国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
国 联 安保 本 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年 半年 度报 告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
国联安 基金 管理 有限 公司 旗下国 联安 保本 混合 型证 券投资 基金 （基 金代 码： 000058 ； 以下 简称 ：
“ 本基 金 ”）于 2013 年 4 月 23 日成 立。 根据 《 国联 安保本 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 和 《国 联
安保本 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 的相 关约 定， 本基金 的第 一个 保本 周期为 三年 ， 自 2013 年
4 月 23 日起至 2016 年 4 月 25 日（2016 年 4 月 23 日为非 工作 日， 故顺 延） 止。本 基金 第一 个保 本
周期的 到期 期间 自 2016 年 4 月 25 日 （ 含） 起至 2016 年 4 月 28 日 （ 含） 止 ， 第 一个 保本周 期到 期
期间结 束后 ， 第二 个保 本 周期开 始前 ， 设置 过渡 期， 过渡期 时间 自 2016 年 4 月 29 日 （含） 起至 2016
年 5 月 27 日止 （含） 。 过 渡期最 后一 个工 作日 收市 后进行 基金 份额 折算 ， 折 算后基 金份 额净 值调 整
为 1.00 元 。 基 金份 额折 算 日的下 一工 作日 为第 二个 保本周 期的 起始 日， 保本 周期为 三年 ， 第 二个 保
本周期 自 2016 年 5 月 30 日至 2019 年 5 月 30 日， 如保本 周期 到期 日为 非工 作日， 则保 本周 期到 期
日顺延 至下 一个 工作 日。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国联安 保本 混合
基金主 代码 000058
交易代 码 000058
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 23 日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 65,652,429.31 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 采用 投资 组合 保险 策略来 控制 本金 损失 的风 险， 力求 在基 金本 金安
全的基 础上 实现 基金 资产 的稳定 增值 。
投资策 略
本基金 通 过 CPPI （Constant Proportation Portfolio Insurance ） 恒定 比例 投资
组合保 险策 略， 辅之 以 TIPP （Time Invariant Portfolio Protection ）时 间不
变性投 资组 合保 险策 略 ， 在严格 控制 风险 的前 提下 ， 基 金管 理人 进行 定量
分析 ， 对 保本 资产 和风 险 资产的 投资 比例 进行 优化 动态调 整 ， 确 保投 资人
的投资 本金 的安 全性 。 同 时， 本基 金还 将通 过积 极 稳健的 风险 资产 投资 策
略， 在一 定程 度上 使保 本 基金分 享股 市整 体性 上涨 的好处 ， 力争 使基 金资
产实现 更高 的增 值回 报。
如 在 本 基 金 存 续 期 内 市 场 出 现 新 的 金 融 衍 生 品 且 在 开 放 式 基 金 许 可 的 投
资范围 之内 ，本 基金 管理 人可以 相应 调整 上述 投资 策略。
业绩比 较基 准 税后三 年期 银行 定期 存款 利率× 1.2
风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属证 券投 资基 金 中 的低风 险收 益品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国联安 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 陆康芸 洪渊
联系电 话 021-38992806 010-66105799
电子邮 箱
customer.service@gtja-allianz.co
m custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 021-38784766/4007000365 95588
传真 021-50151582 010-66105798 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址
http://www.gtja-allianz.com 或
www.vip-funds.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银
行大 厦 9 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 308,341.11
本期利 润 -6,283,781.25
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0866
本期基 金份 额净 值增 长率 -6.50%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1468
期末基 金资 产净 值 65,675,214.00
期末基 金份 额净 值 1.000
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 包含 停牌 股票 按
公允价 值调 整的 影响 ；
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例 如， 开放 式基 金的 申 购赎 回费 等，
计入费 用后 实际 收益 要低 于所列 数字 ；
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.00% 0.03% 0.27% 0.01% -0.27% 0.02%
过去三 个月 -0.29% 0.06% 0.82% 0.01% -1.11% 0.05%
过去六 个月 -6.50% 0.35% 1.65% 0.01% -8.15% 0.34%
过去一 年 -0.97% 0.39% 4.07% 0.01% -5.04% 0.38%
过去三 年 19.42% 0.36% 14.12% 0.01% 5.30% 0.35% 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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自基金 合同 生
效起至 今
17.16% 0.35% 15.08% 0.01% 2.08% 0.34%
注：上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安 保本 混合 型证 券投 资基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 4 月 23 日至 2016 年 6 月 30 日）
注： 1 、 本 基金 业绩 比较基 准为税 后三 年期 银行 定期 存款利 率× 1.2 。 在本 基金 成 立当年 ， 上述 “ 三
年期定 期存 款利 率 ” 指《 基 金合同 》生 效当 日中 国人 民银行 公布 并执 行的 三年 期 “ 金 融机 构人 民币 存
款基准 利率 ” 。 其后 的每 个 自然年 ， “ 三年 期定 期存 款 利率 ” 指当 年第 一个 工作 日 中国人 民银 行公 布并
执行的 三年 期 “ 金融 机构 人 民币存 款基 准利 率 ” ；
2、本 基金 基金 合同 于 2013 年 4 月 23 日 生效 ；
3、本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日起 的 6 个月 ，2013 年 10 月 22 日建 仓 期结束 当日 除现
