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国富恒利(164509)

国富恒利:2016年半年度报告摘要查看PDF公告

 
富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 
 
 第 1 页 共 28 页 
 
 
 
 
 
 
富兰克 林国海恒利分 级债券型证券 投资基金 
2016年半 年度报告摘要 
2016年06 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:国海富兰克林基金 管理有限公司 
 
基金托管 人:中国银行股份有限 公司 
 
送出日期 :2016 年08 月26日


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 2 页 共 28 页 § 1


重要提 示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年8 月23日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读半年度 报告正文。


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 3 页 共 28 页 § 2


基金简 介 2.1 基金基本 情况 基金简称 国富恒利分级债券 基金主代码 164509 基金运作方式 契约型。 本基金合同生效之日起3年内, 恒利A 自基金合 同生效 之日起每满6个月开放一次,恒利B 封闭运作 ,恒利A 和恒利B 的基金资产合 并运作。 本基金合同生效后3年 期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF )。 基金合同生效日 2014年03月10日 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 144,591,028.93份 基金合同存续期 不定期 下属两级基金的基金简称 国富恒利分级债券A 国富恒利分级债券B 下属两级基金的交易代码 164510 150166 报告期末下属两级基金的份 额总额 30,784,598.52份 113,806,430.41 份 2.2 基金产品 说明 投资目标 在追求基金资产稳定增值、有效控制风险的基础上, 通过积极主动的投资管理,力争获取高于业绩比较基 准的投资收益。 投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合 自下而上的个券选择方法,灵活运用利率预期策略、 信用债券投资策略、套利交易策略、相对价值判断等 多重投资策略,构建债券投资组合,力求实现基金资 产的长期稳定增值。 业绩比较基准 中债综合指数(全价) 风险收益特征 从基金资产整体运作来看,本基金为债券型基金,属 于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与收 益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金。


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 4 页 共 28 页 从本基金所分离的两类基金份额来看,由于本基金资 产及收益的分配安排,恒利A 份额将表现出较低风 险、收益相对稳定的特征;恒利B 进取份额则 表现出 较高风险、收益相对较高的特征。 下属两级基金的风险收益特 征 恒利A 份额表现出较低 风险、收益相对稳定的特 征 恒利B 进取份额表现出 较 高风险、收益相对较高的 特征 2.3 基金管理 人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国海富兰克林基金管理有 限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 储丽莉 王永民 联系电话 021-3855 5555 010-66594896 电子邮箱 service@ftsfund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-700-4518、9510-5680 和021-38789555 95566 传真 021-6888 3050 010-66594942 2.4 信息披露 方式 登载基金半年度报告正文的 管理人互联网网址 www.ftsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 § 3


主要财 务指标和基金净值表 现 3.1 主要会计 数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016 年01月01日-2016年06月30日) 本期已实现收益 7,457,723.38 本期利润 4,622,120.80 加权平均基金份额本期利润 0.0305


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 5 页 共 28 页 本期基金份额净值增长率 2.26% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016年06月30日) 期末可供分配基金份额利润 0.3598 期末基金资产净值 196,409,537.78 期末基金份额净值 1.3580 注 1 、上述财务 指标采 用的计 算公式, 详见证 监会发 布的 证券投资 基金信 息披露 编报 规则-第1 号 《主要 财 务指标的 计算及 披露》 。 2 、 本期已实现 收益指 基金 本期利息 收入、 投 资收益、 其他收入 ( 不含公 允价值 变 动收益) 扣 除相关 费用 后的余额 ,本期 利润为 本期 已实现收 益加上 本期公 允价 值变动收 益。 3 、 期末可供 分配利 润, 采 用期末资 产负债 表中未 分配 利润与未 分配利 润中已 实现 部分的孰 低数 ( 为期末 余额,不 是当期 发生数 )。 4 、 上述基金 业绩指 标不包 括持有人 交易基 金的各 项费 用, 例如 , 开放 式基金 的申 购赎回费 等, 计 入费用 后实际收 益要低 于所列 数字 。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去一个月 0.37% 0.04% 0.36% 0.04% 0.01% 0.00% 过去三个月 0.59% 0.06% -0.52% 0.07% 1.11% -0.01% 过去六个月 2.26% 0.06% -0.21% 0.07% 2.47% -0.01% 过去一年 16.27% 0.78% 2.74% 0.07% 13.53% 0.71% 自基金合同生效日起 至今 38.52% 0.54% 8.93% 0.09% 29.59% 0.45% 3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益 率变动的 比较 富兰克林 国海恒 利分级 债 券型证券 投资基 金 份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2014年03 月10 日-2016 年06月30 日)


