国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
国 泰 区位 优 势混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年 半年 度报 告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰区 位优 势混 合
基金主 代码 020015
交易代 码 020015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 5 月 27 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 100,736,366.30 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于具 有区 位优势 且受 益于 区位 经济 发展优 势环 境 （如 优惠
政策、 特殊 的产 业链 等） 的优质 上市 公司 的股 票。 在有效 控制 风险 的前 提
下，谋 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
本基金 的大 类资 产配 置主 要通过 对宏 观经 济发 展趋 势的预 测分 析 ， 评 价未
来一段 时间 股票 、 债 券市 场相对 收益 率， 主动 调整 股票、 债券 及现 金类 资
产的配 置比 例。 其中， 股 票资产 投资 主要 以区 位经 济发展 优势 为龙 头， 采
取自下 而上 、三 重过 滤的 精选个 股策 略。
业绩比 较基 准 业绩基 准=80%× 沪深 300 指数收 益率+20%× 上证 国 债指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金资产 整体 的预 期收 益和 预期风 险高 于货 币市 场
基金和 债券 型基 金， 低于 股票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 王永民
联系电 话 021-31081600 转 010-66594896
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95566
传真 021-31081800 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 http://www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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16 层-19 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -13,011,419.51
本期利 润 -53,851,257.41
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.4101
本期基 金份 额净 值增 长率 -15.97%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.0677
期末基 金资 产净 值 208,291,375.57
期末基 金份 额净 值 2.068
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字；
（3） 对 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末 资产负 债表 中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰
低数（ 为期 末余 额， 不是 当期发 生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 5.56% 1.60% -0.32% 0.78% 5.88% 0.82%
过去三 个月 1.97% 1.43% -1.42% 0.81% 3.39% 0.62%
过去六 个月 -15.97% 2.50% -11.93% 1.47% -4.04% 1.03%
过去一 年 -11.17% 3.07% -22.77% 1.84% 11.60% 1.23%
过去三 年 83.33% 2.22% 39.74% 1.47% 43.59% 0.75%
自基金 合同 生
效起至 今
115.47% 1.67% 23.29% 1.33% 92.18% 0.34%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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国泰区 位优 势混 合型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2009 年 5 月 27 日至 2016 年 6 月 30 日）
注：本 基金 的合 同生 效日 为 2009 年 5 月 27 日 。本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 62 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 混合 型
证券投 资基 金、 国泰 金龙 系列证 券投 资基 金（ 包括 2 只子 基金 ，分别 为国 泰 金龙行 业精 选证 券投 资
基金、 国泰 金龙 债券 证券 投资基 金） 、 国泰 金马 稳健 回报证 券投 资基 金、 国泰 货币市 场证 券投 资基 金、
国泰金鹿保本增值混合证 券投资基金、国泰金鹏蓝 筹价值混合型证券投资基 金、国泰金鼎价值精选
混合型 证券 投资 基金 （由 金鼎证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰 金牛 创新 成长 混 合型证 券投 资基 金、 国
泰沪 深 300 指数 证券 投资 基金 （ 由国 泰金象 保本 增 值混合 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 双利 债券 证国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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券投资 基金 、 国泰 区位 优 势混合 型证 券投 资基 金 、 国泰中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基金 （LOF ） （由
金盛证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金、 国泰 价 值经典 混合 型证 券投 资
基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数
证券投资基金联接基金、 国泰保本混合型证券投资 基金、国泰事件驱动策略 混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、国泰成长 优选混合型证券投资基金 、国泰大宗商品配置证
券投资 基金(LOF) 、 国泰信用债券 型证 券投 资基 金、 国泰现 金管 理货 币市 场基 金、 国 泰金 泰平 衡混 合