金和到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 投资 比例 被动 低于合 同规 定的 范围 外， 其他各 项资 产配 置符 合
合同约 定 。 本 基金 已于 2013 年 10 月 23 日 及时 调整 了现金 和到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 投资 比
例； 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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4、 本 基金 的第 一个 保本 周 期为三 年， 自 2013 年 4 月 23 日 起至 2016 年 4 月 25 日止 ； 第一 个保
本周期 的到 期期 间 自 2016 年 4 月 25 日（ 含） 起至 2016 年 4 月 28 日（ 含） 止 ；第一 个保 本周 期到
期期间 结束 后， 第二 个保 本周期 开始 前， 设置 过渡 期，过 渡期 时间 自 2016 年 4 月 29 日（ 含） 起至
2016 年 5 月 27 日止 （含 ） ； 本 基金 第二个 保本 周 期为三 年， 自 2016 年 5 月 30 日 起至 2019 年 5 月
30 日 止， 如保 本周 期到 期 日为非 工作 日， 则保 本周 期到期 日顺 延至 下一 个工 作日；
5、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国联安基金管理有限公司 是中国第一家获准筹建的 中外合资基金管理公司， 其中方股东为国泰
君安证券股份有限公司， 是目前中国规模最大、经 营范围最宽、机构分布最 广的综合类证券公司之
一；外方股东为德国安联 集团，是全球顶级综合性 金融集团之一。截至本报 告期末，公司共管理三
十一只开放式基金。国联 安基金管理公司拥有国际 化的基金管理团队，借鉴 外方先进的公司治理和
风险管理 经验，结合本地投资研究 与客户服务的成功实践， 秉持 “ 稳健 、专业、卓越、 信赖 ” 的经 营
理念， 力争 成为 中国 基金 业最佳 基金 管理 公司 之一 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴昊
本基金 基金 经
理、兼 任国 联
安信心 增益 债
券型证 券投 资
基金基 金经
理、国 联安 信
心增长 债券 型
证券投 资基 金
基金经 理、 国
联安安 稳保 本
混合型 证券 投
资基金 基金 经
理。
2015-10-1
5
-
7 年（ 自
2009 年起 ）
吴昊 ， 男 ， 博 士研 究生 。 2009 年 7
月至 2013 年 6 月 在齐 鲁证 券有限
公司从 事研 究工 作。2013 年 6 月
至 2015 年 6 月在 光大 证券 股份有
限公司 从事研 究工 作。2015 年 7
月起加入国联安基金管理有限公
司，担 任基金 经理 助理。2015 年
10 月起 任国 联安保 本混 合 型证券
投资基 金基 金经 理 。 2015 年 11 月
起任国联安信心增益债券型证券
投资基 金基 金经 理 。 2015 年 11 月
起任国联安信心增长债券型证券
投资基 金基 金经 理。2016 年 3 月国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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起兼任国联安安稳保本混合型证
券投资 基金 基金 经理 。
李广瑜
本基金 基金 经
理、兼 任国 联
安睿祺 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金基 金
经理、 国联 安
信心增 长债 券
型证券 投资 基
金基金 经理 、
国联安 德盛 增
利债券 证券 投
资基金 基金 经
理、国 联安 信
心增益 债券 型
证券投 资基 金
基金经 理、 国
联安鑫 悦灵 活
配置型 证券 投
资基金 基金 经
理、国 联安 鑫
禧灵活 配置 型
证券投 资基 金
基金经 理。
2015-06-1
8
2016-03-15
7 年（ 自
2009 年起 ）
李广瑜 先生 ， 硕士 研究 生， 注册金
融 分 析 师(CFA) 、 金 融 风 险 管 理
师(FRM）。 2005 年 1 月至 2006 年
8 月在晨星资讯有限公司担任分
析师； 2006 年 9 月至 2009 年 8 月
在渣打银行有限责任公司担任国
际管理 培训 生； 2009 年 9 月至 2011
年 8 月 在海 富通基 金管 理 有限公
司担任债券投资经理，2011 年 8
月至 2013 年 6 月 在太 平资 产管理
有限公 司担 任债 券投 资经 理。 2013
年 6 月 起加 入国联 安基 金 管理有
限公司 。 2013 年 11 月至 2016 年 3
月担任国联安德盛增利债券证券
投资基 金基 金经 理。 2013 年 12 月
至 2016 年 3 月兼 任国 联安 信心增
长债券 型证 券投 资基 金基 金经理。
2015 年 3 月至 2015 年 12 月兼任
国联安中债信用债指数增强型发
起式证 券投 资基 金基 金经 理。 2015
年 6 月至 2016 年 3 月 兼任 国联安
睿祺灵活配置混合型证券投资基
金基金 经理 。2015 年 6 月至 2016
年 3 月 兼任 国联安 信心 增 益债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。2015
年 6 月至 2016 年 3 月 兼任 国联安
保本混合型证券投资基金基金经
理。2016 年 2 月至 3 月兼 任国联
安鑫悦灵活配置混合型证券投资
基金和国联安鑫禧灵活配置混合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
王超伟
本基金 基金 经
理助理
2016-01-1
3
-
8 年（ 自
2008 年起 ）
-
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限；
3、 李 广瑜 先生 于 2016 年 3 月 15 日 离任 ， 不 再担 任 本基金 基金 经理 （2016 年 3 月 15 日 公告 ） 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华人民共 和国证券投资基金法 》 、 《 国联安保本混合型
证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规、法 律文件的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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管理和运用基金财产，在 严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最 大利益。本基金运作管
理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定和 约定 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人遵照相应法 律法规和内部规章，制定 并完善了《国联安基金管 理有限公司公平交
易制度 》 （以下简称 “ 公平交易制度 ” ） ，用 以规范包括投资授 权、研究分析、投资决策 、交易执行以
及投资 管理 过程 中涉 及的 实施效 果与 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
本报告期内，本基金管理 人严格执行公平交易制度 的规定，公平对待不同投 资组合，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方 面均享有平等机会；在交 易环节严格按照时间优
先，价格优先的原则执行 指令；如遇指令价位相同 或指令价位不同但市 场条 件都满足时，及时执行
交易系统中的公平交易模 块；采用公平交易分析系 统对不同投资组合的交易 价差进行定期分析；对
投资流 程独 立稽 核等 。
