华商新动力灵活配置混合型证券投资基金
2016 年半年度报告 摘要
2016年6 月30日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2016年8 月26日
华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1 月1日起至6月 30日止。
华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华商新动力混合
基金主代码 001723
交易代码 001723
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 9月 17日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 137,030,627.78 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金将重点挖掘中国经济发展的新动力，精选质地优秀且具备估值优势
的上市公司，追求超过基准的投资回报及基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金的投资框架为三维立体体系：宏观市场的策略体系、行业选择体系
与个股筛选体系。依据市场风格的判断进行大类资产配置、优势行业的选
择进行行业配置和投资标的筛选进行个股配置，三位一体的结合起来，构
建出本基金的投资组合。
业绩比较基准 中证 800指数收益率×65%+＋上证国债指数收益率×35%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货
币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高
预期收益产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周亚红 洪渊
联系电话 010-58573600 010-66105799
电子邮箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4007008880 95588
传真 010-58573520 010-66105798
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.hsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1 月1 日 - 2016年6月 30 日)
本期已实现收益 -1,476,701.34
本期利润 -18,901,371.56
加权平均基金份额本期利润 -0.1324
本期基金份额净值增长率 -8.70%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.0349
期末基金资产净值 132,241,518.77
期末基金份额净值 0.965
注：1.本基金合同生效日为 2015年9月17 日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.65% 1.23% 0.47% 0.74% 3.18% 0.49%
过去三个月 -0.10% 1.50% -0.68% 0.77% 0.58% 0.73%
过去六个月 -8.70% 2.23% -10.07% 1.32% 1.37% 0.91%
自基金合同
生效起至今
-3.50% 1.80% 0.13% 1.25% -3.63% 0.55%
华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：①本基金合同生效日为 2015年9月17 日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。
②根据《华商新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围包
括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他依法发行上市的股票） ，股指期货、权证，
债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债） 、央行票据、
短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债、可交换公司债券等） 、资产支持证券、
债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产
的比例为0-95%，投资于新动力方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5%， 权证、 股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要
求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有
限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立，于 2005 年 12 月 20
日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司旗下共管理三十四只基金产品，分别为华商领先企业混合型
开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、
华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双
利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券
投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势
优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置
混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投
资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投
资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商
稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活
配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券
投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华
商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享
互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商保本 1 号
混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周海栋
基金经
理
2015 年 9 月 17
日
- 8
男，管理学硕士，中国籍，
具有基金从业资格；2003
年 7 月至 2004 年 10 月就
职于上海慧旭药物研究所
任研究员；2004 年 10 月
至2005年8月就职于上海华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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拓引数码技术有限公司任
项目经理；2008年1 月至
2010年6月就职于中国国
际金融有限公司任研究
员；2010年 5月加入华商
基金管理有限公司，曾任
研究发展部行业研究员、
机构投资部投资经理。
2012 年 3 月至 2014 年 5
月 5 日担任华商策略精选
灵活配置混合型基金基金
经理助理,2014 年 5 月 5
日起担任华商策略精选灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理，2015年 5月
14 日起担任华商新趋势
优选灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组
合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序
运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常
情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3
日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期
内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》 ，对包括可能显著影
响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、
控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年上半年，市场在经历三次股灾的洗礼后，市场心态逐步稳定，整体指数虽然表现不温
