富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告 摘要
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富 兰 克林 国 海焦 点 驱动 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2016年 半 年度报 告 摘要
2016年6月30 日
基 金管 理人： 国海 富兰克 林基 金管理 有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2016 年8月26 日
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年8月23日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 国富焦点驱动混合
基金主代码 000065
交易代码 000065
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年5月7日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,155,427,071.07 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金通过积极进行资产配置和灵活运用多种投资策
略，并通过深入挖掘和把握市场投资机会来确定本基
金的投资焦点，同时合理控制组合风险，力争获取较
高的绝对回报。
投资策略
（一）资产配置策略
本基金贯彻" 自上而下" 的资产配置策略，通过对宏观
经济、国家政策、证券市场流动性、大类资产相对收
益特征等因素的综合分析，在遵守大类资产投资比例
限制的前提下进行积极的资产配置，对基金组合中股
票、 债券、 短期金融工具的配置比例进行调整和优化，
平衡投资组合的风险与收益。本基金在进行资产配置
时， 重点考察宏观经济状况、 国家政策、 资金 流动性 、
资产估值水平和市场因素这五个方面。
（二）股票投资策略
本基金所关注的投资焦点将从宏观经济、政策制度、
行业发展前景及地位、公司治理结构和管理层评价、
核心竞争力、盈利能力和估值等多个角度进行挖掘。
（三）债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金
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流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究，结
合新券发行情况，综合分析市场利率和信用利差的变
动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置
等积极投资策略，把握债券市场投资机会，以获取稳
健的投资收益。
（四）股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则，
以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的
期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研
究， 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，
与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策
略进行套期保值操作。
（五）权证投资策略
本基金通过对权证标的证券基本面的研究，采取市场
公认的权证定价模型寻求其合理的价格水平，作为基
金投资权证的主要依据。
业绩比较基准
60% × 沪深300 指数收 益率 + 40% × 中债国 债总指
数收益率（全价）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及风险水平低于股
票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中
高风险收益特征的基金品种。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限
公司
中国农业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 储丽莉 林葛
联系电话 021-3855 5555 010-66060069
电子邮箱 service@ftsfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-700-4518 、9510-5680 和
021－38789555
95599
传真 021-6888 3050 010-68121816
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2.4 信 息披 露方 式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人和基金托管人的住所
§ 3 主 要财 务指 标和基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期（2016年1月1日至2016 年6月30日）
本期已实现收益 51,396,606.64
本期利润 35,347,081.72
加权平均基金份额本期利润 0.0197
本期基金份额净值增长率 2.09%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期末(2016 年6月30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.2426
期末基金资产净值 1,579,170,885.87
期末基金份额净值 1.367
注：
1. 上 述财 务指 标采 用的 计 算公式 ，详 见证 监会 发布 的证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则－ 第1 号《 主
要财务 指标 的计 算及 披露 》。
2. 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3. 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
4． 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 例 如， 开放 式基 金 的申购 赎回 费等 ， 计入
费用后 实际 收益 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①- ③ ②- ④
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差② ③ 标准差
④
过去一个月 1.41% 0.17% -0.19% 0.61% 1.60% -0.44%
过去三个月 1.56% 0.17% -1.62% 0.61% 3.18% -0.44%
过去六个月 2.09% 0.15% -9.21% 1.11% 11.30% -0.96%
过去一年 4.02% 0.13% -16.58% 1.38% 20.60% -1.25%
过去三年 48.21% 0.79% 30.11% 1.10% 18.10% -0.31%
自基金合同生效日起
至今
46.88% 0.77% 19.60% 1.10% 27.28% -0.33%
注： 根 据基 金合 同中 投资 策略及 投资 限制 的有 关规 定， 本 基金 的业 绩比 较基 准＝60% × 沪深300 指数
收益率+ 40% × 中 债国 债 总指数 收益 率 （全 价） 。 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 采用 沪深300
指数 ， 债 券投 资部 分的 业 绩比较 基准 采用 中债 国债 总指数 （ 全价 ） ， 两个 指数 均具有 较强 的代 表性 。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ，日收 益率 （Benchmarkt ）按下 列公 式计 算：
Benchmarkt = 60% × （ 沪深300指数t/ 沪深300指数t-1-1）+40% × （ 中债 国债 总 指数（ 全价 ）t/ 中债 国
债总指 数（ 全价 ）t-1-1）
其中，t=1,2,3,…, T ，T 表 示时间 截止 日。
