国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
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国 投瑞 银招财 保本 混合型 证券 投资基 金
2016 年 半年 度报 告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
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重 要 提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2016 年 8 月 25 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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基 金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 国投瑞银招财保本混合
基金主代码 001266
交易代码 001266
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 3 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,023,982,775.66 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金追求在有效控制风险的基础上，运用投资组合保险技术，
为投资者提供保本周期到期时保本金额安全的保证， 并力求获得
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本 基 金在 保证 资产 配置符 合 基金 合同 规定 的前提 下 ，采 用 CPPI
（Constant Proportion Portfolio Insurance ） 恒定 比例组合保险策略
和 TIPP （Time Invariant Portfolio Protection ）时间不变性投资组
合保险策略来实现保本和增值的目标。
本基金的投资策略包含资产配置策略、 收益资产投资策略和保本
资产投资策略等。
1 、资产配置策略
本基金资产配置策略分为两个层次： 一层为对收益资产和保本资
产的配置， 该层次以组合保险策略为依据， 即收益资产可能的损
失额不超过安全垫； 另一层为对收益资产、 保本资产内部的配置
策略。基金管理人将根据情况对这两个层次的策略进行调整。
2 、收益资产投资策略 主要包括股票投资策略 和股指期货投资管
理策略。
3 、保本资产投资策略
① 持有相当数量剩余期限与保本周期相近的债券， 主要按买入并
持有方式进行投资以保证组合收益的稳定性， 同时兼顾收益性和
流动性，尽可能地控制利率、收益率曲线等各种风险。
② 综合考虑收益性、 流动性和风险性， 进行积极投资。 主要包括
根据利率预测调整组合久期、 选择低估值债券进行投资， 严格控
制风险， 增强盈利性， 以争取获得适当的超额收益， 提高整体组
合收益率。
4 、国债期货投资管理
为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原
则， 以套期保值为目的， 适度运用国债期货， 提高投资组合的运
作效率。
业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率（税后） 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
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风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 王永民
联系电话 400-880-6868 010-66594896
电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-880-6868 95566
传真 0755-82904048 010-66594942
2.4 信 息披 露方 式
登载基金 半 年度报告摘要的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金 半年度报告备置地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸
中心 46 层
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 1,473,004.98
本期利润 -704,163.11
加权平均基金份额本期利润 -0.0003
本期基金份额净值增长率 0.00%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报 告期 末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0110
期末基金资产净值 2,054,377,150.53
期末基金份额净值 1.015
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2 、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
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购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去一个月 0.40% 0.04% 0.17% 0.01% 0.23% 0.03%
过去三个月 0.59% 0.04% 0.52% 0.01% 0.07% 0.03%
过去六个月 0.00% 0.12% 1.05% 0.01% -1.05% 0.11%
过去一年 1.70% 0.13% 2.24% 0.01% -0.54% 0.12%
自基金合同
生效起至今
1.50% 0.12% 2.47% 0.01% -0.97% 0.11%
注：1、本基金是保本型基金，保本周期为两年，保本但不保证收益率。以两年期
银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准， 能够使本基金保本受益人理性判
断本基金的风险收益特征，合理地衡量比较本基金保本保证的有效性。
2 、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
国投瑞银招财保本混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2015 年 6 月 3 日至 2016 年 6 月 30 日） 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
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注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。 截至建仓期结束， 本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称"公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的 企业文化。 截止 2016 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管理 59
只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳 健 增利 型等 常规 产品， 还 包括 分级 、期 指套利 、 商品 期货 、QDII 等创 新品 种； 在 境