不火，但局部出现了很明显的结构性机会。尤其在六月这个大事不断的时间段内，虽然普遍预期
有可能出现大幅的波动，但最后在 A股没有纳入MSCI，英国也意外脱欧，人民币也在整个二季度
持续贬值的情况下，指数仍表现相对稳健，局部出现了很明显的结构性机会。从结构上看，机会
主要出现在黄金、白酒、新能源汽车及半导体等板块。从本基金来看，二季度仓位变化不大，但
在结构上，上述表现较好的板块及个股配置较少，因此表现虽较业绩基准较好，但显著低于市场
同业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016年 6月 30 日，本基金份额净值为 0.965 元，份额累计净值为 0.965 元，本报告期
内本基金份额净值增长率为-8.70%，同期业绩比较基准的收益率为-10.07%，本基金份额净值增长
率高于同期业绩比较基准的收益率 1.37个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016 年上半年经济继续不温不火，经济下滑速度放缓，L 型经济的底部有可能已经找到，经
济在相对稳定的消费、仍在下滑的民间投资持续加码的政府投资中找到相对稳定的平衡。去产能、
供给侧改革以及民间投资下滑导致了产能投入的放缓，而政府投资加码、出口稳定以及稳定的消华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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费，给经济提供了稳定的需求。未来可能有一些细分行业开始出现产能不足的情况，类似于养殖、
航空、部分化工产品、部分有色金属、汽车等行业开始出现盈利的回升。对于市场而言，在不温
不火的经济环境下，积极的财政政策辅以稳定的货币政策，市场难以出现趋势性的行情，因此下
半年仍是寻找结构性机会的时间。因此本基金配置仍会关注景气向上的行业，并优选预期差明显
的子行业和公司。未来主要配置方向医药医疗、航空、新兴消费等方向，同时密切关注经济的发
展趋势，并研究关注经济相关的有色、化工和银行等行业。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会
计准则》 、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本
基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意
见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，
研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部
负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研
究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不
参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在报告期内未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华商新动力灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，华商新动力灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华商基金管理有限公司
在华商新动力灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回
价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面
的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，华商新动力灵活配置混合型证券投资基金未
进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商新动力灵活配置混合型证券投资基
金2016年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华商新动力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2016年6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015年 12 月31 日
资 产：
银行存款 25,575,241.67 81,487,945.81
结算备付金 271,019.98 447,305.39
存出保证金 56,904.57 28,555.03
交易性金融资产 107,481,981.91 110,204,894.30
其中：股票投资 107,481,981.91 110,204,894.30
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - - 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 303,771.48 -
应收利息 5,501.16 21,373.78
应收股利 - -
应收申购款 7,238.95 98,522.17
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 133,701,659.72 192,288,596.48
负债和所有者权益
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015年 12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 2,943,454.43
应付赎回款 916,874.46 1,058,556.28
应付管理人报酬 161,613.46 262,930.66
应付托管费 26,935.56 43,821.77
应付销售服务费 - -
应付交易费用 181,565.19 129,133.62
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 173,152.28 47,659.68
负债合计 1,460,140.95 4,485,556.44
所有者权益：
实收基金 137,030,627.78 177,663,669.89
未分配利润 -4,789,109.01 10,139,370.15
所有者权益合计 132,241,518.77 187,803,040.04
负债和所有者权益总计 133,701,659.72 192,288,596.48
注：报告截止日2016年6月30日，基金份额净值0.965元，基金份额总额137,030,627.78份。
6.2 利润表
会计主体：华商新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2016年1月1日至2016年6月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年 1月 1 日至2016 年 6月 30日
一、收入 -17,132,237.45
1.利息收入 98,157.73 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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其中：存款利息收入 98,157.73
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 13,646.71
其中：股票投资收益 -388,336.21
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 401,982.92
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -17,424,670.22
4. 汇兑收益 （损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 180,628.33
减：二、费用 1,769,134.11
1．管理人报酬 979,000.24
2．托管费 163,166.70
3．销售服务费 -
4．交易费用 453,365.72
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 173,601.45
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -18,901,371.56
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -18,901,371.56
注：本基金合同生效日为 2015 年 9 月 17 日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年，因此无
上年度可比期间。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日 至 2016年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
177,663,669.89 10,139,370.15 187,803,040.04