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量未发 现有 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的情 况。 公平 交易制 度总 体执 行情 况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
宏观经 济方 面 ，2016 年 上 半年生 产面 适度 复苏 ， 主 要源于 地产 、 基建 的贡 献 。 工 业生 产活 动较
一季度 有所 表现 ， 主 要表 现在 PMI 指标自 3 月 份以 后持续 维持 在荣 枯线 以上 ； 工业 企业 利润 同比 出
现小幅 正增 长。 由于 供需 和天气 原因 ，蔬 菜、 猪肉 等价格 同比 涨幅 较大 ，CPI 在 3-5 月份持续超 过
2% ，预 计随 着供 需好 转和 季节因 素 3 季 度会 有所 回 落；PPI 仍 然持 续为 负， 预计下 半年 会继 续收 敛
甚至转 正。1 季 度信 贷投 放 较多 ，2 季 度以 来信 贷社 融 投放节 奏放 缓导 致需 求增 速回落 ， 加 大未 来经
济下行 风险 。宏 观经 济的 下行压 力从 2 季度 末起 重 新增加 ，短 期通 胀无 忧； 美国经 济的 复苏 和英 国
脱欧对 央行 货币 政策 有一 定程度 的制 约。 整体 来看 ，央行 货币 政策 可能 需要 保持适 度的 流动 性。
2016 年 1 季度 债市 收益 率 持续下 行 ， 4 月份 债券 收益 率普遍 上升 ， 5 月 份之 后收 益率逐 步回 落。
在所有 债券 品种 中 ， 长 期 利率债 和城 投债 表现 较好 ， 产 业债 分化 严重 。 此外 ，2016 年 上半 年信 用风
险事件爆发较多，市场上 瑕疵信用债收益率持续上 行。行业景气度较差的企 业债券收益率则维持高国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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位，信 用利 差继 续走 扩。
由于本 基金 第一 个保 本周 期在 2016 年 4 月底 到期 ， 因此 在 1 季 度相 对保 持了 高资质 低风 险信 用
债仓位，以中等级国企信 用债配置为主获取资本利 得，还 通过一定的融资杠 杆来获取息差收益。本
基金在 2 季 度重 新开 始一 个新 3 年的 保本 周期 。因 短期规 模原 因， 本基 金主 要在交 易所 配置 高资 质
低风险 信用 债和 短久 期利 率债， 期限 相对 匹配 保本 周期。
因 2 季度 权益 市场 整体 表 现平淡 ，且 本基 金开 始第 二个保 本周 期， 净值 安全 垫较低 ，2 季度 几
乎没有 参与 权益 投资 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率为-6.50% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.65% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
预计 2016 年下 半年 货币 政 策仍会 保持 适度 宽松， 财 政政策 也有 一定 的扩 张空 间， 稳 增长 与供给
侧改革 需要 寻找 平衡 。 尽 管 2016 年 上半 年经 济有 一 定回暖 ， 但 是制 造业 投资 仍然疲 软， 主要 靠房 地
产和基建投资来推动。下 半年预计房地产投资增速 下行，制造业投资难以回 暖，基建投资仍会保持
相对高 水平 。 此外 ， 海 外经 济缓慢 恢复 ， 预计 出口 有 所恢复 。 因此 ， 预 计下 半年 经济增 长压 力较 大 。
上半年除一季度末外整体 资金面比较宽松，半年末 也没有出现大幅的资金紧 张的局面。由于下
半年实体经济压力较大， 可能存在适度小幅放松货 币政策的必要。预计下半 年资金面仍可能保持较
为宽松的情况，但是期限 利差较低制约了套息收益 的空间。因此，本基金不 会保持较高的杠杆，但
会适度拉长持有债券的久 期。最近几年来实体经济 持续低迷，加之下半年经 济增长压力仍然较大，
信用风险事件频繁发生仍 然是大概率情况，因此本 基金会规避部分中低等级 产业债。本基金才进入
第二个保本周期，会保持 较低的股票仓位来避免净 值的较大波动，以自下而 上选择估值较低的成长
股和消 费股 为主 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
公司内部建立估值工作小 组对证券估值负责。估值 工作小组由公司基金事务 部、投资组合管理
部、交易部、监察稽核部 、风险管理部、数量策略 部、研究部部门经理组成 ，并根据业务分工履行
相应的 职责 ， 所有 成员 都具 备丰富 的专 业能 力和 估值 经验 ， 参 与估 值流 程各 方不 存在重 大利 益冲 突 。
基金经 理不 直接 参与 估值 决策， 估值 决策 由估 值工 作小组 成 员 1/2 以 上多 数 票通过 ，数 量策 略部 、
研究部、投资组合管理部 对估值决策必须达成一致 ，估值决策由公司总经理 签署后生效。对于估值
政策，公司和基金托管银 行有充分沟通，积极商讨 达成一致意见；对于估值 结果，公司和基金托管国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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银行有详细的核对流程， 达成一致意见后才能对外 披露。会计师事务所认可 公司基金估值的政策和
流程的 适当 性与 合理 性。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据法律法规的规定和本 基金基金合同的约定，以 及本基金实际运作情况， 本基金本报告期未
进行利 润分 配， 符合 本基 金基金 合同 的相 关规 定。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对国联安保本混合型 证券投资基金的托管过程 中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关 规定，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，国联安保本 混合型证券投资基金的管 理人 ——国联安基金管理 有限公司在国联安
保本混合型证券投资基金 的投资运作、基金资产净 值计算、基金份额申购赎 回价格计算、基金费用
开支等问题上，不存在任 何损害基金份额持有人利 益的行为，在各重要方面 的运作严格按照基金合
同的规 定进 行。 本报 告期 内，国 联安 保本 混合 型证 券投资 基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 联 安 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2016
年半年度报告中财务指标 、净值表现、利润分配情 况、财务会计报告、投资 组合报告等内容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安保 本混 合型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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资产： - -
银行存 款 12,775,110.74 5,104,906.30
结算备 付金 - 508,339.66
存出保 证金 32,725.06 27,646.90
交易性 金融 资产 24,099,378.39 133,830,879.60
其中： 股票 投资 473,200.00 24,606,930.00
基金投 资 - -
债券投 资 23,626,178.39 109,223,949.60
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 31,000,148.50 -
应收证 券清 算款 - 5,776,185.84
应收利 息 524,854.23 2,267,590.17
应收股 利 - -
应收申 购款 597.12 66,992.40
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 68,432,814.04 147,582,540.87
