国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
国 泰 全球 绝 对收 益 型基 金 优选 证 券投 资 基金
2016 年 半年 度报 告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰全 球绝 对收 益（QDII_FOF ）
基金主 代码 001936
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 3 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 115,508,354.80 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 国泰全 球绝 对收 益
（QDII_FOF ） （人民币）
国泰全 球绝 对收 益
（QDII_FOF ） （美元）
下属分 级基 金的 交易 代码 001936 001934/001935
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
89,227,384.79 份 26,280,970.01 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，追 求稳 健的 投资 回报。
投资策 略
1、境 外绝 对收 益型 公募 基 金的界 定
本基金 管理 人对 境外 绝对 收益型 公募 基金 的界 定 ， 主要依 据标 的基 金的 名
称和投 资目 标 ， 即 1 ） 基金 名称中 含绝 对收 益 （absolute return/total return ）
字样 ； 或 2 ） 以 追求 绝对 收益为 主要 投资 目标 的基 金， 例如 以追 求在 不同
市场环 境下 获得 长期 正回 报为投 资目 标的 基金 ， 以 追求获 得资 产增 值的 同
时实现 风险 最小 化为 投资 目标的 基金 等 。 其 实现 绝 对收益 目标 的策 略包 括
但不限 于：
① 多资 产配 置策 略（Multi-Asset Allocation ）
根据对 市场 环境 的深 入研 究， 通过 在各 资产 类别 中 灵活配 置 ， 以 期实 现稳
健的绝 对收 益。
② 全球 配置 策略 （Global Allocation ）
通过在 全球 各地 区进 行资 产配置 分散 投资 ，以 期获 得稳健 的风 险回 报 率 。
③ 市场 中性 策略 （Market Neutral ）
通过同 时构 建多 头和 空头 头寸以 对冲 市场 风险 ， 以 期在任 何市 场环 境下 均
能获得 稳定 收益 。
④ 长短 仓对 冲策 略（Long/Short ）
通过同 时构 建多 头和 空头 来对冲 一定 的市 场风 险 ， 但两者 的比 例相 对比 较
灵活， 以期 实现 相对 稳健 的投资 收益 。
⑤ 全球 宏观 策略 （Global Macro ）
利用宏 观经 济的 基本 原理 来识别 金融 资产 价格 的失 衡错配 现象 ， 在世 界范
围的外 汇、 股票 、债 券、 期货、 期权 以及 其他 金融 产品上 进行 资产 配置 ，
以期获 得稳 健的 投资 收益 。 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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⑥ 事件 驱动 策略 （Event driven ）
通过分 析重 大事 件发 生前 后对投 资的 标的 的影 响不 同而进 行投 资 ， 重 大事
件包括 发生 分拆 、收 购、 合并、 破产 重组 、财 务重 组、资 产重 组等 。
⑦ 套利 策略 （Arbitrage ）
通过对 各种 金融 工具 的研 究， 利用 金融 工具 之间 的 价格不 合理 进行 相应 的
套利， 包括 可转 债套 利、 固定收 益套 利、 期货 套利 、ETF 套利等。
⑧ 多重 策略 （Multi-Strategy ）
通过对 上述 多种 策略 的组 合， 平滑 单一 策略 的风 险 ， 以 期获 得更 稳健 的投
资收益 。
随着新 金融 工具 的增 加， 绝对收 益目 标实 现策 略的 不断丰 富、 成熟， 本基
金管理 人可 相应 丰富 、增 加标的 基金 。
2、基 金投 资策 略
本基金 通过 定量 分析 策略 和定性 分析 策略 相结 合的 方式优 选标 的基 金 ， 通
过分析 各标 的基 金的 费率 水平、 历史 收益、 夏普 比 率、 历 史回 撤、 波 动率
等量化 指标 ， 挑选 出合 适 的基金 组成 标的 基金 池 。 再对标 的基 金池 中的 基
金进行 筛选 和配 置 ， 通 过 深入了 解标 的基 金的 具体 策略及 投资 领域 ， 并对
资产管 理公 司的 历史 、 组 织构架 ， 以及 标的 基金 投 资经理 的优 势及 稳定 性
进行分 析， 将资 产分 散投 资于不 同基 金管 理人 、 投 资策略 的基 金， 构建 基
金投资 组合 。
1）定 量分 析策 略
本基金 对标 的基 金的 费用 、 收 益和 风险 进行 定量 分 析， 选择 成立 时间 较长
或有较 长的 可回 溯历 史业 绩的标 的基 金。 主要 关注 以下几 个定 量指 标：
① 费率 水平 （Expense Ratio ）
考察基 金的 管理 费（Management Fee ） 、申购 费（Front Load/Initial Charge
等） 、 赎回费 （Redemption Fee/Exit Charge 等） 、 业绩 提 成 （Performance Fee ）
和销售 费用 （Distribution Fee ）等 ，选 择综 合费 率较 低的标 的基 金。
② 收益 分析 （Performance Analysis ）
分析基 金在 不同 市场 环境 下的历 史收 益表 现， 包括 历史收 益 （Return）和
夏普比 率 （Sharp Ratio ） 等 ， 分 析基金 的收 益表 现是 否和基 金的 投资 目标 、
投资策 略相 符合 。
③ 风险 分析 （Risk Analysis ）
分析基金的 历史回撤（Drawdown ）和 波动率（standard deviation ） ，选择
总体投 资风 险水 平适 当可 控的基 金。
2）定 性分 析策 略
本 基 金 主 要 从 资 产 管 理 公 司 和 投 资 经 理 两 个 角 度 对 标 的 基 金 进 行 定 性 分
析，主 要关 注以 下定 性指 标：
① 资产 管理 公司 （Asset Management Company ）
考 察 资 产 管 理 公 司 的 历 史 变 迁 （History ） 、 组 织 构 架 （Organization ） 、产
品优势 （Advantages ） 等 。选 择成 立时 间较 长 ，组 织构架 较为 稳定 ， 资产
规模较 大， 在行 业内 有一 定的影 响力 的资 产管 理公 司。
② 投资 经理 （Portfolio Manager/Team ）
考察投 资经 理的 投资 理念 （Investment Philosophy ） 和投资 优势 、稳 定性 、
从业经 验 、 所 管理 其他 基 金的状 况等 。 选择 投资 经 理投资 理念 和投 资优 势