二、 本期经营活动产生的 - -18,901,371.56 -18,901,371.56 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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基金净值变动数 （本期净
利润）
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-40,633,042.11 3,972,892.40 -36,660,149.71
其中：1.基金申购款 25,895,433.57 -1,170,359.00 24,725,074.57
2.基金赎回款 -66,528,475.68 5,143,251.40 -61,385,224.28
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
137,030,627.78 -4,789,109.01 132,241,518.77
注：本基金合同生效日为 2015 年 9 月 17 日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年，因此无
上年度可比期间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______梁永强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华商新动力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1618号《关于核准华商新动力灵活配置混合型证券投
资基金募集的批复》 ，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商
新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集260,170,881.19 元，业经普华永道中天会计师
事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1136号验资报告予以验证。 经向中国证监会备
案， 《华商新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年 9月 17日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 260,260,792.74份基金份额， 其中认购资金利息折合 89,911.55 份基
金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公
司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商新动力灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
第 14 页 共 26 页
依法发行上市的股票)，股指期货、权证，债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换
债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债、
可交换公司债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投
资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0-95%，投资于新动力方向的上市公司股票不低于
非现金基金资产的 80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证、股指期货及其他金融工具的投资比
例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为中证 800 指数收益率×65%+上
证国债指数收益率×35%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华商新动力灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务
状况以及2016年1月1日至2015年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策的变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计的变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错更正的变更。 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司(“华商基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30
日
当期发生的基金应支付的管理费 979,000.24
其中：支付销售机构的客户维护费 473,860.48
注：支付基金管理人华商基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 163,166.70
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月1日至2016年 6月30日
基金合同生效日（ 2015年 9月17日 ）持有
的基金份额
20,019,700.00
期初持有的基金份额 20,019,700.00
期间申购/买入总份额 -
减：期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 20,019,700.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
14.6097%
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月 1日至 2016年 6月 30日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 25,575,241.67 95,710.87
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内没有其他关联交易事项的说明。
6.4.9 期末（ 2016年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300142
沃森
生物
2016年
3 月 22
日
重大
事项
停牌
8.14 - - 500,000 4,774,186.68 4,070,000.00 -
注：1.本基金截至 2016 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
2.本基金持有的“沃森生物”股票自 2016 年 3 月 22 日起因重大事项停牌，根据中国证券监
督管理委员会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 等有关规定，
为合理确定“沃森生物”股票的公允价值，自 2016 年 3 月 24 日起采用估值模型对其进行估值。
具体调整公告已于2016年 3月24日在我公司网站发布。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.9.3. 2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 107,481,981.91 80.39
其中：股票 107,481,981.91 80.39
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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6 银行存款和结算备付金合计 25,846,261.65 19.33
7 其他各项资产 373,416.16 0.28
8 合计 133,701,659.72 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 47,414,466.57 35.85
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 10,508,763.01 7.95
G
交通运输、仓储和邮政业 12,414,680.98 9.39
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
18,255,704.30 13.80
J
金融业 - -
K
房地产业 8,927,189.45 6.75
L
租赁和商务服务业 9,961,177.60 7.53
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 107,481,981.91 81.28
7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金报告期末未持有沪港通股票投资组合。 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300324 旋极信息 466,050 10,001,433.00 7.56