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - 40,999,715.00
应付证 券清 算款 2,138,894.19 6,820,060.78
应付赎 回款 184,033.79 7,249.43
应付管 理人 报酬 67,014.43 100,501.03
应付托 管费 11,169.05 16,750.16
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 5,861.31 116,867.09
应交税 费 185,900.00 185,900.00
应付利 息 - 28,366.83
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 164,727.27 215,110.94
负债合计 2,757,600.04 48,490,521.26
所有者权益： - -
实收基 金 56,039,799.98 79,098,707.26
未分配 利润 9,635,414.02 19,993,312.35
所有者权益合计 65,675,214.00 99,092,019.61
负债和所有者权益总 计 68,432,814.04 147,582,540.87 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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注：报 告截 止 日 2016 年 06 月 30 日 ，基 金份 额净 值 1.000 元， 基金 份额 总 额 65,652,429.31 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国联 安保 本混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月 30 日
一、收入 -5,349,646.86 14,189,233.75
1.利息 收入 1,687,705.98 3,246,735.40
其中： 存款 利息 收入 97,578.52 39,379.19
债券利 息收 入 1,529,959.29 3,207,356.21
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 60,168.17 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -524,397.29 10,996,411.62
其中： 股票 投资 收益 -6,454,257.04 8,730,631.77
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 5,929,859.75 2,243,327.09
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - 22,452.76
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） -6,592,122.36 -230,860.61
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 79,166.81 176,947.34
减：二、费用 934,134.39 1,627,759.10
1．管 理人 报酬 422,909.08 710,529.94
2．托 管费 70,484.79 118,421.65
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 102,743.80 60,846.14
5．利 息支 出 210,518.26 603,751.43
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 210,518.26 603,751.43
6．其 他费 用 127,478.46 134,209.94
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） -6,283,781.25 12,561,474.65
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -6,283,781.25 12,561,474.65
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国联 安保 本混 合型证 券投 资基 金 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
79,098,707.26 19,993,312.35 99,092,019.61
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -6,283,781.25 -6,283,781.25
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-23,058,907.28 -4,074,117.08 -27,133,024.36
其中：1.基 金申 购款 19,154,160.85 3,277,519.26 22,431,680.11
2.基金 赎回 款 -42,213,068.13 -7,351,636.34 -49,564,704.47
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
56,039,799.98 9,635,414.02 65,675,214.00
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
124,996,844.34 8,871,628.48 133,868,472.82
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 12,561,474.65 12,561,474.65
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-40,473,732.19 -5,946,895.45 -46,420,627.64
其中：1.基 金申 购款 11,930,752.18 1,894,375.75 13,825,127.93
2.基金 赎回 款 -52,404,484.37 -7,841,271.20 -60,245,755.57
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
84,523,112.15 15,486,207.68 100,009,319.83
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ： 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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基金管 理人 负责 人： 谭晓 雨，主 管会 计工 作负 责人 ：李柯 ，会 计机 构负 责人 ：仲晓 峰
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国 联 安 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称 “ 中
国证监会”) 《 关于核 准国 联安保本 混合型 证券投资 基金募集 的批复 》( 证监许 可[2012]1464 文) 批 准，
由国联安基金管理有限公 司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》及其配 套规则和《国联安保本
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 发售， 基金 合同 于 2013 年 4 月 23 日生 效。 本 基金为 契约 型开 放式 ，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集规 模为 243,508,859.34 份基 金份 额。 本基 金的 基金管 理人 为国 联安 基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司。