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 6 页 共 28 页 国富恒利分级债券 基准 2014-03-10 2014-07-04 2014-11-04 2015-03-06 2015-07-02 2015-11-03 2016-03-03 2016-06-30 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 注:本基 金的基 金合同 生效 日为2014年3 月10日。本基金在6 个月建 仓期结 束时, 各项投资 比例符 合基金 合同约定 。 3.3 其他指标 金额单位:人民币元 其他指标 报告期间:2016年01月01日-2016 年06月30日 恒利A 与恒利B 基金份 额配比 11.09:3 期末恒利A 份额参考净值 1.008 期末恒利A 份额累计参考净值 1.097 期末恒利B 份额参考净 值 1.453 期末恒利B 份额累计参 考净值 1.453 恒利A 的预计年收益率 2.52% § 4


管理人 报告 4.1 基金管理 人及基金经理情况 4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验 国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004 年11月, 由国海证券股份有限公司和富 兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建, 目前公司注 册资本2.2亿元人民币, 国海证券股份有限公司持有51% 的股份, 邓普顿国际股份有限公 司持有49% 的股份。 国海证券股份有限公司是国内A 股市场第16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业 网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。 富兰克林邓普顿投资集团是世界知名 基金管理公司, 在全球市场上有超过65年的投资管理经验。 国海富兰克林基金管理有限 富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 7 页 共 28 页 公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、 研究平台和风险控制体系, 借 助国海证券股份有限公司的综合业务优势,力争成为国内一流的基金管理公司。 本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始,截至本报告 期末,本公司已经成功管理了25只基金产品(包含A 、C 类混合基金,A 、B 、C 类债券 基金,A 、B 类货币市 场基金)。 4.1.2 基金经理 (或基金经理小 组)及基金经理助理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘怡敏 公司固 定收益 投资副 总监及 国富强 化收益 债券基 金、 国富 恒久信 用债券 基金及 国富恒 利分级 债券基 金的基 金经理 2015 年11月 28日 - 12年 刘怡敏女士,CFA ,四 川 大学金融学硕士。历任西 南证券研究发展中心债券 研究员、富国基金管理有 限公司从事债券投资及研 究工作、国海富兰克林基 金管理有限公司国富中国 收益混合基金的基金经 理。截至本报告期末担任 国海富兰克林基金管理有 限公司固定收益投资副总 监及国富强化收益债券基 金、国富恒久信用债券基 金及国富恒利分级债券基 金的基金经理。 注: 1. 表中 “ 任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 指根据 公司决 定 确定的聘 任日期 和解聘 日期 ,其中, 首任基 金经理 的 “ 任职日 期 ” 为基 金合同 生 效日。 2. 表中 “ 证 券从业 年限 ” 的 计 算标准为 该名员 工从事 过的 所有诸如 基金、 证券、 投资 等相关金 融领域 的工 作年限的 总和。 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关 法律、 法规和 《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基金合同》 的规定, 本着诚 实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额 富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 8 页 共 28 页 持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、 法规的规定及基金合同的约定。 中国证监会上海监管局于前一报告期间对公司进行了常规全面现场检查, 本报告期 内就公司内部控制提出了相应改进意见并采取责令改正的行政监管措施, 公司已经按照 要求完成了改进工作。 4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行情况 报告期内, 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配、 信息隔 离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 , 严格按照制度要求对异常交易进行控制 和审批。 报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。 4.3.2 异常交易 行为的专项说明 公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交 易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的5% 的情况。 4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明 4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析 上半年国内经济增长进一步放缓。 一季度融资需求增加较快, 通货膨胀预期有所上 升, 央行的货币政策略微收紧。 房地产销售升温, 房地产投资增速明显超预期。 进入二 季度经济增长预期降温, 受英国脱欧公投影响, 全球市场风险偏好下降, 避险资产走牛。 上半年债市大幅震荡, 总体来看, 债券指数小幅下跌。 上半年, 中债 总全价 (总值) 指 数下跌0.44% 。 上半年本组合投资的债券久期较短, 因此较好的避免了二季度初债市下跌对净值的 负面影响。 在市场回调后加仓了中高等级信用债。 上半年本基金积极参与新发行可转债 的申购,获取了较好的正回报。 4.4.2 报告期内 基金的业绩表现 报告期内, 恒利分级基金母基金净值增长率为2.26% , 同期比较基准 下跌0.21%,战 胜比较基准247个基点。恒利分级A 增长率为1.36% ,恒利分级B 增长 率为2.54% 。 4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 本基金预期下半年经济增长继续放缓,由于国际大宗商品价格的反弹,国内PPI 逐 步由负转正, 带来一定的通胀压力。 下半年政策面和流动性的变化可能会比较剧烈, 这 主要是受国际经济形势的变动带来的扰动因素影响。 英国退欧之后各国超宽松货币政策 富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 9 页 共 28 页 的退出可能会对国际金融市场流动 性带来冲击。 下半年债市绝对收益率水平偏低, 信用 违约事件可能继续发酵,外围市场变动可能带来流动性冲击。 基于对上述因素的考虑, 本基金坚持对中高等级信用债的价值挖掘, 同时更加关注 投资债券的节奏和波段。 本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求, 努力做好基 金投资工作,争取未来更好的长期投资收益。 4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明 本公司在报告期内有效控制基金估值流程, 按照相关法律法规的规定设有投资资产 估值委员会(简称" 估 值委员会" ),并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审 核和决定投资资产估值的相关事务, 确保基金估值的公允、 合理, 保证估值未被歪曲以 免对基金持有人产生不利影响。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 公司 估值委员会由总经理或其任命者负责, 成员包括投研、 风险控制、 监察稽核、 交易、 基 金核算方面的部门主管, 相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。 基 金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况, 应向估值委员会报告并提出相关意见和 建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7 管理 人对 报告期内基金利润 分配情况的说明 截止本报告期末, 根据本基金基金合同和相关法律法规的规定, 本基金无应分配但 尚未实施分配的利润。 4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明 无。 § 5


