华商创新成长灵活配置混合型发起式证券
投资基金 2016 年半年度报告 摘要
2016年6 月30日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2016年8 月26日
华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1 月1日起至6月 30日止。
华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华商创新成长混合型发起式
基金主代码 000541
交易代码 000541
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 3月 18日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,068,742,588.58份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金重点关注受益于在我国经济转型中涌现出各类创新机遇的企业，力
争为基金份额持有人创造绝对收益和长期稳定的投资回报。
投资策略 在中国经济转型发展过程中，各种创新机会将层出不穷。本基金将重点关
注各种创新对我们的经济和社会产生的影响，挖掘具有爆发式潜力的创新
模式及其所蕴含的投资机会，进一步精选成长性良好、资质优良、具有长
期发展前景的优势企业。同时，根据对宏观经济和市场风险特征变化的判
断，通过不断优化资产配置、控制仓位和采用股指期货做套期保值等策略，
实现基金资产长期稳定增值。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货
币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高
预期收益产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周亚红 洪渊
联系电话 010-58573600 010-66105799
电子邮箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4007008880 95588
传真 010-58573520 010-66105798
华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1 月1 日 - 2016年6月 30 日)
本期已实现收益 -10,222,580.99
本期利润 -573,723,823.85
加权平均基金份额本期利润 -0.5035
本期基金份额净值增长率 -18.32%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.5502
期末基金资产净值 1,906,944,629.97
期末基金份额净值 1.784
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.47% 1.32% -0.11% 0.54% 2.58% 0.78%
过去三个月 1.77% 1.51% -0.73% 0.55% 2.50% 0.96%
过去六个月 -18.32% 2.65% -7.52% 1.01% -10.80% 1.64%
过去一年 -26.43% 2.68% -14.12% 1.27% -12.31% 1.41%
自基金合同 93.65% 2.15% 34.15% 1.09% 59.50% 1.06% 华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：①本基金合同生效日为 2014年3月18 日。
②根据《华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要
投资于国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）投
资比例为基金资产的0-95%。债券、权证、中期票据、中小企业私募债、现金、货币市场工具和
资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为
5%-100%，其中权证投资比例不超过基金资产净值的3%，中小企业私募债的投资比例不超过基金
资产净值的10%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到
期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金投资于具有创新能力、
成长潜力的上市公司的股票资产不低于非现金基金资产 80%。根据基金合同的规定，自基金合同
生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。 本基金在建仓期结束时，各项
资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有
限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立，于 2005 年 12 月 20
日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司旗下共管理三十四只基金产品，分别为华商领先企业混合型
开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、
华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双
利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券
投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势
优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置
混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投
资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投
资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商
稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活
配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券
投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华
商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享
互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商保本 1 号
混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘宏
基金经
理， 公司
副总经
理， 公司
投资管
理部总
经理,投
资决策
委员会
委员
2014 年 3 月 18
日
- 10
男，管理学硕士，特许金
融分析师（CFA） ，中国籍，
具有基金从业资格；2002
年7月至2007年2月就职
于中国移动通信集团公
司，任项目经理；2007年
2月至2008年3月就职于
云南国际信托有限公司，
任高级分析师。2008 年 4
月加入华商基金管理有限
公司，2009 年 11 月24日
至 2011 年 5 月 31 日担任华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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华商动态阿尔法灵活配置
混合型基金基金经理助
理，2011 年 5 月 31 日起
至今担任华商价值精选混
合型证券投资基金基金经
理。2012 年 4 月 24 日至
2013年12月10日担任华
商产业升级混合型证券投
资基金基金经理。2013年
2 月 1 日至今，担任华商
盛世成长混合型证券投资
基金基金经理。
注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组
合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序
运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在
各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常
情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期