本基金的保本周期每三年 为一个周期。本基金第一 个保本周期自基金合同生 效日起至三个公历
年后对应日止。首个保本 周期担保人为中海信达担 保有限公司。根据《国联 安保本混合型证券投资
基金基金合同》和《国联 安保本混合型证券投资基 金招募说明书》的相关约 定，本基金的第一个保
本周期 为三 年， 自 2013 年 4 月 23 日起至 2016 年 4 月 25 日（2016 年 4 月 23 日为 非工 作日 ，故 顺
延） 止。 本基 金第 一个 保本 周期的 到期 期间 自 2016 年 4 月 25 日 （含） 起至 2016 年 4 月 28 日 （ 含）
止， 第 一个 保本 周期 到期 期间结 束后 ， 第 二个 保本 周期开 始前 ， 设 置过 渡期 ， 过渡 期时 间自 2016 年
4 月 29 日 （ 含） 起 至 2016 年 5 月 27 日止 （含） 。 过 渡 期最 后一 个工 作日 收市 后进行 基金 份额 折算 ，
折算后 基金 份额 净值 调整 为 1.00 元。 基金 份额 折算 日的下 一工 作日 为第 二个 保本周 期的 起始 日， 保
本周期 为三 年， 第二 个保 本周期 自 2016 年 5 月 30 日至 2019 年 5 月 30 日， 如保本 周期 到期 日为 非
工作日，则保本周期到期 日顺延至下一个工作日。 第二个保本周期担保人为 广东省融资再担保有限
公司。保本周期届满时， 若符合保本基金存续条件 ，本基金继续存续；否则 ，本基金变更为非保本
的混合基 金，基金名称相应变更为 “ 国联安灵 活配置混合型证 券投资基金 ” 。如果本基金 不符合法律
法规和 基金 合同 对基 金存 续 的要 求， 则本 基金 将按 照基金 合同 的规 定终 止。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 配套 规则、 《国 联安 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金
合同》和《国联安保本混 合型证券投资基金招募说 明书》的有关规定，本基 金的投资范围是具有良
好流动性的金融工具，包 括国内依法发行上市的债 券、股票（含中小板、创 业板及其他经中国证监
会核准 上市 的股 票） 、 权证 、 股指 期货 、 货币 市场 工 具及法 律、 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其
他金融 工具 （但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 ） 。 本 基金的 投资 对象 主要 分为 两类 ： 保本 资产 和风 险
资产。保本资产主要包括 国债、金融债、 央行票据 、企业债、公司债、中期 票据、可转换债券（含
分离交 易可 转债 ） 、 短 期融 资券 、 资 产支 持证 券 、 债 券回购 、 银行 存款 等固 定 收益品 种 。 风 险资 产主国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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要包括 股票 、 权证 以及 股指 期货等 权益 类品 种 。 如 法律 法规或 监管 机构 以后 允许 基金投 资其 他品 种 ，
基金管理人在履行适当程 序后，可以将其纳入投资 范围。本基金的投资组合 比例为：保本资产占基
金资产 的比 例不 低于 60% ，风险 资产 占基 金资 产的 比例不 高 于 40% ，其 中基 金持有 的全 部权 证的 市
值不超 过基 金资 产净 值的 3% ，现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：税后 三年 期银 行定 期存 款利率× 1.2 。
根据 《证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 ， 本 基金 定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日， 报中 国
证监会 和基 金管 理人 主要 办公场 所所 在地 中国 证监 会派出 机构 备案 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 以持 续经 营为 基础 。 本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部( 以 下简 称 “ 财政部 ”) 颁布 的企
业会计 准则 的要 求， 同时 亦按照 中国 证监 会颁 布的 《证券 投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年
度报告 和半 年度 报告> 》以 及中国 证券 投资 基金 业协 会于 2012 年 11 月 16 日 颁 布的《 证券 投资 基金
会计核 算业 务指 引》 编制 财务报 表。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 财政 部颁 布的企 业会 计准 则的 要求 ，真实 、完 整地 反映 了本 基金 2016 年 6 月
30 日 的财 务状 况、2016 年 上半年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
本基金 在本 报告 期内 无会 计政策 和会 计估 计变 更， 未发生 过会 计差 错。
6.4.6 税项
(1) 主要 税项 说明
根据财 税字[1998]55 号 文 《财政 部、 国 家税 务总 局 关于证 券投 资基 金税 收问 题的通 知》 、 财税 字
[2002]128 号 文《 关于 开放 式证券 投资 基金 有关 税收 问题的 通知 》 、 财税[2004]78 号 文《 关于 证券 投
资基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财 政 部、 国 家税 务总 局、 证监 会关于 实施 上市 公司 股
息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《财 政部 、 国家税 务总 局、 证监
会关于 上市 公司 股息红 利 差别化 个人 所得 税政策 有 关问题 的通 知》 、 财税[2005]103 号 文《 关于 股权
分置试 点改 革有 关税 收政 策问题 的通 知》 、 上 证交 字[2008]16 号 《 关于 做好 调 整证券 交易 印花 税税 率国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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相关工 作的 通知 》及 深圳 证券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日 发布 的《 深圳 证券 交易所 关于 做好 证券 交
易印花 税征 收方 式调整 工 作的通 知》 、 财税[2008]1 号文《 财政 部、 国家税 务 总局关 于企 业所 得税若
干优惠 政策 的通 知》 及其 他相关 税务 法规 和实 务操 作，本 基金 适用 的主 要税 项列示 如下 ：
(a) 以发 行基 金方 式募 集资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
(c) 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现金 对价 ， 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
(d) 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红利 收入 ， 债券 的利 息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在 向
基金支 付上 述收 入时 代扣 代缴 20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利收 入
