国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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国 投瑞 银景气 行业 证券投 资基 金
2016 年 半年 度报 告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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1
重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国光大银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2016 年 8 月 25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 国投瑞银景气行业混合
基金主代码 121002
交易代码 121002( 前端)
128002( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 4 月 29 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 673,099,445.11 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金的投资目标是 “ 积极投资、 追求适度风 险收益 ” ， 即采取积
极混合型投资策略， 把握景气行业先锋股票的投资机会， 在有效
控制风险的基础上追求基金资产的中长期稳健增值。
投资策略
1 、类别资产配置策略
本基金股票、固定收益证券和现金的基准配置比例分别为 75% 、
20% 和 5% ，但股 票和 固定收益证 券两大 类盈 利性资产可 依据市
场 风 险 收 益 状 态 进 行 调 整 ， 许 可 变 动 范 围 分 别 为 75% ～20% 和
20% ～75% 。
2 、股票投资策略
在有效控制市场系统风险的基础上， 遵循行业优化配置和行业内
部股票优化配置相结合的投资策略。 以行业和个股相对投资价值
评估为核心， 遵循合理价值或相对低估值原则建构股票组合。 依
据持续的行业和个股投资价值评分结果调整行业与个股的配置
权重， 在保障流动性的前提下， 适度集中投资于有较高投资价值
的景气行业先锋股票。
3 、债券投资策略
采取主动投资管理策略， 通过利率预期、 收益曲线变动趋势研判，
在有效控制系统风险的基础上，合理进行无风险或低风险套利，
最大化短期投资收益。
4 、权证投资策略
合理估计权证合理价值， 根据权证合理价值与其市场价格间的差
幅即 “ 估值差价（Value Price ）” 以及权证 合理 价值对定价参数的
敏感性， 结合标的股票合理价值考量， 决策买入、 持有或沽出权
证。
业绩比较基准
5%× 同业存款利率+20%× 中债综合指数收益 率+75%× 沪深 300 指
数收益率
风险收益特征
本基金采取积极型投资策略， 主要投资于景气行业先锋股票， 具
有适度风险回报特征， 其风险收益高于平衡型基金， 低于纯股票
基金。 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国光大银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 张建春
联系电话 400-880-6868 010-63639180
电子邮箱
service@ubssdic.com
zhangjianchun@cebbank.co
m
客户服务电话 400-880-6868 95595
传真 0755-82904048 010-63639132
2.4 信 息披 露方 式
登载基金 半 年度报告摘要的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金 半年度报告备置地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸
中心 46 层
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 -67,868,772.30
本期利润 -76,178,173.57
加权平均基金份额本期利润 -0.1117
本期基金份额净值增长率 -7.66%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报 告期 末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.2930
期末基金资产净值 870,329,781.69
期末基金份额净值 1.2930
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2 、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去一个月 2.59% 0.95% -0.28% 0.74% 2.87% 0.21%
过去三个月 3.96% 1.19% -1.54% 0.76% 5.50% 0.43%
过去六个月 -7.66% 1.64% -11.51% 1.38% 3.85% 0.26%
过去一年 -12.40% 1.79% -21.53% 1.71% 9.13% 0.08%
过去三年 50.90% 1.32% 37.81% 1.37% 13.09% -0.05%
自基金合同
生效起至今
465.66% 1.21% 152.61% 1.37% 313.05% -0.16%
注：1、 本基金属于积极型股票- 债券混合基金。 在实际投资运作中， 本基金的股票
投资在基金资产中的占比将以 75% 为基准， 根 据股市、 债市等类别资 产的预期风险与预
期收益的综合比较与判断进行调整。 为此， 综 合基金资产配置与市场指数代表性等因素，
本基金选用同业存款利率及市场代表性较好的中债综合指数和沪深 300 指数进行加权作
为本基金的投资业绩评价基准，具体业绩比较基准为 “ 5% × 同业存款 利率+20%× 中债综
合指数收益率+75%× 沪深 300 指数收益率” 。
2 、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
国投瑞银景气行业证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2004 年 4 月 29 日至 2016 年 6 月 30 日） 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例 66.22% ，
权证投资占基金净值比例 0% ， 债券投资占基金净值比例 21.92% ， 现金和到期日不超过
1 年的政府债券占基金净值比例 28.62% ，符合基金合同的相关规定。
4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称"公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的 企业文化。 截止 2016 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管理 59
只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳 健 增利 型等 常规 产品， 还 包括 分级 、期 指套利 、 商品 期货 、QDII 等 创 新品 种； 在 境
外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 和信托计划提 供投 资咨询服务， 具有国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
伍智勇
本基金基金
经理
2015-05-
23
- 5
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。2011 年 3 月加 入国投
瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究
部。 曾任国投瑞银融华债券型
证券投资基金基金经理助理。
现 任 国 投 瑞 银 景 气 行 业 证 券
投资基金基金经理。
綦缚鹏
本基金基金
经理
2016-03-