内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》 ，对包括可能显著影
响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、
控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年上半年的A股市场，整体走势是由年初较大幅度的波动逐步过渡到年中的窄幅震荡。
年初首先就是一波比 2015 年更凌厉的下跌，导致刚刚推出的熔断机制快速兑现并且很快暂停实
施。春节过后，受到投资者对于“两会”期间推出相关政策利好的预期影响，前期快速下跌的市
场有了明显企稳，并且逐步出现一些试探性的反弹走势。4 月上旬，市场投资者延续 3 月份两会
之后对于托底宏观经济的政策乐观情绪，因此市场呈现较为活跃的上行走势。然而，后续宏观经
济数据和相关政策显然低于投资者过于乐观的预期，市场出现回调。回调之后，市场便维持在较
窄区间内的小幅度波动，并且交易量也显著收缩。在窄幅波动情况下，市场仍然不乏热点，但是
热点切换频繁，呈现出显著的场内资金博弈特征。市场走势基本是受投资者风险偏好波动所推动。
报告期内，华商创新成长基金坚持在长期看好的转型和创新方向上，采用自下而上，深入研
究，精挑细选个股的策略。在市场投资者过度乐观的情况下，适度降低仓位，在投资者短期过度
悲观的情况下，则坚定增加看好个股的持仓。我们长期关注在经济发展的新常态下，广大人民群
众产生的新兴消费需求，包括技术进步创造的新消费——信息消费，云计算、移动互联网，人工
智能；人口结构变化带来的新消费——养老、医疗和生活服务业；消费升级带来的新消费——旅
游、体育等。因此，在报告期内，华商创新成长基金并没有跟随追逐市场热点，华商创新成长基
金投资组合的行业配置，从结果上看仍然在新兴消费领域配置较多，主要包括文化传媒、旅游、
医疗服务、云计算、互联网等领域。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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截至 2016年 6月 30 日，本基金份额净值为 1.784 元，份额累计净值为 1.879 元，本报告期
内本基金份额净值增长率为-18.32%，同期业绩比较基准的收益率为-7.52%，本基金份额净值增长
率低于同期业绩比较基准收益率 10.80个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2016 年下半年，我们认为，经过 6、7 月份的一系列黑天鹅事件，在未来一短时间内，
我们认为无论是在宏观经济领域，还是在资本市场，“稳”都将是核心关键词。在国内来看，2015
年底的中央经济工作会议提出的"供给侧结构性改革"将坚定不移的稳步推进，同时，宏观经济增
长将通过加强积极性财政政策的力度，并配合稳健适度的货币政策，来实现平稳保持中高增速。
国外来看，由于年初以来全球各种突发事件，引起市场动荡、投资者信心低迷，世界各主要经济
体不得不依赖货币政策，持续释放大规模流动性。相应的，美国加息的步伐也比年初预期的明显
放缓。可以预计，这一状况在未来半年不会显著改变。基于上述因素，我们对于市场的判断是，
目前市场已经非常接近底部，市场整体向下的空间非常有限。因此，这个时候是我们聚焦个股选
择的最佳时机，是非常好的播种机会。同时，我们也认为未来一段时间之内，市场并不会出现大
幅度的上涨，我们面临非常有限而可控的上行风险。
基于上述判断，华商创新成长基金将把股票仓位控制在适度的水平，并结合风险控制目标，
保持基金仓位的灵活性。同时，我们仍然积极坚持选股的策略，仍然将以转型、创新为主要方向，
结合逐渐落地的改革措施，进一步精挑细选符合转型方向的个股。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会
计准则》 、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本
基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意
见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，
研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部
负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研
究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不
参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未发生利润分配情况。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金为发起式基金，自本基金合同生效之日起至报告期末本基金合同生效未满三年，根据
《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，基金管理人不对本基金持有人数及基金资产净值
进行监控
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华商创新成长灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期内，华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金的管理人——华商基金管理
有限公司在华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，华商创新成长灵活配置混
合型发起式证券投资基金未进行利润分配。 华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意
见
本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商创新成长灵活配置混合型发起式证
券投资基金2016年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日： 2016年6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015年 12 月31 日
资 产：
银行存款 477,934,632.77 270,767,756.84
结算备付金 26,646,197.60 27,353,932.82
存出保证金 358,683.58 470,958.54
交易性金融资产 1,414,224,502.13 2,581,815,910.80
其中：股票投资 1,414,224,502.13 2,581,815,910.80
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 93,901.68 72,467.54
应收股利 - -
应收申购款 643,028.40 2,764,765.86
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,919,900,946.16 2,883,245,792.40
负债和所有者权益
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015年 12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - - 华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 2,614,429.07 28,784,642.82
应付赎回款 7,181,164.15 4,858,961.34
应付管理人报酬 2,270,122.09 3,889,846.57
应付托管费 378,353.68 648,307.75
应付销售服务费 - -
应付交易费用 294,611.15 892,715.64
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 217,636.05 110,723.34
负债合计 12,956,316.19 39,185,197.46
所有者权益：
实收基金 1,068,742,588.58 1,302,388,624.06
未分配利润 838,202,041.39 1,541,671,970.88
所有者权益合计 1,906,944,629.97 2,844,060,594.94
负债和所有者权益总计 1,919,900,946.16 2,883,245,792.40
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.784 元，基金份额总额 1,068,742,588.58
份。
6.2 利润表