较为清 晰， 稳定 性较 高， 从业经 验丰 富的 投资 经理 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 美国 3 年期 国债 到期 收益 率+3% 。 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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风险收 益特 征
本基金 主要 投资 于境 外绝 对收益 型基 金 ， 属 于证 券 投资基 金中 的预 期风 险
和预期 收益 中等 的品 种 ， 其预期 风险 与预 期收 益水 平低于 股票 型基 金 ， 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 王永民
联系电 话 021-31081600 转 010-66594896
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95566
传真 021-31081800 010-66594942
2.4 境外资产托管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 BANK OF CHINA (HONG KONG) LIMITED
中文 中国银 行（ 香港 ）有 限公 司
注册地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大 厦 14 楼
办公地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大厦
邮政编 码 -
2.5 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
3 主要财务指标和 基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
国泰全 球绝 对收 益
（QDII_FOF ） （人民币）
国泰全 球绝 对收 益
（QDII_FOF ） （美元）
本期已 实现 收益 -614,913.04 -1,168,017.96
本期利 润 -1,695,316.56 -2,901,146.64
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0175 -0.1066
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.58% -3.71% 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
国泰全 球绝 对收 益
（QDII_FOF ） （人民币）
国泰全 球绝 对收 益
（QDII_FOF ） （美元）
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0034 -0.0179
期末基 金资 产净 值 88,928,186.49 167,547,053.56
期末基 金份 额净 值 0.997 0.961
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字；
（3 ） 国 泰全 球绝 对收 益(QDII_FOF) 人民币份 额以 人 民币计 价并 进行 申购 获得 人民币 份额 ； 国泰
全球绝 对收 益(QDII_FOF) 美元份 额以 美元 计价 并进 行申购 获得 美元 份额 ；
（4） 国泰全 球绝 对收 益(QDII_FOF) 美元份额 的加 权 平均基 金份 额本 期利 润为 每份美 元份 额对 应
的利润 ；
（5） 国泰 全球 绝对 收益(QDII_FOF) 美元的期 末基 金 份额净 值单 位为 美元 ；
（6） 本 基金 合同 生效 日为 2015 年 12 月 3 日， 截 止 至 2016 年 6 月 30 日 本基 金运作 时间 未满 一
年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
国泰全 球绝 对收 益（QDII_FOF ） （人民币）
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 -1.09% 0.27% 0.31% 1.32% -1.40% -1.05%
过去三 个月 0.30% 0.28% 0.97% 1.04% -0.67% -0.76%
过去六 个月 -1.58% 0.31% 1.97% 1.04% -3.55% -0.73%
自基金 合同 生
效起至 今
-0.30% 0.29% 2.31% 1.03% -2.61% -0.74%
国泰全 球绝 对收 益（QDII_FOF ） （美元）
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 -1.94% 0.21% 0.31% 1.32% -2.25% -1.11%
过去三 个月 -2.34% 0.17% 0.97% 1.04% -3.31% -0.87%
过去六 个月 -3.71% 0.22% 1.97% 1.04% -5.68% -0.82%
自基金 合同 生 -3.90% 0.20% 2.31% 1.03% -6.21% -0.83% 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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效起至 今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰全 球绝 对收 益型 基金 优选证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2015 年 12 月 3 日 至 2016 年 6 月 30 日)
国泰全 球绝 对收 益（QDII_FOF ） （人民币）
注：本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 12 月 3 日， 截止 至 2016 年 6 月 30 日 本基 金运作 时间 未满 一
年；本 基金 在 6 个月 建仓 期结束 时， 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
国泰全 球绝 对收 益（QDII_FOF ） （美元） 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 12 月 3 日， 截止 至 2016 年 6 月 30 日 本基 金运作 时间 未满 一
年；本 基金 在 6 个月 建仓 期结束 时， 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号文 批准 的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿 元人 民币 ，公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 62 只 开放式 证券 投资 基金： 国 泰金鹰 增长 混合 型