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注： 本基 金的 基金 合同 生 效日为2013 年5 月7日 。 本 基金在6个 月建 仓期 结束 时 ， 各 项投 资比 例符 合基
金合同 约定 。
§ 4
管 理 人报告
国富焦点驱动混合 基金基准
2013-05-07 2013-10-21 2014-04-01 2014-09-09 2015-02-26 2015-08-04 2016-01-15 2016-06-30
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
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4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004 年11月， 由国海证券股份有限公司和富
兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建， 目前公司注
册资本2.2亿元人民币， 国海证券股份有限公司持有51% 的股份, 邓普顿国际股份有限公
司持有49% 的股份。
国海证券股份有限公司是国内A 股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业
网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。 富兰克林邓普顿投资集团是世界知名
基金管理公司， 在全球市场上有超过65年的投资管理经验。 国海富 兰克林基金管理有限
公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、 研究平台和风险控制体系， 借
助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始，截至本报告
期末，本公司已经成功管理了25只基金产品（包含A 、C 类混合基金，A 、B 、C 类债券
基金，A 、B 类货币市 场基金）。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵晓东
公司权
益投资
总监、
QDII投
资总监、
职工监
事， 国富
中小盘
股票基
金、 国富
焦点驱
动混合
基金、 国
富弹性
市值混
2013 年5月7
日
－ 12年
赵晓东先生，香港大学
MBA。 历任淄博矿业集团项
目经理， 浙江证券分析员，
上海交大高新技术股份有
限公司高级投资经理，国
海证券有限责任公司行业
研究员，国海富兰克林基
金管理有限公司研究员、
高级研究员、国富弹性市
值混合基金及国富潜力组
合混合基金的基金经理助
理、 国富沪深300指数增强
基金的基金经理。截至本
报告期末任国海富兰克林
基金管理有限公司权益投
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合基金
及国富
恒瑞债
券基金
的基金
经理
资总监、QDII 投资总监、
职工监事，国富中小盘股
票基金、国富焦点驱动混
合基金、国富弹性市值混
合基金及国富恒瑞债券基
金的基金经理。
柳发超
研究员
兼基金
经理助
理
2015 年4月
14日
－ 8年
柳发超，上海财经大学保
险学硕士，CFA 。历任 兴
业银行股份有限公司上海
授信审批中心审查员，平
安信托有限责任公司风险
管理部信用评估师，国海
富兰克林基金管理有限公
司研究员。截止本报告期
末任国海富兰克林基金管
理有限公司研究员兼基金
经理助理。
刘晓
研究员
兼基金
经理助
理
2015 年7月1
日
－ 9年
刘晓女士，上海财经大学
金融学硕士。历任国海富
兰克林基金管理有限公司
研究助理。截至本报告期
末任国海富兰克林基金管
理有限公司研究员兼基金
经理助理。
注：
1. 表中“ 任 职日 期” 和“ 离 任 日期” 分别 指根 据公 司决 定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期，其 中， 首任 基金
经理的“ 任 职日 期” 为 基金 合同生 效日 。
2. 表中“ 证 券从 业年 限” 的 计算标 准为 该名 员工 从事 过的所 有诸 如基 金、 证券 、投资 等相 关金 融领 域
的工作 年限 的总 和。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《中华人民 共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《富兰克 林国海焦点驱动混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、
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法规的规定及基金合同的约定。
中国证监会上海监管局 于前一报告期间对公司进行了常规全面现场检查， 本报告期
内就公司内部控制提出了相应改进意见并采取责令改正的行政监管措施， 公司已经按照
要求完成了改进工作。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内公司严格执行 《公平交易管理制度》 ， 明确了公平交易的原则和目标， 制
订了实现公平交易的具体措施， 并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分
配。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。
报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5% 的情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年，国内的证券市场总体呈现快速下跌后的震荡筑底。上半年沪深300指数下
跌15.47 ％， 中证700指数和创业板指数也录得了19.80 ％和17.92％的下跌。 从宏观经济来
看， 经济增长基本实现了政府年初设定的目标， 预计上半年GDP 增长 在6.6 ％左右。 从分
项来看， 对经济增长贡献最大的是消费， 而固定资产投资和房地产投资增速在上半年出
现了一定的反弹； 对外贸易在人民币汇率走弱的影响下， 下降的趋势有所缓和。 整个经
济正处在转型的正确道路上， 新兴产业和消费升级正成为经济增长的主要动力。 在流动
性方面， 资本市场和实体经济保持了较宽裕的流动性， 央行主要通过债务置换和短期流
动管理工具等方式， 保持了利率水平稳中有降， 降低了实体经济的负担。 从市场的结构
来看， 大盘蓝筹股在市场下跌中的防御性特征有所体现， 而消费升级和新能源的行业表
现较好， 同时市场在震荡阶段热点和主题投资方面 较为活跃， 市场结构性机会较为突出。
2016 年上半年， 本基金继续坚持以绝对回报为目标， 投资组合继续维持了较高的债
券配置和较低的股票配置。通过波段操作和个股个券精选，获得一些绝对收益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2016年6 月30日，本基金份额净值为1.367元，本报告期份额净值增长2.09% ，
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同期业绩基准下跌9.21% ，领先业绩基准11.30% 。本基金行业配置较低的股票和较高的
债券，是本报告期跑赢业绩标准主要原因。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 经济增长 的压力仍然较大， 供给 侧改革为主的去库存、 去杠杆将是趋
势。 去杠杆是下半年的主要经济目标， 是煤炭， 钢铁等存在较大产能过剩的行业是重点。
通过供给侧的改革， 改善经济的结构， 提升企业的盈利水平， 进而提高经济的增长质量 。
投资上， 继续加大新能源等新兴产业领域的投资， 稳定传统基建领域投资， 预计总体投
资将保持稳定增长； 消费上， 更注重在体育， 文化等方面的消费支出， 保持消费的稳定
增长态势； 对外贸易上， 预计人民币将逐步贬值， 贬值的效应预计在年底初步显现， 贸
易数据预计也将会出现前低后高的态势。
流动性方面， 预计继 续 保持适度宽松的货币政策， 维持适当的利率水 平， 保持供给
侧改革和经济稳增长的平衡，预计下半年仍会降准，但幅度不会很大。
虽然上半年市场出现了较大幅度的下跌， 但市场的估值水平仍然不低， 特别是中小
板和创业板的公司估值仍然有一定的压力。 但在经济逐渐企稳的预期下， 市场的风险偏
好会有所提升。 如果下半年宏观经济出现复苏， 大宗商品产能下降， 美元短期见顶， 市
场存在较大的反弹机会， 周期行业的配置机会将出现， 同时， 在低利 率环境下， 高分红
低估值的蓝筹也将带来较高的配置价值。