外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 和信托计划提 供投 资咨询服务， 具有
丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
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4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李怡文
本基金基金
经理，固定
收益部副总
监
2015-06-
03
- 15
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。曾任 Froley Revy
Investment Company 分 析师、
中国建设银行 （香港） 资产组
合经理。2008 年 6 月加入国
投瑞银， 现任国投瑞银优化增
强债券型证券投资基金、 国投
瑞 银 瑞 源 保 本 混 合 型 证 券 投
资基金、 国投瑞银纯债债券型
证券投资基金、 国投瑞银新机
遇 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银岁增利一年期
定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 国投瑞银招财保本混合型
证券投资基金、 国投瑞银境煊
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和
国 投 瑞 银 和 安 债 券 型 证 券 投
资基金基金经理。
綦缚鹏
本基金基金
经理
2016-01-
19
- 13
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。曾任华林证券研究员、
中 国 建 银 投 资 证 券 高 级 研 究
员、 泰信基金高级研究员和基
金经理助理。2009 年 4 月加
入国投瑞银。 曾任国投瑞银核
心 企 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理。 现任国投瑞银成长
优选混合型证券投资基金、 国
投 瑞 银 国 投 瑞 银 新 丝 路 灵 活
配置混合型证券投资基金
(LOF) 、 国 投 瑞 银 景 气 行 业 证
券投资基金、 国投瑞银招财保
本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国
投 瑞 银 瑞 利 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金基金经理。
颜文浩
本基金基金
经理
2016-04-
15
- 6
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。2010 年 10 月加入国投
瑞银。 现任国投瑞银钱多宝货
币市场基金、 国投瑞银增利宝
货币市场基金、 国投瑞银添利国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
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宝货币市场基金、 国投瑞银招
财保本混合型证券投资基金、
国 投 瑞 银 全 球 债 券 精 选 证 券
投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 顺 鑫 一
年 期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国
投瑞银招财保本混合型 证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉，
忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的
投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内，本基金 管 理人严格执行了公平 交 易相关的系列制度， 通 过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、
决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信
息 披 露 来 加 强 对公 平 交易 过 程 和 结 果 的监 督 ，形 成 了 有 效 的 公平 交 易体 系 。 本 报 告 期 ，
本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平交易
原则的现象。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年， 经济基本面经历了短暂的反弹之后继续底部震荡。 一季度经济基本面短暂国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
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复苏， 由房地产销售带动的居民中长期贷款增量明显， 同时政府主导的新开工项目计划
投资额较去年同比大幅增长， 固定资产投资增速加快， 通胀预期有所抬升， 加上一季度
末央行实行 MPA 考核 ，引发非银体系的资金面波动，长债收益 率显著调整；此外，中
铁物资兑付危机引发市场对信用风险的担忧， 并持续发酵， 导致信用债收益率整体调整，
信用利差大幅走扩。 进入 5 月份以来， 随着风险因素持续释放， 基本面转为平淡， 加上
权威人士讲话， 带动市场预期发生改变， 收益率转为下行， 尤其 6 月份以来， 长久期利
率债收益率下行明显，10 年期国开债收益率从 6 月份的 3.3% 下行 至 3.2% 以下的水平，
并在 3.2% 附近窄幅波动。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止本报告期末， 本基 金份额净值为 1.015 元， 本报告期份额净值增 长率为 0.00% ，
同期业绩比较基准收益率为 1.05% ， 基金净值增长率低于业绩基准的主要原因在于年初
股票市场快速向下熔断，给权益类资产带来负面冲击。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 经济基本面预计难有超预期表现， 房地产投资的可持续性存疑， 制造
业投资难有起色， 预计政策方面仍会以基建托底经济。 信贷方面三季度传统上不是旺季，
通胀在食品价格继续下行的带动下预计同比会下行至 2% 以下。不过考虑到稳增长的必
要性， 三季度财政政策刺激可能加码， 美联储短期加息概率不大， 但仍需持续关注其非
农就业数据， 国内债券收益率整体上仍以区间震荡为主， 收 益率曲线偏平坦化。 预计货
币政策仍将维持中性， 央行汇率和通胀的双重权衡之下， 预计短期不会继续大幅度降准
降息， 但在供给侧改革、 去产能和去杠杆尚未结束的背景下， 下半年预计货币政策将保
持稳健。
对于股票市场而言， 我们判断整体走势以大幅区间震荡为主， 但是困难在于全球风
险集聚压制风险偏好， 国内经济短期难言见底压制公司盈利， 股票估值普遍偏高， 向上
大幅突破的空间也不大。 因此接下来一段时间内， 我们将保持谨慎乐观的投资判断， 希
望通过灵活控制股票仓位， 精选估值合理基本面良好的个股积累收益。 债券方面， 我们
将以纯债投资为主， 信用债以 中高评级匹配组合到期期限的个券为主， 利率债参与波段
交易， 转债积极参与一级申购。 我们认为未来的 1-2 年均为信用风险释放期， 我们将严
控信用风险，精选信用债。