01
- 13
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。曾任华林证券研究员、
中 国 建 银 投 资 证 券 高 级 研 究
员、 泰信基金高级研究员和基
金经理助理。2009 年 4 月加
入国投瑞银。 曾任国投瑞银核
心 企 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理。 现任国投瑞银成长
优选混合型证券投资基金、 国
投 瑞 银 国 投 瑞 银 新 丝 路 灵 活
配置混合型证券投资基金
(LOF) 、 国 投 瑞 银 景 气 行 业 证
券投资基金、 国投瑞银招财保
本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国
投 瑞 银 瑞 利 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金基金经理。
董晗
本基金基金
经理
2014-07-
24
2016-03-0
1
10
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 曾任易方达基金管理有
限公司金属、 非金属行业研究
员，2007 年 9 月加入国投瑞
银。 曾任国投瑞银中证上游资
源产业指数证券投资基金
(LOF) 和 国 投 瑞 银 景 气 行 业
证券投资基金基金经理。 现任
国 投 瑞 银 美 丽 中 国 灵 活 配 置
混合型证券投资基金、 国投瑞
银 创 新 动 力 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银成长优选混合
型证券投资基金、 国投瑞银瑞
源 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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及 国 投 瑞 银 境 煊 保 本 混 合 型
证券投资基金基金经理。
孙文龙
本基金基金
经理
2015-01-
23
2016-03-0
1
6
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格，2010 年 7 月加入国投
瑞银研究部， 曾任国投瑞银创
新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金
和 国 投 瑞 银 景 气 行 业 证 券 投
资基金基金经理助理。 曾任国
投 瑞 银 景 气 行 业 证 券 投 资 基
金基金经理。 现任国投瑞银新
兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 国 投 瑞 银 稳 健 增 长
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 和 国 投 瑞 银 创 新 动 力 混 合
型证券投资基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银景
气行业混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽
职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决
策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年上半年， 国内宏观经济运行平稳， 货币政策保持稳健基调， 并且更加注重松
紧适度， 保持适度流动性。A 股市场在 1 月份经历了一轮快速下跌， 随后出现震荡向上
的走势， 特别是 3 月份出现强劲反弹， 并在随后的一个季度中继续震荡。 本基金在年初
的下跌中因仓位较高导致净值下跌较多， 随后对组合进行了调整， 增加景气度向上的行
业在组合中的配置比重，使得在在后面几个月中净值有所回升。
本基 金在过去半年中逐步减少对仓位的调整， 一直维持中性偏高的股票仓位， 对配
置的行业及个股进行不断优化调整。 首先， 精选景气行业进行重点配置， 在禽养殖、 有
色金属、 电子等行业精选个股并进行重点配置， 获得了一定绝对收益和相对收益。 其次，
本基金也重点挖掘传统行业向新兴领域转型的企业， 并结合转型速度、 前景及估值等因
素 ， 选 择 个 股 进行 重 仓配 置 ， 获 得 一 定的 超 额收 益 。 最 后 ， 结合 行 业的 长 期 发 展 前 景 ，
本基金也重点配置了部分绩优成长股。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止本报告期末（2016 年 6 月 30 日） ，本基 金份额净值为 1.2930 元，本报告期份
额 净 值 增 长 率 为-7.66% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为-11.51% ， 基 金 净 值 增 长 率 高 于 业
绩比较基准， 主要原因在于本基金超配农业、 食品饮料、 有色金属等行业， 而低配了金
融等权重板块，前者相对沪深 300 指数具有超额收益。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 我们认为国内政策发生大规模转向的可能性较小， 货币政策仍将保持
稳健， 国内流动性将保持合理宽松。 不过， 不确定性因素在增加， 英国脱欧的负面效应
尚未完全显现， 若该事件导致全球金融市场发生动荡， 将很有可能对国内资本市场以及
我国进出口贸易产生负面冲击， 而各国政府和央行等进一步的应对措施将也将对我国宏
观 经 济 环 境 以 及资 本 市场 产 生 一 定 的 影响 ， 我们 目 前 尚 不 能 判断 该 影响 的 范 围 及 程 度 ，
但届时将视具体情况对组合进行必要的调整，并尽可能获取更多的超额收益。
就当前而言， 我们将继续保持中性偏高的股票仓位， 重点配置景气度高的行 业， 并国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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进一步精选绩优成长股和部分转型股。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指定 人 员； 运 营 部 负 责 日常 的 基金 资 产 的 估 值 业务 ， 执行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程 序 由运营 部 基 金 估 值 核算员 执 行 、 运 营 部 内 部复核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本期已实现收益为-67,868,772.30 元， 期 末可供分配利润为 197,230,336.58 元。
本基金于 2016 年 1 月 15 日对本基金基金份额持有人按每 10 份基 金份额分配人民
币 0.453 元进行分红， 其中现金形式发放总额人民币 11,848,431.18 元， 再投资形式发放
总额人民币 18,687,541.54 元，实际分配收益为人民币 30,535,972.72 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国光大银行在国投瑞银景气行业证券投资基金的托管过程中， 严格遵
守了 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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办法》 及其他法律法规、 相关实施准则、 基金合同、 托管协议等的规定， 依法安全托管
了基金的全部资产， 对国投瑞银景气行业证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核
算和应有的监督和提示， 对发现的问题及时提出了意见和建议。 按规定如实、 独立地向
监 管 机 构 提 交 了本 基 金运 作 情 况 报 告 ，没 有 发生 任 何 损 害 基 金份 额 持有 人 利 益 的 行 为 ，