本基金将积极寻找政策变化给市场带来的机会， 精心选股， 适配行业 ， 争取获得超
额贡献。 本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求， 努力做好基金投资工作， 争
取未来更好的长期投资收益。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产
估值委员会 （简称“ 估值委员会” ） ， 并已制订了 《公允估值管理办法》 。 估值委员会审
核和决定投资资产估值的相关事务， 确保基金估值的公允、 合理， 保证估值未被歪曲以
免对基金持有人产生不利影响。 报告期内相关基金估值政策由托管 银行进行复核。 公司
估值委员会由总经理或其任命者负责， 成员包括投研、 风险控制、 监 察稽核、 交易、 基
金核算方面的部门主管， 相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。 基
金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 应向估值委员会报告并提出相关意见和
建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
截至本报告期末， 根据本基金基金合同和相关法律法规的规定， 本基金无应分配但
尚未实施分配的利润。
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4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券
投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金基金管理
人- 国海富兰克林基金管理有限公司2016年1月1日至2016年6月30日基金的投资运作， 进
行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任
何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为 ， 国海富兰克林基金管理有限公司在本基金的投资运作、 基金资产净
值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在
损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投 资基金法》 等有关
法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人认为， 国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基
金信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金
半年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分 配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§ 6 半 年度 财务 会计报告 （未 经审计 ）
6.1 资 产负 债表
会计主体：富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年6月30日
金额单位：人民币元
资 产
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
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银行存款 49,927,184.19 1,510,902,044.79
结算备付金 22,716,339.62 2,137,485.52
存出保证金 265,081.59 567,389.86
交易性金融资产 1,445,079,470.28 1,598,276,152.15
其中：股票投资 137,561,484.88 134,185,539.55
基金投资 － －
债券投资 1,307,517,985.40 1,464,090,612.60
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 50,100,275.15 600,001,700.00
应收证券清算款 14,938.10 －
应收利息 20,181,687.71 34,017,516.02
应收股利 － －
应收申购款 6,708.35 13,619.51
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 1,588,291,684.99 3,745,915,907.85
负 债和 所有者 权益
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － 799,998,400.00
应付证券清算款 6,315,126.07 11,745,139.80
应付赎回款 253,078.82 412,275.74
应付管理人报酬 1,398,276.29 2,549,064.92
应付托管费 388,410.09 708,073.61
应付销售服务费 － －
应付交易费用 322,685.38 383,542.01
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应交税费 143,860.00 143,860.00
应付利息 － 59,178.08
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 299,362.47 401,344.27
负债合计 9,120,799.12 816,400,878.43
所 有者 权益：
实收基金 1,155,427,071.07 2,187,718,194.48
未分配利润 423,743,814.80 741,796,834.94
所有者权益合计 1,579,170,885.87 2,929,515,029.42
负债和所有者权益总计 1,588,291,684.99 3,745,915,907.85
注：报 告截 止日2016 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.367 元，基 金资 产总 净值1,579,170,885.87 ，基 金份
额总额1,155,427,071.07份。
6.2 利 润表
会计主体：富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
金额单位：人民币元
项 目
本期2016年1月1 日
至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015
年6月30日
一 、收 入 51,417,135.90 257,117,971.57
1.利息收入 37,314,613.23 43,396,714.31
其中：存款利息收入 2,908,661.54 18,605,753.79
债券利息收入 30,286,688.72 14,901,891.66
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
4,119,262.97 9,889,068.86
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-” 填列） 28,557,031.41 224,723,790.28
其中：股票投资收益 23,953,602.67 233,594,329.83
富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告 摘要
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基金投资收益 － －
债券投资收益 4,184,021.99 -9,814,310.30
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － -98,400.00
股利收益 419,406.75 1,042,170.75
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-” 号填列）
-16,049,524.92 -11,387,543.16
4.汇兑收益 （损失以“ －” 号填
列）
－ －
5.其他收入 （损失以“-” 号填列 1,595,016.18 385,010.14
减 ：二 、费用 16,070,054.18 32,796,428.31
1．管理人报酬 10,745,685.78 26,097,531.72
