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华商强债A(630003)

华商强债:2016年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
华商收益增强债券型证券投资基金2016年
半年度报告 摘要 
 
2016年6 月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:华商基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
送出日期:2016年8 月26日 
 
 
 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 
第 2 页 共 30 页


§1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 8 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1 月1日起至6月 30日止。 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 3 页 共 30 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况


基金简称 华商收益增强债券 基金主代码 630003 交易代码 630003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年 1月23日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,389,218,983.80份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 华商收益增强债券 A 华商收益增强债券 B 下属分级基金的交易代码: 630003 630103 报告期末下属分级基金的份额总额 726,432,893.63 份 662,786,090.17 份


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上, 力求获得高于业绩比较 基准的投资收益。 投资策略 自上而下确定投资策略和自下而上个券选择策略相互结合, 构建和 管理投资组合。具体投资策略主要包括利率策略、信用策略、相对 价值策略、债券组合构建及调整策略、可转债投资策略、资产支持 证券投资策略等。同时, 通过对首次发行和增发公司的内在价值与 一级市场申购收益率的细致分析,积极参与一级市场申购,在保证 基金资产安全的前提下提升组合的回报率。 本基金将根据国内外宏观经济形势、 市场利率走势和资金供求情况 分析,预测债券市场利率走势,并结合各类固定收益产品收益率、 流动性、信用风险、久期、税收和利率敏感性分析,评定各类产品 的投资价值,在严格控制风险的前提下, 主动构建及调整固定收益 投资组合,力争获取超额收益。此外,通过对首次发行和增发股票 内在价值和申购收益率的综合分析, 积极参与一级市场申购, 获得 较为安全的新股申购收益。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,在证券投资基金中属于中等风险的品种,其 预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基 金。


华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 4 页 共 30 页


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 周亚红 田青 联系电话 010-58573600 010-67595096 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话


4007008880 010-67595096 传真 010-58573520 010-66275853


2.4信息披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元


基金级别


华商收益增强债券A 华商收益增强债券 B 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日- 2016 年6月30日) 报告期(2016 年1月1日 - 2016年 6月30日) 本期已实现收益 16,931,000.80 12,321,001.96 本期利润 3,853,553.58 2,877,255.56 加权平均基金份额本期利润 0.0050 0.0045 本期基金份额净值增长率 0.31% 0.16% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.0467 0.0246 期末基金资产净值 946,881,860.77 848,062,319.92 期末基金份额净值 1.303 1.280 注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 5 页 共 30 页


的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较








华商收益增强债券A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增长 率标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②- ④ 过去一个月 0.77% 0.12% 0.63% 0.04% 0.14% 0.08% 过去三个月 0.31% 0.13% 0.41% 0.05% -0.10% 0.08% 过去六个月 0.31% 0.15% 1.58% 0.05% -1.27% 0.10% 过去一年 3.74% 0.66% 5.86% 0.06% -2.12% 0.60% 过去三年 51.83% 0.57% 16.97% 0.10% 34.86% 0.47% 自基金合同 生效起至今 97.33% 0.46% 33.19% 0.08% 64.14% 0.38%








华商收益增强债券B 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.79% 0.12% 0.63% 0.04% 0.16% 0.08% 过去三个月 0.23% 0.14% 0.41% 0.05% -0.18% 0.09% 过去六个月 0.16% 0.15% 1.58% 0.05% -1.42% 0.10% 过去一年 3.39% 0.66% 5.86% 0.06% -2.47% 0.60% 过去三年 50.00% 0.57% 16.97% 0.10% 33.03% 0.47% 自基金合同 生效起至今 91.19% 0.46% 33.19% 0.08% 58.00% 0.38% 注:鉴于中信标普指数信息服务(北京)有限公司终止维护和发布中信标普全债指数、中信国债 指数,按照基金合同的约定,经基金管理人与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案后,自 2015 年 9 月 8 日起,华商收益增强债券型证券投资基金的业绩比较基准由 “中信标普全债指数 收益率”,变更为“中证综合债指数收益率”。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 6 页 共 30 页


注:①本基金合同生效日为 2009年1月23 日。 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 7 页 共 30 页


②根据《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基金主要投资于固定收益 类金融工具,包括国债、金融债、企业(公司)债等,上述资产投资比例不低于基金资产的 80%; 本基金可参与投资一级市场股票首发及增发,持有因可转债转股所形成的股票等资产。对非债券 类资产的投资比例不高于基金资产的 20%;本基金持有现金或现金等价物不低于基金资产净值的 5%。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合 同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有 限公司共同发起设立,经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立,于 2005 年 12 月 20 日成立,注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。 截至 2016 年 6 月 30 日,本公司旗下共管理三十四只基金产品,分别为华商领先企业混合型 开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双 利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券 投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势 优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型 发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置 混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投 资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投 资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商 稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活 配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券 投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华 商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享 互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商保本 1 号华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 8 页 共 30 页


