华 商 大 盘 量化 精 选 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年 半 年 度报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月26 日
华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 华商大 盘量 化精 选混 合
基金主 代码 630015
交易代 码 630015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 9 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 793,901,710.45 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 以数 量化 投资 技术为 基础 ， 并与 基本 面 研究紧 密结 合 ， 充 分发
挥各自 在投 资决 策过 程中 的优势 ， 努力 把握 市场 长 中短各 期投 资机 会 ， 在
严格控 制风 险的 前提 下， 实现基 金资 产的 持续 稳健 增长。
投资策 略 本基金 坚持 “ 自上 而下 ” 的系统 风险 模型 判定 策略 和 “ 自下 而上 ” 的 股票
投资策 略相 结合 的原 则 ， 并辅以 定性 分析 。 首先 基 于系统 风险 模型 来判 定
中 短 期 市 场 风 险 ， 以 此 来 控 制 投 资 组 合 仓 位 和 采 用 股 指 期 货 择 时 对 冲 策
略； 结合 量化 股票 分析 系 统来选 择股 票 ， 并 辅以 基 本面研 究分 析个 股做 二
次确认 ； 对于 模型 所选 出 的并得 到基 本面 研究 支持 的股票 ， 再对 其进 行技
术形态 和统 计指 标分 析来 做个股 择时 ；最 后对 满足 条件的 股票 进行 投 资 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×55 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×4 5 %
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 证券 投资 基金 ， 预 期风 险和 预期 收 益高于 债券 型基 金和 货
币市场 基金 ， 但低 于股 票 型基金 ， 属于 证券 投资 基 金中的 中高 风险 和中 高
预期收 益产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周亚红 徐昊光
联系电 话 010-58573600 010-85238982
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com bjxhg@hxb.com.cn
客户服 务电 话
4007008880 95577
传真 010-58573520 010-85238680
华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.hsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -78,359,597.76
本期利 润 -263,376,254.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3132
本期基 金份 额净 值增 长率 -13.99%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3843
期末基 金资 产净 值 1,307,515,331.38
期末基 金份 额净 值 1.647
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本 期已实现 收益指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③对 期末可供 分配利 润，采用期末 资产负债 表 中未分配利润 与未分配 利 润中已实现部 分余额
的孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.37% 1.25% -0.11% 0.54% 4.48% 0.71%
过去三 个月 1.98% 1.54% -0.73% 0.55% 2.71% 0.99%
过去六 个月 -13.99% 2.37% -7.52% 1.01% -6.47% 1.36%
过去一 年 -26.93% 3.02% -14.12% 1.27% -12.81% 1.75%
过去三 年 121.61% 2.15% 33.47% 1.01% 88.14% 1.14% 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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自基金 合同
生效起 至今
105.43% 2.10% 25.80% 1.00% 79.63% 1.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2013 年4 月9 日。
② 根据 《华 商大 盘量 化精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 》的 规定 ，本 基金主 要投 资于 具有
良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票（ 包含 中小 板、 创业 板及其 他经 中国 证监
会核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货币 市场 工具、 权证 、 资产支 持证 券、 股指 期货 及法律 法规 或中 国证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具， 但须 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 本基 金的投 资组 合比 例为 ：
股票 （ 包含 中小 板、 创业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 投资 比例 为基金 资产 的 0-95% 。
大盘股 投资 比例 不低 于股 票资产 的 80% ， 其中 大盘 股 是指总 市值 不低 于 20 亿 元 或者流 通市 值不 低
于15 亿元。 债券 、 权 证、 现金、 货币 市场 工具、 资 产支持 证券 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金
投资的 其他 金融 工具 占基 金资产 的 5%-100% ， 其中 权 证占基 金资 产净 值 的 0%-3% ， 每 个交 易日 日终
在扣除 股指 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 保持 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例
合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% ， 股 指期 货的 投资比 例依照 法律 法规 或监 管机 构的规 定执 行。 根 据
基金合 同的 规定 ，自 基金 合同生 效之 日 起6 个 月内 基金各 项资 产配 置比 例需 符合基 金合 同要 求。
本基金 在建 仓期 结束 时， 各 项资 产配 置比 例符 合基 金合同 有关 投资 比例 的约 定。 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。
