健、研究 能力强 、信息 服务 质量高的 证券经 营机构 ，租 用其交易 单元。
（3 ） 交易单元 租用协 议期 限为一年 ，到期 后若双 方没 有异议可 自动延 期一年 。
2 、报告期内 证券公 司基金 专用交易 单元的 变更情 况
报告期 内 ，本基 金新增 光大 证券深圳 交易单 元1 个；新 增东吴证 券深圳 交易单 元1 个；新增 东吴证 券上海
交易单元1个。
国海富兰 克林基金管理有限公司
二〇一六 年八月二十六日