型证券 投资 基金 （由 金泰 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰民 安增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 、 国 泰
国证房 地产 行业 指数 分级 证券投 资基 金、 国泰 估值 优势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优
势可分 离交 易股 票型 证券 投资基 金封 闭期 届满 转换 而来） 、 上 证 5 年期 国债 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、国 泰上 证 5 年期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 、纳 斯达克 100 交易 型开 放
式指数证券投资基金、国 泰中国企业境外高收益债 券型证券投资基金、国泰 黄金交易型开放式证券
投资基金、国泰美国房地 产开发股票型证券投资基 金、国泰国证医药卫生行 业指数分级证券投资基
金、国泰淘金互联网债券 型证券投资基金、国泰聚 信价值优势灵活配置混合 型证券投资基 金、国泰
民益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰浓 益
灵活配置混合型证券投资 基金、国泰安康养老定期 支付混合型证券投资基金 、国泰结构转型灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 鑫股 票型 证券 投资 基金 （由金 鑫证 券投 资基 金转型 而来 ） 、 国泰 新 经
济灵活配置混合型证券投 资基金、国泰国证食品饮 料行业指数分级证券投资 基金、国泰创利债券型
证券投 资基 金 （由 国 泰 6 个月短 期理 财债 券型 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国泰 策略收 益灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 （由 国泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而 来） 、国 泰 深证 TMT50 指数 分级
证券投资基金、国泰国证 有色金属行业指数分级证 券投资基金、国泰睿吉灵 活配置混合型证券投资
基金、国泰兴益灵活配置 混合型证券投资基金、国 泰生益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰互联
网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 、 国 泰新 目标 收 益保本 混合 型证 券投 资
基金、国泰全球绝对收益 型基金优选证券投资基金 、国泰鑫保本混合型证券 投资基金、国泰大健康
股票型证券投资基金、国 泰民福保本混合型证券投 资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金联
接基金、国泰融丰定增灵 活配置混合型证券投资基 金、国泰国证 新能源汽车 指数分级证券投资基金
（国泰 国证 新能 源汽 车指 数分级 证券 投资 基金 由中 小板 300 成长 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 转
型而来 ， 自 2016 年 7 月 1 日起转 型为 国泰 国证 新能 源汽车 指数 证券 投资 基金 （LOF ） ） 。 另外 ， 本 基
金管理 人 于 2004 年 获得 全 国社会 保障 基金 理事 会社 保基金 资产 管理 人资 格 ， 目 前受托 管理 全国 社保
基金多 个投 资组 合。2007 年 11 月 19 日 ， 本 基金 管 理人获 得企 业年 金投 资管 理人资 格。2008 年 2 月
14 日 ， 本 基金 管理 人成 为 首批获 准开 展特 定客 户资 产管理 业务 （ 专户 理财 ） 的基金 公司 之一 ， 并于国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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3 月 24 日 经中 国证 监会 批 准 获得 合格 境内 机构 投资 者（QDII ）资格， 成为 目 前业内 少数 拥有 “全牌
照” 的 基金 公司 之一 ，囊 括 了公募 基金 、社 保、 年金 、专户 理财 和 QDII 等管理业务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邓时锋
本基金 的基 金
经理（ 原国 泰
区位优 势股
票） 、 国 泰金 鼎
价值混 合、 国
泰央企 改革 股
票的基 金经 理
2009-05-2
7
- 16 年
硕士研 究生 。曾 任职 于天 同证券。
2001 年 9 月 加盟 国泰 基金 管理有
限公司，历任行业研究员、社保
111 组合 基金 经理 助理 、 国 泰金鼎
价值混合和国泰金泰封闭的基金
经理助 理，2008 年 4 月起 任国泰
金鼎价值精选混合型证券投资基
金的基 金经 理，2009 年 5 月起兼
任国泰区位优势混合型证券投资
基金 （原 国泰 区位 优势 股票 型证券
投资基 金 ） 的 基金 经理 ， 2013 年 9
月至 2015 年 3 月 兼任 国泰 估值优
势股票 型证 券投 资基 金 （LOF）的
基金经 理，2015 年 9 月起 兼任国
泰央企改革股票型证券投资基金
的基金 经理 。
饶玉涵
本基金 的基 金
经理、 国泰 央
企改革 股票 、
国泰金 鹏蓝 筹
混合的 基金 经
理
2015-09-0
9
- 6 年
硕士研 究生 。2010 年 7 月 加入国
泰基金 管理 有限 公司， 历任 研究员
和基金 经理 助理 。2015 年 9 月起
任国泰区位优势混合型证券投资
基金的 基金 经理 ，2016 年 1 月起
兼任国泰央企改革股票型证券投
资基金 的基 金经 理，2016 年 7 月
起兼任国泰金鹏蓝筹价值混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资 组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根 据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
在 1 月份 的快 速下 跌后 ， 市场总 体震 荡， 但是 呈现 出明显 的结 构性 特征 。电 子、食 品饮 料、 家国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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电、汽车等业绩增长稳健 、估值合理偏低的行业涨 幅明显，有色金属、化工 等大宗商品也出现明显
反弹，休闲服务、传媒、 商业贸易等业绩增长与估 值不匹配的行业涨幅落后 。主题轮动同样表现抢
眼。
在年初 市场 的快 速下 跌中 我们仓 位较 高 ， 适 度减 持 了 2015 年 四季 度涨 幅较 大 、 估 值较 高的 TMT
股票， 增 持了 受益 于供 给 侧改革 的有 色、 钢 铁、 煤 炭 等周期 性行 业。 2-4 月份 我 们在市 场反 弹中 减仓 ，