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4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察 稽 核 部 指定 人 员； 运 营 部 负 责 日常 的 基金 资 产 的 估 值 业务 ， 执行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程 序 由运营部基金估值核 算 员执行、运营部内部 复 核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估 值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本期已实现收益为 1,473,004.98 元，期末可供分配利润为 22,198,496.75 元。
本基金本报告期内未进行收益分配。
5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人” ） 在对国投 瑞银招财保本
混合型证券投资基金（ 以下称 “ 本基金” ） 的 托 管 过 程 中 ， 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》
及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
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5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合
同和托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值
的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进 行了认真地复核， 未
发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的 “ 金融工具风险及管理 ” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银招财保本混合型证券投资基金
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本 期末
2016 年 6 月 30 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 425,581,136.26 56,210,374.17
结算备付金 38,564,393.49 27,023,412.91
存出保证金 1,581,263.63 58,043,217.68
交易性金融资产 1,575,434,624.17 1,769,839,823.13
其中：股票投资 37,197,999.37 149,992,654.07
基金投资 - -
债券投资 1,538,236,624.80 1,619,847,169.06
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 679,882,129.51
应收证券清算款 412,253.40 81,051,564.26
应收利息 16,820,604.68 22,973,819.76
应收股利 - -
应收申购款 50,829.50 20,933.03
递延所得税资产 - - 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
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其他资产 - -
资 产总 计 2,058,445,105.13 2,695,045,274.45
负 债和 所有者 权益
本 期末
2016 年 6 月 30 日
上 年度 末
2015 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 299,399,150.90
应付证券清算款 - -
应付赎回款 1,315,473.01 909,158.23
应付管理人报酬 2,075,585.58 2,448,978.27
应付托管费 345,930.94 408,163.04
应付销售服务费 - -
应付交易费用 109,347.65 293,526.67
应交税费 - -
应付利息 - 51,617.20
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 221,617.42 170,382.67
负 债合 计 4,067,954.60 303,680,976.98
所 有者 权益： - -
实收基金 2,023,982,775.66 2,357,151,275.47
未分配利润 30,394,374.87 34,213,022.00
所 有者 权益合 计 2,054,377,150.53 2,391,364,297.47
负 债和 所有者 权益 总计 2,058,445,105.13 2,695,045,274.45
注： 报告截止日 2016 年 06 月 30 日， 基金份额净值人民币 1.015 元， 基金份额总额
2,023,982,775.66 份
6.2 利 润表
会计主体： 国投瑞银招财保本混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2015 年 6 月 3 日 （基
金 合同 生效日 ）至
2015 年 6 月 30 日
一 、收 入 16,630,032.17 -1,831,369.38
1.利息收入 33,090,879.17 3,218,641.56
其中：存款利息收入 7,566,097.37 1,452,971.15
债券利息收入 24,043,128.25 294,353.28 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
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资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,481,653.55 1,471,317.13
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） -15,249,973.54 2,306,805.40
其中：股票投资收益 -7,573,600.29 2,669,427.14
基金投资收益 - -
债券投资收益 -942,866.21 -167,932.16
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 -6,805,709.85 -256,526.67
股利收益 72,202.81 61,837.09
3. 公 允 价 值变 动 收 益（损 失 以 “- ” 号填
列）
-2,177,168.09 -7,356,816.34
4.汇兑收益（损失以 “ －” 号填列） - -
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 966,294.63 -
减 ：二 、费用 17,334,195.28 3,120,526.25
1．管理人报酬 13,485,761.97 2,310,363.74
2．托管费 2,247,626.95 385,060.62
3．销售服务费 - -
4．交易费用 840,917.86 390,477.53
5．利息支出 557,010.41 -
其中：卖出回购金融资产支出 557,010.41 -
6．其他费用 202,878.09 34,624.36
三 、 利 润总 额 （ 亏损 总额以 “- ”号 填列） -704,163.11 -4,951,895.63
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号 填 列） -704,163.11 -4,951,895.63
注： 本基金合同生效日为 2015 年 6 月 3 日， 因此本报告上年度可比期间为 2015 年