截至 2016 年 6 月 30 日， 本公司 旗下 共管 理三 十四 只基金 产品 ，分 别为 华商 领先企 业混 合 型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长混 合型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混 合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势
优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型
发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投
资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合 型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商
稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 商信用增 强 债券型证券投 资基金、 华 商双驱优选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
商新动力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 华商乐享
互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 华商 保 本 1 号
混合型 证券 投资 基金 、华 商万众 创新 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王东旋
基金经
理， 量 化
投资部
总经理
2015 年9 月9 日 - 5
男 ， 硕士 ， 中国 籍， 具有
基金从 业资 格。2011 年 5
月 加 入华 商 基金 管理 有限
公 司 ，任 量 化研 究员 ，自华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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助理 2015 年 3 月 4 日至 2015
年 9 月 8 日担 任华 商大 盘
量 化 精选 灵 活配 置混 合型
证 券 投资 基 金基 金经 理助
理, 2015 年 9 月 9 日起 担
任 华 商新 量 化灵 活配 置混
合 型 证券 投 资基 金基 金经
理，2015 年 9 月 9 日起 担
任 华 商量 化 进取 灵活 配置
混 合 型证 券 投资 基金 基金
经理。
邓默
基金经
理， 产 品
创新部
副总经
理
2015 年9 月9 日 - 5
男 ， 数学 博 士， 中国 籍，
具 有 基 金 从业 资 格。2011
年 6 月加 入华 商基 金管 理
有限公 司，2015 年 9 月 9
日 起 至今 担 任华 商新 量化
灵 活 配置 混 合型 证券 投资
基金基 金经 理，2015 年 9
月 9 日起 至今 担任 华商 量
化 进 取灵 活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司对外 披露 的聘 任日 期和 解聘日 期。
② 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》和 公
司内部公平交 易制度， 在 研究分析、投 资决策、 交 易执行等各个 环节，公 平 对待旗下所 有投资组
合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配， 报告期内 ， 系统的公平 交易程序华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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运作良好，未 出现异常 情 况。针对场外 网下交易 业 务，公司依照 《证券投 资 基金管理公 司公平交
易制度指导意 见》和公 司 内部场外、网 下交易业 务 的相关规定， 确保各投 资 组合享有公 平的交易
执行机会。对 于以公司 名 义进行的交易 严格按照 发 行分配的原则 或价格优 先 、比例分配 的原则在
各投资组合间 进行分配 。 本报告期内， 场外、网 下 业务公平交易 制度执行 情 况良好，未 出现异常
情况。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
市场由于去年 末的大幅 上 涨、熔断机制 等多方面 因 素的触发下， 年初经历 了 急速大幅下跌 ，
二月份后逐渐 趋于平静 。 报告期内无论 是成交量 ， 还是市场波动 水平都有 显 著的下降， 投资者对
股市的 关注 度也 急剧 下滑 。 报 告期 内上 证指 数下 跌17.22% ， 沪 深300 指 数下 跌15.47% ， 代表 新兴
市场的 中 证500 指数 和创 业板指 分别 下 跌 19.61% 和17.92% ，大 类指 数分 化并 不明显 。
本基金作为量 化基金， 以 量化模型和数 量化统计 作 为最主要的分 析工具， 模 型在去年底时 显
示风险极大， 虽然做了 一 些减仓的行为 ，但是由 于 部分重仓个股 下跌幅度 太 多，因此下 行回撤也
较大。一月中 下旬，基 金 逐渐提升至高 仓位，并 一 直保持，分享 了随后市 场 的上涨。上 半年以新
能源汽车为主 的产业链 、 以家电白酒为 主的抗通 胀 消费品、以黄 金钴等为 主 的避险贵金 属、受益
于供给侧改革 和国企改 革 的主题有较好 的投资机 会 ，本基金作为 均衡配置 型 基 金，基于 量化模型
适当增 加了 该类 型品 种的 配置， 报告 期内 贡献 了一 定收益 。报 告期 内基 金单 位净值 下 跌 13.99% ，
超越市 场指 数， 但是 跑输 了业绩 基准 。 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.647 元，份 额累 计净 值 为 2.047 元， 本报 告期
内本基 金份 额净 值增 长率 为-13.99% ， 同 期业 绩比 较 基准的 收益 率为-7.52% ， 本基金 份额 净值 增长
率低于 同期 业绩 比较 基准 收益 率 6.47 个 百分 点。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
中国的宏观经 济经历多 年 快速增长后， 随着经 济 总 量的上升和人 口红利的 丧 失，叠加就业 问
题和环境问题 越来越严 峻 ，增速进入换 档期，中 国 经济将呈现新 常态，传 统 的经济增长 模式不可
持续， 而新 的经 济增 长点 正在培 育之 中。 目前 全球 经济在 全球 化深 入的 大背 景下均 无法 独善 其身 ，
各国纷纷采取 宽松的货 币 政策，预期流 动性短期 内 并不会出现拐 点，全球 经 济正处于由 流动性带
来的通 货膨 胀中 ，股 票、 商品、 债券 等各 金融 资产 和实体 资产 的价 格都 会受 益于此 影响 。
证券市场来看 ，随着杠 杆 因素、高估值 因素、主 题 炒作等风险因 子的控制 ， 证券市场即将 迎
来健康 的发 展期 ， 市 场进 入良性 发展 状态 ，2015 年6 月份 以来 多次 流动 性枯 竭的大 幅调 整预 期发
生的概率会较 低。从量 化 的角度看，市 场将处于 较 长时间的宽幅 震荡期， 更 多表现在板 块性的机
会。传统的成 长股需要 业 绩的兑现和财 务数据的 证 实，预期未来 一段时间 具 有稳健成长 性的公司
会获得 绝对 收益 和超 额收 益。 基 于此 类判 断， 本基 金 在 2016 年 下半 年将 继续 采 用板块 轮动 的投 资
策略，配置基 本面反转 、 业绩稳健成长 、估值相 对 合理、政策驱 动力较强 的 板块为主， 如军工、
农业、 消费 、医 药等 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本报告期内， 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定 ，本基 金管理人 严 格按照《企业 会