诚实信用、勤勉尽责地 履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 中国光大银行依据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 及其他法律法规、 相关实施准则、 基金合同、 托管
协议等的规定， 对基金管理人 ——国投瑞银基金管理有限公司的投资运作、 信息披露等
行为进行了复核、 监督， 未发现基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份
额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。 该
基金在运作中遵 守了 《证券投资基金法》 等有关法律法规的要求； 各重要方面由投资管
理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
中国光大银行依法对基金管理人 —— 国投瑞银基金管理有限公司编制的 “ 国投瑞银
景气行业证券投资基金 2016 年半年度报告” 进行了复核， 报告中相关财务指标、 净值表
现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银景气行业证券投资基金
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2016 年 6 月 30 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 95,986,004.12 94,337,548.64
结算备付金 2,780,023.60 6,103,387.56
存出保证金 1,258,485.47 1,216,394.91
交易性金融资产 767,108,892.20 928,619,977.79 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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其中：股票投资 576,360,892.20 667,071,977.79
基金投资 - -
债券投资 190,748,000.00 261,548,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 4,675,426.44 -
应收利息 4,597,918.46 4,971,990.03
应收股利 - -
应收申购款 20,728.99 705.69
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资 产总 计 876,427,479.28 1,035,250,004.62
负 债和 所有者 权益
本 期末
2016 年 6 月 30 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 971,210.49 47,208,905.82
应付赎回款 604,187.64 377,115.16
应付管理人报酬 1,064,716.04 1,237,544.76
应付托管费 177,452.65 206,257.46
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,973,486.62 3,401,434.59
应交税费 16,357.80 16,357.80
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,290,286.35 1,300,072.79
负 债合 计 6,097,697.59 53,747,688.38
所 有者 权益： - -
实收基金 673,099,445.11 675,786,489.19
未分配利润 197,230,336.58 305,715,827.05
所 有者 权益合 计 870,329,781.69 981,502,316.24
负 债和 所有者 权益 总计 876,427,479.28 1,035,250,004.62
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.2930 元，基金份额总额
673,099,445.11 份。
国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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6.2 利 润表
会计主体： 国投瑞银景气行业证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一 、收 入 -61,540,316.82 541,032,959.81
1.利息收入 4,009,205.97 7,747,257.30
其中：存款利息收入 367,260.82 455,541.76
债券利息收入 3,641,945.15 7,263,074.65
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 28,640.89
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） -57,245,629.73 682,410,542.96
其中：股票投资收益 -59,404,849.03 680,467,918.12
基金投资收益 - -
债券投资收益 -553,861.43 -390,562.48
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 2,713,080.73 2,333,187.32
3. 公 允 价 值变 动 收 益（损 失 以 “- ” 号填
列）
-8,309,401.27 -149,471,699.23
4.汇兑收益（损失以 “ －” 号填列） - -
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 5,508.21 346,858.78
减 ：二 、费用 14,637,856.75 23,950,365.50
1．管理人报酬 6,257,636.61 11,357,697.08
2．托管费 1,042,939.40 1,892,949.48
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7,129,521.06 10,478,005.26
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 207,759.68 221,713.68
三 、 利 润总 额 （ 亏损 总额以 “- ”号 填列） -76,178,173.57 517,082,594.31
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号 填 列） -76,178,173.57 517,082,594.31
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 国投瑞银景气行业证券投资基金 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
第 14 页， 共 30 页
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
675,786,489.19 305,715,827.05 981,502,316.24
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -76,178,173.57 -76,178,173.57
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
-2,687,044.08 -1,771,344.18 -4,458,388.26
其中：1.基金申购款 23,101,652.33 4,581,800.46 27,683,452.79
2.基金赎回款 -25,788,696.41 -6,353,144.64 -32,141,841.05
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -30,535,972.72 -30,535,972.72
五、期末所有者权益
（基金净值）
673,099,445.11 197,230,336.58 870,329,781.69