同时结 构上 趋于 防御 。 在 5 月中 旬开 始加 仓， 主要 方向是 煤炭 、医 药、 白酒 、传媒 等。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基 金 2016 年 上半 年净 值 增长率 为-15.97% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-11.93% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2016 年我 们面 临的 局面 比 以往更 加复 杂严 峻。 从外 围环境 来看 ，主 要经 济体 在 2008 年全 球金
融危机后缺乏结构性改革 ，依靠自然出清带来的经 济复苏将较为漫长。虽然 美联储年内加息预期减
弱，但英国脱欧又带来新 的不确定性。从国内形势 来看，经济仍处于底部区 域，人民币贬值可能压
制货币 政策 宽松 空间 ，投 资者期 待供 给主 义改 革为 下一个 黄金 发展 期奠 定基 础。
站在当 前时 点， 进入 7 月 份后成 长股 、消 费股 、周 期股等 均已 有所 反弹 ，市 场整体 估值 略高 ，
我们对市场持相对中性的 态度，在调整过程中择机 加仓符合经济结构转型的 行业，关注估值切换及
基本面 有好 转的 个股 。
我们会在注重控制风险的 同时保持开放心态，把握 投资机会，努力做到自上 而下和自下而上相
结合。本基金下一阶段将 关注以下几个方面的投资 机会： （1）受益于 国企改 革、供给侧改革的蓝筹
板块及个股，或是处于周 期性底部、具备涨价可能 的大宗商品； （2） 符合经 济结构转型方向的成长
性行业，如信息服务、环 保、传媒、高端装备制造 等； （3）业绩增长 确定性 强的食品饮料和医药等
消费品行业； （4）管理优 秀、执行力强、积极转型 的传统行业龙头 ； （5）符 合国家区域经济振兴 规
划，在 未来 区域 振兴 过程 中受益 的优 质企 业。
本基金将一如既往地恪守 基金契约，在价值投资理 念的指导下，保持积极心 态，做好大类资产
配置、行业轮动及个股选 择，注重组合的流动性， 力争在有效控制风险的情 况下为投资者创造最大
的价值 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、 决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截至本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚 未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在对国 泰区位优势股票型 证券投资
基金（以 下称 “ 本基 金 ” ）的托管过 程中，严格遵守《证券投 资基金法》及其他有关法 律法规、基 金
合同和托管协议的有关规 定，不存在损害基金份额 持有人利益的行为，完全 尽职尽责地履行了应尽
的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 区位 优势 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 14,262,592.54 7,843,603.37
结算备 付金 455,394.22 1,140,675.30
存出保 证金 177,133.27 314,459.05
交易性 金融 资产 194,000,918.71 314,046,231.13
其中： 股票 投资 194,000,918.71 297,810,591.13
基金投 资 - -
债券投 资 - 16,235,640.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 4,079.90 283,745.11
应收股 利 - -
应收申 购款 738,238.80 53,276.37
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 209,638,357.44 323,681,990.33
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 489,941.76 1,571,950.85
应付管 理人 报酬 249,152.58 380,132.87
应付托 管费 41,525.41 63,355.47
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 325,809.43 418,526.50
应交税 费 - - 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 12 页共 29 页
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 240,552.69 263,788.17
负债合计 1,346,981.87 2,697,753.86
所有者权益： - -
实收基 金 100,736,366.30 130,420,994.72
未分配 利润 107,555,009.27 190,563,241.75
所有者权益合计 208,291,375.57 320,984,236.47
负债和所有者权益总 计 209,638,357.44 323,681,990.33
注： 报告截 止 日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 2.0680 元， 基金 份额 总额 100,736,366.30 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 区位 优势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月 30 日
一、收入 -50,221,885.86 192,708,656.82
1.利息 收入 274,354.07 237,141.18
其中： 存款 利息 收入 120,875.71 104,203.46
债券利 息收 入 153,478.36 132,937.72
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -9,830,096.50 180,745,836.56
其中： 股票 投资 收益 -10,638,608.22 179,681,262.96
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -32,400.00 -108,110.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 840,911.72 1,172,683.60
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） -40,839,837.90 11,455,125.44
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 173,694.47 270,553.64
减：二、费用 3,629,371.55 6,304,039.69
1．管 理人 报酬 1,929,558.75 2,858,888.72
2．托 管费 321,593.09 476,481.44
3．销 售服 务费 - - 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 13 页共 29 页
4．交 易费 用 1,177,696.58 2,767,406.07
5．利 息支 出 - 333.84
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - 333.84
6．其 他费 用 200,523.13 200,929.62