计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 ， 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本
基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序，设立基金 估值小组 ， 参考行业协 会估值意
见和独 立第 三方 机构 估值 数据， 确保 基金 估值 的公 平、合 理。
本基金管理人 设立的估 值 小组，负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 ，
研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部
负责人、基金 会计组成 ， 小组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验，具备 基 金估值运作 、行业研
究、风险 管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论，但不
参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。托管 人根据法 律 法规要求对基 金华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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估值及净值计 算履行复 核 责任，当存有 异议时， 托 管人有责任要 求基金管 理 公司作出合 理解释，
通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 小组采用的相 关估值模 型 、假设及参 数的适当
性发表 审核 意见 并出 具报 告。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 提供 在银 行间 同业 市场交 易的 债券 品种 和在 交易所 市场 交易 的债 券品 种的估 值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《华商大 盘量化精 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》约定， 在 符合有关基金 分
红条件 的前 提下 ，本 基金 收益每 年最 多分 配 4 次， 每次基 金收 益分 配比 例不 低于收 益分 配基 准 日
可供分 配利 润 的10% 。
本基金 本报 告期 内未 进行 收益分 配。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本报告期，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期， 华夏 银行 在本 基金的 托管 过程 中， 严格 遵守了 《证 券投 资基 金法》 、 基金 合同、 托
管协议和其他 有关规定 ， 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 ，完全尽 职 尽责地履行 了基金托
管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
报告期内，基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 计算、利润分 配、基金 费 用开支等方面 ，
能够遵 守有 关法 律法 规， 未发现 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
托管人 认为 ，由 基金 管理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基 金 2016 年 半年 度报 告 中的财 务指 标、
净值表 现、 财务 会计 报告 、利润 分配 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 和完 整。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 华商 大盘 量化 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 80,840,793.24 543,366,152.24
结算备 付金 66,498,655.60 79,479,704.81
存出保 证金 17,866,253.48 3,303,216.77
交易性 金融 资产 1,148,486,182.68 1,266,494,186.09
其中： 股票 投资 1,148,486,182.68 1,266,494,186.09
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 276,375.76 21,441,151.87
应收利 息 16,627.91 127,382.16
应收股 利 - -
应收申 购款 763,538.79 11,369,323.81
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,314,748,427.46 1,925,581,117.75
负债和所有者权益
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - - 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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应付证 券清 算款 - 27,009,308.75
应付赎 回款 4,908,758.18 38,095,565.39
应付管 理人 报酬 1,581,353.14 2,386,191.68
应付托 管费 263,558.84 397,698.60
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 267,095.63 2,024,889.26
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 212,330.29 233,811.39
负债合 计 7,233,096.08 70,147,465.07
所有者权益：
实收基 金 793,901,710.45 968,907,427.44
未分配 利润 513,613,620.93 886,526,225.24
所有者 权益 合计 1,307,515,331.38 1,855,433,652.68
负债和 所有 者权 益总 计 1,314,748,427.46 1,925,581,117.75
注：报 告截 止 日2016 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.647 元， 基金 份额 总额793,901,710.45 份。
6.2 利润表
会计主 体： 华商 大盘 量化 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015
年 6 月30 日
一、收入 -249,977,544.01 1,554,112,732.10
1.利息 收入 412,307.23 1,577,550.31
其中： 存款 利息 收入 412,307.23 1,577,550.31
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -65,857,336.93 1,464,106,002.53
其中： 股票 投资 收益 -69,778,579.82 1,456,663,150.82
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 -1,472,056.00 -13,759,772.73
股利收 益 5,393,298.89 21,202,624.44