证券投 资基 金、 国泰 金龙 系列证 券投 资基 金（ 包 括 2 只子 基金 ，分 别为 国泰 金龙行 业精 选证 券投 资
基金、 国泰 金龙 债券 证券 投资基 金） 、 国泰 金马 稳健 回报证 券投 资基 金、 国泰 货币市 场证 券投 资基 金、
国泰金 鹿保 本增 值混 合证 券投资 基金 、国 泰金 鹏蓝 筹价值 混合 型证 券投 资基 金、国 泰金 鼎价 值精 选
混合型 证券 投资 基金 （由 金鼎证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰 金牛 创新 成长 混 合型证 券投 资基 金、 国
泰沪 深 300 指数 证券 投资 基金 （ 由国 泰金象 保本 增 值混合 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 双利 债券 证
券投资 基金 、 国泰 区位 优 势混合 型证 券投 资基 金 、 国泰中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基金 （LOF ） （由
金盛证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰纳 斯达 克 100 指 数证券 投资 基金、 国泰 价 值经典 混合 型证 券投 资
基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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证券投 资基 金联 接基 金、 国泰保 本混 合型 证券 投资 基金、 国泰 事件 驱动 策略 混合型 证券 投资 基金 、
国泰信 用互 利分 级债 券型 证券投 资基 金、 国泰 成长 优选混 合型 证券 投资 基金 、国泰 大宗 商品 配置 证
券投资 基金(LOF) 、 国泰信用债券 型证 券投 资基 金、 国泰现 金管 理货 币市 场基 金、 国 泰金 泰平 衡混 合
型证券 投资 基金 （由 金泰 证券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰民 安增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 、 国 泰
国证房 地产 行业 指数 分级 证券投 资基 金 、 国泰 估值 优势混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） （由国泰估 值 优
势可分 离交 易股 票型 证券 投资基 金封 闭期 届满 转换 而来） 、 上 证 5 年期 国债 交 易型开 放式 指数 证券 投
资基金 、国 泰上 证 5 年期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 、纳 斯达 克 100 交易 型开 放
式指数 证券 投资 基金 、国 泰中国 企业 境外 高收 益债 券型证 券投 资基 金、 国泰 黄金交 易型 开放 式证 券
投资基 金、 国泰 美国 房地 产开发 股票 型证 券投 资基 金、国 泰国 证医 药卫 生行 业指数 分级 证券 投资 基
金、国 泰淘 金互 联网 债券 型证券 投资 基金 、国 泰聚 信价值 优势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、国 泰
民益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰国 策驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国 泰浓 益
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国泰 安康 养老 定期 支付混 合型 证券 投资 基金 、国泰 结构 转型 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 国泰金 鑫股 票型 证券 投资 基金 （由金 鑫证 券投 资基 金转型 而来 ） 、 国泰 新 经
济灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、国 泰国 证食 品饮 料行业 指数 分级 证券 投资 基金、 国泰 创利 债券 型
证券投 资基 金 （由 国 泰 6 个月短 期理 财债 券型 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国泰 策略收 益灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 （由 国泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而 来） 、国 泰 深证 TMT50 指数分 级
证券投 资基 金、 国泰 国证 有色金 属行 业指 数分 级证 券投资 基金 、国 泰睿 吉灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、 国泰 兴益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、国 泰生益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、国 泰互 联
网+ 股票 型证 券投 资基 金、 国泰央 企改 革股 票型 证券 投资基 金 、 国 泰新 目标 收 益保本 混合 型证 券投 资
基金、 国泰 全球 绝对 收益 型基金 优选 证券 投资 基金 、国泰 鑫保 本混 合型 证券 投资基 金、 国泰 大健 康
股票型 证券 投资 基金 、国 泰民福 保本 混合 型证 券投 资基金 、国 泰黄 金交 易型 开放式 证券 投资 基金 联
接基金 、国 泰融 丰定 增灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、国 泰国 证新 能源 汽车 指数分 级证 券投 资基 金
（国泰 国证 新能 源汽 车指 数分级 证券 投资 基金 由中 小板 300 成 长交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 转
型而来 ， 自 2016 年 7 月 1 日起转 型为 国泰 国证 新能 源汽车 指数 证券 投资 基金 （LOF ） ） 。 另外 ， 本 基
金管理 人 于 2004 年 获得 全 国社会 保障 基金 理事 会社 保基金 资产 管理 人资 格 ， 目 前受托 管理 全国 社保
基金多 个投 资组 合。2007 年 11 月 19 日 ， 本 基金 管 理人获 得企 业年 金投 资管 理人资 格。2008 年 2 月
14 日 ， 本 基金 管理 人成 为 首批获 准开 展特 定客 户资 产管理 业务 （ 专户 理财 ） 的基金 公司 之一 ， 并于
3 月 24 日 经中 国证 监会 批 准获得 合格 境内 机构 投资 者（QDII ）资格， 成为 目 前业内 少数 拥有 “全牌
照” 的 基金 公司 之一 ，囊 括 了公募 基金 、社 保、 年金 、专户 理财 和 QDII 等管理业务资 格。 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴向军