混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 梁伟泓 基金经 理, 投资 管理部 副总经 理, 投资 决策委 员会委 员 2012年9月 14日 - 12 男,工商管理硕士,中国籍,具有基金 从业资格。1998年 7 月至 2001年 7月, 就职于中国工商银行广东省分行,任财 务分析师;2003年 7 月至 2004年 4月, 就职于海科创业投资公司, 任投资专员; 2004年4月, 就职于平安资产管理公司, 任投资组合经理;2006年3 月至2008 年 12月,就职于生命人寿保险公司,任 固定收益部总经理; 2008年12月至2010 年 6月,就职于工银瑞信基金管理有限 公司,任投资经理;2010年6 月至 2011 年 12月,就职于中国国际金融有限公 司,任资管部副总经理;2011年12月 加入华商基金管理有限公司,2012年2 月起至9月曾担任华商收益增强债券型 基金基金经理助理,2014年1月28日 起担任华商双债丰利债券型证券投资基 金的基金经理;2015年6月16日起担 任华商双翼平衡混合型证券投资基金基 金经理,2016年5月17日起但任华商保 本 1号混合型证券投资基金基金经理, 2016年6月24日起担任华商稳定增利 债券型证券投资基金基金经理。 注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 9 页 共 30 页


报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组 合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保 各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于 不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配,报告期内,系统的公平交易程序 运作良好,未出现异常情况。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易 执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在 各投资组合间进行分配。本报告期内,场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常 情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3 日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期 内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》 ,对包括可能显著影 响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、 控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度,公司旗下所有投资组合不存在同日反向交易,未发现本基 金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年债券市场延续强势,收益率曲线平坦化下行。新年伊始,受全球股市暴跌、风险偏好 回落的利好推动,10 年国开收益率快速下行至 3.04%。之后通胀预期、股市和商品超跌反弹等制 约影响逐渐增强,久期风险开始显现,收益率触底反弹,不过在理财和委外资金的配置压力下, 收益率上行步伐缓慢。二季度初,流动性边际趋紧、违约风险加大、营改增、产能过剩行业债转 股等多重负面因素打击市场信心,低等级债券被大量抛售,10 年国开最高上行至 3.45%。6 月以华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 10 页 共 30 页


来,市场环境趋暖,美联储延迟加息、英国脱欧事件推升避险情绪,同时国内经济在 3 月短暂回 暖后自 4 月再度回落,货币宽松预期再起,国内外利好共振叠加巨大的配置需求推动债券收益率 曲线平坦化下行,至季末10年国开收益率下行至3.18%。信用债分化明显,中高评级、优质债券 收益率和信用利差仍处历史低位,而低等级债券信用利差明显扩大,部分产能过剩行业滚续融资 困难。 上半年本基金继续配置于中短期限优质信用品种, 加仓有稳定业绩增长以及超跌的转债标的。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016年 6月 30 日,华商收益增强债券型证券投资基金 A类份额净值为 1.303 元,份额 累计净值为 1.828 元,本报告期内华商收益增强债券型证券投资基金 A 类份额净值增长率为 0.31%,同期业绩比较基准收益率为 1.58%,本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率 1.27 个百分点;华商收益增强债券型证券投资基金 B 类份额净值为 1.280 元,份额累计净值为 1.786 元,本报告期内华商收益增强债券型证券投资基金 B 类份额净值增长率为 0.16%,同期基金业绩 比较基准的收益率为1.58%,本类基金净值增长率低于业绩比较基准收益率 1.42 个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 基本面方面,上半年信贷社融扩张和房地产销售火热支持短期经济平稳运行,政策方面,考 虑到汇率维稳和去杠杆压力,预计货币政策保持稳健,大幅放松概率较低,以公开市场操作和 MLF 等管理工具为主,财政政策尤其是基建投资是下半年政策的重心。基金操作上,我们认为目前长 债收益率继续下行空间有限,更看好中短期限信用债:流动性宽裕有利于信用债的适度杠杆,且 随着未来全社会投资回报率的整体下行,优质信用债的票息优势将凸显。我们将继续持有中高等 级信用债,严格规避有信用瑕疵的品种,关注利率债的超跌机会。 股票市场,一方面货币宽松效应边际递减、金融监管加强、风险偏好回落抑制了市场上涨空 间,另一方面,流动性宽裕和资产荒对 A 股估值水平有一定的支撑,预计市场仍以存量博弈的结 构性行情为主。我们将积极参与有稳定业绩增长、低估值标的,以及国企改革相关标的。 综合上述判断,我们重点配置于确定性更强的中短期限信用债,灵活调整转债仓位,做好大 类资产配置,实现净值增长。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内,根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 11 页 共 30 页