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ” 号填 -185,016,657.03 78,083,657.49 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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列）
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填 列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 484,142.72 10,345,521.77
减：二、费用 13,398,710.78 49,969,540.66
1．管 理人 报酬 9,909,255.94 29,607,942.57
2．托 管费 1,651,542.66 4,934,657.12
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,637,086.20 15,243,461.27
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 200,825.98 183,479.70
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填
列）
-263,376,254.79 1,504,143,191.44
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） -263,376,254.79 1,504,143,191.44
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华商 大盘 量化 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
968,907,427.44 886,526,225.24 1,855,433,652.68
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -263,376,254.79 -263,376,254.79
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-175,005,716.99 -109,536,349.52 -284,542,066.51
其中：1. 基 金申 购款 93,006,181.39 58,306,375.17 151,312,556.56
2. 基金 赎回 款 -268,011,898.38 -167,842,724.69 -435,854,623.07
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 793,901,710.45 513,613,620.93 1,307,515,331.38 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
第 14 页 共 29 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,383,831,089.78 1,670,987,665.49 4,054,818,755.27
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 1,504,143,191.44 1,504,143,191.44
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-709,208,872.98 -441,507,961.59 -1,150,716,834.57
其中：1. 基 金申 购款 3,301,157,482.85 3,916,391,875.93 7,217,549,358.78
2. 基金 赎回 款 -4,010,366,355.83 -4,357,899,837.52 -8,368,266,193.35
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -634,347,302.88 -634,347,302.88
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,674,622,216.80 2,099,275,592.46 3,773,897,809.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 梁永 强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
华商大盘量化 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理
委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2012] 第 1682 号 《 关于 核准 华商 大盘量 化精 选灵 活配
置混合型证券 投资基金 募 集的批复》核 准，由华 商 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共 和国证券
投资基金法》 和《华商 大 盘量化精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金基金合 同 》负责公开 募集。本
基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 ， 首 次设 立募 集不 包 括认 购资 金利 息共 募集 381,550,754.93
元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2013) 第 139 号验 资报 告予 以验
证。经向中国 证监会备 案， 《华商大盘量 化精选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》 于 2013华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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年4 月9 日 正式 生效 ， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 381,584,589.00 份 基金份 额， 其中 认购
资金利 息折 合 33,834.07 份基金 份额 。本 基金 的基 金管理 人为 华商 基金 管理 有限公 司， 基金 托 管
人为华 夏银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 大盘量化精选 灵活配置 混 合型证券投资 基
金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内 依法发行
上市的 股票 （包 含中 小板 、创业 板及 其他 经中 国证 监会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券、货 币市 场工 具、
权证、资产支 持证券、 股 指期货及法律 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具 ，但须符
合中国证监会 的相关规 定 。本基金的投 资组合比 例 为：股票（包 含中小板 、 创业板及其 他经中国
证监会 核准 上市 的股 票） 投资比 例为 基金 资产 的0-95% 。 大盘 股投 资比 例不 低 于股票 资产 的80% ，
其中大 盘股 是指 总市 值不 低于 20 亿 元或 者流 通市 值 不低于 15 亿元 。债 券 、 权 证、现 金、 货币 市
场 工 具 、 资 产 支 持 证 券 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的