2．托管费 2,984,912.74 4,349,588.60
3．销售服务费 － －
4．交易费用 1,111,784.53 1,559,912.31
5．利息支出 952,267.10 540,407.84
其中： 卖出回购金融资 产支出 952,267.10 540,407.84
6．其他费用 275,404.03 248,987.84
三 、 利润 总额 （ 亏损总额 以 “- ”
号 填列 ）
35,347,081.72 224,321,543.26
减：所得税费用 － －
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号
填 列）
35,347,081.72 224,321,543.26
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
金额单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,187,718,194.4
8
741,796,834.94 2,929,515,029.42
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 35,347,081.72 35,347,081.72
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-” 号填列）
-1,032,291,123.
41
-353,400,101.8
6
-1,385,691,225.27
其中：1.基金申购款 167,308,300.43 55,928,437.35 223,236,737.78
2.基金赎回款
-1,199,599,423.
84
-409,328,539.2
1
-1,608,927,963.05
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-” 号填列 ）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,155,427,071.0
7
423,743,814.80 1,579,170,885.87
项 目
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
91,320,686.19 28,166,017.71 119,486,703.90
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 224,321,543.26 224,321,543.26
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-” 号填列）
6,780,287,789.9
4
2,378,130,777.4
0
9,158,418,567.34
其中：1.基金申购款
7,024,130,549.7
3
2,464,375,351.7
1
9,488,505,901.44
2.基金赎回款
-243,842,759.7
9
-86,244,574.31 -330,087,334.10
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-” 号填列 ）
－ -1,015,634.11 -1,015,634.11
富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告 摘要
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五、 期末所有者权益 （基金净
值）
6,871,608,476.1
3
2,629,602,704.2
6
9,501,211,180.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
吴显玲
—————————
基金管理人负责人
胡昕彦
—————————
主管会计工作负责人
黄宇虹
—————————
会计机构负责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称“ 国富 焦点驱动混合
基金 ”) 经中国证券监 督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许 可[2013]206 号 《关于
核准富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 核准， 由国海富
兰克林基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《富兰克林国海焦
点驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基 金为契约型开放式，
存续期限不定， 首次募集期间为2013年4月8日至2013年5月3日， 首次设立募 集不包括认
购资金利息共募集561,110,302.16 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
中天验字(2013) 第255号 验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《 富兰克林国海焦点
驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于2013年5月7日正式生效， 基金合同生效
日的基金份额总额为561,200,226.10 份基金份额， 其中认购资金利息折合89,923.94 份基金
份额。 本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司， 基金托管人为中国农业
银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 富兰 克林国海焦点驱动灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》 的有关规定， 本基 金的投资范围为具有良好流动性的金融工
具，包括国内依法发行上市的股票( 含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的
股票) 、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。本基金的投资组合
比例为：股票等权益类证券投资比例为基金资产的0%-95% ，其中权 证投资比例不得超
过基金资产净值的3% ；债券、货币市场工具、现金、资产支持证券以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产的5% ，其中，每个交易日日终
在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金及到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的5% 。本基金的业绩比较基准为：60%× 沪深300 指数收益率 + 40%×
中债国债总指数收益率( 全价) 。
富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告 摘要
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本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2016年8月26
日批准报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称“ 企 业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》 和在财务报表附注6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金
2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016 年6月30日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101
号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告 摘要
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内( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含