根据持 股期 限差 别化 计算 个人所 得税 的应 纳税 所得 额：持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超过 1 年 的， 股权 登记 日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期
间的 ， 暂 减 按 25% 计入 应 纳税所 得额 ， 股权 登记 日 在 2015 年 9 月 8 日 及以 后 的， 暂免 征收 个人 所得
税。
(e) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(f) 对投资 者( 包括 个人 和 机构投 资者) 从 基金 分配 中 取得的 收入 ，暂 不征收 个 人所得 税和 企业 所
得税。
(2) 应交 税费
债券利 息收 入所 得税: 2016 年 06 月 30 日
185,900.00 元
2015 年 12 月 31 日
185,900.00 元
该项系 基金 收到 的债 券发 行人在 支付 债券 利息 时未 代扣代 缴的 利息 税部 分。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无变 化。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 工商 银行 ”) 基金托 管人
国泰君 安证 券股 份有 限公 司(“ 国泰 君安 ”) 基金管 理人 的股 东
安联集 团 基金管 理人 的股 东 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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中德安 联人 寿保 险有 限公 司(“ 中德 安联 ”) 基金管 理人 的股 东控 制的 公司
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
国泰君 安 9,490,551.00 15.37% 23,945,253.94 67.89%
6.4.8.1.2 权证交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间 ，本 基金 与关 联方 无 权证交 易。
6.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
国泰君 安 49,612,111.21 67.11% 118,870,075.08 77.05%
6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
成交金 额 占当期 债
成交金 额
占当期 债国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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券回购 成
交总额 的
比例
券回购 成
交总额 的
比例
国泰君 安 737,200,000.00 70.48% 776,000,000.00 72.22%
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国泰君 安 8,838.72 15.65% 605.33 12.15%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国泰君 安 21,799.31 68.51% 1,871.02 29.78%
注：上 述佣 金参 考市 场价 格经本 基金 的基 金管 理人 与对方 协商 确定 ，以 扣除 由中国 证券 登记 结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。根据 《证 券交 易单 元租 用协议 》， 本基 金管 理
人在租 用国 泰君 安证 券交 易专用 交易 单元 进行 股票 、债券 、权 证及 回购 交易 的同时 ，还 从国 泰君 安
获得证 券研 究综 合服 务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 422,909.08 710,529.94
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 232,900.79 400,928.35
注： 支付 基金 管理 人国 联 安基金 管理 有限 公司 的基 金管理 费按 前一 日基 金资 产净值 的 1.2%年费
率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月末 ， 按 月支 付。 计算 公 式为 ： 每 日应 计提 的基 金 管理费= 前一 日基 金资 产
净值× 1.2%/ 当年 天数 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 70,484.79 118,421.65
注： 支付 基金 托管 人工 商 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 的 0.2% 的 年费率 计提 ， 逐日
累计至 每月 月末 ， 按 月支 付。 计 算公 式为： 每日 应 计提的 基金 托管 费= 前 一日 的基金 资产 净值× 0.2%/
当年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交 易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 未投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
除管理 人之 外的 其他 关联 方本报 告期 末未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银 行 12,775,110.74 90,352.58 713,103.94 23,122.29
注：本 基金 通过 工商 银行 基金托 管结 算资 金专 用存 款账户 转存 于中 国证 券登 记结算 有限 责任 公
司的结 算备 付金 ， 于 2016 年 6 月 30 日 的相 关余 额为 人民 币 0 元。 （2015 年 6 月 30 日： 人民 币 320,393.97
元）
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 在承 销期 内购入 过由 关联 方承 销的 证券。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金无 其他 关联 交易事 项。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 20 页共 30 页
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12700
3
海印
转债
2016-0
6-15
2016-0
7-01
新债
待上
市
100.00 99.99 800
79,992
.99
79,992
.99
-
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00063
8
万方发
展
2016-01
-05
重大事
项
23.66
2016-0
7-25
24.75 20,000.00 560,000.00 473,200.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日止 ，本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 0 元 ，因 此没 有作为 抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额 0 元 ，因 此没 有 作为抵 押的 债券 。该 类交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所交 易
的债券 和/ 或 在新 质押 式回 购下转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ， 不 低
于债券 回购 交易 的余 额。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ） 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 21 页共 30 页