项目
上 年度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,699,520,874.51 175,708,784.91 1,875,229,659.42
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 517,082,594.31 517,082,594.31
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
-919,612,097.69 -278,651,689.03 -1,198,263,786.72
其中：1.基金申购款 19,328,371.92 8,275,113.05 27,603,484.97
2.基金赎回款 -938,940,469.61 -286,926,802.08 -1,225,867,271.69
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
779,908,776.82 414,139,690.19 1,194,048,467.01
国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
国投瑞银景气行业证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系经中国证 券监督管理委员
会（以下简称" 中国证 监会" ）证监基金字[2004]28 号文《关于同意 国投瑞银景气行业证
券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管理 人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开
发行募集， 基金合同于 2004 年 4 月 29 日正式生 效， 首次设立募集规模为 2,195,838,983.26
份基金份额。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银
基金管理有限公司， 注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国光大
银行股份有限公司 ( 以下简称" 中国光大银行") 。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法公开发行、 上市的
股票、 债券、 权证以及中国证监会 允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资股票和债
券的许可变动范围分别为 75% ～20% 和 20% ～75% ， 其中基金股票部分主要投资于景气
行业先锋股票， 投资于 这类股票的资产比例不低于基金股票投资的 80% 。 法律法规有新
规定的， 上述投资比例从其规定。 本基金的业绩比较基准为：5%× 同 业存款利率+20%×
中债综合指数收益率+75%× 沪深 300 指数收益 率。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的 《企业会计准则- 基 本准则》 和 38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计
准则" ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具 体 会 计 核 算 和 信 息 披 露 方 面 ， 也 参 考 了 中 国 证 券 投 资 基
金 业 协 会 修 订 并发 布 的《 证 券 投 资 基 金会 计 核算 业 务 指 引 》 、中 国 证监 会 制 定 的 《 关 于
进 一 步规 范 证券 投资 基金 估 值业 务 的指 导意 见》 、 《关 于 证券 投资 基 金执 行< 企业 会 计 准
则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基
金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制 及披露》 、 《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会、 中国证券投资基金业国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016 年 6 月
30 日的财务状况以及 2016 年半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂
免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、增值税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税或增值税征收范围， 不征收营业税或增值税。
证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入 试 点 范 围 ， 由缴 纳 营业 税 改 为 缴 纳 增值 税 。对 证 券 投 资 基 金（ 封 闭式 证 券 投 资 基 金 ，国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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开 放 式 证 券 投 资基 金 ）管 理 人 运 用 基 金买 卖 股票 、 债 券 的 转 让收 入 免征 增 值 税 ； 国 债 、
地方政府债利息收入免征增值税； 存款利息收入不征收增值税； 质押式买入返售金融商
品、买断式买入返售金融商品 及持有金融债券的利息收入免征增值税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，
减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂 免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期无与本基 金 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 发 生 变 化 的 情 况 。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记 机构、 基金
销售机构
中国光大银行股份有限公司（ “ 光大银行” ） 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本期及上年度可比期间，未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 6,257,636.61 11,357,697.08
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
1,120,555.79 2,253,178.72
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50% 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H=E× 1.50%/ 当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付， 由基金托管人于
次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,042,939.40 1,892,949.48
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H=E× 0.25%/ 当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付； 由基金托管人复核后于次
月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
第 19 页， 共 30 页
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资于本基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
光大银行
95,986,004.