6 月 3 日至 2015 年 6 月 30 日。
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 国投瑞银招财保本混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,357,151,275.47 34,213,022.00 2,391,364,297.47
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
- -704,163.11 -704,163.11 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 14 页， 共 30 页
期利润）
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
-333,168,499.81 -3,114,484.02 -336,282,983.83
其中：1.基金申购款 2,360,061.13 12,271.64 2,372,332.77
2.基金赎回款 -335,528,560.94 -3,126,755.66 -338,655,316.60
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,023,982,775.66 30,394,374.87 2,054,377,150.53
项目
上 年度 可比期 间
2015 年 6 月 3 日（ 基金 合同 生效日 ）至 2015 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,604,299,055.26 0.00 2,604,299,055.26
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -4,951,895.63 -4,951,895.63
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,604,299,055.26 -4,951,895.63 2,599,347,159.63
注： 本基金合同生效日为 2015 年 6 月 3 日， 因此本报告上年度可比期间为 2015 年
6 月 3 日至 2015 年 6 月 30 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 15 页， 共 30 页
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
国投瑞银招财保本混合型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系经中 国证券监督管
理委员会 （以下简称" 中国证监会" ） 证监许 可[2015]655 号文 《关 于准予国投瑞银招财保
本混合型证券投资基金注册的批复》 的核准， 由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司
向社会公开发行募集，基金合同于 2015 年 6 月 3 日正式生效， 首次设立募集规模为
2,604,299,055.26 份基金份额。
本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金
管理有限公司， 注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国银行股
份有限公司 ( 以下简称" 中国银行") 。
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具，包括国内依法发 行 上市的债券、
股 票 （ 含 中 小 板、 创 业板 及 其 他 经 中 国证 监 会核 准 上 市 的 股 票） 、 权证 、 股 指 期 货 、 国
债期货、 货币市场工具及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须
符合中国证监会的相关规定） 。
本基金的业绩比较基准为两年期银行定期存款收益率（税后） 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本 财 务 报 表 系 按 照 财 政 部 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则- 基 本 准 则 》 以 及 其 后 颁 布 及 修 订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称" 企业 会计准则" ） 编制，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发 布 的 《 证 券 投资 基 金会 计 核 算 业 务 指 引 》 、中 国 证 监 会 制 定的 《 关于 进 一 步 规 范 证 券
投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份
额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息
披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报
规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3
号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监 会及中国证券投资基金业协会颁布的相关
规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会 计 准则 及其 他有关 规定 的声明 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 16 页， 共 30 页
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2016 年 06 月
30 日的财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 06 月 30 日止期间的 经营成果和净值变
动情况。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让， 暂
免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、增值税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税或增值税征收范围， 不征收营业税或增值税。
证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入 试 点 范 围 ， 由缴 纳 营业 税 改 为 缴 纳 增值 税 。对 证 券 投 资 基 金（ 封 闭式 证 券 投 资 基 金 ，
开 放 式 证 券 投 资基 金 ）管 理 人 运 用 基 金买 卖 股票 、 债 券 的 转 让收 入 免征 增 值 税 ； 国 债 、
地方政府债利息收入免征增值税； 存款利息收入不征收增值税； 质押式买入返售金融商国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 17 页， 共 30 页
品、买断式买入返售金融商品及持有金融债券的利息收入免征增值税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包 括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，