5%-100% ， 其中 权证 占基 金 资产净 值 的 0%-3%， 每个 交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易
保证金 后， 保持 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5%，股
指期货 的投 资比 例依 照法 律法规 或监 管机 构的 规定 执行。 本基 金的 业绩 比较 基准为 ：沪 深 300 指
数收益 率 × 55% ＋上 证国 债 指数收 益率 ×45 % 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华商 大盘 量化精 选灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证 监会 、中国 基金 业协 会发
布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金 2016 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2016
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策的变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 的说 明。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无差 错更 正的说 明。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售 股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减 按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 内存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金公 司”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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华夏银 行股 份有 限公 司(“ 华夏银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基 金本报告 期 及上 年度可比期间 无通过关 联 方交易单元进 行的交易 ， 亦未发生支付 给关联
方的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,909,255.94 29,607,942.57
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,063,632.61 9,670,773.74
注：支付基金 管理人华 商 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 1.50% 的年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。
其 计算 公式 为： 日管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 ×1.50% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,651,542.66 4,934,657.12
注：支付基金 托管人华 夏 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。
其 计算 公式 为： 日托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值×0.25% / 当 年天 数。
华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （ 含回 购） 交 易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 没有 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 本报 告期 末及 上年度 末未 发生 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方投 资本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华夏银行 80,840,793.24 385,137.56 336,386,771.44 1,444,088.80
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 华夏 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间内 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的买卖 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内没 有其 他关联 交易 事项 的说 明。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月28 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 10,410 135,121.80 135,121.80 -
注： 基金 可使 用以 基金 名义 开设的 股票 账户 ， 选择 网上 或者网 下一 种方 式进 行新 股申购 。
其中基 金作 为一 般法 人或 战略投 资者 认购 的新 股 ， 根 据基金 与上 市公 司所 签订 申购协 议
的规定 ， 在 新股 上市 后的 约定期 限内 不能 自由 转让 ； 基金 作为 个人 投资 者参 与网上 认购
获配的 新股 ， 从新股 获配 日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让 。 此 外， 基金 还 可作为 特定
投资者 ， 认 购由 中国 证监 会 《上 市公 司证 券发 行管 理办法 》 规 范的 非公 开发 行股票 ， 所华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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认购的 股票 自发 行结 束之 日起 12 个 月内 不得 转让 。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000537
广宇
发展
2016
年 4 月
13 日
重大
事项
停牌
8.01
2016
年 7 月
20 日
8.81 4,156,235 42,215,611.62 33,291,442.35 -
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
重大
事项
停牌
20.92
2016
年 7 月
1 日
23.01 34,942 121,248.74 730,986.64 -
注：本 基金 截 至 2016 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额，因 此没 有作 为抵 押的 债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,148,486,182.68 87.35
其中： 股票 1,148,486,182.68 87.35
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 147,339,448.84 11.21
7 其他各 项资 产 18,922,795.94 1.44