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） -53,851,257.41 186,404,617.13
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -53,851,257.41 186,404,617.13
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 区位 优势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
130,420,994.72 190,563,241.75 320,984,236.47
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -53,851,257.41 -53,851,257.41
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-29,684,628.42 -29,156,975.07 -58,841,603.49
其中：1.基 金申 购款 50,336,366.86 46,925,799.37 97,262,166.23
2.基金 赎回 款 -80,020,995.28 -76,082,774.44 -156,103,769.72
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
100,736,366.30 107,555,009.27 208,291,375.57
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
216,986,392.01 108,246,497.85 325,232,889.86
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 186,404,617.13 186,404,617.13
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-97,727,081.48 -136,308,407.92 -234,035,489.40 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 14 页共 29 页
其中：1.基 金申 购款 94,774,656.82 127,004,873.23 221,779,530.05
2.基金 赎回 款 -192,501,738.30 -263,313,281.15 -455,815,019.45
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
119,259,310.53 158,342,707.06 277,602,017.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：李辉 ，会 计机 构负 责人 ：倪蓥
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国 泰区 位优势 混合 型证券投 资基 金( 原名 为国 泰区位优 势股 票型证 券投 资基金， 以下 简称 “本基
金”) 经中 国证 券监 督管 理 委员会( 以下 简称 “ 中国 证 监会 ”) 证 监许 可[2009] 第 279 号《 关于 核准 国泰 区
位优势股票型证券投资基 金募集的批复》核准，由 国泰基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《国泰 区位优势股票型证券投资 基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型
开放式 ， 存 续期 限不 定， 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集 1,908,882,949.00 元， 业经 普华 永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中 天验 字(2009) 第 84 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证监 会
备案， 《国 泰区 位优 势股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 于 2009 年 5 月 27 日正 式生效 ， 基 金合 同生 效
日的基 金份 额总 额 为 1,909,204,157.74 份基 金份 额， 其中认 购资 金利 息折 合 321,208.74 份 基金 份额 。
本基金 的基 金管 理人 为国 泰基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 银行 股份 有限公 司。
根据 2014 年 8 月 8 日起 实 施的 《公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 、 《关 于实施 〈公 开募 集
证券投 资基 金运 作管 理办 法〉有 关问 题的 规定 》及 《国泰 区位 优势 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》 ，
国泰区 位优 势股 票型 证券 投资基 金 于 2015 年 8 月 8 日起更 名为 国泰 区位 优势 混合型 证券 投资 基 金 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 区位优势混合型证券投资 基金基金合同》 的
有关规 定， 本基 金的 投资 范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具， 包括 国内 依法 发行上 市的 股票(A 股及
监管机 构允 许投 资的 其他 种类和 其他 市场 的股 票) 、 债券 、 权 证、 资产 支持 证 券以及 法律 法规 或中 国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。 本 基金 股票 资产投 资比 例占 基金 资产 的 60%-95% ； 债 券、 现国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 15 页共 29 页
金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的
5%-40% ，其中， 权证 投资 比例占 基金 资产净 值 的 0-3% ，资 产支持 类证 券投 资 比例占 基金 资产净 值
的 0-10% ， 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准
为：沪 深 300 指 数收 益率 X 80%+ 上证 国债 指数 收益 率 X 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2016 年 8 月 24 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及 相关规 定( 以 下合 称 “ 企 业 会计准 则 ”) 、 中 国证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券投