本基金 的
基金经 理、
国泰中 国
企业境 外
高收益 债、
国泰美 国
房地产 开
发股票
（QDII）、
国泰纳 斯
达克 100
指数
(QDII)、国
泰大宗 商
品配置 证
券投资 基
金(LOF) 的
基金经 理、
国际业 务
部副总 监
（主持 工
作）
2015-12-03 - 12 年
硕士研 究
生。2004
年 6 月至
2007 年 6
月在美 国
Avera
Global
Partners
工作， 担
任股票 分
析师；
2007 年 6
月至 2011
年 4 月美
国
Security
Global
Investors
工作， 担
任高级 分
析师。
2011 年 5
月起加 盟
国泰基 金
管理有 限
公司，
2013 年 4
月起任 国
泰中国 企
业境外 高
收益债 券
型证券 投
资基金 的
基金经
理，2013
年 8 月起
兼任国 泰
美国房 地
产开发 股
票型证 券国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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投资基 金
的基金 经
理，2015
年 7 月起
任国泰 纳
斯达克
100 指数
证券投 资
基金和 国
泰大宗 商
品配置 证
券投资 基
金(LOF)
的基金 经
理，2015
年 12 月起
任国泰 全
球绝对 收
益型基 金
优选证 券
投资基 金
的基金 经
理。2015
年 8 月起
任国际 业
务部副 总
监，2016
年 6 月起
任国际 业
务部副 总
监（主 持
工作） 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理 小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作 分析
本基金 在 2016 年上 半年 延 续了前 期极 为谨 慎细 致的 基金筛 选标 准 。 对 市场 上近 千只符 合投 资要
求的海外绝对收益型基金 建立数据库，再使用量化 及非量化的手段经过层层 研究筛选后才最终确定国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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投资标 的。 因此 ，我 们在 所投资 子基 金的 把关 上可 以说有 着严 格的 保障 。基 金经理 曾在 3 月份 亲 赴
英国与若干海外一流基金 的管理人进行会面，最终 挑选出一只优秀的基金， 并在二季度将其调入本
基金的 组合 ，替 换了 一季 度表现 相对 较弱 的一 只基 金。
基金净 值表 现方 面， 二季 度本基 金美 元份 额和 人民 币份额 均小 幅回 撤。 在 4、5 月份 ， 前 期全 球
股市的一轮快速反弹趋于 终止， 叠加日本央行暂停 宽松加码以及美联储修正 过于鸽派的言论，使得
避险情绪明显上升，抑制 了全球风险资产的表现。 更重要得是，6 月份英国 退欧公投甚嚣尘上，并
最终以 退欧 一方 意外 获胜 而告终 ，这 一黑 天鹅 事件 也对 6 月 份的 资本 市场 造 成了严 重的 负面 冲击 。
以上这些原因都对本基金 的净值造成了一定的拖累 。然而，由于本基金的投 资标的均为绝对收益型
基金，所以其净值回撤的 幅度较为有限。另外，由 于人民币兑美元贬值的因 素，本基金的人民币份
额回撤 幅度 比美 元份 额更 小一些 。
一季度 本公 司 的 QDII 额度消耗殆 尽 。 因 此， 本基 金 于 2 月 底暂 停申 购并 持续 至二季 度 。 非 常感
谢投资 者的 理解 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰全 球绝 对收 益- 人民币 份额在 2016 年上 半年 的 净值增 长率 为-1.58% ， 同 期业绩 比较 基准 收
益率 为 1.97% 。
国泰全 球绝 对收 益- 美元份 额在 2016 年 上半 年的 净 值增长 率为-3.71% ，同 期 业绩比 较基 准收 益
率为 1.97% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
从近期 的一 系列 数据 来看, 全球宏 观经 济的 复苏 步伐 有一些 蹒跚, 但 趋势 未发 生 变化 。 我 们预 期这
种震荡中缓慢复苏的态势 在未来将得以延续。美国 方面，近几年就业的复苏 、油价的低迷、房价的
上涨分别改善了居民收入 、居民支出以及居民资产 负债表，这些因素共同作 用之下应该会对未来的
居民消费形成有力的支撑 。另外，前期走弱的美元 以及持续处于低位的国债 收益率则对出口、投资
形成利好。结合美联储趋 于鸽派的货币政策，我们 维持美国经济将会持续复 苏的判断。欧洲方面，
今年整体经济表现强于市 场预期，但是英国退欧这 一黑天鹅事件使得其经济 增长出现了不确定性。
然而，我们倾向于认为退 欧事件对增长的拖累会在 较长尺度内 逐渐显现，如 果以一至两个季度的尺
度来看，在英、欧央行宽 松货币政策的呵护下，欧 洲经济不会出现明显的失 速。另外，中国经济在
未来仍 会处 于 L 型筑底的 状态之 中， 随着 供给 侧改 革的推 进以 及宽 松政 策的 延续， 相对 较低 的经 济
增速将逐渐被全球供需面 以及资本市场所接受。综 合来看，全球资本市场所 处局面较为复杂，只有
经历过多轮牛熊周期的优 秀管理人才能较好的驾驭 这一局面，而本基金所选 择的子基金管理人都曾国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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经历过历史上各类风险事 件的考验。因此，本基金 是美元持有者或者担忧人 民币贬值的人民币投资
者的重要 配置选项，毕竟中国经济 能否安然渡过转型才是 真 正的 “ 大考 ” ，境内投资者 在全球范围 分
散配置 的重 要性 在未 来数 年内将 会日 益重 要。
本基金建仓期已经结束， 当前的主要工作是监测组 合中各基金的表现，保持 和所投各基金的管
理团队沟通，及时做出仓 位调整。另外，我们不会 停止对其他优秀绝对收益 型基金的挑选工作，如
确认组 合内 某些 子基 金业 绩不达 我们 的标 准， 则会 以更好 的基 金进 行替 换。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值 的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截至本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在对国 泰全球绝对收益型 基金优选
证券投资 基金（以下称 “ 本基金 ” ）的托管过程 中，严格遵守《 证券投资基金法》及其他 有关法律法
规、基金合同和托管协议 的有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 全球 绝对 收益型 基金 优选 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 29,099,804.04 222,862,715.10