8 合计 1,314,748,427.46 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 80,992,298.95 6.19
B
采矿业 17,134,800.00 1.31
C
制造业 461,400,196.13 35.29
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 730,986.64 0.06
F
批发和 零售 业 115,947,960.49 8.87
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 47,240,871.12 3.61
H
住宿和 餐饮 业 48,431,892.60 3.70
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
25,726,118.10 1.97
J
金融业 95,784,292.99 7.33
K
房地产 业 92,729,311.67 7.09
L
租赁和 商务 服务 业 70,721,504.49 5.41
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 51,833,208.12 3.96
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 39,792,615.28 3.04
S
综合 - -
合计 1,148,486,182.68 87.84
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 投资 组合。 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300159 新研股 份 3,126,254 56,428,884.70 4.32
2 600706 曲江文 旅 2,898,949 51,833,208.12 3.96
3 002038 双鹭药 业 1,676,710 50,603,107.80 3.87
4 600811 东方集 团 7,533,132 50,170,659.12 3.84
5 600594 益佰制 药 3,116,787 49,806,256.26 3.81
6 600258 首旅酒 店 2,453,490 48,431,892.60 3.70
7 600267 海正药 业 3,934,501 47,804,187.15 3.66
8 002167 东方锆 业 4,122,494 45,141,309.30 3.45
9 600551 时代出 版 1,993,618 39,792,615.28 3.04
10 600038 中直股 份 916,724 38,025,711.52 2.91
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002344 海宁皮 城 48,058,429.89 2.59
2 600551 时代出 版 39,174,015.44 2.11
3 600270 外运发 展 35,886,628.16 1.93
4 002251 步 步 高 33,281,379.11 1.79
5 600657 信达地 产 32,270,854.90 1.74
6 600057 象屿股 份 27,801,683.99 1.50
7 000793 华闻传 媒 25,966,175.16 1.40
8 600038 中直股 份 25,274,918.00 1.36
9 601555 东吴证 券 24,419,702.38 1.32
10 600029 南方航 空 21,183,679.40 1.14
11 000400 许继电 气 19,812,310.32 1.07 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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12 600313 农发种 业 19,335,281.17 1.04
13 000028 国药一 致 19,007,587.80 1.02
14 600406 国电南 瑞 18,293,303.70 0.99
15 600703 三安光 电 17,321,439.00 0.93
16 601699 潞安环 能 16,238,533.70 0.88
17 600030 中信证 券 15,758,600.00 0.85
18 601318 中国平 安 15,486,870.00 0.83
19 600958 东方证 券 14,696,242.78 0.79
20 600594 益佰制 药 14,477,147.96 0.78
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601988 中国银 行 50,350,000.00 2.71
2 600367 红星发 展 45,399,475.72 2.45
3 600997 开滦股 份 41,290,876.04 2.23
4 600258 首旅酒 店 40,112,759.67 2.16
5 000858 五 粮 液 35,915,532.15 1.94
6 000735 罗 牛 山 31,721,693.43 1.71
7 000793 华闻传 媒 30,517,509.91 1.64
8 000937 冀中能 源 23,003,178.00 1.24
9 000400 许继电 气 16,293,730.44 0.88
10 600810 神马股 份 11,671,547.47 0.63
11 002468 艾迪西 11,152,802.01 0.60
12 601798 蓝科高 新 10,223,042.96 0.55
13 600523 贵航股 份 9,945,718.32 0.54
14 601166 兴业银 行 8,858,864.44 0.48
15 000882 华联股 份 8,753,450.50 0.47
16 600316 洪都航 空 8,102,344.54 0.44
17 600267 海正药 业 7,800,100.75 0.42
18 002329 皇氏集 团 7,208,634.54 0.39
19 300020 银江股 份 6,348,938.00 0.34
20 600038 中直股 份 5,529,385.00 0.30
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 617,669,888.78
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 474,036,215.34
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （元）
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IC1607 IC1607 30 36,260,400.00 1,380,600.00 -
IC1609 IC1609 20 23,480,800.00 2,798,400.00 -
IC1612 IC1612 18 20,362,320.00 2,667,440.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 6,846,440.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -1,472,056.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元） 6,846,440.00
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金根据风 险管理的 原 则，以套期保 值为目的 ， 本着谨慎原则 ，在风险 可 控的前提下， 根
据量化风险模 型统计分 析 ，参与股指期 货的投资 ， 以管理投资组 合的系统 性 风险，改善 组合的风
险收益 特性 。