资基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》 、 中国证 券投 资 基金业 协会 于 2007 年
5 月 15 日 颁布 的 《证 券投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《 国泰 区位 优势 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》
和中国 证监 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2016 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2016 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、财税[2008]1 号 《关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问
题的通 知》 、财 税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 16 页共 29 页
来等增 值税 补充 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融
业由缴纳营业税改为缴纳 增值税 。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关联方报酬 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,929,558.75 2,858,888.72
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 292,188.76 548,521.79
注： 支付 基金 管理 人国 泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当年 天数 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 321,593.09 476,481.44
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
期初持 有的 基金 份额 10,494,156.04 10,000,200.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 5,000,200.00 5,000,000.00
期末持 有的 基金 份额 5,493,956.04 5,000,200.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
5.45% 4.19% 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度可比 期间 均无 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方投 资本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行
14,262,592.5
4
112,501.33
21,277,257.6
8
86,641.30
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/ 增发 证券 而流 通受 限的证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
30006
1
康耐特
2016-05
-05
重大事
项
28.82
2016-0
7-21
31.56 360,970.00 9,423,011.16
10,403,155.4
0
-
00267
2
东江环
保
2016-05
-23
重大事
项
17.33
2016-0
7-15
19.06 499,950.00 9,209,155.05 8,664,133.50 -
60023
7
铜峰电
子
2016-06
-30
重大事
项
7.61
2016-0
7-07
7.42 500,000.00 3,953,499.98 3,805,000.00 -
00207
2
凯瑞德
2016-02
-24
重大事
项
22.64 - - 150,000.00 3,703,378.80 3,396,000.00 -
注：本 基金 截 至 2016 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 19 页共 29 页
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层 次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 167,732,629.81 元， 属于 第二 层次 的余额 为 26,268,288.90 元 ， 无属 于第 三层次 的
余额(2015 年 12 月 31 日 ：第一 层 次 297,810,591.13 元 ，第 二层 次 16,235,640.00 元， 无第 三层 次) 。
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 均属 于第 一
层次(2015 年 12 月 31 日： 同) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第 一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 和债券 公允 价值 应属 第二 层次还 是第 三层 次。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 20 页共 29 页
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 6 月 30 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以 公允 价值 计量 的金 融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其账 面价值 与公 允价
值相差 很小 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 194,000,918.71 92.54
其中： 股票 194,000,918.71 92.54
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,717,986.76 7.02
7 其他各 项资 产 919,451.97 0.44
8 合计 209,638,357.44 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％） 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 21 页共 29 页
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
59,990,173.81 28.80
C 制造业 91,363,945.40 43.86
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
17,504,066.00 8.40
J 金融业
- -
K 房地产 业
7,749,000.00 3.72