减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期无与本基 金 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 发 生 变 化 的 情 况 。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记 机构、 基金
销售机构
中国银行股份有限公司(" 中国银行") 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 18 页， 共 30 页
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
上年度可比期间
2015 年6 月3 日（基金合
同生效日）至2015 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 13,485,761.97 2,310,363.74
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
6,610,709.51 1,122,899.70
注： 基金管理费每日计提， 按月支付。 基金管 理费按前一日的基金资产净值的 1.20%
的年费率计提。计算方法如下：
H=E× 1.20%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计 算 ， 逐 累 至 月 末 按 支 付 经 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 核 对 一 致 后 ，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇
法定节假日、公休等，支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
上年度可比期间
2015 年6 月3 日（基金合
同生效日）至2015 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,247,626.95 385,060.62
注： 基金托管费每日计提， 按月支付。 基金托 管费按基金财产净值的 0.20% 年费率
计提。计算方法如下：
H=E× 0.20%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金财产净值
基金托管费每日计 算 ， 逐 累 至 月 末 按 支 付 经 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 核 对 一 致 后 ，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从支取。若遇法定节假日、公休等 ，支付日
期顺延。 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 19 页， 共 30 页
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本期及上年 度 可 比 期 间 均 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 （ 含 回 购 ）
交易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告期末及上年度末除本基金基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金份
额。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015 年6 月3 日（基金合同生
效日）至2015 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限公司
25,581,136.
26
212,288.52 28,871.11 533,248.91
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行间同业利率计息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本期及上年度可比期间均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.9 期 末（2016 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 20 页， 共 30 页
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30050
8
维宏
股份
2016-
04-12
-
新股
锁定
20.08
254.5
0
10,38
3.00
208,4
90.64
2,642,
473.5
0
-
60301
6
新宏
泰
2016-
06-23
2016-
07-01
新股
未上
市
8.49 8.49
1,602.
00
13,60
0.98
13,60
0.98
-
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00096
8
*ST 煤
气
2015-1
2-24
重大事
项
8.71
2016-
07-07
9.06
615,000.0
0
4,796,512.0
0
5,356,650.0
0
-
60161
1
中国
核建
2016-0
6-30
股票交
易异常
波动停
牌
20.92
2016-
07-01
23.01 37,059.00 128,594.73 775,274.28 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 21 页， 共 30 页
比例（% ）
1 权益投资 37,197,999.37 1.81
其中：股票 37,197,999.37 1.81
2 固定收益投资 1,538,236,624.80 74.73
其中：债券 1,538,236,624.80 74.73
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 464,145,529.75 22.55
7 其他各项资产 18,864,951.21 0.92
8 合计 2,058,445,105.13 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
5,356,650.00 0.26
C 制造业 5,695,626.39 0.28
D
电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供
应业
9,992,000.00 0.49
E 建筑业 775,274.28 0.04
F 批发和零售业
6,195,000.00 0.30
G 交通运输、仓储和邮政业
4,124,663.00 0.20
H 住宿和餐饮业
- -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务
2,703,659.60 0.13 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 22 页， 共 30 页
业
J 金融业
- -
K 房地产业
2,335,000.00 0.11
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
20,126.10 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 37,197,999.37 1.81
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 600900 长江电力
800,000.0
0
9,992,000.00 0.49
2 601933 永辉超市
1,500,000.