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 232,265,911.25 97,458,743.45
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 232,265,911.25 97,458,743.45
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 2,111.21 3,922.07
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 58,125.39 -
资产总计 261,425,951.89 320,325,380.62
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - - 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 45,455,200.00
应付赎 回款 4,438,929.31 -
应付管 理人 报酬 214,219.35 209,362.26
应付托 管费 59,981.43 58,621.43
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 - -
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 237,581.75 32,000.00
负债合计 4,950,711.84 45,755,183.69
所有者权益： - -
实收基 金 257,245,827.52 271,105,433.63
未分配 利润 -770,587.47 3,464,763.30
所有者权益合计 256,475,240.05 274,570,196.93
负债和所有者权益总 计 261,425,951.89 320,325,380.62
注：报 告截 止 日 2015 年 6 月 30 日， 国泰 全球 绝对 收 益- 人民币份 额净 值 0.997 元，基 金份 额总
额 89,227,384.79 份 ；国 泰 全球绝 对收 益- 美元份 额净 值 0.961 美 元， 基金 份额 总额 26,280,970.01 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 全球 绝对 收益型 基金 优选 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
一、收入 -2,658,438.23
1.利息 收入 62,584.88
其中： 存款 利息 收入 62,584.88
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 -
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -2,121,867.49
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -2,121,867.49
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 - 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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股利收 益 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-2,813,532.20
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） 2,004,520.76
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 209,855.82
减：二、费用 1,938,024.97
1．管 理人 报酬 1,349,512.48
2．托 管费 377,863.47
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 -
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 210,649.02
三、 利润总额 （亏损总 额以 “- ” 号填列） -4,596,463.20
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -4,596,463.20
注：本 基金 成立 日 为 2015 年 12 月 3 日， 因此 无上 年 度可比 期间 金额 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 全球 绝对 收益型 基金 优选 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
271,105,433.63 3,464,763.30 274,570,196.93
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -4,596,463.20 -4,596,463.20
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
-13,859,606.11 361,112.43 -13,498,493.68
其中：1.基 金申 购款 13,974,868.63 156,436.11 14,131,304.74
2.基金 赎回 款 -27,834,474.74 204,676.32 -27,629,798.42
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
257,245,827.52 -770,587.47 256,475,240.05
注：本 基金 成立 日 为 2015 年 12 月 3 日， 因此 无上 年 度可比 期间 金额 。 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：李辉 ，会 计机 构负 责人 ：倪蓥
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国 泰 全 球 绝 对 收 益 型 基 金 优 选 证 券 投 资 基 金(简称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 (以下
简称“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2015]2252 号 《关 于准 予国泰 全球 绝对 收益 型基 金优选 证券 投资 基金 注
册的批复》核准，由国泰 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《国泰全球
绝对收益型基金优选证券 投资基金基金合同》负责 公开募集。本基金为契约 型开放式，存续期限不