会计主体：华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期： 2016年1月1日至2016年6月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月 1日至 2015
年 6 月30 日
一、收入 -554,829,536.00 1,806,086,534.20
1.利息收入 1,329,774.40 1,429,071.67
其中：存款利息收入 1,329,774.40 1,341,699.31
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 87,372.36
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 3,330,619.88 552,910,509.77
其中：股票投资收益 167,169.80 545,026,080.91
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - - 华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - 3,655,860.00
股利收益 3,163,450.08 4,228,568.86
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-563,501,242.86 1,222,810,496.38
4. 汇兑收益 （损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 4,011,312.58 28,936,456.38
减：二、费用 18,894,287.85 31,650,544.86
1．管理人报酬 14,476,206.80 20,804,512.01
2．托管费 2,412,701.18 3,467,418.70
3．销售服务费 - -
4．交易费用 1,801,748.94 7,179,394.73
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 203,630.93 199,219.42
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-573,723,823.85 1,774,435,989.34
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -573,723,823.85 1,774,435,989.34
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016年1月1日 至 2016年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,302,388,624.06 1,541,671,970.88 2,844,060,594.94
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期净
利润）
- -573,723,823.85 -573,723,823.85
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-233,646,035.48 -129,746,105.64 -363,392,141.12
其中：1.基金申购款 556,869,389.18 402,759,478.19 959,628,867.37
2.基金赎回款 -790,515,424.66 -532,505,583.83 -1,323,021,008.49
四、 本期向基金份额持有 - - - 华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,068,742,588.58 838,202,041.39 1,906,944,629.97
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
637,765,671.81 113,234,806.40 751,000,478.21
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期净
利润）
- 1,774,435,989.34 1,774,435,989.34
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
711,364,875.10 35,149,430.37 746,514,305.47
其中：1.基金申购款 3,227,827,714.53 2,458,671,497.13 5,686,499,211.66
2.基金赎回款 -2,516,462,839.43 -2,423,522,066.76 -4,939,984,906.19
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,349,130,546.91 1,922,820,226.11 3,271,950,773.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______梁永强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2014]105号《华商创新成长灵活配置混合型发起
式证券投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募1,329,619,253.88 元，
业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2014）第 109 号验资报告
予以验证。经向中国证监会备案， 《华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
于2014年3月18日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为1,329,911,588.98份基金份额，
其中认购资金利息折合292,335.10份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创
业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、中期票据、中小企业私募债、货币市场工具、
权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符
合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票（包含中小板、创业板
及其他经中国证监会核准上市的股票）投资比例为基金资产的 0-95%。债券、权证、中期票据、
中小企业私募债、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具占基金资产的比例为 5%-100%，其中权证投资比例不超过基金资产净值的 3%，中小
企业私募债的投资比例不超过基金资产净值的 10%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳
的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5%。本基金投资于具有创新能力、成长潜力的上市公司的股票资产不低于非现金基金资产 80%。
本基金的业绩比较基准为沪深 300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华商创新成长灵活配置混合型
发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2016 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016
年6 月 30 日的财务状况以及 2016年 1月1 日至 2016 年 6月 30 日止期间的经营成果和基金净值华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估值变更的说明。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错更正的说明。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系 华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司(“华商基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”） 基金托管人、基金销售机构