12
320,332.96
197,045,28
0.36
357,322.80
注：本基金的银行存款由基金托管人光大银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金于本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.9 期 末（2016 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值总额
60301
6
新宏
泰
2016-
06-23
2016-
07-01
新股
未上
8.49 8.49
1,602.
00
13,60
0.98
13,600.98 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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市
30052
0
科大
国创
2016-
06-30
2016-
07-08
新股
未上
市
10.05 10.05
926.0
0
9,306.
30
9,306.30
00280
5
丰元
股份
2016-
06-29
2016-
07-07
新股
未上
市
5.80 5.80
971.0
0
5,631.
80
5,631.80
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
30035
6
光一
科技
2016-0
5-26
重大事
项停牌
53.96
2016-
08-10
44.27
796,373.0
0
32,377,472.06 42,972,287.08
00267
2
东江
环保
2016-0
5-23
重大事
项停牌
17.33
2016-
07-15
19.06
1,505,739.
00
26,330,950.52 26,094,456.87
00063
9
西王
食品
2016-0
5-27
重大事
项停牌
14.12 - -
141,000.0
0
1,962,667.00 1,990,920.00
60001
9
宝钢
股份
2016-0
6-27
重大事
项停牌
4.90 - -
190,200.0
0
1,067,699.45 931,980.00
60161
1
中国
核建
2016-0
6-30
股票交
易异常
波动停
牌
20.92
2016-
07-01
23.01 22,992.00 79,782.24 480,992.64
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本报告期末， 本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末， 本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 576,360,892.20 65.76
其中：股票 576,360,892.20 65.76
2 固定收益投资 190,748,000.00 21.76
其中：债券 190,748,000.00 21.76
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 98,766,027.72 11.27
7 其他各项资产 10,552,559.36 1.20
8 合计 876,427,479.28 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 30,951,649.60 3.56
B 采矿业
27,791,202.30 3.19
C 制造业 337,773,538.69 38.81
D
电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供
应业
2,405,466.00 0.28 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
第 22 页， 共 30 页
E 建筑业 480,992.64 0.06
F 批发和零售业
23,954,174.21 2.75
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务
业
50,474,255.30 5.80
J 金融业
10,653,547.11 1.22
K 房地产业
52,216,027.38 6.00
L 租赁和商务服务业
3,065,406.00 0.35
M 科学研究和技术服务业
20,126.10 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业
34,080,106.87 3.92
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
2,494,400.00 0.29
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 576,360,892.20 66.22
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 600885 宏发股份
1,796,457.
00
55,169,194.47 6.34
2 000671 阳 光 城
8,790,577.
00
52,216,027.38 6.00
3 300356 光一科技
796,373.0
0
42,972,287.08 4.94
4 600338 西藏珠峰
1,310,581.
00
38,517,975.59 4.43
5 300033 同花顺
408,802.0
0
33,296,922.90 3.83
6 300313 天山生物
1,718,314.
00
28,180,349.60 3.24
7 601028 玉龙股份
3,784,130.
00
27,018,688.20 3.10
8 002672 东江环保 1,505,739. 26,094,456.87 3.00 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
第 23 页， 共 30 页
00
9 300234 开尔新材
1,025,729.