2 002188 巴士在线 344,320 9,961,177.60 7.53
3 002520 日发精机 451,635 6,666,132.60 5.04
4 002761 多喜爱 160,000 6,460,800.00 4.89
5 600622 嘉宝集团 400,000 5,500,000.00 4.16
6 600079 人福医药 320,096 5,368,009.92 4.06
7 002042 华孚色纺 473,193 4,892,815.62 3.70
8 002410 广联达 339,991 4,861,871.30 3.68
9 600029 南方航空 598,754 4,227,203.24 3.20
10 300142 沃森生物 500,000 4,070,000.00 3.08
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002761 多喜爱 6,798,280.73 3.62
2 600622 嘉宝集团 6,231,201.02 3.32
3 000631 顺发恒业 5,964,526.92 3.18
4 600115 东方航空 5,725,890.00 3.05
5 002776 柏堡龙 5,601,446.66 2.98
6 000797 中国武夷 4,860,822.23 2.59
7 300142 沃森生物 4,774,186.68 2.54
8 600258 首旅酒店 4,743,976.71 2.53
9 603799 华友钴业 4,423,142.23 2.36
10 601111 中国国航 4,370,496.00 2.33
11 002042 华孚色纺 4,285,048.00 2.28
12 300418 昆仑万维 4,011,900.38 2.14
13 002020 京新药业 3,880,275.94 2.07
14 300054 鼎龙股份 3,818,677.58 2.03 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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15 002494 华斯股份 3,704,438.97 1.97
16 000028 国药一致 3,570,917.00 1.90
17 600029 南方航空 3,486,822.00 1.86
18 300059 东方财富 3,436,881.00 1.83
19 300159 新研股份 3,369,029.28 1.79
20 002157 正邦科技 3,273,697.00 1.74
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300324 旋极信息 7,107,756.13 3.78
2 002776 柏堡龙 6,988,861.00 3.72
3 000961 中南建设 5,750,748.62 3.06
4 603799 华友钴业 5,563,338.63 2.96
5 000615 京汉股份 5,528,071.00 2.94
6 002157 正邦科技 5,218,038.13 2.78
7 000797 中国武夷 5,050,873.89 2.69
8 002727 一心堂 4,658,513.41 2.48
9 600258 首旅酒店 4,203,204.96 2.24
10 600420 现代制药 4,012,800.00 2.14
11 600337 美克家居 3,859,827.53 2.06
12 000881 大连国际 3,541,376.69 1.89
13 002042 华孚色纺 3,530,897.21 1.88
14 300059 东方财富 3,518,374.16 1.87
15 600115 东方航空 3,372,476.51 1.80
16 000669 金鸿能源 3,326,983.00 1.77
17 002512 达华智能 3,107,476.00 1.65
18 000631 顺发恒业 3,100,122.23 1.65
19 600376 首开股份 3,070,728.00 1.64
20 600717 天津港 3,031,000.00 1.61
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 158,662,954.19
卖出股票收入（成交）总额 144,319,860.15
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
华孚色纺股份有限公司分别于 2015 年 12月 10 日和 2016年 2月 1 日收到中国证券监督管理
委员会安徽监管局和深交所发布的行政监管措施决定书（[2015]8 号）——《关于对华孚色纺股
份有限公司高管陈亮采取出具警示函措施的决定》和对时任华孚色纺国内营销副总监陈亮给予通
报批评处分的决定。当事人陈亮，时任华孚色纺国内营销副总监。于 2015 年 8 月 31 日卖出华孚
色纺股票 5,000 股，涉及金额 42,800 元。陈亮的减持行为违反了中国证券监督管理委员会公告
〔2015〕18 号中有关“从即日起 6个月内，上市公司控股股东和持股 5%以上股东及董事、监事、
高级管理人员不得通过二级市场减持本公司股份”的规定以及深交所《股票上市规则（2014 年修
订） 》第1.4条、第3.1.8条的规定和《中小板上市公司规范运作指引（2015年修订） 》第 1.3 条、
第3.8.1条的规定。此行为属于个人行为，未经上市公司批准。
本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立
案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 56,904.57
2 应收证券清算款 303,771.48
3 应收股利 -
4 应收利息 5,501.16
5 应收申购款 7,238.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 373,416.16
华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300142 沃森生物 4,070,000.00 3.08 重大事项停牌
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,032 67,436.33 25,019,275.00 18.26% 112,011,352.78 81.74%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 9,892.76 0.0072%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 9 月 17 日 ）基金份额总额
260,260,792.74
本报告期期初基金份额总额 177,663,669.89
本报告期基金总申购份额 25,895,433.57
减:本报告期基金总赎回份额 66,528,475.68
本报告期期末基金份额总额 137,030,627.78
注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金成立日 （2015年9月 17 日） 起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 华商新动力混合 2016 年半年度报告摘要
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券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 1 210,326,505.99 69.42% 195,877.54 69.42% -
光大证券 1 92,656,308.35 30.58% 86,291.01 30.58% -
方正证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
注：选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、
在最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、
行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据
基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、
最合理的佣金率。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经
风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选
择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金
率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存
一份，基金管理人留存监察稽核部备案。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内未有租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
华商基金管理有限公司
2016 年8月26日