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
8,664,133.50 4.16
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
8,729,600.00 4.19
S 综合
- -
合计 194,000,918.71 93.14
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000568 泸州老 窖 548,700 16,296,390.00 7.82
2 600348 阳泉煤 业 2,200,100 14,014,637.00 6.73
3 002425 凯撒股 份 600,000 13,200,000.00 6.34
4 300357 我武生 物 350,000 13,181,000.00 6.33
5 000983 西山煤 电 1,503,103 12,250,289.45 5.88
6 000937 冀中能 源 2,207,600 11,744,432.00 5.64
7 600570 恒生电 子 160,000 10,683,200.00 5.13
8 300061 康耐特 360,970 10,403,155.40 4.99
9 300136 信维通 信 480,000 10,060,800.00 4.83
10 300426 唐德影 视 128,000 8,729,600.00 4.19 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
第 22 页共 29 页
注： 投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年
度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600325 华发股 份 20,993,088.55 6.54
2 600348 阳泉煤 业 18,155,741.86 5.66
3 000568 泸州老 窖 14,295,123.12 4.45
4 001979 招商蛇 口 13,181,002.82 4.11
5 600521 华海药 业 13,058,574.36 4.07
6 000525 红 太 阳 11,676,862.57 3.64
7 000937 冀中能 源 11,505,479.58 3.58
8 000661 长春高 新 11,489,888.35 3.58
9 600559 老白干 酒 11,153,546.80 3.47
10 000983 西山煤 电 11,027,827.70 3.44
11 300467 迅游科 技 10,664,058.00 3.32
12 000758 中色股 份 10,140,113.22 3.16
13 600223 鲁商置 业 10,136,254.76 3.16
14 600285 羚锐制 药 9,566,526.25 2.98
15 601985 中国核 电 9,442,593.80 2.94
16 300061 康耐特 9,423,011.16 2.94
17 600570 恒生电 子 9,293,340.00 2.90
18 300136 信维通 信 8,318,908.54 2.59
19 002425 凯撒股 份 8,068,539.44 2.51
20 601225 陕西煤 业 7,706,142.90 2.40
21 300426 唐德影 视 7,521,335.01 2.34
22 300396 迪瑞医 疗 7,386,192.00 2.30
23 300034 钢研高 纳 7,024,341.34 2.19
24 300059 东方财 富 6,726,146.99 2.10
25 600750 江中药 业 6,519,164.78 2.03
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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（％）
1 600325 华发股 份 19,981,253.80 6.22
2 000892 星美联 合 18,028,873.76 5.62
3 300401 花园生 物 17,960,428.96 5.60
4 002001 新 和 成 16,448,254.77 5.12
5 600521 华海药 业 14,943,624.49 4.66
6 000673 当代东 方 14,057,646.53 4.38
7 001979 招商蛇 口 13,089,186.97 4.08
8 300271 华宇软 件 12,733,204.45 3.97
9 600559 老白干 酒 11,952,584.94 3.72
10 300188 美亚柏 科 11,927,889.96 3.72
11 002712 思美传 媒 11,317,971.94 3.53
12 300479 神思电 子 10,634,729.74 3.31
13 000525 红 太 阳 10,634,598.00 3.31
14 300203 聚光科 技 10,496,286.33 3.27
15 000758 中色股 份 10,132,135.00 3.16
16 000967 盈峰环 境 9,859,892.65 3.07
17 600223 鲁商置 业 9,737,690.65 3.03
18 300376 易事特 9,316,069.32 2.90
19 600581 *ST 八钢 8,925,907.73 2.78
20 300467 迅游科 技 8,692,562.84 2.71
21 002343 慈文传 媒 8,548,126.60 2.66
22 601985 中国核 电 8,524,658.20 2.66
23 000717 *ST 韶钢 8,256,255.40 2.57
24 002072 凯瑞德 8,205,733.49 2.56
25 300034 钢研高 纳 7,711,158.47 2.40
26 300396 迪瑞医 疗 7,432,440.00 2.32
27 002425 凯撒股 份 7,426,702.01 2.31
28 603000 人民网 7,293,933.29 2.27
29 002373 千方科 技 6,637,697.00 2.07
30 600267 海正药 业 6,467,373.00 2.01
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 392,652,760.06
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 446,494,666.36
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑
相关交 易费 用。 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律 法规 对于 基金 投资 股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体 （ 除 “ 恒 生电 子 ” 公 告其 控 股子公 司杭 州恒 生网 络
技术服 务有 限公 司收 到中 国证监 会行 政处 罚事 先告 知书之 外） ， 没 有被 监管 部 门立案 调查 或在 报告 编
制日前 一年 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
恒生电 子 于 2015 年 9 月 7 日公 告其 控股 子公 司恒 生网络 收到 证监 会行 政处 罚事先 告知 书（ 处罚 字