1年) 的， 暂减按50% 计 入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 于2015年9月8日前暂减按
25% 计入应纳税所得额， 自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市
公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁
日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。 上述所 得
统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
无。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国农业银行股份有限公司 （" 中国农业
银行" ）
基金托管人、基金销售机构
国海证券股份有限公司（" 国海证券" ） 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015 年6月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
国海证券 11,332,944.80 1.57% － －
6.4.8.1.2 权 证交 易
富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告 摘要
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无。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 10,327.75 1.56% － －
注：
1. 上 述佣 金参 考市 场价 格 经本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定 ， 以 扣除 由 中国证 券登 记结 算有 限
责任公 司收 取的 证管 费和 经手费 的净 额列 示。 权证 交易不 计佣 金。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
6.4.8.1.4 债 券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2016年1月1日至2016年6月
30日
上年度可比期间2015 年1月1日至
2015年6月30 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国海证券 10,295,872.87 5.68% － －
6.4.8.1.5 债 券回 购交 易
无。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6
月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管 10,745,685.78 26,097,531.72
富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告 摘要
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理费
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
160,374.18 555,967.76
注： 支付 基金 管理 人国 海富 兰克林 基金 管理 有限 公司 的管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净值1.50% 的年
费率计 提 ， 逐 日累计 至每 月月底 ， 按月 支付 。 其 计算 公式为 ： 日管理 人报 酬＝ 前一日 基金 资产 净值 X
1.50% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6
月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托
管费
2,984,912.74 4,349,588.60
注： 支付 基金 托管 人中 国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月1日至2016年6
月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6
月30 日
期初持有的基金份额 25,689,712.08 6,503,252.03
期间申购/ 买入总份额 － 19,186,460.05
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/ 卖出总份额 18,628,913.00 －
期末持有的基金份额 7,060,799.08 25,689,712.08
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.61% 0.37%
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金基 金合 同公 布的 费率 执行。
富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告 摘要
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6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率
执行。
2.本报告期末和上年度末（2015年12月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本
基金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015 年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
49,927,184.19 479,967.85 163,497,989.99 1,518,664.49
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.9 期 末（2016年6 月30 日 ）本 基金持 有的 流通 受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60301
6
新宏
泰
2016-06-23
2016-
07-01
新股未上
市
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98
60196
6
玲珑
轮胎
2016-06-24
2016-
07-06
新股未上
市
12.98 12.98
15,34
1
199,126.18 199,126.18
30050
8
维宏
股份
2016-04-14
2017-
04-19
网下申购
锁定期
20.08 254.5
10,38
3
208,490.64
2,642,473.
5
注： 基金可使用以基金名义开 设的股票账户， 选择网上或者 网下一种方式进行新股申购。 其中基金作为一般法人或战
略投资者认购的新股， 根据基 金与上市公司所签订申购协议的规定， 在新股上市后的约定 期限内不能自由转让； 基金
作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
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6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60161
1
中国
核建
2016-
06-30
临时停牌 20.92
2016-
07-01
23.01
37,05
9
128,594.73 775,274.28
注： 本 基金 截至2016 年6 月30 日止 持有 以上 因公 布的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的股 票，
该类股 票将 在所 公布 事项 的重大 影响 消除 后， 经交 易所批 准复 牌。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
无。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资
产中属于第一层次的余额为134,706,284.22元，属于第二层次的余额为1,310,373,186.06
元 ，无属于第三层次的余额。（于2015年12月31 日，本基金持有的以公允价值计量的