托管人 报告 5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明 本报告期内, 中国银行股份有限公司 (以下称" 本托管人" ) 在对富兰 克林国海恒利 分级债券型证券投资基金 (以下称" 本基金" )的托管过程中, 严格遵 守 《证券投资基金 法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定, 不存在损害基金份额持有 人利益的 行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内, 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和 托管协议的规定, 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督, 对基金资产净值的计 算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现 富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 10 页 共 28 页 本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 (注: 财务会计报 告中的" 金融工具风险 及管理" 部分未在托管 人复核范围内) 、 投资组合报告等数据真实、 准确和完整。 § 6 半年度财 务会计报告(未经 审计) 6.1 资产负债 表 会计主体:富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金 报告截止日:2016年06月30日 金额单位:人民币元 资 产 本期末 2016 年06月30日 上年度末 2015年12月31日 资 产:


银行存款 649,074.64 3,823,436.25 结算备付金 407,730.36 456,374.52 存出保证金 15,904.53 33,297.18 交易性金融资产 206,368,526.74 203,323,385.32 其中:股票投资 - -








基金投资 - -








债券投资 206,368,526.74 203,323,385.32





资产支持证券投资 - -








贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 4,414,308.98 4,794,322.41 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - -


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 11 页 共 28 页 其他资产 - - 资产总计 211,855,545.25 212,430,815.68 负债和所 有者权益 本期末 2016 年06月30日 上年度末 2015年12月31日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 15,000,000.00 - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 112,419.59 125,747.27 应付托管费 32,119.88 35,927.82 应付销售服务费 8,890.93 15,020.43 应付交易费用 621.47 480.00 应交税费 - - 应付利息 2,995.92 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 288,959.68 380,000.00 负债合计 15,446,007.47 557,175.52 所有者权 益:


实收基金 142,093,642.06 160,550,379.31 未分配利润 54,315,895.72 51,323,260.85 所有者权益合计 196,409,537.78 211,873,640.16 负债和所有者权益总计 211,855,545.25 212,430,815.68 注: 报告 截止日2016年6 月30 日, 富兰克 林国海 恒利分 级债券型 证券投 资基金 份额 净值1.358 元, 富兰克林 国海恒利 分级债 券型证 券投 资基金A 类基金 份额净 值1.008 元,富兰克林 国海恒 利分 级债券型 证券投 资基 金B 类基金份 额净值1.453 元;基金份 额总额144,591,028.93 份,其中富兰 克林国 海恒 利分级债 券型证 券投 资基金A 类基金 份额30,784,598.52 份,富兰克林国海 恒利 分级债券 型证券 投资基 金B 类基金份 额 113,806,430.41 份。