计准则》 、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。本 基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组,参考行业协会估值意 见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组,负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序, 研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部 负责人、基金会计组成,小组成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研 究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不 参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金 估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释, 通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当 性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其 按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未发生利润分配的情况。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 12 页 共 30 页


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等 情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配的金额。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意 见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体:华商收益增强债券型证券投资基金 报告截止日: 2016年6月 30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2016 年 6月 30 日 上年度末 2015 年 12 月 31日 资 产:


银行存款 5,836,360.54 50,907,398.69 结算备付金 61,848,454.85 29,029,023.48 存出保证金 49,985.86 74,971.64 交易性金融资产 2,323,856,103.15 2,091,122,810.12 其中:股票投资 53,657,193.70 63,837,016.43 基金投资 - - 债券投资 2,270,198,909.45 2,027,285,793.69 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 20,000,000.00 - 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 13 页 共 30 页


应收证券清算款 - - 应收利息 41,992,202.21 39,017,763.97 应收股利 - - 应收申购款 397,387.50 24,219,850.29 递延所得税资产 - - 其他资产 6,858,000.00 - 资产总计 2,460,838,494.11 2,234,371,818.19 负债和所有者权益 本期末 2016 年 6月 30 日 上年度末 2015 年 12 月 31日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 639,000,000.00 729,599,605.60 应付证券清算款 112,906.65 38,136,698.93 应付赎回款 15,391,190.26 3,568,835.83 应付管理人报酬 888,357.56 685,970.35 应付托管费 296,119.17 228,656.78 应付销售服务费 282,636.42 190,698.76 应付交易费用 3,640.18 27,358.43 应交税费 9,535,078.45 9,535,078.45 应付利息 189,692.13 33,757.33 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 194,692.60 99,144.51 负债合计 665,894,313.42 782,105,804.97 所有者权益:


实收基金 1,389,218,983.80 1,125,646,953.12 未分配利润 405,725,196.89 326,619,060.10 所有者权益合计 1,794,944,180.69 1,452,266,013.22 负债和所有者权益总计 2,460,838,494.11 2,234,371,818.19 注: 报告截止日2016年6月30日, 基金份额总额为1,389,218,983.80份。 A类基金份额净值1.303 元, 基金份额总额726,432,893.63 份; B类基金份额净值 1.280元, 基金份额总额 662,786,090.17 份。


6.2 利润表 会计主体:华商收益增强债券型证券投资基金 本报告期:2016年1月1日至2016年6月 30日 单位:人民币元 项 目 本期 2016年1月1日至2016年 上年度可比期间 2015 年 1月 1日至 2015 年6华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 14 页 共 30 页


6 月 30 日 月 30 日 一、收入 21,910,223.99 140,968,693.59 1.利息收入 54,267,770.48 26,358,565.27 其中:存款利息收入 625,417.54 671,955.09 债券利息收入 53,566,779.67 25,475,859.86 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 75,573.27 210,750.32 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -9,911,293.69 134,687,099.77 其中:股票投资收益 - 32,062,135.65 基金投资收益 - - 债券投资收益 -10,362,615.88 102,061,908.59 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 451,322.19 563,055.53 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 填列) -22,521,193.62 -20,196,060.90 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 74,940.82 119,089.45 减:二、费用 15,179,414.85 12,840,007.64 1.管理人报酬 5,373,385.99 2,697,091.58 2.托管费 1,791,128.67 899,030.51 3.销售服务费 1,620,341.16 686,528.95 4.交易费用 15,897.22 242,591.66 5.利息支出 6,115,363.68 8,082,970.17 其中:卖出回购金融资产支出 6,115,363.68 8,082,970.17 6.其他费用 263,298.13 231,794.77 三、利润总额 (亏损总额以“-”号 填列) 6,730,809.14 128,128,685.95 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 6,730,809.14 128,128,685.95