华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易，亦未发生支付给关联
方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月
30 日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
14,476,206.80 20,804,512.01
其中： 支付销售机构的客
户维护费
4,202,074.89 5,940,232.88
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月
30 日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30
日
当期发生的基金应支付 2,412,701.18 3,467,418.70 华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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的托管费
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月 1日至 2016年6
月 30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30
日
基金合同生效日（ 2014年
3月 18 日 ）持有的基金份
额
19,000,665.04 19,000,665.04
期初持有的基金份额 53,743,690.24 27,756,684.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 53,743,690.24 27,756,684.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
5.0287% 2.0600%
注： 基金管理人华商基金管理有限公司于2015年 7月 9 日申购本基金的交易通过华商基金公司直
销柜台办理，适用费率为1,000.00元。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 477,934,632.77 1,308,979.30 401,571,585.55 1,249,237.38
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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本基金本报告期及上年度可比期间内未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内没有其他关联交易事项的说明。
6.4.9 期末（ 2016 年 6 月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.10.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
603019
中科
曙光
2016年6
月30 日
2017年
6 月 27
日
非公开
发行流
通受限
32.54 32.57 860,400 27,997,416.00 28,023,228.00 -
注：1.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申
购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购
协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上
认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为
特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规范的非公开发行股票，
所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不得转让。
2.本基金于 2016年 6 月 30 日参与认购公司名称曙光信息产业股份有限公司(简称“中
科曙光”)非公开发行股票网下申购，以每股 32.54元的价格中签 860,400.00股。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002762
金发
拉比
2016
年 1 月
18 日
重大
事项
停牌
52.44
2016
年 7 月
11 日
33.85 524,926 36,851,806.93 27,527,119.44 -
000948
南天
信息
2016
年 6 月
28 日
重大
事项
停牌
19.31
2016
年 7 月
12 日
20.48 601,179 11,270,338.28 11,608,766.49 -
000835 长城 2016 重大 14.15 2016 14.54 611,255 11,697,270.97 8,649,258.25 - 华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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动漫 年 2 月
29 日
事项
停牌
年 7 月
22 日
注：①本基金截至 2016 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
②本基金持有的“长城动漫”股票自 2016 年 2 月 29 日起因重大事项停牌，根据中国证券监
督管理委员会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 等有关规定，
为合理确定“长城动漫”股票的公允价值，自 2016 年 3 月 23 日起采用“指数收益法”对其进行
估值。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,414,224,502.13 73.66
其中：股票 1,414,224,502.13 73.66
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 504,580,830.37 26.28
7 其他各项资产 1,095,613.66 0.06
8 合计 1,919,900,946.16 100.00
华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 637,649,773.52 33.44
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 54,729,066.32 2.87
G
交通运输、仓储和邮政业 36,478,744.50 1.91
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
67,949,593.65 3.56
J
金融业 - -
K
房地产业 123,063,833.08 6.45
L
租赁和商务服务业 190,734,549.60 10.00
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 303,618,941.46 15.92
S
综合 - -
合计 1,414,224,502.13 74.16
7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002739 万达院线 1,947,965 155,642,403.50 8.16
2 002707 众信旅游 6,865,912 139,378,013.60 7.31
3 300296 利亚德 4,393,314 139,092,321.24 7.29
4 603019 中科曙光 3,160,246 119,603,095.72 6.27
5 300144 宋城演艺 4,367,196 108,786,852.36 5.70
6 300003 乐普医疗 5,773,942 105,316,702.08 5.52
7 000150 宜华健康 2,521,759 78,628,445.62 4.12
8 600074 保千里 5,097,380 76,052,909.60 3.99
9 300482 万孚生物 1,001,600 53,034,720.00 2.78
10 603939 益丰药房 1,584,436 51,684,302.32 2.71
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002468 艾迪西 40,135,936.05 1.41
2 603019 中科曙光 32,811,977.28 1.15
3 000631 顺发恒业 23,977,423.24 0.84