定，首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募集 人民 币 271,016,588.10 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师
事务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2015) 第 1276 号验 资报 告予 以验 证 。 经 向中国 证监 会备 案，
《国泰 全球 绝对 收益 型基 金优选 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2015 年 12 月 3 日正式 生效 ，基 金合 同
生效日 的基 金份 额总 额 为 271,081,058.75 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金 利息 折 合 64,470.65 份基 金份 额。
本基金的基金管理人为国 泰基金管理有限公司，基 金托管人为中国银行股份 有限公司，境外资产托
管人为 中国 银行( 香港) 有限 公司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 全球绝对收益型基金优选 证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基 金的投资范围为在已与中 国证监会签署双边监管合 作谅解备忘录的国家或
地区证券 监管机 构登记 注 册的境外 公募基 金( 包括开 放式基金 和交易 型开放 式 指数基金(ETF)) 、银行
存款、货币市场 工具等， 以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金 融工具。本基金的投资
组合比 例为 ：投 资于 境外 公募基 金资 产的 比例 不低 于基金 资产 的 80% ，投 资 于基金 合同 界定 的绝 对
收益型 基金 占非 现金 基金 资产的 比例 不低 于 80% ， 基金保 留的 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债
券投资 比例 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本基 金的 业 绩比较 基准 为： 美 国 3 年期 国债到 期收 益率+3% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2016 年 8 月 24 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰全球 绝对收 益型 基金优 选证券 投资 基
金基金 合同 》和 中国 证监 会、中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2016 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2016 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产 的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的基金投资分类为以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资
产。 以公 允价 值计 量且 其公 允价值 变动 计入 损益 的金 融资产 在资 产负 债表 中以 交易性 金融 资产 列 示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款和其他各类应收 款项等。应收款项
是指在 活跃 市场 中没 有报 价、回 收金 额固 定或 可确 定的非 衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金 融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 其他各 类应 付款 项等 。 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产按照公允价值进行后 续计量，应收款项
和其他 金融 负债 采用 实际 利率法 ，以 摊余 成本 进行 后续计 量。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融 资产 已转 移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的基 金投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回 引起 的实 收基 金变 动分别 于基 金申 购确 认日 及基金 赎回 确认 日认 列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基 金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
基金投 资在 持有 期间 应取 得的现 金红 利扣 除适 用的 预缴所 得税 后的 净额 确认 为投资 收益 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；处置时其处置 价格与初始确认金额之间 的差额确认为投资收益， 其中包括从公允价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
第 22 页共 32 页
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
也可按 直线 法 计 算。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数， 则期末 可供 分 配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 ， 即 已实现 部分 相 抵未实 现部 分后 的余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 外币交易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币货币性项目，于估值 日采用估值日的即期汇率 折算为人民币，所产生的 折算差额直接计入
汇兑损益科目。以公允价 值计量的外币非货币性项 目，于估值日采用估值日 的即期汇率折算为人民
币，所 产生 的折 算差 额直 接计入 公允 价值 变动 损益 科目。
6.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产生 收 入、发 生费 用；(2) 本 基金 的基金 管理 人能 够定期 评 价该组 成部 分的 经营成
果，以 决定 向其 配置资 源 、评价 其业 绩；(3) 本 基金 能够取 得该 组成 部分的 财 务状况 、经 营成 果和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.14 其他重要的会计政 策和会计估计
无。 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