金融工具中属于第一层次的余额为134,137,939.55 元，属于第二层次的余额为
1,464,138,212.60 ，无属于第三层次的余额。）
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
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对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的
交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢 复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层次还
是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支
持证券和私募债券除外) ，本基金采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协
会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估
值结果确定公允价值，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 137,561,484.88 8.66
其中：股票 137,561,484.88 8.66
2 固定收益投资 1,307,517,985.40 82.32
其中：债券 1,307,517,985.40 82.32
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 50,100,275.15 3.15
其中：买断式回购的买入返售金 － －
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融资产
6 银行存款和结算备付金合计 72,643,523.81 4.57
7 其他各项资产 20,468,415.75 1.29
8 合计 1,588,291,684.99 100.00
注：本 基金 未通 过沪 港通 交易机 制投 资港 股。
7.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 134,062,424.90 8.49
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 775,274.28 0.05
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,703,659.60 0.17
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 137,561,484.88 8.71
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7.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元) 占基金资产净
值比例(%)
1 002308
威创股份
5,403,576 88,780,753.68 5.62
2 600521
华海药业
650,243 15,813,909.76 1.00
3 600305
恒顺醋业
1,280,110 14,746,867.20 0.93
4 300165
天瑞仪器
1,259,753 13,643,124.99 0.86
5 300508
维宏股份
10,383 2,642,473.50 0.17
6 601611
中国核建
37,059 775,274.28 0.05
7 300516
久之洋
1,473 258,025.41 0.02
8 601127
小康股份
8,662 206,761.94 0.01
9 601966
玲珑轮胎
15,341 199,126.18 0.01
10 603737
三棵树
1,327 154,038.16 0.01
注：投资者欲了解本 报 告期末基金投资的所 有 股票明细，应阅读登 载 于www.ftsfund.com 网
站的半年度报告正文 。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002308 威创股份 162,321,125.51 5.54
2 300165 天瑞仪器 107,635,679.87 3.67
3 002553 南方轴承 25,402,374.15 0.87
4 600521 华海药业 15,789,419.27 0.54
5 002583 海能达 11,738,982.92 0.40
6 600305 恒顺醋业 11,717,102.72 0.40
7 002589 瑞康医药 4,687,353.50 0.16
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8 300091 金通灵 4,258,463.00 0.15
9 002048 宁波华翔 3,478,867.70 0.12
10 002113 天润控股 2,333,764.24 0.08
11 002673 西部证券 1,603,100.00 0.05
12 002797 第一创业 212,044.56 0.01
13 300508
维宏股份
208,490.64 0.01
14 601611
中国核建
128,594.73 0.00
15 603377
东方时尚
113,750.40 0.00
16 601900
南方传媒
112,559.06 0.00
17 002791
坚朗五金
85,697.61 0.00
18 603608
天创时尚
78,341.20 0.00
19 603919
金徽酒
72,247.76 0.00
20 002792
通宇通讯
70,678.14 0.00
注：
1. 买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
2. 鉴于 部分 股票 占基 金资 产净值 的比 例过 于微 小 ， 四舍五 入后 无法 通过 小数 点后两 位数 据加 以列 示，
故标注 为"0.00" 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 300165 天瑞仪器 109,120,944.57 3.72
2 002308 威创股份 86,760,063.74 2.96
3 600305 恒顺醋业 74,136,726.68 2.53
4 002553 南方轴承 29,366,988.93 1.00
5 000858 五 粮 液 27,247,584.20 0.93
6 002583 海能达 11,560,799.00 0.39
7 300091 金通灵 4,356,910.00 0.15
8 002589 瑞康医药 4,138,187.55 0.14
9 002048 宁波华翔 3,364,619.38 0.11
10 002113 天润控股 2,748,047.00 0.09
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11 603508 思维列控 1,813,941.00 0.06
12 002673 西部证券 1,572,345.00 0.05
13 300496 中科创达 1,423,520.00 0.05
14 002781 奇信股份 1,317,615.00 0.04
15 603866 桃李面包 1,295,448.00 0.04
16 603996 中新科技 791,281.70 0.03
17 300494 盛天网络 584,968.58 0.02
18 002782 可立克 537,835.20 0.02
19 300493 润欣科技 510,984.00 0.02
20 603778 乾景园林 501,043.70 0.02
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 353,257,275.52
卖出股票的收入（成交）总额 372,112,221.18
注：买 入股 票成 本总 额及 卖出股 票收 入总 额均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 71,733,738.40 4.54
2 央行票据 － －
3 金融债券 428,120,000.00 27.11
其中：政策性金融债 428,120,000.00 27.11
4 企业债券 132,300,247.00 8.38
5 企业短期融资券 415,899,000.00 26.34
6 中期票据 245,169,000.00 15.53