[2015]68 号） ， 恒生 网络 开 发运营 的 HOMS 系 统， 包 含子账 户开 立、 提供 委托 交易、 存储 、查 询、
清算等多种证券业务属性 的功能。恒生网络明知客 户经营方式，仍向不具有 经营证券资质的客户销
售该系统、提供相关服务 ，并获取收益的行为违反 了《证券法》第一百二十 二条的规定，构成《证
券法》第一百九十七条所 述非法经营证券业务的行 为。根据当事人违法行为 的事实、性质、情节与
社会危害程度，依据《证券法》第一百九十七条的规定，证监会拟决定：没收恒生网络违法所得
132,852,384.06 元， 并处 以 398,557,152.18 元罚 款 ；对刘 曙峰 给予 警告 ，并 处以 30 万元 罚款 ；对 官
晓岚给 予警 告， 并处 以 30 万元罚 款。
恒生 电子 之所 以受 到行 政处罚 ， 主要 是因 为向 不 具备经 营证 券资 质的 客户 销售其 开发 的 HOMS 系
统并获 取收 益， 目前 子公 司恒生 网络 已停 止 HOMS 平台支 持服 务， 其 1.12 亿 应收账 款也 已经 全额 计
提坏账 准备 ，恒 生网 络尚 没有收 到任 何关 于相 关行 政处罚 的进 一步 通知 。
本基金 管理 人投 资时 严格 执行了 公司 的投 资决 策流 程， 在投 资恒 生电 子股 票时 该违规 情况 已经 发生 ，
本基金管理人就违规事件 进行了分析和研究，认为 违规问题对恒生电子主营 业务的日常经营影响不
大，市场对此事造成的影 响反应也较为充分，对该 公司投资价值未 产生实质 影响，因此在充分调研
的基础上，按规定将该股 票纳入本基金股票池，而 后进行了投资。本基金管 理人将继续对该公司进
行跟踪 研究 。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 177,133.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,079.90 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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5 应收申 购款 738,238.80
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 919,451.97
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 300061 康耐特 10,403,155.40 4.99 重大事 项
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
6,714 15,003.93 5,585,676.96 5.54% 95,150,689.34 94.46%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 339,975.63 0.34%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2009 年 5 月 27 日 ）基 金份 额总 额 1,909,204,157.74
本报告 期期 初基 金份 额总 额 130,420,994.72
本报告 期 基 金总 申购 份额 50,336,366.86
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 80,020,995.28
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 100,736,366.30
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2016 年 3 月 26 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 督察 长任 职公告 》 ， 经 本基 金
管理人 第六 届董 事会 第二 十四次 会议 审议 通过 ，聘 任李永 梅女 士担 任公 司督 察长；
2016 年 3 月 26 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ， 经
本基金 管理 人第 六届 董事 会第二 十四 次会 议审 议通 过， 巴立 康先 生不 再担 任本 基金管 理人 副总 经理 ，
且不再 代为 履行 督察 长职 务；
2016 年 6 月 8 日 ，本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司高 级管 理人 员变更 公告 》 ， 经
本基金管理人第六届董事 会第二十五次会议审议通 过，张峰先生不再担任本 基金管理人总经理，由
公司董 事长 唐建 光先 生代 为履行 总经 理职 务。
2016 年 7 月 12 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ， 经
本基金管理人第六届董事 会第二十六次会议审议通 过，聘任周向勇先生担任 本基金管理人总经理，
公司董 事长 唐建 光先 生不 再代为 履行 总经 理职 务。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期 内， 为本 基金 提供 审计服 务的 会计 师事 务所 无改聘 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
山西证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
万联证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
方正证 券 2 407,390,292.38 48.56% 297,928.69 45.36% -
华创证 券 1 164,845,913.59 19.65% 153,520.06 23.37% -
安信证 券 1 148,228,904.07 17.67% 108,400.17 16.50% -
中信证 券 2 46,214,919.59 5.51% 33,797.12 5.15% -
长城证 券 1 30,405,987.45 3.62% 28,317.36 4.31% -
银河证 券 1 20,998,460.19 2.50% 15,356.20 2.34% -
中泰证 券 1 20,896,518.15 2.49% 19,460.50 2.96% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求； 国泰区位优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告摘要
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（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
山西证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
国都证 券 - - - - - -
华融证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
万联证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
注： 本 基金 本报 告期 内未 进行其 他证 券投 资。