第 23 页共 32 页
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全面 推开 营业 税 改
征增值 税试 点的 通知 》 、 财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明确 全面 推开 营改 增试 点金融 业有 关政 策的 通
知》 、 财 税[2016]70 号 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税补 充政 策的 通知 》 及 其他相 关境 内外 税务 法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1)
于 2016 年 5 月 1 日前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
自 2016 年 5 月 1 日 起， 金 融业由 缴纳 营业 税改 为缴 纳增值 税。
(2) 目前 基金 取得 的源 自境 外的差 价收 入， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地 区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内不 予征 收营 业税 且暂 不征收 企业 所得 税。
(3) 目前 基金 取得 的源 自境 外的股 利收 益， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地 区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内暂 不征 收个 人所 得税 和企业 所得 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 基金 销售 机 构、 注册 登记
机构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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中国银 行(香港) 有 限公 司 境外资 产托 管人
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
1,349,512.48
其中：支付销售机 构的客户
维护费
279,040.06
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值 1.00% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.00% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
377,863.47
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.28% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.28% / 当年 天数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余额 当期利 息收 入
中国银 行 15,703,373.96 62,512.74
中国银 行（ 香
港）有 限公 司
13,396,430.08 -
注：本 基金 的银 行存 款分 别由基 金托 管人 中国 银行 和境外 资产 托管 人中 国银 行（香 港） 有限 公
司保管 ，按 适用 利率 计息 。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 间未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 间无 其他 关联交 易事 项。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而持 有的流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 232,265,911.25 元， 无属 于第 二层 次和第 三层 次的 余额(2015 年 12 月 31 日： 第一
层次 97,458,743.45 元， 无 属于第 二层 次和 第三 层次 的余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
无。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 232,265,911.25 88.85
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 29,099,804.04 11.13
8 其他各 项资 产 60,236.60 0.02
9 合计 261,425,951.89 100.00
7.2 期末在各个国家（地区 ）证券市场的权益投 资分 布
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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7.3 期末按行业分类的权益 投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.4 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 权益投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.5 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资。
7.5.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资。
7.5.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资。
7.6 期末按债券信用等级分 类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名金融衍生品投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
7.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1
TRAD
FD-F&C
RE EQ
Open-End
基金
开放式
BMO Global
Asset
Management
46,582,277.84 18.16 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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L/S-A-US
D
2
DB
PLATINU
M IV-CL
EQ S-I1CU
Open-End
基金
开放式
Deutsche
Asset &
Wealth
Management
Investment
S.A.