7 可转债（可交换债） 14,296,000.00 0.91
8 同业存单 － －
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9 其他 － －
10 合计 1,307,517,985.40 82.80
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 150213 15国开13 1,500,000 154,335,000.00 9.77
2 150212 15国开12 1,200,000 121,500,000.00 7.69
3 150220 15国开20 1,000,000 101,480,000.00 6.43
4 019539 16国债11 590,000 58,964,600.00 3.73
5 101554046
15杭州湾
MTN001
500,000 51,985,000.00 3.29
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目的， 采用流
动性好、 交易活跃的期货合约， 通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平， 与现货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保
值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用股指期货对冲系
统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险， 如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆
作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
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7.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 本 基金 本期投 资的 前十 名证券 中， 报告期 内发 行主体 被监 管部门 立案 调查的 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到证 监会、 证券 交易所 公开 谴责、 处罚 的证券 如下 ：
广东威创视讯科技股份有限公司（以下简称" 威创股份" ）于2016年2 月收到广东证
监局对威创股份下达的 《关于对广东威创视讯科技股份有限公司采取出具警示函措施的
决定》 （[2016]5 号） 和 《关于对江玉兰采取出具警示函措施的决定》 （[2016] 6 号） （以
下简称《决定》）。威创股份于2015年9月至2015 年12月期间，将募集资金5,300万元用
于质押获取银行贷款， 该事项未履行决策程序和信息披露义务。 上述 行为违反了 《证券
法》第十五条、《上市公司监管指引第2 号- 上市公司募集资金管理和 使 用 的 监 管 要 求 》
第五条的有关规定。
威创股份已自行整改，并于2016年1月11日公开披露了上述情况， 威创股份将认真
吸取教训，切实加 强 对 证 券 法 律 法 规 的 学 习 ， 严 格 执 行 募 集 资 金 使 用 的 分 级 决 策 程 序 ，
规范募集资金使用和管理，杜绝此类事件再次发生。
本基金对威创股份投资决策说明： 本公司的投研团队经过充分研究， 上述事件不改
变威创股份的长期投资价值。 同时由于本基金看好威创股份经营体制灵活， 估值较为合
理，因此买入。本基金管理人对该股票的投资决策遵循公司的投资决策制度。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股 票中， 没有 投资于 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 265,081.59
2 应收证券清算款 14,938.10
3 应收股利 －
4 应收利息 20,181,687.71
5 应收申购款 6,708.35
6 其他应收款 －
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7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 20,468,415.75
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 300508 维宏股份 2,642,473.50 0.17
网下申购锁定
期
2 601611 中国核建 775,274.28 0.05 临时停牌
3 601966 玲珑轮胎 199,126.18 0.01 新股未上市
§ 8 基 金份 额持 有人信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
2,063 560,071.29
1,123,105,181.7
2
97.20% 32,321,889.35 2.80%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
1,164,582.20 0.100792%
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8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§ 9
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日(2013 年5月7日) 基金份额总额 561,200,226.10
本报告期期初基金份额总额 2,187,718,194.48
本报告期基金总申购份额 167,308,300.43
减：本报告期基金总赎回份额 1,199,599,423.84
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 1,155,427,071.07
§ 10 重 大事 件揭 示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（一）基金管理人重大人事变动
1 、经国海富兰克林基金管理有限公司2015年股东会第八次会议审议通过，自2016
年1月4日起，吴显玲女士不再担任公司董事长， 由Gregory E. McGowan 先生担任公司
董事长。相关公告已于2016 年1月9日在《中国证券报》和公司网站披露。
2 、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第二十二次会议审议通过，自
2016年1月7日起， 吴显玲女士担任公司总经理， 全面主持 经营管理工作。 相关公告已于
2016年1月9日在《中国证券报》和公司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
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本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所， 未曾改聘其他
会计师事务所。
10.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 1
185,184,
618.56
25.61% 168,759.44 25.53% －
民族证券 1
147,103,
406.34
20.34% 134,055.89 20.28% －
国泰君安 1
127,442,
000.49
17.62% 116,138.28 17.57% －
方正证券 1
106,188,
369.7
14.69% 96,769.48 14.64% －
国信证券 1
51,503,7
45.53
7.12% 47,964.78 7.26% －
国金证券 1
38,222,7
73.85
5.29% 35,597.06 5.38% －
中信证券 1 25,503,0 3.53% 23,241.04 3.52% －
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74.4
兴业证券 1
18,865,8
27.85
2.61% 17,569.8 2.66% －
国海证券 2
11,332,9
44.8
1.57% 10,327.75 1.56% －
华泰证券 2
11,157,3
68
1.54% 10,167.57 1.54% －
第一创业 1
336,632.
3
0.05% 313.49 0.05% －
银河证券 1
237,692.