本基金 的股 指期 货交 易对 基金总 体风 险影 响不 大， 符合本 基金 的投 资政 策和 投资目 标。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
2015 年 9 月 9 日发 布的 《 中华人 民共 和国 财政 部会 计质量 检查 公告 第 32 号 》 指出， 海正 药
业在 2013 年 的会 计中 存在 少计资 产 710 万元 ，多 计 利润 522 万元 等违 规问 题 。公司 已于 2014 年
当期做 了相 应的 账务 调整 ，对 2015 年业 绩没 有影 响 。
东方锆 业 于 2015 年 12 月 25 日 收到 中国 证监 会《 行 政处罚 事先 告知 书》 ，公 司 与副董 事长 兼华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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总经理 陈潮 钿涉 嫌违 法的 事实如 下： 公司 在 2011 年 的非公 开发 行股 票后 ， 在 项目 “ 年产 2 万 吨高
纯氯氧 化锆 ”建 设过 程中 ，将新 建的 2 万 吨项 目于 原来东 方锆 业乐 昌分 公司 的 15000 吨 项目 整 合
成年产 3.5 万吨，陈 潮钿 在未经董事会 及股东大会 批准的情况下 ，擅自挪用 募集资金 79902315
元， 用于 对15000 吨项 目 进行了 拆迁 、 安装 调试 和 升级改 造 。 对 于上 述改 变 募集资 金用 途的 情况 ，
公司一 直未 与披 露 。 现 处 罚决定 ： 对东 方锆 业给 予 警告 ， 并 处以30 万元 罚款 ； 对 陈潮 钿给 予警 告，
并处 以10 万元 罚款 ； 对黄 超华等 公司 高管 给予 警告 ， 并 处以 每 人 3 万 元罚 款 。 同 时公 司公 告 ， 公
司及高管接受 证监会处 罚 ，放弃陈述等 权利，并 向 全体投资者致 歉。截至 目 前，该处罚 事项已经
情况清 晰 ， 公 司接 受处 罚 。 并 引以 为戒 ， 强化 公司 内部治 理与 信息 披露 。 此 后， 公司 于 2016 年1
月 23 日公 告， 收到 证监 会 正式的 《行 政处 罚决 定书 》 ，内部 与之 前公 告的 《事 先告知 书》 一样 ，
公司及 高管 表示 接受 处罚 。
本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定， 不 存在损害基金 份
额持有人利益 的行为。 除 此之外，本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立
案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 17,866,253.48
2 应收证 券清 算款 276,375.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,627.91
5 应收申 购款 763,538.79
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,922,795.94
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
39,631 20,032.34 91,561,874.55 11.53% 702,339,835.90 88.47%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
448,389.91 0.0565%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 4 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
381,584,589.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 968,907,427.44
本报告 期基 金总 申购 份额 93,006,181.39 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 268,011,898.38
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 793,901,710.45
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
2016 年 4 月 14 日， 托 管人华 夏银 行股 份有 限公 司在网 站披 露了 《华 夏银 行股份 有限 公 司
关 于 资产 托管 部高 级管 理人 员 变更 的公 告》 。经 中国证 券 投资 基金 业协 会批 准备 案 ，聘 任陈 秀良
先生和 徐昊 光先 生为 资产 托管部 副总 经理 ，毛 剑鸣 先生不 再担 任资 产托 管部 总经理 职务 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 重大 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
自本基 金成 立日 （2013 年4 月9 日 ） 起 至今 聘任普 华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
为本基 金提 供审 计服 务， 本报告 期内 未发 生变 动。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证券 2 383,496,892.41 35.18% 357,151.39 35.18% -
安信证券 2 299,267,016.14 27.45% 278,707.08 27.45% -
兴业证券 2 275,826,186.70 25.30% 256,877.95 25.30% -
国都证券 1 131,474,268.04 12.06% 122,441.88 12.06% -
国信证券 1 - - - - -
申万宏源证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在
最近一 年内 无重 大违 规行 为。
券商经纪人具 有较强的 研 究能力：能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行
业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的行 业 分析能力， 能根据基
金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ，提 供专 门研 究报 告，具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单 需经风险
管理委员会审 批同意。 基 金管理人与被 选择的证 券 经营机构签订 委托协议 。 基金管理人 与被选择
的券商 经纪 人在 签订 委托 代理协 议时 ， 要明 确签 定 协议双 方的 公司 名称 、 委 托代理 期限 、 佣金 率、
双方的 权利 义务 等 ， 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 ， 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 ，
基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 ，并 报中 国证 监会 备案。 华商大盘量化精选混合 2016 年 半年度报告摘要
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10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
本 基金 本报 告期 内未 使用基 金租 用交 易单 元进 行其他 证券 投资 。
华商基金管理有限公司
2016 年8 月26 日