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 12 页 共 28 页 6.2 利润表 会计主体:富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金 本报告期:2016年01月01 日-2016年06 月30日 金额单位:人民币元 项 目 本期2016年01月01 日-2016年06月30 日 上年度可比期间2015 年01月01日-2015年06 月30日 一、收入 6,020,987.41 24,422,783.70 1.利息收入 5,689,303.15 14,900,895.77 其中:存款利息收入 28,605.90 81,025.39








债券利息收入 5,611,029.59 14,806,527.79








资产支持证券利息收 入 - -








买入返售金融资产收 入 49,667.66 13,342.59








其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以 “- ” 填列) 3,166,766.13 4,342,163.15 其中:股票投资收益 - -








基金投资收益 - -








债券投资收益 3,166,766.13 4,342,163.15








资产支持证券投资收 益 - -








贵金属投资收益 - -








衍生工具收益 - -








股利收益 - - 3.公允价值变动收益 (损失以 “- ” 号填列) -2,835,602.58 5,048,403.83 4.汇兑收益 (损失以 “ - ” 号填 列) - - 5.其他收入(损失以 “- ” 号填 列) 520.71 131,320.95 减:二、 费用 1,398,866.61 4,883,066.82


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 13 页 共 28 页 1.管理人报酬 703,177.82 1,262,183.11 2.托管费 200,907.97 360,623.76 3.销售服务费 67,059.60 372,323.88 4.交易费用 1,188.49 5,711.34 5.利息支出 210,054.58 2,665,612.70 其中: 卖出回购金融资产支出 210,054.58 2,665,612.70 6.其他费用 216,478.15 216,612.03 三、 利润总 额 (亏损总额以 “- ” 号填列) 4,622,120.80 19,539,716.88 减:所得税费用 - - 四、净利 润(净亏损以 “- ”号 填列) 4,622,120.80 19,539,716.88 6.3 所有者权 益(基金净值)变 动表 会计主体:富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金 本报告期:2016年01月01 日-2016年06 月30日 金额单位:人民币元 项 目 本期 2016年01月01日-2016年06月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益( 基金净 值) 160,550,379.31 51,323,260.85 211,873,640.16 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数( 本期利润) - 4,622,120.80 4,622,120.80 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填列) -18,456,737.25 -1,629,485.93 -20,086,223.18 其中:1.基金申购款 464.03 40.97 505.00








2.基金赎回款 -18,457,201.28 -1,629,526.90 -20,086,728.18 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以 “- ” 号填列 ) - - -


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 14 页 共 28 页 五、期末所有者权益 (基金净值) 142,093,642.06 54,315,895.72 196,409,537.78 项 目 上年度可比期间 2015年01月01日-2015年06月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益( 基金净 值) 372,889,623.42 37,798,598.01 410,688,221.43 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数( 本期利润) - 19,539,716.88 19,539,716.88 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填列) -89,021,821.77 -4,483,730.77 -93,505,552.54 其中:1.基金申购款 85,682,326.23 4,315,531.57 89,997,857.80