4 000938 紫光股份 23,723,413.42 0.83
5 600340 华夏幸福 12,120,212.11 0.43
6 002308 威创股份 11,518,803.09 0.41
7 002494 华斯股份 11,313,328.80 0.40
8 000948 南天信息 11,270,338.28 0.40
9 002335 科华恒盛 9,704,780.92 0.34
10 000835 长城动漫 8,276,089.19 0.29
11 002777 久远银海 7,475,700.00 0.26
12 300456 耐威科技 5,024,881.70 0.18 华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
第 23 页 共 29 页
13 002697 红旗连锁 3,031,221.00 0.11
14 601900 南方传媒 112,559.06 0.00
15 603608 天创时尚 78,341.20 0.00
16 002788 鹭燕医药 68,314.95 0.00
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002253 川大智胜 74,288,304.68 2.61
2 002276 万马股份 72,953,141.94 2.57
3 300399 京天利 63,781,631.46 2.24
4 002707 众信旅游 63,502,430.24 2.23
5 300316 晶盛机电 58,463,592.52 2.06
6 000150 宜华健康 52,936,508.52 1.86
7 000555 神州信息 47,266,045.31 1.66
8 600074 保千里 46,776,146.49 1.64
9 600718 东软集团 46,721,211.60 1.64
10 000938 紫光股份 42,164,971.31 1.48
11 603883 老百姓 39,848,029.16 1.40
12 300003 乐普医疗 28,821,329.29 1.01
13 300302 同有科技 22,731,024.38 0.80
14 002268 卫 士 通 20,757,613.39 0.73
15 300055 万邦达 20,323,266.66 0.71
16 002739 万达院线 18,501,485.95 0.65
17 300178 腾邦国际 17,663,385.63 0.62
18 300296 利亚德 16,384,007.51 0.58
19 600155 宝硕股份 14,029,248.38 0.49
20 300077 国民技术 12,984,373.25 0.46
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 200,643,320.29 华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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卖出股票收入（成交）总额 804,900,655.90
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。 华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年
内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 358,683.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 93,901.68
5 应收申购款 643,028.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,095,613.66
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元 华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 603019 中科曙光 28,023,228.00 1.47 非公开发行
注：本基金本报告期末同时持有中科曙光(603019)流通股和非公开发行股票，该股票的公允价值
合计占期末资产净值的比例为 6.27%，其中非公开发行部分占期末基金资产净值的比例为 1.47%。
基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行
股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
43,004 24,852.17 479,986,608.52 44.91% 588,755,980.06 55.09%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,743,828.01 0.1632%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金
>100
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8.4发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
53,743,690.24 5.03 19,000,665.04 1.78 三年
基金管理人高级管
理人员
233,890.77 0.02 - - -
基金经理等人员 1,238,827.43 0.12 1,000,282.80 0.09 三年
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 55,216,408.44 5.17 20,000,947.84 1.87 三年
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2014 年 3 月 18 日 ）基金份额总额
1,329,911,588.98
本报告期期初基金份额总额 1,302,388,624.06
本报告期基金总申购份额 556,869,389.18
减:本报告期基金总赎回份额 790,515,424.66
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,068,742,588.58
注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期未发生基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金成立日 （2014年3月 18 日） 起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中银国际证券 1 487,543,498.58 49.89% 454,050.84 49.89% -
民生证券 2 152,709,970.11 15.63% 142,218.88 15.63% -
国泰君安证券 2 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
光大证券 2 337,033,876.29 34.49% 313,879.96 34.49% -
注：选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在
最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行华商创新成长混合型发起式 2016 年半年度报告摘要
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业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基
金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、
最合理的佣金率。
（2） 选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险
管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择
的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、
双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，
基金管理人留存监察稽核部备案，并报中国证监会备案并公告。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内未使用基金租用交易单元进行其他证券投资。
华商基金管理有限公司
2016 年8月26日