1 权益投 资 473,200.00 0.69
其中： 股票 473,200.00 0.69
2 固定收 益投 资 23,626,178.39 34.52
其中： 债券 23,626,178.39 34.52
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 31,000,148.50 45.30
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,775,110.74 18.67
7 其他各 项资 产 558,176.41 0.82
8 合计 68,432,814.04 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 - -
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
473,200.00 0.72
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- - 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 22 页共 30 页
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 473,200.00 0.72
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持 有沪港 通股 票投 资。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000638 万方发 展 20,000 473,200.00 0.72
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年
度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300144 宋城演 艺 2,340,883.75 2.36
2 300166 东方国 信 2,027,979.00 2.05
3 002714 牧原股 份 1,972,113.78 1.99
4 300367 东方网 力 1,931,901.00 1.95
5 002131 利欧股 份 1,558,000.00 1.57
6 002191 劲嘉股 份 1,404,454.80 1.42
7 000513 丽珠集 团 1,093,199.45 1.10
8 002508 老板电 器 1,018,958.00 1.03
9 600240 华业资 本 881,676.00 0.89 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 23 页共 30 页
10 002395 双象股 份 872,999.00 0.88
11 000895 双汇发 展 846,000.00 0.85
12 002739 万达院 线 809,390.42 0.82
13 002294 信立泰 775,200.00 0.78
14 300009 安科生 物 656,323.06 0.66
15 002470 金正大 652,000.00 0.66
16 000018 神州长 城 600,053.00 0.61
17 601021 春秋航 空 567,000.00 0.57
18 002299 圣农发 展 540,000.00 0.54
19 601788 光大证 券 522,000.00 0.53
20 600392 盛和资 源 505,000.00 0.51
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300144 宋城演 艺 3,298,892.00 3.33
2 300166 东方国 信 2,714,819.00 2.74
3 002131 利欧股 份 2,224,167.00 2.24
4 002714 牧原股 份 1,870,958.00 1.89
5 300367 东方网 力 1,856,638.90 1.87
6 300243 瑞丰高 材 1,434,330.00 1.45
7 300336 新文化 1,260,000.00 1.27
8 600487 亨通光 电 1,231,570.00 1.24
9 000918 嘉凯城 1,220,121.00 1.23
10 002191 劲嘉股 份 1,172,922.00 1.18
11 300071 华谊嘉 信 1,100,000.00 1.11
12 002508 老板电 器 1,093,396.00 1.10
13 000651 格力电 器 1,030,000.00 1.04
14 000513 丽珠集 团 1,011,339.50 1.02
15 300282 汇冠股 份 981,562.00 0.99
16 002574 明牌珠 宝 896,825.00 0.91
17 600240 华业资 本 861,000.00 0.87
18 002294 信立泰 841,556.00 0.85
19 603566 普莱柯 825,231.00 0.83
20 000895 双汇发 展 810,000.00 0.82
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 22,431,816.26
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 39,316,919.61 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 24 页共 30 页
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 10,801,992.00 16.45
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,402,000.00 8.23
其中： 政策 性金 融债 5,402,000.00 8.23
4 企业债 券 7,342,193.40 11.18
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 79,992.99 0.12
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 23,626,178.39 35.97
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 019539 16 国债 11 60,000 5,996,400.00 9.13
2 018002 国开 1302 50,000 5,402,000.00 8.23
3 019317 13 国债 17 47,960 4,805,592.00 7.32
4 112196 13 苏 宁债 27,761 2,970,427.00 4.52
5 112138 12 苏宁 01 19,430 2,001,872.90 3.05
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 25 页共 30 页
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 ，本基 金投资的前十名证券的发 行主体没有出现被监管部 门立案调查，或在本报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 32,725.06
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 524,854.23 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 26 页共 30 页
5 应收申 购款 597.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 558,176.41
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 000638 万方发 展 473,200.00 0.72 重大事 项