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:华商收益增强债券型证券投资基金 本报告期:2016年1月1日至2016年6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1月 1 日至2016 年 6月 30日 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 15 页 共 30 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 1,125,646,953.12 326,619,060.10 1,452,266,013.22 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期净利润) - 6,730,809.14 6,730,809.14 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) 263,572,030.68 72,375,327.65 335,947,358.33 其中:1.基金申购款 1,006,744,311.55 281,333,907.87 1,288,078,219.42 2.基金赎回款 -743,172,280.87 -208,958,580.22 -952,130,861.09 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 1,389,218,983.80 405,725,196.89 1,794,944,180.69 项目 上年度可比期间 2015 年 1月 1 日至2015 年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 611,107,207.29 180,556,751.58 791,663,958.87 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期净利润) - 128,128,685.95 128,128,685.95 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) 385,052,716.39 276,728,077.59 661,780,793.98 其中:1.基金申购款 1,388,690,855.85 688,074,814.39 2,076,765,670.24 2.基金赎回款 -1,003,638,139.46 -411,346,736.80 -1,414,984,876.26 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - -337,894,782.88 -337,894,782.88 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 996,159,923.68 247,518,732.24 1,243,678,655.92


华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 16 页 共 30 页


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______梁永强______














______程蕾______














____程蕾____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华商收益增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 1250 号《关于核准华商收益增强债券型证券投资基金募 集的批复》核准,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商收 益增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,244,954,390.89元, 业经普华永道中天会计师事务所 有限公司普华永道中天验字(2009)第008号验资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《华商收益 增强债券型证券投资基金基金合同》于 2009 年 1 月 23 日正式生效,基金合同生效日的基金份额 总额为 1,245,286,863.80 份基金份额,其中认购资金利息折合 332,472.91 份基金份额。本基金 的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》和《华商收益增强债券型证券投资基金 招募说明书》并报中国证监会备案,本基金自募集期起根据认购、申购费用收取方式的不同,将 基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用的,称为 A 类基金份额; 不收取认购、申购费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为 B 类基金份额。本基 金 A 类、B 类两种收费模式并存,由于基金费用的不同,本基金 A 类基金份额和 B 类基金份额分 别计算基金份额净值,计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金 份额总数。投资人可自由选择认购、申购某一类别的基金份额,但各类别基金份额之间不能相互 转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为国内依法发行、上市的国债、央行票据、金融债、次级债、企 业债(包括可转债、可分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购等固定收益证券 品种,以及中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具,本基金投资于债券类资产的比 例不低于基金资产的 80%。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可参与一 级市场上市公司的首发及增发,持有因可转债转股所形成的股票以及股票派发或可分离交易可转华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 17 页 共 30 页


债分离交易的权证及权证行权形成的股票等资产。本基金对非债券类资产的投资比例不高于基金 资产的 20%,持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。自基金合同生 效日至2015年9月7日,本基金的业绩比较基准为:中信标普全债指数。根据本基金的基金管理 人于2015年9月7日发布的 《关于华商基金管理有限公司修改华商收益增强债券型证券投资基金 业绩比较基准的公告》 ,自2015年 9月8日起,本基金的业绩比较基准变更为:中证综合债指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告 和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华商收 益增强债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务 状况以及2016年1月1日至2016年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策的变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计的变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无差错更正的说明。 6.4.6 税项 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 18 页 共 30 页


根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税 项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票、债券的 差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,于2015年 9月 8日前,暂减按25%计入应纳税所得额, 自2015年9月8日起, 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、 红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继 续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东


6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 19 页 共 30 页


下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 华龙证券 - - 111,162,491.35 100.00%


6.4.8.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 华龙证券 949,367,442.59 100.00% 753,016,382.31 100.00%


6.4.8.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 华龙证券 61,283,928,000.00 100.00% 42,746,488,000.00 100.00%


6.4.8.1.4 权证交易





本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方席位进行权证交易。 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 20 页 共 30 页


华龙证券 - - - - 关联方名称 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 华龙证券 101,202.61 100.00% 74,364.10 100.00% 注:1.上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经 手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息 服务。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 5,373,385.99 2,697,091.58 其中: 支付销售机构的客 户维护费 311,570.47 319,344.81 注:支付基金管理人华商基金公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提, 逐日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 × 0.60% / 当年天数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,791,128.67 899,030.51 注:支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,逐 日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。 6.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 本期 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 21 页 共 30 页


各关联方名称 2016年 1月1日至 2016年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 华商收益增强债券 A 华商收益增强债券B 合计 中国建设银行 - 81,552.06 81,552.06 华龙证券 - 0.00 0.00 华商基金公司 - 1,263,242.58 1,263,242.58 合计 - 1,344,794.64 1,344,794.64 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2015年 1月1日至 2015年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 华商收益增强债券 A 华商收益增强债券B 合计 中国建设银行 - 127,938.31 127,938.31 华龙证券 - 48.58 48.58 华商基金公司 - 318,179.06 318,179.06 合计 - 446,165.95 446,165.95 注:本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.4%。基金销 售服务费按前一日B类基金资产净值计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日基金销售服务费=前一日B类基金资产净值 × 0.40% / 当年天数。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间没有基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2016年 1月1日至2016年 6月 30日 上年度可比期间 2015年 1月 1日至 2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 5,836,360.54 138,135.87 33,700,032.69 213,384.52 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 22 页 共 30 页