2.基金赎回款 -174,704,148.0 0 -8,799,262.34 -183,503,410.34 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 283,867,801.65 52,854,584.12 336,722,385.77 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 吴显玲 ————————— 基金管理人负责人 胡昕彦 ————————— 主管会计工作负责人 黄宇虹 ————————— 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本 情况 富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经 中国证券监督 管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监许可[2013] 第1327号 《关于核 准富兰克林国海恒 利分级债券型证券投资基金募集的批复》 核准, 由国海富兰克林基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《富兰克林国海恒利分级债券型证券投资基金基 金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型, 本 基金基金合同生效之日起3年内, 本基金A 富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 15 页 共 28 页 类基金份额自基金合同生效之日起每满6个月开放一次,本基金B 类 基金份额封闭运作。 本基金基金合同生效后 3年期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF) 。本基金首次 募集期间为2014年2月12 日至2014年3月4日,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 379,318,832.18 元,业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字 (2014) 第104号验资报告 予以验证。 经向中国证 监会备案, 《富兰克林 国海恒利分级债券 型证券投资基金基金合同》于2014年3月10日正式生效,基金合同生效日的基金份额总 额为380,075,999.34 份基金份额,其中认购资金利息折合757,167.16份基金份额。本基金 的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公 司。 根据 《富兰克林国海恒利分级债券型证 券投资基金招募说明书》 和 《富兰克林国海 恒利分级债券型证券投资基金之恒利A 份额折算方案的公告》 , 2015年3 月9日为A 类基 金份额的第2个基金份额折算基准日及开放申购与赎回日, A 类基金 份额的基金份额净值 为1.02479452 元, 据此计算的A 类基金份额的折算比例为1.02479452, 折算后,A 类基金 份额的基金份额净值调整为1.000元。折算前,A 类基金份额的基金份额总额为 265,548,204.74 份,折算后,A 类基金份额的基金份额总额为272,132,345.01 份。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《富兰克林国海恒利分级债券型证券投 资基金基金合同》 的有关规定, 本基金投资于具有良好流动性的金融工具, 包括国内依 法发行上市的国债、 中央银行票据、 金融债、 地方政府债、 短期融资券、 企业债、 公司 债、中期票据、可转换债券( 含分离交易可转债) 、回购和银行定期存款等固定收益类金 融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。 本基金的 投资组合比例为:债券资产的比例不低于基金资产的80% ;在本基金A 类基金份额的开 放日及该日的前四个工作日内和分级运作期结束后, 本基金所持 有的现金和到期日不超 过一年的政府债券不低于基金资产净值的5% ;本基金不从二级市场买入股票、权证等 权益类资产, 也不参与一级市场股票首次发行或新股增发; 本基金因投资可转换债券转 股所得的股票、 及因投资分离交易可转债而产生的权证等而持有的非固定收益类金融工 具, 应在其可交易的30 个工作日内卖出。 本基 金的业绩比较基准为中债综合指数( 全价) 。 本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2016年8月26 日批准报出。 6.4.2 会计报表 的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会 颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券 投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海恒利分级 债券型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关 富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 16 页 共 28 页 规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明 本基金2016年1月1日至2016年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016年6月30 日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问 题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法 规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募 集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股 票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场 中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业 债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月 以内( 含1个月) 的,其股 息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1 个月以上至1 年( 含1 年) 的,暂减按50% 计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,于2015 年9月8日前 暂减按25% 计入应纳税所得额, 自2015年9月8日起, 暂免征收个人所得税。 对基金持有 的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、 红利收入 , 按照上述规定计算纳税, 持股时间 自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。 上 述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印 花税。


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 17 页 共 28 页 6.4.7 关联方关 系 6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况





无。 6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司(" 中国银行" ) 基金托管人、基金代销机构 国海证券股份有限公司(" 国海证券" ) 基金管理人的股东、基金代销机构 注:下述 关联交 易均在 正常 业务范围 内按一 般商业 条款 订立。 6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易 6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易 6.4.8.1.1 股票交 易 无。 6.4.8.1.2 权证交 易 无。 6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金 无。 6.4.8.2 关联方 报酬 6.4.8.2.1 基金管 理费 金额单位:人民币元 项目 本期2016年01月01日-2016 年 06月30日 上年度可比期间 2015年01月01日-2015年06月 30日 当期发生的基金应支 付的管理费 703,177.82 1,262,183.11 其中: 支付销售机构的 客户维护费 68,191.78 360,694.71 注: 支付 基金管 理人国 海富 兰克林基 金管理 有限公 司的 管理人报 酬按前 一日基 金资 产净值0.70% 的年费 率 计提,逐 日累计 至每月 月底 ,按月支 付。其 计算公 式为 : 日管理人 报酬= 前一日 基金 资产净值X 0.70% / 当年天数。