00
22,155,746.40 2.55
10 002405 四维图新
695,400.0
0
17,106,840.00 1.97
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人
网站的半年度报告正文。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000671 阳 光 城 77,929,482.80 7.94
2 600885 宏发股份 52,728,018.79 5.37
3 000863 三湘股份 47,147,596.93 4.80
4 601028 玉龙股份 42,958,310.34 4.38
5 600338 西藏珠峰 42,104,267.09 4.29
6 300033 同花顺 41,015,911.70 4.18
7 300356 光一科技 40,672,874.65 4.14
8 300313 天山生物 40,249,917.31 4.10
9 002299 圣农发展 37,799,500.52 3.85
10 002589 瑞康医药 35,893,210.43 3.66
11 002664 信质电机 34,234,689.90 3.49
12 002353 杰瑞股份 33,993,669.48 3.46
13 600750 江中药业 32,768,616.87 3.34
14 600557 康缘药业 31,588,092.62 3.22
15 000807 云铝股份 28,976,261.86 2.95
16 002234 民和股份 28,417,656.84 2.90
17 601933 永辉超市 28,097,922.94 2.86
18 000538 云南白药 27,129,316.94 2.76
19 002672 东江环保 26,330,950.52 2.68
20 600386 北巴传媒 25,580,225.54 2.61
21 600548 深高速 25,328,690.98 2.58
22 600563 法拉电子 25,303,554.66 2.58
23 600489 中金黄金 24,735,409.18 2.52
24 002405 四维图新 24,648,244.50 2.51
25 600074 保千里 23,574,168.47 2.40
26 600525 长园集团 23,227,492.88 2.37
27 600520 *ST 中发 22,933,971.70 2.34
28 000001 平安银行 22,883,389.34 2.33 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
第 24 页， 共 30 页
29 600073 上海梅林 22,663,220.23 2.31
30 002173 *ST 创疗 22,604,209.50 2.30
31 300073 当升科技 22,390,090.00 2.28
32 001979 招商蛇口 22,153,829.00 2.26
33 002125 湘潭电化 21,857,595.20 2.23
34 300234 开尔新材 21,728,012.89 2.21
35 002169 智光电气 21,643,049.85 2.21
36 600236 桂冠电力 20,956,637.16 2.14
37 600900 长江电力 20,956,179.00 2.14
38 601688 华泰证券 20,911,242.20 2.13
39 002590 万安科技 20,528,658.00 2.09
40 002014 永新股份 20,434,990.45 2.08
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002510 天汽模 70,974,140.92 7.23
2 600559 老白干酒 60,278,675.28 6.14
3 603006 联明股份 53,991,690.15 5.50
4 603308 应流股份 51,626,681.94 5.26
5 000863 三湘股份 49,466,275.67 5.04
6 600305 恒顺醋业 47,463,756.89 4.84
7 002299 圣农发展 43,405,226.06 4.42
8 002664 信质电机 41,076,532.71 4.19
9 002234 民和股份 39,780,384.45 4.05
10 002589 瑞康医药 38,416,924.15 3.91
11 600750 江中药业 37,577,325.86 3.83
12 002125 湘潭电化 37,324,912.99 3.80
13 002353 杰瑞股份 33,763,924.57 3.44
14 600525 长园集团 29,225,988.48 2.98
15 601028 玉龙股份 29,052,730.67 2.96
16 000807 云铝股份 28,575,875.50 2.91
17 600074 保千里 28,244,683.82 2.88
18 000538 云南白药 28,129,253.55 2.87
19 600386 北巴传媒 28,049,965.04 2.86
20 600563 法拉电子 26,057,912.45 2.65
21 600548 深高速 25,794,093.10 2.63
22 000639 西王食品 25,355,716.85 2.58 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
第 25 页， 共 30 页
23 600489 中金黄金 24,655,760.61 2.51
24 600016 民生银行 23,970,675.29 2.44
25 600073 上海梅林 23,622,030.90 2.41
26 601009 南京银行 22,712,499.41 2.31
27 002169 智光电气 22,286,224.46 2.27
28 300304 云意电气 21,462,655.75 2.19
29 600236 桂冠电力 21,130,733.28 2.15
30 601933 永辉超市 21,113,801.50 2.15
31 601688 华泰证券 20,974,770.08 2.14
32 600900 长江电力 20,783,772.33 2.12
33 000671 阳 光 城 20,630,938.93 2.10
34 001979 招商蛇口 20,258,183.91 2.06
35 000001 平安银行 19,863,845.40 2.02
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,329,221,972.06
卖出股票的收入（成交）总额 2,353,084,525.92
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 190,748,000.00 21.92
其中：政策性金融债 190,748,000.00 21.92
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - - 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
第 26 页， 共 30 页
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 190,748,000.00 21.92