00
6,195,000.00 0.30
3 000968 *ST 煤气
615,000.0
0
5,356,650.00 0.26
4 600781 辅仁药业
300,000.0
0
5,229,000.00 0.25
5 300508 维宏股份 10,383.00 2,642,473.50 0.13
6 600159 大龙地产
500,000.0
0
2,335,000.00 0.11
7 000429 粤高速Ａ
375,209.0
0
2,063,649.50 0.10
8 600125 铁龙物流
323,550.0
0
2,061,013.50 0.10
9 601611 中国核建 37,059.00 775,274.28 0.04
10 601127 小康股份 8,662.00 206,761.94 0.01
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人
网站的半年度报告正文。 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 23 页， 共 30 页
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600159 大龙地产 12,504,998.92 0.52
2 002727 一心堂 12,204,839.30 0.51
3 000908 景峰医药 10,327,355.79 0.43
4 600900 长江电力 9,900,136.59 0.41
5 600594 益佰制药 9,678,889.52 0.40
6 000959 首钢股份 9,295,355.00 0.39
7 601933 永辉超市 8,436,613.50 0.35
8 600085 同仁堂 7,540,203.86 0.32
9 600781 辅仁药业 6,674,565.00 0.28
10 600485 信威集团 5,952,209.00 0.25
11 601888 中国国旅 5,713,048.00 0.24
12 002611 东方精工 4,764,727.90 0.20
13 000703 恒逸石化 4,762,859.44 0.20
14 600998 九州通 4,762,815.00 0.20
15 300161 华中数控 4,762,590.10 0.20
16 300273 和佳股份 4,760,518.00 0.20
17 300304 云意电气 4,743,858.81 0.20
18 603308 应流股份 4,739,605.00 0.20
19 600036 招商银行 4,636,917.00 0.19
20 002009 天奇股份 4,560,545.08 0.19
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600028 中国石化 19,440,000.00 0.81
2 600159 大龙地产 15,280,145.69 0.64
3 000625 长安汽车 11,358,893.69 0.47
4 000089 深圳机场 11,177,077.68 0.47
5 002727 一心堂 10,724,587.00 0.45
6 000959 首钢股份 10,709,319.00 0.45
7 600594 益佰制药 10,164,953.20 0.43 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 24 页， 共 30 页
8 000908 景峰医药 10,084,085.04 0.42
9 600885 宏发股份 9,973,387.30 0.42
10 000028 国药一致 9,934,544.17 0.42
11 002627 宜昌交运 7,808,878.46 0.33
12 600085 同仁堂 7,799,379.00 0.33
13 600332 白云山 6,796,437.36 0.28
14 601818 光大银行 6,640,000.00 0.28
15 000488 晨鸣纸业 6,523,219.57 0.27
16 000800 一汽轿车 5,892,342.00 0.25
17 601888 中国国旅 5,762,279.34 0.24
18 600485 信威集团 5,754,801.00 0.24
19 600276 恒瑞医药 5,742,914.00 0.24
20 600115 东方航空 5,419,605.00 0.23
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 202,188,558.65
卖出股票的收入（成交）总额 308,162,426.06
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 89,514,000.00 4.36
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,392,000.00 1.48
其中：政策性金融债 30,392,000.00 1.48
4 企业债券 29,333,213.90 1.43
5 企业短期融资券 1,202,516,000.00 58.53
6 中期票据 63,254,000.00 3.08 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 25 页， 共 30 页
7 可转债 （可交换债） 14,455,410.90 0.70
8 同业存单 108,772,000.00 5.29
9 其他 - -
10 合计 1,538,236,624.80 74.88
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 011606001
16 电网
SCP001
1,500,000
150,255,000.0
0
7.31
2 041554043
15 长电
CP001
1,000,000
100,610,000.0
0
4.90
3 020118 16 贴债 20 800,000 79,568,000.00 3.87
4 011599749
15 人福
SCP001
500,000 50,285,000.00 2.45
5 011595004
15 中化工
SCP004
500,000 50,235,000.00 2.45
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变
动
风险说明
IF1609
沪深 300 股
指期货
1609 合约
-4
-3,652,320.