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 18 页 共 28 页 6.4.8.2.2 基金托 管费 金额单位:人民币元 项目 本期2016年01月01日-2016 年 06月30日 上年度可比期间 2015年01月01日-2015年06月 30日 当期发生的基金应支 付的托管费 200,907.97 360,623.76 注: 支付基 金托管 人中国 银 行的托管 费按前 一日基 金资 产净值0.20% 的年费 率计提, 逐日累计 至每月 月底 , 按月支付 。其计 算公式 为: 日托管费 =前一 日基金 资产 净值X 0.20% / 当年天数。 6.4.8.2.3 销售服 务费 金额单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2016年01 月01日-2016年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国富恒利分级债券 A 国富恒利分级债券 B 合计 中国银行 66,997.28 - 66,997.28 国海富兰克林基金管 理有限公司 1.82 - 1.82 合计 66,999.10 - 66,999.10 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间2015 年01月01日-2015年06 月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国富恒利分级债券 A 国富恒利分级债券 B 合计 中国银行 370,814.34 - 370,814.34 国海富兰克林基金管 理有限公司 1.81 - 1.81 合计 370,816.15 - 370,816.15 注:支付 基金销 售机构 的销 售服务费 按前一 日本基 金A 类基金资 产净值0.35% 的年 费率计提 ,逐日 累计至 每月月底 ,按月 支付给 国海 富兰克林 基金管 理有限 公司 ,再由国 海富兰 克林基 金管 理有限公 司计算 并支 付给各基 金销售 机构。 其计 算公式为 :日销 售服务 费= 前一日A 类基金 资产净 值 × 0.35 % / 当年天数。


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 19 页 共 28 页 本基金B 类基 金份额 不收取 销售服务 费。 6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易 无。 6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况 6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况 1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 2.本报告期和上年度可比期间 (2015年1月1日至2015 年6月30日) 基金管理人未运用固有 资金投资本基金。 6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况 1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率 执行。 2.本报告期末和上年度末(2015年12月31日)除基金管理人之外的其他关联方未投资本 基金。 6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入 金额单位:人民币元 关联方名称 本期2016年01月01日-2016年06 月30日 上年度可比期间 2015年01月01日-2015 年06月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行股份 有限公司 649,074.64 21,621.45 6,871,552.64 54,394.84 注:本基 金的银 行存款 由基 金托管人 中国银 行保管 ,按 银行同业 利率计 息。 6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况 无。 6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明 无。 6.4.9 期末(2016年06 月30 日)本 基金持有的流通受限 证券 6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券 金额单位:人民币元


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 20 页 共 28 页 6.4.9.1.1 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受限 类型 认购 价格 期末估值 单价 数量 期末 成本总额 期末 估值总额 12700 3 海印 转债 2016-06-08 2016- 07-01 新债未上 市 100.0 0 100.00 1910 191,000.00 191,000.00 13200 6 16皖 新EB 2016-06-22 2016- 07-29 新债未上 市 100.0 0 100.00 17100 1,710,000. 00 1,710,000. 00 11239 9 16凯 迪债 2016-06-02 2016- 08-02 新债未上 市 100.0 0 100.00 50000 5,000,000. 00 5,000,000. 00 6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票 无。 6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购 无。 6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购 截至本报告期末2016 年6月30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额15,000,000.00 元,于2016年7 月4日到期。该类交易要求本基金转入 质押库的债券, 按证券交易所规定的比例折算为标准券后, 不低于债券回购交易的余额。 6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项





(1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计 量的方法 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计 量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2016年6月30日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余 额为466,614.00 元, 属于第二层次的余额为205,901,912.74 元, 无属于第三层次的余额。 ( 于 2015年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层级的余额为 富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 21 页 共 28 页 203,323,385.32 元, 无属于第一层次及第三层级的余额)。于2016年6月30日, 本基金持有 的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债均属于第一层次(2015 年12月31 日:同) 。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票,若出现重 大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的 交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况, 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次; 并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支 持证券和私募债券除外) ,本基金采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协 会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估 值结果确定公允价值,并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具 于2016年6月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d) 不以公允价值计量的 金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价 值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§ 7


投资组 合报告 7.1 期末基金 资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 206,368,526.74 97.41 其中:债券 206,368,526.74 97.41








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - -


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 22 页 共 28 页 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,056,805.00 0.50 7 其他各项资产 4,430,213.51 2.09 8 合计 211,855,545.25 100.00 注:本基 金未通 过沪港 通交 易机制投 资港股 。 7.2 报告期末 按行业分类的 前十 名 股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动 7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 本基金本报告期内未买入股票。 7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 本基金本报告期内未卖出股票。 7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额 本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。 7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 183,961,390.84 93.66