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
1,159 56,645.75 2,918,944.69 4.45% 62,733,484.62 95.55%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
截止本 报告 期末 ，基 金管 理人的 从业 人员 未持 有本 基金。
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
截止本报告期末，本公司 高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本 基金份额总量的数
量区间 均 为 0； 本基 金基 金经理 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0。 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 27 页共 30 页
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2013 年 4 月 23 日 ）基 金份 额总 额 243,508,859.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 79,098,707.26
本报告 期 基 金总 申购 份额 19,573,302.42
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 43,158,839.42
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 10,139,259.05
本报告 期期 末基 金份 额总 额 65,652,429.31
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额； 总赎 回份 额包含 本报 告期 内
发生的 转换 出份 额。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1.2016 年 6 月 25 日 ， 基金 管理人 发布 关于 《 国联 安基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 。
自该日起刘轶先生担任我 司督察长一职。公司总经 理谭晓雨女士不再代为履 行督察长职责。上述事
项已经 国联 安基 金管 理有 限公司 第四 届董 事会 第二 十次会 议审 议通 过。
2.2016 年 3 月 15 日， 基金 管理人 发布 《国 联安 保本 混合型 证券 投资 基金 基金 经理变 更公 告》 。
李广瑜 先生 不再 担任 本基 金的基 金经 理。
3.本报 告期 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托 管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 基金 未有 改聘 为其审 计的 会计 师事 务所 的情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 28 页共 30 页
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安证 券
股份有 限公 司
1 9,490,551.00 15.37% 8,838.72 15.65% -
中国国 际金 融
股份有 限公 司
1 52,258,184.87 84.63% 47,622.79 84.35% -
注：1 、专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构 ， 选 用其 专用 交易 单元供 本基 金买 卖证 券专 用， 选用 标 准 为 ：
A 实力 雄厚 ，信 誉良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内部 管理 规范 、严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 。
E 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
F 研究实力较 强， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能 及时 为本 基金 提供 周 到的咨 询服 务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构 后 ，与 被选中 的证 券经 营机 构签 订交易 单元 使用 协
议，通 知基 金托 管人 协同 办理相 关交 易单 元租 用手 续。之 后， 基金 管理 人将 根据各 证券 经营 机构 的
研究报 告、 信息 服务 质量 等情况 ，根 据如 下选 择标 准细化 的评 价体 系进 行评 比排名 ：
A 提供 的研 究报 告质量 和 数量；
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况；
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
基金管 理人 不但 对已 使用 交易单 元的 证券 经营 机构 进行排 名， 同时 亦关 注并 接受其 他证 券经 营
机构的 研究 报告 和信 息资 讯。对 于达 到有 关标 准的 证券经 营机 构将 继续 保留 ，并对 排名 靠前 的证 券国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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经营机 构在 交易 量的 分配 上采取 适当 的倾 斜政 策。 对于不 能达 到有 关标 准的 证券经 营机 构则 将退 出
基金管 理人 的选 择名 单， 基金管 理人 将重 新选 择其 它经营 稳健 、研 究能 力强 、信息 服务 质量 高的 证
券经营 机构 ，租 用其 交易 单元。 若证 券经 营机 构所 提供的 研究 报告 及其 他信 息服务 不符 合要 求， 基
金管理 人有 权提 前中 止租 用其交 易单 元。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
报告期 内本 基金 租用 证券 公司交 易单 元无 变更 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国泰君 安证 券
股份有 限公 司
49,612,111.2
1
67.11%
737,200,0
00.00
70.48% - -
中国国 际金 融
股份有 限公 司
24,313,308.1
2
32.89%
308,700,0
00.00
29.52% - -
11
影响投资者决策的其 他重要信息
本基金 管理 人 于 2016 年 4 月 22 日 公告 《关 于国 联安 保本混 合型 证券 投资 基金 保本周 期到 期及
转入下 一保 本周 期的 相关 规则公 告》 。根 据该 公告 ， “ 本基 金第 一个 保本 周期 的 到期期 间 自 2016 年 4
月 25 日（ 含） 起至 2016 年 4 月 28 日 （含 ）止 ， 第一个 保本 周期 到期 期间 结束后 ，第 二个 保本 周
期开始 前， 设置 过渡 期， 过渡期 时间 自 2016 年 4 月 29 日（ 含） 起至 2016 年 5 月 27 日 止（ 含） 。
过渡期 最后 一个 工作 日收 市后进 行基 金份 额折 算， 折算后 基金 份额 净值 调整 为 1.00 元。 基金 份额 折
算日的 下一 工作 日为 第二 个保本 周期 的起 始日 ，保 本周期 为三 年， 第二 个保 本周期 自 2016 年 5 月
30 日至 2019 年 5 月 30 日 ， 如保 本周 期到 期日 为非 工 作日， 则保 本周 期到 期日 顺 延至下 一个 工作 日。 ”
国联安保本混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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国联安基金管理有限 公司
二〇一六年八月二十 六日