46,534,726.04 18.14
3
OLD MUT
GB EQY
ABS
RE-IUSDA
Open-End
基金
开放式
Old Mutual
Global
Investors
38,888,672.60 15.16
4
STANDAR
D
LF-GLOB
AB
RE-HDUS
D
Open-End
基金
开放式
Standard Life
Investment
31,592,646.66 12.32
5
GAM
STAR
LUX-EUR
OP
ALPH-IUS
D
Open-End
基金
开放式 GAM 30,564,891.82 11.92
6
HENDERS
ON
GART-UK
A
R-IUSDA
H
Open-End
基金
开放式 Henderson 19,780,905.14 7.71
7
STANDAR
D LIFE GL
FOC
ST-DUSD
Open-End
基金
开放式
Standard Life
Investment
18,321,791.15 7.14
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,111.21 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 58,125.39
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 60,236.60
7.11.2 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.11.3 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8 基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国泰全 球绝 对收
益（QDII_FOF ）
（人民 币）
759 117,559.14 - - 89,227,384.79 100.00%
国泰全 球绝 对收
益（QDII_FOF ）
（美元 ）
671 39,166.87 - - 26,280,970.01 100.00%
合计 1,430 80,775.07 - - 115,508,354.80 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
国泰全 球绝 对收 益
（QDII_FOF ） （人民币）
0.00 0.00%
国泰全 球绝 对收 益
（QDII_FOF ） （美元）
19,763.68 0.08% 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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合计 19,763.68 0.02%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
国泰全 球绝 对收 益
（QDII_FOF ） （人民币）
0
国泰全 球绝 对收 益
（QDII_FOF ）（美元）
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
国泰全 球绝 对收 益
（QDII_FOF ） （人民币）
0
国泰全 球绝 对收 益
（QDII_FOF ）（美元）
0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目
国泰全 球绝 对收 益
（QDII_FOF ） （人民币）
国泰全 球绝 对收 益
（QDII_FOF ） （美元）
基金合 同生 效日 （2015 年 12 月 3
日）基 金份 额总 额
97,821,727.77 27,083,196.19
本报告 期期 初基 金份 额总 额 97,821,727.77 27,083,196.19
本报告 期基 金总 申购 份额 9,998,381.01 606,863.62
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 18,592,723.99 1,409,089.80
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 89,227,384.79 26,280,970.01
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2016 年 3 月 26 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 督察 长任 职公告 》 ， 经 本基 金
管理人 第六 届董 事会 第二 十四次 会议 审议 通过 ，聘 任李永 梅女 士担 任公 司督 察长；
2016 年 3 月 26 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ， 经
本基金 管理 人第 六届 董事 会第二 十四 次会 议审 议通 过， 巴立 康先 生不 再担 任本 基金管 理人 副总 经理 ，
且不再 代为 履行 督察 长职 务； 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金 2016 年半年度报 告 摘要
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2016 年 6 月 8 日 ，本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司高 级管 理人 员变更 公告 》 ， 经
本基金管理人第六届董事 会第二十五次会议审议通 过，张峰先生不再担任本 基金管理人总经理，由
公司董 事长 唐建 光先 生代 为履行 总经 理职 务。
2016 年 7 月 12 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ， 经
本基金管理人第六届董事 会 第二十六次会议审议通 过，聘任周向勇先生担任 本基金管理人总经理，
公司董 事长 唐建 光先 生不 再代为 履行 总经 理职 务。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）提供 审计 服务 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
本基金 本报 告期 未租 用证 券公司 交易 单元 。