注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位:人民币元 本基金本报告期及上年度可比期间内未参与关联方承销证券的买卖。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期末无其他关联交易事项的说明。 6.4.9 期末(2016 年6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末银行间市场债券正回购余额为零,因此没有作为抵押的债券。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额639,000,000.00元,于 2016年7 月1日到期, 。该类交易要求本基金在回购期内持 有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券, 按证券交易所规定的比例 折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 23 页 共 30 页


1 权益投资 53,657,193.70 2.18 其中:股票 53,657,193.70 2.18 2 固定收益投资 2,270,198,909.45 92.25 其中:债券 2,270,198,909.45 92.25








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 20,000,000.00 0.81 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 67,684,815.39 2.75 7 其他各项资产 49,297,575.57 2.00 8 合计 2,460,838,494.11 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 53,657,193.70 2.99 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 24 页 共 30 页


R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 53,657,193.70 2.99


7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600356 恒丰纸业 5,014,691 53,657,193.70 2.99 注:本基金本报告期末仅持有上述 1只股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金本报告期内未有买卖股票的交易。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金本报告期内未有买卖股票的交易。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期内未有买卖股票的交易。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 70,560,000.00 3.93 其中:政策性金融债 70,560,000.00 3.93 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 25 页 共 30 页


4 企业债券 954,256,495.91 53.16 5 企业短期融资券 391,354,000.00 21.80 6 中期票据 467,006,000.00 26.02 7 可转债(可交换债) 387,022,413.54 21.56 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,270,198,909.45 126.48


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 113009 广汽转债 1,087,830 129,049,272.90 7.19 2 112138 12 苏宁 01 1,000,000 103,030,000.00 5.74 3 122112 11沪大众 801,730 82,874,830.10 4.62 4 113010 江南转债 558,830 64,997,517.30 3.62 5 110034 九州转债 530,610 64,835,235.90 3.61


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细





本基金本报告期末未持有权证投资。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1本期国债期货投资政策 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 26 页 共 30 页


根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 7.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年 内未受到公开谴责、处罚。 7.11.2


本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 49,985.86 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 41,992,202.21 5 应收申购款 397,387.50 6 其他应收款 6,858,000.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 49,297,575.57


7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 113008 电气转债 25,070,709.00 1.40


7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 27 页 共 30 页


本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级 别 持有人 户数(户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 华商收 益增强 债券A 4,672 155,486.49 551,971,621.85 75.98% 174,461,271.78 24.02% 华商收 益增强 债券B 3,165 209,411.09 551,116,345.26 83.15% 111,669,744.91 16.85% 合计 7,837 177,264.13 1,103,087,967.11 79.40% 286,131,016.69 20.60%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 华商收益 增强债券 A 2,833,222.37 0.3900% 华商收益 增强债券 B 631.71 0.0001% 合计 2,833,854.08 0.2040%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 华商收益增强债券A >100 华商收益增强债券B 0 华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 28 页 共 30 页


有本开放式基金 合计 >100 本基金基金经理持有本开 放式基金 华商收益增强债券A 0 华商收益增强债券B 0 合计 0


§9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华商收益增强 债券 A 华商收益增 强债券B 基金合同生效日(2009 年1 月 23 日)基金份额总额 281,066,332.39 964,220,531.41 本报告期期初基金份额总额 646,805,959.44 478,840,993.68 本报告期基金总申购份额 319,071,261.13 687,673,050.42 减:本报告期基金总赎回份额 239,444,326.94 503,727,953.93 本报告期期末基金份额总额 726,432,893.63 662,786,090.17 注:总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。





华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 29 页 共 30 页


10.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自 2009 年 1 月 23 日(基金合同生效日)起至今聘请普华永道中天会计师事务所(特 殊普通合伙)为本基金提供审计服务,本报告期内未发生变动。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 华龙证券 2 - - - - - 注:选择专用席位的标准和程序: (1)选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、 在最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、 行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力,能根据 基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠、 最合理的佣金率。 (2)选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经华商收益增强债券 2016 年半年度报告摘要 第 30 页 共 30 页


风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选 择的券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金 率、双方的权利义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留存 一份,基金管理人留存监察稽核部备案。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 华龙证券 949,367,442.59 100.00% 61,283,928,000.00 100.00% - -


华商基金管理有限公司 2016 年8月26日