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 23 页 共 28 页 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 19,437,000.00 9.90 7 可转债(可交换债) 2,970,135.90 1.51 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 206,368,526.74 105.07 7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 124782 14 遵国投 200,000 21,184,000.00 10.79 2 122276 13 魏桥01 185,000 19,737,650.00 10.05 3 112097 12 亚厦债 150,000 15,172,500.00 7.72 4 122207 12 骆驼集 140,000 14,418,600.00 7.34 5 112046 11 华孚01 140,000 14,183,400.00 7.22 7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 根据基金合同,本基金不投资贵金属。 7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明 根据基金合同,本基金不投资股指期货。 7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 根据基金合同,本基金不投资国债期货。 7.12 投资组合 报告附注


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 24 页 共 28 页 7.12.1 本基金 本期投资的前十名 证券中, 报告期内发行 主体被监管部门立案调 查, 或在 报告编制 日前一年内受到证监会 、证券交易所公开谴责 、处罚的情况说明如下 : 四川科伦药业股份有限公司 (以下简称" 科伦 药业" ) 安岳分公司 (以下简称" 安岳公 司")于2016年2月19日 收到四川省食品药品监督管理局 《行政处罚决定书》( (川) 食药 监药罚(2016)4号) ,受到行政处罚如下:没收违法所得202,714.80元;处以货值金额 (208,658.00 元)两倍的罚款人民币417,316.00元;罚没款合计人民币620,030.80 元。 安岳公司按照当时的国家质检标准无法检验出银杏叶原料供应商违规生产的不合 格银杏叶提取物, 从而导致部分产品不合格事件的发生, 安岳公司将从此次事件中吸取 教训, 细化和加强对供应商的管控, 进一步完善质量管理体系, 严格按照相关法律法规 的要求规范运作,保障产品质量,维护患者用药安全,以切实维护公司和股东的利益。 本基金对科伦药业投资决策说明: 本公司的投研团队经过充分研究, 上述事件仅对 科伦药业短期经营有一定影响, 不改变科伦药业长期投资价值。 同时由于本基金看好科 伦药业经营体制灵活, 估值较为合理, 因此买入12科伦02。 本基金管理人对该债券的投 资决策遵循公司的投资决策制度。 7.12.2 本基金 投资的前十名股票 中, 没有投资于超出基 金合同规定备选股票库 之外的股 票。 7.12.3 期末其 他各项资产构成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 15,904.53 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,414,308.98 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,430,213.51 7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 25 页 共 28 页 7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况股票。 § 8 基金份额 持有人信息 8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 国富恒 利分级 债券A 938 32,819.40 17,224.67 0.06% 30,767,373. 85 99.94% 国富恒 利分级 债券B 43 2,646,661.1 7 111,000,410 .94 97.53% 2,806,019.4 7 2.47% 合计 981 147,391.47 111,017,635 .61 76.78% 33,573,393. 32 23.22% 8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 国富恒利分级 债券A - - 国富恒利分级 债券B - - 合计 - - 8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金 投资和研究部门负责人持 国富恒利分级 债券A 0


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 26 页 共 28 页 有本开放式基金 国富恒利分级 债券B 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 国富恒利分级 债券A 0 国富恒利分级 债券B 0 合计 0 § 9


开放式 基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2014 年03月10日) 基金份额总额 266,269,568.93 113,806,430.41 本报告期期初基金份额总额 50,137,823.27 113,806,430.41 本报告期基金总申购份额 505.00 - 减:本报告期基金总赎回份额 20,086,728.18 - 本报告期基金拆分变动份额 732,998.43 - 本报告期期末基金份额总额 30,784,598.52 113,806,430.41 § 10 重大事件 揭示 10.1 基金份额 持有人大会决议





本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动





(一)基金管理人重大人事变动





1 、经国海富兰克林基金管理有限公司2015年股东会第八次会议审议通过,自2016 年1月4日起,吴显玲女士不再担任公司董事长, 由Gregory E. McGowan 先生担任公司 董事长。相关公告已于2016 年1月9日在《中国证券报》和公司网站披露。





2 、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第二十二次会议审议通过,自 2016年1月7日起, 吴显玲女士担任公司总经理, 全面主持经营管理工作。 相关公告已于 2016年1月9日在《中国证券报》和公司网站披露。


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 27 页 共 28 页 (二)基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动 本报告期末未发生基金托管人的专门基金托管部 门重大人事变动。 10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼





本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资 策略的改变





本报告期内未发生基金投资策略的改变。 10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况





本基金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所, 未曾改聘其他 会计师事务所。 10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况