24
0.03% 221.4 0.03% －
中信建投 1 － － － － －
申万宏源 1 － － － － －
海通证券 1 － － － － －
招商证券 1 － － － － －
北京高华 1 － － － － －
中泰证券 1 － － － － －
东兴证券 1 － － － － －
中投证券 1 － － － － －
中金公司 2 － － － － －
注：
1. 专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
1）选 择代 理基 金证 券买 卖 的证券 经营 机构 的标 准
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ，并 租用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交 易
单元。 选择 的标 准是 ：
① 资 历雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币；
②财务 状况 良好 ，经 营行 为规范 ，最 近一 年未 发生 重大违 规行 为而 受到 有关 管理机 关的 处罚 ；
③内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
④具备 基金 运作 所需 的高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要， 并
能为本 基金 提供 全面 的信 息服务 ；
⑤研究 实力 较强 ，有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员，能 及时 、定 期、 全面 地为本 基金 提供 宏观 经
济、 行业 情况 、 市 场走 向、 个股分 析的 研究 报告 及周 到的信 息服 务 ， 并 能根 据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 题研 究报 告。
2）公 司基 金交 易佣 金分 配 依据券 商提 供的 研究 报告 和服务 质量 ，评 判标 准包 括但不 限于 ：
①全面 及时 向公 司提 供高 质量的 关于 宏观 、行 业和 市场的 研究 报告 ；
富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告 摘要
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②具有 数量 研究 和开 发能 力；
③能有 效组 织上 市公 司调 研；
④能根 据公 司所 管理 基金 的特定 要求 ，提 供专 门研 究报告 ；
⑤上门 路演 和电 话会 议的 质量；
⑥与我 公司 投资 和研 究人 员的信 息交 流和 沟通 能力 ；
⑦其他 与投 资相 关的 服务 和支持 。
3）租 用基 金专 用交 易单 元 的程序
①基金 管理 人根 据上 述标 准考察 证券 经营 机构 ，考 察结果 经公 司领 导审 批后 ，我司 与被 选中 的证 券
经营机 构签 订 《 券商 交易 单元租 用协 议》 和 《研 究服 务协议 》 ， 并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续 。
②之后 ，基 金管 理人 将根 据各证 券经 营机 构的 研究 报告、 信息 服务 质量 等情 况，根 据如 下选 择标 准
细化的 评价 体系 ，每 季度 对签约 证券 经营 机构 的服 务进行 一次 综合 评价 ：
A 提供 的研 究报 告质量 和 数量；
B 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
C 证 券经 营机 构协 助 我 公 司研究 员调 研情 况；
D 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
E 其 他可 评价 的量 化标 准 。
经过评 价， 对于 达到 有关 标准的 证券 经营 机构 将继 续保留 ，并 对排 名靠 前的 证券经 营机 构在 交易 量
的分配 上采 取适 当的 倾斜 政策。 若本 公司 认为 签约 机构的 服务 不能 满足 要求 ，或签 约机 构违 规受 到
国家有 关部 门的 处罚 ，本 公司有 权终 止签 署的 协议 ，并撤 销租 用的 交易 单元 ；基金 管理 人将 重新 选
择其它 经营 稳健 、研 究能 力强、 信息 服务 质量 高的 证券经 营机 构， 租用 其交 易单元 。
③交易 单元 租用 协议 期限 为一年 ，到 期后 若双 方没 有异议 可自 动延 期一 年。
2、报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 变更 情况
报告期 内， 本基 金新 增中 投证券 深圳 交易 单元1个 ， 第一创 业上 海交 易单 元1 个 ，退租 上海 华信 证券
有限责 任公 司深 圳交 易单 元1个。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
安信证券
708,810.
57
0.39% － － － －
民族证券
9,541,85
8.61
5.26% － － － －
富兰克 林国 海焦 点驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告 摘要
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国泰君安 － － － － － －
方正证券
4,900,45
0.96
2.7% － － － －
国信证券
80,942,7
07.99
44.62%
100,000,
000
66.67% － －
国金证券 － －
50,000,0
00
33.33% － －
中信证券 － － － － － －
兴业证券
69,225,9
14
38.16% － － － －
国海证券
10,295,8
72.87
5.68% － － － －
华泰证券 － － － － － －
第一创业
5,809,04
9.89
3.2% － － － －
银河证券 － － － － － －
中信建投 － － － － － －
申万宏源 － － － － － －
海通证券 － － － － － －
招商证券 － － － － － －
北京高华 － － － － － －
中泰证券 － － － － － －
东兴证券 － － － － － －
中投证券 － － － － － －
中金公司 － － － － － －
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
二 〇一 六年八 月二 十六日