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 150302 15 进出 02 500,000 50,320,000.00 5.78
2 130228 13 国开 28 500,000 50,030,000.00 5.75
3 150215 15 国开 15 500,000 50,000,000.00 5.74
4 150212 15 国开 12 200,000 20,250,000.00 2.33
5 150217 15 国开 17 200,000 20,148,000.00 2.31
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券中， 持有 “ 同花顺 ” 市值 33,296,922.90 元， 占基金资产净
值 3.83% 。根据浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 2015 年 8 月 19 日和 2015 年 9
月 7 日公告， 该公司由 于违反证券期货法律法规， 被中国证券监督管理委员会立案调查，
并 已 出 具 行 政 处 罚 事 先 告 知 书 ， 该 公 司 被 没 收 违 法 所 得 2,176,997.22 元，并处以
6,530,991.56 元罚款， 朱志峰等直接责任人员 分别被予以警告和处以 罚款。基金管理人国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
第 27 页， 共 30 页
认为， 该公司上述被调查事项有利于公司加强内部管理， 公司当前总体生产经营和财务
状况保持稳定，事件对该公司经营活动未产生实质性影响，不改变该公司基本面。
本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除 上 述 情 况 外 ，本 基 金投 资 的 前 十 名 证券 的 发行 主 体 本 期 没 有被 监 管部 门 立 案 调 查 的 ，
在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,258,485.47
2 应收证券清算款 4,675,426.44
3 应收股利 -
4 应收利息 4,597,918.46
5 应收申购款 20,728.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,552,559.36
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300356 光一科技 42,972,287.08 4.94
重大事项
停牌
2 002672 东江环保 26,094,456.87 3.00
重大事项
停牌
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
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8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
29,479 22,833.18 3,807,422.61 0.57% 669,292,022.50 99.43%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
71,171.78 0.01%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式
基金
0
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人， 本基金基金经理于本报告
期末均未持有本基金份额。
9 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日（2004 年 4 月 29 日）基金 份额
总额
2,195,838,983.26
本报告期期初基金份额总额 675,786,489.19
本报告期 基金总申购份额 23,101,652.33
减：本报告期 基金总赎回份额 25,788,696.41
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 673,099,445.11
国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
第 29 页， 共 30 页
10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1 、刘纯亮先生自 2016 年 2 月 3 日起不再担任管理人总经理；
2 、王彬女士自 2016 年 2 月 3 日起担任管理人总经理；
3 、包爱丽女士自 2016 年 2 月 3 日起不再担任管理人副总经理。
另，储诚忠先生自 2016 年 8 月 12 日起任管理人副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金投 资 策 略的改 变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发生改
聘会计师事务所的情况。
10.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣金总量
的比例
招商证券 1
1,048,960,620.0
0
22.41% 976,898.29 22.41%
广发证券 1 533,560,463.61 11.40% 496,904.40 11.40% 国投瑞 银景 气行 业证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 摘要
第 30 页， 共 30 页
兴业证券 1 530,391,854.56 11.33% 493,950.75 11.33%
西南证券 1 473,640,415.91 10.12% 441,101.53 10.12%
光大证券 1 396,117,552.04 8.46% 368,904.72 8.46%
齐鲁证券 1 327,465,134.27 6.99% 304,967.76 6.99%
中银国际 1 299,050,293.55 6.39% 278,506.05 6.39%
新时代证券 1 253,862,668.39 5.42% 236,423.02 5.42%
方正证券 1 193,195,028.56 4.13% 179,922.63 4.13%
华泰证券 1 153,594,532.87 3.28% 143,042.21 3.28%
中信建投证
券
1 146,449,816.09 3.13% 136,387.79 3.13%
银河证券 1 118,928,016.55 2.54% 110,757.92 2.54%
中投证券 1 107,559,854.48 2.30% 100,170.29 2.30%
国都证券 1 98,916,794.33 2.11% 92,121.11 2.11%
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资 部及交易部对券商
进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2 、本报告期本基金未发生交易所债券、债券回购及权证交易。
3 、本基金本报告期交易席位未发生变化。
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年八 月二 十六日