(一)基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚。 (二)基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚。 10.7 本期基金 租用证券公司交 易单元的有关情况 金额单位:人民币元 券商 名称 交易 单元 数量 股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商 的佣金 备 注 成交 金额 占股 票 成交 总额 比例 成交 金额 占债 券 成交 总额 比例 成交 金额 占债 券回 购 成交 总额 比例 成交 金额 占权 证 成交 总额 比例 佣金 占当 期佣 金 总量 的比 例 国海 证券 2 - - 78,25 8,594. 71 100.0 0% 1,039, 475,0 00.00 100.0 0% - - - -


注: 1. 专用交易单元 的选择 标准 和程序


1 )选择代理 基金证 券买卖 的证券经 营机构 的标准 基金管理 人负责 选择代 理本 基金证券 买卖的 证券经 营机 构, 并租 用其交 易单元 作为 基金的专 用交易 单元 。 选择的标 准是: A 资 历雄厚 ,信誉 良好, 注 册资本不 少于3 亿元 人民币 ;


富兰克林 国海恒 利分级 债券 型证券投 资基金2016 年半年 度报告摘要 第 28 页 共 28 页 B 财务状况良好 ,经营 行为 规范,最 近一年 未发生 重大 违规行为 而受到 有关管 理机 关的处罚 ; C 内部管 理规范 、严格 ,具 备健全的 内控制 度,并 能满 足基金运 作高度 保密的 要求 ; D 具备基金 运作所 需的高 效 、安全的 通讯条 件,交 易设 施符合代 理本基 金进行 证券 交易的需 要,并 能为 本基金提 供全面 的信息 服务 ; E 研究实力较 强,有 固定的 研究机构 和专门 研究人 员, 能及时、 定期、 全面地 为本 基金提供 宏观经 济、 行业情况 、市场 走向、 个股 分析的研 究报告 及周到 的信 息服务, 并能根 据基金 投资 的特定要 求,提 供专 题研究报 告。 2 )公司基金 交易佣 金分配 依据券商 提供的 研究报 告和 服务质量 ,评判 标准包 括但 不限于: A 全 面及时 向公司 提供高 质 量的关于 宏观、 行业和 市场 的研究报 告; B 具有数量研究 和开发 能力 ; C 能有效 组织上 市公司 调研 ; D 能根据公 司所管 理基金 的 特定要求 ,提供 专门研 究报 告; E 上门路演和 电话会 议的质 量; F 与我公司 投资和 研究人 员 的信息交 流和沟 通能力 ; G 其他与投 资相关 的服务 和 支持。 3 )租用基金 专用交 易单元 的程序


(1 ) 基金管理 人根据 上述 标准考察 证券经 营机构 ,考 察结果经 公司领 导审批 后, 我司与被 选中的 证券 经营机构 签订《 券商交 易单 元租用协 议》和 《研究 服务 协议》, 并办理 基金专 用交 易单元租 用手续 。 (2 ) 之后,基 金管理 人将 根据各证 券经营 机构的 研究 报告、信 息服务 质量等 情况 ,根据如 下选择 标准 细化的评 价体系 ,每季 度对 签约证券 经营机 构的服 务进 行一次综 合评价 : A 提 供的研 究报告 质量和 数 量;





B 由基金管理人 提出课 题, 证券经营 机构提 供的研 究论 文质量; C 证券经 营机构 协助我 公司 研究员调 研情况 ;


D 与证券经 营机构 研究员 交 流和共享 研究资 料情况 ;


E 其他可评价 的量化 标准。


经过评价 ,对于 达到有 关标 准的证券 经营机 构将继 续保 留,并对 排名靠 前的证 券经 营机构在 交易量 的分 配上采取 适当的 倾斜政 策。 若本公司 认为签 约机构 的服 务不能满 足要求 ,或签 约机 构违 规受 到国家 有关 部门的处 罚,本 公司有 权终 止签署的 协议, 并撤销 租用 的交易单 元;基 金管理 人将 重新选择 其它经 营稳 健、研究 能力强 、信息 服务 质量高的 证券经 营机构 ,租 用其交易 单元。 (3 ) 交易单元 租用协 议期 限为一年 ,到期 后若双 方没 有异议可 自动延 期一年 。 2 、报告期内 证券公 司基金 专用交易 单元的 变更情 况 报告期内 ,本基 金无交 易单 元变更。 国海富兰 克林基金管理有限公司 二〇一六 年八月二十六日