00
22,800.00 -
公允价值变动总额合计 22,800.00
股指期货投资本期收益 -6,805,709.85
股指期货投资本期公允价值变动 -2,593,150.15 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 26 页， 共 30 页
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适
度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通过
股指期货就本基金投资组合进行及时、有效地调整，并提高投资组合的运作效率。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报 告 编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,581,263.63
2 应收证券清算款 412,253.40
3 应收股利 -
4 应收利息 16,820,604.68
5 应收申购款 50,829.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,864,951.21
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 123001 蓝标转债 394,182.00 0.02
国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 27 页， 共 30 页
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 000968 *ST 煤气 5,356,650.00 0.26
重大事项
停牌
2 300508 维宏股份 2,642,473.50 0.13 新股锁定
3 601611 中国核建 775,274.28 0.04
股票交易
异常波动
停牌
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
12,376 163,540.95 19,999,900.00 0.99%
2,003,982,875.6
6
99.01%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
11,119.46 0.00%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
0 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 28 页， 共 30 页
本基金基金经理 持有本开放式
基金
0
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人， 本基金基金经理于本报告
期末均未持有本基金份额。
9 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日 （2015 年 6 月 3 日） 基金份额总
额
2,604,299,055.26
本报告期期初基金份额总额 2,357,151,275.47
本报告期 基金总申购份额 2,360,061.13
减：本报告期 基金总赎回份额 335,528,560.94
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,023,982,775.66
10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1 、刘纯亮先生自 2016 年 2 月 3 日起不再担任管理人总经理；
2 、王彬女士自 2016 年 2 月 3 日起担任管理人总经理；
3 、包爱丽女士自 2016 年 2 月 3 日起不再担任管理人副总经理。
另，储诚忠先生自 2016 年 8 月 12 日起任管理人副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内基金投资策略未发生变化。 国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 29 页， 共 30 页
10.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发生改
聘会计师事务所的情况。
10.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证 券公司 交 易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信建投 1 102,317,506.97 20.12% 95,288.61 20.12% -
国泰君安 1 84,246,333.82 16.57% 78,459.08 16.57% -
中信证券 2 77,459,266.75 15.23% 72,137.97 15.23% -
申万宏源证
券
1 58,835,053.50 11.57% 54,793.01 11.57% -
东北证券 1 35,827,045.58 7.05% 33,365.97 7.05% -
华泰证券 1 23,629,186.50 4.65% 22,005.89 4.65% -
中金公司 1 20,798,413.74 4.09% 19,369.63 4.09% -
东方证券 1 19,821,619.98 3.90% 18,459.87 3.90% -
第一创业 1 17,811,015.04 3.50% 16,587.19 3.50% -
长江证券 1 14,826,317.24 2.92% 13,807.76 2.92% -
银河证券 1 13,926,408.77 2.74% 12,969.59 2.74% -
广发证券 1 11,922,040.26 2.34% 11,102.93 2.34% -
平安证券 1 9,240,375.50 1.82% 8,605.51 1.82% -
招商证券 1 7,181,927.00 1.41% 6,688.54 1.41% -
国信证券 1 5,036,455.00 0.99% 4,690.49 0.99% -
广州证券 1 3,312,201.00 0.65% 3,084.69 0.65% -
联讯证券 1 2,089,255.47 0.41% 1,945.74 0.41% -
安信证券 1 204,780.64 0.04% 190.71 0.04% -
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
成交金
额
占当期回
购成交总
成交金额
占当期权
证成交总国投瑞 银招 财保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 摘要
第 30 页， 共 30 页
交总额
的比例
额的比例 额的比例
中信建投
10,337,549
.73
38.96%
173,000,
000.00
10.48% - -
中信证券
4,791,230.
66
18.06%
274,000,
000.00
16.60% - -
申万宏源证
券
570,568.00 2.15% - - - -
东北证券
3,647,256.
99
13.75%
160,000,
000.00
9.70% - -
华泰证券 510,443.56 1.92% - - - -
中金公司 964,517.26 3.64%
88,000,0
00.00
5.33% - -
东方证券 782,400.00 2.95% - - - -
第一创业
2,604,948.
75
9.82% - - - -
长江证券 113,040.00 0.43% - - - -
银河证券 - -
340,300,
000.00
20.62% - -
平安证券 - -
60,000,0
00.00
3.64% - -
招商证券
2,210,200.
00
8.33%
555,000,
000.00
33.63% - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资 部及交易部对券商
进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2 、本报告期内本基金未发生交易所权证交易。
3 、本报告期本基金新增租用第一创业、华泰证券、西藏东方财富、中泰证券及国
联证券各 1 个交易单元。
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年八 月二 十六日
